Российское присутствие на рынке СПГ в АТР: политические перспективы

Трудно спрогнозировать, насколько уменьшится потребление газа в Японии после завершения перезапуска реакторов. Японские эксперты полагают, что даже после перезапуска всех реакторов снижение потребления газа в производстве электричества может быть настолько значительным, как это и ожидалось первоначально. Если АЭС возобновят свою работу, то на рынке в первую очередь пошатнутся позиции нефти, поскольку именно этот вид сырья используется в качестве основного вида топлива в условиях пиковой выработки электроэнергии в Японии. Total Petroleum and Other Liquids Production - 2018 // U.S. Energy Information Administration - https://www. eia.gov/beta/international/?fips=ja Вследствие стремительного сокращения общего объема импорта СПГ по долгосрочным контрактам Японии потребуется заключение новых, которые позволят удовлетворить спрос в период после 2020 г., поскольку некоторые долгосрочные контракты истекают в период 2018 - 2022 гг. Их объём составляет в общей сложности 20 млн тонн в год. Сун Ч. Развитие рынка сжиженного природного газа и сравнительный анализ двух механизмов формирования цен на сжиженный природный газ в Северо-Восточной Азии. Дисс. … канд. экон. наук. М., 2018

В будущем перспективы потребления газа в Японии будут зависеть в решающей степени от того, какой будет ядерная политика правительства. Нынешнее руководство Японии исходит из необходимости возобновления работы ядерных реакторов и нельзя сказать, чтобы эта логика была лишена целесообразности.

Одновременно с этим произошло замещение электроэнергии, которая производилась - до этого - на атомных электростанциях. Вместо нее была предложена электроэнергия, источниками которой выступили газ, уголь, нефть. Это значительно повысило затраты на импорт перечисленных энергоресурсов.

Чтобы обеспечить энергетическую безопасность и стабильное электроснабжение, японское руководство приняло решение реформировать энергетический рынок. Это реформа создается для того, чтобы достичь несколько целей:

- обеспечить стабильное снабжение электроэнергией;

- обеспечить сдерживание роста цен на электроэнергию;

- предоставить потребителям и компаниям возможность выбора поставщиков.

В 2016-2017 гг. розничные рынки газа и электроэнергии Японии стали полностью либерализованы. До этого цена была привязана к ценам на импортированную нефть, СПГ и курс валют. Но после либерализации цена на электроэнергию и газ на внутреннем рынке отныне будет устанавливаться в процессе конкуренции между продавцами. Такие решения могут привести к увеличению конкуренцию между участниками рынка. Эта реформа предполагает создание условий для соперничества частных компаний на розничном рынке электроэнергии. Electricity System Reform // Ministry of Economy, Trade and Industry - https://www.meti.go.jp/english/ policy/energy_environment/electricity_system_reform/index.html Городские газовые компании импортировали СПГ, пока стоимость газа главным образом зависела от цены на сырую нефть и курса валют, в то время как региональная монополия осуществляла централизованные инвестиции в соответствующие инфраструктурные объекты. Чтобы автоматически урегулировать тарифы на газ в зависимости от колебаний цен на сырье, была создана и введена система регулирования цен.

С её помощью хотели повысить прозрачность деятельности газовых компаний и ценообразования на газ в стремительно меняющихся экономических условиях. Stable Business Structure and Customer Orientation // Tokyo Gas - https://www.tokyo-gas.co.jp/IR/english/ library/pdf/anual/08e04.pdf До апреля 2017 г. японский газовый рынок был поделен на два секторы: либерализованный и тот, что подвергался государственному регулированию. Начиная с апреля 2017 г. розничный рынок газа Японии полностью либерализован. На рынках, подвергнутых государственному регулированию, установили свободную конкуренцию, которая была призвана создать новые возможности и рынки для продавцов. Помимо этого упрощался доступ к терминалам для импорта СПГ и участие в обслуживании газопроводов и доступ к розничным рынкам.

В свою очередь, что касается российского импорта и энергетической дипломатии обеих стран, следует отметить, что после завершения очередного раунда переговоров по статусу Южных Курил Япония резко сократила импорт российского СПГ - до 604 тыс. тонн (в годовом выражении - на 15%). Одновременно с этим катарские закупки СПГ возросли до 1,05 млн тонн (на 58,7%). Япония сократила импорт СПГ из России и резко увеличила закупки СПГ у Катара // Вести экономика -https://www.vestifinance.ru/articles/116973 Австралия, в свою очередь, стала крупнейшим поставщиком СПГ в Японию (по данным на февраль с.г.). Объём австралийских поставок составил 2,32 млн. тонн (что соответствует 13,7% в годовом выражении). В целом Япония, крупнейший в мире импортер СПГ, сократила в феврале закупки СПГ на мировом рынке на 11,4% до 7,35 млн тонн. Там же. Также следует отметить, что этому предшествовало 40%-е сокращение японского импорта российской нефти (до 450 тыс. тонн). Более того - японское руководство четырёхкратно увеличило закупки американского ресурса (притом что цена российского сырья - $395 за тонну, американского - $447, т.е. об экономической целесообразности речь не идёт). «Политические мотивы»: почему Япония резко сократила закупки российской нефти и СПГ в начале года // RT - https://russian.rt.com/business/article/607282-rossiya-yaponiya-neft Всё это - вкупе с присоединением Японии к американскому эмбарго на приобретение иранской нефти на международном рынке - свидетельствует о крайней ограниченности инструментария японской энергетической дипломатии (а, стало быть, возможностей по обеспечению энергетической безопасности страны). Япония сократила импорт СПГ из России и резко увеличила закупки СПГ у Катара // Вести экономика -https://www.vestifinance.ru/articles/116973

Таким образом, можно сделать вывод, что за последнее время энергетический рынок Японии претерпел серьёзные изменения. Связано это было, отчасти, с обстоятельствами техногенного характера (катастрофой на АЭС «Фукусима»), отчасти вследствие целенаправленно проводимой руководством страны политики по реформированию национального энергетического рынка с целью большей его либерализации. Необходимо отметить, что с этой точки зрения поставленные цели были достигнуты. Иное дело, что вопрос о том, насколько открывающимися возможностями сможет воспользоваться СПГ, остаётся открытым. И хотя его потребление в период выведения из строя АЭС возросло (равно как и нефти), в настоящее время данный вид энергоресурса сталкивается с жёсткой конкуренцией со стороны нефти. Вместе с этим следует отметить, что в выборе поставщиков энергоресурсов (даже если речь идёт о диверсификации оных) Япония руководствуется соображениями не только экономического, но также политического характера, что, в свою очередь, делает её позицию (позицию нашей энергетической дипломатии) прямо зависимой от других вопросов политической повестки двусторонних отношений.

