Эволюция института брокеров на мировом рынке страховых услуг

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ (УНИВЕРСИТЕТ) МИД РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Эволюция института брокеров на мировом рынке страховых услуг

специальность 08.00.14 - Мировая экономика

Микеладзе Ираклий Евгеньевич

Москва 2011

Диссертация выполнена на кафедре Управления рисками и страхования Московского Государственного Института Международных Отношений (Университета) МИД РФ

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Турбина Капитолина Евгеньевна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, доцент Ярыгина Ирина Зотовна

кандидат экономических наук Благутин Дмитрий Юрьевич

Ведущая организация Всероссийская Академия Внешней Торговли Минэкономразвития России

Общая характеристика работы

Актуальность темы.

Мировой рынок финансовых услуг вступил в новую стадию развития с принятием основополагающих документов ВТО, особенно, Генерального Соглашения о торговле услугами, где впервые определено понятие финансовых услуг как самостоятельного элемента мирового рынка торговли услугами. Согласно данным Организации экономического сотрудничества и развития совокупный объем финансовых посреднических услуг за период с 2000 по 2007 году увеличился в 3,8 раз, характеризуясь при этом крайней неоднородностью изменения темпов роста и ролью в экономике отдельных стран. Показатель общемирового импорта посреднических услуг на финансовом рынке (за исключением страхового посредничества) составил в 2007 году - 204,0 млрд. долларов США. При этом место стран ЕС и других развитых стран в производстве и потреблении услуг финансовых посредников имеет тенденцию к незначительному сокращению - на 7% за 8 лет в общемировых показателях. Все большее значение этот сектор финансового рынка приобретает для стран с переходной экономикой в качестве импортеров финансовых услуг. Однако само понятие финансового рынка и особенностей посреднической деятельности на рынке финансовых услуг, требует изучения и уточнения. Множество, зачастую противоречивых, трактовок, как в российской, так и в зарубежной научной литературе, практических документах государственных регулирующих органов и международных организаций требуют систематизации и выделения наиболее общих черт и закономерностей развития посреднической деятельности на финансовом рынке.

Видовой ряд финансовых посредников на мировом рынке интенсивно развивается одновременно с расширением спектра финансовых услуг, предлагаемых индивидуальным и корпоративным потребителям. Это требует систематизации общих и особенных черт различных видов финансовых посредников, выработка, с учетом международной практики, единых подходов и стандартов их регулирования. Такая определенность необходима и в свете дискуссии об условиях присоединения Российской Федерации к ВТО, поскольку требует от присоединяющейся страны принятия обязательств по либерализации доступа на национальный рынок финансовых посредников из других стран-членов ВТО.

Страховое посредничество является важным и достаточно устоявшимся сегментом посреднических услуг на мировом рынке финансовых услуг. Имеющиеся данные позволяют оценить объем мирового оборота финансовых услуг страховых и перестраховочных брокеров в сумму 27-28,0 млрд. долларов США. Профессиональное сообщество страховых посредников в Российской Федерации находится в стадии формирования, что обусловлено исторически преобладающей еще со времен социализма системой прямых отношений между страхователем и страховщиком. Между тем, в экономически развитых странах брокеры стали неотъемлемой частью страховых отношений и одним из важнейших профессиональных субъектов страхового рынка. Во многих странах на долю страхования осуществляемого через брокеров приходится более половины всех размещаемых рисков, а в Великобритании эта доля составляет 80% Hess T. Sigma Swiss Re economic research & consulting, № 2/2004.. В современной постиндустриальной экономике традиционные факторы производства уступают лидерство информационным факторам, менеджменту и человеческим ресурсам. В связи с этим, на страховом рынке значительно возрастает роль страховых посредников, прежде всего потому, что важнейшим обстоятельством при принятии решения о страховании является информация о рисках и условиях страхования, источниками которой часто становятся страховые брокеры. Об усилении роли брокеров на мировом страховом рынке свидетельствует и тот факт, что если в 2005 году из более 135 млрд. долларов перестраховочной премии около 50% приходилось на договоры, заключенные при посредничестве брокеров, то сейчас эта доля превышает 60% J-O. Thofern. Markets in transition. Baden-Baden report. Reactions, 27.10 2009..

В последние несколько лет, до начала экономического кризиса, в России наблюдался постоянно увеличивающийся интерес к страхованию со стороны всех потребительских групп. Бурное развитие этого сегмента экономики страны в последние годы выводит на первый план ряд проблем, одна из которых состоит в необходимости индивидуализации страховых программ и условий страхования, их адаптации к бизнес-процессам и интересам страхователя. Это влечет за собой усиление роли страховых посредников в размещении рисков.

Содержание брокерской деятельности в страховании требует изучения как для целей государственного регулирования их деятельности, так и для формирования самостоятельного сегмента страхового рынка, связанного с предоставлением посреднических услуг. Неоднократные изменения законодательства в течение последних лет не внесли ясность в исследуемую проблематику и породили его противоречивое применение всеми субъектами рынка: от потребителей страховых услуг до органов государственного регулирования, включая налоговые органы. Не исследован и не принимается во внимание зарубежный опыт государственного регулирования посреднической деятельности, претерпевший существенные изменения в последние годы, как способ разрешения назревших противоречий при изменяющемся содержании посреднической деятельности.

В теории современной страховой экономики деятельность страховых брокеров в России слабо изучена. Известны два диссертационных исследования в этой области: Н.Ф. Галагузы «Страховое посредничество: значение формы и перспективы» (2001 год), в которой рассмотрены типы страховых посредников в России, и Т. О. Батиашвили «Современные тенденции развития российского и мирового страховых рынков на примере института страховых брокеров» (2005 год). В широком смысле посредники на финансовом рынке не становились объектом самостоятельных научных исследований в нашей стране.

