Совершенствование методов выявления признаков преднамеренного банкротства должника

- в 4 квартале 2008 года происходит двойное увеличение значения коэффициента с 0.52 до 1.02, что обусловлено ростом краткосрочных финансовых вложений.

Указанная динамика показывает, что Должник, начиная с 4 квартала 2007 года по 3 квартал 2009 года не имел дефицита денежных средств и быстрореализуемых финансовых вложений для покрытия своих краткосрочных обязательств.

На последнюю отчётную дату Должник обладал излишней ликвидностью. Разница в значениях коэффициента за 3 и 4 кварталы 2007 года объясняется резким увеличением статьи краткосрочные финансовые вложения.

При анализе коэффициента абсолютной ликвидности он может быть значительно ниже рассчитанного, что говорит о невозможности организации рассчитаться по своим обязательствам в короткие сроки.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность Должника оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности, своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам Должника.

Формула расчёта коэффициента:

Ликвидные оборотные активы / Текущие обязательства

(Стр.260+Стр.250+Стр.240+Стр. 270) / (Стр.610+Стр. 620+Стр. 630+Стр. 660)

Нормальный диапазон значений коэффициента абсолютной ликвидности К ? 2.0

Значения коэффициента абсолютной ликвидности рассчитывались за разные периоды, а именно:

- со 2 квартала 2006 года по 4 квартал 2007 года коэффициент характеризуется устойчивым ростом с 0.62 до 1.41;

- с 1 квартала 2007 года по 3 квартал 2008 года значения коэффициента снижались до значения 1.2, но в 4 квартале 2008 года произошёл резкий рост до значения 1.42, то есть ниже критического значения, характеризующего платёжеспособность организации.

- на 3 квартал 2009 года значение коэффициента составило 1.43, что также ниже критического значения

Критическое значение коэффициента характеризует финансовое состояние организации, когда оборотных средств не хватает не только на покрытие текущих обязательств, но и для ведения хозяйственной деятельности вообще.

Показатель обеспеченности обязательств Должника его активами.

Показатель обеспеченности обязательств Должника его активами характеризует величину активов Должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам Должника.

Формула расчёта показателя:

Ликвидные оборотные активы + Скорректированные внеоборотные активы / Обязательства Должника

(Стр.290+Стр.190) / (Стр.590+Стр. 610+Стр. 620+Стр. 630+Стр. 660)

Нормальный диапазон значений показателя ? 2.0.

Данный показатель характеризует общую обеспеченность Должника оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения всех обязательств.

Как показывают расчёты:

- значение показателя за период со 2 квартала 2006 года по 3 квартал 2009 года свидетельствует о недостаточности активов Должника (суммы ликвидных оборотных активов и внеоборотных активов) на покрытие всех обязательств. Значения показателя росли до 4 квартала 2007 года до значения 1.18, далее наблюдается планомерное снижение до 1.09 в 3 квартале 2009 года.

Показана динамика активов и обязательств Должника за весь анализируемый период времени и видно, что обязательства Должника за весь период превышали активы.

Отсюда видно, что Должник фактически не в состоянии перекрыть суммой активов сформировавшиеся долги.

Степень платёжеспособности по обязательствам.

Степень платёжеспособности по обязательствам определяет текущую платёжеспособность Должника, объём его краткосрочных заёмных средств и период возможного погашения Должником текущей задолженности перед кредиторами за счёт выручки.

Формула расчёта показателя:

Текущие обязательства / Среднемесячная выручка

(Стр. 610+Стр. 620+Стр. 630+Стр. 660)/Среднемесячная выручка

Из формулировки показателя следует, что чем меньше этот показатель, тем выше способность Должника погасить текущие обязательства за счёт собственной выручки.

Как показали расчёты, период погашения Должником текущей задолженности за счёт своей выручки от основной деятельности за весь период не был стабильным и варьировался от 2.82 до 112.13.

Если за 4 квартал 2007 года Должнику требовалось не более 3-х месяцев, чтобы за счёт своей выручки погасить текущие обязательства, то на 3 квартал 2009 года требуется более 94.43 месяцев.