2.2 Китай

Применительно к стратегии Китая в энергетической сфере представляется необходимым отметить, что он, во-первых, диверсифицирует свой импорт трубопроводного газа (из стран Центральной Азии и России), Белогорьев А. Энергетическая стратегия Китая и российский газ // Институт энергетической стратегии - http://www.energystrategy.ru а, во-вторых, стремится к реализации проектов по добыче сланцевого газа на собственной территории, пытаясь повторить успешный опыт американской «сланцевой революции». В чём отличие возможно китайской сланцевой революции от американской? // Национальная ассоциация нефтегазового сервиса - https://nangs.org/news/world/v-chem-otlichie-vozmozhnoy-kitayskoy-slantsevoy-revol yutsii-ot-amerikanskoy Связано это также с тем, что первой в мире по оцениваемым объёмам сланцев страной является именно Китай (81% от всего объёма разведанных сланцев). Китай - абсолютный лидер по запасам сланцевого газа (по данным Ernst&Young) // Вести экономика -https://www.vestifinance.ru/infographics/768 Вместе с тем следует отметить, что рост потребления природного газа в стране также растёт. На конец этого года запланировано введение в эксплуатацию российско-китайского газопровода «Сила Сибири». Названа дата начала поставок российского газа в Китай // РИА Новости - https://ria.ru/20190215/ 1550924690.html

В Китае с начала добычи природного газа и до 2011 г. правительство следило и держало под контролем рынок данной отрасли, используя такие средства контроля как:

- установка цен на сырой газ;

- искусственное (плановое) регулирование стоимости газа для конечного потребителя.

Но данная политика показала слабость системы, которая может быть описана как противоречие между бурным экономическим ростом роста и плановым характером ряда отраслей национальной экономики. Как итог, возникли большие проблемы у газовых компаний из-за разницы в цене СПГ на международном и внутреннем рынках. Именно по причине этих объективных обстоятельств, за последнее время рынок природного газа в Китае начал испытывать серьезные изменения. Так в 2011 г. в Китае начали отходить от правила «регулярной ценовой политики» (по принципу «сумма издержек плюс фиксированная прибыль»), и начали вводить вместо неё принципы рыночной система ценообразования. Национальная комиссия по развитию и реформам реализует в настоящее время (начиная с 2011 г.) пилотный проект данной системы ценообразования с привязкой цены на нефть к цене нефтепродуктов в провинциях Гуандун и Гуанси. Сун Ч. Развитие рынка сжиженного природного газа и сравнительный анализ двух механизмов формирования цен на сжиженный природный газ в Северо-Восточной Азии. Дисс. … канд. экон. наук. М., 2018 Уже спустя несколько лет эта система получила более широкое распространение. Максимальные цены на газ в данных провинциях на 90% привязаны к цене на мазут и СПГ, которые импортировались в Шанхай в соотношении 60:40. При этом в каждом регионе учитывалась покупательная способность граждан. Петелин Е. Как реформа ценообразования на природный газ повлияет на газовый сектор Китая // Центр анализа энергетической политики Института энергетики НИУ ВШЭ - https://www.hse.ru/data/2016/12/21/ 1112026807/Gas%20Price%20Reform%20in%20China.pdf

Своим следующим шагом в 2013 г. данная комиссия ввела двухступенчатую систему газоснабжения еще в 29 провинциях. Стоимость газа в данных муниципалитетах определялась базовым спросом и ценой прироста объема газа. В каждом из этих регионов устанавливался свой ценовой потолок для городских сетей газоснабжения, и назначалась отдельно для каждого максимальная цена для базового спроса.

Потребление природного газа, которое превышало объем потребления газа в 2012 г., классифицировалось как «дополнительный объем». Потребительская стоимость природного газа, который выходил за рамки «базового спроса», индексировалась с привязкой к цене на импорт мазута и СПГ в Шанхае в соотношении 60:40 с дисконтом 15%. Для каждого из регионов рассчитывалась соответствующая стоимость с учетом всех транспортных, и не только, расходов из Шанхая и покупательной способности на местах. Там же. Но в противовес к этому, уже в 2015 г. данной комиссией было анонсировано, что двухступенчатая система ценообразования на газ в Китае реализовываться не будет. С целью уравнивания, балансировки цен центральным правительством «дополнительные» цены на городские сети были снижены, а фактические цены на газ за городской чертой повышались в каждой отдельно взятой провинции. China officially ended its tro-tier gas pricing system // Sino Oil and Gas Holdings Limited - http://www.sino-oilgas.hk/html/news_industry_o.php?id=298694 Одним из способов повышения конкурентоспособности природного газа на внутреннем рынке стало 25%-ное снижение оптовых цен на газ (на 0,7 юаней за кубометр). Update 2-China slashes wholesale gas prices as it seeks to spur demand for cleaner fuel // Reuters - https://de. reuters.com/article/china-gas-prices-idUKL3N0ZM3CC20151118 Но уже к 2017 г. комиссия сделала заявление о начале нового этапа реформ на рынке природного газа. Регулирование цен на энергоресурс за пределами городских сетей было ликвидировано.

В свою очередь, центральное правительство предложило разделить газовый бизнес на строительство газопроводов (инфраструктуры) и розничное распространение ресурса. Суть данной инициативы заключатся в том, чтобы минимизировать государственное регулирование данной сферы экономики, чтобы центральное правительство имело возможность (необходимость) вмешиваться в процесс ценообразования лишь в том случае, если бы имели место значительные дисбалансы цен. China unveils market reform for oil and gas industry // China Daily - http://www.chinadaily.com.cn/china/2017-05/22/content_29437500.htm

Также итогом 2017 г. стало создание китайского газового индекса, и уже на сегодняшний день в Китае есть две биржи, которые осуществляют торговлю газом, в таких городах как Шанхай и Чунцин. Все это говорит о том, что рынок природного газа в Китае постепенно приближается к новой стадии развития.

