Риск-менеджмент

торговля медицинской техникой и медицинским оборудованием;

- оптовая и розничная продажа автотранспортных средств;

ремонт и техническое обслуживание автомототранспортной техники;

- транспортно - экспедиционное обслуживание предприятий и граждан; грузовые и пассажирские перевозки;

- комиссионная торговля;

- оптовая торговля алкоголем;

оказание маркетинговых услуг и консультаций; торгово-закупочная деятельность;

- .оптовая и розничная торговля нефтепродуктами; к> -тля-продажа недвижимости;

- маркетинговые услуги и консультации;

- оказание информационно-поисковых услуг,

- проведение выставок и аукционов;

- создание совместных предприятий с зарубежными партнерами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, общество жс.т _анима гься только на основании специального разрешения (лицензии).

Гели условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного ii :,. ; ; ,: лькости предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как исключительную, общество в -к¹-* ;****. срока действия специального разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности, , :, ,,;-к> гренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие виды деятельности.

Статья 1. Фирменное наименование общества и его место нахождения

Полное фирменное наименование общества - Общество с ограниченной ответственностью «Торговый ОО «ИНТЕЛЛЕКТ ОБРАЗОВАНИЕ ХХI»+», сокращенное наименование - ООО «Торговый дом «ООО

. Место нахождения общества: Российская федерация, Курская область, г. Курск, ул Садовая, д. 10.

Почтовый адрес общества: 305004, г. Курск, ул. Ленина, д. 86.

4 Общество не имеет филиала и представительства.

Статья 2 Состав и компетенция органов общества участит

Высшим органом общества является общее собрание участников общества. Общее собрание сов общества может быть очередным или внеочередным.

2 Образование Совета директоров (наблюдательного совета) общества и коллегиального *тельного органа в обществе не предусматривается.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным

общества. Исполнительный орган общества подотчетны общему собранию участников общества.

4. При увеличении количественного состава общества более пятнадцати участников, в обществе, в 1ьном порядке, образуется ревизионная комиссия (избирается ревизор)

Функции ревизионной комиссии (ревизора) общества может осуществлять утвержденный общим ем участников общества аудитор, не связанный имущественными интересами с обществом, с лицом, зляющим функции единоличного исполнительного органа общества и участниками общества.

5 К исключительной компетенции обшего собрания участников общества относятся:

определение основных направлений деятельности общества, а также принятие решения об участии в

иях и гругих объединениях коммерческих организаций;

2 i изменение устава общества, в том числе изменение размера уставного капитала общества

32 страницы нет

печатной продукции, работа по привлечению, обслуживанию, развитию и поддержанию работоспособности дилерской сети в области, а также занимается вопросами рекламирования свей продукции и приданию ей (рекламе) статус единой общероссийской;

- отдел по системному администрированию и информационных технологий занимается обслуживанием бесперебойной работы вычислительной техники, поддержка программного обеспечения, а также распределение прав доступа к системе сотрудников организации. Кроме того, в функции этого отдела входит электронный обмен данными с контрагентами: обмен заказами, прайс-листами, и другой служебной информацией; а также предоставление отчетных форм в государственные органы статистики и налоговой службы;

- отдел кадров и управления персоналом помимо традиционной деятельности по набору и увольнению персонала занимается его обучением,

планированием и развитием карьеры сотрудников, оценкой эффективности v v работы, мотивацией и т.д. (приложение 12).

Входящие в состав второй основной службы (административной) два отдела организационно-управленческий и планово-экономический; занимаются обеспечением устойчивого финансового состояния. Их деятельность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Для этого ведется работа по постоянной поддержке платежеспособности и рентабельности предприятия, а также оптимальной структуры актива и пассива баланса.

Высшим органом общества является Общее собрание его участников.

Общее собрание участников общества может быть очередным и внеочередным. В обществе создается единоличный исполнительный орган - директор, осуществляющий текущее руководство его деятельностью и подотчетный собранию его участников. Единоличный исполнительный орган общества может быть избран не из числа его участников, а также назначен Общим собранием участников на срок три года.

Ревизионная комиссия (ревизор) общества избирается Общим собранием участников, на срок, определенный Уставом.

В общем виде работа ООО «Интеллект Образование XXI» (функционирование) представлена на рисунке.(рисунка нету????)

2.2 Анализ рисков, влияющих на деятельность предприятия ООО «Интеллект Образование XXI»

Анализируя финансово-хозяйственную деятельность организации, необходимо заметить, что в данной дипломной работе анализ экономического субъекта розничной торговли проводился по материалам основной компании - ООО «Интеллект Образование XXI». Проведенный анализ охватывает весь временной промежуток в три года фактической деятельности компании [2].

Применительно к предприятию ООО «Интеллект Образование XXI» в качестве базы для определения относительной величины риска целесообразно брать стоимость основных фондов и оборотных средств предприятия или намеченные суммарные затраты на данный вид предпринимательской деятельности, имея в виду как текущие затраты, так и капиталовложения, или расчетный доход (прибыль). Выбор той или иной базы не имеет принципиального значения, но следует предпочесть показатель, определяемый с высокой степенью достоверности.

Базовые показатели, используемые для сравнения, называемы расчетными, или ожидаемыми показателями прибыли, затрат, выручки. Значения этих показателей определяются при разработке бизнес-плана, в процессе технико-экономического обоснования предпринимательского проекта, сделки. Соответственно потерями считают снижение прибыли, дохода в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательской прибыли. Величина именно таких потерь и характеризует степень риска. Отсюда, анализ риска связан, прежде всего, и с изучением потерь.

В настоящее время в ООО «Интеллект Образование XXI» показатели прибыли стабильны и ухудшений не намечается. Тем не менее, для эффективного управления риском для организации необходимо проанализировать все возможные методы и инструменты риск - менеджмента, для разработки конкретных мероприятий по повышению эффективности риск-менеджмента.

