Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

Гражданско-правовое регулирование акционерных обществ работников (народных предприятий)

Специальность 12.00.03 - Гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право

кандидата юридических наук

Зайцев Владимир Геннадьевич

Москва - 2012

Работа выполнена на кафедре гражданского права и процесса Московского университета МВД России

Научный руководитель - кандидат юридических наук, профессор Алексий Петр Васильевич

Официальные оппоненты:

- доктор юридических наук, профессор Богданов Евгений Владимирович;

- кандидат юридических наук, доцент Донцов Евгений Михайлович.

Ведущая организация - Тверской государственный университет.

Защита состоится 13 марта 2012 г. в 11.00 час. на заседании диссертационного совета Д. 203.019.02 при Московском университете МВД России (117997, г. Москва, ул. Академика Волгина, д.12).

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского университета МВД России.

Автореферат разослан «____»_________ 2012 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета

кандидат юридических наук А.Г. Мамонтов

имущественный собственность работник правовой

Общая характеристика работы

Актуальность темы. Процесс преобразования экономической системы России, начавшийся в 90-х годах прошлого столетия, кардинально изменил структуру хозяйствующих субъектов - получили развитие новые организационно-правовые формы юридических лиц, принципиально изменилось их поведение. В результате поэтапно проводившейся государством политики приватизации государственных предприятий и имеющей основной целью образование широкого слоя эффективных частных собственников, сформировался негосударственный сектор экономики, произошло перераспределение формальных прав собственности на приватизируемое имущество.

Несмотря на то что задача изменения форм собственности (более 58,9% предприятий стали частными) в целом была решена, ряд стратегических целей приватизации достигнут не был. Так, не удалось сформировать широкий слой эффективных частных собственников, привлечь достаточно инвестиций для производственного, технологического и социального развития предприятий и сохранить в некоторых отраслях конкурентное положение предпринимательских структур на отечественном и мировом рынках.

Характерной чертой последних лет стали интенсивные процессы концентрации собственности. Причем особенностью современных структур является такая организация бизнеса, при которой собственники отделены от оперативного управления экономическими процессами, т.е. управление передано в руки профессиональных менеджеров.

Уже в начале 2000-х годов стало очевидно, что переход к акционерной форме собственности автоматически не приводит к росту мотивации упомянутых менеджеров повышать эффективность работы управляемой ими компании, росту прибыли предприятия.

Тем не менее в стране сложилась определенная модель корпоративного управления, при которой доминирование крупных собственников сочетается со слабым развитием корпоративной демократии. Отсутствие механизмов учета интересов мелких акционеров привело, с одной стороны, к скупке их акций и концентрации акций у крупных собственников, а с другой - к появлению массы работников, доля которых в акционерной собственности постепенно превратилась в фикцию ввиду снижения дивидендов, что привело к девальвации самого понятия «частная собственность для рядовых работников».

Не вызывает сомнений необходимость направить экономические реформы на путь демократизации собственности, формирования эффективного акционерного капитала и частного собственника, по которому идет большинство развитых стран. В этом отношении организация предприятий с собственностью работников является тем механизмом, который способен создать собственников, заинтересованных в оживлении и расширении производства, ускорении технического прогресса и решении тех задач, которые, укрепляя государственный суверенитет, способны создать социально ориентированную экономику.

Между тем созданная согласно Федеральному закону «Об особенностях правового положения акционерных обществ работников (народных предприятий)» от 19 июля 1998 года №115-ФЗ (в ред. от 21.03.2002 №31-ФЗ) такая разновидность обществ, как акционерные общества работников, явившаяся олицетворением прогрессивного процесса демократизации капитала и получившая распространение в хозяйственном комплексе России, оказалась сейчас на грани выживания. Причем недостаточная эффективность деятельности акционерных обществ работников (народных предприятий) связана не столько с непродуманностью названного закона, сколько с отсутствием законодательных инициатив, направленных на поддержку и развитие акционерных обществ работников.

Решение этого вопроса носит чрезвычайно важный характер, поскольку в настоящих условиях развития отношений собственности создание акционерных обществ работников является одним из перспективных путей дальнейшего развития имущественного комплекса страны.

Степень научной разработанности темы: Различным аспектам указанной темы посвятили свои исследования ряд отечественных ученых. Так, с точки зрения трудового права вопросы участия работников в управлении производством рассмотрены в работах Э.И. Доморацкой, В.Г. Каленского, И.Я. Кисилева,

В.И. Лобанова, Г.М. Степаненко, В.И. Усенина и др. Зарубежный опыт участия наемных работников в управлении акционерными компаниями на уровне юридического лица и его органов исследован М.И. Кулагиным. Вопросы, связанные с изучением правового регулирования участия работников в управлении и капитале в странах англо-американской системы права, а также участия работников в управлении в странах романо - германской системы права рассмотрены О.А. Терновой.

Однако, отмечая важность работ указанных авторов, можно констатировать отсутствие комплексного исследования поднятой темы, необходимость которого связана с ее особой значимостью для государства. Так, остался нерешенным ряд вопросов, в частности совершенствование нормативной базы, организационных аспектов, в том числе с учетом зарубежного опыта, регулирования отношений на предприятиях с собственностью работников.

Таким образом, бесспорная актуальность исследования проблемы правового регулирования деятельности акционерных обществ работников (народных предприятий), ее недостаточная разработанность предопределила выбор темы для диссертационного исследования.

Объект исследования - гражданско-правовые отношения, складывающиеся в ходе образования и функционирования акционерных обществ работников (народных предприятий).