На сегодняшний день Китай - это самый быстрорастущий рынок природного газа и СПГ в мире. В Китае импорт СПГ за 5 лет вырос более чем в 3 раза с 5,7 млн тонн в 2009 г. до 18,60 млн тонн в 2013 г. Салицкий А., Чеснокова С., Шахматов А. Китай: мощный старт экологической революции // Сетевое издание Центра исследований и аналитики Фонда исторической перспективы «Перспективы» - http:// www.perspektivy.info/book/kitaj_moshhnyj_start_ekologicheskoj_revolucii_2015-03-23.htm Вместе с тем нельзя не отметить, что в настоящее время китайское руководство начинает проводить экологическую политику, направленную на бережное отношение к окружающей среде. Так, например, проблема смога над китайскими городами стала одним из наиболее важных пунктов экологической повестки нынешнего руководства страны. The LNG Industry, 2009 // The International Group of Liquefied Natural Gas Importers - https://ru.scribd.com/ doc/48317717/giignl-LNG-Industry-2009 Данное обстоятельство также указывает на то, что рынок природного газа (в том числе импортного СПГ) имеет все предпосылки для дальнейшего развития - и будет востребован тем более чем более энергичным будет движение китайского руководства в направлении обеспечения экологической безопасности страны.

Таким образом, применительно к энергетической стратегии Китая представляется необходимым зафиксировать следующие моменты. Во-первых, с точки зрения импорта энергоресурсов Китай проводит политику диверсификации, десятилетиями ранее реализовав проекты газопроводов из Центральной Азии. Во-вторых, китайское руководство проводит целенаправленную политику по стимулированию потребления природного газа - вплоть до уровня розничных потребителей. Сопряжено это, в свою очередь, с двумя обстоятельствами. Так, с одной стороны, коммунистическая партия нацелена на снижение той нагрузки на экологию - со стороны промышленности - что имеет место в настоящее время. С другой стороны амбиции китайского руководства в этом направлении объясняются тем, что сам Китай является первой страной мира по запасам сланцевого газа, как следствие этого развитие данного направления энергетики сулит Китаю не только переход на 100% самообеспечение в плане обеспеченности энергоресурсами, но, также - в долгосрочной перспективе - может подразумевать становление страны в качестве импортёра (по меньшей мере в региональном масштабе). Всё это также означает новые вызовы для России на рынке СПГ в АТР. Как бы то ни было, применительно к той энергетической стратегии, что проводится китайским руководством в настоящее время, России отводится место лишь одного из многих поставщиков природного газа (притом следует отметить, что в формате трубопроводов, а не танкеров СПГ). Эта политика может считаться сбалансированной, как прямое следствие этого российское политическое влияние как «энергетической державы» в отношении Китая представляется сомнительным.

2.3 Южная Корея

Применительно к энергетическому рынку Южной Кореи представляется необходимым отметить, прежде всего, недавно прошедшую его либерализацию. Как следствие этого частным компаниям была предоставлена возможность выхода рынок. Вместе с этим следует отметить, что в соответствии с новым законодательством компаниям будет предоставлена возможность лишь использования той инфраструктуры (газгольдеров, газопроводов и терминалов СПГ), что уже существует, более того, находится в собственности государственной компании “Kogas” (Korea Gas Corporation). Сун Ч. Развитие рынка сжиженного природного газа и сравнительный анализ двух механизмов формирования цен на сжиженный природный газ в Северо-Восточной Азии. Дисс. … канд. экон. наук. М., 2018 Одновременно с этим сведения относительно либерализации розничного рынка электроэнергии на данный момент отсутствуют. Национальная политика в сфере энергетики находит своё отражение в «Национальном плане развития энергетики», обновленное издание которого выходит с периодичностью в пять лет. Охватывая все отрасли энергетики, данный план осуществляет всеобъемлющую, общенациональную координацию макроэкономической политики страны на системной, «систематической» основе; также следует отметить, что он выступает в качестве «интегрального» - включающего в себя аналогичные директивы применительно к другим отраслям и сферам экономики южнокорейского государства. На данный момент возможны значительные подвижки в проводимой политике, прежде всего вследствие намерения текущего руководства страны акцентировать внимание на развитие чистой энергетики. Korea Energy Master Plan: Outlook & Policies to 2035 // Ministry of Trade Industry & Energy - http://www. motie.go.kr/common/download.do?fid=bbs&bbs_cd_n=72&bbs_seq_n=209286&file_seq_n=2 Новейшие планы подтверждают эту тенденцию. Korea raises renewable energy target to 30-35 percent by 2040 // The Korea Herald - http://www.koreaherald. com/view.php?ud=20190419000498 В свою очередь, одной из причин охлаждения интереса южнокорейского руководства к атомной энергетике являются скандалы, связанные с подделкой оборудования АЭС, бросающие тень на правящую партию в целом. Nuclear Power in South Korea // World Nuclear Association - http://www.world-nuclear.org/information-library/country-profiles/countries-o-s/south-korea.aspx Как прямое следствие этого возможно упрочение позиций природного газа, причём не только в связи с ослаблением позиций угольной отрасли в структуре национальной экономики (производства электроэнергии), но и по причине желания нового руководства сократить число АЭС, находящихся в настоящее время в эксплуатации (при этом строительство новых подпадает под запрет, а тем, что функционируют сейчас, отказывают в продлении лицензий). В свою очередь причиной реформирования национального энергетического рынка выступила низкая эффективность управления отраслью, осуществляемая национальной “Kogas” (во многом вследствие её положения как «естественной монополии»). Именно это - наличие государственной монополии - является характерной чертой южнокорейского энергетического рынка. Компания KEPCO (Korea Electric Power Corporation) находится между оптовым и розничным рынками электроэнергии, будучи, с одной стороны, единственным поставщиком на розничном, а, с другой, единственным покупателем на оптовом. Приобретает природный газ она у “Kogas”. В свою очередь под контролем “Kogas” находится порядка 90% импорта страны.

