В условиях возросшей взаимозависимости практически все государства заинтересованы в сотрудничестве с международными экономическими и валютно-финансовыми организациями, которые составляют одно из важнейших звеньев международной финансовой системы и являются основным источником необходимых финансовых ресурсов для стран с развивающейся и переходной экономикой.

Эти организации объединяет общая цель -- развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Среди них особое место занимают организации в системе ООН, Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка - Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала - Международная ассоциация развития (МАО), Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА), а также неправительственные организации Парижский и Лондонский клубы.

Международные экономические и валютно-финансовые организации занимают важное место в системе международных экономических отношений, а также в настоящее время оказывают существенное влияние на развитие экономики России. Прошедшее десятилетие свидетельствует, в целом об активизации сотрудничества России с международным финансовым сообществом, путем прямого членства в организациях с международным статусом или на договорной основе. Участие в этих организациях в принципе открывает более широкие возможности для получения ресурсов на цели реструктурирования экономики и развития, поскольку соглашения с МВФ являются положительным сигналом для инвесторов. Весьма важно и то, что, являясь членом международных валютно-финансовых и кредитных организаций, Россия приобщается к богатому опыту регулирования валютной, кредитной и финансовых сфер, накопленному мировым сообществом. В этом и заключается актуальность рассматриваемой темы.

Объектом исследования данной работы является современная международная валютная система и деятельность в рамках нее надгосударственных финансовых структур.

Предметом исследования являются международные валютно-финансовые отношения России с крупнейшими международными экономическими и валютно-финансовыми организациями, их проблематика и перспективы.

Целью данной работы является выявить проблемы и обозначить перспективы взаимодействия Российской Федерации с международными экономическими и валютно-финансовыми организациями.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:

Ш выяснить причины возникновения и проследить историю развития международных экономических и валютно-финансовых организаций;

Ш рассмотреть классификацию и раскрыть функции этих организаций;

Ш описать деятельность основных видов международных валютно-кредитных организаций;

Ш оценить деятельность валютно-финансовых организаций в Российской Федерации, на примере взаимоотношений с МВФ, группой Всемирного банка, Парижским и Лондонским клубами.

Из определения предмета и сформулированных задач вытекает структура данной работы. Она состоит из введения, двух глав, заключения и приложения.

Первая глава дает основные характеристики международным экономическим и валютно-финансовым организациям, их структуру и роль в международных экономических отношениях. Вторая глава посвящена более детальному рассмотрению взаимоотношений России с международными экономическими и валютно-финансовыми организациями, в частности, с МВФ, группой Всемирного банка, Парижским и Лондонским клубами.

международный экономический финансовый организация долг

ГЛАВА 1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ: ВОЗНИКНОВЕНИЕ, СТРУКТУРА И РОЛЬ В РЕГУЛИРОВАНИИ ГЛОБАЛЬНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРОЦЕССОВ

Глобализация мировой экономики выступает объективной тенденцией развития, которой, видимо, нет другой реальной альтернативы, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Она создает условия для более эффективного перераспределения и использования в мировом масштабе производственно-технологических, финансовых и интеллектуальных ресурсов, открывает возможности для ускорения экономического роста, помогает менее развитым странам в определенной мере подтягиваться к экономическим лидерам.

Сегодня важную роль в регулировании глобальных процессов играют международные экономические организации, представляющие собой одно из звеньев усложняющегося многоярусного механизма управления мирохозяйственных связей. Процесс создания международных организаций начался во второй половине прошлого века. После окончания Второй мировой войны произошло четкое осознание необходимости обсуждения насущных политических и экономических проблем в рамках всего мирового сообщества. Основой международного сотрудничества должен был стать новый мировой порядок, базирующийся на либерализме, сотрудничестве, открытости и диалоге, свободном от какой бы то ни было конфронтации. Создание международных организаций явилось результатом поиска эффективных мер для разрешения сложных, чрезвычайных или кризисных ситуаций в жизни государств. Когда усилия национальной дипломатии оказывались недостаточными для того, чтобы справиться с проблемами современных международных отношений, правительства стремились найти адекватные методы взаимодействия в виде многосторонних консультаций, сотрудничества и совместных шагов в этом направлении. В основе бурного роста международных организаций лежали и чисто экономические причины[1]. XX в. характеризовался взрывным ростом международных экономических связей во всех формах: торговли, вывоза капитала, производственного кооперирования, научно-технического взаимодействия, миграции рабочей силы.

