Результаты сотрудничества с ЕБРР (Европейский банк реконструкции и развития)

· Общий объем операций ЕБРР в России составляет 21,4 млрд. евро (крупнейший иностранный кредитор/инвестор Российской Федерации)

· Россия является крупнейшей страной операций ЕБРР - около 30%

· Реализовано 714 инвестиционных проектов

· Общая стоимость реализованных проектов, с учетом всех источников финансирования, - 60,3 млрд. евро

· Текущий инвестиционный портфель ЕБРР в России на конец 2011 г. составлял 10,1 млрд. евро

· Доля проектов в частном секторе составляет 84 %

· Офисы ЕБРР действуют в 7 крупнейших городах России

Отраслевая структура операций ЕБРР в России отражена в Рис.:

Рис. 3 - Отраслевая структура операций ЕБРР в России

ЕБРР уже более 20 лет поддерживает деятельность российских частных компаний. В поддержку российских проектов ЕБРР инвестировал более 12 млрд. евро, 83% из них пошли на поддержку негосударственных проектов. ЕБРР активно вкладывается в проекты, которые реализуются за пределами двух российских столиц - Москвы и Санкт-Петербурга. Проекты ЕБРР охватывают 47 российских регионов. Деятельность банка в России направлена на повышение конкурентоспособности российской экономики, на ее диверсификацию, на повышение энергоэффективности и внедрение экологических стандартов [6].

Рис. 4 - «Объемы операций многосторонних банков в РФ» [12]

Рис.5 - Динамика наращивания объема годовых операций МБР в РФ.

2.3 Особенности и перспективы взаимодействия России с Парижским и Лондонским клубами

Парижский клуб -- неофициальная межправительственная организация развитых стран-кредиторов, инициатором создания которого выступила Франция. Объединение было создано в 1956 году, когда Аргентина согласилась встретиться со своими кредиторами в Париже.

Главная задача, которую решает Парижский клуб в настоящее время, -- реструктуризация задолженности развивающихся стран.

С 1956 по 2009 год в рамках Парижского клуба было достигнуто 429 соглашений с 90 различными странами-должниками. Общая сумма урегулированного внешнего государственного долга различных стран составила 573 млрд. долларов США.

Несмотря на то, что Парижский клуб не имеет строго формализованного статуса, то есть является неформальной организацией, его деятельность базируется на определённых правилах и принципах.

Отличие Парижского клуба от Лондонского клуба состоит в том, что он занимается урегулированием государственного долга стран-заёмщиков перед странами-кредиторами, в то время как Лондонский клуб рассматривает вопросы урегулирования долга перед частными банками-кредиторами.

Членство в Парижском клубе предполагает постоянный обмен информацией между кредиторами о задолженности и ходе её погашения. В 1995 году Россия вступила в Парижский клуб в качестве кредитора. [6]

В настоящее время Россия уже погасила всю свою задолженность перед странами Парижского клуба, и наступит время, когда отношения между Россией и лидерами мировой экономики будут носить партнерский, равноправный характер. Россия полностью расплатилась с долгами бывшего СССР перед иностранными государствами - членами Парижского клуба кредиторов. Как говорится в официальном заявлении минфина, размещенном на сайте ведомства, "российские обязательства перед всеми 17 государствами - членами Клуба в сумме 22,5 миллиарда долларов погашены в полном объеме и Россия более не является страной - дебитором Клуба". [11]

Лондонский клуб -- это неформальная организация банков-кредиторов, созданная для урегулирования вопросов задолженности иностранных заёмщиков перед членами этого клуба. Первые заседания Лондонского клуба состоялись в 1976 г. для рассмотрения вопросов задолженности Заира перед частными кредиторами.

Деятельность Лондонского клуба похожа по целям на деятельность Парижского клуба. Отличие состоит в том, что Парижский клуб объединяет государства-кредиторов в лице представителей центральных банков и министров финансов стран-кредиторов, в то время как Лондонский клуб объединяет негосударственные, коммерческие банки. Членами Лондонского клуба являются около 1000 банков из разных стран.