Такая динамика показателя обусловлена как падением выручки, которая ежеквартально на протяжении анализируемого периода имела положительную динамику, так и ростом текущих обязательств с 4. 841 млн. руб. в 3 квартале 2006 года до 518.724 млн. руб. к 3-му кварталу 2009 года.

Выводы:

На основании расчётных коэффициентов и показателей характеризующих платёжеспособность Должника получены следующие выводы:

- расчётные значения коэффициентов подтверждают тяжёлое положение должника;

- на протяжении всего анализируемого периода Должник фактически не в состоянии перекрыть суммой активов сформировавшиеся долги;

- динамика значений коэффициентов и показателей, характеризующих платёжеспособность Должника, за анализируемый период разнонаправленная.

2.6 Анализ наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства

Анализ значения и динамики коэффициентов, характеризующих платёжеспособность Должника.

Для выяснения наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства проведён анализ динамики коэффициентов , характеризующих платёжеспособность Должника, с целью установления на первом этапе существенного ухудшения значений 2-х и более коэффициентов.

В соответствии с «Временными правилами под существенным ухудшением значений коэффициентов понимается такое снижение их значений за какой-либо квартальный период, при котором темп их снижения превышает средний темп снижения значений данных показателей за иссле5дуемый период.

Все показатели до 4 квартала 2007 года включительно обладали положительной динамикой, а, начиная с 1 квартала 2008 года, наблюдается общее снижение показателей с последующим ростом в 3 квартале 2008 года. С 1 квартала 2009 года по 3 квартал2009 года существенных изменений по показателям не происходило (+/- 0.01 значения).

По коэффициенту абсолютной ликвидности наблюдается резкий рост в 4 квартале 2007 года и в 4 квартале 2008 года вследствие получения банковских кредитов, а также роста статьи краткосрочных финансовых вложений, ликвидность которой становится под сомнение как и само существование этих вложений, поскольку они не подтверждаются аудитом и документами.

В целом за анализируемый период средний темп роста коэффициента абсолютной ликвидности составил 125.46 %, коэффициента текущей ликвидности 7.54 %, показателя обеспеченности обязательств Должника его активами 3.46 %, показатель степени платёжеспособности по текущим обязательствам Должника темп прироста 131.77 %.

На первом этапе анализа наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства установлены существенные ухудшения значений 2-х и более коэффициентов, но эти ухудшения происходят на фоне роста, поскольку средний темп изменений по показателям обладает положительными значениями.

При этом под существенным ухудшением значений коэффициентов понимается такое снижение их значений за какой-либо квартальный период, при котором темп их снижения превышает средний темп снижения значений данных показателей в исследуемый период.

Ухудшения значений показателя ликвидности и обеспеченности должника его активами обусловлено значительным увеличением размера текущих обязательств за исследуемый период. Исходя из того, что Должником не представлены документально оформленные подтверждения наличия краткосрочных финансовых вложений, а это 527694 тыс. руб. или 68% валюты баланса за 3 квартал 2009 года, а также основываясь на аудиторское заключение, под сомнение ставится вся структура балансов, в результате чего данные, получаемые при анализе могут не соответствовать действительности.

В связи с этим проводится второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства Должника, который заключается в анализе сделок должника и действий органов управления Должника за исследуемый период, которые могли быть причиной такого ухудшения.

2.7 Второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства Должника

Анализ сделок должника и органов управления должника.

Так как на 1 этапе было выявлено существенное ухудшение значений 2-х и более коэффициентов, проводится второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства Должника, который заключается в анализе сделок Должника и действий органов управления Должника за исследуемый период, которые могли быть причиной такого ухудшения.

Рост обязательств Должника обусловлен отражением на балансе по состоянию на 31.12.2008 года задолженностей ООО «Фаст Мотор СПб» по договорам о кредитных линиях.

В соответствии с ФЗ от 21.11.1996 года № 129-ФЗ «О бухгалтерском учёте» (ст. 12 п. 1 составление актов сверки расчётов (иными словами: инвентаризация имущества и обязательств) является необходимым и обязательным условием для обеспечения достоверности данных бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности. Проведение сверки расчётов обязательно при составлении годовой бухгалтерской отчётности (ст. 12 п. 3).