Сдвиги в сферах производства, коммуникаций, торговли, зарубежного инвестирования и финансов привели к невиданной прежде степени вовлеченности стран в мирохозяйственные связи и превратили мировую экономику в целостный глобальный организм, спаянный уже не просто международным разделением труда, но и гигантскими по своим масштабам, порой всемирными производственно-сбытовыми структурами, глобальной финансовой системой и информационной сетью.

В то же время увеличивающаяся открытость экономик обусловила новые опасности макроэкономического характера. В создавшихся условиях национальные государства столкнулись с принципиально новой ситуацией -- потерей возможности эффективно использовать такие традиционные рычаги макроэкономического регулирования, как импортные ограничения и экспортные субсидии, изменения курса национальной валюты и ставки рефинансирования центрального банка. Некоторые процессы, особенно в валютно-финансовой сфере, приобрели масштабный глобальный характер и уже не поддаются регулирующим действиям отдельных государств. Международные экономические и политические процессы переросли из межнациональных во вненациональные, глобальные. Эффективность экономического регулирования на национальном уровне снизилась и сделала неизбежным возникновение наднациональных форм регулирования.

В условиях глобализации межгосударственные границы применительно к экономическим отношениям приобрели новое значение, что потребовало создания и новой системы регулирования, основанной на принципах либерализации и устранения торговых барьеров, обеспечения свободного движения капиталов и т.д. Это могло быть достигнуто только за счет координации правовых режимов в области торговли и инвестиций.

Несогласованность национальных законодательств неизбежно порождала серьезные проблемы и споры между экономическими субъектами и между государствами. Появилась потребность в создании универсального механизма регулирования международных экономических отношений, включающих в себя разнообразные средства и методы: тарифы, цены, налоги, кредиты. Насущной необходимостью стала разработка совместной валютно-финансовой политики, достижение в этой области стабильности, способной обеспечить конвертируемость национальных валют, облегчить взаимные расчеты [2].

Огромная разница в социально-экономических условиях жизни людей в разных странах ставила вопрос об оказании помощи и содействия со стороны развитых стран развивающимся государствам и среди них наименее развитым и бедным. Это требовало разработки единой стратегии социально-экономического развития. В сложившихся условиях особая роль в поиске новых механизмов регулирования была возложена на международные экономические организации. В настоящее время насчитывается более 4 тысяч международных организаций. Ведущая среди них -- Организация Объединенных Наций (ООН) с ее разветвленной системой экономических органов, Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

Несомненно, направления многостороннего регулирования, осуществляемого международными организациями, в значительной степени зависят от конкретных интересов участвующих в нем государств, политики их правительств и деятельности государственных органов. В то же время, не затрагивая национального суверенитета его участников, многостороннее регулирование оказывает воздействие на принимаемые правительственные решения по вопросам торговых, валютных, финансовых отношений. В сферу государственной политики в этой области входит не только регулирование, но и содействие развитию мирохозяйственных связей, оказание поддержки участникам внешнеэкономической сферы деятельности на межправительственном уровне и в рамках международных организаций.

Ключевым аспектом в разработке совместной экономической стратегии и многостороннем регулировании мирохозяйственных связей являлось определение правил и норм, создающих стимулы для отдельных государств действовать в коллективных интересах.

Международные экономические организации -- это институт многосторонних межгосударственных отношений, имеющий согласованные его участниками цели, компетенцию и свои постоянные органы, а также другие специфические политико-организационные нормы, в числе которых устав, процедура, членство, порядок принятия решений и др. Они могут включать также совещания, конференции, конгрессы, которые осуществляют свою деятельность в течение ограниченного периода времени и не имеют устава и рабочих органов [3].

Международная финансовая организация -- организация, создаваемая на основе межгосударственных (международных) соглашений в сфере международных финансов. Участниками соглашений могут выступать государства и негосударственные институты [6].

