Первая операция, совершаемая с векселем - это выдача векселя или говоря иначе - выпуск векселя в оборот. Это операция опосредует, как правило, заемные отношения между векселедателем и первым держателем векселя. Соглашение составляется в виде договора займа (либо иного соглашения, например, купли-продажи), из которого следует обязанность заемщика выдать вексель определенного содержания и обязанность займодавца предоставить заемщику обусловленную сумму денежных средств - сумму займа.

Как уже было отмечено, вексель уже сам по себе подтверждает существование между векселедателем и векселедержателем заемных правоотношений. Между тем, стороны, вступая в вексельные правоотношения, стремятся «подстраховаться» и заключают между собой дополнительное соглашение. Как правило, такое соглашение является договором займа, но на практике встречаются и договора купли-продажи. Как отмечает Ю. Камфер, на практике выдача векселей первым векселедержателям по аналогии с выпуском эмиссионных ценных бумаг (акций и облигаций) чрезвычайно часто оформляется договорами купли-продажи Там же. - с.21.. Однако фактически стороны вступают в отношения займа, т.к. договор купли-продажи векселя, в отличие от займа, предполагает правоотношения в которых, обязанность одной стороны передать другой стороне вексель (имущество) возникает раньше чем обязанность другой уплатить за полученный вексель денежную сумму. Таким образом, при решении вопроса о характере договорных отношений, необходимо выяснить каково содержание правоотношения (займ или купля-продажа), и соответственно отталкиваясь от такого решения применять нормы ГК РФ.

Среди оснований выдачи векселей первым приобретателям, наряду с вышеназванными договорами, может быть также договор с условием отсрочки платежа, оформленной векселем. В таком случае выдача векселя оформляет факт отсрочки платежа по договору, не погашая самого денежного обязательства. Такая конструкция отношений свидетельствует о существовании одного из видов договоров, связанных с реализацией товаров (работ, услуг) (например, купли-продажи, подряда, оказания услуг и т. п.), содержащего в себе условие об отсрочке платежа, оформленной векселем (статьи 815, 823 ГК РФ).

На практике встречаются случаи, когда сторона предоставляет вексель, не рассчитывая на получение взамен какого-либо имущественного эквивалента. Иными словами, лицо выдает вексель, удостоверяя свою обязанность по наступлении обусловленного в векселе срока, выплатить по нему определенную денежную сумму. В таком случае перед нами - сделка дарения векселя, по которой векселедатель принимает на себя обещание передать деньги в дар в будущем времени (при предъявлении векселя к оплате) (п.1 ст.572 ГК РФ). Однако при дарении векселя необходимо учитывать, что дарение между коммерческими организациями, за исключением обычных подарков, стоимость которых не превышает 5 МРОТ, запрещено (подп.4 ст.575 ГК РФ), в связи с чем сделка, по которой вексель передается без встречного удовлетворения, ничтожна Там же. - с.21..

Особенности правового статуса векселя как ценной бумаги и одновременно как гражданского обязательства, сказываются и при передаче векселя третьему лицу: передается как сам вексель, так и права по нему. При этом передача векселя осуществляется на основании акта передачи, который составляется и подписывается обеими сторонами сделки. Права по векселю передаются путем совершения на нем передаточной надписи - индоссамента, который обычно совершается на оборотной стороне векселя.

2.3 Оборот векселя. Совершение индоссамента и его виды

Второй этап, а точнее это целая группа операций - оборот векселя. Векселедержатель, как собственник векселя вправе распоряжаться им и вовлекать его в дальнейший хозяйственный оборот. Вексель может стать предметом купли-продажи, дарения, залога.

Как уже указано, по общему правилу, права по любому векселю передаются посредством индоссамента. Вместе с тем, из этого правила есть исключение. Если векселедатель поместил в переводном векселе слова "не приказу" или какое-либо равнозначное выражение (в частности, оговорки: "платите только такому-то лицу", "платите такому-то, но не его приказу", "без права индоссирования", "передача в общегражданском порядке"), то документ может быть передан лишь с соблюдением формы и с последствиями обыкновенной цессии Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. N 104/1341 "О введении в действие положения о переводном и простом векселе", абз.2 ст.11.^. В соответствии со ст.77 Положения эти правила применяются и к простому векселю.

