Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

51 120,00

38 174,13

Долгосрочные финансовые вложения:

учитываемое по методу участия в капитале других предприятий

4500,00

прочие финансовые инвестиции

44 539,00

48 380,00

Долгосрочная дебиторская задолженность

12 982,31

Прочие необоротные активы

Итого по разделу I

301 343,00

385 755,44

II. Оборотные активы

Запасы:

производственные запасы

14 567,00

20916,18

незавершенное производство

2061,00

309,79

готовая продукция

4000,00

1610,92

Векселя полученные

6000,00

Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:

чистая реализационная стоимость

12 342,00

55 050,80

первоначальная стоимость

14 710,00

58 585,00

Резерв сомнительных долгов

2368,00

3534,20

Дебиторская задолженность по расчетам:

с бюджетов

6061,00

по выданном авансам

по начисленным доходам

242,00

1700,70

Прочая текущая дебиторская задолженность

375,00

Текущие финансовые инвестиции

2131,00

62334,40

Денежные средства и их эквиваленты:

в национальной валюте

20 467,0.0

33 858,00

в иностранной валюте

13 812,00

7138,56

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

69 622,00

195 355,35

III. Расходы будущих периодов

1408,00

2813,00

Баланс

372 373,00

583 923,79

ПАССИВ

Начало периода

Конец периода

1

2

3

I. Собственный капитал

Уставный капитал

105 000,00

250 000,00

Дополнительный капитал

1300,00

14 250,00

Прочий дополнительный капитал

1012,00

17 332,41

Резервный капитал

26 250,00

62 500,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

21 677,00

19 556,22

Неоплаченный капитал

12 500,00

Итого по разделу I

155 239,00

351 138,63

II. Обеспечение будущих расходов и платежей

Обеспечение выплат персоналу

1790,00

2270,00

Прочие обеспечения

Итого по разделу II

1790,00

2270,00

III. Долгосрочные обязательства

Долгосрочные кредиты банков

124 933,30

Отсроченные налоговые обязательства

Прочие долгосрочные обязательства

Итого по разделу III

124 933,30

IV. Текущие обязательства

Займы и кредиты

30 000,00

8000,00

Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам

90 530,00

Векселя выданные

3800,00

Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги

85 719,00

74 784,56

Текущие обязательства по расчетам:

по полученным авансам

1200,00

с бюджетом

3680,00

2693,00

по внебюджетным платежам

200,00

по страхованию

730,00

1965,00

по оплате труда

11 535,00

с участниками

450,00

Прочие текущие обязательства

685,00

4954,30

Итого по разделу IV

215 344,00

105581,86

V. Доходы будущих периодов

Баланс

372 373,00

583 923,79

Проанализируем структуру активов и пассивов, и сделаем вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Таблица 1.2

Сравнительный аналитический баланс

Актив Наименование статей	Абсолютные величины	Относительные величины, %
	на начало года	на конец года	Измене-ние (+, -)	на начало года	на конец года	Изме-нение (+, -)	в % к измене-нию итога баланса
I. Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	41173,00	41396,00	223,00	11,1	7,1	-4,0	0,1
1.2. Незавершенное строительство	108831,00	144461,00	35630,00	29,2	24,8	-4,4	16,8
1.3. Основные средства	106800,00	134036,13	27236,13	28,7	22,9	-5,8	13,0
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	44539,00	52880,00	8341,00	11,9	9,1	-2,8	3,9
1.5. Долгосрочная дебиторская задолженность	-	12982,31	12982,31	-	2,2	2,2	6,1
Итого по разделу I	301343,00	385755,44	84412,44	80,9	66,1	-14,8	39,9
II. Оборотные активы
2.1. Запасы	20628,00	22836,89	2208,89	5,5	3,9	-1,6	1,0
2.2. Векселя полученные	-	6000,00	6000,00	-	1,0	1,0	2,8
2.3. Дебиторская задолженность	12584,00	63187,50	50603,50	3,4	10,8	7,4	23,9
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	2131,00	62334,40	60203,40	0,6	10,7	10,1	28,5
2.5. Денежные средства	34279,00	40996,56	6717,56	9,2	7,0	-2,2	3,2
Итого по разделу II	69622,00	195355,35	125733,35	18,7	33,4	14,7	59,4
III. Расходы будущих периодов	1408,00	2813,00	1405,00	0,4	0,5	0,1	0,7
Баланс	372373,00	583923,79	211550,79	100	100	0,0	100