Незначительная освещенность темы, новизна этого направления бизнеса на интенсивно развивающемся страховом рынке, многообразие возникающих вопросов и необходимость обобщения накопленного опыта, как в Российской Федерации, так и за рубежом, обуславливает актуальность данного исследования.

Цель диссертации: на основе анализа мирового рынка посреднических услуг на финансовом рынке определить общее и особенное в эволюции услуг финансовых посредников, в том числе страховых брокеров, и разработать на этой основе ключевые элементы модели государственного регулирования страховых брокеров с использованием саморегулируемой организации.

В соответствии с целями исследования были поставлены следующие научные задачи:

1. Исследовать содержание посреднической деятельности на мировом финансовом рынке, ее эволюцию в современных условиях и дополнить современное определение посреднической деятельности в страховании.

2. Определить общее и особенное в содержании услуг финансовых посредников, в том числе на страховом рынке.

3. Выявить современные тенденции брокерской деятельности на мировом страховом рынке.

4. Провести анализ деятельности саморегулируемых организаций страховых брокеров за рубежом, выделить их общие признаки и функции и сформулировать предложения о возможных целях и условиях деятельности такой организации в Российской Федерации.

5. Систематизировать основные новации в государственном регулировании деятельности страховых посредников в мировой практике, связанные с изменением содержания посреднической деятельности, и на этой основе выработать предложения по совершенствованию российского страхового законодательства и расширению участия страховых брокеров в организации страховых отношений.

Объектом исследования является посредническая деятельность на мировом рынке страховых услуг и выявление закономерностей ее развития в условиях современной экономики. Предметом исследования выступают страховые брокеры как самостоятельный институт финансового рынка и присущие его становлению и развитию экономические и организационные условия.

Временные рамки исследования: середина 90-х годов XX века до настоящего времени.

Теоретической и методологической базой диссертации являются исследования российских и зарубежных ученых и практиков в области страхования и мировой экономики, в том числе труды А.С. Булатова, Д. Ефимова, В. Демченко, И.З. Ярыгиной и Д.Ю. Благутина, использованы методы диалектического познания, такие как: анализ и синтез, системный подход при работе с разнообразными научными и практическими материалами, методы логического и сравнительного анализа, экспертных оценок.

Информационную базу исследования составили: нормативно-правовые акты и законодательство Российской Федерации, экономически развитых стран ОЭСР, данные отечественной и зарубежной страховой статистики, материалы международных и научно-практических российских конференций страховых брокеров, иностранная и отечественная экономическая литература, в том числе, материалы London Charter Insurance Institute, коммерческая информация ведущих международных страховых брокеров.

Научная новизна диссертации состоит в доказательстве существенного изменения содержания посреднических услуг на финансовом рынке в к. XX - н. XXI вв. вследствие усложнения, разнообразия, трансграничного характера финансовых услуг и усиления роли финансовых институтов в мировой экономики. Это предопределило возрастание информационно-консалтинговой составляющей в деятельности страховых посредников, и выделение такой деятельности в самостоятельный элемент посреднических услуг. Возрастание рисков для потребителей финансовых услуг, требует внесения изменений в систему государственного регулирования деятельности посредников, в том числе с использованием саморегулируемых организаций, способных быстрее адаптировать сложившуюся практику посреднической деятельности и гарантировать потребителю качество посреднических услуг.

Одновременно автором доказана необходимость единообразного подхода к регулированию посреднических услуг на финансовом рынке на основании выделения общих закономерностей, присущих этому виду деятельности, в том числе в вопросах лицензирования, финансовых гарантий, налогообложения.

Основные результаты диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. Установлено существенное усиление роли финансовых посредников на мировом рынке финансовых услуг в период к. XX - н. XXIв. в связи с усложнением, диверсификацией и возрастанием международного характера финансовых услуг, а также в связи с существенным изменением содержания посреднической услуги. Современное посредничество все более связано с консультационной составляющей, которая активно дополняет и формирует спрос на страховую услугу. Современный посредник выступает как самостоятельный субъект экономических отношений, его услуги имеют самостоятельную экономическую ценность и стоимость. Выявлено противоречие между посредническим характером услуг и формированием самостоятельной стоимости услуги информационно-консультационного характера, что приводит к возникновению вопроса обложения посреднических услуг налогом на добавленную стоимость, который к настоящему моменту не имеет однозначного решения в странах ОЭСР.

2. Систематезированы основные виды финансовых посредников на мировом рынке финансовых услуг (финансовые посредники на рынке ценных бумаг, на рынке кредитных услуг и на страховом рынке) и выделено общее и особенное в содержании их деятельности. Общими чертами являются: представление интересов потребителей при приобретении финансовых услуг перед финансовыми институтами и третьими лицами, консультационный характер деятельности, подготовка и ведение документации для потребителей, осуществление расчетов в рамках исполнения поручений клиентов, сопровождение договоров, заключенных в пользу клиентов в течении всего срока их действия. Особенности деятельности определяются особенностями сегмента финансового рынка и предоставляемой услуги.

3. На основе анализа эволюции страхового посредничества раскрыто содержание современной деятельности страхового брокера в качестве консультанта при формировании программ страхования, обоснован экономический эффект от его деятельности и влияние на результат бизнеса страхователя, а также дана оценка эффективности деятельности страховых брокеров как регулятора страхового рынка.