В противном случае, если не выполняются вышеуказанные требования, такая передача не влечет правовых последствий. Приведем пример из практики Н.К.Муравицкая. Операции с векселями: учет и налогообложение. - М.: Главбух, 2001, стр.89.:

«Банк выдал организации простой вексель на себя с фиксированным сроком платежа в подтверждение своего долга. В векселе содержалось указание, что вексель не подлежит передаче по индоссаменту.

Организация - первый векселедержатель, тем не менее, вексель передала своему контрагенту, совершив на векселе передаточную надпись (индоссамент) в его пользу.

Новый векселедержатель при наступлении срока платежа обратился с требованием к банку-векселедателю. После отказа последнего оплатить вексель исковое требование было предъявлено в арбитражный суд. Отказывая в платеже, банк-векселедатель ссылался на то, что долг первому векселедержателю уже выплачен.

Арбитражный суд в иске отказал, исходя из следующего.

В соответствии со статьей 11 Положения о переводном и простом векселе, в случае если векселедатель поместил в переводном векселе слова "не приказу" или какое-либо другое разнозначное выражение, документ может быть передан лишь с соблюдением формы и с последствиями обыкновенной цессии. Передаточная надпись, имеющая форму индоссамента, в данном случае не влечет правовых последствий, предусмотренных вексельным законодательством при передаче векселя посредством индоссамента.

В нарушение требований пункта 3 статьи 382 Гражданского кодекса Российской Федерации соглашение об уступке права между первым векселедержателем и последующим держателем векселя не оформлялось. Доказательства передачи права в общегражданском порядке истец векселедателю не представил, в связи с чем исполнение, произведенное первоначальному кредитору, является надлежащим. При этих условиях отказ векселедателя от исполнения обязательств по векселю с оговоркой "не приказу" являлся правомерным».

При наличии подобных оговорок вексель должен рассматриваться как именная ценная бумага, права по которой передаются в порядке и с последствиями, установленными для уступки требования (цессии) (п.2 ст.146, параграф 1 гл.24 ГК РФ).

Такая сделка должна быть оформлена письменно на векселе либо на добавочном листе или отдельным документом (документами), составленным (составленными) цессионарием и цедентом в соответствии с требованиями пункта 1 статьи 160 ГК РФ. При оформлении уступки права требования отдельным документом в нем необходимо индивидуализировать вексель, права по которому являются предметом уступки. При отсутствии такой индивидуализации уступка не может считаться состоявшейся, как не содержащая условия о своем предмете.

На практике возникают случаи, когда непонятно, совершенна ли передаточная надпись на векселе или же права переданы по векселю в общегражданском порядке.

Между тем такое разграничение имеет жесткий практический характер, т.к. определяет права и обязанности, лица, передавшего права по векселю. Если передача осуществлена на основании договора цессии (первоначальный кредитор), то лицо несет ответственность перед векселедержателем лишь за недействительность векселя. За сам платеж оно не отвечает. Напротив, если права по векселю передаются по индоссаменту (при отсутствии оговорки типа "не приказу" или аналогичной оговорки), то индоссант (тот, кто передал вексель) несет перед векселедержателем ответственность, как за недействительность векселя, так и за платеж. Это означает, что векселедержатель, не получивший исполнение по векселю от плательщика, вправе в порядке регресса потребовать осуществления платежа от индоссанта. При обычной цессии, векселедержатель такой возможности лишен.

В связи с этим, необходимо уточнить, что совершенная на векселе или на добавочном листе векселя, не имеющего ограничений на его передачу по индоссаменту, запись о передаче прав другому лицу должна рассматриваться как индоссамент, если только из ее содержания определенно не вытекает намерение передающей стороны передать права в общегражданском порядке (в порядке уступки права требования). В зависимости от вида индоссамента, различаются способы передачи прав по векселю.

Помимо обычного индоссамента, в котором указывается лицо, в пользу которого он сделан, действующее законодательство (ст.14 Положения) допускает возможность передачи прав по векселю путем составления бланкового индоссамента Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. N 104/1341 "О введении в действие положения о переводном и простом векселе", ст.14..

