Исламская экономика и финансы

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ЧОУ ВПО «ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА (г. КАЗАНЬ)»

Экономический факультет

Краткий конспект лекций

по дисциплине «Исламская экономика и финансы»

Рекомендуется для направления

080100.62 «Экономика»

Казань - 2013



Тематический расчет часов для студентов очной формы обучения

№ п/п	Наименование разделов и тем	Лек.
1	Мировоззренческие и регулятивные основы исламской экономики	2
2	Регулятивные нормы исламского права в финансовых отношениях	4
3	Методы финансирования в практике исламских финансовых институтов	4
4	Основные виды и функции исламских финансовых институтов	4
5	Оценка исламских финансовых активов	2
	Всего:	16



Тема 1. Мировоззренческие и регулятивные основы исламской экономики (2 часа)

В современном мире существует множество точек зрения, относительно того, каким образом должна развиваться экономика и какой характер должна иметь экономическая система для того, чтобы наилучшим образом обеспечивать благосостояние людей и баланс интересов между системой и окружающей средой. В прошедшем столетии мир лицезрел фактическое противоборство двух типов систем: капиталистической (рыночной) экономики и социалистической (административно-командной) экономики; так же утвердилась смешанная система, при которой и государство, и частный сектор играют важную роль в производстве, распределении, обмене и потреблении всех ресурсов и материальных благ в стране. Так же среди исследователей существует подход, согласно которому экономические системы классифицируют исходя из той социально-культурной среды, посредством которой они формируются. Наиболее яркими типами в этом отношении являются понимание западного капитализма как результата воплощения протестантской этики, а так же современной азиатской экономики (прежде всего китайской) как результат конфуцианской самодисциплины.

В последнее время также получает распространение такое понятие, как исламская экономика или исламская экономическая модель. Для того, чтобы дать разъяснение этому понятию необходимо в первую очередь рассмотреть позицию исламской религии к экономическим отношениям в целом.

С точки зрения Ислама, смысл человеческой жизни не сводится лишь к приобретению и потреблению материальных благ. Основная цель человеческой жизни - стремление к довольству Аллаха, которое достигается посредством поклонения. При этом понятие поклонения (аль-`ибада) в Исламе не ограничивается лишь обрядовой практикой, однако абсолютно любое действие человека, которое совершается с искренним намерением и в соответствии со священным руководством, является поклонением.

К примеру, в одном из хадисов говорится, что даже любовь мужа к своей жене является формой милостыни (садака):

«Поистинe, милостоней (садака) для вас становится каждое прославление (Аллаха), и каждое возвеличивание (Аллаха), и каждое восхваление (Аллаха), и каждое произнесение слов "Нет бога, кроме Аллаха", и побуждение к одобряемому, и удержание от порицаемого, и даже уединение каждого из вас со своей женой является милостыней (садака)» (сборник хадисов имама Муслима).

И такая важная часть человеческой жизни как экономическая деятельность, в этом отношении, не является исключением. Во множестве аятов Корана и хадисов Пророка можно встретить побуждение к экономической активности и указание на достоинство экономической деятельности:

«Когда же молитва завершится, то расходитесь по земле, ищите милость Аллаха и часто поминайте Его, - быть может, вы преуспеете» (Коран, 62:10).

«Если человек вышел трудиться, чтобы обеспечить своих маленьких детей, то он -- на пути Аллаха. Если человек вышел, чтобы прокормить своих старых родителей, он на пути Аллаха. Если человек вышел, чтобы обеспечить себя и этим самым сохранить себя от запретного, то он на пути Аллаха» (сборник хадисов имама ат-Табари).

«Никто и никогда не ел ничего лучше той еды, на которую он заработал трудом рук своих» (сборник хадисов имама Бухари).

Таким образом, с точки зрения Ислама, экономические отношения не рассматриваются как некое «не Богоугодное дело» или дело, недостойное для религиозного человека, подобно тому, как это присуще некоторым другим религиям и философским учениям. Однако экономическая активность - это всего лишь средство, а не конечная цель человеческой жизни, о чём сказано:

«Его (Аллаха) славят в них (мечетях) по утрам и перед закатом мужи, которых ни торговля, ни купля-продажа не отвлекают от поминания Аллаха» (Коран, 24:37).

Все материальные блага, которыми пользуется человек, - это дар Аллаха, и доктринально именно Аллах является их истинным собственником. Об этом говорится в Коране:

«Аллаху принадлежит то, что на небесах, и то, что на земле» (Коран, 2:284).

Человек же, по сути, является распорядителем этих благ, о чём сказано:

«Веруйте в Аллаха и Его Посланника и расходуйте из того, что Он дал вам в распоряжение» (Коран, 57:7)

Исходя из этого подразумевается, что люди должны распоряжаться материальными благами только так, как этого желает Тот, кто их даровал. Поэтому экономическая, как и любая другая, деятельность, должна осуществляться на основе справедливости и во благо всех людей, о чём сказано:

«Твори добро, подобно тому, как Аллах сотворил добро для тебя» (Коран, 28-77)

«О рабы Мои, поистине, Я(Аллах) запретил несправедливость Себе и сделал её запретной меж вами, так не притесняйте же друг друга!» (хадис кудси, приводится в сборнике хадисов имама Муслима).