4. Исследованы показатели развития сегмента посреднических услуг на финансовом рынке, в том числе на мировом страховом рынке, и доказана определяющая роль стран ЕС, в том числе и за счет присоединения новых стран и бурного развития рынка финансовых услуг. Вместе с тем на рынке страховых посреднических услуг страновая структура имеет меньшее значение по сравнению с корпоративной, более 70% доходов приходится на долю транснациональных страховых брокеров, осуществляющих свою деятельность практически во всех странах мира, в том числе за счет предложения услуг в режиме трансграничной торговли.

5. Дополнена современная классификация видов страховых брокеров на мировом страховом рынке, основанная на специализации по признаку «потребитель услуги» и «виды страховых услуг».

6. Исследованы основные принципы и цели деятельности саморегулируемых организаций (далее - СРО) страховых посредников за рубежом (в США, Великобритании) и на этой основе выработаны предложения по целям и принципам создания СРО страховых посредников в России, включая практические рекомендации по созданию такой организации.

7. С учетом современных тенденций страхового посредничества и изменений в подходах к государственному регулированию их деятельности за рубежом (директивы ЕС, национальная практика стран ЕС и США), выработаны предложения по дополнению российского законодательства, в частности, об уставном капитале страховых брокеров, об их налогообложении, о видовой специализации, о требованиях к профессиональной подготовке и страхованию профессиональной ответственности и другие.

Апробация результатов исследования: результаты и выводы настоящего исследования использованы в практической деятельности страхового брокера «РИФАМС».

Теоретическая и практическая значимость. Теоретическое значение имеют выводы автора о систематизации финансовых посредников, об особенностях посреднических услуг на финансовом рынке. Практическое значение имеют выводы о роли саморегулируемых организаций для развития рынка страховых брокерских услуг.

Выводы и результаты исследования могут быть использованы органами законодательной и исполнительной власти при подготовке изменений и дополнений к страховому законодательству.

Материалы диссертации могут быть использованы при преподавании дисциплин «Страхование» в высших учебных заведениях.

Публикации. Основные результаты диссертации нашли отражение в четырех статьях в научных периодических изданиях общим объемом 2,35 п.л., в том числе в журналах, включенных в перечень ВАК.

Диссертационное исследование выполнено по специальности 08.00.14 Мировая экономика, по направлениям: Мировой рынок товаров и услуг: сдвиги в отраслевой структуре. формы и методы конкуренции в различных его секторах, механизмы регулирования международной торговли товарами (п.6),Международная торговля услугами: тенденции развития, изменения в структуре и формах организации (п.7), Международная деятельность банков, инвестиционных и страховых компаний, пенсионных фондов и других финансовых институтов (п.26).

Структура диссертации. Поставленные цели и задачи определили структуру, логику и содержание работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и двух приложений, содержит шесть таблиц, одну диаграмму и две схемы.

Оглавление диссертации

Введение

Глава 1 Основные черты института посредничества на мировом рынке финансовых услуг

1.1 Развитие института посредничества на мировом рынке финансовых услуг в к. XX - н. XXI веков

1.2 Место страхового брокера среди посредников на мировом рынке финансовых услуг

1.3 Особенности страхового брокера в институте посредничества на рынке финансовых услуг

Глава 2 Брокерская деятельность на мировом страховом рынке.

2.1 Эволюция страховой брокерской деятельности в период к. XX - н. XXI веков

2.2 Современная классификация страховых брокеров

2.3 Роль международных ассоциаций страховых посредников в развитии страхового посредничества

Глава 3 Тенденции регулирования деятельности страховых брокеров на мировом страховом рынке

3.1 Цели и методы государственного регулирования деятельности страховых брокеров в соответствии со стандартами МАСН и директивами ЕС

3.2 Принципы деятельности саморегулируемых организаций страховых брокеров (на примере Великобритании)

3.3 Предпосылки и возможности создания саморегулируемой организации на рынке страховых посреднических услуг в РФ

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1

Приложение 2

Основное содержание диссертации

Во введении обосновывается актуальность диссертационного исследования, сформулированы его цель и задачи, определены объект и предмет научного исследования, отражена научная новизна результатов диссертации, их апробация и практическая значимость.

В первой главе диссертации: «Финансовые посредники как профессиональные субъекты мирового финансового рынка» исследовано содержание и особенности посреднической деятельности на финансовом рынке, подробно рассмотрены такие понятия, как «финансовый рынок», «финансовая услуга» и даны их определения в различной трактовке, в том числе, с точки зрения международного и национального законодательства.

В результате исследования различных научных определений финансового рынка выявлены следующие его основные характеристики:

• функция финансового рынка состоит в организации и регулировании отношений между его участниками (производителями и потребителями финансовых услуг), и в организации институциональной структуры для создания и продажи финансовыми активами;

• финансовый рынок содержит в себе совокупность рыночных форм торговли финансовыми активами и включает в себя фондовый рынок, кредитный рынок, пенсионный и страховой рынок (в ряде научных определений страховой и пенсионный рынки не рассматривались в контексте финансового рынка);

• финансовый рынок по содержанию своей деятельности является рынком услуг, так как ему присущи основные признаки, характерные для понятия услуга: носят не материальный характер, удовлетворяются в момент потребления, не имеют способности к хранению, неоднородны по качеству.