Необходимо отметить также, что аналитический центр находится вне самого предприятия ООО «Интеллект Образование XXI» в силу того, что сеть торговых предприятий широко «разбросана» по городу. Отсюда становится понятным и оправданным создание подобной аналитической службы, отслеживающей угрозы, так и потенциальные возможности для того или иного сегмента, для каждого филиала ООО «Интеллект Образование XXI». Во многом благодаря эффективному осуществлению риск - менеджмента служба антикризисного управления, которая предусматривает ускоренную и действенную реакцию на существенные изменения внешней среды на основе заранее разработанных альтернативных вариантов, предусматривающих различные трансформации в этой сфере в зависимости от ситуации может развиваться.

На предприятие ООО «Интеллект Образование XXI» могут влиять следующие риски:

Неблагоприятное изменение (повышение) закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта и не блокированное условиями договора о закупке приводит к вероятным потерям (AD), определяемым по формуле

AD=Ox АЦ, где

О - объем закупок товара в физическом измерении; АЦ - вероятное повышение закупочной цены.

2. Потери товара в процессе обращения (транспортировки, хранения) или потери качества, потребительской ценности товара, приводящие к снижению его стоимости. Уровень такого ущерба устанавливается как произведение количества утерянного товара на закупочную цену или произведение испорченного количества товара на снижение отпускной цены.

3. Увеличение издержек обращения по сравнению с намеченными приводит к адекватному снижению дохода, прибыли. Среди возможных причин повышения издержек могут быть непредвиденные пошлины, отчисления, штрафы, дополнительные расходы.

4. Снижение цены, по которой реализуется товар, по сравнению с проектной вызывает потери в размере объема реализации, умноженного на уменьшение цены.

5. Снижение объема реализации, обусловленное непредсказуемым падением спроса или потребности в товаре, вытеснением его конкурирующими товарами, ограничениями на продажу, способно вызвать потери дохода и прибыли, измеряемые произведением объема непроданной продукции на отпускную цену.

6. Перед всеми магазинами самообслуживания достаточно остро стоит проблема краж товара из торгового зала специализирующимися на таком воровстве посторонними лицами. Для предотвращения краж используется стандартные в данном случае меры: видеонаблюдение, собственная служба безопасности. Надо отметить, что данные меры почти полностью предотвращают возможные действия злоумышленников. Кражи из торгового зала магазина более остро стоят в гипермаркетах, где служба безопасности не ^в состоянии уследить за противоправными действиями нарушителей.

Так видно, что здесь перечислен в целом «стандартный набор рисков» для торговых предприятий такого типа, как ООО «Интеллект Образование XXI».

Целесообразность принятия какого-либо предпринимательского решения, в природе которого изначально заложена определенная степень риска, может быть выявлена путем его анализа и оценки. Это означает, что для эффективной деятельности необходимо не только знать о возможном экономическом риске и сделать его качественный анализ, но и необходимо оценить его, определить его степень.

Для того, что бы принимать правильные управленческие решения, необходимо знать слабые и сильные стороны торгового предприятия. Для этого необходимо проведение SWOT- анализа (приложение «А»).

Риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой вероятной величины максимального и минимального дохода (убытка) от данного вложения капитала. При этом, чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска. Принимать на себя риск предпринимателя вынуждает неопределенность хозяйственной ситуации, которая во многом определяется фактором случайности.

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:

- определение потенциальных зон риска;

- выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;

- прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков.

Методы качественного анализа можно разделить на четыре группы [12, 108]:

1. Методы, базирующиеся на анализе имеющейся информации;

2. Методы сбора новой информации;

3. Методы моделирования деятельности организации;

4. Эвристические методы качественного анализа;

Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа. На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения вероятности наступления рисковых событий и объема вызванного ими ущерба или выгоды.

2.3 Оценка риска универсама ООО "Европа-4" на основе показателей финансовой отчетности

Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет собой процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска.

Количественная оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Однако осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация. В России рынок информационных услуг развит пока очень слабо и, зачастую, трудно получить фактические данные, которые надо собирать и обрабатывать. Из-за этих трудностей, связанными с недостатком информации, времени, а иногда и с невозможностью проведения данного расчета из-за отсутствия необходимых данных, относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия представляет сегодня особый интерес. Это один из самых доступных методов оценки риска, как для предпринимателя-владельца фирмы, так и для его партнеров.

Оценку финансового положения ООО «Интеллект Образование XXI» следует осуществлять, основываясь на главных документах финансовой отчетности, таких, как бухгалтерский баланс и счет прибылей и убытков. Оценку риска на основе анализа финансового состояния фирмы будем проводить в два этапа: исследование результативных критериев деятельности предприятия и анализ на основе специальных коэффициентов. Все рассматриваемые данные, представленные в анализе, являются результатом функционирования данного предприятия в течение 2005-2006 годов.

Этап первый - анализ результативных критериев деятельности предприятия. Результативные критерии - это основные итоговые показатели деятельности фирмы, такие, как оборот или объем выполненных работ, сумма активов и ликвидность.

Согласно анализу реализации товаров в розничной торговой организации за год (2006) (приложение «Б»):

Абсолютное отклонение от плана реализации по сравнению с прошлым годом, по товарным группам, перечисленным в таблице видно, что реализация, к примеру, мяса и мясных изделий увеличилась (по плану) на 50 тысяч рублей, что показывает низкую динамику, как по данной товарной группе, так и в целом по остальным. Согласно табличным данным фактический оборот ниже планового, благодаря чему абсолютное отклонение от плана составляет -5.2. Исходя из данного сопоставления планов на прошлый и текущий год, а также их выполнение видно, что отклонение отрицательно, что уже само по себе является тревожным признаком. Ведь известно, что антикризисное управление, нацеленное на предотвращение возможных серьезных осложнений в рыночной деятельности, обеспечивающее стабильное, успешное хозяйствование является основой риск менеджмента.