Пассив Наименование статей	Абсолютные величины	Относительные величины, %
	на начало года	на конец года	Измене-ние (+, -)	на начало года	на конец года	Изме-нение (+, -)	в % к изме- нению итога баланса
I. Собственный капитал
1.1. Уставный капитал	105000,00	237500,00	132500,00	28,2	40,7	12,5	62,6
1.2. Дополнительный капитал	1300,00	14250,00	12950,00	0,3	2,4	2,7	6,1
1.3. Прочий дополнительный капитал	1012,00	17332,41	16320,41	0,4	3,0	2,6	7,7
1.4. Резервный капитал	26250,00	62500,00	36250,00	7,0	10,7	3,7	17,2
1.5. Нераспределенная прибыль	21677,00	19556,22	-2120,78	5,8	3,3	-2,5	-1,0
Итого по разделу I	155239,00	351138,63	195899,63	41,7	60,1	18,4	92,6
II. Обеспечение будущих расходов и платежей	1790,00	2270,00	480	0,5	0,4	-0,1	0,2
III. Долгосрочные обязательства	-	124933,30	124933,30	-	21,4	21,4	59,1
VI. Текущие обязательства
4.1. Займы и кредиты	30000,00	8000,00	-22000,00	8,1	1,4	-6,7	-10,4
4.2. Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	90530,00	-	-90530,00	24,3	-	-24,3	-42,8
4.2. Векселя выданные	3800,00	-	-3800,00	1,0	-	-1,0	-1,8
4.2. Кредиторская задолженность	85719,00	74784,56	-10934,44	23,0	12,8	-10,2	-5,2
4.3. Текущие обязательства по расчетам	4610,00	17843,00	13233,00	1,2	3,1	1,9	6,3
4.4. Прочие текущие обязательства	685,00	4954,30	4269,30	0,2	0,8	0,6	2,0
Итого по разделу VI	215344,00	105581,86	-109762,14	57,8	18,1	-39,7	-51,9
Баланс	372373,00	583923,79	211550,79	100	100	0,0	100

Таблица 1.3

Значения основных аналитических коэффициентов

Наименования коэффициентов	Формула расчета	Значения
		на начало периода	на конец периода
1	2	3	4
Оценка имущественного положения
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	Валюта баланса	372 373,00	583 923,79
Коэффициент износа основных средств	Износ/ Первоначальная стоимость ОС	0,32	0,22
Определение финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств	1р.П +2р.П-1р. А	-144 314,00	-32 346,81
Доля собственных оборотных средств	СОС /(2р.А +3р.А)	-2,032	-0,163
Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ)	СОС +Расчеты по товарным операциям + Краткосрочные кредиты под оборотные средствам	-28 595,00	50 437,75
Доля НИПЗ в текущих активах в запасах и затратах	НИПЗ/текущие активы НИПЗ/запасы и затраты	-0,41 -1,38	0,25 2,21
Тип финансовой устойчивости	Абсолютная: СОС > Запасы и затраты Нормальная: СОС < Запасы и затраты < НИПЗ Критическая: НИПЗ < Запасы и затраты	Критическая	Нормальная
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения) / Краткосрочные заемные средства	0,17	0,98
Коэффициент промежуточного покрытия	(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные заемные средства	0,23	1,6
Коэффициент общей ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Дебиторская задолженность + Запасы и затраты) / Краткосрочные заемные средства	0,39	1,9
Доля оборотных средств в активах	Текущие активы / Валюта баланса	0,19	0,34
Доля производственных запасов в текущих активах	Запасы и затраты / Текущие активы	0,31	0,12
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	СОС / Запасы и затраты	-6,9	-1,44
Коэффициент покрытия запасов	НИПЗ / Запасы и затраты	-1,38	2,21
Коэффициенты рыночной устойчивости
Коэффициент концентрации собственного капитала	Собственный капитал / Валюта баланса	0,42	0,6
Коэффициент финансирования	Собственный капитал / Заемные средства	0,71	1,51
Коэффициент маневренности собственного капитала	СОС / Собственный капитал	-0,93	-0,09
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Долгосрочные заемные средства / Иммобилизованные активы	0,006	0,33
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал / Иммобилизованные активы	0,52	0,91

Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время (резко возрос с 0,17 до 0,98, что значительно превысил нормативное значение (0,2)).