На основании систематизации российских и зарубежных исследований был сделан вывод о том, что финансовая услуга представляет собой особый вид экономического продукта, выраженного в финансовой деятельности по поводу организации и управления финансовыми ресурсами. По содержанию этот вид услуг является инструментарием перераспределения капитала в общественном производстве. Отношения, связанные с предоставлением таких услуг, составляют собой систему, которая обеспечивает движение ресурсов в обществе, формирование и использование капиталов. Финансовый рынок по своей природе выражает отношения спроса и предложения финансовых ресурсов в обществе, а функциональную сторону взаимодействия спроса и предложения отражает рынок финансовых услуг. Поэтому взаимосвязь отмеченных этих двух категорий состоит в том, что рынок финансовых услуг выступает активной формой, способствующей реализации финансовых отношений.

Вместе с увеличением доли услуг в торговом обороте также произошло усиление финансового сектора в мировой экономике. Показатель мирового экспорта посреднических услуг на финансовом рынке (за исключением страхового посредничества) составил в 2007 году - 204,0 млрд. долларов США, увеличившись за период с 2000 по 2007 году в 3,8 раза. Можно выделить следующие крупнейшие страны-экспортеры и импортеры посреднических финансовых услуг: Люксембург (доля в мировом экспорте - более 17%), Великобританию (доля в мировом экспорте - более 35%), Швейцария (доля в мировом экспорте - более 10%), США (доля в мировом импорте услуг - 37%). В целом на долю стран ЕС приходится 74% мирового экспорта финансовых посреднических услуг и более 52% импорта. Доля ЕС в мировых показателях мировой торговли сектора посреднических финансовых услуг существенно выросла, главным образом, за счет присоединения новых европейских стран к Европейскому Союзу и бурного развития в этих странах сектора финансовых услуг, в том числе и за счет трансграничного их потребления на развитых финансовых рынках Великобритании, Люксембурга и др.

Таблица 1 Страновая динамика роста посреднических финансовых услуг (за исключением страхового рынка) за период 2000-2007 г.г Организация экономического сотрудничества и развития. // URL: http://oecdru.org.

Страна		2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	Всего
Всего в ЕС	Нетто	17377	18693	25683	31090	41 970	47 945	60 806	89 054	332618
	Экспорт	33421	33739	50593	60702	79267	94628	118977	159799	631126
	Импорт	15596	15044	24913	29619	37295	46680	58170	70743	298060
Всего США, Великобритания, Франция, Германия и Япония	Нетто	10096	6 132	3 387	4 690	10 425	15 681	17 677	30 135	98 223
	Экспорт	32202	32988	35939	43055	55554	63253	78274	101830	443095
	Импорт	22106	26855	32552	38369	45127	47569	60598	71692	344868
Всего в мире	Нетто	19359	14094	17148	22081	32285	42564	52146	79569	279246
	Экспорт	53051	51505	69208	83013	105734	125783	156959	204093	849346
	Импорт	33243	37411	52062	60940	73448	83216	104812	124520	569652

В результате анализа различных научных определений выявлено, что содержание понятия "финансовая услуга" носит дискуссионный характер. В ряде научных определений финансовые услуги привязаны к вполне конкретной деятельности на финансовом рынке (кредитная, страховая, инвестиционная деятельность), что налагает определенные ограничения на использование этого термина в более широком смысле, например, включения посреднических услуг на страховом рынке в понятие финансовой услуги. Такой подход использован в классификации страховых услуг в ГАТС ВТО, где страховые посреднические услуги рассматриваются как составляющая страховой услуги в целом.

Возрастание предложения услуг на финансовом рынке привело к качественной трансформации образа жизни потребителей и, как следствие, к индивидуализации их предпочтений. Сегодня, большинство потребителей не в состоянии всесторонне оценивать и эффективно потреблять многочисленные предложения, имеющиеся на финансовом рынке, поэтому нуждаются в квалифицированном помощнике - финансовом посреднике, который бы осуществлял представительство функций клиента на рынке. Именно по этой причине государственный надзор максимально сосредоточен на обеспечении контроля над деятельностью независимых, или несвязанных, посредников.

Эти тенденции привели к возрастанию значения и роли различных посредников на современном финансовом рынке. Вместе с тем, экономическая сущность посреднической деятельности, характерная для всех видов финансовых посредников, обрела новые признаки с учетом изменений в современной экономики и перехода от индустриализации к экономике знаний. Прежде всего, трансформировалась само понятие роли посредника на финансовом рынке - теперь посредник не просто выполняет роль канала распределения финансовых продуктов, но и является самостоятельным производителем услуг. Современная модель функционирования финансового посредника основана на производстве знаний, которые помогают потребителям формировать будущее, учитывающее их индивидуальное видение и предпочтения. Знания постепенно становятся инструментом, с помощью которого возможно более эффективно использовать, как традиционные факторы производства, так и создавать новые технологии и продукты.

Широкий выбор предложения услуг на финансовом рынке привел к специализации посредников. В каждом секторе финансового рынка, где действуют различные поставщики финансовых услуг, функционирует несколько разнообразных типов финансовых посредников. Обычно посредники имеют узкую специализацию и не предлагает клиентам широкий финансовый сервис, поэтому их знания, в основном, носят нишевой характер и могут быть полезны в потреблении конкретных видов финансовых услуг.

В исследовании, рассмотрены основные виды финансовых посредников, действующих на финансовом рынке, исследованы их функции и содержание их деятельности.

Традиционно к финансовым посредникам относят финансовых, страховых и кредитных брокеров.

Рисунок 1 Виды посредников на финансовом рынке

В исследовании показано, что деятельность различных финансовых посредников объединена общими критериями:

• целью их деятельности является индивидуализация финансовой услуги исходя из потребностей своих клиентов;

• в подавляющем большинстве, финансовые посредники действуют на финансовом рынке в качестве независимых, самостоятельных субъектов и в процессе такой индивидуализации реализуют основную функцию - способность создавать самостоятельную стоимость через производство знаний о различных финансовых услугах и использование этих знаний для эффективного решения поставленных потребителями задач.