Международные валютно-кредитные организации - международные экономические организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи. В число таких организаций входят Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), региональные международные банки развития [4].

Возникновение международных финансовых институтов обусловлено следующими причинами:

1. Усиление интернационализации хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы.

2. Развитие межгосударственного регулирования мирохозяйственных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений.

Необходимость совместного решения проблем, нестабильности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Создание этих межгосударственных институтов во многом диктуется необходимостью решения формально различных, но взаимосвязанных задач.

Появление на международной арене значительного количества новых развивающихся стран, необходимость координации внешнеэкономической политики между ними и развитыми государствами привели к образованию Международной ассоциации развития (МАР) и Международной финансовой корпорации (МФК).

Несомненно, ключевыми элементами многостороннего механизма регулирования мировой экономики являются МВФ и Всемирный банк. Международные финансовые организации (МФО) создаются путем объединения финансовых ресурсов странами-участниками для решения определенных задач в области развития мировой экономики. Этими задачами могут быть:

1. операции на международном валютном и фондовом рынке с целью стабилизации и регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной торговли;

2. межгосударственные кредиты - кредиты на осуществление государственных проектов и финансирование бюджетного дефицита;

3. инвестиционная деятельность/кредитование в области международных проектов (проектов, затрагивающих интересы нескольких стран, участвующих в проекте как напрямую, так и через коммерческие организации-резиденты);

4. инвестиционная деятельность/кредитование в области “внутренних” проектов (проектов, непосредственно затрагивающих интересы одной страны или коммерческой организации-резидента), осуществление которых способно оказать благоприятное воздействие на международный бизнес (например, инфраструктурные проекты, проекты в области информационных технологий, развития транспортных и коммуникационных сетей и т.п.);

5. благотворительная деятельность (финансирование программ международной помощи) и финансирование фундаментальных научных исследований.

Для осуществления своих функций, международные финансовые организации используют весь спектр современных технологий финансового и инвестиционного анализа и управления рисками, от фундаментального исследования потенциального инвестиционного проекта (для чего, чаще всего, привлекаются специализированные команды или институты экспертов международной квалификации, международные аудиторские фирмы и инвестиционные банки) до операций на глобальных фондовых рынках (рынках производных ценных бумаг).

Международные организации создаются государствами совместно. Процесс создания международной организации проходит в два этапа: принятие учредительного документа, создание материальной структуры организации, созыв главных органов.

Первый шаг предполагает созыв международной конференции для выработки и принятия текста договора. Его наименование может быть различным, например, статус, устав (ООН), конвенция.

Второй этап предполагает создание материальной структуры организации. В этих целях наиболее часто используются специально подготовленные органы, которые подготавливают проекты правил процедуры будущих органов организации, перерабатывают весь круг вопросов, касающийся создания штаб-квартиры и др. Созыв главных органов завершает мероприятия по созданию международной организации. Значительное развитие международные финансовые организации получили во второй половине XX в [6]. Например, со временем одними из крупнейших в мире кредиторов многих стран стали МВФ и МБРР, образовавшие группу Всемирного банка в составе еще трех международные финансовые организации. Кроме того, система пополнилась региональными банками развития, в частности Межамериканским банком развития (МАБР) (1959 г., Вашингтон, США) и Азиатским банком развития (АзБР) (1965 г., Манила, Филиппины) Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) (1990 г., Лондон, Великобритания).

Участие России в международных валютно-финансовых и кредитных институтах открывает перед ней более широкие возможности привлечения финансовых ресурсов, необходимых для реформирования экономики.

