Договор финансового лизинга

План

Введение

1.История развития договора лизинга в международной практике

1.1 История возникновения лизинга

1.2 Понятие лизинга

1.3 Виды лизинга

2.Понятие и перспективы развития договора финансового лизинга в РК

2.1 Возникновение лизинга в РК

2.2 Понятие договора лизинга

2.3 Исполнение договора лизинга

2.4 Изменение и прекращение договора лизинга

Заключение

Введение

Согласно энциклопедическому описанию, само слово «аренда» в русском языке произошло от польского - «arenda», что обозначало имущественный найм, предоставление на договорной основе имущества во временное пользование за определенное вознаграждение.

Название специфической формы аренды - лизинга - в свою очередь происходит от английского « lease» (аренда, сдача внаем). Отсюда и съемщик, арендатор в английском языке - « lessee», а арендодатель - «lessor».

Масштабы использования вообще арендных, и в частности, лизинговых отношений в развитой экономике довольно велики именно потому, сто они позволяют обойти или временно разрешить проблему нехватки или отсутствия производительных активов (машин, оборудования, транспорта и пр.) либо инвестиционных ресурсов для их приобретения.

В имеющейся отечественной литературе по вопросам лизинга часто приводятся слова Аристотеля, который еще в 350 году до н.э. утверждал, что «богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности». Действительно, возможность использования необходимых орудий труда, взятых в аренду, зачастую позволяет вообще не приобретать их в собственность. Несколько перефразируя слова итальянского мыслителя средних веков Ноколо Макиавелли, можно сказать, что нередко нет необходимости приобретать то, чего не имеешь, важно лишь добиться возможности использования преимуществ этого, не принадлежащего тебе, но применяемого тобой блага.

Такая возможность, предоставляемая лизингом, коренным образом отличает его от других традиционных форм финансирования инвестиционных проектов. Обычно процесс инвестирования заканчивается реальным вложением в предприятие - потребитель инвестиционного капитала какого-либо необходимого имущества. Это происходит, как правило, в результате факта купли-продажи этого имущества продавцом (производителем) потребителю (инвестору). На этом взаимодействие производителя и потребителя прекращается, поскольку сделка завершена.

В случае же лизинговой сделки взаимодействие сторон продолжается, так как после перемещения товара между участниками сделки остались взаимные обязательства, а именно:

-оплата регламентированных договором лизинговых платежей;

-возможный возврат лизингового имущества (если это недолговременный, так называемый оперативный лизинг);

-возможный выкуп имущества после окончания договора и передача на баланс арендатора;

-возможное выполнение обязательств по гарантийному и сервисному обслуживанию;

-возможное страхование имущества на срок действия договора;

-возврат или снятие запрета с залога в случае ненадлежащего выполнения договора, а в противном случае - невозврат залога.

Таким образом, лизинговая сделка рассчитана на определенный промежуток времени, что позволяет выделить следующие ее особенности:

-фактически продается нечто вроде «части срока службы имущества», зачастую значительная часть, а то и весь срок службы актива;

-факт смены собственника имущества либо не происходит вообще, либо происходит через определенный, предусмотренный договором промежуток времени;

-после перемещения имущества к его пользователю между ним и арендатором сохраняется ряд обязательств по договору.

Все эти особенности делают изучение лизинговой деятельности достаточно самостоятельной, нуждающейся в глубоком изучении задачей.

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких является лизинг.

До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.

Актуальность развития лизинга в Казахстане, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями, и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

В настоящее время большинство Казахстанских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в Казахстане, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу.

Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование, другая сторона - гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

В реализации лизинговых сделок ключевая роль принадлежит коммерческим банкам, инвестиционным фондам, страховым компаниям, которые кредитуют получателей оборудования. Финансовый лизинг становится кредитом на весь объем поставок оборудования. Оборудование само может стать объектом залога. Лизинговые операции очень чувствительны к уровню инфляции, Чем он выше, тем рискованные долгосрочные обязательства.

Изучение состояния финансового лизинга в развитых странах позволяет выделить основные группы оборудования, сдаваемого в лизинг: транспортное, оборудование связи, сельскохозяйственное, строительное, электронное, энергетическое, полиграфическое оборудование, мебель, офисное и банковское оборудование, горнорудное оборудование, компьютеры и сопутствующие товары, оборудование для рециркуляции и утилизации отходов, для ликвидации аварийных ситуаций на предприятиях, оборудование торговых залов, ресторанов, прачечных и химчисток и т.д.

Развитие лизинговой деятельности в практике хозяйствования в Казахстане пока еще не имеет должного обобщения. Анализ достоинств и недостатков проведения лизинговых операций по сравнению с традиционным для Казахстана формами финансирования инвестиций показывает достаточную привлекательность финансового лизинга для казахстанских предприятий. Однако фактически финансовый лизинг в инвестиционной деятельности предприятий еще только начинает использоваться. Именно поэтому так важно законодательное и правовое подкрепление и регулирование этого нового вида деятельности.

Надежное законодательство служит гарантией успешной хозяйственной деятельности, и правовое обеспечение важно для раскрытия возможностей лизинга. До 1999 года в соответствии с казахстанским гражданским правом лизинговые операции проводились в качестве сделок, не противоречащих закону. Наличие в финансовой аренде элементов договора купли-продажи и имущественного найма делало возможным применение статьи 5 Гражданского кодекса РК для регулирования лизинговых сделок.