Однако для того, чтобы придерживаться справедливости и делать добро, в первую очередь, необходимо понимать, что это означает в том или ином случае или ситуации. То, что может казаться справедливым и хорошим одному, может показаться несправедливым и плохим другому; то, что считается справедливым и хорошим в одном обществе или его части, может считаться несправедливым и плохим в другом обществе или его части; то, что выглядело справедливым и хорошим в одну эпоху, кажется несправедливым и плохим в другую, и наоборот. С точки зрения же Ислама, понятие справедливости для людей определяется прежде всего Тем, Кто их создал. Поэтому в экономических отношениях, так же, как и во всей своей жизни в целом, мусульмане должны строго придерживаться священного руководства, известного как шариат (исламское право), в рамках которого даётся разъяснение, что является вредоносным и несправедливым - и это становится запрещённым, а что является полезным и справедливым - и это становится разрешённым. И, как правило, исламская экономика рассматривается преимущественно в контексте правовых положений Ислама применительно к экономическим отношениям. В этом отношении хотелось бы отметить, что с самого момента зарождения Ислама, регулированию экономических отношений уделялось немалое внимание.

Так, например, в сборнике изречений Пророка «Достижение цели в уяснении основ» ибн Хаджара аль-`Аскаляни систематизировано около полутора тысячи хадисов по основным вопросам религии - из которых около двухсот посвящены исключительно торговым отношениям. Пророк уделял большое внимание регулированию экономических отношений мусульманской общины, и его сподвижники и последователи поступали таким же образом. В целом в исламской цивилизации на ранних этапах её развития экономической мысли уделялось значительное внимание: изначально - в форме комментариев и толкований аятов Корана и хадисов Пророка, касающихся экономических отношений, а уже во втором веке по мусульманскому летоисчислению стали появляться труды, рассматривающие экономические отношения аналитически. Одним из первых таких произведений была книга «Китаб аль-Харадж» величайшего учёного Абу-Юсуфа (113-182 г.х), которая была составлена как послание халифу Харуну ар-Рашиду и посвящена вопросам государственного регулирования экономики и налогообложения. В последующее время многие исламские учёные (ибн Теймия, ибн Халдун, аль-Газали) уделяли большое внимание вопросам экономики в своих трудах.

Кроме того, помимо соблюдения формально-правовых положений Ислама, полноценная реализация исламской экономики требует следования «духу» Ислама, что выражается в соблюдении норм этики (ахляк) в экономических отношениях. Ключевой установкой в этом смысле является уже упомянутый аят:

«Твори добро, подобно тому, как Аллах сотворил добро для тебя» (Коран, 28-77).

Так же в хадисах приводится:

«Желай людям того же, чего желаешь себе - будешь мусульманином» (сборник хадисов имама ат-Тирмизи).

«Самые любимые люди для Аллаха - это самые полезные из них» (сборник хадисов имама ат-Табарани).

Таким образом, человек должен стремиться быть полезным и делать добро людям, желая для них того же, чего он желает себе. В контексте экономики это может иметь множество проявлений, однако, прежде всего, необходимо исходить из того, что человек, стремясь к достатку и материальному благополучию для самого себя, так же должен желать, чтобы окружающее его общество жило в достатке и материальном благополучии, для чего он должен прилагать усилия и расходовать своё имущество.

Исходя из всего вышесказанного, современные учёные, в совокупности, дают следующее определение термину исламская экономика:

Исламская экономика - это наука о хозяйстве, управлении, отношениях между людьми, а так же людьми и окружающей средой, возникающими в процессе производства, распределения, обмена и потребления товаров, благ и услуг, которые должны осуществляться в соответствии с правовыми нормами (шариат) и нормами этики (ахляк) исламской религии, а так же на основе исламского вероубеждения (акыйда).

При этом, необходимо понимать, что понятия «исламская экономика» и «экономика исламских стран», как правило не тождественны, так как в исламских странах действуют, в основном, экономические системы построенные в противоречии с правовыми нормами исламской религии.

Говоря о принципах регулирования исламских финансовых институтов, несомненно, подразумевается, что эти принципы имеют в качестве источника исламское право. Исламское право, будучи частным правом, отличается от всех других правовых систем его отношением к существующей политической власти. Закон во всех других системах признается таковым только тогда, когда он установлен политической властью, то есть, он всегда является продуктом органов политической власти и государственного аппарата. Напротив, в исламском праве государство и политическая власть сами являются продуктом закона, причем не только в историческом плане, но и чисто в теоретическом.

Если в классическом варианте право - это установленные или санкционированные государством нормы, регулирующие общественные отношения, то наиболее важной характеристикой исламского права является тот факт, что это негосударственный закон - в том смысле, что силу и действенность он получает не от светских властей и не от государства. Основная сила закона (права) обеспечивается фундаментальными принципами, провозглашенными исламскими религиозными источниками.

Разработка и дальнейшее введение в действие закона осуществлялись в исламе независимыми правоведами без какого-либо вмешательства или влияния правительства. В каждых отдельных случаях правовед толковал закон, отыскивая или вырабатывая положения применительно к конкретной ситуации и к конкретной проблеме, тем самым не только решая проблему, но и расширяя закон. Без сомнения, различные заинтересованные стороны всегда пытались и будут пытаться взять под контроль этот процесс в пользу своих интересов.

Так как исламское право имеет религиозную основу, в качестве его источников в основном выступают религиозные тексты. Источники исламского права условно подразделяются на две части - это основные и производные источники. Основными источниками являются:

1. Коран -- священная книга ислама, откровение ниспосланное Пророку;

2. Сунны -- изречения и действия Пророка;

3. Кыяс - практика сподвижников Пророка (их изречения по аналогии);

4. Иджма -- единодушное мнение мусульманских учёных богословов в одно из столетий после кончины Пророка (относительно правовой нормы по какому-либо практическому вопросу).