1.2 Классификация и функции международных экономических и финансовых организаций

Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции. Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации преследуют следующие цели:

o объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;

o осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;

o совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

У всех международных финансовых организаций много общего, однако, каждая из них решает свои задачи, поэтому они имеют: различный капитал, свои органы управления (в группе Всемирного банка - частично единые), специфические операционные механизмы и набор финансовых инструментов, разные правила предоставления ресурсов и т.д.; велики расхождения и в стоимости заимствований у них. Являясь звеньями общей системы, международные финансовые организации обладают своими особенностями, с учетом которых могут быть сгруппированы и охарактеризованы следующим образом:

· бреттонвудские организации (МБРР и МВФ) по членскому составу являются универсальными, имеют всемирное значение, тогда как остальные образованы либо по региональному принципу (МБЭС, МИБ, МГБ и ЧБТР), либо по другим принципам, хотя и объединяют крупную группу стран (ЕБРР и БМР);

· две международные финансовые организации учреждены с целью межсистемной помощи (МАР - развивающимся странам, ЕБРР - странам с переходной экономикой);

ЕБРР изначально, путем включения соответствующего положения в свои уставные документы, обусловливал предоставление своих ресурсов странам-членам, отвечающим определенным, в том числе политическим, критериям (они должны быть привержены принципам многопартийной демократии, рыночной экономики и пр.);

МБЭС и МИБ сейчас практически не ведут основной деятельности, поскольку еще не урегулировали отношения с кредиторами и должниками (крупнейший из последних - Россия). МГБ (имеет малый капитал) осуществляет ограниченный объем операций, возможности же привлечения ресурсов на рынках для него ограничены, ЧБТР лишь только начинает свою работу;

МБЭС служил своего рода клиринговым центром, МИБ был инвестиционным учреждением, а ЕБРР, МАГИ и МФК специализируются на поддержке инвестиций.

При этом ЧБТР задуман как институт одновременно торгового и проектного финансирования, МАР поддерживает проекты развития в ограниченном круге стран-членов на особо льготных условиях. Другие имеют более глобальные задачи [7].

Международные финансовые организации, являясь частью системы международных экономических организаций, классифицируются согласно принципам группировки последних. Рассмотрим подробнее. Для чего используем наиболее известные в российской научной литературе классификации. Международные экономические организации, осуществляющие регулирование в системе мирового хозяйства, можно классифицировать по двум основным принципам: по организационному принципу и по сфере многостороннего регулирования [8].

Классификация международных экономических организаций по организационному принципу в качестве основы предполагает участие или неучастие организации в системе Организации Объединенных Наций, а также принимает во внимание профиль организаций и цели их деятельности. При таком подходе международные экономические организации можно разделить на следующие группы.

1. Международные экономические организации системы ООН.

2. Международные экономические организации, не входящие в систему ООН.

3. Региональные экономические организации.

Классификация международных экономических организаций по сфере многостороннего регулирования предполагает их деление на следующие группы.

· Международные экономические организации, регулирующие экономическое и промышленное сотрудничество и отрасли мирового хозяйства.

· Международные экономические организации в системе регулирования мировой торговли.

· Региональные экономические организации в системе регулирования мирового хозяйства.

· Международные и региональные экономические организации, осуществляющие регулирование предпринимательской деятельности.

· Международные неправительственные организации и объединения, содействующие развитию международных хозяйственных связей.

Все международные и региональные экономические организации, входящие в перечисленные выше первые четыре категории, являются межправительственными организациями, которые именуются также межгосударственными или многосторонними. Помимо межправительственных организаций в классификацию включены международные неправительственные экономические организации и объединения, содействующие развитию мирохозяйственных связей.

В современных условиях выделяют следующие виды этих организаций:

· Межгосударственные универсальные организации, цель и предмет деятельности которых представляют интерес всех государств мира. Среди них можно выделить МВФ, МБРР и его дочерние организации - МФК, МАР, МАГИ.

· Межгосударственные организации регионального и межрегионального характера, которые создаются государствами для решения различных вопросов, в том числе экономических и финансовых. Примером организаций первого типа служит ЕБРР.

· Международные экономические организации, представленные полуформальными объединениями типа «семерки». От состояния экономики этих лидеров мирового хозяйства во многом зависит экономическая «погода» на всей планете. Поэтому в ходе ежегодных конференций рассматривают наиболее актуальные проблемы мировой экономики и вырабатывают общую линию поведения. Эти решения часто определяют политику МВФ, МБРР и других международных экономических организаций. К этому виду организаций также следует отнести Парижский клуб стран-кредиторов (действующий на межгосударственном уровне) и Лондонский клуб (действующий на межбанковском уровне).