На конец предложенного в задаче периода денежные средства и краткосрочные финансовые вложения выросли на 66920,96 тыс. руб., что оказало положительное влияние на платежеспособность предприятия.

Коэффициент промежуточного покрытия - отражает прогнозируемые платежные способности предприятия при своевременного проведения расчетов с дебиторами (оптимальное значение 0,5-0,8). В нашем случае этот коэффициент значительно ниже, что говорит о том, что организация мало работы проводила с дебиторами.

Коэффициент общей ликвидности - показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства (оптимальное значение 1,0-2,0). К концу года предприятию ОАО «Центр» оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Рассматривая статью «Дебиторская задолженность» мы видим что на конец года долги дебиторов выросли на 56603,50 тыс. руб. Их доля в структуре имущества увеличилась до 11,8%. Это свидетельствует о снижении платежной дисциплины покупателей и заказчиков предприятия.

Из-за резкого роста стоимости имущества на 211550,79 тыс. руб., доля внеоборотных активов снизилась на 14,8% и составила на конец года 66,1%, несмотря на рост их абсолютной величины на 84412,44 тыс. руб.

На начало года имеется критический уровень финансовой устойчивости, но к концу года можно говорить о нормальной финансовой устойчивости ОАО «Центр».

Коэффициент концентрации собственного капитала (оптимальное значение выше 0,5) - характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала. Этот показатель к концу года составил 0,6 , что свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних источников.

Коэффициент финансирования (оптимальное значение >1) - показывает, сколько заемных средств покрывается собственным капиталом. По данным задачи показатель к концу года составляет 1,51 , предприятие ОАО «Центр» имеет возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала (оптимальное значении 0,2-0,5)- показывает часть собственного капитала вложенного в оборотные средства. По данным задачи показатель составляет -0,09. У предприятия ОАО «Центр» очень мало возможности для финансового маневра.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений - показывает заемного капитала во внеоборотные активы. Зависимость ОАО «Центр» от внешних финансовых источников в пределах нормы.

Коэффициент инвестирования - показывает долю собственного капитала во внеоборотные активы. У ОАО «Центр» велика доля собственного капитала во внеоборотные активы.

По статьям пассива можно отметить положительные тенденции увеличения собственного капитала на 195899,63 тыс. руб., удельный вес которого в общей величине источников имущества составил 60,1%. Данное изменение положительно сказалось на устойчивости предприятия, так как доля собственного капитала к концу года превысила долю заемного (1,51- коэффициент финансирования).

2. Сформировать заключение о финансовом положении предприятия.

Исходя из формальных параметров можно говорить о неудовлетворительной платежеспособности ОАО «Центр» на начало года. Тип устойчивости - критический.

В целом можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низкая. Таким образом, к этому предприятию как к деловому партнеру и заемщику будут относиться с осторожностью.

К концу года предприятие заметно увеличило значение практически всех основных аналитических коэффициентов:

- увеличилась платежеспособность предприятия;

- оборотных средств стало достаточно для покрытия краткосрочных обязательств;

- укрепилась финансовая независимость от внешних источников;

- появилась возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

3. Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.

Одной из главных проблем является увеличение размера собственных оборотных средств. Искать пути увеличения собственных оборотных средств нужно либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала, эмиссии акций), либо за счет снижения внеоборотных активов (уменьшение финансовых инвестиций, долгосрочной дебиторской задолженности и др.).