Является очевидным, что основываясь лишь на данных источниках, происхождение которых датируется седьмым веком нашей эры (за исключением «иджма»), невозможно найти прямого ответа на многочисленные ситуации, требующие правового регулирования, тем более если речь идёт о современных финансовых отношениях. Поэтому исламскими правоведами на базе этих основных источников были выведены так называемые производные источники, посредством которых могут формулироваться положения по различным новым правовым вопросам, не имеющим прямого разъяснения в основных источниках.

Среди производных источников выделяются следующие:

· Аль-Истихсвн - терминологически означает «направление, взятое учёным, в силу какой-либо причины, от необходимости явной аналогии к необходимости скрытой аналогии или к исключению, в силу какой-либо причины, из общего правила какого-либо частного вопроса». Как правило, это означает “отступление от одной аналогии к другой, более сильной”. То есть, если для вынесения суждения по какому-либо вопросу правовед сталкивается с возможностью использования нескольких вариантов аналогий, ему необходимо выбрать наиболее подходящую из них.

· Аль-Истиcхсвб - терминологически означает «понятие, бесспорное в прошлом, в последствии не претерпевшее изменения и к настоящему времени оставшееся таким же». Для понимания сущности этого термина можно привести следующие примеры: человек считается пропавшим без вести, до тех пор пока не будет установлена его смерть. Точно так же брак супругов считается действительным до поступления опровергающего сведения.

· Аль-масалих аль-мурсаля - терминологически означает «средства достижения полезного или устранения вредного». Смысл итого принципа заключается в разделении законодательных средств на уровни в зависимости от степени их значимости. Как правило, используется с тем чтобы при вынесении правового решения по вопросу, который подпадает под действие различных законодательных правил предпочтение отдавалось наиболее значимой из них.

· Аль-`урф уа аль-адат - местное право, традиции и привычка; используются исламскими правоведами как синонимы и терминологически определяются как «нечто одобряемое разумом и исламским законодательством, не отрицаемое здравомыслящими людьми». Местное право может подразделяться на две категории: действительное и недействительное. Современным примером действительного местного права могут служить права на интеллектуальную собственность, действительность которых, однако, признаётся не всеми исламскими правоведами. Однако, если человек живёт в государстве, где право на интеллектуальную собственность закреплено местным законодательством, то, по мнению исламских правоведов, мусульманин должен руководствоваться местным правом. В качестве примера недействительного местного права, можно использовать разрешённость с точки зрения местного законодательства ссудно-процентных отношений. В этом случает мусульманин не может руководствоваться местным законодательством и должен будет руководствоваться нормами, извлечёнными из основных источников исламского права (Коран, Сунна), которые запрещают ростовщичество.

· аз-Зарвйи' - терминологически означает «вещи, служащие средством, приводящим к разрешенному или запрещённому». Согласно этому принципу вещи приводящие к запрещённому являются запрещёнными, а вещи приводящие к разрешенному являются разрешенными. Или же действия, которые необходимы для выполнения обязательных предписаний, так же становятся обязательными и т.п. в зависимости от категорий. Примером может служить запрет на торговлю алкоголем, так как это приведёт к тому, что люди будут его употреблять, что запрещено исламом.

Хотелось бы отметить, что использование всех перечисленных источников в исламском праве не придумано правоведами самостоятельно, а имеет основу в священных текстах. Каждый из производных источников был сформулирован посредством анализа и систематизации различных юридических норм, берущих начало от основных норм, и таким образом, из частных норм выводились общие правила.

В данном разъяснении источников исламского права нами не ставилась задача добиться их глубокого понимания посредством которого можно было бы выносить самостоятельные юридические решения в исламском праве. Нами дано самое общее представление о них, которое кроме того не может считаться бесспорным, так как внутри исламского правоведения существуют различные школы, которые имеют разницу во взглядах как на отдельные правовые нормы, так и на правовые принципы и источники в целом. Данное разъяснение изложено лишь с целью формирования представления о том, каким образом исламские правоведы формулируют правовые нормы по вопросам, получившим актуальность лишь в условиях современных отношений.

Относительно вопросов финансовых отношений используются правовые нормы выведенные как на базе основных, так и производных источников. Давая разъяснение наиболее значимых из них, приводятся источники, посредством которых выведены данные правовые нормы.



Литература к теме 1

1. Авдиев И.М. Актуальные проблемы ислама в экономике. Пособие для вузов - М.: ЮНИТИ, 1999. - 235с.

2. Атар Ф. Наука об основах юриспруденции. Перевод с турецкого. М.: «Издательская группа «САД», 2005.

3. Баишев Ж. Общие принципы исламского права, теория доказательств и система наказания. - Алматы: Жети жаргы, 1996.

4. Беккин Р.И. Исламская экономическая модель и современность. М.: ИД Марджани, 2009. - 337с.

5. Даваба А.М. Каким должен быть деловой человек исповедующий Ислам. М.: Умма, 2008 - 125с.

6. Журавлев Ю.А. Концептуальные принципы исламской экономики. Исламские финансы в современном мире: экономические и юридические аспекты /Под ред. Р. Беккина. - М.: Андалус, 2004. - 283 с.

7. Киндрук Л.Ф., Кузнецова И.А., Зборина И.М. Экономическая теория. Основы микроэкономики: Издательство: Мисанта. М.- -2006. - 111с.

8. Нуруллина Г. Исламская этика бизнеса, М., «Умма», 2004. - 112с.

9. Сюкияйнен Л.Р. Об изучении правовых основ исламской экономики // Финансовое право, № 3, 2006. С. 37-39.

10. Сюкияйнен Л.Р. Правовые основы исламского финансирования: взаимодействие исламской и европейской правовых культур. Материалы межд. Конф. «Исламское финансирование: развитие в России». - М., Исламская книга, 2010, С. 31-32.