На данном этапе еще возможно при правильном подходе разрешение данной проблемой собственными силами экономического отдела.

Анализируя влияние изменения структуры розничного оборота магазина на оборачиваемость средств, вложенных в товарные запасы (приложение «В»), можно прийти к следующему выводу:

В целом по предприятию сложилась благоприятная ситуация, т.к. товарооборот 2006 года по сравнению с 2005 годом вырос на сумму 0.76 млн. руб. (приложение «В») или выполнен на 100.85% .

Но в то же время, анализируя потребность розничного торгового предприятия в приросте оборотных средств на 4 квартал 2005 года (приложение «Г») заметно, что:

Заемные оборотные средства составляют в сумме 50% от собственных, что типично для торговых предприятий этого типа. Таким образом, прослеживается не совсем благоприятная ситуации, при которой ООО «Интеллект Образование XXI» зависит от третьих лиц. При совпадении неблагоприятных условий может получиться, что собственных оборотных стрр 36 нет????о

Откуда это ???

этот период величина и структура активов ООО «Интеллект Образование XXI» по разделам баланса заметно изменилась. Доля внеоборотных активов сократилась с 60 почти до 40% , то есть на треть. Снижение доли внеоборотных активов сопровождалась ростом доли оборотных. За три года стоимость запасов выросла в 4 раза, учетверив налог на имущество, причем последние два года стоимость запасов росла в геометрической прогрессии (удваивалась каждый год). Стремительно растет НДС по приобретенным ценностям, что косвенно говорит об ухудшении расчетов с поставщиками. Высоколиквидные активы (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства) за четыре года сократились в 10 раз;

* В свою очередь, структура источников средств также претерпела серьезные изменения. Собственны средства ( капитал и резервы) уменьшились на 10 млн. рублей, или в 2 раза, а сумма кредитов выросла с 6 до 19 млн. рублей , или более чем в 2.5 раза . На четверть увеличилась кредиторская задолженность , при этом тревожным является то , что за отчетный год она резко возросла с 16 до 39 млн. рублей ;

* В целом чистые активы снизились с 23.7 до 14.6 млн. рублей и составили менее 20% итого баланса. Второй раздел анализа отчетности (табл.2) отражает динамику показателей отчета о прибылях и убытках за последние четыре года, а оценка финансовых результатов деятельности ООО «Интеллект Образование XXI» сводится к следующему:

Основная деятельность является прибыльной. Однако влияние операционных и внереализационных расходов негативно отражается на рентабельности. На финансовое состояние ООО «Интеллект Образование XXI» начинают негативно влиять взятые кредиты, поскольку имеет место отрицательный эффект финансового рычага, когда полученные кредиты «съедают» через проценты больше прибыли, нежели дают дохода.

Таблица 1

Баланс предприятия ООО «Интеллект Образование XXI» за 2003 -2006 гг.

Наименование показателя	01.01.03	01.01.04	01.01.05	01.01.06
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	31	0,05	1	0,00	-	-	-	-
Основные средства	20587	33,89	15899	28,01	15634	27,36	15,466	20,89
Незавершенное строительство	13763	22,66	15,302	26,96	15302	26,78	15302	2069
Долгосрочные финансовые вложения	550	0,91	550	0,97	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	865	1,17
ИТОГО по разделу 1:	34931	57,50	31752	55,94	30936	54,14	31633	42,78
2. Оборотные активы
Запасы и затраты	8166	13,44	4262	8,39	9230	16,15	61001	21,64
НДС по приобретенным ценностям	884	1,46	582	1,03	576	1,01	2069	2,8
Дебиторская задолженность	13694	22,54	19518	34,39	16347	28,61	23985	32,44
Краткосрочные финансовые вложения	3038	5	50	0,09	40	0,07	40	0,05
Денежные средства	37	0,06	98	0,17	15	0,03	214	0,29
ИТОГО по разделу 2:	25819	42,50	25010	44,06	26208	45,86	42309	57,22
БАЛАНС:	60750	100	56762	100	57144	100	73942	100
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	50	0,08	50	0,09	50	0,09	50	0,07
Добавочный капитал	13777	22,68	11231	19,79	11234	19,66	11234	15,19
Резервный капитал	50	0,08	50	0,09	50	0,09	50	0,07
Нераспределенная прибыль прошлых лет	7335	12,07	6094	10,74	14,857	26	9670	13,08
Нераспределенная прибыль отчетного года	2520	4,16	990	1,74	-	-	-	-
Непокрытый убыток отчетного года	-	-	-	-	-5469	-9,57	-6271	-8,48
ИТОГО по разделу 3:	23732	3907	18415	32,44	20722	36,26	14733	19,93
4. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные заемные средства	-	-	-	-	-	-	10000	13,52
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	755	1,02
ИТОГО по разделу 4:	-	-	-	-	-	-	10755	14,55
5. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные заемные средства	6101	10,04	4810	8,47	20000	35	9000	12,17
Кредиторская задолженность	30917	50,89	33537	59,08	16422	28,74	39454	53,36
* в том числе перед бюджетом и фондами	15747	25,92	21088	37,15	7546	13,21	10824	14,64
ИТОГО по разделу 5:	37018	60,93	38347	67,56	36422	63,74	48454	65,35
БАЛАНС	60750	100	56762	100	57144	100	73942	100
Чистые активы	23732	-	18415	-	20722	-	14603	-
Доля чистых активов в итоге баланса, %	39,07	-	32,44	-	36,26	-	19,75	-
Изменение рыночной стоимости акций, %	100	-	77,6	-	87,32	-	61,53	-

Особенность данных таблиц заключается в том, что охватывают интервал времени больший, чем стандартные формы бухгалтерской отчетности, и это позволяет увидеть тенденции в развитии ООО «Интеллект Образование XXI», которые стандартный формат бухгалтерской отчетности выявить не в состоянии.