Различные торгово-экономические, валютно-финансовые и кредитные, отраслевые или специализированные организации. К ним относят МФК, МАР, МАГИ, БМР [9].

В зависимости от сферы международного регулирования международные организации классифицируются как:

1. международные экономические организации, регулирующие экономическое и промышленное сотрудничество и отрасли мировой экономики;

2. международные экономические организации, регулирующие мировую торговлю;

3. международные валютно-кредитные и финансовые организации (Международный валютный фонд, институты Мирового банка и др.);

4. международные и региональные организации, регулирующие предпринимательскую деятельность (Межамериканская инвестиционная корпорация -- МАИК, Северный инвестиционный банк -- СИБ и др.);

5. международные неправительственные организации и объединения, содействующие развитию мирохозяйственных связей (Парижский клуб) [8].

Независимо от типа международные финансовые организации в современных международных отношениях играют существенную роль как форма сотрудничества государств и многосторонней дипломатии. Сущность происходящего в международной организации процесса состоит в выявлении интересов членов, их согласовании, выработке на этой основе общей позиции и воли, определении соответствующих задач, а также методов и средств их решения. Основные фазы деятельности организации состоят в обсуждении, принятии решения и контроле за его исполнением. Отсюда вытекают три основных вида функций международной организации: регулирующие, контрольные, оперативные. Под функциями следует понимать внешние проявления процессов ее деятельности по выполнению возложенных на нее задач. При этом организация вправе осуществлять свои функции только в пределах закрепленной за ней компетенции.

Регулирующая функция является сегодня наиболее важной. Она состоит в принятии решений, определяющих цели, принципы, правила поведения государств-членов. Такого рода решения обладают лишь морально-политической обязательной силой, тем не менее, их воздействие на межгосударственные отношения и на международное право нельзя недооценивать: любому государству трудно противостоять решению международной организации. Резолюции организаций непосредственно не создают международно-правовых норм, но оказывают серьезное влияние, как на правотворческий, так и на правоприменительный процесс. Многие принципы и нормы международного права были первоначально сформулированы в резолюциях. Им принадлежит важная функция актуализации международных проблем путем их подтверждения и конкретизации применительно к реальностям международной жизни: применяя нормы к конкретным ситуациям, организации раскрывают их содержание.

Контрольные функции состоят в осуществлении контроля за соответствием поведения государств нормам международного права, а также резолюциям. В этих целях организации вправе собирать и анализировать соответствующую информацию, обсуждать ее и выражать свое мнение в резолюциях. Во многих случаях государства обязаны регулярно представлять доклады о выполнении ими норм и актов организации в соответствующей области.

Оперативные функции международных организаций заключаются в достижении целей собственными средствами организации. В подавляющем большинстве случаев организация воздействует на реальность через суверенные государства-члены. Вместе с тем постепенно растет роль и непосредственной деятельности. Организации оказывают экономическую, научно-техническую и другую помощь, предоставляют консультационные услуги. Логика изложения требует подробного рассмотрения основных видов международных финансовых организаций, являющихся объектом и раскрываемой темы, а также конкретизации выполняемых ими специфических функций [8].

1.3 Международные и региональные финансовые организации

Развитие мировой экономики предполагает необходимость регулирования, проведения согласованных действий и координации экономической, в том числе и валютно-финансовой политики государств. В этих условиях возрастает роль международных институтов, особенно валютно-кредитных и финансовых организаций.

Причинами, обусловившими возникновение и функционирование международных валютно-финансовых институтов, являются следующие: глобализация мировой экономики; расширение и углубление мирохозяйственных связей; усиление процессов экономического регулирования в условиях нестабильности. Они призваны решать такие основные задачи, как осуществление межгосударственного валютно-финансового регулирования, разработка стратегии и тактики мировой валютно-финансовой и кредитной политики в целях стабилизации международных финансов и ряд других.