Следующим важным этапом в законодательном обеспечении развития лизинга стало введение в действие с 1 июля 1999 года Гражданского Кодекса РК (особенная часть), в котором одним из видов договоров имущественного найма является договор лизинга. Таким образом, договор лизинга получил законодательное обеспечение (статьи 565-572 ГК РК). Необходимо отметить, что на лизинговые отношения также распространяются положения правовых норм, касающихся вопросов имущественного найма (статьи 540-564 ГК РК).

Большое значение в правовом регулировании лизинговых отношений явилось принятие парламентом РК и введение в действие с 5 июля 2000 года Закона РК «О финансовом лизинге». Этот закон является основным правовым актом, регулирующим использование финансового лизинга в инвестиционной деятельности предприятий. Принятый Закон РК «О финансовом лизинге» утвердил правовые и организационно-экономические особенности лизинга, определил его цели и функции.

Участники лизинговой сделки не совершают общего (согласованного) волеизъявления, необходимого для заключения сделки. Во всяком случае, это касается продавца и лизингополучателя. К лизинговой сделке нельзя применить установленные ГК РК правила о заключении, изменении и расторжении сделок, о признании их недействительными и т.д. Поэтому РК «О финансовом лизинге», вводя понятие лизинговой сделки, в статье 2 одновременно исключил ее трактовку в качестве единой, пусть и многосторонней.

В статье 3 пункта 1 Закона РК «О финансовом лизинге» определяются формы лизинга, который гласит следующее:

Формы лизинга:

внутренний лизинг - при осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются резидентами Республики Казахстан;

международный лизинг - при осуществлении международного лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются нерезидентами Республики Казахстан.

В статье 3 пункта 2 Закона РК «О финансовом лизинге» также определяются виды лизинга: возвратный, банковский, полный, чистый т.д.

Определение финансовой аренды дано в Оттавской конвенции (заключена 28.05.1988) о международной аренде оборудования. В свое время Советский Союз активно участвовал в разработке этой конвенции, однако не присоединился к ней. Сейчас рассматривается вопрос о присоединении Казахстана к этому международному договору, чтобы иметь весьма удобный способ на условиях международного финансового лизинга приобретать дорогостоящее зарубежное оборудование. В свою очередь, присоединение Казахстана к данному договору предполагает необходимость приведения национального законодательства в соответствие с его положениями, поэтому вполне естественно, что нормы Оттавской конвенции найдут отражение в дальнейших нормативных актах, регулирующих лизинговую деятельность.

Сущность финансового лизинга - это система экономических отношений по поводу приобретения в собственность имущества с последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.

Тем самым, можно определить необходимые цели и задачи, которые являются на данный момент актуальными, и требуют особого внимания исследователей.

Во-первых, надо определить понятие лизинга, а также признаки, которые позволяют отличить его от других видов аренды.

Во-вторых, требует особого внимания юристов-ученых в рассмотрении вопроса правового регулирования лизинговой деятельности.

В-третьих, необходимо особое внимание уделить рассмотрению вопросов договора финансового лизинга, таких как содержание договора, порядок заключения договора и т.д.

Все эти вопросы я попытаюсь рассмотреть в своей дипломной работе.

1. История развития договора лизинга в Международной практике

1.1 История возникновения лизинга

Суть аренды и одной из ее форм - лизинга - может быть понята глубже, если попытаться проследить историю и предпосылки их возникновения, развития и тех изменений, которые в ходе этого развития происходили.

Несмотря на то, что в каждой стране индустрия аренды развивается своим уникальным образом, существуют тем не менее общие закономерности, характерные для развития аренды от стадии ее зарождения до стадии развитой сферы национальной экономики.

Арендные сделки имеют довольно древнюю историю. Только по существующим на сегодня доказательствам, эта история насчитывает около 4000 лет: есть свидетельства использования аренды в древнем государстве Шумер. Авторы работы «Школа европейского лизинга» пишут: «Ранние таблички, обнаруженные в древнем шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли и водных источников, волов и других животных.

Другие древние цивилизации, включая греков, римлян и египтян, считали аренду привлекательным, доступом и порой единственно возможным способом приобретения оборудования, земли и домашнего скота».

Нет необходимости доказывать еще более древний характер аренды, а достаточно лишь признать, что арендные (в том числе лизинговые) сделки появились не случайно и обогатили собой историю человеческого общества.

Примечательно, что и дальнейшее использование этой особой формы экономических отношений всякий раз инициировалось самим ходом развития производительных сил, развитием процесса общественного разделения труда и базировалось на общем экономическом росте.

Как мы отметили во введении, Аристотель касался идеи лизинга еще в IV веке до н.э., утверждая, что «богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности». Древние финикийцы практиковали аренду морских судов, венецианцы сдавали в аренду в XI веке владельцам судов дорогие в то время якоря, а крестоносцы (например, в Седьмом Крестовом походе ) арендовали военные доспехи, снаряжения. В 1284 г. Уставом Уэльса была узаконена аренда движимого имущества; в 1571 г. в Англии был принят Акт, разрешавший заключение арендных договоров ; промышленная революция в Англии значительно увеличила количество имущества (оборудования ), сдаваемого в аренду. В начале XVIII века впервые зарегистрирован арендный договор персональной собственности в США. Значительный рост лизинговых сделок и в Англии, и в США был вызван появлением и развитием железных дорог, а само слово «лизинг», как сейчас считают, вошло в употребление, когда в 1877г. телефонная компания «Bell» решила не продавать, а сдавать в аренду свои телефонные аппараты.