Бланковым является индоссамент, состоящий из одной только подписи лица, передающего вексель (индоссанта).

Если индоссамент бланковый, то векселедержатель может:

1) заполнить бланк или своим именем или именем какого-либо другого лица;

2) индоссировать в свою очередь вексель посредством бланка или на имя какого-либо другого лица;

3) передать вексель третьему лицу, не заполняя бланка и не совершая индоссамента.

В таком случае может заполнить бланк индоссамента своим именем и предъявить вексель к платежу либо передать права по векселю новому векселедержателю одним из способов, изложенных выше. В этой ситуации для передачи векселя третьему лицу достаточно оформить акт приемки-передачи векселя, подписанный обеими сторонами.

Индоссамент может не содержать указания лица, в пользу которого он сделан, или он может состоять из одной подписи индоссанта (бланковый индоссамент).

В соответствии со статьей 14 Положения, если индоссамент бланковый, то векселедержатель может передать вексель третьему лицу, не заполняя бланка и не совершая индоссамента.

Как следует из статьи 16 Положения, лицо, у которого находится переводный вексель, рассматривается как законный векселедержатель, если оно основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов, даже если последний индоссамент является бланковым. Когда за бланковым индоссаментом следует другой индоссамент, то лицо, подписавшее последний, считается приобретшим вексель по бланковому индоссаменту.

Таким образом, после приостановления бланкового индоссамента вексель может передаваться простым вручением неограниченному кругу лиц и каждый владеющий им будет рассматриваться его законным держателем Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 27 февраля 2001 г. N 7113/00.

"После совершения бланкового индоссамента вексель может передаваться простым вручением неограниченному кругу лиц, и каждый владеющий будет его законным держателем, поэтому вывод суда о том, что индоссаментный ряд прерван, противоречит вексельному законодательству. Вместе с тем суд не учел, что вексельные сроки давности являются пресекательными - их истечение прекращает право требования" Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. - 2001г. - №7^.

Наряду с бланковым, действующее законодательство (ст.18 Положения) предусматривает возможность проставления на векселе так называемого препоручительного индоссамента.

Препоручительский индоссамент выражается обычно оговоркой "валюта к получению", "на инкассо", "как доверенному" и т.п. При наличии такой оговорки векселедержатель может осуществлять все права, вытекающие из переводного векселя, но индоссировать его он может только в порядке препоручения.

Исходя из вышесказанного, держатель векселя на основании препоручительного индоссамента вправе предъявить требование о платеже, получить платеж, совершить протест в случае неплатежа. Однако обратиться в суд с требованием о принудительном взыскании по векселю держатель векселя с препоручительным индоссаментом вправе лишь при наличии специальной доверенности индоссанта, предоставляющей ему право на осуществление таких процессуальных действий от имени доверителя, каковым в данном случае оказывается индоссант.

Согласно ст.8, 77 Положения каждый, кто подписал вексель в качестве представителя лица, от имени которого он не был уполномочен действовать или превысил свои полномочия, сам обязан по векселю в полном объеме и, если он уплатил, имеет те же права, которые имел тот, кто был указан в качестве представляемого. Поэтому получивший вексель от представителя, не имеющего достаточных полномочий на выдачу или передачу векселя, не может требовать исполнения от лица, от имени которого вексель выдан или передан. Однако он может требовать платежа от самого лица, подписавшего вексель, в том же объеме и при тех же условиях, как если бы он выдал или передал вексель от себя лично.

Права индоссата по препоручительному индоссаменту носят производный характер от прав индоссанта. Содержанием прав такого индоссата является возможность осуществления прав, принадлежащих индоссанту. Но индоссат препоручительного индоссамента лишен возможности осуществить в полном объеме право передачи векселя по индоссаменту. Он может лишь осуществить право передачи векселя по препоручительному индоссаменту и не вправе передавать вексель посредством полного или залогового индоссамента Зорин Н.А. Право передачи векселя по индоссаменту // Законодательство. - 2001. - №3. - с.52..