Предмет исследования - особенности правового регулирования деятельности акционерных обществ работников (народных предприятий).

Цель исследования - выявить специфику функционирования акционерных обществ работников (народных предприятий) и внести предложения по разработке законодательных инициатив, направленных на укрепление положения этих обществ, совершенствование механизмов, способствующих их развитию, на защиту имущественных интересов их работников-акционеров.

Для достижения этой цели потребовалось решить следующие задачи:

а) исследовать актуальные теоретические и практические проблемы, обусловленные особенностями правового регулирования деятельности народных предприятий в России;

б) проанализировать правовые нормы, регулирующие отношения, связанные с имущественными правами и обязанностями работников зарубежных компаний с собственностью работников;

в) разработать предложения по совершенствованию российского законодательства, регулирующего правовое положение отечественных акционерных обществ работников (народных предприятий).

Методологическую основу исследования составили диалектический метод познания, а также общенаучные и частнонаучные методы: анализ, синтез, сравнительно-правовой, статистический, исторический, системно-структурный, прогнозирования и др.

Теоретической основой работы являлись труды Ю.М. Абахова,

П.В. Алексия, И.Ю. Архангельского, Е.Ю. Брегеды, И.М. Братищева, В.В. Букреева, М.В. Гаврилюк, Ю.А. Голиковой, А.Ю. Давыдова, Т.В. Зиминой, Т.Э. Зульфугарзаде, Т.В. Ершовой, Г.Б. Клейнера, Л.А. Конаревой,

В.И. Кошкина, Т.К. Красильниковой, Ф.С. Крейчмана, А.С. Кушнирука, Р.Г. Леонтьева, Д.В. Ломакина, Ю.В. Новожиловой, П.Н. Сергеенкова, А.А. Судаковой, В.Б. Супяна, В.В. Тарабарова, В.Э. Тарлавского, С.П. Титова, О.А. Терновой, Т.В. Ухиной, С.Н. Федорова, А.Е. Шепелева, А.П. Шихвердиева, Н.Д. Эриашвили и других представителей отечественной цивилистической и экономической мысли, а также зарубежных авторов К. Айванси, Д.Р. Блази, Л.О. Келсо, П.Х. Келсо, Д.Л. Круза, Д. Лоуга.

Нормативную базу исследования составили Федеральные законы Российской Федерации «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года №208-ФЗ (в ред. от 28.12.2010 №409-ФЗ), «Об особенностях правового положения акционерных обществ работников (народных предприятий)» от 19 июня 1998 года №115-ФЗ (в ред. от 21.03.2002 №31-ФЗ) и другие нормативные правовые акты.

Научная новизна диссертации заключается в том, что впервые комплексному исследованию подвергся вопрос правового положения акционерных обществ работников (народных предприятий) в современных условиях, представлены положения, рекомендованные как для включения в перечень мер при формировании законодательных инициатив правовой поддержки функционирования акционерных обществ работников (народных предприятий), так и по дельнейшему развитию этих обществ.

Основные положения, выносимые на защиту:

1. Необходимо в целях поддержки функционирования акционерных обществ работников (народных предприятий):

а) внести изменения в п. 1 ст. 5 Федерального закона «Об особенностях правового положения акционерных обществ работников (народных предприятий)» (далее - Закон) и изложить его в следующей формулировке: «Народное предприятие ежегодно с соблюдением ограничений, установленных федеральными законами и иными правовыми актами Российской Федерации, вправе увеличивать свой уставный капитал путем выпуска дополнительных акций на сумму, определяемую исходя из полученной суммы чистой прибыли, фактически использованной на цели накопления за отчетный финансовый год»;

б) расширить компетенцию контрольной комиссии путем передачи ей полномочий профсоюзного комитета, касающихся наиболее значимых вопросов социальной политики. Это придаст решению вопросов социальной политики профсоюзного комитета императивность, подкрепленную полномочиями контрольной комиссии;

в) внедрить практику создания производственных советов с закреплением соответствующих нормативных положений в уставах для привлечения рабочих к деятельности наблюдательного совета и оказания непосредственного влияния на принимаемые им решения, а также усиления контроля за повседневной деятельностью генерального директора. Эта мера даст возможность постоянно функционирующему представительству акционеров фиксировать точки зрения и интересы акционеров в период между общими собраниями для последующего представления их в виде предложений на указанных собраниях, что в свою очередь приведет к изменению баланса между исключительными полномочиями совета директоров и общего собрания акционеров в пользу последнего. Расширение прав акционеров в этом направлении усилит их компетенцию при решении стратегических вопросов перспектив развития предприятия;

г) ввести в структуру управления народным предприятием орган или должность для осуществления мониторинга и обобщения мнения работников в целях последующего его доведения до руководителей среднего звена и руководства предприятия. Образование этого структурного органа позволит сделать более прозрачными задачи для принятия оперативного решения, в частности, по таким важным вопросам, как профессиональная пригодность руководителя, эффективность тех или иных мероприятий, решение насущных производственных и бытовых вопросов, а главное, приобщить работников народных предприятий к управлению хозяйственной и экономической деятельностью предприятий;

д) внести изменения в п.7 ст.12 Закона, касающиеся включения работников-неакционеров в состав наблюдательного совета, исключив условия, ограничивающие их включение: списочную численность более 1000 человек и наличие в их составе более 2% работников-неакционеров, что приведет к расширению демократии на народных предприятиях;