В результате сравнительного анализа ключевых характеристик, деятельности финансовых посредников на финансовом рынке, выявлена особенность, которая позволяет их отнести к единому профессиональному сообществу. Современная эпоха экономических отношений основана на знаниях, которые становятся конкурентным преимуществом для всех субъектов рынка. В связи с этим возрастает роль посредников на финансовом рынке, основными активами которых являются знания. Они не просто обладают информацией, но имеют собственную точку зрения и намерение это точку зрения довести до клиента, и убедить в его в необходимости следовать предложенному решению, а так же осуществить его практическую реализацию.

В работе доказано, что современный финансовый посредник создает совершенно новый продукт, основанный на знаниях и влияющий на формирование будущего потребителей. При этом необходимо разделять понятие «создания финансового продукта/услуги» посредником ориентированным на индивидуальные предпочтения потребителей и представление потребителям развернутого выбора между предложениями различных поставщиков финансовых услуг.

брокер страховой посреднический финансовый

Таблица 2 Сравнительная характеристика содержания услуг, предоставляемых различными финансовыми посредниками

	Консультативная деятельность	Подготовка документов для заключения договоров с третьими лицами	Представительство функций принципала пред третьими лицами при заключении и исполнении договора	Представительство функций третьих лиц перед клиентом	Оперирование денежными средствами клиентов в рамках исполнения договоров с третьими лицами	Сопровождение договора, заключенного с третьими лицами в период его действия
Управляющая компания/финансовый брокер	Осуществляется, затрагивает вопросы обращения ценных бумаг на финансовом рынке.	Осуществляется, входит подготовка и организация документооборота по сделкам купли-продажи ценных бумаг и оформление перехода прав собственности на ценные бумаги по поручениям клиентов.	Осуществляется путем представительства интересов клиентов в договорах по сделкам на куплю-продажу ценных бумаг на биржевом и внебиржевом финансовом рынке	Не осуществляется	Осуществляется через организацию расчетов по заключенным договорам купли-продажи ценных бумаг и через механизм открытия отдельных клиентских счетов.	Осуществляется контроль и документальное сопровождение операций по оформлению перехода права собственности на ценные бумаги после заключения договоров купли-продажи ценных бумаг
Кредитный брокер	Осуществляется, затрагивает вопросы получения кредитных ресурсов.	Осуществляется, входит подготовка анкет, заявлений и договоров на выдачу кредитных ресурсов, а так же подготовка иной документации совместно с заемщиком	Осуществляется путем представительства интересов клиентов на переговорах с кредитными организациями.	Не осуществляется	Не осуществляется	Не осуществляется
Страховой брокер	Осуществляется, затрагивает вопросы организации страхования и урегулирования убытков	Осуществляется, входит подготовка договоров и заявлений на страхование, получение актов оценки имущества, подготовка заявлений и документов по убыткам.	Осуществляется путем представительства интересов клиентов в договорах страхования: брокер заключает договор от имени клиента и получает страховой полис от страховщика	Не осуществляется	Осуществляется через организацию расчетов по заключенным договорам страхования. Используется специальный клиентский счет.	Осуществляется сопровождение договора страхования через механизм управления рисками и участия в урегулировании убытков
Выводы	Именно на этом этапе у всех типов финансовых возникает первичный процесс, связанный с производством и передачей знаний в виде предложения собственного видения решения задач, поставленных перед ними клиентами	Все финансовые посредники осуществляют подготовку необходимых документов для реализации поставленных клиентами зада и, таким образом, экономят ресурсы клиентов, оказывая дополнительные сервисные услуги	На этом этапе все финансовые посредники помогают клиентам устранять асимметричное видение ситуации между их интересами и интересами их контрагентов (различными финансовыми институтами через проведение переговоров.	Не один из финансовых посредников не представляет одновременно интересы своих клиентов и лиц, с которыми они ведут деятельность от имени своих клиентов.	Оперирование расчетами не играет ключевой роли в процессе обслуживания интересов клиентов финансовых посредников, а лишь имеет вспомогательное сервисную функцию технического характера.	Этот этап играет весьма важную роль у части финансовых посредников и их клиентов, так как существенным образом влияет на экономию ресурсов и облегчает решение поставленных клиентом задач.

Таким образом, в первой главе исследования выявлена и исследована основная функция, которая характерна для всех типов финансовых посредников - это способность создавать самостоятельную стоимость через производство знаний о продуктах и услугах на финансовом рынке, а так же реализация этих знаний для эффективного решения поставленных клиентами задач управления финансовыми активами.

Во второй главе «Брокерская деятельность на мировом страховом рынке» более подробно была рассмотрена категория финансовых услуг, связанных со страховым посредничеством.

Анализ истории и международной практики показывает, что страховые брокеры являются старейшими представителями финансового посредничества (к. XYII века) и профессиональными участниками страхового рынка, а содержание их деятельности направлено на представление интересов страхователей перед страховщиками. В исследование доказано, что в последнее время произошли эволюционные изменение в качестве и характере услуг, предоставляемых брокерами своим клиентам: теперь они предлагают не просто развернутый выбор программ страхования для своих клиентов, но также осуществляют риск-менеджмент, андеррайтинг, организацию урегулирования убытков и иные полезные сервисные услуги для своих клиентов. Брокеры моделируют систему страховых отношений, которая имеет прямое влияние на интересы страхователей.