Таким образом, в результате совершения препоручительного индоссамента права, вытекающие из векселя, не переходят от индоссанта к индоссату. Индоссат получает только возможность осуществить эти права, но не сами права как таковые Белов В.А. Вексельное законодательство России. М.: 1999. - С.147.^.

2.4 Операции банков с векселями

Векселя, обращающиеся в хозяйственном обороте, могут представляться их держателями в банки, во-первых, с целью получения за эти векселя денег до наступления срока платежа по ним и, во-вторых, с целью наиболее удобного получения по векселям платежа по месту нахождения банка. Операции банка с векселями по выполнению первой задачи называются кредитными, а операции, в результате которых разрешается вторая проблема, именуются комиссионными «Вексельное обращение. Российская и международная практика». Москва, «Инфра-М.»,1995 г., стр.35..

Кредитные операции банка с векселями.

По действующему банковскому законодательству коммерческие банки могут предоставлять своим клиентам вексельные кредиты в форме:

а) учета векселей;

б) специального ссудного счета под векселя (онкольного счета);

в) форфейтинга (кредитования внешнеторговых сделок).

Вексельные кредиты делятся на постоянные и единовременные. Разница между этими видами кредитов состоит в том, что по постоянному кредиту клиент может в разрешенных пределах использовать сумму кредита неоднократно; единовременный кредит допускает использование его общей суммы только один раз. Клиент, которому разрешено предъявлять векселя к учету в порядке постоянного кредита, может, по мере поступления платежа по уже учтенным им векселям, снова представлять векселя к учету без особого разрешения в пределах освобождающейся таким образом части постоянного кредита. Кредиты в форме онкольных специальных счетов под векселя бывают постоянными и действующими до их отмены.

Вексельный кредит может быть предъявительским и векселедательским.

Предъявительский кредит открывается для учета передаваемых клиентом банку векселей, выданных различными векселедателями. Эти кредиты используются теми предприятиями и организациями, которые имеют солидный вексельный портфель, т.е. предоставляют своим покупателям отсрочку платежа, оформленную векселями. Эти векселя и передаются для учета в банк.

Векселедательский кредит открывается клиентам, получающим отсрочку платежа от своих поставщиков, оформляется эта отсрочка векселями. Поставщики, получив векселя, представляют их к учету в тот банк, где открыт для них вексельный кредит.

Отличие между этими формами кредитования в том, что, во-первых, при векселедательском кредите заемщик является векселедателем, а при предъявительском - векселедержателем и, во-вторых, при предъявительском кредите денежные средства получает непосредственно заемщик и уже потом распоряжается ими по своему усмотрению, а при векселедательском кредите денежные средства поучает владелец векселя.

Вексельный кредит может и выдаваться банком и в форме ссуды под залог векселей. Под выдачей банком ссуды под залог векселей понимается такая операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении товарные векселя. При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц.

Отличие этой ссуды от учета векселей заключается в следующем. Во-первых, при залоге векселей собственность на векселя банком не переуступается, так как векселя только закладываются на определенный срок до наступления срока платежа. Во-вторых, ссуда под залог векселей выдается лишь в размере 60 - 90% номинальной стоимости векселя. В-третьих, возврат позаимствованных по открытому кредиту платежей осуществляется не плательщиком, как это бывает при учете векселей, а путем получения выданной суммы непосредственно от заемщика. Если клиент неплатежеспособен, то банк сам предъявляет векселя векселедателям к платежу.

Банк может выставить условие при открытии кредита: взять на себя право инкассирования заложенных векселей. Это дает возможность банку удостоверяться в кредитоспособности векселедателей, а отсюда и в правильном направлении кредитных операций.

К принимаемым в залог векселям банка предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым.

Выдача ссуд под залог коммерческих векселей может носить как разовый, так и постоянный характер. В последнем случае банк открывает клиенту под обеспечение векселями специальный ссудный счет. Выдача ссуд отражается по дебету этого счета, а погашение - по кредиту.

Специальный ссудный счет является счетом до востребования, и таким образом бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного ее погашения, а также дополнительного обеспечения.