е) исключить практику владения и распоряжения акциями акционерного общества работников (народного предприятия) физическими лицами, не являющимися его работниками, а также юридическими лицами, изменив соответственно формулировки п.3 ст.2; подп.1 п.1 ст.3, исключив при этом абз.2 и 3; п.4 ст.3, исключив абз.1; п.2 ст.4, исключив абз.2, 3, и 4; п.11 ст.6; исключить п.5 ст.4, пп.2, 8, 9 и 12 ст.6, п.1 ст.8 Закона;

ж) исключить факты самовольных продаж либо отчуждений работниками-акционерами акционерного общества работников (народного предприятия) акций физическим лицам, не являющимся его работниками, а также юридическим лицам путем внесения в уставы народных предприятий положений, запрещающих генеральным директорам и другим должностным лицам, которые в соответствии с учредительными документами вправе действовать от имени предприятия без доверенности, визировать передаточные распоряжения в связи с совершением сделок по передаче бездокументарных ценных бумаг в виде акций акционерных обществ работников (народных предприятий) работниками-акционерами народных предприятий физическим лицам, не являющимся работниками этих предприятий, а также юридическим лицам.

2. Необходимо в целях увеличения количества акционерных обществ работников (народных предприятий):

а) внести изменения в п.1 ст.2 Закона, касающиеся возможности создания акционерного общества работников (народного предприятия) путем не только преобразования в него любой коммерческой организации, но и его образования, и изложить его в следующей редакции: «Народное предприятие может быть создано в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом, путем преобразования любой коммерческой организации, за исключением государственных унитарных предприятий, муниципальных унитарных предприятий и открытых акционерных обществ, работникам которых принадлежит менее 49 процентов уставного капитала, а также путем его образования»;

б) внести изменения в п.1 ст.9 Закона, касающиеся уменьшения среднесписочной численности работников народного предприятия с 51 до 23 человек. Эта мера позволит снизить пороговый уровень для создания акционерного общества работников (народного предприятия), чем обеспечит возможность образования данной организационно-правовой формы в среде малого предпринимательства;

в) внести изменения в п.7 ст.4 Закона, касающиеся уменьшения минимального размера уставного капитала с 1000- до 100-кратного минимального размера оплаты труда. Эта мера позволит снизить пороговый уровень для создания акционерного общества работников (народного предприятия);

г) законодательно закрепить обязательное обучение основам экономики за счет государственных средств физических и юридических лиц, принявших решение о преобразовании в акционерные общества работников (народные предприятия) или об образовании этих обществ;

д) использовать в отношении акционерных обществ работников (народных предприятий) финансовую поддержку, предоставляемую финансовой инфраструктурой в России малому предпринимательству, т.е. фондами поддержки, страховыми компаниями и т.д.

3. Для поддержки акционерных обществ работников (народных предприятий) следует создать на федеральном уровне специальный фонд, аккумулирующий средства за счет налогообложения юридических лиц.

4. Требуется принять меры законодательного регулирования по выкупу акций (по льготной цене либо в рассрочку) рабочими коллективами нерентабельных предприятий с участием государства, где государству принадлежит контрольный или блокирующий пакет акций.

5. Необходимо внедрить положительный зарубежный опыт, в частности, программ акционерной собственности работников (ESOP) в деятельность акционерных обществ, в которых государству принадлежит контрольный или блокирующий пакет акций, учредить в составе наблюдательных советов обществ комитеты, закрепив за ними функции по реализации планов формирования акционерной собственности работников предприятий, а также предусмотреть положение об обязательном введении в них представителей интересов работников.

6. Следует внести в законодательные акты, регулирующие бюджетную политику, положения, закрепляющие механизм формирования финансовых фондов, аналогичный механизму формирования трастовых фондов в США, путем внесения корректировок в действующие нормы либо поправок в нормативные положения, регулирующие деятельность созданных фондов, в частности пенсионных, на основе заключения с ними договоров доверительного управления.

В связи с тем, что данная форма инвестиций еще не создана в России, реализация этого предложения возможна только за счет определенных налоговых льгот кредитным организациям, предоставляющим финансовую поддержку финансовым фондам, реализующим планы формирования акционерной собственности работников предприятий.

Теоретическая значимость исследования заключается в возможности использовать положения диссертации при совершенствовании законодательства Российской Федерации, касающегося правового положения народных предприятий и их правоприменительной практики. Проведенные исследования и сформулированные на их основе положения могут послужить материалами, составляющими наряду с имеющимся опытом в этой области научную базу для изучения особенностей правового регулирования деятельности народных предприятий в системе профессионального образования.

Практическая значимость работы состоит в том, что внесенные предложения могут стать учебной базой для повышения квалификации в сфере предпринимательства, а также исходным материалом для совершенствования подходов к практическим вопросам укрепления правового положения народных предприятий.

Апробация результатов исследования. Диссертация обсуждена и рекомендована к защите на заседании кафедры гражданского права и процесса Московского университета МВД России. Основные положения работы нашли отражение в девяти статьях (общий объем 6,7 п.л.), четыре из которых написаны в соавторстве.

Результаты исследования докладывались автором на научно-практическом семинаре «Акционерные общества работников: теория, законодательная практика, перспективы» (Екатеринбург, 11 - 12 ноября 2010 г.); заседании Президиума Центрального Совета общероссийской общественной организации «Российские ученые социалистической ориентации» (РУСО) «О формах и методах борьбы РУСО за внедрение социалистических принципов хозяйствования в условиях капиталистического производства» (Москва, 25 марта 2011 г.) и семинаре-совещании представителей акционерных обществ работников (народных предприятий) Российской Федерации «Акционерные общества работников: опыт и проблемы развития» (Москва, 16 - 17 мая 2011 г.).