В работе систематизирована эволюция и содержание брокерской деятельности и определены ключевые функции страховых брокеров, среди которых:

o организация и разработка программ страхования/перестрахования для своих клиентов (к. ХХ века);

o осуществление консультаций и риск-менеджмента по поручение страхователей и страховщиков (к. ХХ века);

o поиск страхового покрытия и проведение переговоров со страховщиками/перестраховщиками (к. XVIII - сер.ХХ века);

o размещение страховых/перестраховочных рисков по поручению страхователей и страховщиков (к. XVIII - сер. ХХ века);

o подготовка или, в соответствии с предоставленными полномочиями, оформление необходимых для заключения договоров страхования/перестрахования документов (к. XVIII века в Великобритании, к. ХIX века в США, сер. XX века в континентальной Европе);

o подготовка документов по рассмотрению и урегулированию убытков при наступлении страхового события и оформление необходимых документов для получения страховых выплат;

o предоставление заинтересованным лицам экспертных и консультационных услуг, услуг по оценке страховых рисков (к. ХХ века);

o организация услуг и дополнительных сервисов для реализации программ страхования, например, привлечение аварийных комиссаров, а так же экспертов для оценки ущерба и определения размера страховых выплат (к. ХХ века).

С учетом специфики выполняемых функций и особенностей потребителей посреднических услуг в диссертации дана классификация страховых брокеров признаку «потребитель услуги» и «виды страховых услуг»:

1. Брокеры, специализирующиеся на обслуживании физических лиц.

2. Брокеры, специализирующиеся на обслуживании юридических лиц (коммерческом страховании).

3. Международные страховые брокеры.

4. Перестраховочные брокеры.

5. Брокеры Lloyd's.

Детально рассмотрев деятельность страхового брокера во второй главе диссертации, так же удалось подтвердить точку зрения, отраженную в первой главе работы, которая определила производство знаний в качестве общего характерного элемента для деятельности всех типов финансовых посредников: брокер является самостоятельным производителем знаний в области страхования и, по сути осуществляет мероприятие по их трансформации в полезный экономический эффект для страхователя.

Во второй главе исследования рассмотрена роль международных профессиональных ассоциаций страховых посредников в развитие института посредничества.

В частности, рассмотрена деятельность Международной Федерации Страховых Посредников (World Federation of Insurance Intermediaries - далее WFII), в которую входят не только страховые брокеры, но и страховые агенты. По данным WFII она объединяет более чем 100 национальных ассоциаций из более, чем 80 стран мира, представляет интересы более чем 400 000 страховых посредников http://www.wfii.org. Миссия WFII состоит в пропаганде жизненно важной роли страховых посредников в сегодняшней экономике, а основными целями является предоставление возможности страховым посредникам с помощью WFII выражать свои интересы в рамках международных институтов и регуляторов, способствовать обмену информации о страховых посредниках и их деятельности на международном уровне, осуществлять глобальное лидерство, проводить в жизнь решения и координировать различные действия для пропаганды институтов страхового посредничества на международном уровне.

Для достижения этих целей WFII разработало стратегическую доктрину «Принципы регулирования деятельности страховых посредников», содержащую правила, принципы и тезисы, соответствующие отраслевым обычаям делового оборота, которые должны приниматься к рассмотрению при разработке национальных законодательств в области регулирования деятельности страховых посредников.

Исследована также деятельность Европейской ассоциации страховых посредников (BIPAR), которая объединяет национальные ассоциации профессиональных страховых посредников (агентов и брокеров). Среди основных направлений деятельности BIPAR, стоят следующие задачи: содействовать развитию национальных ассоциаций страховых посредников; координировать деятельность национальных ассоциаций страховых посредников; участвовать в разработке страхового законодательства; оказывать помощь в международных контактах страховым посредникам, входящим в национальные ассоциации.

Главная миссия BIPAR состоит в содействие созданию на территории Европы благоприятного режима регулирования деятельности страховых посредников, действующих в условиях справедливой конкуренции и обеспечивающих необходимую защиту интересов страхователей www.biparweb.org. Необходимо отметить значительную роль BIPAR в обеспечении реализации директив и рекомендаций ЕС о страховых посредниках на территории стран-участниц. Рекомендации содержат ряд тезисов, на основе которых национальные регуляторы или национальные саморегулируемые организации страховых посредников могут самостоятельно принимать нормативные требования к деятельности субъектов регулирования.

Одним из дискуссионных вопросов в зарубежной практике является определение порядка оплаты труда брокеров за оказанные страхователям услуги: систему вознаграждения или систему комиссионных выплат. Необходимо отметить, что сложившаяся практика выплаты вознаграждения страховым брокерам также эволюционирует последнее время: например, в Финляндии уже действует ряд запретов и ограничений на получение комиссии брокером от страховщика. Инициативы органов государственного регулирования на этом рынке направлены на выделение комиссии брокера из суммы страховой премии и создание отдельных отношений между брокером и его клиентом. Несмотря на то, что такие действия не приветствуются брокерами и встречают сопротивление с их стороны и со стороны местных и международных ассоциаций страховых посредников, таких как BIPAR, такая тенденция подтверждает точку зрения автора о производстве брокером самостоятельной услуги в виде знаний о страховании, имеющую самостоятельную стоимость.

Новые виды сервиса отражают глобальные изменения в восприятии роли коммерческих брокеров. Согласно исследованиям 30% риск-менеджеров, перестраховщиков, андеррайтеров и консультантов в области рисков воспринимают брокеров в качестве консультантов по рискам, а не только как компании, занимающиеся исключительно размещением рисков Hess T. Sigma Swiss Re economic research & consulting. /HessT.// - 2004. - № 2..