Сегодня рекламные издания пестрят объявлениями о сдаче в лизинг того или иного вида активов.

Современная сеть лизингового бизнеса начала складываться в США, Европе, Японии в 50-х гг. Пытаясь определить исходные моменты развития теперешней лизинговой системы в мире, ее исследователи отмечают, что мощным импульсом для ее формирования явилось создание первого лизингового общества, для которого лизинг стал предметом основной деятельности. Его основание в Сан-Франциско в 1952г. связывают с американской компанией «Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн». Ее основателем, а значит, отцом американского лизинга, поэтому и считается Генри Шонфельд, который указанную компанию создал.

По прошествии короткого времени лизинг в США превратился в один из основных инструментов экономической деятельности с точки зрения финансирования нововведений, технического перевооружения производства, его диверсификации, расширения каналов сбыта. Именно в это время одно за другим возникают новые общества, предлагающие свои услуги по лизингу, а благодаря модификации условий лизинговых договоров стали возможными самые различные варианты приобретения инвестиционных средств. Позднее они получили название финансово-лизинговых обществ. (Заметим, что в России лизинговые учреждения не носят названия финансово-лизинговых, так как само слово «лизинг» в российской интерпретации представляет собой финансовую аренду.) Указанные общества в США взяли на себя труд находить производителям пути сбыта их товаров посредством сдачи этих товаров в аренду, а также финансирование сделок и связанных с этим рисков. В результате и сегодня США является мировым лидером по объему лизинговых операций.

На европейском рынке финансово-лизинговые общества появились в конце 50-х - начале 60 гг. Однако сначала их развитие осуществлялось с трудом. Быстрому росту лизинговых операций препятствовала неопределенность их статуса с точки зрения гражданского, хозяйственного и налогового законодательств. После того как в начале 70-х гг. в налоговом законодательстве немецко-говорящих стран нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, значение этого фактора в области планирования инвестиций и финансирования в европейской экономике резко возросло.

Насколько быстро этот сектор рынка развивался, можно судить хотя бы по тому,. что, по существующим в настоящее время оценкам, в странах с развитой экономикой до 30% всех инвестиций проходят через различного рода лизинговые операции.(По некоторым оценкам, эта доля несколько ниже и составляет 20%, или свыше 40 млрд долларов в год). В любом случае масштабы этих операций таковы, что, например, более 15% общего объема инвестиций Европы финансируется лизинговыми компаниями , входящими в Европейскую Федерацию «Евролизинг». По данным этой организации, более 1200 лизинговых компаний, представленных в ней, в 1994 г. имели приобретенного оборудования и недвижимости на общую сумму 85,5 млрд ECU.

В специальной экономической литературе публикуются следующие данные. В 1993 г. 58% реализуемого оборудования приобреталось в США на условиях лизинга, в Японии - 40%, в Австралии - 34%. Около трети всех промышленных инвестиций в Австралии финансируется за счет лизинга. Превосходит Европу по лизингу и Азиатский регион. За Японией по уровню развития и объему лизинговых сделок следуют Индонезия и Тайвань: 20% от всей доли внутренних инвестиций в 1989 г.

В Европе лидером по объему лизинговых операций является Великобритания - около 18% всех промышленных инвестиций. Удельный вес лизинга в инвестициях в Швеции и Франции - около 15%, в ФРГ и Испании - 14%, в Италии - 10%. Хорошее развитие лизинговые отношения получили в Венгрии, Польше, Монголии.

За последние пятнадцать лет лизинговые операции во всем мире выросли более чем в пять раз, по данным Лондон Файнэншл Групп, в 1997 году достигли 356, 4 млрд долларов США.

Яркий пример бурного развития лизинга и одно из наиболее развитых и доходных направлений лизинговой деятельности - лизинг автотранспортных средств. По сведениям Европейской ассоциации федераций лизинговых компаний, удельный вес лизинга автомобилей в общем объеме лизинговых инвестиций возрос за период с 1993 по 1997 гг. с 29,1% до 36,6% соответственно. По абсолютным показателям здесь лидирует Германия, на долю которой приходится значительная часть производства и использования дорогостоящих и технически передовых автотранспортных средств.

Автомобильный лизинг получил широкое развитие так же в странах Центральной и Восточной Европы (Болгария, Венгрия, Польша, Россия, Словакия, Чехия). Это объясняется, прежде всего, расширением экспортно-импортных операций и, следовательно, ростом объема перевозок, относительно невысокой стоимостью имущества, сдаваемого в лизинг, и короткими сроками выкупа этого имущества лизингополучателем в собственность, возможностями ускоренной амортизацией, технико-экономическими и качественными характеристиками машин, приобретаемых у таких лидеров автомобилестроения, как германские, итальянские, голландские, французские фирмы.

