Инвестиции и их регулирование в гражданском законодательстве

13

Введение

На сегодняшний день лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской деятельности, в котором задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Существенно постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и региональными властными структурами.

Автономия воли сторон в международных инвестиционных отношениях не нашла прямого закрепления в законах, хотя присутствует в соглашениях о разделе продукции, а также может найти выражение в отказе от применения или в соглашении о применении отдельных международно-правовых актов либо в выборе юрисдикции по соглашению. Слабое распространение автономии воли в инвестиционных отношениях, объясняется тем, что именно автономия воли в наибольшей степени подвержена ограничениям со стороны институтов публичного порядка, сверхимперативных норм и «обхода закона», составляющих материально-правовой метод регулирования.

Проблемы региональной инвестиционной политики

Создание благоприятной инвестиционной среды существенно ускоряет экономический рост, является главным стимулом развития промышленности и предпринимательства. Среди наиболее распространенных причин, сдерживающих развитие малых предприятий и предпринимательства в нашем регионе, наряду с обременительными налогами, трудностями с материальными ресурсами, давлением монопольных структур, проблемами сбыта, дефицитом квалифицированных специалистов, можно назвать и отсутствие дополнительных источников финансирования. Одной из наиболее важных задач, стоящих перед администрацией г. Белгорода, является привлечение инвестиций в экономику. Следует отметить, что реализация этих планов невозможна без создания и развития законодательного обеспечения инвестиционной деятельности.

С этой целью была разработана концепция инвестиционной политики, утвержденная решением Совета депутатов города Белгорода № 475 от 29.мая 2007 г. Анализ концепции показал, что инвестиционная политика города рассчитана прежде всего на использование внутреннего потенциала в виде средств предприятий, кредитных организаций, населения, бюджета развития города. Однако есть основания надеяться, что благоприятный инвестиционный климат создаст предпосылки для привлечения внешних инвестиций как из других регионов, так и иностранных партнеров.

Формирование благоприятного инвестиционного климата города возможно при решении следующих основных задач:

- обеспечение эффективного использования инвестиционных ресурсов города путем формирования инвестиционной программы для реализации приоритетных и социально значимых направлений развития города;

- обеспечение продвижения инвестиционных проектов, программ предприятий города на российский и мировой рынки инвестиционных проектов;

- содействие предприятиям города в привлечении частных, стратегических и портфельных инвестиций.

Согласно рейтингу инвестиционной привлекательности регионов России, Белгородской области удалось добиться определенных успехов. Войдя в пятерку регионов Российской Федерации с наименьшим инвестиционным риском, Белгородская область продолжает удерживать свои позиции и в настоящее время относится к регионам с наименьшим интегральным инвестиционным риском. Вместе с тем, по законодательному риску Белгородская область занимает 64 место среди регионов РФ. Следовательно, законодательная деятельность областных и муниципальных органов власти в сфере обеспечения правовых основ инвестиционной деятельности нуждается в дальнейшем развитии.

Для всесторонней правовой квалификации необходимо отметить, что инвестиционная деятельность на территории Белгородской области и города Белгорода регламентируется следующими документами:

1. Федеральным законом от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

2. Федеральным законом от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

3. Бюджетным кодексом Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ.

4. Налоговым кодексом Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ, (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ.

5. Федеральным законом от 26.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

6. Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

7. Федеральным законом от 29.07.1998 № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг».

8. Федеральным законом от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».

9. Законом Белгородской области от 07.12.2004 № 151 «О государственных гарантиях Белгородской области».

11. Постановлением Правительства Белгородской области от 10.06.2005 № 127-пп «Об утверждении порядка оценки эффективности планируемых и реализуемых инвестиционных проектов (вместе с «Порядком оценки эффективности планируемых и реализуемых инвестиционных проектов»).

12. Постановлением Правительства Белгородской области от 27.04.2005 № 93-пп «Об утверждении порядка рассмотрения и одобрения Инвестиционным советом при губернаторе Белгородской области инвестиционных проектов хозяйствующих субъектов области».

Учитывая вышеизложенное, предпосылки формирования нормативно-правовой базы регулирования инвестиционного процесса в Белгороде уже созданы. Однако для дальнейшего эффективного функционирования инвестиционной системы необходимо обеспечить прозрачность инвестиционного процесса на всех этапах, создать благоприятные условия функционирования предприятий в период реализации инвестиционных проектов.