Примеры международных и региональных финансовых организаций:

· Международный банк реконструкции и развития -- основная организация, входящая в Группу Всемирного банка

· Международный валютный фонд

· Международная финансовая корпорация -- член группы Всемирного банка

· Международная ассоциация развития (МАР)- член группы Всемирного банка

· Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) - член группы Всемирного банка

· Банк международных расчётов

· Международный банк экономического сотрудничества

· Европейский банк реконструкции и развития

· Европейский инвестиционный банк

· Азиатский банк развития

· Африканский банк развития

· Арабский валютный фонд

· Исламский банк развития

· Межамериканский банк

· Черноморский банк торговли и развития

· Евразийский банк развития

· Базельский комитет по банковскому надзору

· Международная ассоциация по страхованию кредитов и поручительству.

Международная финансовая система в современном понимании была сформирована сразу после окончания Второй мировой войны. Именно тогда были созданы два ключевых института в области международных финансовых отношений - Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development) и Международный валютный фонд (International Monetary Found). Необходимость создания международных финансовых институтов (организаций) нового уровня была обусловлена задачами восстановления экономик Европы после Второй мировой войны и необходимостью расширения финансового сотрудничества стран с целью выработки наиболее оптимального пути преодоления финансовых проблем.

Международный банк реконструкции развития - одно из двух главных подразделений Всемирного банка (World Bank). Второе подразделение - Международная ассоциация развития. Официально банк начал функционировать в 1946 году, хотя фактически был создан двумя годами ранее. Штаб квартира МБРР находится в Вашингтоне (США). Первоначально цель МБРР заключалась в стимулировании инвестиций в страны Западной Европы. К концу 50-х годов, когда ситуация в Европе стабилизировалась, МБРР стал осуществлять инвестиции в другие регионы - Юго-Восточную Азию, Латинскую Америку. Помимо инвестиций МБРР также способствует развитию международной торговли, публикует внешнеэкономическую статистику. МБРР видит свою цель в привлечении частных инвестиций в инфраструктуру и отрасли промышленного производства, в те отрасли, в которые обычно не очень активно идет частный капитал. С 90-х годов МБРР занимается проблемой урегулирования внешних долгов развивающихся стран. Кредиты выдаются на долгий срок, обычно это 15-20 лет под гарантии государства. Чтобы получить кредит от МБРР, стране обязательно необходимо быть членом МВФ. В настоящее время, крупнейшие страны - заемщики средств представлены в таблице 1:

Таблица 1

10 стран - крупнейших заемщиков средств у МБРР

Международный валютный фонд начал свою деятельность 1 марта 1947 года. МВФ предоставляет кредиты при дефиците платежного баланса государства. В настоящее время в МВФ входит 188 государств, в его структурах работает более 2500 человек. Уставной капитал МВФ формируется за счет взносов государств-членов. Самым большим количеством голосов в МВФ обладают США. В последнее время в МВФ происходят процессы перераспределения квот в пользу развивающихся стран и новых промышленно развитых стран. Сейчас МВФ играет активную роль в урегулировании международного финансового кризиса, помогает странам, столкнувшимся с финансовыми катаклизмами. В каком-то смысле МВФ является мировым министерством финансов или центральным банком. В настоящее время, основные страны-члены МВФ представлены в таблице 2:

Таблица 2

Основные страны - члены МВФ (2013)

Один из ключевых финансовых институтов Всемирного банка - это Международная финансовая корпорация (International Finance Corporation). МФК была создана в 1956 году для экономической помощи развивающимся странам. Президент Группы Всемирного банка одновременно является президентом МФК. Акционерами МФК являются 184 страны, ключевую роль в организации играют США. Специфика МФК заключается в том, что эта финансовая организация инвестирует только в частный сектор и не оказывает помощи правительствам государств. Главная задача МФК - помогать развивать бизнес и устранять препятствия для развития частного сектора в области инфраструктуры и социальной сферы. Также МФК способствует развитию местных финансовых рынков. МФК не требует государственных гарантий в отношении вложенных инвестиций. Источники средств МФК - взносы стран-членов, выпуск облигаций и доходы от деятельности. Всего за время своей деятельности Международная финансовая корпорация инвестировала в развивающиеся страны более 20 млрд. долларов.