Следует отметить, что проведение реформы, целью которого призвана стать либерализация энергетического рынка страны, запланировано после 2025 г. Ситуация дополнительно осложняется тем обстоятельством, что тот объем природного газа (в виде СПГ), что уже законтрактован южнокорейской стороной, превышает возросшие - за этот период - объёмы внутреннего потребления. В связи с этим перспективы реформы - даже в том случае, если она претворится в жизнь - будут весьма умеренным, не войдут в коренное противоречие с той ситуацией, что была всегда и остаётся по сей день.

На протяжении периода 2007 - 2016 гг. потребление СПГ в Южной Корее стабильно увеличивалось на 7,4% ежегодно. Korea Energy Master Plan: Outlook & Policies to 2035 // Ministry of Trade Industry & Energy - http://www. motie.go.kr/common/download.do?fid=bbs&bbs_cd_n=72&bbs_seq_n=209286&file_seq_n=2 Стимулом к этому было развитие соответствующей инфраструктуры, сделавшей возможным потребление газа в удалённых от побережья и крупных городских агломераций регионах. Сокращение потребления газа в 2013 - 2014 гг. было сопряжено с такими обстоятельствами как, во-первых, тёплые зимы в стране, а, во-вторых, повторный запуск (возвращение к эксплуатации) атомных реакторов. Перезапуск, в свою очередь, был вызван необходимостью замены подделанных элементов.

Что касается конкурентной по отношению к газу атомной энергетики, то на 2035 г. запланировано увеличение доли оной на 3,3% - до 29% (на данный момент она оставляет 25,7%). Korea Energy Master Plan: Outlook & Policies to 2035 // Ministry of Trade Industry & Energy - http://www. motie.go.kr/common/download.do?fid=bbs&bbs_cd_n=72&bbs_seq_n=209286&file_seq_n=2 С одной стороны это, конечно, угроза для СПГ, однако, с другой стороны, необходимо иметь в виду, что ещё ранее планировалось увеличение данного показателя до 41%, т.е. имеет место снижение интереса к энергии, получаемой посредством расщепления ядра атома. Применительно к перспективам природного газа следует отметить, что Вторым базовым планом до 2035 г. предполагается прирост потребления СПГ темпом в 2% ежегодно. Там же.

Однако политика, направленная на расширение задействования СПГ в народном хозяйстве Южной Кореи имеет собственные шероховатости. Так озабоченность руководства страны вызывает то, что 100% текущего импорта СПГ покрывает пятёрка стран - Оман, Катар, Индонезия, Малайзия и Австралия. Индонезия и Малайзия синхронно сталкиваются в настоящее время с проблемой роста внутреннего потребления, и это также создаёт предпосылки для того, что свобода Южной Кореи в плане поставщиков энергоносителя сократится ещё более. Это открывает возможности для России (равно как, впрочем, и для США) с точки зрения «застолбить» свои позиции на южнокорейском рынке. Аналогичная политика проводится руководством страны в плане перераспределения долей кратко- и долгосрочных контрактов. Цены на газ для конечных потребителей регулируются на местом уровне, однако оптовые цены нуждаются в одобрении Министерства торговли, промышленности и энергетики. What is fuel adjustment system? // KEPCO - http://cyber.kepco.co.kr/kepco/EN/F/htmlView/ENFBHP005.do? menuCd=EN060205

Согласно последним сообщениям, уже в этом году южнокорейским руководством были приняты решения о 75%-ом снижении налогов на СПГ «для генерирующих компаний», В Южной Корее сократят размер пошлин на импорт СПГ // Информационное агентство «Regnum» - https://regnum.ru/news/2593976.html а также сокращении ввозных пошлин на СПГ на 84,2%. В Южной Корее снизят налоги на СПГ для генкомпаний на 75% // Агентство нефтегазовой информации - http://www.angi.ru/news/2870061-В-Южной-Корее-снизят-налоги-на-СПГ-для-генкомпаний-на-75-/ Целью данных мероприятий является, во-первых, увеличение объёмов импортируемого сырья, а, во-вторых, более широкое его использование в энергетике по сравнению с альтернативными энергоресурсами (нефтью, углём, ураном). Объём прошлогодних закупок СПГ Южной Кореей составил 42,7 млн тонн, тем самым речь идёт о 15%-ом приросте. В Южной Корее сократят размер пошлин на импорт СПГ // Информационное агентство «Regnum» - https://regnum.ru/news/2593976.html Целью экологической стратегии страны в настоящее время является уменьшение объёмов мелкой пыли в воздухе (до 427 тонн в год). В Южной Корее снизят налоги на СПГ для генкомпаний на 75% // Агентство нефтегазовой информации - http://www.angi.ru/news/2870061-В-Южной-Корее-снизят-налоги-на-СПГ-для-генкомпаний-на-75-/

Таким образом, можно сделать вывод о том, что с учётом текущей энергетической политики Южной Кореи данная страна представляет большой интерес с точки зрения ориентации на неё иностранных СПГ-проектов. С одной стороны страна не имеет альтернатив по сравнению с импортом, с другой стороны она испытывает потребность в увеличении объёмов закупаемых энергоносителей. Более того, с учётом актуальной экологической повестки именно природному газу (в виде СПГ) отдаётся предпочтение, предоставляется возможность именно его наращивания в энергобалансе страны по сравнению с другими источниками электроэнергии. Нынешняя реформа по либерализации газового рынка страна - в долгосрочной перспективе - призвана к этой же цели.

Таким образом, обобщая, можно сделать вывод о том, что подходы ведущих (экономически наиболее развитых) стран АТР по вопросу энергетической политики, с одной стороны, демонстрируют черты сходства, а, с другой стороны, имеют значительную (от географической до политической) специфику в каждом отдельном случае. Так общей чертой выступает стремление правительств Японии, Южной Кореи и Китая провести либерализацию национальных энергетических рынков с целью стимулирования частного предпринимательства (особенно в Японии и Китае). Одновременно с этим все страны стремятся к диверсификации поставщиков с целью минимизировать потенциальные риски, при этом некоторые страны исходят из соображений не столько экономического, сколько политического свойства (Япония). Китай, в свою очередь, делает ставку на развитие собственной СПГ-индустрии. С этой точки зрения практическое восприятие энергетической дипломатии России как конвертации экономической целесообразности в политический капитал представляется проблематичным.