В нарушение указанных правовых норм Должник не проводил инвентаризацию активов и пассивов. Это привело к возникновению существенной кредиторской задолженности, в обеспечение которой предоставлялось имущество с обременением, а также имело место поручительство аффилированных организаций, в том числе ООО «Фаст Мотор СПб», ООО Имущественный комплекс» (учредителем которых является одно и то же лицо Кулаков С.Н.).

За исследуемый период органы управления Должника принимали решения о взятии кредитов у различных банков и физических лиц, под залог недвижимого имущества, объектов незавершённых строительством, земельных участков, а также под поручительство самого Должника и аффилированных с ним организаций и физических лиц.

В результате таких решений и действий органов управления Должника образовалась следующая кредиторская задолженность, которая была предъявлена в итоге в виде требований конкурсных кредиторов, а именно:

ОАО «НОМОС БАНК» на 17.04.2009 года задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» составляет 34 012 384 руб. 45 коп., из которых:

- 30000000 руб. - просроченная сумма кредита;

- 2219178 руб.07 коп. - долг по процентам за кредит;

- 1709589 руб. 04 коп. - начисленные пени за просроченный основной долг.

ОАО «СОБИНБАНК» на 18.05.2009 года задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» составляет 37937329руб. 36 коп., из которых:

- 30000000 руб. - просроченная сумма кредита;

- 31504 руб. 15 коп. - просроченная плате за операционное обслуживание ссудного счёта;

- 7898918 руб. 89 коп. - штрафные проценты за непогашение кредита в срок;

- 6457 руб. 55 коп. - пени за просрочку внесения платы за операционное обслуживание ссудного счёта.

«ОАО «ФОНДСЕРВИСБАНК» на 10.04.2009 года задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» составляет:

- 7000000 руб. - просроченная сумма кредита;

- 65819 руб. 18 коп. - сумма просроченных процентов;

- 35441 руб. 09 коп. сумма просроченной комиссии за ведение ссудного счёта.

ОАО КБ «Стройкредит» на 13.04.2009 года (исковое требование) задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» составляет:

- 15000000 - просроченный долг по кредиту;

- 253826 руб. 60 коп.- просроченные проценты по основному долгу;

- 507 руб. 66 коп. - пени по просроченным процентам.

ОАО «Национальный Торговый Банк» на 15.05.2009 года задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» составляет:

- 31946744 руб. 24 коп. в требовании отсутствует расшифровка на основной долг и штрафы.

ОАО «Московский Индустриальный Банк» на 14.05.2009 года задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» составляет 5776438 руб. 36 коп., из которых:

- 1222070 руб. 38 коп. - просроченный долг по кредиту;

- 17812 руб. 09 коп. - сумма повышенных процентов за пользование кредитом на сумму просроченной задолженности;

109531 руб. 69 коп. - сумма вознаграждения за сопровождение и обслуживание кредита.

Семёнов Евгений Олегович.

Согласно регистра бухгалтерского учёта на балансе числится задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» в размере 9000000 рублей перед Семёновым Е.О.

ОАО «Балтийской Финансовое Агентство» согласно требования кредитора задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» составляет 548637 долларов США, из которых:

- 487000 долларов США - основной долг;

- 6411.05 долларов США - сумма начисленных процентов;

- 54544 долларов СА - штраф за просроченный основной долг.

Вывод:

Договоры были заключены на рыночных условиях, однако наличествует множество поручительств физического лица - Кулакова Сергея Николаевича, являющегося аффилированным лицом по отношению к другим поручителями залогодателям, поскольку он является учредителем или соучредителем данных организаций. Наличие неоднократных залогов одного имущества в различных банках проверить не представляется возможным, поскольку из договоров залога нельзя идентифицировать имущество, поскольку в различных договорах используются различные способы идентификации. Установлен факт двойного залога автомобиля Ниссан.