В процессе анализа установлено, что изменения в структуре баланса предприятия ООО «Интеллект Образование XXI» вызваны следующими причинами:

Где эти причины ???

Таблица 2.

Финансовые результаты деятельности ООО «Интеллект Образование XXI» за 2003 -2006 гг.

Показатель	2003 год	2004 год	2005 год	2006 год
1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи работ и услуг	33709	46558	57772	69459
Себестоимость работ и услуг	28239	40199	57769	68047
Валовая прибыль	5470	6359	3	1412
Коммерческие расходы	-
Управленческие расходы	-
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)	5470	6359	3	1412
2.Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	-	1	2	1
Проценты к уплате	-	882	2653	4624
Доходы от участия в других организациях	-
Прочие операционные доходы	4397	4313	2144	956
Прочие операционные расходы	3232	4904	2922	1822
3. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	16	225	288	13
Внереализационные расходы	1245	1969	1399	2141
Финансовый результат до налогообложения(строки 050+060-070+080+090-100+120-130)	5406	3142	-4537	-62,05
Отложенные налоговые активы				859
Отложенные налоговые обязательства				156
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	2886	2153	932
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	2520	990	-5469	-5502
4. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы
Чрезвычайные расходы
Нетто-финансовый результат (строки 160+170-180)	2520	990	-54.69	-5502
Рентабельность по прибыли от основной деятельности (%)	19.37	15.82	0.01	2.08
Рентабельность деятельности
Рентабельность продаж
Рентабельность активов	16.23	13.66	0.01	2.03
Рентабельность по чистой (нераспределенной) прибыли	9.00	10.82	0.00	2.15
Рентабельность деятельности	8.92	2.46	-9.47	-8.09
Рентабельность продаж	7.48	2.13	-9.47	-7.92
Рентабельность активов	4.15	1.68	-9.60	-8.39

В третьем разделе формула активов выглядит как частное от деления среднегодового остатка актива и суммы актива, приобретенного (израсходованного) за год. Соответственно для обязательства - как частное от деления среднегодового остатка обязательства и суммы обязательства, возникшего (погашенного) за год.

К достоинствам такого метода можно отнести то, что он позволяет анализировать оборачиваемость и тех видов активов, по которым детальная статистика в учете или не содержится, или ее проблематично получить, (например, оборачиваемость по заработной плате или задолженность по налогам).

Следовательно, из анализа оборачиваемости активов и обязательств ООО «Интеллект Образование XXI» вытекает, что:

- Оборачиваемость запасов последние три года был хронически замедленной и приводила к избыточным остаткам на складах, увеличивая сумму налога на имущество. В отчетном году ситуация ещё более ухудшилась - сроки оборота запасов составили почти 5 месяцев; Оборачиваемость дебиторской задолженности на протяжении последних трех лет постепенно снижалась с 5 до 2 месяцев. Это заметный шаг вперед, но пока этот показатель еще достаточно велик, чтобы говорить об оптимизации потока доходов и расходов.

- Оборачиваемость кредиторской задолженности в целом близка к оборачиваемости дебиторской задолженности, но все же выше ее на 4 дня. Далее, учитывая, что погашение кредиторской задолженности отстает от ее возникновения еще на 4 дня, то, таким образом, между скоростью возникновения дебиторской задолженности (51 день) и скоростью погашения кредиторской (60 дней) имеется разрыв в 9 дней. Понятно, что в 2006 году происходило более ускоренное накопление кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской;

- Оборачиваемость задолженности по заработной плате к концу 2006 года составила 21 день, что является хорошим показателем (оптимально 15 дней, если имеют место также выплаты авансов в середине месяца, и 30 дней, если заработная плата выплачивается разово);

- По налоговым обязательствам ситуация второй год подряд остается стабильной. Средний срок возникновения налоговых обязательств составляет 3 месяца, а средний срок погашения на полмесяца больше, то есть соотношение свидетельствует о накапливании неисполненных налоговых обязательств.

Нужно учесть, что основным видом налога является НДС. Поскольку ООО «Интеллект Образование XXI» начисляет его ежемесячно, то теоретически срок возникновения задолженности должен составлять порядка 30 дней. А это значит, что разница в 60 дней объясняется наличием значительной просроченной задолженности по налогам на начало и конец 2006 г.

Таблица 3

Оборачиваемость активов и обязательств ООО «Интеллект Образование XXI» 2003 - 2006 гг.

Показатели	год	Остаток, тыс. руб.	Получено за период, тыс. руб.	Списано (погашено) за период, тыс. руб.	Оборачиваемость активов и обязательств, дни
						Полученные (возникшие)	Списанные (погашенные)
А	Б	1	2	3	4	5	6
Запасы	2003	5732	8166	16563	14129	151	177
	2004	8166	4762	4453	7857	523	296
	2005	4762	9230	49311	44843	51	56
	2006	9230	14040	35172	29889	122	143
Дебиторская задолжен-ность	2003	14040	13694	33204	33550	150	149
	2004	13694	18044	69172	64822	83	88
	2005	18044	16347	75660	80814	82	77
	2006	16347	23985	141470	133832	51	54
Кредитор-ская задолженность	2003	22698	30917	40891	32672	236	295
	2004	30917	33537	71660	69040	162	168
	2005	33537	16422	86434	103549	104	87
	2006	16422	39454	189876	166844	53	60
В том числе: заработная плата	2003	398	1371	8772	7799	36	41
	2004	1371	1147	16747	16971	27	27
	2005	1147	1364	22061	21844	20	23
	2006	1364	2193	28648	27855	22	23
Налоги	2003	10386	14705	14500	10181	311	444
	2004	14705	17147	22166	19724	259	291
	2005	6656	6686	24393	24393	98	98
	2006	7270	10157	31474	3147	91	100
Внебюджетные платежи	2003	1156	1042	4342	4456	91	89
	2004	1042	3941	5962	3017	150	297
	2005	3941	860	11867	14948	73	58
	2006	860	649	12761	12972	21	21
Контрагенты	2003	2898	5919	13277	10256	120	155
	2004	5919	3600	27009	29328	63	58
	2005	3600	3379	41572	41793	30	30
	2006	3379	19782	80739	64336	52	65
Кредиты	2003	5312	6101	9251	8462	222	243
	2004	6101	4810	6060	7351	324	267
	2005	4810	20000	31550	16360	142	273
	2006	20000	19000	15000	14000	468	501

Для данной таблицы в знаменателе формулы, приведенной для двух последних граф, графа 3 предназначается для получения результата в графе 5 и, соответственно , графа 4 - для результата в графе 6 .