11. Addas, Waleed A.J. Methodology of Economics: Secular Versus Islamic / International Islamic University Malaysia, 2008. - 148с.

12. Chapra U. Islam and the Economic Challenge. The Islamic Foundation and The International Institute of Islamic Thought, 1995 -- с. 431

13. Razak M.T., Laut J.R. Islamic Economic and Finance: Theory and Ethics Kuala-Lumpur: International Centre for Education in Islamic Finance, 2006.

- c. 365

14. Zaman H. Economic Functions of an Islamic State. Leicester: The Islamic Foundation (United Kingdom), 1991 - c. 421.



Тема 2. Регулятивные нормы исламского права в финансовых отношениях (4 часа)

В исламском праве, как и в любой другой системе права, существует множество запретов и ограничений на экономические отношения, однако в рамках данной темы нами не ставится задача изучить каждый из них. Во многих отношениях эти запреты и ограничения схожи в различных системах права, поэтому в рамках данного курса будут разъяснены лишь наиболее значимые и, характерные преимущественно для исламского права, запреты.

Запрет на ростовщичество (на арабском звучит как «риба»). Общий запрет на ростовщичество приводится во множестве аятов Корана, как например: сура 30 -- аят 39, сура 4 -- аят 161, сура 3 -- аят 130, сура 2 -- аяты 275-279. В Сунне так же приводится достаточно много хадисов, указывающих на запрет ростовщичества, и в одном из них это действие относится к числу семи смертных грехов, которое стоит между убийством и присвоением имущества сироты (см. сборник хадисов имама Бухари, хадис №2766).

В связи с этим возникает вопрос, что же конкретно понимается под этим понятием. Как правило, в современных экономических словарях ростовщичеству даётся следующее определение: «передача денег в ссуду под очень высокий процент». Однако понятие «очень высокий процент» весьма относительно и какой именно процент является «очень высоким» разъяснения не ясно. Первоначально же в западном мире ростовщичество определялось как получение вознаграждения за использования денег, то есть получение процентов с предоставленного займа, вне зависимости от размера процентной ставки. До пятнадцатого века в английском языке единственным обозначением любой возросшей суммы на заём было ростовщичество. По Оксфордскому словарю это слово приобрело своё новое значение в период между шестнадцатым и семнадцатым веком, и стало определяться как «чрезмерно завышенные процентные ставки по займу». Эта замена смысла совпала с отменой запрета католической церкви на взимание ссудного процента, который существовал ещё с момента утверждения христианства в Европе в качестве основной религии.

В исламском праве же имеется собственное определение данного термина, которое было сформулировано на основе анализа касающихся него священных текстов. Согласно исламскому определению, ростовщичество - это «обусловленный заранее, невозмещаемый излишек одного из предметов договора». При этом подразумевается, что ростовщичество может возникать в двух видах договоров: долговых договорах и договорах обмена. Основой для данного определения послужили многочисленные изречения Пророка на эту тему, некоторые из которых будут приведены ниже.

Так, разъяснением того, что подразумевается под ростовщичеством в долговых отношениях, является следующий хадис: «Любой долг, который влечет за собой выгоду, является ростовщичеством». При этом, в разъяснении данного хадиса исламскими учёными говорится, что под выгодой может подразумеваться не только денежная надбавка к сумме первоначального долга, но и любой другой вид выгоды, который заимодавец может получить с должника. Исходя из этого становится очевидной разница между традиционным определением ростовщичества и определением ростовщичества с точки зрения ислама -- в исламе любой вид прибыли, получаемый за предоставление в долг капитала, а не только «очень высокий процент», является ростовщичеством. Таким образом, становится очевидным, что под данное определение подпадают все современные ссудно-процентные операции, которые составляют основу современной банковской системы.

Ростовщичество на обмене определяется как излишек при обмене определённого рода однородных товаров между собой. Основным хадисом от которого отталкиваются правоведы определяя данное понятие, является:

«Обменивайте золото на золото, серебро на серебро, пшеницу на пшеницу, ячмень на ячмень, финики на финики, соль на соль и все подобные друг другу товары в равном количестве из рук в руки. Если же ваши товары различаются, то обменивайте их, как вам угодно, но только из рук в руки».

Правило, извлекаемое правоведами из данного хадиса, означает, что предметы определённого рода (которые будут перечислены ниже) должны обмениваться только в равных количествах и их обмен должен осуществляться только посредством непосредственной реальной единовременной передачи.

В хадисе упомянуты шесть видов товаров, однако большинство исламских правоведов считают, что действие ростовщичества на обмене распространяется не только на них, но и на предметы обладающими определёнными общими с ними свойствами («рибауият»). Однако, так как в среде исламских правоведов существуют различные школы, мнение относительно того какие виды предметов подпадают под действие правила о ростовщичестве на обмене различаются. Мы перечислим наиболее распространённые среди них:

· согласно наиболее распространённому на сегодняшний день мнению, под действие этого правила попадают все виды платёжных средств, то есть деньги. Это мнение основывается на суждении по аналогии (кыяс) в отношении золота и серебра упомянутых в хадисе, так как золото и серебро во времена Пророка использовались в основном в качестве платёжных средств.

· все товары ценность которых определяется на основе веса или объёма. Это мнение так же основано на суждении по аналогии (кыяс) в отношении предметов перечисленных в хадисе, так как ценность каждого из них определяется либо исходя из веса, либо исходя из объёма.

· все съедобные товары. Это мнение так же основано на суждении по аналогии (кыяс) в отношении предметов перечисленных в хадисе (кроме золота и серебра), так как все они являются съедобными товарами.