Глава III. Страны-экспортёры СПГ в АТР

3.1 Австралия

В числе характерных черт АТР с точки зрения торговли энергоресурсами следует отметить географическое наличие в нём стран, осуществляющих экспорт СПГ. Речь идёт, прежде всего, об Австралии, Малайзии и Индонезии. Как уже было отмечено, Индонезия и Малайзия сталкиваются сейчас с проблемой роста внутреннего потребления, так что это создаёт новые предпосылки и стимулы к проникновению на рынок новых игроков (прежде всего России и США). Одновременно с этим необходимо отметить, что по итогам 2016 г. Австралия стала вторым - в мировом масштабе - поставщиком СПГ (Катар занимает первое место начиная с 2011 г.). Присутствие России достаточно скромное - 11,5 млн. тонн (за счёт проекта «Сахалин-2»). Сун Ч. Развитие рынка сжиженного природного газа и сравнительный анализ двух механизмов формирования цен на сжиженный природный газ в Северо-Восточной Азии. Дисс. … канд. экон. наук. М., 2018

По данным на 2017 г. первой страной по объёмам экспорта в АТР была Австралия (55,5 млн. тонн), второй - Малайзия (26,8 млн. тонн), третьей - Индонезия (18,7 млн. тонн), Россия на четвёртом. Всего на страны АТР приходится 37% глобального экспорта природного газа в виде СПГ (127,4 млн. тонн). The LNG Industry. GIIGNL Annual Report, 2016 Edition // The International Group of Liquefied Natural Gas Importers - https://giignl.org/sites/default/files/PUBLIC_AREA/Publications/giignl_2016_annual_report.pdf

По данным BP на 2016 г. потребление природного газа в АТР составило 722,5 млрд. м3, в то время как импорта - 241,6 млрд. м3. Statistical Review of World Energy // BP - http://www.bp.com/en/global/corporate/energy-economics/statistical-review -of-world-energy.html Роль трубопроводного газа - в силу сугубо географических причин - сравнительно невелика (7,4%, т.е. 53,5 млрд. м3, по данным на 2016 г.), речь идёт при этом, как правило, о Китае. В связи с этим перед СПГ как энергоносителем и формой транспортировки природного газа открываются значительные перспективы.

Что касается Австралии, то реализация всех СПГ-проектов, имеющих место в настоящее время, приведёт к тому, что эта страна станет крупнейшим поставщиком СПГ не только в АТР, но также в мире, опередив Катар. Её производственные мощности составят при этом 86 млн. тонн в год. Митрова Т., Собко А., Сергеева З. Трансформирующийся глобальный рынок СПГ: как России не упустить окно возможностей? // Московская школа управления СКОЛКОВО - https://energy.skolkovo.ru/downloads/ documents/SEneC/News/Russia-on-global-spg-market.pdf Новая волна строительства заводов СПГ в Австралии началась в 2010 г., когда в стране приступили к сооружению Gorgon LNG - первого из серии австралийских СПГ-проектов, газ с которого поступил на мировой рынок во второй половине десятилетия. Gorgon Project. An Australian Icon // Chevron Australia - https://australia.chevron.com/our-businesses/gorgon-project

Следует отметить, что далеко не только Австралия, США, Россия и Катар заинтересованы в продвижении своего СПГ. Аналогичные проекты также имеют место в Канаде, Танзании и Мозамбике, будучи на стадии планирования (многие из них - в шаге от строительства). Однако на данный момент лидерами применительно к рынку АТР (по меньшей мере, по срокам введения в действие) являются австралийские проекты по строительству терминалов по сжижению природного газа. Первые партии сырья были отгружены в 2015 г. (проект Queensland Curtis, самый ранний проект - Pluto LNG был реализован ещё в 2012 г.). Сун Ч. Развитие рынка сжиженного природного газа и сравнительный анализ двух механизмов формирования цен на сжиженный природный газ в Северо-Восточной Азии. Дисс. … канд. экон. наук. М., 2018 Таким образом уже австралийская сторона с самого начала имеет значительное преимущество по времени.

Однако одновременно с этим следует отметить, что помимо значительных преимуществ австралийские проекты по экспорту сжижаемого природного газа также имеют значительные недостатки. Связано это, прежде всего, с нехваткой предложения газа на внутреннем рынке, а также наличие значительных перерасходов капитальных затрат. Это закономерно ведёт к повышению конечной цены производимого посредством такой инфраструктуры сырья. Из-за этих сложностей по ряду австралийских проектов - ориентированных, прежде всего, на рынок АТР - окончательные инвестиционные решения так и не были приняты. Можно сказать, что ниша на рынке сжимается стремительно, как следствие этого проекты с минимальным «запасом прочности» (с точки зрения конкурентоспособности) отметаются ещё на стадии планирования. Также имеет место тенденция к ужесточению конкуренции между различными поставщиками.

Новые мощности по сжижению австралийского природного газа совокупно составляют 61,8 млн тонн в год (в цифрах 2016 г. это было 32% всего потребления СПГ в регионе). Сун Ч. Развитие рынка сжиженного природного газа и сравнительный анализ двух механизмов формирования цен на сжиженный природный газ в Северо-Восточной Азии. Дисс. … канд. экон. наук. М., 2018 СПГ-проекты Австралии в полном объеме законтрактованы в рамках долгосрочных контрактов. Также для своих контрактов, предпочитаемых многими экспортерами, компаниям удалось удержать нефтяную индексацию в качестве механизма формирования цен на СПГ. Но при этом австралийские проекты СПГ на данный момент являются самими дорогими в мире, и поэтому цена на энергоноситель по-прежнему не будет оставаться без внимания австралийских экспортеров. Безубыточная цена некоторый австралийских СПГ-проектов чуть выше 10 долл. за млн БТЕ. Несомненно, вложения можно окупить и даже получить прибыль, но только в том случае, если цена вернется к 15 долл. за млн БТЕ, которые была зафиксирована еще в 2012 - 2014 гг. В свою очередь вероятность такого развития событий крайне невелика поскольку предшествующая ситуация представляла собой уникальное сочетание ряда обстоятельств (в том числе состояния энергетического рынка ЕС).