Структура диссертации. Работа состоит из введения, двух глав, объединяющих восемь параграфов, заключения и списка используемой литературы.

Основное содержание работы

Во введении обоснована актуальность выбранной темы, определена степень ее научной разработанности, раскрыты объект и предмет, цель и задачи, методологическая, теоретическая и нормативная база исследования, отражена его научная новизна, изложены положения, выносимые на защиту, обоснована теоретическая и практическая значимость диссертации, а также приведены краткие сведения об апробации результатов исследования.

Глава 1 - «Особенности применения и развития теории участия работников в капитале компании-работодателя в странах англо-американской и романо-германской системы права» - состоит из четырех параграфов.

Первый параграф - «Структура законодательства США применительно к корпорациям с собственностью работников» - посвящен изучению перечня законодательных актов США, призванных регулировать отношения между участниками производственных отношений на предприятиях с собственностью работников. В частности, рассмотрены следующие законы: о социальных гарантированных доходах работников при увольнении на пенсию; о защите работников малого бизнеса; об уменьшении налогового бремени налогоплательщиков; о справедливом обеспечении при выходе на пенсию; об экономическом росте и его согласовании с уменьшением налогового бремени. Автором сделан вывод, что изученные законы США преследуют цель привлечения всех работников предприятия к участию в его деятельности, повышения мотивации работников эффективно трудиться, в связи с чем предоставляют им широкие права в их производственной деятельности.

Второй параграф - «Реализация плана ESOP в рамках законодательства США применительно к корпорациям с собственностью работников» - посвящен рассмотрению особенностей применения плана наделения работников собственностью (ESOP; далее - ИСОП), предложенного в 1956 году Л. О. Келсо и принятого Конгрессом США в середине 70-х годов.

Отмечено, что, как правило, план ИСОП применяется в случаях, когда владельцы компаний либо выходят из бизнеса по каким-либо причинам (работникам приходится принимать меры по повышению конкурентоспособности компаний), либо увеличивают уставный капитал за счет акций траста ИСОП (работники становятся ее совладельцами), а также в связи с угрозой банкротства или поглощения другой компанией (этот вариант был использован лишь пятью процентами компаний).

Наряду с планом ИСОП, получившим наибольшее распространение в американских компаниях, рассмотрены планы с использованием опционов для покупки акций корпораций рядовыми работниками, а также сберегательные планы 401к, когда работники делают добровольные взносы для выкупа акций. Приведены факты, свидетельствующие об успешном функционировании компаний, имеющих в акционерном капитале существенную собственность работников.

Установлено, что государственная политика в отношении собственности работников проводится на основании специального закона, принятого в 1974 году рамках законодательства о пенсионном обеспечении и социальном страховании. В этот закон в последующие два десятилетия были внесены поправки по линии как пенсионного, так и налогового законодательства. Основная цель закона и поправок - наиболее справедливое распределение собственности, повышение стимулов к труду. Этот закон, в частности, предусматривает значительные налоговые льготы для всех участников выкупа в пользу ИСОП акционерного капитала. Одним из его требований является ограничение срока выкупа и распространения акций среди работников до семи лет.

Обращено внимание на то, что в ходе реализации ИСОП и иных вышеуказанных программ растет степень вовлеченности работников в дела предприятия, повышается их активность. В компаниях с собственностью работников в состав советов директоров входят работники, причем из них три четверти выбираются, а не назначаются. Работники активно участвуют в принятии производственных решений непосредственно на рабочем месте, а также в работе руководящих органов. При этом одна треть действующих программ предполагает создание смешанных комитетов с участием работников и администрации для решения текущих проблем. Конкретное участие работников в управлении сводится к работе в «кружках качества», в группах по решению производственных проблем, в самоуправляемых бригадах.

Главный мотивационный механизм вовлечения работников в производственную деятельность, по мнению американских исследователей, заключается в сочетании владения капиталом с активным вовлечением работников в процесс принятия решений. В то же время для государства важным является рост налогов, получаемых с дополнительных доходов, что способствует снижению социальных расходов. При этом для работающего населения снижается бремя содержания пенсионеров.

Участвуя в планах наделения работников собственностью, трудящиеся имеют большие возможности обучаться основам бизнеса: изучать риски, вознаграждения, связанные с собственностью, влияние ее на производительность, качество и объем производства. Другими словами, собственность работников создает условия для воспитания предпринимательской среды. Расширяя долю собственников среди своих работников, предприятие защищает себя от тех, кто пытается скупить его акции в целях распродажи и наживы, и при этом получает надежных инвесторов.

Третий параграф - «Программа ESOP как средство активизации процесса привлечения работников к участию в капитале компаний, решения социальных проблем и развития предприятий малого и среднего бизнеса в США» - посвящен изучению программы ИСОП, которая инициирует процессы мотивации персонала предприятий к добросовестному труду через привлечение его к участию в капитале компаний и решение его социальных проблем.

Приведен механизм реализации программы, в соответствии с которым собственность работников создается на базе кредитов, с помощью которых акции компании приобретаются для работников, а задолженность погашается из прибыли от текущей деятельности. Источником аккумулирования денежных средств для этой цели являются: а) предпринимательские взносы, которые уплачиваются администрацией из текущих прибылей; б) заем в банке (или страховой компании), который гарантируется компанией и погашается из будущих прибылей; в) финансовое участие самих работников компании, которые на определенное время соглашаются на некоторое снижение часовых ставок зарплаты и социальных выплат, которое, как правило, не превышает 10%. В последние годы особое распространение получило аккумулирование средств за счет банковского кредита.