Ситуация с задолженностью перед поставщиками вновь ухудшилась - срок погашения задолженности составляет более двух месяцев, превышая срок возникновения почти на полмесяца. Ясно, что такое соотношение ведет к накоплению задолженности и может обострить отношения с поставщиками;

Стали продолжительными сроки предоставления кредитов - более одного года, что может являться проблемой для предприятия ООО «Интеллект Образование XXI».

Для завершения анализа необходимо определить финансовую устойчивость и текущую ликвидность, это важнейшие показатели, находящиеся в сфере внимания руководителя «Интеллект Образование XXI» и финансовой службы.

Показатели финансовой устойчивости и текущей ликвидности являются важнейшими показателям, они используются при оценке финансового состояния, экономической надежности, кредитоспособности, конкурентоспособности, возможности банкротства и служат инструментом для выработки управленческих решений. Особенностью показателей финансовой устойчивости и текущей ликвидности является наличие установленных границ их изменения, поэтому можно осуществлять контроль и последующее регулирование финансового состояния ООО «Интеллект Образование XXI».

Для этого необходимо определить удельные значения отдельных показателей бухгалтерского баланса, позволяющие не только фиксировать положение ООО «Интеллект Образование XXI» на отчетный момент, но и планировать их изменение в нужном направлении. Данный способ графического контроля включает выбор системы координат, построение двух областей изменения финансовой устойчивости и двух областей изменения текущей ликвидности, а также анализ результатов, выводы и рекомендации.

Для построения унифицированного графика используется система координат, в которой ось абсцисс представляет удельный вес суммы собственного капитала (СК) и долгосрочных обязательств (ДО) к итогу бухгалтерского баланса (Б), выраженный в процентах, а ось ординат представляет удельный вес суммы внеоборотных активов (ВНА), запасов и затрат (ЗИЗ) к итогу бухгалтерского баланса, также выраженный в процентах.

Использование в качестве системы координат относительных показателей позволяет абстрагироваться от конкретных числовых значений, что придает унифицированный характер анализу и обеспечивает совместимость с исследуемыми показателями, имеющими относительную природу.

В основе построения области финансовой устойчивости на унифицированном графике (линия 1 на рис.1) лежат неравенства:

СК- ВНА-ЗИЗ>0 (2)

СК>ВНА+ЗИЗ, (3)

Которые отражают такое объективное финансовое состояние предприятия, когда собственные средства превышают внеоборотные активы, запасы и затраты, т. е. нефинансовые активы и долгосрочные финансовые вложения.

Если члены неравенства (2) отнести к итогу бухгалтерского баланса, то неравенство примет вид:

СК/Б >ВНА /Б +ЗИЗ/Б , (4)

А граничная линия 1 разделит область финансовой устойчивости (В-С) и область финансовой неустойчивости (А).

Если точка пересечения числовых значений (СК/Б) и (ВНА/Б+ЗИЗ/Б) находится в области А (выше граничной линии 1) , то организация испытывает недостаток собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат и является финансово неустойчивым.

Если точка пересечения находится в зоне В-С, то торговая организация характеризуется финансовой устойчивостью и задача руководства заключается в охранении и улучшении достигнутых показателей.

Следует отметить, что на унифицированном графике (рис. 1) может быть нанесено несколько точек, отражающих финансовое положение организации на разные даты: Такая история покажет изменения в финансовой устойчивости за счет проведения различных производственных, финансовых и организационных мероприятий.

Рисунок 4. Унифицированный график устойчивости.

1- график устойчивости;

А-область финансовой неустойчивости;

В-С - область финансовой устойчивости,

В основе построения области текущей ликвидности на унифицированном графике (линия 2 на рис. 2) лежит определение коэффициента текущей ликвидности (Ктл)как отношения суммы оборотных активов (ОА) к сумме краткосрочных обязательств ( КО), которое должно быть равно или больше критического значения (КЗ).

К_тл= ОА/КО > или равно КЗ, где КЗ = 1.5 (5)

Принимая коэффициент текущей ликвидности равным или больше 2 имеем:

Ктл= ОА/КО ? 1.5 (6)

Так как на унифицированном графике отсутствуют координатные оси, выражающие оборотные активы и краткосрочные обязательства, то в условии (6) необходимо перейти к удельным весам внеоборотных активов (ВНА) и собственного капитала с долгосрочными обязательствами в итоге баланса:

ОА=Б-ВНА, (7)

КО = Б-(СК+ДО) (8)

Подставляя (7) и (8) в условия (6) и принимая К_тл=1.5 , получим :

К_та = Б-ВНА/ Б-(СК+ДО) =1.5 (9)

Или

ВНА /Б = 1.5 (СК/Б+ ДО/Б)-1 (10)

График текущей ликвидности (рис.2) делит все поле на 2 области:

А-В - область текущей ликвидности с Ктл < 2 и С -- область текущей ликвидности с Ктл>2.