В связи с такой постановкой вопроса представляется необходимым прояснить вопрос схем, моделей ценообразования на данный энергоноситель - коль скоро от выбора одной из них напрямую зависит конкурентоспособность конкретных проектов в сфере энергетики.

Из-за снижения спроса и поставок катарского СПГ после финансового кризиса на европейском рынке произошел переизбыток предложения газа. Изначально планировалось, что СПГ-проекты Катара позволят экспортировать газ на североамериканский рынок. Однако катарский СПГ направили в Европу и связано это с тем, что американский рынок оказался закрытым для импорта из-за успешного развития добычи сланцевого газа в США. Произошел переизбыток предложения газа на европейском рынке из-за чего понизились цены на европейских газовых хабах. Разница между цен на хабах и стоимости долгосрочных контактов с привязкой к ценам на нефтепродукты привела к переходу к формированию цен на основе конкуренции «газ - газ». И этот фактор привел к тому, что оптовые продавцы Европы шли на ценовые риски на внутренних рынках. Они покупали газ с привязкой к цене на нефть, а продавали в свою очередь по ценам, установленным на хабах, из-за пожеланий клиентов, которые запрашивали цены, соответствующие тем, что были установлены на хабах. При этом стоит отметить, что часто цены на хабах были ниже, чем долгосрочные цены, индексированные к нефти. И этот быстрый переход к новому механизму ценообразования на европейском рынке привел к тому, что начали возникать разногласия между экспортерами и импортерами природного газа. Связанные с этим вопросы подробно описаны, в частности, в работах Оксфордского института энергетических исследований. Stern J. Challenges to the Future of Gas: unburnable or unaffordable? // The Oxford Institute for Energy Studies - https://www.oxfordenergy.org/wpcms/wp-content/uploads/2017/12/Challenges-to-the-Future-of-Gas-unburnable-or-unaffordable-NG-125.pdf Их проблематика - вопрос о целесообразности произведения цен на природный газ (СПГ) исходя из привязки к цене на нефть. Позиция института такова, что данная привязка представляется нецелесообразным. Однако вместе с этим представляется необходимым отметить позицию по этому вопросу С. Комлева: с его точки зрения как раз наоборот, имеет смысл сохранить механизм образования цены на газ исходя из цен на нефть по долгосрочным контрактам на нефть (таким как “Japanese Crude Cocktail”). Сун Ч. Развитие рынка сжиженного природного газа и сравнительный анализ двух механизмов формирования цен на сжиженный природный газ в Северо-Восточной Азии. Дисс. … канд. экон. наук. М., 2018 Что же касается разрешения конкретных, практических вопросов - споров между поставщиками и потребителями СПГ - то они, как правило, обращаются для урегулирования этих вопросов в арбитражный суд.

Наблюдая за процессом перехода от механизма формирования цен природного газа на европейском рынке на механизм «газ - газ», эксперты обратили внимание на азиатский рынок. После катастрофы на Фукусиме в Японии в 2011 г. и с увеличением спроса в Китае, цена на газ в Азии достигла своего исторического максимума, составив 15 долл./млн БТЕ в 2012 - 2014 гг. Все эти факторы привели в началу активных дискуссий о целесообразности создания газовых хабов и отвязки от цены на нефть (так как импортёрами предполагалось - притом справедливо - что цена на хабах будет ниже). В то же время, а именно в 2012 г., было принято окончательное инвестиционное решение по первому американскому СПГ-проекту, его реализации на континентальной части США. После этого началось строительство термина. Пионером американских СПГ-проектов стала компания Cheniere Energy, которая не только ввела совершенно новый механизм ценообразования на СПС и новые бизнес-модели, но и привязала свою цену СПГ, предназначенного на экспорт, к ценам на Henry Hub. Из-за успешной разработки месторождений сланцевого газа в стране, цена в Henry Hub сохранялась на низком уровне. И хотя покупатели в Азии традиционно платят за СПГ больше чем другие, американский СПГ стал для них более привлекательным. Из-за ряда причин на азиатском рынке изменения стали разворачиваться по другому сценарию, не так как на европейском газовом рынке. Это связано с тем, что в Азии нет высоколидных газовых хабов, а цена с привязкой к Henry Hubне является отражением рыночной ситуации в Азии, поскольку сам этот хаб находится на другом континенте. Возможно, в Азии тоже произошел бы переход от нефтяной цены на цену Henry Hub, но это стало бы только в том случае, если бы цена на СПГ с привязкой к Henry Hub была конкурентоспособной по отношению к ценам на СПГ с привязкой к нефти. Однако динамика цены на Henry Hub и на нефть отличается и носит разноплановый характер, из-за которого в свою очередь трудно спрогнозировать, насколько конкурентоспособными окажутся СПГ-проекты, основанные на разных системах ценообразования. И для того чтобы понять причины, которые влияют на конкурентоспособность СПГ-проектов, необходимо провести детальных сравнительный анализ. Одновременно с этим нужно понимать рыночную ситуации. И специфику рынка АТР в сравнении с рынками других конкурентов.

Таким образом, применительно к австралийским газовым проектам - как конкурентам российских - следует отметить такое их преимущество, как скорость реализации (равно как объём, на который они выходят и - в обозримой перспективе - планируют выйти). Однако вместе с тем необходимо отметить проблематичный характер их реализации (ввиду изменившейся - с момента их закладки - конъюнктуры на рынке АТР). Более того, сам ответ на вопрос, насколько рентабельными окажутся данные проекты, представляется на данный момент неоднозначным из-за неоднозначности вопроса о том, из чего исходить при оценке цены за импортируемый СПГ. Однако в связи с этой ситуацией можно сказать определённо, что в случае реализации американского сценария - сопряжённого с привлечением цен с собственно американского газового рынка - вероятность входа австралийских проектов на уровень безубыточности представляется ещё меньшей.