· все съедобные товары, которые не портятся со временем хранения (мука, пшеница, рис и т.п.). Это мнение так же основано на суждении по аналогии (кыяс) в отношении предметов перечисленных в хадисе (кроме золота и серебра), так как все они являются съедобными товарами и не портятся со временем хранения.

Наибольшую же значимость для деятельности исламских финансовых институтов представляет мнение, согласно которому все платёжные средства, подпадают под правило ростовщичества на обмене, которое на данный момент признаётся большинством исламских правоведов, вне зависимости от принадлежности к той или иной правовой школе. В контексте финансовых отношений это означает, что многие виды современных валютных операций (как например торговля на рынке Forex), попадая под действие этого правила, рассматриваются как запретные, так как не происходит реальной единовременной передачи денежных средств.

Стоит отметить, что в результате данного ограничения исламские финансовые институты лишены возможности заниматься спекулятивными операциями на валютных рынках, которые весьма популярны среди традиционных банков и хеджинговых фондов. В контексте современной практики финансовых отношений это ограничение не выглядит лишённым смысла, как с точки зрения влияния данного явления на экономику в целом, так и с точки зрения устойчивости отдельных финансовых институтов. На сегодняшний день в мире валютные спекуляции достигают немыслимых размеров: объём международного валютного обмена превосходит объём международного товарного обмена, по разным оценкам, практически в 100 раз. Профессор Оксфордского Университета Джон Грей, отмечая пагубность данного явления высказал следующее:

«Около 95% современных валютных операций спекулятивны по своей сущности, многие из которых осуществляются посредством использования сложных деривативов, финансовых инструментов, основанных на использовании фьючерсов и опционов... Эта виртуальная финансовая экономика имеет ужаснейший потенциал для разрушения реальной экономики, пример чему коллапс «Бэрингз», старейшего британского банка».

Примерно похожий смысл на причину запрета ростовщичества высказывают и мусульманские богословы. Так, известный богослов XII века имам Абу Хамид аль-Газали девять веков назад дал следующее рационалистическое объяснение запрету на ростовщичество:

«Ростовщичество запрещено, так как по причине него люди отстраняются от участия в реальной экономической деятельности. Это потому что человек, имеющий деньги, получает возможность зарабатывать ещё больше денег на основе ростовщичества, будь то посредством обменных или долговых операций, для него становится лёгким получение прибыли без утруждения себя какой-либо реальной экономической активностью. Это наносит вред действительным потребностям человечества, так как потребности человечества не могут удовлетворяться без осуществления торговли, производства и строительства».

Основным положением, от которого следует отталкиваться, с точки зрения исламских правоведов, является то, что деньги сами по себе не обладают как таковой полезностью, или узуфруктом, за предоставление которого лицо может претендовать на получение прибыли. Один из авторитетных современных исламских правоведов, председатель шариатского совета Организации по Учёту и Аудиту в Исламских Финансовых Института (AAOIFI) Мухаммад Таки Усмани даёт этому следующее разъяснение:

«Деньги, будучи средством обмена и меры стоимости не могут рассматриваться подобно товару промышленного назначения который может приносить прибыль, как это предполагается в теориях ссудного процента. Деньги лишь средство обмена и ему не может отводиться исключительная роль. Использование его в качестве объекта коммерческой торговли нарушает порядок в денежной системе в целом».

Следующим, из числа ключевых ограничений исламского права в финансовых отношениях является запрет на чрезмерную неопределённость в экономических контрактах (на арабском звучит как «гарар» - ЫСС). Общий запрет на неопределённость имеет основу в Сунне:

«Посланник Аллаха, мир ему и благословение Аллаха, запретил торговые сделки, заключаемые посредством бросания камешков, а также неопределенные сделки».

Данный принцип является очень обширным в исламском праве и имеет множество других хадисов конкретизирующих те или иные виды неопределённости, однако в рамках данного курса мы остановимся лишь на некоторых его ключевых моментах. Согласно наиболее общему определению в исламском праве, неопределённым считается контракт, «результат которого однозначно не определён». Однако сама по себе неопределённость является неотъемлемой составляющей любого экономического контракта, а следовательно никогда не может быть полностью устранена.

Поэтому в исламском праве существует ранжирование неопределённости по уровням, в зависимости от которых определяется правомочность контракта:

1. Неизбежная неопределённость - допустимая степень неопределённости, которая не делает контракт недействительным;

2. Неопределённость, обессиливающая контракт - неопределённость, при наличии которой контракт является недействительным, однако возможно её устранение, посредством чего достигается правомочность контракта;

3. Неопределённость, делающая контракт недействительным - неопределённость, которая не может быть устранена без отмены самого контракта или же изменения его сущности.

Так же неопределённость классифицируется по её родовым признакам в контракте, исходя из которых её можно относить к тому или иному уровню правомочности контракта. Данная классификация зависит от вида контракта (обмена, партнёрства, доверительного управления, дарения и т.п.), однако её подробное разъяснение является темой для отдельного курса. Мы же ограничимся тем, что приведём условную классификацию неопределённости в контрактах обмена, так как именно этот вид неопределённости имеет наибольшую значимость с точки зрения своего влияния на регулирование современных финансовых отношений.

Неопределённость в контрактах обмена проявляется в родовых признаках, которые приведены ниже.

1. Неопределённость в отношении предмета контракта:

- обмен объекта, сущность и качество которого не определены;

- обмен объекта, количество (вес, объём, денежная сумма в случае продажи) которого не определено;

- обмен неопределённого объекта из пула объектов;

- обмен объекта, основные характеристики которого до конца не сформированы;

2. Неопределённость в отношении права собственности и реального обладания предметом контракта:

- обмен объекта, который не находится в собственности;

- обмен объекта, который не находится в обладании;

3. Неопределённость в отношении исполнения контракта:

- неопределённость в отношении времени исполнения контракта;

- обмен объекта, который невозможно доставить;

-контракт, результат которого определяется наступлением неопределённых событий в будущем;

- две сделки в одном контракте.