Если точка пересечения значений (СК/ Б + ДО/Б) и (ВНА/ Б ) находится в области В (выше граничной линии 2), то организация имеет Ктл <1.5

Если точка пересечения значений (СК/ Б + ДО/Б) и (ВНА/ Б ) находится на граничной линии 2 или ниже граничной линии 2 в зоне С, то организация имеет Ктл , значение которого равно или больше 1.5. (приложение Д).

В этом случае управленческие решения на планируемый период должны быть направлены на обеспечение сохранения достигнутых соотношений между удельными весами собственного капитала, долгосрочных заемных средств внеоборотных активов.

Для построения общего графика финансовой устойчивости надо использовать общие координатные оси (СК/Б+ДО/Б) и (ВНА/Б+ЗИЗ/Б). График финансовой устойчивости (рис. 4) и график текущей ликвидности (рис.5) можно объединить в одном с граничными линиями 1 и 2.

Рисунок 5. Унифицированный график финансовой устойчивости и текущей ликвидности.

На этом унифицированном графике по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности можно показать точки, отражающие фактическую финансовую устойчивости и текущую ликвидность на фиксированные даты.

Сравнивая положение этих точек пересечения относительно граничных линий, можно осуществлять графический контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности в целях улучшения финансового состояния организации. С другой стороны, можно графически проследить история изменения контролируемых показателей в зависимости от применения управленческих решений и таким образом определить их эффективность.

Унифицированный график финансовой устойчивости и текущей ликвидности не только устанавливает желательные направления изменения этих удельных показателей, но и указывает на существование определенных взаимосвязей между финансовой устойчивостью и текущей ликвидностью.

Существует строгая взаимосвязь между финансовой устойчивостью, текущей ликвидностью и соотношением величины запасов и затрат, а также разностью между краткосрочными и долгосрочными обязательствами, которые накладывают определенные ограничения на эти рекомендации.

Эти ограничения заключаются в том, что в области финансовой устойчивости В - С достичь значения Ктл >1.5 (область С) можно только в случае, когда разность между краткосрочными и долгосрочными обязательствами будет больше запасов и затрат.

И наоборот, в области финансовой неустойчивости (область А) достичь значения Ктл> 1.5 можно только в случае, когда запасы и затраты будут больше разности между краткосрочными и долгосрочными обязательствами.

Таким образом, возникают четыре типовые ситуации:

1. Финансовая устойчивость (область (В - С) при К_тл>1.5 (область С). Необходимо поддерживать достигнутые соотношения между показателями.

2. Финансовая устойчивость (область (В - С) при Ктл <1.5 (область А-В). Для повышения Ктл необходимо снижать ВНА/Б и увеличивать СК/Б, а при увеличении СК/Б и ДО/Б необходимо соблюдать соотношение

ко - до > зиз

3. Финансовая неустойчивость (область А) при Ктл>1.5 (область С).

Для повышения финансовой устойчивости необходимо снижать (ВНА/Б) и ЗИЗ/Б и увеличивать СК/Б при соблюдении соотношения между краткосрочными и долгосрочными обязательствами, и запасами и затратами. Здесь запасы и затраты в сумме должны быть больше разницы краткосрочных и долгосрочных обязательств.

4. Финансовая неустойчивость (область А) при Ктл< 1.5 ( область А-В). Для повышения финансовой устойчивости и повышения Ктл необходимо снижать ВНА/Б и ЗИЗ/Б , увеличивать СК/Б и ДО/Б , обязательно соблюдая условие , где суммам запасов и затрат должна быть больше разницы краткосрочных и долгосрочных обязательств.

В соответствии с преложенным подходом для предприятия ООО «Интеллект Образование XXI» строится координатная сетка графика (рис.6) с осями (ВНА/Б + ЗИЗ/Б), 9Ги СК/Б + ДО/Б), % и провожу граничные линии финансовой устойчивости (1) и текущей ликвидности (2) с К_тл = 1.56

По данным бухгалтерского баланса ООО «Интеллект Образование XXI» определим координаты точек финансовой устойчивости (У) и текущей ликвидности (Л) на начало (соответственно У₁и Л₁) и на конец (У₂ и Л₂) отчетного периода, где точки У1 и Л1 отражают данные за 2005 год, и У₂ и Л₂ - данные за 2006 год.

Рисунок 6. Положение точек финансовой устойчивости и текущей ликвидности ООО «Интеллект Образование XXI».

1- график финансовой устойчивости;

2- график текущей ликвидности Ктл =1.5

А- область абсолютной финансовой устойчивости ;

В-С- область абсолютной финансовой устойчивости ;

А-В - область текущей ликвидности с Ктл <1.5;

С- область текущей ликвидности с Ктл>1.5

Положение точек на графике определяется координатами:

у₁(СК/Б)=20722/57144*100%=36,26% (11)

ВНА/Б+ЗИЗ/Б=(30936/57144+9230/57144)*100%=70,1% (12)

у₂(СК/Б)=19.93/100*100%=19,93% (13)

ВНА/Б+ЗИЗ/Б=(31633/73942+16001/73942)*100+63,6% (14)

Л1(СК/Б+ДО/Б)=20722/57144+36422/57144)*100%=99,2% (15)

ВЯА/Б=30936/57144*100%=54,1% (16)

Д₂(СК/Б+ДО/Б)=(14733/73942448454/73942)*100%=84% (17) ВНА/Б=31633/73942*100%=4,.7% (18)

Из общего анализа графика видно, что точка У 1 лежит выше граничной линии 1 и находится в области неустойчивого финансового положения (область А) . Точка Л1 лежит ниже граничной линии 2 (область (С) при Ктл >1.5. Правильность расположения точек У 1 и Л1 подтверждается расчетом показателя финансовой устойчивости по условию (1) , который составляет 19444 тыс. руб. и расчетом коэффициента текущей ликвидности , где Ктл =0.71 .В такой ситуации для повышения финансовой устойчивости и повышения Ктл необходимо снижать удельный вес суммы внеоборотных активов и запасов и затрат, одновременно увеличивая удельный вес собственного капитала и долгосрочных обязательств, обязательно соблюдая условие, где сумма запасов и затрат будет больше суммы краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Через год работы неустойчивость финансового состояния сохранилась. Это объясняется уменьшением удельного веса собственного капитала с 36.2 до 19.93 % , уменьшения удельных весов внеоборотных активов с 54 до 42%, т.е. на 12 пунктов, а также увеличения запасов и затрат с 0.16 до 0.21 % .