Немаловажным фактором является защита прав участников инвестиционного процесса, стабильность правового статуса инвестора, Для этого необходимо внести ряд изменений и дополнений в нормативно-правовые акты г. Белгорода. По мнению разработчиков концепции, городская нормативно-правовая база инвестиционной деятельности должна быть дополнена документом, направленным на создание благоприятного инвестиционного климата, который будет включать следующие положения:

- об инвестиционном паспорте города Белгорода, включающем сведения о банках, страховых, лизинговых компаниях, аудиторских, консалтинговых и оценочных фирмах, других организациях, составляющих инвестиционную инфраструктуру бизнеса;

- о муниципальной поддержке инвестиционных проектов на территории города Белгорода;

- о порядке регистрации инвестиционных проектов;

- об обязательной экспертизе инвестиционных проектов.

Можно отметить положительные моменты в стремлении областного законодателя унифицировать нормативно - правовой материал, касающийся инвестиционной деятельности, и особенно в части включения в разрабатываемый акт положения о регистрации инвестиционных проектов. Однако данный вопрос, наряду с определением органов, осуществляющих экспертизу инвестиционных договоров, является проблемным не только для областного, но и для федерального законодательства. И, по-видимому, законодательная инициатива в этом направлении

должна исходить не от регионов, а от федеральных нормотворческих органов. Также, по нашему мнению, разрабатываемый документ должен содержать положения, касающиеся правовой защиты интересов инвесторов - граждан, вкладывающих денежные средства для целей, не связанных с извлечением прибыли, так как в этом случае возникает проблема возможности применения к рассматриваемым отношениям законодательства о защите прав потребителей.

Автономия воли сторон в инвестиционных отношениях

Автономия воли сторон в международных инвестиционных отношениях занимает особое место. В той сфере, где государственное регулирование и контроль весьма значительны, а необходимость защиты публичных интересов определяет национальную политику, автономия воли сторон может ставиться под сомнение. Лишь немногие учёные говорят о том, что избежать применения законодательства принимающей страны (но не его императивных норм) можно посредством выбора применимого права. Если буквально толковать положения об иностранных инвестициях, то применение иного законодательства будет фактически исключать их статус именно в качестве иностранных - для применимого права они станут отечественными.

Однако и посредством применения автономии воли законодательство может допускать применение иностранного права. Речь здесь идёт о поэтапной квалификации - сначала определяется статус инвестиций, затем определяется применимое право и только после этого оно применяется. Поэтому положения об автономии воли должны быть рассмотрены в контексте инвестиционной деятельности.

Законодательство Российской Федерации об инвестиционной деятельности не позволяет прямо выбрать применимое право сторонам соглашения. Ни в одном из специальных законов не предусмотрено подобной возможности. Однако в такой ситуации следует исходить из незапрещённого. Следовательно, автономия воли возможна и в соглашениях может присутствовать элемент выбора права, а также ссылки на норму права иностранного государства. Сложнее дела обстоят с соглашениями, в которых стороной является сама Российская Федерация. Зачастую ставится под сомнение их частноправовой характер, хотя и утверждается, что если гарантии содержатся не в самом соглашении, а в соответствующем законодательстве, то соглашение сохраняет гражданско-правовые признаки.

В таком случае, как, например, при заключении соглашений о разделе продукции, применение права иностранного государства по воле Российской Федерации, было бы нелогичным и не отвечало бы государственным интересам. В то же время, крупнейшие из заключённых соглашений о разделе продукции имеют положения о применимом праве по причине того, что они были подписаны до вступления в силу ФЗ от 30 декабря 1995 года № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции». В частности, соглашение «Сахалин-1» предусматривает применение в случае возникновении между сторонами спора права Англии, соглашение «Сахалин-2» - право штата Нью-Йорк, соглашение «Харьяга» - право Швеции.

Причём необходимо отметить, что далеко не обязательно именно выбранное право должно было регулировать отношения при применении коллизионных норм. Например, по соглашению «Сахалин-1» странами происхождения как инвестора, так и капитала являются США, Япония и Россия. Конечно, при этом уместными могут быть ссылки на правила о применении закона наиболее тесной связи вне зависимости от выбранного сторонами права48, но это обстоятельство никак не исключает саму возможность использования lex voluntatis для данного и подобных случаев, когда нет прямого запрета на использование автономии воли.