Кредит в форме онкольного счета открывается только клиентам с постоянным оборотом. Разовые ссуды под залог векселей предоставляются клиентам с простого ссудного счета. При открытии кредита под залог векселей по специальному ссудному счету заемщик заключает с банком кредитный договор. Это - необходимое условие при использовании данного кредита.

В кредитном договоре должны быть зафиксированы: права и обязанности сторон; размер кредита; высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету размер процентов по кредиту и комиссии в пользу банка.

Векселя предоставляются в обеспечение ссуды в таком же порядке, что и при учете, но на векселях производится залоговый индоссамент «Валюта в залог», «Валюта в обеспечение». Хранение векселей и прочая работа с ними в банке осуществляется таким же образом, как и по учету векселей на срок.

Выдача кредита под залог векселей производится банком в пределах лимита кредитования, который рассчитывается для каждого клиента. Для этого банк делает расчет свободного остатка кредита с учетом принятого в договоре соотношения между задолженностью и обеспечением.

Погашение ссуды осуществляется в результате перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем направления платежей по заложенным векселям непосредственно в кредит ссудного счета. В случае образования кредитового остатка на счете банк начисляет на него проценты по ставке, установленной за хранение на расчетных счетах.

При выдаче разовых ссуд под залог векселей с простого ссудного счета объектом залога выступает каждый отдельный вексель как особая ценная бумага. Срок и размер ссуды прямо зависят от срока погашения данного векселя и его номинала (ссуда выдается в размере 60-90% номинальной стоимости векселя).

В случае неисполнения собственником ссудного счета под залог векселей (как спецссудного, так и простого) требования о погашении всего или части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней после отправки банком уведомления банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету. Если денег от реализации векселей не хватает для погашения всей задолженности, то она может быть погашена за счет остатка средств на расчетном счете клиента в судебном порядке путем наложения взыскания на имущество заемщика. «Операции в банке с ценными бумагами». Р.И. Рябова. Москва, 1995г., стр. 23.

Осуществление операций банка по выдаче вексельных кредитов (как в форме учета, так и под залог векселей) дает возможность банку прибыльно использовать денежные средства, которые он аккумулировал. Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств, так как векселя - наиболее надежные инструменты рынка ценных бумаг. Кроме того, векселя как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планирую свои будущие вложения.

Акцепт векселя - подтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте). Из содержания переводного векселя следует, что обязательства оп нему для трассата (плательщика) возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя. В противном случае он становится для векселя посторонним лицом. Исходя из этого получатели денег по векселю могут заблаговременно, до наступления срока платежа, выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Эта цель достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, следовательно, принять на себя обязательство произвести платеж.

В месте с тем предъявление векселя к акцепту не является обязательным условием для тех случаев, когда векселедержатель уверен в состоятельности трассата и трассанта.

Предъявление векселя к акцепту может быть произведено во всякое время, начиная со дня его выдачи и кончая моментом наступления срока платежа, если в самом тексте векселя не оговорен срок предъявления к акцепту. Конкретные условия (предъявление к акцепту с назначением срока или без него, или без акцепта) должны быть оговорены и датированы в векселе векселедателем и индоссантами. Вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован даже после срока платежа, и трассат отвечает по нему так, как если бы он принял вексель до срока. Чаще всего вексель предъявляется к акцепту банками по адресу плательщика, совпадающему, как правило, с местом жительства. Трассат (плательщик) не имеет права требовать, чтобы вексель оставили у него для акцепта.

Плательщик может ограничить акцепт частью суммы. В остальной сумме вексель считается непринятым. Непринятым считается вексель в случаях:

если по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;

несостоятельности плательщика;

когда в векселе указано «не акцептован», «не принят» и т.п.;

когда надпись об акцепте зачеркнута.

Векселя, акцептованные банком (банковские акцепты), широко применяются во внешнеторговых операциях.

Акцепт банком срочных тратт, выставляемых на него экспортером или импортером, рассматривается как одна из форм банковского кредитования внешней торговли (акцептный кредит).

В Российской Федерации пока не сложился рынок банковских акцептов, поскольку операции купли-продажи акцептованных иностранными банками тратт носят единичный характер, а операции с траттами, акцептованными российскими банками, практически отсутствуют.

глава III. Вексель в системе Сберегательного банка