Специалисты в области лизинговых исследований заметили, что мировой рынок лизинговых услуг начал формироваться и стремительно развиваться в послевоенный период как новая сфера применения гибких инструментов финансирования неслучайно, а под влиянием следующих

факторов:

недостаточный объем ликвидных средств в бурно развивающихся отраслях;

обострение конкуренции, требующее, с одной стороны, оптимизации инвестиций, а с другой - существенного расширения рынков сбыта и поиска нетрадиционных каналов реализации продукции;

возникшее из-за этого уменьшение прибыли предприятий, ограничивающее их возможности по выделению достаточных средств для желательного расширения производства;

существенный рост количества и степени участия в общеэкономическом развитии малых и средних предприятий, что значительно повысило спрос на лизинговые услуги;

объективная необходимость применения нетрадиционных форм финансирования капитальных вложений, позволяющих одновременно решать вопросы приобретения и финансирования, не замораживая значительной суммы средств на длительный период в производительных активах;

возникшее в это время содействие развитию лизинговых операций и финансовых органов в интересах стимулирования экономического роста и, в частности, роста инвестиций, которое проявилось в изменении налогового, амортизационного, таможенного законодательств в сторону снижения или отмены соответствующих налогов, платежей, во введении инвестиционных, налоговых кредитов, сокращение сроков и изменений порядка амортизации различного оборудования, предоставлении таможенных и других льгот;

Таким образом, аренда является способом финансирования, распространенным во многих странах мира. В то же время в разных странах наблюдается различный уровень развития аренды - от зачаточного до очень высокого.

В этой теме уже приведены некоторые данные о развитии лизинга в США, Западной Европе, Азии, Австралии. Не менее показательными могут быть характеристики развития лизинговых отношения в странах нашего ближнего зарубежья и непосредственно в России. По утверждению известного в России специалиста в области лизинговой деятельности, эксперта «Рослизинга» Л.Н. Прилуцкого, помимо России, определенное развитие лизинговый бизнес получил в частности в республики Беларусь, причем с точки зрения его нормативно-правовой поддержки.

Первые лизинговые учреждения были созданы в Белоруссии в 1992г., еще до существования какого-либо нормативно-правового обеспечения лизинга. Через год таких учреждений функционировало уже более десятка, что позволило сформировать и их совместный орган - объединение «Союз лизинговых предприятий»,

Еще через год были введены в действие «Методические указания по учету лизинговых операций», которые и стали первым в странах СНГ нормативно-правовым документом, регламентирующем лизинговые отношения.

В Белоруссии этот документ оставался единственным до 1996 года, когда Министерство экономики республики было разработано и утверждено «Положение о лизинге на территории Республики Беларусь».

Согласно этому документу, лизинг в Белоруссии определяется как «многосторонние отношения между субъектами хозяйствования, при которых одна сторона (лизингодатель) по предложению другой стороны (лизингополучатель) вступает в соглашение с третьей стороной (продавцом) и, в случае необходимости, с четвертой стороной (кредитором) для приобретения у продавца имущества для лизингополучателя, а лизингополучатель обязуется уплатить лизингодателю за это лизинговые платежи». Наряду с этим указывается, что лизинг может осуществляться и на основе двусторонних соглашений, свойственных прямому и возвратному лизингу.

В положении приводятся определения самого лизинга как такового, и его объекты и субъекты, его основные виды, сроки, ответственность сторон - участников сделки.

Налоговое, таможенное и валютное регулирование лизинговых операций осуществляется на основе действующего законодательства республики.

В развитие Положения о лизинге Министерством финансов Республики Беларусь 23 августа 1996 года были утверждены новые «Методические указания о порядке учета лизинговых операций». Согласно данным Указаниям, объекты лизинговой сделки независимо от формы лизинга могут находиться на балансе как у лизингодателя, так и у лизингополучателя в соответствии с условиями договора. Следовательно, бухгалтерский учет зависит не от формы лизинга, а от того, у кого на балансе находятся объекты лизинга.

Кроме этого, готовятся другие нормативные документы, направленные на создание благоприятных условий лизинговой деятельности в республике.

В отличие от Белоруссии, на Украине до последнего времени отсутствовал специальный законодательный или нормативный акт, регулирующий лизинговую деятельность. В его отсутствие, однако, имелся Закон о внесении изменений в Закон Украины «О налогообложении» прибыли предприятий» от 22 мая 1997 года, где были сформулированы основные понятия, определения и термины по арендным и лизинговым операциям, охарактеризованы их виды, условия заключения и выполнения сделок.

В настоящее время на Украине принят новый Закон «О налогообложении прибыли предприятий», который может оказать как положительное (снятие ограничений по срокам амортизации арендного имущества), так и отрицательное (новый порядок амортизации, растягивающий ее, и недостаточное стимулирование ускоренной амортизации) воздействие. Кроме того, в республике принят Закон «О налоге на добавочную стоимость» (введен в действие с 1 октября 1997 года), где платежи по финансовому лизингу освобождены от налога на добавочную стоимость (НДС) и, следовательно, устранено двойное налогообложение НДС имущества, сдаваемого в лизинг, а также выведены из-под обложения НДС лизинговый, банковский, и страховой проценты.

И все же конечная оценка специалистов по поводу сегодняшнего развития лизинга на Украине может быть такова: объем лизинговых операций остается крайне низким. Это объясняется рядом причин, главная из которых связана с отсутствием благоприятного нормативно-правового обеспечения для осуществления лизинговых операций, рядом сдерживающих факторов для развития деятельности различных групп лизингодателей, а также тяжелыми общеэкономическими условиями, прежде всего инфляцией.

Так, согласно Украинскому законодательству, банки-резиденты имеют право выполнять лизинговые операции только за счет собственных средств и для их проведения должны получать отдельную лицензию Национального Банка Украины. В этих условиях независимые лизинговые компании или предприятия-производители машин и оборудования - испытывают трудности с надежным источниками финансирования.