Интересы банков-кредиторов в Лондонском клубе представляет банковский консультативный комитет (БКК), в котором представлены те банки, на которые приходится максимальная часть долга данной страны. Соглашение, достигнутое между страной-должником и комитетом, должно получить поддержку банков, на которые приходится 90-95% непогашенных обязательств должника, и только после этого данное соглашение может быть официально подписано.

Процедура урегулирования долга включает подготовительную работу, которая включает в себя разработку стратегии урегулирования долга. Затем страна-должник проводит консультации со своими главными кредиторами с целью образования руководящего комитета. Обычно страна-должник выбирает банки, с пониманием относящиеся к выдвигаемым ею условиям работы в составе БКК и представляющие географические регионы, перед которыми страна имеет долговые обязательства. В БКК по реструктуризации российского внешнего долга в последние годы входили: Deutsche Bank, Credit Lyonnais, BNP, Commerzbank, BNL, Bank of Tokyo-Mitsubishi, Bank Austria, Dresdner Bank.

Благодаря опыту работы Банковских консультативных комитетов они стали достаточно компетентными органами для детальной оценки экономической ситуации страны -заёмщика и построения схемы рефинансирования долга.

2.4 Внешний долг России

Внешний долг России -- обязательства Российской Федерации, возникающие в иностранной валюте (ст. 6 Бюджетного кодекса РФ).

В абсолютном выражении российский внешний государственный долг на 19 декабря 2013 года составил 55,8 млрд долларов, что является одним из самых низких показателей в Европе. По относительным показателям, российский внешний госдолг составляет 5-10 % от объёма ВВП страны. По данным рейтингового агентства Moody's внешний долг РФ остается очень низким, в пределах 10 % к ВВП страны. Это является самым низким показателем среди всех государств, имеющих рейтинг инвестиционной категории (02.03.2012). В результате Россия постепенно превращается в страну - кредитора (Кипр и т. д.) [6].

Таблица 4

Тенденция изменения Внешнего долга РФ (2012 - 2014)

В 2004--2008 годах, учитывая рост доходов России от экспорта нефти, связанный с улучшением налогового законодательства и ростом мировых цен на это сырьё, государственный долг стремительно сокращался. В результате длительных переговоров, к концу августа 2006 Россия осуществила досрочные выплаты 22,5 млрд долларов по кредитам Парижского клуба, после чего её государственный долг составил 53 млрд долларов (9 % ВВП).

Пик российского государственного долга пришёлся на 1998 год (146,4 % ВВП). На 1 января 2000 года, внешний долг достиг 158,7 млрд долларов (а суммарный внешний и внутренний государственный долг составлял 84 % ВВП) [12]. Динамика государственного внешнего долга представлена в таблице 5:

Таблица 5

Динамика государственного внешнего долга России

К сведению приведен рейтинг 25 самых крупных стран - должников мира (Приложение 1.3).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение, можно сделать вывод об экономической необходимости существования подобных финансовых организаций для поддержания экономики в развивающихся странах, так же для увеличения эффективности взаимодействия между развитыми странами. Так же была приведена классификация международных финансовых объединений, их функции, выяснена роль на мировой экономической арене.

В ходе исследования был произведен анализ характера взаимодействия России с крупными международными финансовыми организациями, такими как : МВФ, МБРР, ЕБРР и другие. Были выявлены основные направления деятельности и сферы осуществления различных проектов.

Сотрудничество России с международными финансовыми организациями растет и ширится. Всемирный банк, МВФ, Международный банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация, Европейский банк реконструкции и развития вложили в проекты в нашей стране десятки миллиардов долларов и продолжают активно инвестировать, так как видят большой потенциал нашей страны. Международные институты вкладывают в региональные проекты, помогают диверсифицировать экономику, увеличивают долю негосударственного сектора, помогают развивать кредитование малого и среднего бизнеса, помогают развивать микрофинансирование. Это все очень перспективные направления сотрудничества.