Контрольный расчет с использованием ПЭВМ

Баланс на начало периода
Активы
Оборотные средства:
Денежные средства	40996,56
Дебиторская задолженность	131552
Материальные запасы	24039
Запасы готовой продукции	1610,92
Итого оборотных средств	198168,79
Основные средства:
Земля	-
Здания и оборудование	-
Накопленный износ	50550
Итого основных средств	385755
Итого активов	583923,79
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате	228127,16
Налог, подлежащий оплате	4658
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств	232785,16
Собственный капитал:
Обыкновенные акции	250000
Нераспределенная прибыль	101138
Итого собственного капитала	351138,16
Итого обязательств и собственного капитала	583923,79

Бюджет реализации
	квартал	Итого
	I	II	III	IV
Прогнозируемый объем реализации в ед.	230	230	230	230	920
Цена реализации ед.	800	800	800	800
Прогнозируемый объем реализации в ден. ед.	184000	184000	184000	184000	736000
Прогноз поступления денежных средств
Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода	125552				125552
Реализация I квартала	55200	128800			184000
Реализация II квартала		55200	128800		184000
Реализация III квартала			55200	128800	184000
Реализация IV квартала				55200	55200
Общие поступления денежных средств	180752	184000	184000	184000	732752
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации	30
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале	70

Из бюджета реализации мы видим, что ожидаемый объем выручки от реализации готовой продукции за 4 квартала составляет 736000, на основании этого бюджета мы составляем прогноз поступления денежных средств, т. е. прогноз оплаты реализованной продукции. Прогноз поступления денежных средств рассчитываем поквартально. При условии, что дебиторская задолженность на начало прогнозного периода периода будет оплачена в 1-м квартале, расчет поступления денежных осуществляем по формуле:

Д_i=З_д + В_i х К₁,

Расчет поступления денежных средств во втором и последующих кварталах определяется по формуле:

Д_t=B_t-1 х К₂ + B_t х К₁,

где Д- величина поступления денежных средств;

З_д-дебиторская задолженность на начало прогнозного периода;

В-выручка от реализации товарной продукции;

К₁- коэффициент инкассации, т. е., процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации. (30%)

К₂ -- процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале.(70%)

Производственный бюджет
	квартал	Итого
	I	II	III	IV
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода	23	23	23	25	25
Общая потребность в изделиях	253	253	253	255	945
Запас готовой продукции на начало прогнозного периода	22	23	23	23	22
Количество ед., подлежащих изготовлению	231	230	230	232	923
Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала	10
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода	25

Запас готовой продукции в натуральных единицах на конец прогнозного периода мы рассчитали следующим образом:

ЗПГ= ГП_t+1+ b,

где ГП -- величина готовой продукции в натуральных единицах;

ЗГП -- запас готовой продукции в натуральных единицах(25%);

b -- процент от реализации продукции следующего квартала для запаса на конец текущего квартала. (10%);

А общий объем производства готовой продукции в натуральных единицах определяем по след. Формуле;

ОГП = ЗГП_t+1 + ГП_t - ЗГП_t

где ОГП -- общий объем производства готовой продукции в натуральных единицах.

Бюджет прямых затрат на материалы

	квартал	Итого
	I	II	III	IV
Потребность в материале на ед. изделия	8	8	8	8
Потребность в материале на производство	1848	1840	1840	1856	7384
Запас материала на конец прогнозного периода	184	184	185,6	200	200
Общая потребность в материале	2032	2024	2025,6	2056	7584
Запас материала на начало прогнозного периода	186	184	184	185,6	186
Материалы, подлежащие закупке	1846	1840	1841,6	1870,4	7398
Цена ед. товара	50	50	50	50
Стоимость закупок	92300	92000	92080	93520	369900
Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала	10
Запас материала на конец прогнозного периода	200

Бюджет прямых затрат на материалы мы составляли на основе данных об объеме производства, нормативных затрат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец прогнозного периода, ценах на сырье и материалы.

Запас материала в натуральных единицах на конец прогнозного периода рассчитывается по формуле:

ЗМ_t=М_t+1 х m,

где ЗМ -- запас материала на конец прогнозного периода в нат. ед.;

М -- количество материала, необходимого для производства ГП (в натуральных единицах);

m -- процент от количества материала, необходимого для производства ГП в след. квартале, для запаса на конец текущего квартала.

Объем закупок сырья и материалов, необходимых для производства продукции и обеспечения запаса, в натуральных единицах рассчитывается как объем использования плюс запасы запасы на конец периода минус запасы на начало периода.