Указано, что основным элементом организационного механизма как для получения финансовых средств, так и для последующего выкупа капитала компанией является создаваемый для этих целей траст (специальный фонд). Он аккумулирует на своих счетах все средства, поступающие для выкупа капитала компании (предпринимательские взносы, заемные средства, часть доходов работников), а также скупает все акции компании, в результате чего становится их держателем.

Ссуда для выкупа компании предоставляется не самой компании, а создаваемому трасту ИСОП, который по соответствующим законам страны и штата освобождается от налога. Траст включает всех работников компании.

Акцентировано внимание на том, что банк-кредитор согласно законодательству об ИСОП берет с траста проценты примерно в два раза меньшие, чем с обычных клиентов, но за это налоговое ведомство вдвое уменьшает банку налоги с этих процентов. Выплата кредита идет быстрее, но банк при этом ничего не проигрывает. Проигрывает налоговое ведомство, государство, но этот проигрыш компенсируется повышением наполняемости налогов с прибылей корпораций, применяющих ИСОП, так как их прибыли обычно возрастают за счет более добросовестного труда работников и строгого соблюдения ими производственной дисциплины.

При реализации программы ИСОП налоговые льготы предоставляются всем участникам программы: работникам, работодателям, кредиторам и всем лицам, продающим акции. Разрешение на покупку акций и использование прибыли для их оплаты в течение определенного срока содействует постепенному и наиболее равномерному распределению прибылей, получаемых от свободного предпринимательства. Указано, что компании ежегодно выделяют средства на покупку акций своим работникам в качестве поощрения (премии) за рост производительности труда и т.д. Часто применяются программы, направленные на рост доли акций работающих. Стоимость акций в каждом случае записываются на указанные счета окончательно или временно в зависимости от графика передачи акций в собственность.

Компания гарантирует погашение ссуды, производя необходимые целевые выплаты в траст. Исходя из исследования, автором сделан вывод, что в основе распределения коллективной собственности лежит либо получаемая каждым работником предприятия заработная плата, либо стаж работы, либо принцип равного распределения между работниками предприятия.

По мере того как кредит возвращается, акции распределяются по личным инвестиционным счетам работников. Количество распределяемых акций обычно зависит от заработной платы, но может определяться любым другим недискриминационным способом.

По завершении выкупа и погашении долга каждый работник становится совладельцем компании. В итоге ему принадлежит определенная доля собственности, стоимость которой может увеличиваться или сокращаться в зависимости от экономической результативности работы предприятия. По сути, планы ИСОП являются механизмом, позволяющим работникам объединиться и приобрести акции компании, в которой они работают. Когда работники увольняются или выходят на пенсию, они забирают денежную стоимость своих акций. Таким образом, работники получают выгоду от ИСОП прямо и лично.

В ходе анализа зарубежного опыта по формированию собственности наемных работников выявлены следующие положительные тенденции.

1. Приобретение акций наемными работниками создает возможность дополнительного финансирования предприятия. Это особенно актуально в тот момент, когда предприятие оказывается в кризисном состоянии и не может рассчитывать на инвестиции от сторонних лиц и на получение кредитов.

2. Ежегодные выплаты в виде акций работникам по результатам их работы создают мощный стимул повышения производительности труда и качества продукции.

3. У работников вырабатывается чувство собственника и тесной связи с компанией, получающее свое выражение в заботе о ее интересах. Увеличение доли акций в собственности работников способствует сокращению текучести кадров и возникновению предпосылок к повышению их профессионального уровня.

4. Увеличивая долю собственности работников, предприятие предохраняет себя от посторонних лиц, желающих скупить его акции.

5. В результате реализации планов ИСОП работники корпораций, по словам Л.О. Кэлсо, являются «работниками труда и капитала» в одно и то же время и «зарабатывают доход как собственным трудом, так и своим частным капиталом».

Четвертый параграф - «Участие работников в управлении собственностью компаний в романо-германской системе права» - посвящен анализу опыта демократизации частной собственности на примере испанской федерации «Мондрагон».

В состав федерации входят предприятия по производству бытовых электроприборов и станков, запчастей для автомобилей, сельскохозяйственные товарищества, сеть кооперативных супермаркетов, технические училища, а также научно-прикладной центр, включающий три института, страховые и финансовые учреждения.

Отмечено, что принципы построения Мондрагонской федерации соответствуют международно признанным кооперативным принципам, таким как:

один человек - один голос; равные основания вступления; члены кооператива избирают правление, утверждают распределение прибыли по итогам года; членами правления являются только члены кооператива; члены кооператива избирают социальный совет, выполняющий те же функции, что и профсоюз (с конца 70-х годов в Мондрагонской кооперативной корпорации могут действовать и профсоюзные организации).

Вступительный взнос в кооператив примерно равный годовой зарплате неквалифицированного рабочего (около 10 000 долларов), зачисляется на индивидуальный счет работника.

Особый интерес представляет механизм выплаты заработной платы. Он строится на трех основных принципах: а) внешняя солидарность, означающая соответствие уровня оплаты в кооперативах тому уровню, который определен тарифными соглашениями в частном секторе; б) внутренняя солидарность, означающая сведение к минимуму различий между членами кооператива, основанных на разнице в доходах (высшая зарплата не может превышать низшую ставку неквалифицированного рабочего более чем в 4,5 раза); в) открытость условий оплаты, что означает свободу получения любым членом кооператива информации о любом окладе.