В исследовании проанализирована структура мирового рынка посреднических услуг страховых брокеров и деятельность крупнейших международных страховых брокеров: Marsh Group, AON Benfield, Willis. В структуре всех исследованных групп, сформировавшихся или путем специализации, или за счет приобретения специализированных компаний,- выделяют три главных подразделения: страховое брокерское, страховое сервисное подразделение, консалтинговое подразделение.

В годовом отчете Marsh за 2008 год указано, что из 11,587 млрд. долларов прибыли компании 47% получены от страховой брокерской деятельности, 53% - от консалтинговой, в сравнении с 33,15% или 3 802 млн. долларов США в 2005 году. Такой резкий рост доли доходов от консалтинга произошел из-за поглощения консалтинговой компании Mercer Oliver со стороны Marsh Group.

В годовом отчете за 2008 год AON представлено, что из 7,36 млрд. долларов дохода компании 18% от консалтинговой деятельности и 82 % от страховой брокерской деятельности: доходы компании увеличилась за 4 года более чем на 12 % - с 6 557 млн. в 2005 году до 7 366 млн. долларов США в 2008, при этом доходы от консалтинговой деятельности выросли на 6 % - с 1 277 млн. (2005) до 1 353 млн. долларов США (2008) AON Annual Reports 2005 - 2008. www.aon.com.

В третьей главе диссертации рассмотрены тенденции регулирования деятельности страховых брокеров на мировом страховом рынке на примере европейского законодательства, а так же, нормативных документов таких объединений государственных регуляторов страхового рынка, как Национальная Ассоциация Страховых Комиссаров США (National Association of Insurance Commissioners - NAIC) и Международная Ассоциация Страховых Надзоров (International Association of Insurance Supervisors - IAIS). Так же исследованы методы регулирования финансовых рынков с помощью механизма саморегулирования и госрегулирования, в том числе рассмотрена организация и вопросы регулирования деятельности страховых брокеров в рамках Lloyd's, а также исследован опыт создания и функционирования первой российской профессиональной саморегулируемой организации - Национальной Ассоциации Участников Фондового Рынка (НАУФОР).

На основе анализа представленной информации о регулировании страхового рынка посреднических услуг автором были сделаны предложение по созданию саморегулируемой организации на рынке страховых посреднических услуг в Российской Федерации.

Государственному регулированию деятельности страховых посредников в большинстве экономически развитых странах уделяется большое значение, так как являясь подвидом страховых услуг в международной классификации ГАТС ВТО, они подлежат самостоятельному государственному регулированию. Государственное регулирование в условиях рыночного хозяйства представляет собой систему мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, осуществляемых правомочными государственными учреждениями и общественными организациями в целях стабилизации и приспособления существующей социально-экономической системы к изменяющимся условиям Жук И.Н. Управление - словарь справочник. - М.: «Анкил», 2008..

Государственное регулирование деятельности страховых брокеров в целях гарантии защиты интересов страхователей осуществляется через реализацию законодательных, исполнительных и контрольных функций, основными элементами которых в мировой практике являются:

• требования об учреждении юридического лица, подлежащего государственной регистрации и лицензированию;

• требование получения лицензии, которое сопровождается наличием уставного капитала и финансовых гарантий на случай причинения вреда имущественным интересам третьих лиц (как правило, в виде заключения договора страхования профессиональной ответственности), профессиональной компетентности и положительной репутации предшествующих лет;

• применение системы административных, финансовых и уголовных санкций за нарушение законодательства об осуществлении посреднической деятельности в страхования.

Основными документами, регулирующими деятельность посредников в ЕС, являются: директива № 77/92/ЕС от 13 декабря 1976 года «О мерах, способствующих эффективному осуществлению права на свободу учреждения предприятия и права на свободу предоставления услуг, связанных с деятельностью страховых агентов и брокеров, и временных мерах в отношении этой деятельности», «Рекомендации по деятельности страховых посредников № 92/48/ЕС» от 18 декабря 1991 года и директива № 2002/92/ЕС от 9 декабря 2002 года «О страховых посредниках» (введена в действие в каждой стране ЕС до 15 января 2005 года), которая регулирует деятельность страховых и перестраховочных посредников, учрежденных или желающих начать деятельность в одном из государств ЕС.

Одновременно, Международная Ассоциация Страховых Надзоров International Association of Insurance Supervisors. (далее МАСН) в 2003 году разработала свои требования к регулированию и условиям деятельности страховых посредников, которые во многом схожи с некоторыми положения директив ЕС.

В США функции регулирования деятельности страхового рынка исполняют службы страхового надзора на уровне отдельных штатов. Таким образом, в каждом штате имеются собственные нормативные акты регулирующие деятельность институтов страхового рынка. Важное значение принадлежит Национальной Организации Страховых Надзоров (National Association of Insurance Commissioners - NAIC), которая координирует действия всех региональных регуляторов.

Последние новации Комитета Регулирования Деятельности Страховых Посредников NAIC требуют от законодателей штатов: (1) введения требования о раскрытии информации о размере комиссии, получаемой страховыми брокерами, перед страхователями на основе законов «О порядке лицензирования страховых посредников», обязывающих брокеров осуществлять действия по раскрытию такой информации; (2) координирование действий в области обмена информации и согласовании действий между надзорными органами различных штатов для пресечения случаев сговора страховых брокеров и страховых компаний; (3) создание в интернете онлайн-службы информирования потребителей о случаях мошенничества со стороны страховых брокеров и страховщиков. Эта система так же позволяет потребителям информировать через интернет комитет о случаях мошенничества для дальнейших расследования со стороны надзорных органов штатов Harrington S. Risk Management & Insurance. / Harrington S. Niehaus G. - 2004.. Кроме того, Комитет взял на себя функции органа государственной экспертизы и стал тем координационным центром, который вовлекает потребителей в дело регулирования страхового рынка.