Особый случай применения автономии воли сторон представляет собой Конвенция ООН о международной купле-продаже товаров 1980 г. Инвесторы из стран-участниц Конвенции могут особо оговорить в соглашении, что к их отношениям эта конвенция применяться не будет. Напротив, если хотя бы один из инвесторов происходит из страны, не ратифицировавшей конвенцию, для её применения к отношениям необходимо специальное указание на данное обстоятельство в договоре49. На данном примере видно, что автономия воли может предусматривать как выбор иностранного или международного права, так и отказ в его применении к отношениям между сторонами. Отказ от применения конвенции также может служить примером применения коллизионного метода, так как в таком случае реализованная автономия воли сторон требует выбора применимого права, но уже из списка возможных правопорядков, не включающих данную конвенцию.

Помимо выбора применимого права одним из вариантов автономии воли сторон является выбор юрисдикции. В данном случае необходимо отличать выбор юрисдикции в форме пророгационного либо дерогационного соглашений, которые совершаются в связи с заключаемым контрактом, от выбора юрисдикции одной из сторон в целях подачи иска в наиболее благоприятной для него юрисдикции. Последнее получило большое распространение в США в виде “forum shopping”, то есть выбора штата, в котором будет подан иск и право которого будет применено к договору. И если пророгационное соглашение является результатом согласования воль участников гражданского оборота в виде выбора компетентного суда, то “forum shopping” составляет неблагоприятный результат несогласованности в определении подсудности по гражданско-процессуальным законодательствам заинтересованных государств.

Правовые режимы иностранных инвестиций в Российской Федераций

Государственная инвестиционная политика выступает одним из важнейших постоянных средств целенаправленной деятельности в социально-экономическом развитии страны. От разумной, целенаправленной, сбалансированной политики в отношении иностранных инвестиций зависят в значительной степени увеличение производственного потенциала, темпы экономического роста, в конечном итоге существенное повышение благосостояния российского общества. Совершенствование механизма правового регулирования общественных отношений в инвестиционной сфере является составным, неразрывным элементом успешного проведения социально-экономических реформ.

Национальный режим иностранцам предоставляется обычно странами с развитой, стабильной экономикой, не опасающихся экономической интервенции со стороны других государств, причем принцип национального режима распространяется развитыми странами для инвесторов друг друга, для инвесторов же развивающихся стран могут действовать особые виды режимов деятельности.

При предоставлении национального режима национальное законодательство не предусматривает особых условий для деятельности иностранцев, распространяя на них те же правила, что и на национальных инвесторов. Поэтому в некоторых государствах отсутствует специальное законодательство, предназначенное исключительно для регулирования деятельности иностранных компаний и предпринимателей. Если для каких-то аспектов деятельности иностранных инвесторов требуется специальное регулирование (например, в вопросах порядка учреждения и регистрации компаний, лицензионного порядка допуска инвесторов к пользованию природными ресурсами и т.д.), то такие специальные нормы будут содержаться в общих нормативных актах, предназначенных в первую очередь для национальных инвесторов, в виде исключений из общего правила. Именно такого подхода в регулировании деятельности иностранцев придерживаются США.

Другие государства, предоставляя инвесторам национальный режим, тем не менее разрабатывают специальное законодательство для регулирования их деятельности в виде специальных законов или кодексов об инвестиционной деятельности, а также в виде специального административного регулирования иностранных капиталовложений. Именно такого подхода придерживается в настоящее время Российская Федерация, а также некоторые другие страны Содружества Независимых Государств.

Договор лизинга в России как инвестиционный контракт

Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинга.

В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг.

При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в России, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств.

Правовая природа лизинга, его место в системе гражданско-правовых обязательств являются одними из самых спорных вопросов в юридической литературе. В соответствии с мнением одних авторов договор лизинга представляет собой отдельный вид договора аренды, отличающийся определенными квалифицирующими признаками, которые отличают его от иных видов договора аренды, и в то же время выделять в отдельный вид договора аренды. Другие авторы считают, что договор лизинга представляет собой не двустороннюю (в отличие от договора аренды), а трех - или многостороннюю сделку. Существует и точка зрения, согласно которой договор лизинга представляет собой самостоятельный тип договорных обязательств, отличный от иных типов гражданско-правовых договоров, в том числе и от договора аренды.

Стоит согласиться с тем, что основная проблема заключается в разграничении юридического и экономического подхода к отношениям, связанным с лизингом имущества. В настоящее время в юридической литературе намного большее внимание уделяется экономическим аспектам, а правовая разработка вопросов, касающихся лизинга, характеризуется множественными пробелами.