В то же время возрастает текущая ликвидность - точка Л2 сместилась относительно точки Л1 ближе к линии В, этому способствовало уменьшение удельного веса внеоборотных активов с 54 до 42% и уменьшение суммы удельных весов собственного капитала и долгосрочных обязательств с 99.2 до 84 %.

Правильность расположения точек У 2 и Л2 подтверждается расчетом по условиям (1) и (6) , который показал, что показатель финансовой устойчивости составил 47614 тыс.руб. , а Ктл = 0.87 . При повышении коэффициента текущей ликвидности , необходимо придерживаться тех же мер, предложенных для точек У 1 и Л1 ( 2005 год).

Таким образом, в целях стабилизации положения необходимо осуществлять Управление рисками. Для реализации функции управления риском на предприятии необходимы значительные организационные усилия, затраты времени и других ресурсов. Наиболее целесообразно осуществлять эту функцию с помощью специальной подсистемы в системе управления предприятием. Этим специализированным подразделением должен являться отдел управления риском, который был бы логичным дополнением к традиционно самостоятельным функциональным подсистемам предприятия.

ГЛАВА 3 Организация эффективной службы управления риском

3.1 Анализ возможностей уменьшения рисков ООО «Интеллект Образование XXI»

В настоящее время помимо прочих рисков часто приходится иметь дело с непредвиденными рисками.

На предприятии ООО «Интеллект Образование XXI» имеют место организационные риски, обусловленные недостатками в организации работы. Основными причинами организационного риска в ООО «Интеллект Образование XXI» являются:

- недостатки координации работ;

- недостаточная мотивация персонала;

- ошибки в расстановке кадров в соответствии с индивидуальным психологическим складом работника;

Рассмотрев всевозможные виды рисков, с которыми приходится сталкиваться в своей деятельности руководству универсама ООО «Интеллект Образование XXI», можно понять сущность всего исследуемого вопроса, а так же наметить и основные пути по улучшению существующего положения.

Рассматривая систему управления рисками, используемую по отношению сети филиалов ООО «Интеллект Образование XXI», видно, что управление рисками осуществляется на высшем уровне, опираясь на отчетность каждого филиала в отдельности, путем проведения общих собраний руководства каждого торгового предприятия. На таких собраниях, проводимых еженедельно слушаются отчеты каждого руководителя по таким ключевым моментам, как объемы реализации, успешность деятельности по торговому предприятию в целом, также как и отрицательные моменты ведения предпринимательской деятельности - потери, упущенные возможности, потери по вине работников, и т. д.

В то же время активно развивается сеть филиалов ООО «Интеллект Образование XXI» и для полного превосходства над конкурентами, для оперативного реагирования на возможные рисковые ситуации и их предотвращения я считаю, что для каждого территориального сектора рынка, в котором функционируют больше чем два универсама, должен быть свой отдел антирискового управления. В другом же случае риск чаще всего будет избегаться. Избежание риска является наиболее простым и радикальным направлением в системе управления риском. Оно позволяет полностью избежать возможных потерь и неопределенности. Но вместе с тем, как правило, избежание риска означает для лица принимающего решение отказ от прибыли. Поэтому при необоснованном отказе от мероприятия, связанного с риском, имеют место потери от неиспользованных возможностей. Кроме того, следует учитывать, что избежание одного вида риска может привести к возникновению других, например, отказ от риска, связанного с перевозкой груза железнодорожным транспортом ставит перед организацией проблему перевозок автомобильным транспортом.

С другой стороны, руководство филиала ООО «Интеллект Образование XXI» в лице директора, его заместителя и экономического отдела получит большую свободу времени при введении в штат сотрудников специалиста по риск-менеджменту. Таким важным вопросом как управление риском должен заниматься специальный отдел, занимающийся мониторингом рынка сбыта, производителей, поставщиков, а также способным оценить факторы внешней среды, способной внести свои коррективы в деятельность отдельно взятого филиала. Следовательно, необходимо существование отдельного аналитического центра, который будет проводить как маркетинговые исследования, так и экономико - математическое моделирование. Возможно также для крупномасштабных исследований рынка привлечение сторонних специалистов, а также и заказ исследования избранным аналитическим центрам, специализирующимся на проведении таких мероприятий. К таким услугам прибегают в основном при намерении освоении новых рынков сбыта, для исследования определенных секторов. При проведении руководством агрессивной политики захвата рынка просчеты в соотношении собственных сил и сил торговых организаций - лидеров на данном рынке недопустимы. К примеру, если руководство поставит цель начать «ценовую войну» с организацией-конкурентом для вытеснения их с рынка, не просчитав собственных возможностей и возможностей конкурента (что труднее всего), можно прийти к моменту, когда понижать цену уже нет возможности, т. к. это приведет к убыткам, тогда как конкурент в состоянии продолжать снижение собственных цен. Таким образом, намерения о внедрении в намеченный сектор придется отложить на неопределенный период. В таких случаях многие компании прибегают к промышленному шпионажу. Информация, добытая таким образом, является самой ценной и достоверной. Но данный способ незаконен и не будет рассматриваться в данной работе.