Указано, что помимо заработной платы работники по итогам года получают часть прибыли, которая вносится на их индивидуальные счета капитала и пропорциональна им. Кроме того, на средства на этих счетах начисляется обычный банковский процент. Только этот процент работник может получить наличными, а основную сумму выплачивают лишь при уходе из кооператива по старости или по болезни. Свой счет можно передать и по наследству, но при условии, что наследник будет работать в кооперативе.

Все работники федерации считаются предпринимателями, и на них не распространяется система государственного социального и пенсионного страхования. Поэтому «Мондрагоном» был создан мощный кооператив по оказанию социальных услуг своим работникам, при котором затем возникли самостоятельные страховая и пенсионная компании.

Исследование показало, что федерация «Мондрагон» не имеет себе равных в капиталистическом мире по показателю занятости. За 40 с лишним лет существования федерации в Испании произошло несколько экономических спадов, приводивших к резкому росту безработицы, но в «Мондрагоне» в связи с этим ни разу не было увольнений работников, при этом непрерывно, лишь с разной скоростью, росло количество рабочих мест.

Объясняется это явление, прежде всего оперативным переходом при необходимости на выпуск новых видов продукции с учетом конъюнктуры рынка, перераспределением лишней рабочей силы в рамках федерации из одних кооперативов в другие с возможностью предварительного обучения работников новым профессиям.

Опыт Мондрагонских кооперативов свидетельствует, что применение принципов, присущих социалистическому укладу, может привести к стабильному и социально справедливому экономическому развитию этой структуры.

Автор пришел к выводу, что уникальность Мондрагонской федерации заключается в ее структуре. Так федерация состоит из кооперативного Трудового банка; кооперативов, осуществляющих научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы; кооперативов социального обслуживания и сети образовательных кооперативов. Кроме того, она использует схемы индивидуальных счетов капитала, оказывает помощь, в том числе консультации в области менеджмента, финансов, маркетинга. Этот опыт построения кооперации успешно используется кооперативным движением на Западе.

Глава 2 - «Особенности правового положения акционерных обществ работников в России» - состоит из четырех параграфов.

Первый параграф - «История вопроса» - посвящен истории демократизации частной собственности, а также предпосылкам, способствующим указанному процессу. Изучены акционерные общества дореволюционной России. Проанализированы особенности развития капиталистических отношений, в недрах которых получили повсеместное распространение семейно-паевые предприятия. Раскрыты структура участников этих предприятий, а также специфика обращения паев и акций в зависимости от их номинальной стоимости.

Особое место отведено вопросу распространения копартнершипа (от англ. «сораrthership»-товарищество на паях) - привлечению рабочих и служащих к совладению акционерными организациями, участию их в капиталах и прибылях, идея которого возникла во второй половине ХIХ века. В качестве одной из форм участия рабочих в предприятиях были предложены особые паи, приобретаемые путем сбережений или отчислений денежных средств в течение нескольких лет из прибылей. Отмечено, что планы распространения копартнершипа в России были тесно связаны с государственной политикой, направленной на создание стабильности, как в политической, так и в экономической жизни страны. Идеи внедрения копартнершипа в России разрабатывались А.А. Исаевым, Н.Х. Бунге, Д.С. Сипягиным, В.Ф. Тотомианцем, А.Л. Рафаловичем и др. Они получили свое воплощение благодаря промышленникам М.И. Выходцеву, С.Т. Морозову, екатеринодарскому купцу М. А. Бабкину и др.

После Октябрьской революции в 1925 году тоже было создано предприятие с участием работников в капитале и управлении - Народная артель портных на основе личных капиталов, состоящих из вступительного безвозвратного 3- и 10-рублевых взносов с каждого вступающего в члены артели.

Отмечено, что проблема, затрагивающая особенности образования и развития акционерных обществ в нашей стране, вновь обрела свою актуальность лишь в период перехода хозяйственного механизма России к функционированию в условиях рыночной экономики. Так, в 1992 году в стране была принята развернутая программа приватизации государственных предприятий, которая послужила очередным толчком к демократизации собственности в России. Ранее принятые в 1989 году Закон об аренде, а в 1990 - Указ Совета министров, разрешающий предприятиям, относящимся к ассоциации БУТЭК (будущее товарной экономики), выкупать свое имущество у государства, способствовали переходу от государственной собственности к собственности трудовых коллективов.

Выявлены условия, в которых происходило становление предприятий с собственностью работников в период массовой приватизации хозяйствующих субъектов, являющихся составными частями государственной собственности. Установлено, что данные предприятия возникали, как правило, в связи с переходом их в собственность на основе договора аренды, заключенным между государством и рабочими коллективами этих предприятий, с последующим правом выкупа. Другой вариант образования коллективной собственности работников на основе аренды был связан с полным выкупом предприятия его коллективом. Здесь финансовыми источниками являлись предпринимательские кредиты, а также кредиты и личные сбережения работников. Подробно исследованы вопросы возникновения и развитие таких народных предприятий, как ЗАОр: «НП “Конфил”» (г. Волгоград), «НП “Набережночелнинский картонно-бумажный комбинат”», «НП “Завод Искож”», «НП “Жуковмежрайгаз”»и др.

Во втором параграфе - «Современное российское законодательство об акционерных обществах работников» - раскрыты преимущества, заложенные в особенностях законодательного регулирования акционерных обществ работников (народных предприятий).

Особо отмечена расширенная компетенция общего собрания. Только общее собрание может на время передать генеральному директору или контрольной комиссии полномочия по решению вопросов, относящихся к неисключительной компетенции наблюдательного совета. Сам наблюдательный совет сделать это не вправе.