По мнению многих авторов именно подход к лизингу как к экономико-правовой категории преобладал при подготовке Закона, что, в конечном счете, сказалось на его уровне и содержании1. Несомненно, экономическая сущность имущественных отношений, являющихся предметом правового регулирования, должна учитываться и предопределять содержание соответствующих правовых норм, но правовое регулирование должно строиться по своим правилам, на основе ранее выработанных подходов к системе правового регулирования имущественного оборота.

Немаловажным аспектом является определение самого понятия «лизинг». Как в законодательстве, так и в научной литературе оно используется как многоаспектное понятие, имеющее различные значения. Для наиболее точного обозначения различных аспектов лизинга, предлагается использовать следующие понятия:

1) вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг - «лизинговая деятельность» (ст. 2 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»);

2) особая форма инвестирования или - кредитования «лизинговые инвестиции»;

3) совокупность всех отношений, связанных с лизинговыми операциями, включая отношения, складывающиеся при выдаче займов лизингодателю и обеспечении исполнения последним заемных обязательств - «лизинговые операции»;

4) комплекс операций, совершаемых лизингодателем по приобретению лизингового имущества;

5) в законе от 29.01.2002 №10 дано понятие «лизинга» - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Подводя итог, стоит отметить, что договор лизинга не может быть трехсторонней сделкой, потому что две самостоятельные двухсторонние сделки: купли-продажи и аренды (несмотря на тесную взаимосвязь) не могут образовывать третью сделку, сторонами которой являлись бы субъекты двух названных самостоятельных договоров.

Лизинговые отношения в целом можно представить в виде сложной структуры договорных связей, состоящей из договоров купли-продажи лизингового имущества, заключенного между продавцом и лизингодателем, а также собственно договора лизинга, заключенного между лизингодателем и лизингополучателем.

Большинство исследователей исходят из того, что договор лизинга не является самостоятельным договором, а представляет собой отдельный вид договора аренды.

Иных взглядов на роль договора лизинга в системе гражданско-правовых обязательств И.А.Решетник. Основной аргумент автора в поддержку позиции выделения договора лизинга в качестве самостоятельного правового института состоит в том, что договор лизинга объединяет разнородные по своей природе элементы, среди которых выделяются черты отношений арендного типа, купли-продажи, договоров об оказании юридических и фактических услуг. В связи с этим, автор противопоставляет договор лизинга договору аренды, так как они имеют различную юридическую природу.

Таким образом, можно подвести итог, определив, что договор (финансовой аренды) лизинга - отдельный вид договора аренды, обладающий квалифицирующими признаками, и представляющий собой совокупность двух самостоятельных договоров - договора лизинга и договора купли-продажи в пользу третьего лица.

Заключение

Возрастающее значение международно-правовых актов, регулирующих экономические отношения, определяется усилением интеграции России в мировую экономику. В силу специфики происходящих в России экономических процессов особый интерес приобретают вопросы международного инвестиционного сотрудничества. В данной сфере международно-правовое регулирование базируется на международных сторонних договорах о поощрении и взаимной защите инвестиции и многосторонние международных инвестиционных соглашениях, связанных с деятельностью международных экономических организаций.

Интенсивное включение России в современный международные интеграционный, в том числе и инвестиционный, процесс актуализирует для отечественных специалистов проблему «вхождения» международных правовых актов и норм во внутреннее законодательство.

Список литературы

1. Конвенция ООН о договорах международной купли-продажи товаров (Вена, 11 апреля 1980 года)

2. Гражданский кодекс Российской Федерации: Ч.2 от 26.01.1996 № 14-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 05.12.1996, № 5, ст. 665.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации: Ч.1 от 30.11.1994 № 51-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 05.12.1994, № 32, ст. 221.

4. Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право. М., Волтерс Клувер, 2008.

5. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России и за рубежом. М., 2007.

6. Фархутдинов И.З., Трапезников В.А. Инвестиционное право: учеб.-практ. пособие. // Волтерс Клувер, 2006.

7. Павлодский Е.А., Кредитные организации в России: правовой аспект // Волтерс Клувер, 2006 г.

8. Кравченко О.А., Переход права собственности по договору лизинга // Законодательство, N 4, апрель 2005.

9. Курбанов Р.А. Правовое регулирование иностранных инвестиций в нефтяной и газовой промышленности [Текст] / Р.А. Курбанов. - М.: ИД «Юриспруденция», 2007.

10. Бендевский, Траян. Международное частное право: Учебник / Перевод с македонского С.Ю. Клейн; Отв. ред. Е.А. Суханов. - М.: Статут, 2008.