Стоит отметить, что подобная классификация является условной и может иметь иную структуру или отличия в составе в зависимости от подхода её составителя к исламской правовой методологии или подаче материала. Данная классификация приведена прежде всего исходя из целей простоты общего понимания правовой сущности понятия неопределённости в исламском праве, для целей же более глубокого и правильного её понимания необходимо обращаться к первоисточникам по исламскому праву, которые содержат оригинальную (арабскую) терминологию и детальное разъяснение и обоснование каждого из положений.

Тем не менее, посредством приведённой выше классификации мы надеемся разъяснить, каким образом в современном исламском праве регулируются различные виды современных финансовых отношений, речь о которых пойдёт в дальнейших разделах данного курса. В качестве же наиболее наглядного примера того, как современные финансовые модели могут регулироваться посредством запрета на недопустимую неопределённость, мы приведём позицию исламского права по отношению к страхованию.

На сегодняшний день в мире, как известно, существуют две основные организационно-правовые модели страхования, а именно коммерческое страхование и взаимное страхование. Коммерческое страхование характеризуется тем, что страховая защита гарантируется страховщику в обмен на фиксированную плату в отношении страхователя, то есть в основе данных отношений лежит договор купли-продажи. Таким образом, продавая страховую защиту страхователь становится обязанным покрывать страховщику убытки определённые страховым договором. Коммерческое страхование на сегодняшний день является наиболее распространенной моделью страхования.

Взаимное страхование это такая форма страховой защиты, при которой каждый страхователь одновременно является членом страхового общества, то есть это объединение страхователей в целях обеспечения взаимопомощи. Данному виду страхования в меньшей степени присуща коммерческая направленность, нежели коммерческому страхованию и на сегодняшний день эта модель страхования является не столь распространённой.

Однако, с точки зрения исламского права, коммерческое страхование, имея в своей основе контракт обмена, содержит недопустимую неопределённость, делающую контракт недействительным. Так, в соответствии с постановлением №9 (9/2) Второй сессии Совета Исламской Академии Правоведения при Организации Исламская Конференция от декабря 1985 года следует, что:

«Поскольку коммерческие страховые компании используют типовой договор страхования, предусматривающий регулярную выплату фиксированных взносов, что предполагает наличие значительной неопределенности условий как для страхователя, так и для страховщика, это делает такого рода договор недействительным и запретным с точки зрения исламского права…»

В качестве разъяснения, хотелось бы отметить, что в первую очередь, неопределённым является сущность обмениваемого объекта. Фактически, коммерческое страхование -- это обмен неопределённой суммы возмещения по наступившим убыткам в будущем на определённую плату в настоящем, то есть обмен неопределённого на определённое. Кроме того, как показывает устоявшаяся практика, гарантия на покрытие этих неопределённых убытков не может быть абсолютной. Как известно, коммерческие страховые компании, ведут свой бизнес на основе того, что продавая гарантию возмещения страховых случаев, они предполагают что сумма страховых выплат по этим случаям будет ниже суммы полученных страховых премий и доходов от их инвестирования. Однако подобные предположения по определению являются гипотетическими, хоть и строятся на основе большого количества статистических данных прошлого и моделях вероятностного прогнозирования.

Так, согласно данным Американского Института Страховой Информации (Insurance Information Institute) за последние десять лет в США разорилось более 190 страховых компаний. В России же, по данным «Эксперт РА», каждая вторая страховая компания в России в первом полугодии 2009 года получила убытки от страховой деятельности. Как показали результаты исследования «Эксперт РА», по итогам первого полугодия 2009 года усредненное значение комбинированного коэффициента убыточности страхового портфеля российских страховщиков вплотную приблизилось к стопроцентному уровню, составив 99,6%. Если, по данным за первое полугодие 2008 года, значение комбинированного коэффициента убыточности превышало стопроцентный уровень менее чем у трети российских страховых компаний, то в первом полугодии 2009 года этот показатель приблизился к 50%. Одновременно у каждой десятой страховой компании комбинированный коэффициент убыточности превысил 120%. Это означает, что страховая деятельность по таким компаниям не просто убыточна, а катастрофически убыточна.

Фактически, причиной разорения страховых компаний является их неспособность обеспечить взятые на себя обязательства по покрытию ущерба в результате наступления страховых случаев. Так как размер сумм, которые будут необходимы для покрытия этого ущерба, никогда не может быть предсказан с абсолютной точностью -- эта неспособность по покрытию ущерба в результате наступления страховых случаев и, как следствие, разорение всегда будут неотъемлемым элементом страховой деятельности, однако особо явно это проявляется в кризисные годы.

Однако взаимное страхование, при соблюдении ряда определённых условий, является дозволенным с точки зрения исламского права по причине того, что имеет иную правовую природу контракта лежащего в его основе, а следовательно, в исламском праве регулируется иными положениями относительно неопределённости. И это отличие является не только формально-правовым, но и подразумевает иной характер страховой деятельности в целом, что будет разъяснено в последующих темах данного курса.

Помимо традиционного коммерческого страхования запрет на неопределённость распространяется и на многие другие современные виды финансовых отношений. Так как ограничение на неопределённость в отношениях обмена в целом связано с правилами обменных отношений, мы так же приведём здесь наиболее значимые из них с точки зрения современной финансовой деятельности:

· Запрет на торговлю опционами. Опцион в традиционных финансах рассматривается как ценная бумага, которая даёт право её владельцу продать или купить в течении определённого срока определённый базовый актив. Так как данный контракт имеет характер одностороннего обязательства, он рассматривается современными исламскими правоведами в качестве обещания. Обещание же не может выступать в качестве объекта коммерческого обмена, то есть в данном случае сущность обмениваемого объекта не соответствует требованиям исламского права к контрактам обмена.