Заметим, что сегодня на Украине ведется работа по обеспечению лизинговой деятельности надежной юридической базой. В частности, как и в России в свое время, в парламенте Украины прорабатывался проект Закона «О лизинге», который и будет призван создать такую базу, заполнить существующий правовой вакуум для обеспечения действительно динамичного развития лизинга. Кроме того, идет речь о подготовке Указа Президента «О лизинге», а вопросы аренды так же должны найти отражение в новом Гражданском Кодексе Украины.

Постепенно развиваются лизинговые отношения в Кыргызстане (на основе «Положения о лизинговых операциях и статусе лизинговых договоров», утвержденного в 1995 году), Узбекистане (в рамках действия специального параграфа одной из глав Гражданского Кодекса, который так и называется «Лизинг (финансовая аренда)»), в отраслях агропромышленной сферы в Казахстане (на основе Постановления Правительства «Об организации обеспечения агропромышленной продукцией на основе лизинга», принятого в конце 1995 года).

Законодательством ряда стран предусматриваются также определенные налоговые, таможенные и другие льготы в целях ускоренного развития лизинга и государственной поддержки инвестиционной деятельности вообще. Бюджетами некоторых из этих стран предусматриваются определенные суммы кредитных ресурсов для проведения лизинговых операций, предусмотрено и осуществлено создание специальных государственных фондов по поддержке лизинга, реализуются лизинговые программы с государственным участием.

Однако следует отметить, что темпы и границы развития лизинга в перечисленных странах ближнего зарубежья пока не соответствуют требованиям и уровню развития современной экономики.

Аналогичные выводы о степени развития лизинга можно сделать и после характеристики его продвижения его в России.

Сколь-нибудь существенное внедрение лизинга в экономику России стало возможным в условиях перехода от существовавшего до этого времени централизованного распределения средств производства по фондам купле-продаже их на свободном рынке - отечественном и международном. С одной стороны, переход к рыночным отношениям сопровождается кризисом производства и капиталовложений, что препятствовало развитию лизинга. С другой стороны, по мере формирования цивилизованного рынка спад производства и капиталовложений должен смениться их ростом, и это обстоятельство, возможно, будет способствовать развитию лизинга.

Нельзя сказать, что операции, подобные лизинговым, не применялись в России ранее. Они проводились, но были, во-первых, крайне редки, если не единоличны, во-вторых, это были прежде всего, операции международного лизинга, и, в-третьих, они не имели действительной значимости и актуальности в условиях административно-распорядительной, государственно-монополистической экономики. Так, например, такие крупные государственные объединения, как Аэрофлот, внешнеэкономические объединения «Совтрансавто»», «Автоэкспорт», «Минморфлот» приобретали по лизингу различные транспортные средства у западных производителей и передавали их своим предприятиям по государственному заказу под гарантию Внешэкономбанка.

Пионерами развития отечественного лизингового бизнеса в современной России можно считать только нарождавшиеся тогда коммерческие банки, которые не остались в стороне от применения новой формы финансирования. Правда, бурное развитие лизинговых операций сдерживалось не только отсутствием соответствующей экономико-правовой базы, но и ограниченностью финансовых ресурсов у молодых коммерческих банков. Но согласно отдельным статистическим данным на 1 ноября 1989 г., объем лизинговых операций, проводимых коммерческими банками, составил 100% от объема купленного имущества для сдачи в аренду. Однако уже к 1 января 1990 года, несмотря на абсолютный рост, удельный вес коммерческих банков в совокупном имуществе для сдачи в аренду упад до 51,2%, а на 1 марта 1991 года - поднялся до 62,5%. Анализ статистических данных свидетельствовал о том, что такая тенденция сохранялась во всех банках страны.

Однако, в связи с принятием Закона «О банках и банковской деятельности» в 1991 году, эта тенденция была нарушена ввиду того, что лизинг по своей правовой природе затрагивал не только арендные отношения, но и отношения купли-продажи. Поэтому коммерческие банки с достаточной осторожностью стали относиться к лизинговым операциям, а затем большинство из них и вовсе отказались от применения таковых. Некоторые банки пошли по пути создания специализированных лизинговых компаний, о которых будет сказано ниже.

Первые лизинговые компании в постперестроечной России возникли в конце 80-х - начале 90-х гг., по некоторым же оценкам, история становления лизинга в России еще короче - не более четырех лет. В 1994 году была создана и сейчас активно работает Российская ассоциация лизинговых компаний («Рослизинг»). Одними из первых были зарегистрирован« Росагрснаб», специализирующийся на лизинге отечественной сельскохозяйственной техники (Постановление Правительства РФ от 16.06.1994 года №686 «Об организации обеспечения

Агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга)») и «Аэролизинг» - на лизинге самолетов. На рубеже 80--90-х гг. были созданы лизинговые учреждения в других регионах России: торгово-лизинговое объединение «Россия» в Нижнем Новгороде, лизинговая компания «Гарант» в Ростове-на-Дону. Много лизинговых компаний создано банками «Балтиз» (Промстройбанк), «Лизингбизнес» (Мосбизнесбанк») и др. Правительством Москвы была учреждена компания «Ликострой», которая специализируется на лизинге строительных отраслевых компаний («Лизингоуголь», «Росстанкоинструмент»).

На начало 1996 года в России уже действовало около 37 лизинговых компаний. Все они были различны по своей специализации - от универсальных, как «Балтик», до узкоспециализированных, как лизинговая компания «Гарант»». Объемы подобных операций были еще невелики - несколько миллиардов рублей. Около 60% сдаваемого в лизинг имущества составило промышленное оборудование, около 17 % - дорожная техника, 1-% - компьютеры и конторское оборудование: 10% - транспорт.