Указано, что принципиальное отличие народных предприятий от других акционерных обществ состоит в том, что 10 из 15 вопросов, относящихся к исключительной компетенции общего собрания акционеров, решаются по принципу «1 акционер - 1 голос», а не «1 акция - 1 голос». По мнению автора, это способствует демократизации управления народными предприятиями, поскольку исключается возможность влияния на результаты голосования мнения акционеров, обладающих крупными пакетами акций в других акционерных обществах. При этом коренным образом изменяется мотивировка работника для достижения долгосрочных целей развития предприятия, повышения его конкурентоспособности, экономических показателей и т.д.

Кроме того, важно и то, что в некоторых случаях права наблюдательного совета народного предприятия не так широки, как права совета директоров (наблюдательного совета) других акционерных обществ, например в части решения вопросов, связанных с заключением крупных сделок, вследствие чего повышается роль общего собрания акционеров.

Обращено внимание на то, что ревизионная (контрольная) комиссия тоже участвует в осуществлении руководства народным предприятием, контролируя его финансово-хозяйственную деятельность. Полномочия контрольной комиссии так же, как и общего собрания акционеров, значительно расширены. Во-первых, на нее помимо осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью возлагается контроль за выполнением правил внутреннего распорядка (п.1 ст.14 Закона). Во-вторых, персональный состав аудиторов, призванных осуществлять проверку финансово-хозяйственной деятельности на основании договора, в обязательном порядке должен согласовываться с контрольной комиссией (п.2 ст.15 Закона). При этом отмечено, что нормы Федерального закона «Об акционерных обществах» таких требований не содержат. Согласованию с контрольной комиссией подлежат также и иные вопросы, связанные, например, с совершением крупной сделки, предметом которой является имущество стоимостью от 15 до 30% балансовой стоимости имущества народного предприятия на дату принятия решения о совершении такой сделки (п.5 ст.15 Закона). В - третьих, контрольная комиссия наделяется значительными полномочиями по разрешению споров, в частности правом обжалования решения наблюдательного совета (п.9 ст.10 Закона), причем ее вердикт является обязательным для исполнения наблюдательным советом (п.10 ст.10 Закона).

По мнению автора, важным показателем эффективности корпоративного управления является атрибут размытости структуры уставного капитала предприятия, где ни один собственник не владеет доминирующим пакетом акций. Это обстоятельство отражено в п.1 ст.6 Закона, в котором указано, что один акционер народного предприятия, являющийся его работником (далее - работник-акционер), не может владеть количеством акций народного предприятия, номинальная стоимость которых превышает пять процентов уставного капитала народного предприятия. Между тем в обычных акционерных обществах уставом может быть регламентировано количество акций, принадлежащих одному акционеру, но эта норма является диспозитивной.

Отмечено, что заработная плата работника-акционера зависит от количества и качества его труда, а также доли от общего дохода акционерного общества работников в виде дивидендов. Сочетание этих двух стимулов способствует преодолению отчуждения работников от управления собственностью, а также создает условия для повышения трудовой мотивации, например для увеличения производительности труда.

Возможность получения существенно больших дивидендов в связи с ростом цены акций, отсутствие фиксированных ставок дивидендов стимулируют совершенствование методов корпоративного управления акционерной собственностью. Чем выше прирост стоимости акций предприятия по сравнению с установленным на данный период банковским процентом на вклады, тем выгоднее работникам-акционерам расходовать чистую прибыль на накопление. Эта особенность, являющаяся фактором гармонизации внутрикорпоративных отношений на народном предприятии, в обычных акционерных обществах в принципе неприемлема.

Важным положением этого закона, по мнению автора, является ежегодное вознаграждение работников акциями пропорционально сумме заработной платы за прошедший год за счет чистой прибыли. Чем лучше трудится работник, тем больше у него накапливается акций к моменту выхода на пенсию. А чем успешнее работает само предприятие, тем выше цена этих акций и, следовательно, больше сумма, которую работник получит при увольнении.

Одним из факторов, отражающих особенности «закрытости» данной разновидности организационно-правовой формы, а также оказывающих положительное воздействие на благоприятный производственный микроклимат и нормальное функционирование народного предприятия, являются положения пп. 4 и 5 ст.6 Закона о выкупе акций у уволившегося работника народным предприятием.

Акцентировано внимание на том, что ограничение роста заработной платы генерального директора такого предприятия (п.3 ст.13 Закона) до 10-кратного среднего размера оплаты труда одного работника за отчетный финансовый год нацелено на создание у генерального директора стимула в увеличении производительности труда коллектива, следствием чего должно быть повышение его заработной платы. В обычных акционерных обществах такого ограничения нет, что позволяет руководству немотивированно увеличивать себе заработную плату.

В третьем параграфе - «Особенности функционирования акционерных обществ работников (народных предприятий) в современных условиях» - изучены особенности действующих народных предприятий: ЗАОр: «Туринский ЦБЗ», «Набережно - Челнинский КБК», НП «Жуковмежрайгаз», НП «Искож», Можгинское деревообрабатывающее предприятие «Красная звезда», НП «Конфил», и др.

Установлено, что успех таких предприятий зависит прежде всего от структуры собственности на фирме, порядка участия рабочих в принятии решений и обучения, с которым связано квалифицированное выполнение рабочими роли хозяев.