Одним из инструментов фискального регулирования развития сегментов рыночной экономики является налоговая политика. В ЕС финансовый сектор освобожден от уплаты НДС, включая страховщиков, перестраховщиков и связанных со страховым сектором посредников - страховых брокеров и агентов Directive 2006/112/EC on the common system of value added tax. Стр.135. Однако директива, регулирующая уплату НДС, не содержит четких определений, кто относится к брокерам и агентам и что значит «аналогичные страховые сервисные услуги Согласно Директиве № 77/388/EEC об НДС от 17 мая 1977 года, связанными страховыми услугами считаются услуги, целью которых является содействие заключению сделок между страховщиком и страхователем. Такие услуги так же включают в себя подготовительную работу по заключению страхового договора, администрировании и исполнении такого договора и собор страховых премий..

По нашему мнению, вопрос применения НДС к страховым брокерам, носит дискуссионный характер по следующим причинам: брокерская деятельность в страховании создает самостоятельную стоимость в виде знаний о продуктах и услугах, а так же реализуется через предоставление различных сервисов страхователям. Все эти действия можно рассматривать как элемент страхового консалтинга, который, несомненно, подлежит обложению НДС в классическом понимании применения этого налога Налоговый Кодекс РФ, часть 2, раздел 7, глава 21.. Однако, необходимо также отметить, что деятельность брокера направлена, в большей степени, на стимулирование покупки страховых услуг и неразрывно связана с ними. Все это непосредственно составляет существо страховой услуги Страховая услуга - трудовая целесообразная деятельность аппарата страховой компании и страховых посредников, результаты которой выражаются в полезном эффекте, удовлетворяющем страховые интересы клиентуры (страхователей). www.allinsurance.ru. И поскольку, операции по страхованию освобождено от уплаты НДС, то такие же правила могут распространяться и на деятельность брокеров.

В диссертации были подвергнуты сравнительному анализу две модели регулирования рынка - саморегулирование и государственное регулирование через установленный закон. Для того, чтобы дать объективную оценку эффективности применения механизмов СРО на страховом рынке посреднических услуг был рассмотрен опыт саморегулируемой организации Lloyd's (Великобритания), а также деятельность СРО Национальная Ассоциация Участников Фондового Рынка РФ (далее НАУФОР) - первой саморегулируемой организации на рынке финансовых посредников в РФ.

Система саморегулирования Lloyd's сложилась с момента зарождения рынка в 1668 году. Брокерская деятельность в рамках корпорации Lloyd's имеет огромное значение потому, что согласно установленным правилам, синдикаты могут принимать страховой бизнес исключительно от брокеров, аккредитованных при Lloyd's.

После подачи документов на аккредитацию в Совет Lloyd's, в первый год в случае положительного рассмотрения, принимается решение, что брокер соответствует требованиям и достоин аккредитации, ему будет присвоено звание временно аккредитованного брокера Lloyd's (Provisionally Accredited Lloyd's Broker). По истечении трех лет добросовестного сотрудничества с Lloyd's его кандидатура будет признана достойной для постоянной аккредитации.

Перечень требований Lloyd's, к страховым брокерам, содержит более строгие требования к брокерам по сравнению со стандартами органа страхового надзора Великобритании General insurance regulation. URL: http://www.fsa.gov.uk/: наличие лицензии или разрешений национального органа регулирования; разделение клиентских и брокерских счетов; наличие страхования профессиональной ответственности с лимитом страховой суммы, кратном годовой брокерской нетто-комиссии, в зависимости от типа операций брокера: Ј4 млн. или трехкратная годовая нетто-комиссия -- для операций по страхованию частных лиц; четырехкратная-- для операций по страхованию коммерческих рисков для брокеров, зарегистрированных в пределах ЕС; шестикратная -- для брокеров, зарегистрированных за пределами ЕС, а также для всех брокеров, занимающихся страхованием морских, авиационных и транспортных рисков; наличие разработанных и утвержденных процедур удовлетворения претензий клиентов; минимальный размер оплаченного уставного капитала -- Ј50 000 и другие требования.

Совет Lloyd's проверяет организацию бизнес-процессов и управления рисками в брокерской компании и наличие следующих элементов системы: существуют разработанные процедуры размещения рисков и формирования договорной базы; осуществляется выдача подтверждения страхового (перестраховочного) покрытия; осуществляется выставление и оплата счетов по уплате премий; осуществляется выписка дополнений к полисам; разработана и внедрена система извещение об убытках; производится оплата убытков; разработана и внедрена процедура возобновления договоров.

Первой в России СРО, объединяющей профессиональных участников фондового рынка - брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами и депозитариев, стала НАУФОР, в которой состоит более 400 компаний. НАУФОР, как саморегулируемая организация, действует в рамках Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и разрешения, выданного Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР России), и устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами, осуществляет контроль за их соблюдением. С 2004 года НАУФОР является уполномоченной организацией по сбору отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, с 2006 года - аккредитованной организаций по приему квалификационных экзаменов для получения аттестатов специалистов финансового рынка. Исследованный опыт позволяет положительно оценить возможности саморегулирования в страховом брокерстве в сочетании с государственными требованиями и стандартами к осуществлению этого вида деятельности.