Всего же к концу 1997 года лицензия на осуществление лизинговой деятельности в России получили около 200 компаний, однако из них к активно работающим специалисты относили всего 25-30.

Первым нормативным документом, посвященным правовому регулированию лизинговых отношений, явился Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». Этот указ определил приоритеты развития лизинга в нашей стране на ближайшие годы.

Во исполнение этого Указа Правительства РФ 29 июня 1995 года приняло Постановление «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности». Этим Постановлением было утверждено Временное положение о лизинге, которое являлось, да и до сих пор во многом является основным методологическим документом при характеристике лизинговых взаимоотношений.

В феврале 1996 года распоряжением Премьера правительства Москвы комитет по управлению имуществом Москвы был наделен эксклюзивным правом предъявлять интересы Москвы при передаче в лизинг оборудования и имущества, являющегося собственностью Москвы. Лизингополучатели, согласно этому распоряжению, должны отбираться комитетом по конкурсной основе преимущественно из числа малых и средних предприятий г. Москвы. Утвержден порядок возврата средств валютного фонда Москвы, затраченных на приобретение оборудования и имущества, передаваемого в лизинг, а также примерный договор финансового лизинга.

В развитие предыдущих правительственных постановлений была принята Федеральная программа развития лизинга на 1996-2000 гг., которая призвана активизировать инвестиционные процессы с применением лизинга. Федеральная программа содержит меры, направленные на создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга, включая создание нормативных - законодательной базы, совершенствование налогообложения, бухгалтерского учета, внедрение типовых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых сделок. Кроме того, в программе предусмотрено создание «образцовых» (или «модельных») лизинговых компаний, которые могут иметь привилегированное положение при получении льготных государственных кредитов и рассмотрении заявок в инвестиционных конкурсах. Согласно этой программе, в России будет создано семь региональных лизинговых центров и единый лизинговый банковский консорциум.

Постановление от 27 июня 1996 года Правительство РФ призвало целесообразным ежегодно предусматривать в 1997-2000гг. в Федеральной инвестиционной программе средства в размере до восьми млрд. рублей для финансирования на конкурсной основе проектов с использованием финансового лизинга.

Кроме того, этим же Постановлением предусматривалось учесть при разработке Налогового Кодекса РФ комплекс мер по налоговому стимулированию инвесторов, осуществляющих операции финансового лизинга с использованием оборудования отечественного производства.

Наконец, был разработан и введен в действие Федеральный Закон «О лизинге», проект которого в свое время долго обсуждался в Государственной Думе. 11 сентября 1998 года этот Закон был принят Государственной Думой, 14 октября 1998 года одобрен Советом Федерации, а 29 октября 1998 года подписан Президентом РФ.

Как отмечали разработчики закона, при создании законопроекта был широко использован уже имевшийся опыт стабильно работающих лизинговых компаний. Все статьи закона рассматривались через призму конкретной практики, с точки зрения создания возможностей оптимальной организации деятельности всех участников лизинговых отношений.

Несмотря на целый ряд замечаний, которые предъявляются к закону, практическими и научными работниками, значение принятие этого закона для дальнейших перспектив развития лизинга в стране трудно переоценить. Одно из основных достижений в связи с принятием Закона - закрепление категории лизинга как защищенной формы инвестиций. Если ранее в законодательных документах лизинг не квалифицировался как особый вид инвестиционной деятельности, а определялся как финансовая аренда, то законодательное утверждение его в статусе инвестиционной деятельности рождает несравненно большие возможности для использования лизинговых схем и механизмов в экономической деятельности.

Этот же закон позволяет конкретизировать требования к налоговой, учетной политике предприятий, использующих лизинг, что позволит им в большей мере реализовать те экономические преимущества, которые рождает лизинг.

Таким образом, можно заметить, что в части создания нормативно-правовой базы в области лизинга за последние годы был принят целый ряд законодательных и нормативных документов и надлежащая база, если еще не создана окончательно, то по крайней мере, активно формируется.

Видимо, благодаря созданию такой базы и экономическим преимуществам лизинга, которые на новой законодательной и методологической основе могли быть реализованы, лизинговый бизнес в России получил возможности для развитию. Специалистами Минфина России была отмечена характерная особенность, заключающаяся в том, что при увеличении капиталовложений в текущих ценах с 267 трлн руб. в 1995г. в 1996 г. объем лизинговых операций увеличился почти втрое.

При этом следует отметить, что капиталовложения в сопоставимых ценах, по данным Госкомитета РФ, уменьшились в 1996 году по сравнению с 1995 годом на 18%. Следовательно, рост цен в капитальном строительстве составил 1,7 раза. Это означает, что объемы лизинга увеличились за 1996 год не только в текущих, но и в сопоставимых ценах.

Такой вывод подтверждается и расчетами Минфина, приведенными не в российских рублях, а в американских долларах для исключения влияния изменения масштаба цен и инфляции. Согласно этим расчетам, в 1995 году лизинговые сделки были заключены на сумму около 100 млн долларов, а в 1996г. -300 млн долларов. Прогнозная сумма лизинговых сделок на 1997 г. лизинговых сделок на 1997г. оценивалась в 600-700 млн долларов США.