Поручительства/залоги ООО «Фаст Мотор СПб» по обязательствам других организаций.

В ходе изучения представленных Должником документов временным управляющим обнаружен ряд поручительств и залогов в обеспечение других организаций по договорам поручительства с ОАО «ФондСервисБанк» на 33000000 рублей и ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» на 14120000 рублей.

Поступившие в реестр требования кредиторов

Так же при анализе поступивших требований кредиторов было выявлено:

- задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» перед уполномоченным органом, представляющим в деле и процедурах о банкротстве требования об уплате обязательных платежей ФНС России (уплате страховых взносов на обязательное пенсионное страхование) по состоянию на 14.05.2009 года составляет 889678 рублей 55 копеек, из которых по налогу 833233 рубля, пеня 56446 руб. 55 коп.;

- задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» перед ООО «МНМ-Трейдинг» по договору поставки по делу А56-30135/2009 составляет: 298 026 руб. основной долг, 58967 руб. 34 коп. сума пени, 8639 руб. 86 коп. расходы по госпошлине;

- задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» перед ЗАО «АМЕС» по делу А56-13019/2009 составляет: 1067151 руб. 11 коп. основной долг, 28064 руб. 28 коп. неустойка, 16976 руб. 10 коп. расходы по госпошлине;

- задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» перед ООО «Евросвет» по представленным товарным накладным составляет: 171520 руб. основной долг, 17783 руб. проценты;

- задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» перед «ХОНДА Мотор РУС» составляет 24528090 руб. 57 коп.;

- задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» перед ООО «ВЕСТА» составляет 21043492 руб.;

- задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» перед ООО «Агис-Трейд» составляет 42812193 руб.;

- задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» перед ООО «Петровский Автоцентр» составляет 854304 рубля;

- задолженность ООО «Фаст Мотор СПб» перед ООО «Прогресс-Нева-Лизинг» составляет 6670490 руб.

Выводы:

- анализ динамики коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности, показателя обеспеченности обязательств должника его активами, а также степень платёжеспособности по текущим обязательствам за период 2006-2009 годы показал, что существуют неоднократные существенные снижения значений 2-х и более коэффициентов, характеризующих платёжеспособность ООО «Фаст Мотор СПб»;

- руководителем Должника были совершены действия, которые стали причиной увеличения неплатёжеспособности Должника;

- на основе проведённой проверки за период с 30 июня 2006 года по 30 сентября 2009 года, результаты проведённого анализа, направленного на выявление признаков преднамеренного банкротства позволяют сделать вывод:

В деятельности ООО «Фаст Мотор СПб» в период 2006-2009 годов выявлены признаки преднамеренного банкротства, предусмотренные разделом 2 Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, утверждённых Постановлением Правительства России от 27.12.2004 года № 855.

Заключение

В современных экономических условиях организации получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами, результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действий.

Поэтому финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности организации. Оно определяет конкурентоспособность организации и её потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самой организации, так и его партнеров.

Действующие правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков преднамеренного банкротства являются временными. Тем не менее опыт их применения позволяет сделать ряд выводов, которые целесообразно учесть при разработке новых методических рекомендаций.

Преднамеренное банкротство является экономическим преступлением (правонарушением), расследование которого требует применения методики, адекватной его специфическому содержанию, содержащей элементы не только юридической, но и финансовой диагностики. Цель финансовой диагностики преднамеренного банкротства - выявление наличия (отсутствия) причинной связи между действиями (бездействием) руководства или собственников организации и определенным изменением ее финансового состояния.

Основным финансовым признаком преднамеренного банкротства является недостаточность имущества организации, в подавляющем большинстве случаев она сочетается с умеренным ухудшением ликвидности.

В финансовой диагностике немаловажную роль играет анализ финансовой отчетности. Однако рекомендуемые в действующей методике показатели не позволяют учесть некоторые характерные для преднамеренного банкротства изменения, из-за чего возможны ошибочные выводы.