3.2 США

Приход Трампа к власти в США был ознаменован многими резкими переменами во внешней и внутренней политике страны (торговая война с Китаем, строительство стены на границе с Мексикой), не обошлось без перемен также в энергетической политике страны. Так его администрацией было заявлено о реализации нового амбициозного плана по превращению США в одну из ведущих энергетических стран мира (т.н. “The America First Energy Plan”). Energy & Environment // The White House - https://www.whitehouse.gov/issues/energy-environment/ Цели данной программы тождественны предвыборным: борьба с безработицей, создание новых рабочих мест, упрочение позиций США и развитие промышленности. Так, в частности, речь идёт о возрождении угольной промышленности, что вступает в разрез с политикой его предшественника Барака Обамы, приоритетом для которой выступало развитие чистых источников энергии. Типалов Е. Американский СПГ: перспективы на рынке Евросоюза // Российский совет по международным делам - https://russiancouncil.ru/analytics-and-comments/analytics/pole-bitvy-za-gaz-evrosoyuz/

Как следствие изменения энергетической стратегии было принято решение действовать по следующим направлениям:

1) Изменить законодательную базу в сфере добычи ресурсов на общегосударственном (федеральном) уровне;

2) Ограничить дотации, выделяемые на развитие ВИА;

3) Отменить ограничения для производителей по линии борьбы за окружающую среду;

4) Стимулировать развитие новых проектов в сфере традиционной энергетики, ориентированных не только на обеспечение внутреннего спроса, но также экспорт, ключевое место в ряду которых должны занять проекты по сжижению газа. Vakhshouri S. The America First Energy Plan // Global Energy Center of Atlantic Council - http://www.atlantic council.org/images/publications/The_America_First_Energy_Plan_web_0817.pdf

Необходимо отметить, что с этой точки зрения энергетическая политика, проводимая в настоящее время Администрацией Д. Трампа, представляется преемственной той, что проводилась в период нахождения у власти Б. Обамы. The Financial Times Reports on President Trump's LNG Export Push // U.S. Government Publishing Office - https://www.whitehouse.gov/briefings-statements/financial-times-reports-president-trumps-lng-export-push/ Именно в этот период в США произошла «сланцевая революция», последствия которой стали очевидными на данный момент. С этой точки энергетическая политика Трампа представляет собой стремление максимально воспользоваться стечением обстоятельств, представляющимся максимально благоприятным для США. Законодательная реформа, нацеленная на упрощение доступа американских производителей на внешние рынки, призвана стать первым шагом в данном направлении (то же самое касается инфраструктурных проектов, целью которых является создание терминалов по сжижению газа). Promoting Energy Independence and Economic Growth (Presidential Document) // The White House - https://www.govinfo.gov/content/pkg/FR-2017-03-31/pdf/2017-06576.pdf Аналогичные усилия по снижению давления бюрократического аппарата предпринимаются и со стороны Министерства энергетики. Department of Energy. Final Report on Regulatory Review under Executive Order 13783 // U.S. Department of Energy - https://www.energy.gov/sites/prod/files/2017/10/f38/EXEC-2017-003431%20Final%20EO%2013783% 20dated%2010-24-17.pdf Одновременно с этим предпринимаются усилия по отмене указа Б. Обамы «О подготовке США к воздействию изменений климата», параллельно с этим происходит пересмотр и переоценка «Плана по чистой энергии», лежащего в основе той климатической политики, в качестве проводника которой выступала администрация предыдущего президента. Типалов Е. Американский СПГ: перспективы на рынке Евросоюза // Российский совет по международным делам - https://russiancouncil.ru/analytics-and-comments/analytics/pole-bitvy-za-gaz-evrosoyuz/ В противоположность им приняты к рассмотрению акты, предусматривающие развитие таких отраслей национальной энергетики как СПГ («О высвобождении американской энергии», H.R.4605 - Unlocking Our Domestic LNG Potential Act // Library of Congress - https://www.congress.gov/bill/ 115th-congress/house-bill/4605/text?q=%7B"search"%3A%5B"LNG"%5D%7D&r=2 «О раскрытии потенциала СПГ в США» S.665 - Unleashing American Energy Act of 2017 // Library of Congress - https://www. congress.gov/bill/115th-congress/senate-bill/665/text и др.). Иное дело, что принятие к рассмотрению Конгрессом вовсе не означает принятие к исполнению - это необходимо иметь в виду ввиду того, что данные инициативы, будучи выдвинутыми представителями партии президента, скорее всего, натолкнутся на значительное противодействие со стороны членов демократической партии. Вместе с тем правила по защите окружающей среды, предписанные Министерством внутренних дел США, были отменены вследствие проведения соответствующих судебных разбирательств. Raimi D. `Energy dominance': the right goal for US policy? // The Oxford Institute for energy studies - https://www.oxfordenergy.org/wpcms/wp-content/uploads/2018/01/OEF-111.pdf Насколько эффективными окажутся все эти меры, покажет будущее, поскольку главным препятствием на пути зарубежной экспансии американского СПГ остаются соображения характера сугубо экономического, а именно разведки, добычи, сжижения и транспортировки самого ресурса.

Что касается самой «сланцевой революции», то она представляет собой уникальное сочетание целого ряда объективных обстоятельств (наличия ресурсной базы, технологий, свободной конкуренции, инфраструктуры и поддержки со стороны государства), Коноплянник А. Американская сланцевая революция: последствия необратимы // Персональный сайт - http://www.konoplyanik.ru/ru/publications/111Konoplyanik2014_05.pdf привёдших к кумулятивному эффекту в лице коммерческой реализации технологии гидроразрыва пласта. Так в 2014 г. объём добычи газа из сланцев составил 380 млрд. м3 (притом, что десятью годами ранее, в 2004 г. он составлял всего 30 млрд. м3). United State Production // International Energy Agency - https://www.iea.org/ugforum/ ugd/united%20states/ Прямым следствием этого стало резкое падение цен на энергоноситель на внутреннем рынке (на Henry Hub - более чем в два раза с $5,5/млн БТЕ в 2004 г. до $2,5/млн БТЕ в 2008 г.). Типалов Е. Американский СПГ: перспективы на рынке Евросоюза // Российский совет по международным делам - https://russiancouncil.ru/analytics-and-comments/analytics/pole-bitvy-za-gaz-evrosoyuz/ Это, в свою очередь, привело к снижению долги угля в американской энергетике, а также падению импорта. What is U.S. electricity generation by energy source? // U.S. Energy Information Administration - https://www. eia.gov/tools/faqs/faq.php?id=427&t=3 Иностранные поставщики (в частности, Катар) оказались вынуждены уйти с американского рынка, что привело к увеличению предложения (и, соответственно, падению цен) на других рынках (прежде всего энергетическом рынке Евросоюза). Пирожков А. Сланцевая революция в мозгах // Деловой Петербург - https://www.dp.ru/a/2013/05/15/ Slancevaja_revoljucija_v_moz/ Следствием этого стало ужесточение конкуренции поставщиков за рынок, который столкнулся с избытком предложения. Логично предположить, что аналогичная ситуация может повториться и сейчас в том случае, если представителям американской газовой промышленности удастся развернуть достаточные по объему мощности по добыче и сжижению природного газа и наладить его поставки на зарубежные рынки. С учётом того, что цены, выставляемые Henry Hub трехкратно ниже выставляемых «Газпромом» европейским партнёрам за трубопроводный газ (без учёта транзакционных издержек американского СПГ) Коноплянник А. Американская сланцевая революция: последствия необратимы // Персональный сайт - http://www.konoplyanik.ru/ru/publications/111Konoplyanik2014_05.pdf это может ухудшить сделочные позиции российской стороны, причём как в Европе, так и АТР. В настоящее время большая часть контрактов на поставки СПГ в АТР привязана к цене на нефть. Впрочем, это не означает, что следует отказываться от борьбы за долю энергетического рынка развивающихся стран.