Определение объемов лизинга в иностранной связано, помимо инфляции, с большей долей международного лизинга в общем объеме лизинговых сделок с российскими фирмами. При этом наша страна выступает в основном в роли лизингополучателя. Объясняется это тем, что, во-первых, многие зарубежные машины, оборудование, транспортные средства эффективнее отечественных (потребляют меньше электроэнергии, топлива на единицу мощности, имеют большую производительность), во-вторых, зарубежные банки или фирмы дают кредит лизинговой компании на покупку иностранных машин, оборудования, в то время как российские потребители этого оборудования такой возможности лишены.

Замечается, что некоторые лизинговые компании и созданы у нас специально для продвижения зарубежной техники на российский рынок. К примеру, основной вид деятельности компании «Межсбер-Юраско-Лизинг», русско-германской лизинговой компании «РГ-Лизинг» связан с обеспечением отечественных пользователей зарубежным технологическим оборудованием. Этим связаны и другие лизинговые компании: Московская лизинговая компания, Международная лизинговая компания, упоминавшиеся выше лизинговая компания «Гарант» в г. Ростове-на-Дону, «РК-Лизинг»,действующая в структуре банка «Российский кредит». В отношении последней из названных компаний следует заметить, что банк разработал и применяет особую схему международного лизинга, при которой финансирование осуществляется за счет средств зарубежных партнеров, а лизингодателем выступает зарубежный поставщик. Газовая промышленность, например, получает кредиты иностранных банков под лизинг японских и американских тракторов.

Однако, несмотря на то, что вышеупомянутый Указ Президента был принят еще в 1994 г., а преимущества лизинга сегодня во многом очевидны и могут быть реализованы, говорить о его успешном развитии в России пока не приходится. По оценкам специалистов, доля лизинга в 1995 г. составляла лишь 1% суммарных инвестиций, в то время как на Западе с использованием лизинга, как уже отмечали, осуществляется 25-30% всех инвестиций.

Указанные соотношения мало изменились через год - полтора: к концу 1996 г. эксперты, в том числе зарубежные, приводили следующие оценки: «Речь идет о том, какой процент в формировании капитала идет от лизинга, в США эта цифра составляет 30%, в России - это 1-3% от общего объема финансирования. Исходя из этих цифр, видна разница в развитии лизинга в двух экономиках». Отсюда и вывод специалистов: российский лизинговый бизнес на начальном этапе развития.

Основными препятствиями для развития лизинга и России являются:

1) высокие ставки и краткосрочный характер кредитования. При сохраняющейся в России банковской практике, когда краткосрочные кредиты выгоднее или, чаще всего, просто доступнее средне- и долгосрочных, полученные ссуды на срок более трех лет (оптимальный срок погашения кредита на закупку техники лизинговой компанией) весьма проблематично;

2) высокий уровень налогов и запутанность системы налогообложения. В случае осуществления лизинговых сделок лизингодатель облагается и еще одним налогом - налогом на лицензирование. Не освобождается от уплаты налога на прибыль лизингодатели по реализации договоров финансового лизинга со сроком не менее трех лет; банки и другие кредитные учреждения - от налога на прибыль, полученную ими от предоставления кредитов на срок более трех лет для реализации операций финансового лизинга. Не освобождены лизингодателя от уплаты НДС при выполнении лизинговых услуг, с сохранением действующего порядка уплаты НДС при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга, как было предусмотрено Постановлением Правительства;

3) значительные, а в отдельные периоды времени просто губительные темпы инфляции, препятствующие долгосрочному инвестированию в производство;

4) отсутствие значительного стартового капитала для лизинговой компании, так как она приобретает оборудование за полную стоимость, что в условиях инфляции затрудняет возможность расширения деятельности;

5) отсутствие ликвидных ресурсов у лизинговой компании для залога;

6) неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, которая могла бы обеспечить должное техническое обслуживание объектов лизинга, решить целый ряд вопросов в лизинговом бизнесе;

7) отсутствие системы информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.

8) неустойчивость самого инвестиционного климата в России.

Все эти проблемы, конечно, требуют решения.

Таким образом, специфические, чисто российские предпосылки активного внедрения лизинговых операций в экономическую действительность в настоящее время диктуются состоянием экономической ситуации. Можно назвать основные из них:

-наличие огромного парка морально устаревшего и физически изношенного оборудования, многолетнее замораживание обновления основных фондов;

-наличие значительных запасов товарно-материальных ценностей, не реализуемых в условиях неплатежей и слабо организованной торговли средствами производства;

-накопление первоначального капитала, готового к инвестированию в реальные активы;

-перспективность организации собственного производства при наличии соответствующей нормативной базы;

-дороговизна производительного и рентабельного оборудования, не позволяющая мелким и средним фирмам организовывать собственное производство, пользуясь исключительно обычно банковским кредитованием;

-исторически сложившаяся относительно низкая стоимость рабочей силы и сырья, позволяющая эффективно осуществлять производство, а также экспорт различных товаров.

Полагаем, что реализация этих предпосылок позволит лизинговой деятельности в странах СНГ выйти на новый этап своего развития

1.2 Понятие лизинга

В основе простых арендных отношений лежит акт передачи вещи в аренды, который является актом распоряжения вещью с целью получения прибыли. В отличие от этого лизинг является порождением иной экономической ситуации.

Термин «лизинг» от (от англ. Leage - брать и сдавать имущество во временное пользование) связывают с операциями американской телекомпании «БЕЛЛ Телефон компании», руководство которой в 1877г. приняло решение не продавать свои телефонные автоматы, а сдавать в аренду.

Термином «лизинг» обозначают как отношения между тремя участниками, так и договор между лизинговой компанией и пользователем.