Прогноз расходования денежных средств

Показатели	квартал	Итого
Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному	217367				217367
Закупка материала в I квартале	27690	64610			92300
Закупка материала в II квартале		27600	64400		92000
Закупка материала в III квартале			27624	64456	92080
Закупка материала в IV квартале				28056	28056
Итого выплат	245057	92210	92024	92512	521803
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в текущем квартале	30
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале	70

В дополнение к бюджету прямых затрат сырья и материалов составляем график оплаты приобретенных материалов с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности.

Расчет величины денежных средств, необходимых для закупки материала в первом квартале прогнозного периода рассчитываем по формуле:

РД_i=З _k+ СОМ_i х n₁,

Для последующих кваталов рассчитываем по след формуле:

РД_t=СОМ_t-1 х n₁ + СОМ_t х n₂

где РД -- величина денежных средств, необходимая для оплаты материала;

СОМ -- стоимость материала;

n₁-процент квартальных закупок, оплачиваемых в текущем квартале(30%);

n₂ - процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале(70%)

Бюджет прямых затрат на оплату труда

	квартал	Итого
	I	II	III	IV
Прямые затраты труда в часах на ед.	8	8	8	8
Итого часов	1848	1840	1840	1856	7384
Стоимость прямых затрат труда в час	8	8	8	8
Общая стоимость прямых затрат труда	14784	14720	14720	14848	59072

Построив этот бюджет мы рассчитали в стоимостном выражении общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве. Исходными данными для составления этого бюджета явились результаты расчета объемов производства.

Бюджет производственных накладных расходов

	квартал	Итого
	I	II	III	IV
Переменная ставка накладных расходов	2	2	2	2
Прогнозируемые переменные накладные расходы	3696	3680	3680	3712	14768
Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию	9000	9000	9000	9000	36000
Амортизация	4000	4000	4000	4000	16000
Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию	12696	12680	12680	12712	50768
Выплаты денежных средств по накладным расходам	8696	8680	8680	8712	34768

В этом бюджете мы показываем количественное выражение планов относительно затрат, связанных с производством готовой продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда. Расчет ведется по статьям накладных расходов.

Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода

	Единицы	Цена единицы	Итого
Основные производственные материалы	200	50	10000
Готовая продукция	25	480	12000
	Цена за единицу	Количество единиц	Итого
Основные производственные материалы	50	8	400
Затраты труда	8	8	64
Переменная ставка накладных расходов	2	8	16
Общая переменная стоимость изготовления			480

Здесь мы отражаем планируемые запасы сырья, материалов и готовой продукции и рассчитываем переменную стоимость изготовления единицы готовой продукции.

Бюджет коммерческих и управленческих расходов

	квартал	Итого
	I	II	III	IV
Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции	3	3	3	3
Прогнозные переменные расходы	690	690	690	690	2760
Постоянные коммерческие и управленческие расходы:	23500	21000	21000	22900	88400
Реклама	2000	2000	2000	2000	8000
Страхование	2500				2500
Заработная плата	17000	17000	17000	17000	68000
Аренда	2000	2000	2000	2000	8000
Налоги				1900	1900
Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы	24190	21690	21690	23590	91160

В этом бюджеты отражены расходы которые непосредственно, не связаны с производством продукции. Бюджет управленческих и коммерческих расходов позволяет рассчитать прогнозную оценку общезаводских накладных расходов.

Бюджет денежных средств

	квартал	Итого
	I	II	III	IV
Денежные средства на начало прогнозного периода	41996	-74637	-27937	18949	41996
Поступления от покупателей	180752	184000	184000	184000	732752
Итого денежных средств в наличии	222748	109363	156063	202949	774748
Выплаты:
Основные производственные материалы	245057	92210	92024	92512	521803
Оплата труда производственных рабочих	14784	14720	14720	14848	59072
Производственные накладные расходы	8696	8680	8680	8712	34768
Коммерческие и управленческие расходы	24190	21690	21690	23590	91160
Закупка оборудования					0
Налог на прибыль	4658				4658
Итого выплат	297385	137300	137114	139662	711461
Излишки (дефицит) денежных средств	-74637	-27937	18949	63287	63287
Финансирование:
Кредитование					0
Погашение долгов		0	0	0	0
Проценты		0	0	0	0
Итого финансирование	0	0	0	0	0
Денежные средства на конец прогнозного периода	-74637	-27937	18949	63287	63287
Годовая ставка процента за банковский кредит	20
Расчетная величина для начисления процентов:	0,05

Анализируя бюджет денежных средств, исходя из прогнозных показателей объема реализации в 230 единиц в квартал, мы видим, что денежные чистые денежные средства, за минусом всех выплат (на материалы, оплата труда, накладные расходы, коммерческие и управленческие расходы, уплата налога на прибыль) на конец года увеличатся на 21291 руб. и составят 63287 руб. Это положительно скажется на платежеспособности предприятия, так как коэффициент абсолютной ликвидности на конец года возрастет.

Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках

Продажи	736000
Переменные расходы:
Переменная стоимость продаж	441600
Переменные коммерческие и управленческие расходы	2760
Итого переменных расходов	444360
Валовая маржа	291640
Постоянные расходы:
Производственные накладные расходы	36000
Коммерческие и управленческие расходы	88400
Итого постоянных расходов	124400
Прибыль от продаж	167240
Расходы на выплату процентов	0
Прибыль до налогообложения	167240
Налог на прибыль	40137,6
Чистая прибыль	127102,4
Ставка налогообложения прибыли	24

Из отчета о прибылях и убытках видно, что сумма продаж составила 736000 руб. (это общий объем реализации 920 шт. * прогнозную цену 800руб.). Валовая моржа составила 291640 руб. (продажи - все переменные расходы, 736000 - 441600 - 2760 = 291640 руб.). Прибыль от продаж составила 167240 (валовая моржа - все постоянные расходы, 291640 - 36000 - 88400 = 167240 руб.). Исходя из ставки налога на прибыль в 24%, получаем налог на прибыль: 167240 / 24 * 100 = 40137,60 руб. И чистая прибыль получается: 167240 - 40137,60 = 127102,40 руб.

Прогнозный баланс

Активы
Оборотные средства:
Денежные средства	63287
Дебиторская задолженность	128800
Материальные запасы	10000
Запасы готовой продукции	12000
Итого оборотных средств	214087
Основные средства:
Земля	50000
Здания и оборудование	386305
Накопленный износ	66550
Итого основных средств	369755
Итого активов	583842
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате	65464
Налог, подлежащий оплате	40137,6
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств	105601,6
Собственный капитал:
Обыкновенные акции	250000
Нераспределенная прибыль	228240,4
Итого собственного капитала	478240,4
Итого обязательств и собственного капитала	583842

Анализируя прогнозный баланс мы видим, что валюта баланса предприятия увеличился на 10679 руб., в части актива это произошло из-за увеличения оборотных средств на 26679 руб.: а именно денежные средства увеличились на 21291, возросла дебиторская задолженность на 3248 (что не очень хорошо), также увеличились материальные запасы на 700 руб. и запасы готовой продукции на 1440 руб.; и уменьшения основных средств на 16000 руб., за счет увеличения износа на 16000 руб. В пассиве значительно уменьшились краткосрочные и долгосрочные обязательства, на 116423,4 руб., это произошло из-за уменьшения счетов к оплате, на 151903 руб., увеличения налога на 35479,6 руб.; а также увеличилась доля собственного капитала, на 127102,4 руб., это произошло из-за увеличения на эту же сумму нераспределенной прибыли

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой. - М.: «Финансы и статистика», 2000

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Ф. и Ст., 2000г.

Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2003.

Закон «О бухгалтерском учете» от 22.07.2003

Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Консультант, № 8, 2000. С. 71-75

Григорьев Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия// Консультант, 2001

Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности// Консультант, 2001

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-М.: Ф. и Ст., 2000г.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2002г.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Мн.: «Экоперспектива»,2000г.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: Инфа-М,2002г.

Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. - М.: Дело, 2001

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Российская практика. - М.: Перспектива, 2002

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2003

Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой./ Под ред. А.П. Градова и Б.И. Кузина. - СПб.: Специальная литература, 2003

Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. Мн.: Интерпресссервис, Экоперспектива,2002г.

Тренев Н.Н. Механизмы управления предприятием/Аудит и финансовый анализ, 2001.

Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: Ист-сервис, 2000

Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ./Под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. - М.: Инфра-М, 2002

Шеремет В.В., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.-М.: Инфа-М,2002г.