На увеличение размера индивидуальных счетов работников влияют такие факторы, как: а) рост стоимости индивидуальной доли ранее распределенного акционерного капитала в результате реинвестирования прибыли в предприятие и улучшение его работы; б) продолжительность времени работы предприятия и положительная динамика экономических показателей его деятельности; в) увеличение выкупной стоимости акций, уже находящихся на индивидуальных счетах, как результат реинвестиций предприятием части своей прибыли, полученной от развития производственной деятельности.

Рассмотрены социальные гарантии, предоставляемые работникам народных предприятий в процессе их работы.

Четвертый параграф - «Перспективы в вопросе оказания государственной поддержки акционерным обществам работников» - содержит предложения, направленные на укрепление положения народных предприятий, создание условий для их возникновения.

Обоснована необходимость внесения изменений в п.1 ст.5 Закона. Представлена новая редакция этого пункта.

По мнению автора, в целях исключения злоупотреблений со стороны единоличного исполнительного органа народного предприятия следует создать структуры, способствующие сохранению и расширению производственной демократии и являющиеся олицетворением солидарности собственников-работников.

Доказана необходимость повышения устойчивости управления, улучшения качества исполнения принятых в пользу трудящихся предприятия решений. В связи с этим автором предложен ряд мер, принятие которых должно привести к повышению ответственности руководства предприятия за принимаемые решения и обеспечению права рядовых работников-акционеров участвовать в принятии решений.

Автор пришел к выводу, что для устранения недостатка современной системы управления предприятием, в том числе народным, - отсутствия равноправного представительства участников производственно-финансовой деятельности предприятия, а также для наиболее тесного взаимодействия работников-акционеров и руководства при выработке стратегических решений необходимо совершенствовать структуру управления, расширяя внутрипроизводственную демократию. Указаны меры по совершенствованию этой структуры.

Отмечено, что, проводя политику привлечения рядовых работников к участию в управлении народным предприятием, следует повсеместно на этих предприятиях создавать группы под руководством начальников технических, кадровых и других служб, в компетенцию которых должны входить вопросы совершенствования, в частности, инновационной политики, корпоративного управления. Этим группам необходимо постоянно поддерживать тесную связь с работниками предприятий в целях выявления насущных проблем и нахождения способов их разрешения без значительных капиталовложений, а также для согласования предложений менеджеров с работниками, которые будут их реализовывать.

Обосновано, что для расширения демократии на народных предприятиях требуется внести изменения в п.7 ст.12 Закона. Изложены предложения по этому вопросу. Обращено внимание на то, что членство работников-неакционеров в составе наблюдательного совета, который призван, по мнению автора, представлять интересы всех работников предприятия - акционеров и неакционеров вообще, а также каждого работника, отдельных групп работников в отдельности, обусловлено необходимостью исключения фактов игнорирования большинством работников мнения меньшинства.

Изучена практика владения и распоряжения акциями физическими лицами, не являющимися работниками акционерного общества работников (народного предприятия), а также юридическими лицами. Сделан вывод о необходимости исключения этой практики как нецелесообразной. В связи с этим указан ряд статей Закона, в которые необходимо внести изменения.

В качестве дополнительного средства, препятствующего оказанию негативного внешнего воздействия на деятельность акционерных обществ работников, рассмотрена необходимость исключения фактов самовольной продажи либо отчуждения работниками-акционерами акций физическим лицам, не являющимся работниками народного предприятия, а также юридическим лицам. В связи с этим автором сформулированы предложения, которые требуется внести в уставы народных предприятий.

Исходя из проведенного исследования, сделан вывод о том, что для дальнейшего роста числа акционерных обществ работников (народных предприятий) необходимо принять комплекс мер. Автором подробно раскрыты эти меры.

На основании вышеизложенного, учитывая законодательно закрепленное отсутствие на сегодня возможностей привлечения народными предприятиями инвестиций внешних инвесторов, автором сделан вывод о возможности использовать эти предприятия в качестве производств со стабильными технологиями, не требующими крупных инвестиций.

В заключении подведены итоги исследования, сформулированы выводы и внесены предложения по совершенствованию Закона и правоприменительной практики.

По теме диссертации опубликованы следующие статьи

в журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки России:

1. Зайцев В.Г., Алексий П.В. Особенности переходного периода трансформации отношений собственности в российской экономике и основные тенденции ее развития // Образование. Наука. Научные кадры. 2010. № 2. С. 53-58 (0,4/0,2 п.л.).

2. Зайцев В.Г. Некоторые аспекты распределения корпоративной собственности и защиты имущественных прав миноритарных акционеров в современных условиях развития экономической системы России // Вестник Московского университета МВД России. 2010. № 6. С. 113-119 (0,9 п.л.).

3. Зайцев В.Г. Реализация и защита прав миноритарных акционеров в акционерных обществах в условиях трансформации экономической системы России: проблемы правоприменительной практики // Вестник Московского университета МВД России. 2010. № 7. С. 102-107 (0,7 п.л.).

4. Зайцев В.Г. Акционерные общества работников (народные предприятия). Имеют ли они право на жизнь в современной экономической системе России? // Закон и право. 2010. № 8. С. 36-40 (0,7 п.л.).

5. Зайцев В.Г. Некоторые аспекты распределения акций в акционерных обществах в условиях процессов концентрации собственности // Вестник Московского университета МВД России. 2010. № 8. С. 100-104 (0,6 п.л.).

6. Зайцев В.Г., Алексий П.В. Особенности акций как регулятора внутрикорпоративного контроля в повышении эффективности деятельности и капитализации компаний // Вестник Московского университета МВД России. 2010. № 9. С. 57-62 (0,5/0,2 п.л.).