Лизинг имеет две важные особенности. Первая - возможность включения в договор лизинга условия о продаже оборудования пользователю по истечению срока договора. Вторая - особое распределение ответственности между участниками лизинга. Например, в случае обнаружения дефекта в оборудовании пользователь направляет свои претензии не лизинговой компании, а непосредственно изготовителю, с которым никакими договорными условиями не связан.

Главенствующую роль играют отношения по временному использованию оборудования, отношения по купле-продаже остаются как бы вспомогательным звеном, но именно они служат основой возникновения первых.

С экономической точки зрения лизинг очень выгоден для производителя, который чаще всего является продавцом, так как в лизинг обычно передаются новые машины и оборудование, особенно дорогостоящие, такие как самолеты, морские и речные суда, электровозы и т.п. Таким образом, производитель решает сразу две проблемы: сбыта и доверия к новому продукту. Стоимость предмета лизинга продавец получает сразу, имея дело со специализированными лизинговыми компаниями, являющихся лизингодателями, которые могут быть его постоянными покупателями, и получают за эту деятельность свой доход. Для пользователей сложной современной техники лизинг является инструментом оперативной замены основных фондов без крупных единовременных финансовых затрат. Таким образом, лизинг выгоден и лизингодателю, особенно представителям малого и среднего бизнеса. Лизинг помогает предупреждать моральное устаревание техники. Но привлекательность использования лизинга значительно возрастает при его государственной поддержке, которая находит отражение в создании инвестиционных, налоговых и амортизационных льгот. Тем самым лизинг способствует ускоренному обновлению основных средств в государстве в целом, это является фактором интенсивного развития национальной экономики и повышения ее конкурентоспособности на мировом рынке. Банки или финансовые компании кредитуют лизинговые сделки, расширяя спектр своих услуг. И в итоге лизинг успешно помогает в конкурентной борьбе в рыночных условиях.

Зарубежная практика показывает, что очень успешно передаются в лизинг следующие виды оборудования: транспортное, связи, сельскохозяйственное, электронное, энергетическое, полиграфическое, архитектурных и проектных мастерских, банковское, горнорудное, холодильное, медицинское, инвентарь для отдыха и туризма и т.п. Один этот перечень показывает неограниченные возможности для развития лизинговой деятельности.

Финансовый лизинг как уже упоминалось, - это комплекс имущественных и экономических отношений, который рассматривается как форма финансовой операции, что отражено в его названии, или способ осуществления капиталовложений. Он возникает в первую очередь на основании обращения потенциального получателя предмета лизинга с предложением заключить лизинговую сделку к лизингодателю. Лизигондателем может быть как специализированная лизинговая компания, так и собственник необходимого имущества. Однако практика выработала типичную схему. Лизинговая компания, осуществляя свой специфический бизнес, собирают заявки от желающих приобрести машины или оборудование в лизинг и, используя свои деловые связи и информацию, обращаются с этими заказами к производителю. Таким образом, в сделке участвуют три стороны: лизингодатель, выступающий как собственник, лизингополучатель, использующий имущество для своих предпринимательских целей, и продавец. Лизингодатель, выполняя заявку, получает финансирование банка, приобретает в собственность предмет лизинга и передает его лизингополучателю.

С начала 90-х годов с развитием рыночных отношений в нашу экономическую практику пришли новые финансовые инструменты, в том числе финансовая аренда. Финансовая аренда или финансовый лизинг. Как это закрепилось на практике, ранее не был знаком ни банкам, ни предприятиям. Финансовый лизинг позволяет использовать шире машины и оборудование в экономическом обороте и потому представляет привлекательные инвестиционные возможности для всех субъектов этих отношений. Терминологический словарь “Инвестиции”, издательства John Wiley&Sons .Inc. определяет понятие инвестиции как использование денег для получения больших (с ударением на букве О) денег, в силу этого определения, лизингодатель вкладывает свои или заемные средства в приобретение предмета лизинга для извлечения дохода. Таким образом, лизинговая операция приобретает характер финансового кредита с особыми условиями выплаты.

В настоящее время в роли лизингодателя могут выступать банки и организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций и имеющие лицензию Национального банка РК на право заниматься лизинговой деятельностью. Лизингодателями могут быть также юридические или физические лица, являющиеся предпринимателями, которые могут осуществлять лизинговую деятельность в качестве лизингодателя без лицензии (статья 10 Закона РК “О финансовом лизинге).

Лизингополучателем может быть юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность или индивидуальный предприниматель.

Предмет договора - любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме ценных бумаг и природных участков (статья 556 ГК РК и статья 4 Закона РК “О финансовом лизинге”).

Владение, пользование и распоряжение предметом лизинга осуществляется в соответствие с ГК РК и с учетом особенностей, установленных Законом РК “О финансовом лизинге “.

Предмет лизинга и после передачи лизингополучателя остается в собственности лизингодателя (пункт 1 статьи 5 Закона РК “О финансовом лизинге”). С точки бухгалтерского учета данный факт подлежит отражению как нахождение лизингового имущества на балансе лизингодателя (статья 22 Закона РК “О финансовом лизинге”). Лизингополучатель приобретает право владения и пользования предметом лизинга. Это право является по своей природе обязательственным. На предмет лизинга не может быть обращено взыскание по обязательствам лизингополучателя, даже если этот предмет зарегистрирован на его имя (пункт 2 статьи 5 Закона РК “О финансовом лизинге”).