Деятельность МВФ позволяет внести регулирующее начало и определенную стабильность в противоречивую целостность всемирного хозяйства, обеспечивая в целом бесперебойное функционирование валютно-финансовой сферы. МВФ призван служить форумом для налаживания сотрудничества между странами и государствами.

В условиях влияния мирового финансово-экономического кризиса существенна роль МВФ, который, прежде всего, был ориентирован на обеспечение стабильного положения развитых стран мира. Несмотря на то, что по состоянию на 2014 год можно судить об относительной стабильности мировой экономики, роль МВФ также важна. Участие МВФ в упрочении мировой финансовой системы будет представлено далее.

Подведя итог, нужно отметить, что деятельность МВФ охватывает три основных направления: кредитования, с целью оказания финансовой помощи странам:

· в которых образовалось отрицательное сальдо платежного баланса;

· регулирования международных валютных отношений;

· постоянный надзор за мировой экономикой.

Нельзя не заметить, что МВФ в 90-е гг. сыграл очень важную роль в формировании политики реформирования РФ через выдвижение требований, которыми были обусловлены все его кредиты. Оценить это влияние довольно сложно, потому что однозначно утверждать о негативном или позитивном результате вмешательства было бы не корректно.
Вступление России в МВФ способствовало ускорению ее интеграции в мировую экономику и мировую валютную систему. Кроме того, одним из существенных положительных факторов участия России в МВФ, несомненно, можно считать облегчение проблемы реструктуризации внешней задолженности (в первую очередь перед Парижским и Лондонским клубами кредиторов). [13]

Международные валютно-финансовые и банковские организации занимают важное место в системе международных экономических отношений. Некоторые организации (МВФ) являются универсальными. Радикальные изменения в мировом хозяйстве на рубеже 80-90-х годов привели к необходимости адаптации международных валютно-кредитных и финансовых организаций к новым условиям деятельности. Возросло значение региональных финансово-банковских организаций. Создан ряд новых региональных банковских учреждений. Существенна роль валютно-кредитных институтов в углублении интеграционных процессов в Западной Европе. Участие России в международных валютно-финансовых и кредитных институтах открывает перед ней более широкие возможности привлечения финансовых ресурсов, необходимых для реформирования экономики.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Россия: интеграция в мировую экономику: Учебник/ Под ред. Зименкова Р.И. - М.: Финансы и статистика, 2008 С. 358

2. Герчикова И.Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности. М., 2012.

3. Мировая экономика: Учебник/ Под ред. прф. А.С. Булатова. - М.: Юристъ, 2009.

4. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х частях. М.: «Экономика», 2008.

5. Кузнецов В. Отношения России с МВФ.// Мировая экономика и международные отношения - 2010 - №7.

6. Богомолов О. Сложный путь интеграции России в мировую экономику.// Мировая экономика и международные отношения - 2011 - № 9.

7. Хейфец Б. Итоги реструктуризации задолженности иностранных государств перед Россией. // Мировая экономика и международные отношения - 2011 - № 8.

8. Школяр Н. Международные банки развития и Россия.// Мировая экономика и международные отношения. - 2009 - №12.

9. Сайт МВФ [Электронный ресурс]. https://finances.worldbank.org/ru (дата обращения: 30.09.2014)

10. Сайт Российской Газеты [Электронный ресурс]. URL: http://www.rg.ru/2006/08/21/dolg-procenti.html (дата обращения: 21.08.2006)

11. Википедия [Электронный ресурс]. URL: https://ru.wikipedia.org/ (дата обращения: 16.11.2014)

12. По данным сайта Министерства Финансов [Электронный ресурс]. URL: http://www.minfin.ru/debt/str_debt.htm (дата обращения: 1.10.2014)

13. Сайт клуба финансовых директоров [Электронный ресурс]. URL: http://www.xn-----7kcchbniweojd5abqga8adl4ah0a6a9m.xn--p1ai/mezhdunarodnye-otnosheniya/ (дата обращения: 16.11.2014).

1) 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1.1

ПРИЛОЖЕНИЕ 1.2

ПРИЛОЖЕНИЕ 1.3

Размещено на Allbest.ru