На данный момент рост годового мирового ВВП по данным МВФ составляет:

Рис. 1 - «Рост ВВП (годовой, %)»

Еще одна значимая международная финансовая организация - это Банк международных расчетов (Bank for International Settlements). Банк международных расчетов содействует сотрудничеству между центральными банками, создает новые возможности для международных финансовых операций. БМР также оказывает широкий спектр финансовых услуг центральным банкам: предоставляет кредиты, принимает депозиты, выступает в качестве посредника или гаранта. [8]

В 1974 году при БМР был создан Базельский комитет по финансовому надзору, который разрабатывает рекомендации по совершенствованию банковского регулирования, введению единых стандартов регулирования. Рекомендации Базельского комитета не являются обязательными для выполнения, но обычно находят свое отражение в национальном законодательстве стран. Сейчас в мире идет процесс принятия новых Базельских стандартов (Базель-III), причем новые стандарты будут уже обязательными для выполнения. Принятие новых стандартов вызвано необходимостью борьбы с последствиями финансового кризиса. Эти стандарты вводят новые, жесткие требования к достаточности капитала и банковской ликвидности. Некоторые страны и эксперты считают, что принятие этих стандартов затормозит рост мировой экономики.

Региональные международные организации

Европейский инвестиционный банк (European Investment Bank), учрежденный в 1958 году, является финансовым институтом ЕС. Его учредители - все страны Евросоюза. Основная задача ЕИБ - способствовать экономическому, социальному и территориальному единству ЕС. Банк стимулирует развитие частных инвестиций в ЕС, предоставляет кредиты на развитие инфраструктуры, энергетической безопасности, поддерживает программы экологического развития. С 2000 года ЕИБ также сосредоточился на повышении конкурентоспособности европейской экономики, поддержке малого бизнеса, венчурных инвестициях. Несмотря на то, что основная деятельность ЕИБ направлена на реализацию европейских проектов (из 61 млрд. выданных кредитов 90% приходится на долю европейских стран), партнерами ЕИБ являются 150 стран из Юго-Восточной Азии, Латинской Америки, Карибского бассейна, Африки. К настоящему времени капитал банка составляет 232 млрд. долларов, банку присвоен кредитный рейтинг AAA.

Европейский банк реконструкции и развития (European Bank for Reconstruction and Development) был создан в 1991 году, сразу после распада социалистической системы и, в первую очередь, был направлен на поддержку стран бывшего социалистического лагеря, становление в этих странах рыночной экономики. Сейчас членами ЕБРР является 61 государство, в том числе и Россия. ЕБРР поддерживает в основном частный бизнес, выступает за проведение приватизации, повышение конкуренции. ЕБРР активно поддерживает проекты не только в Европе, но и в странах Центральной Азии, на постсоветском пространстве.

Африканский банк развития (African development bank group) - финансовая организация Африканского континента, созданная в 1966 году в целях развития стран Африки. Собственный капитал организации составляет 33 млрд. долларов, однако сами африканские страны внесли в него не более 6%. АБР привлекает средства на мировом рынке под гарантии внесения остального капитала. К 2003 году банк профинансировал операций на сумму более 47 млрд. долларов. Банк поддерживает проекты, связанные с развитием инфраструктуры, частного бизнеса и добывающих отраслей. АБР уделяет большое внимание проектам, способствующим региональной интеграции. Также АБР оказывает ощутимую поддержку правительствам африканских стран, нацеленным на проведение экономических реформ. С 1982 года в АРБ стали вступать и неафриканские страны [5].

Азиатский банк развития (Asian Development Bank) был создан в 1966 году с целью стимулирования экономического роста в Азии и на Дальнем Востоке. Сейчас организации включает 48 региональных и 19 нерегиональных членов. Уставной капитал банка составляет 55 млрд. долларов, 7% уставного капитала сформировано из взносов стран-членов, остальные средства формируются за счет международных заимствований и доходов от инвестирования. За 2011 год АБР выдал более кредитов на сумму более 22 млрд. долларов, профинансировав проекты 59 стран. Обычно АБР дает небольшие кредиты сроком на 15-20 лет. Некоторые кредиты предоставляются на коммерческих условиях, некоторые - из специального фонда. Приоритетными секторами вложений являются транспорт и коммуникации, энергетика, экологические проекты, связанные с водоснабжением, социальные проекты. Главную свою цель АБР видит в борьбе с бедностью в странах Азии.