На данный момент в США существует 10 проектов терминалов по сжижению природного газа (предназначенных на экспорт), ввод дополнительных очередей как минимум 5 из них запланирован на 2019 г. Также имеет место ряд проектов, реализация которых ещё не началась, хотя проекты уже утверждены. Coote B. US Liquefied Natural Gas Exports Outlook // Global Energy Center of Atlantic Council - http://www.atlanticcouncil.org/images/publications/US_Liquefied_Natural_Gas_Exports_Outlook _web_0607.pdf Реализация пяти означенных проектов до конца года будет означать выход США на третье место в мире по объёмам производимого сырья (после Австралии и Катара). 2016 World LNG Report // International Gas Union - https://www.igu.org/publications/2016-world-lng-report

На основании данных сведений можно сделать вывод о том, что американское руководство имеет большие амбиции по части освоения зарубежных рынков природного газа. Совокупный объём вводимых в действие производственных мощностей может составить порядка 167,6 млрд. м3. При этом следует отметить, что время введения в действие трёх проектов по сжижению газа ещё не установлено. Речь идёт о проектах Sabine Pass, LA (очередь 6), Corpus Christi, TX (очередь 3) и Lake Charles, LA. Типалов Е. Американский СПГ: перспективы на рынке Евросоюза // Российский совет по международным делам - https://russiancouncil.ru/analytics-and-comments/analytics/pole-bitvy-za-gaz-evrosoyuz/ В свою очередь, в качестве основных направлений экспорта американского СПГ следует выделить Латинскую Америку и страны Азии (согласно статистическим данным за 2017 г.). U.S. Natural Gas Exports and Re-Exports by Country // U.S. Energy Information Administration - https://www.eia.gov/dnav/ng/ng_move_expc_s1_a.htm

В качестве одного из следствий выхода американских компаний на внешние рынки может выступить рост цен на внутреннем рынке (притом что эта же тенденция может иметь место и на рынках других стран). Тем не менее, рост экспорта СПГ с 12 до 20 млрд. куб. футов в день сможет увеличить объём ВВП США на дополнительные $7-20 млрд. ежегодно (в период с 2026 по 2040 гг.). The Macroeconomic Impact of Increasing U.S. LNG Exports // U.S. Department of Energy - https://www. energy.gov/sites/prod/files/2015/12/f27/20151113_macro_impact_of_lng_exports_0.pdf В свою очередь фонд заработной платы американских рабочих возрастёт на $110 млрд. President Donald J. Trump Unleashes America's Energy Potential // The White House - https://www.white house.gov/briefings-statements/president-donald-j-trump-unleashes-americas-energy-potential/ Данное обстоятельство представляется особенно важным в связи с предвыборных обещаний 45-го президента страны. Альтернативная точка зрения по данному вопросу представлена Институтом Брукингса, согласно которому хоть США и удастся упрочить свои позиции на зарубежных рынках газа, эффект от этого будет скорее политическим, нежели экономическим - экономические достижения «сланцевой революции» представляются его экспертам более чем спорными. Ebinger Ch., Massy K., Avasarala G. Liquid Markets: Assessing the Case for U.S. Exports of Liquefied Natural Gas // The Bookings Institution - https://www.brookings.edu/research/liquid-markets-assessing-the-case-for-u-s-exports-of-liquefied-natural-gas/

Согласно заключению Оксфордского института энергетических исследований, американские проекты по добыче и сжижению СПГ будут рентабельны - с точки зрения экспорта - лишь в том случае, если цена на СПГ будет ниже $8/млн БТЕ (для новых проектов - $6/млн БТЕ). Stern J. Challenges to the Future of Gas: unburnable or unaffordable? // The Oxford Institute for Energy Studies - https://www.oxfordenergy.org/wpcms/wp-content/uploads/2017/12/Challenges-to-the-Future-of-Gas-unburnable-or-unaffordable-NG-125.pdf Всё это вызывает вопросы применительно к конкурентоспособности американского СПГ - по меньшей мере, применительно к европейскому рынку. Так, например, по итогам 2017 г. США поставили в ЕС всего лишь 2,26 млрд. м3 СПГ. Weaponizing Hydrocarbons: It Was Obama's Idea to Flood EU with US LNG // Sputnik - https://sputniknews. com/us/201803311063093406-obama-trump-lng-europe-china/ Объём поставок за 2016 г. также не превысил 5% от общего потребления рынка ЕС. Characteristics of U.S. Natural Gas Transaction, 2017 // Cornerstone Research - https://www.cornerstone.com/ Publications/Reports/Characteristics-of-US-Natural-Gas-Transactions-2017 Из 38 запланированных рейсов газовозов лишь 4 - за весь 2016 г. - были направлены в Европу (притом что согласно изначальным планам американская компания Cheniere Energy планировала направлять в ЕС до 50% добываемого ей природного газа). Characteristics of U.S. Natural Gas Transactions, 2016 // Cornerstone Research - https://www.cornerstone.com/ Publications/Reports/Characteristics-of-US-Natural-Gas-Transactions-2016