Анализируя используемую в данной организации систему управления рисками в целом, можно сказать, что хотя некоторые приемы предотвращения риска на предприятии используются довольно успешно, сама система не является полной. Так как предприятие полностью незащищено от таких видов рисков как имущественные риски, инфляционные риски, риски изменения конъюнктуры рынка, недостаточно снижены риски неисполнения договоров, возникновения непредвиденных потерь и т.д. Причинами такого положения является отсутствие специалистов по управлению рисками, нестабильность экономической и политической ситуации, что приводит к отсутствию интереса к страхованию рисков. Основным Моментом является отсутствие системы наблюдения, прогнозирования и управления рисками в самой ООО «Интеллект Образование XXI».

3.2 Создание отдела управления риском в структуре ООО «Интеллект Образование XXI»

Разработка проекта организационной структуры отдела управления риском основывается на проведенном анализе факторов риска. Влияние рисков сказывается на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его финансовое положение, сбытовые возможности, способность отвечать по своим обязательствам и другие аспекты.

В современных экономических условиях управление риском основывается на концепции приемлемого риска, возможность рационального воздействия на уровень риска и доведения его до приемлемого значения. Таким образом, проект организации системы управления риском на ООО «Интеллект Образование XXI» предусматривает, для наиболее эффективной реализации данной функции, выделение в системе управления предприятием отдельного структурного подразделения - отдел управления риском (ОУР).

Необходимо определить численность создаваемого антирискового подразделения. Так как в общем виде формула Розенкранца служит для проверки соответствия фактической численности выбранного подразделения необходимой, которая задается загрузкой данного подразделения. Для расчета численности необходимо иметь данные для расчета (табл.4).

Таблица 4.

Данные для расчета необходимой численности административно-управленческого персонала предлагаемого подразделения ООО «Интеллект Образование XXI»

Организационно-управленческие виды работ	Количество действий по выполнению вида работ	Время, необходимое на выполнение действия, час
А. Изучение текущего состояния рынка товаров и услуг	216	1
Б. Анализ положения на рынке сети филиалов ООО «Интеллект Образование XXI»	408	0,5
В. Изучение конкурентов, выявление возможностей угроз. Необходимые действия по предотвращению угроз.	50	3
Месячный фонд времени на одного сотрудника по контракту, час		170
Коэффициент затрат времени на дополнительные работы		1,3
Коэффициент затрат времени на отдых сотрудников		1,12
Коэффициент пересчета численности		1,1
Время, выделяемое на различные работы, не учтенные в плановых расчетах, час		200
Фактическая численность подразделения		6

Для пользования формулой Розенкранца в плановых расчетах ей следует придать вид:

(19),

так как величины t_p и K_нрв в этом случае неизвестны.

Таким образом получается:

570 /170 *1,6=5,36 (20).

В то же время, зная время, затрачиваемое на различные работы, которые невозможно учесть в предварительных (плановых расчетах) и значение коэффициента необходимого распределения времени, вычисления примут следующий вид:

Суммарное время выполнения организационно-управленческих работ определяется как

(261*1)+(408*0.5)+(50*3)=570 (21)

Коэффициент необходимого распределения времени

К _в= 1.3*1.12*1.1=1.6 (22)

Коэффициент фактического распределения времени:

_кфрв=170*6/(216*1)+(408*0.5)+(50*3)=1.78 (23)

Расчет необходимой численности подразделения ведется по данной формуле Розенкранца следующим образом 4=

570/170*1.6+200/170*1.6/1.78=6.4 (24)

Таким образом, расчет численности показал некоторый излишек (0.4 чел.) фактического "количества сотрудников.

Конкретное место и роль указанной службы в общей системе управления организацией определяются местом и ролью каждого специализированного подразделения по управлению персоналом и организационным статусом его непосредственного руководителя. Этот организационный статус подтверждается набором полномочий и ответственности. Их объем и иерархический ранг во многом определяется позицией первого руководителя организации по отношению к кадровой службе. Они также формируются по мере организационного развития управления, накопления финансового, кадрового, интеллектуального потенциала. Варианты видоизменения организационной структуры могут зависеть от возможностей организации (в первую очередь финансовых) сформировать то или иное подразделение. Кроме того, здесь важную роль играет достигнутый методический, кадровый потенциал, который влияет на степень участия внешних консультативных фирм в реализации той или иной целевой задачи. В отдельных случаях при немногочисленности персонала и соответственно незначительной суммарной трудоемкости Функций системы управления персоналом выполнение отдельных задач может быть поручено конкретному специалисту, а не подразделению. В любом случае вне зависимости от особенностей организации, состав функций системы управления персоналом остается постоянным. Меняется только трудоемкость их выполнения.

При создании нового отдела необходимо рассчитать и измерить количественные характеристики связей в подразделении:

N=n(2n /2 + n-l), (25)

Где n-число подчиненных, N-число связей.

Таким образом, для подразделения численностью 6 чел. Количество всех возможных отношений, в которые вступает руководитель со своими подчиненными будет равно 222. К примеру, если руководитель (Р) имеет двух подчиненных (А и Б), можно поддерживать прямые связи Р и А, а также Р и Б . Однако бывают случаи , когда Р взаимодействует с А в присутствии Б , и наоборот. Кроме того , между А и Б существуют взаимосвязи А-Б и Б-А. Таким образом, необходимо различать три вида связей между руководителем и более чем одним подчиненным: прямые, групповые и перекрестные. И в зависимости от соотношения количества иерархических уровней к общему числу работников организационные структуры могут быть «плоскими» или «высокими». В данном случае перед нашим отделом будут стоять задачи, степень неопределенности которых весьма высока (почти всегда есть вероятность наступления неблагоприятного события), организационная структура будет «плоская».

Этот отдел должен в обязательном порядке, использовать специальную программу целевых мероприятий по управлению риском (ПЦМ). Разработка такой программы на уровне универсама должна обеспечивать управление рисками, при котором основным элементам структуры и деятельности гарантируется высокая устойчивость и защищенность от внутренних и внешних рисков.