Межамериканский банк развития (Inter-American Development Bank) был создан в 1959 году с целью экономической поддержки стран Латинской Америки и Карибского бассейна. В настоящее время акционерами банка выступают 48 государств, 26 из которых имеют право выступать заемщиками, остальные члены, среди которых преимущественно страны Западной Европы, являются кредиторами. Банк предоставляет займы правительствам стран-членов МБР на коммерческих условиях. Кредиты выдаются под гарантии 22 развитых стран, не являющихся заемщиками банка, что позволяет МБР иметь наивысший кредитный рейтинг. Группу Межамериканского банка развития образуют три организации: Межамериканский банк развития, Межамериканская инвестиционная корпорация и Многосторонний инвестиционный фонд. Главные задачи банка - борьба с бедностью и неравенством, развитие частной инициативы, поддержка социальных проектов. Банк поощряет проекты по региональному сотрудничеству и интеграции, приоритетными отраслями вложений являются транспорт, энергетика, экологические проекты [8].

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

В 2004 году исполнилось 12 лет с момента вступления России в Международный валютный фонд. Россия обладает в МВФ долей в 2,71% голосов, которая была повышена в прошлом году с 2,49%. По этому показателю она занимает 9 место среди всех государств-членов. Россия принимает участие в деятельности Фонда.

Летом 2012 года Россия увеличила свою долю в МВФ за счет внесения 300 млрд. рублей. МВФ выпускает регулярные обзоры и прогнозы по российской экономике. В последнее время рекомендации МВФ касаются улучшения инвестиционного климата, либерализации внешней торговли, а также проведения бюджетной консолидации и недопущения перегрева экономики.

Последние тенденции экономического развития (Доклад МВФ об экономике России, сентябрь 2014)

«Российская экономика фактически переживает стагнацию: в первом полугодии 2014 года она выросла лишь на 0,8% после 0,9% в первой половине 2013 года. Траектория экономического роста России отклонилась от траектории групп сопоставимых стран, опустившись ниже их темпов роста в первом квартале. Так, в течение второго квартал года экономический рост еще более замедлился. Поскольку Россия интегрировалась в мировую экономику благодаря экспорту преимущественно ресурсоемкой продукции в основном в страны с высоким уровнем доходов, их траектории экономического роста тесно связаны. Это важно с учетом текущей геополитической напряженности, которая негативно отражается на их торговых взаимоотношениях. Причины такого замедления темпов роста экономики России в целом носят структурный характер, что совпадает с заключением экспертов о том, российская экономика работает почти на пределе своего потенциала. Что касается первого полугодия 2014 года, то, судя по всему, основное дополнительное негативное воздействие на экономику - кроме инерции структурных реформ - было связано с возросшей геополитической напряженностью и условиями неопределенности» (Приложение 1.2.).

«Россия не только богата природными ресурсами, но и зависима от них. По состоянию на 2012 год на долю добывающих отраслей промышленности (включая нефтяную, газовую и горнодобывающую отрасли) приходилось 17,5% ВВП (при этом доля нефтегазовой промышленности составляла 16,2%). В 2013 году на долю экспорта энергоресурсов приходилось около 67% совокупного экспорта (54% - нефть и 13% - газ), при этом вклад нефтяных доходов в бюджет составил 30%. (Приложение 1.1). Такая зависимость может в целом оказывать негативное воздействие на сбережения, инвестиции и производство, ограничивать государственные финансы и усиливать неопределенность среди домохозяйств и предприятий. В 2013 году не нефтяной дефицит федерального бюджета достиг 10% ВВП, при этом совокупный дефицит бюджета составил 0,5%. Разница между двумя этими величинами наглядно демонстрирует зависимость государства от нефти и газа» [9].

2.2 Анализ динамики и современного состояния сотрудничества Российской Федерации с системой Всемирного (Мирового) банка