Правове регулювання діяльності банків на ринку цінних паперів України

Диссертация посвящена комплексному анализу правового регулирования деятельности банков на рынке ценных бумаг Украины. Всесторонне исследуются правовая природа ценной бумаги, правовое положение коммерческих банков на рынке ценных бумаг, особенности правового статуса Национального банка Украины как регулятора и непосредственного участника правоотношений на рынке ценных бумаг. Особое внимание уделяется анализу правового режима осуществления коммерческими банками отдельных видов деятельности на рынке ценных бумаг.

В процессе исследования правовой природы ценной бумаги анализируется содержание фундаментальных свойств ценной бумаги с позиции классической теории права, предлагаются пути адаптации некоторых положений классического учения к особенностям современного обращения ценных бумаг в бездокументарной форме.

Анализируется правовая база, составляющая основу правового положения коммерческого банка в качестве участника рынка ценных бумаг. В этой связи автор обоснованно подвергает критике практику применения в украинской правовой доктрине весьма неточного определения понятия "банковская деятельность" и "банковские операции". В контексте темы исследования автор обосновывает тезис о том, что квалификация операций банков с ценными бумагами как банковских операций, а их деятельности на фондовом рынке в качестве банковской деятельности является юридически некорректным. В связи с этим предлагается более оптимальный, функциональный, критерий в определении данных терминов.

Отдельное внимание уделяется особенности правового статуса Национального банка на рынке ценных бумаг Украины. Рассматриваются публично-правовая и частно-правовая составляющие статуса НБУ. Предлагается возможный путь совершенствования нормотворческой практики НБУ в сфере регулирования деятельности банков на рынке ценных бумаг.

Всесторонне анализируется правовой режим осуществления коммерческими банками деятельности по выпуску/эмиссии ценных бумаг, а также инвестиционной и профессиональной деятельности на фондовом рынке Украины. Освещены ряд теоретических и практических проблем, связанных с эмиссией ценных бумаг. Предлагается установить четкое разграничение между эмиссионной деятельностью и деятельностью по выпуску ценных бумаг. Такое различие следует проводить в зависимости от принадлежности конкретной ценной бумаги к числу эмиссионных или неэмиссионных. Также предлагается установить четкие критерии для разграничения инвестиционной деятельности с ценными бумагами и профессиональной деятельностью торговца. Автор предлагает возможные критерии, которые могут лечь в основу такого разграничения. Выявляются ряд противоречий в связи с профессиональной деятельностью торговца, а также правового режима осуществления остальных профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг.

Ключевые слова: ценные бумаги, банковская деятельность, правовое положение, правосубъектность, правовой режим, эмиссия, выпуск, инвестиционная деятельность, профессиональная деятельность.

Nurzad I. L. Legal Regulation of Banks' Activities in the Securities Market of Ukraine. - Manuscript.

Thesis for obtaining a scientific degree of Candidate of Science in Law, specialty - 12.00.03. - Civil Law and Civil Procedure; Family Law; Private International Law. - Kyiv National Taras Shevchenko University, Kyiv, 2004.

Thesis is an independent academic work, the first in Ukraine comprehensive research of legal regulation of banks' activities in the securities market of Ukraine. The issues of legal nature and definition of securities are analyzed. The subject of analysis also includes analysis of legal status of commercial banks as well as the peculiarities of the legal status of the National Bank of Ukraine in the securities market. In the latter case, two components of the NBU's legal status, i.e., as a state regulator and as a private participant in the securities market, are researched. A special attention is paid to the analysis of legal procedure whereby operation of commercial banks in the securities market is regulated. The latter includes three components, which can be described depending on the three capacities in which a bank may participate in the securities market: bank as a securities issuer, bank as an investor and bank as a professional participant in the securities market. Special attention is paid to certain theoretical and practical problems, which arise with regard to the operation of banks in Ukraine's securities market. In this respect, the author of the research suggests the possible ways of solving these problems.

Key words: securities, banking, legal status, legal personality, legal order, issue, investment, professional activities.

Размещено на Allbest.ru