· Запрет на форвардные и фьючерсные контракты. Данные виды контрактов означают покупку или продажу базового актива на внебиржевом (в первом случае) или биржевом (во втором случае) рынках при условии поставки и оплаты на будущую дату. Данные контракты относятся к виду обменных контрактов, которые с точки зрения исламского права не могут заключаться на будущую дату.

· Запрет на так называемые «короткие продажи» или продажи без покрытия (чаще используется английский термин «short selling»). Продажи без покрытия подразумевают, что продавец продаёт какой-либо базовый актив, которым он в действительности не владеет на момент продажи. Как было указано выше, продажа объекта который не находится в праве собственности или обладания продавца, относится к запрещённым видам неопределенности.

Запрет на участие в запрещённых исламом видах деятельности (вытекает из принципа аз-зараи). Под этот запрет как правило подпадают следующие виды деятельности:

· алкогольная и табачная индустрии;

· индустрия запрещённых исламом продуктов (свинина, не правильно забитые животные);

· большая часть традиционного финансового сектора;

· большая часть современной индустрии развлечений;

· деятельность приносящая серьёзный вред окружающей среде;

· коммерческие компании, чрезмерно использующие запрещённые финансовые механизмы (привлекающие заёмные средства по механизму ссудного процента, размещающие свободную ликвидность на процентных счетах и ценных бумагах).

Необходимо отметить, что исламским финансовым институтам запрещается осуществлять инвестирование в компании как бы то ни было участвующих в перечисленных видах деятельности. К примеру, запрещено инвестировать не только в предприятие производящее алкогольную продукцию, но и в торговые компании занимающиеся его распространением. Подобный запрет выводится на основании двух источников исламского права: суждения по аналогии (кыяс) и запрета на вещи, служащими средством приводящими к запрещённому (аз-зарвйи').

Безусловно существуют многие другие предписания исламского права в отношении финансовой деятельности. Однако, они были рассмотрены лишь в той мере, какова необходима для общего представления о принципах работы исламских финансовых институтов.

Вопросы для самоконтроля

1. Назовите основные виды запретов в экономических отношениях, специфичные для исламского права.

2. Дайте определение понятию «ростовщичество» (ар-риба).

3. Назовите основные виды ростовщичества и дайте их определения.

4. Назовите основные качества «рибауият» выделяемые учёными.

5. Поясните рационалистическое обоснование запрета на ростовщичество.

6. Дайте общее определение понятию «чрезмерная неопределённость» (гарар).

7. Назовите основные категории неопределённости с точки зрения влияния на правомочность сделки.

8. Назовите основные виды чрезмерной неопределённости делающей контракт недействительным в торговых сделках.

9. Приведите примеры чрезмерной неопределённости в современных видах экономических отношений.

10. Каково правовое положение экономического участия в деятельности (производство, продажа, продвижение, инвестирование), связанной с запрещёнными товарами или услугами?



Литература к теме 2

1.Беккин Р.И. Исламская экономическая модель и современность. М.: ИД Марджани, 2009 - 337с.

2.Исламские финансово-кредитные институты в экономике зарубежных стран. Беккин Р.И., Вахитов Р.Р., Гафурова Г.Т. и др. под редакцией Тимирясова В.Г. Казань: Издательство «Познание» Института экономики управления и права, 2011. - 236 с.

3.Рамазанов К.Х. Запретность ростовщичества. Махачкала: Духовное управление мусульман Дагестана, 2008. - 21с.

4.Журавлев Ю.А. Концептуальные принципы исламской экономики. Исламские финансы в современном мире: экономические и юридические аспекты /Под ред. Р. Беккина. - М.: Андалус, 2004. - 283с.

5. Al-Ameen ad-Dharir S.M. al-Gharar in contracts and its effect on contemporary transactions. Kingdom of Saudi Arabia, Jeddah: Islamic Researh and Training Institute, 1997. - 82с.

5.Al-Jahrim M., Iqbal M. Islamic Banking: answers to some frequently asked questions. Jeddah: Islamic Researh and Training Institute, 2001. - 78с.

6.Al-Zuhayli W. Financial Transactions in Islamic Jurisprudence. Damascus: Dar Al-Fikr, 2001. - 693 с.

7. Usmani M.I. Guide to Islamic Banking. Karachi: Darul-Ishaat, 2002. - 169с.



Тема 3. Методы финансирования в практике исламских финансовых институтов (4 часа)

Как было разъяснено в предыдущей теме, исламские финансовые институты имеют ряд серьёзных ограничений в своей деятельности, одним из основных среди которых является запрет на ссудно-процентные отношения. В качестве альтернативы исламские финансовые институты используют целый набор финансовых механизмов, посредством которых осуществляется как привлечение финансовых ресурсов (пассивные операции), так и предоставление финансирования контрагентам (активные операции). Существенным моментом является так же ещё и то, что все эти механизмы представляют из себя по сути различные виды контрактов исламского права, что означает определённую специфику и отличия от договорных отношений распространённых в системе западного права.