В то же время большинство подобных изменений в финансовой отчетности могут иметь место и в условиях нормальной хозяйственной практики. Нельзя также забывать, что данные финансовой отчетности кризисных компаний нередко намеренно искажаются, а значения финансовых коэффициентов варьируются в зависимости от принятых методов учета.

Следовательно, вполне закономерно, что анализ финансовой отчетности дополняет или предваряет анализ финансового механизма преднамеренного банкротства. При проведении финансовой диагностики преднамеренного банкротства сделки должника следует рассматривать не изолированно, а в совокупности, принимая в качестве приоритета их экономическое содержание.

Дальнейшее совершенствование процедур финансовой диагностики напрямую связано со сбором и обработкой фактических данных, отражающих те или иные финансовые схемы преднамеренного банкротства. К сожалению, доступ к необходимой информации по данному вопросу ограничен. Это касается не только финансовой отчетности организаций, в отношении которых были установлены признаки преднамеренного банкротства, но и сведений судебной экспертизы о наличии (отсутствии) признаков преднамеренного банкротства. Тем не менее, результаты представленного исследования имеют практический характер и могут быть использованы при подготовке соответствующих заключений.

Таким образом, явление банкротства организаций -- неизбежный спутник рыночной экономики, выполняющий роль санитара, контролирующего состояние ее здоровья и обеспечивающего условия для ее дальнейшего развития.

Следует отметить, что новый закон обеспечивает не только цивилизованную ликвидацию неплатежеспособных должников, но представляет возможность сохранить жизнеспособность хозяйствующих субъектов. Что, в конечном счете, должно благоприятно отразится на состоянии российской экономики.

Список использованных источников

1. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 № 195-ФЗ.

2. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 N 63-ФЗ в действующей редакции (в ред. ФЗ от 13.02.2009 N 20-ФЗ).

3. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 N 127-ФЗ.

4. "Уголовно-процессуальный кодекс Российской Федерации" от 18.12.2001 N 174-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.11.2001) (ред. от 29.12.2009).

5. Распоряжением ФСФО №33-р от 08.10.1999.

6. Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 N 855 "Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства".

7. Антонов В.Ф. "Преднамеренное банкротство: вопросы квалификаций и оценка доказательств" // Российская Юстиция, 2005 г., № 9.

8. Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление: Учебник - М.: Омега, 2004 г.

9. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент: Учеб. Пособие для вузов - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001 г.

10. Статья: Фиктивное и преднамеренное банкротство: признаки и способы осуществления (Чернова М.В.) ("Предпринимательское право", 2011, N 4).

11. Статья: О некоторых особенностях квалификации преднамеренных банкротств (ст. 196 УК РФ) (Финогенов А.В.) ("Арбитражный и гражданский процесс", 2014, N 11).

12. Статья: К вопросу об ответственности за фиктивное и преднамеренное банкротство должника (Сидорова В.) ("Налоги" (газета), 2006, N 9).

13. Коцюба Н.В. Здесь главное - не опоздать.// Эффективное антикризисное управление № 2, 2011. - с. 11-15.

14. Федоров Ю.И., Ряховская А.Н., Королев В.В. Какие стандарты нужны арбитражным управляющими.// Эффективное антикризисное управление № 2, 2011 г. - с. 25-31.

15. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа».

16. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 № 31-р.

17. Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 г. № 855 «Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства».

18. Алферов В.Н. Преднамеренное эффективное банкротство. Рекомендации по проведению экспертизы (одобрено Центральным МТО ФСФО России). Иваново: Издательство «Ивановский государственный университет», 2002 г.

19. Юхнин А.В. Какие стандарты нужны арбитражным управляющим.// Эффективное антикризисное управление № 2, 2011.-с. 26-27.

20. Федеральный закон «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 30.12.2008г. № 296-ФЗ (ред. от 28.12.2010).

21. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа».

22. Корнев В., Парфенов О., Чирков Р. Монастырский Г., Тебенькова О. Антикризисное управление: рецепт успеха.// Эффективное антикризисное управление № 2, 2012. - с. 17-23.

23. Фокина И.С. Федеральные стандарты. // Арбитражный управляющий № 5, 2011.

Размещено на Allbest.ru