Таблица 1. Механизмы используемые исламскими финансовыми институтами

Тип механизма	Арабское название	Сущность
Долевое финансирование	Мудараба	Доверительное управление капиталом
	Мушарака	Различные виды совместной коммерческой деятельности
		Совместная собственность на имущество между клиентом и финансистом, в рамках которой предполагается что клиент постепенно выкупает долю финансиста
Долговое финансирование	Мурабаха	Покупка финансистом определённого клиентом товара, с последующей его продажей клиенту в рассрочку (с определённой наценкой).
	Иджара	Финансовая аренда
	Салам	Авансовое финансирование поставки товара
	Истисна'	Авансовое финансирование производства товара
	Кард-хасан	Беспроцентный заём

Механизмы долевого финансирования, основанные на модели участия финансиста в капитале или собственности клиента

По мнению идеологов и авторитетных экспертов индустрии исламских финансов эта группа механизмов является наиболее предпочтительной для использования, с точки зрения того, что они в большей степени соответствуют принципам Ислама. Более подробно мы рассмотрим данное мнение после разъяснения сути данных операций.

«Мудараба» - по своей сущности является доверительным управлением капиталом. В соответствии с механизмом мудараба осуществляется передача капитала одной стороны под управление другой стороне, при котором в случае положительного финансового результата прибыль делится в заранее оговорённых соотношениях, а в случае отрицательного - собственник капитала несёт убытки, а управляющий остаётся без вознаграждения за свой труд. Необходимо отметить два существенных условия данного контракта:

§ Собственник капитала не должен вмешиваться в управление, хотя может поставить условия, в рамках которых оно должно осуществляться.

§ Ответственность собственника ограничена размером его вклада.

Посредством данного механизма исламские финансовые институты осуществляют как привлечение вкладов, так и вложение мобилизованных средств. Привлекая финансовые ресурсы посредством мудараба финансовый институт выступает в качестве управляющего, а вкладчик в роли собственника капитала. Прибыль полученная в результате управления капиталом делится между финансовым институтом и вкладчиком в заранее определённом соотношении, которое должно оговариваться в рамках договора вклада.

В активных операциях же исламские финансовые институты используют данную модель предоставляя капитал своим контрагентам на реализацию какого-либо коммерческого проекта. В связи с тем, что, как было отмечено ранее, существенным условием данного контракта является то, что собственник капитала не имеет права вмешиваться в управление капиталом, его использование ограничено. Как правило оно применяется при финансировании оборотного капитала производственных или торговых предприятий, когда на полученные деньги предприятие закупает сырьё, материалы или товары, которые в последующем используются для производства конечного продукта или перепродажи. Полученная в результате данной деятельности прибыль делится в заранее оговорённом соотношении между финансовым институтом и предприятием. В случае неудачной реализации данной деятельности в силу объективных обстоятельств (как например изменение рыночных цен на производимый/реализуемый товар, падение спроса и т.п.), убытки принимает на себя финансист соразмерно сумме вложенного капитала. Однако если же убытки были получены в результате недобросовестного или халатного поведения со стороны предприятия, то убытки должны быть отнесены на его счёт.

Что касается финансирования уставного/акционерного капитала, то в данном случае исламские финансовые институты предпочитают использовать другие механизмы финансирования, речь о которых пойдёт ниже.

«Шарикат аль-'акд», или «мушарака» - долевое партнёрство, которое может быть представлено различными вариантами: совместное участие в капитале, простое товарищество, трудовое товарищество, торговое товарищество. В рамках деятельности исламских финансовых институтов как правило, используется модель совместного участия в капитале предприятия. В этом случае банк, совместно с клиентом вкладывается в капитал коммерческого предприятия на условиях распределения между собой прибылей и убытков. Необходимым условием является заранее определённое соотношение в распределении прибыли, которое основывается на размере вклада капитала и труда. Исламские финансовые институты могут выступать в качестве пассивных партнёров, вкладывая лишь капитал, а управление передавая клиентам, которые таким образом вкладывают как капитал, так и труд. В этом случае, по мнению ряда исламских учёных-правоведов, доля исламского банка в прибыли не должна превышать его долю в капитале. Так же исламский финансовый институт может выступать и в качестве активного партнёра, принимая участие в бизнесе не только посредством вложения капитала, но и участием в управлении, используя накопленные знания и навыки. Распределение же убытков в любом случае должно происходить соразмерно вкладу каждого из партнеров в капитал.

Как правило, исламский финансовый институт осуществляя вложения посредством данного механизма, предполагает для себя постепенный выход из финансируемого им проекта. Поэтому он берёт одностороннее обязательство с предпринимателя по выкупу своей доли, либо же продаёт её третьим лицам (посредством размещения акций на фондовом рынке или продаже крупному инвестору). В случае, если выход инвестора из проекта осуществляется посредством обязательства выкупа со стороны предпринимателя, существенным условием является то, что цена по которой будет осуществляться выкуп не может оговариваться заранее (на момент заключения договора финансирования), так как в этом случае финансист получает возможность переложить с себя риски данного проекта на предпринимателя, заложив в выкупную цену желаемый для себя возврат капитала.

По сути данная форма шарикат аль-'акд на сегодняшний день имеет очень близкий аналог в традиционных финансовых отношениях, а именно прямые инвестиции. Отличие может заключаться лишь в некоторых условия контракта, как например упомянутый запрет на установление выкупной цены долей финансового института в момент заключения договора финансирования.

Как уже отмечалось выше, ключевые идеологи и эксперты отрасли считают, что с точки зрения Ислама подобные (долевые) модели финансирования бизнеса являются наиболее предпочтительными. Это суждение имеет основу как в прямом доводе из Сунны, так и в производных доводах «аль-масалих аль-мурсаля». В священном хадисе приводится, что Пророк передал слова Всевышнего:

«Если двое людей становятся деловыми партнерами, то Я становлюсь третьим и остаюсь с ними до тех пор, пока один из них не совершит мошенничество против другого. Если же один из них совершает мошенничество, то Я покидаю их».