Особенности деятельности Всемирного Банка

Ожидается, что с помощью новой инициативы станет возможным финансирование существующих инфраструктурных проектов, которые сталкиваются с временными проблемами ликвидности в силу ограниченного участия частного сектора. В течение последующих 3 лет МФК направит 300 млн. долл. США для финансирования проектов в рамках Инициативы по восстановлению кризисной инфраструктуры, а также будет привлекать финансирование со стороны госуяарств и друтих институтов. В структуру Платформы по восстановлению инфраструктуры и активов входит Механизм содействия в развитии энергетики (Energy for the Poor Facility) Проблемы эффективности и реформы системы международных многосторонних институтов под обш. ред. М. В. Ларионовой. М.: ТЕИС. 2007. с.76.

Платформа для поддержки частного сектора Международной финансовой корпорации создана Всемирным банком в виде зонтичной структуры, в которую вошли такие институты, как Фонд для рекапитализации банков (Bank Recapitalization Fund), Механизм финансирования торговли (Trade Finance Facility), Механизм микрофинансирования (Microfinance Facility), а также инициатива по восстановлению кризисной инфраструктуры (Infrastructure Crisis Facility).

Схема 1. Инструменты и механизмы взаимодействия, применяемые институтами Группы Всемирного банка для содействия международному развитию

Источник: Проблемы эффективности и реформы системы международных многосторонних институтов под обш. ред. М. В. Ларионовой. М.: ТЕИС. 2007. с.76

В настоящее время Всемирный банк в рамках предоставления грантов и займов с целью реализации программ содействия международному развитию использует широкий спектр традиционных и инновационных инструментов и механизмов финансирования. Перечень инструментов и механизмов является достаточно длинным, однако можно выделить ряд ключевых механизмов и инструментов, которые в настоящее время интенсивно используются институтами Всемирного банка для реализации программ во многих развивающихся регионах и секторах

Замороженные облигации (Cool bonds) предоставляются сроком до 5 лет в долларах США. Сумма, предоставляемая изначально, составляет 3% от всей суммы займа.

Зеленые облигации (Green bonds) являются формой инвестиций, направляемых на обеспечение социальной ответственности. Займы предоставляются для реализации проектов по адаптации к изменяющимся климатическим условиям; предоставляются сроком до 6 лет. Выплата процентов по займам составляет 3,5% годовых.

Инициатива восстановления украденных активов (Stolen Assert Recovery (StAR) Initiative) была создана Всемирным банком совместно Управлением по наркотикам и преступности ООН 17 сентября 2007 г. Данная инициатива направлена на восстановление похищенных государственных активов разевающихся стран, которые были направлены на содействие международному развитию.

Свопы (Swaps) являются директивами, дающими возможность двум сторонам обменять определенный объем наличных денежных средств в будущем по курсу, установленному на текущий день. В рамках финансирования программ по содействию развитию Всемирный банк использует свопы для снижения рисков, связанных с изменением ставки процента, цен на товары и услуги.

Оплата за услуги по обеспечению защиты окружающей среды (Payments for Environmental Services (PES)) является инструментом финансирования, который позволяет снизить негативное влияние в рамках осуществления программ по защите окружающей среды.

Наличные займы на условиях (Conditional Cash Transfers (CCTs)) дают возможность предоставлять денежные средства частным лицам при выполнении сторонами заранее обозначенных обязательств

Снижение уровня долгового бремени для стран -- членов MAP (Debt Reduction Facility for ГО A-Only Countries). Данный механизм был предложен Всемирным банком в 1989 г., и предоставляет возможность странам выкупать свои внешние долговые обязательства. В настоящее время данным механизмом воспользовалась 21 страна-член MAP.

Социальные фонды (Social Funds) используются в рамках многосекторных программ, которые предоставляют финансирование для осуществления мелкомасштабных государственных инвестиций для поддержки наиболее экономически уязвимых регионов.²⁷⁸

Финансирование по результатам (MAP) (Performance-Based Funding (International Development Association)) осуществляется MAP на принципу достигнутых результатов с целью реализации программ в развивающихся странах, направленных на снижение уровня бедности и стимулирование роста. Так, решение о выделении финансирования для определенной страны принимается MAP на основе занимаемого страной рейтинга, составляемого MAP.

Финансирование по результатам (Result-Based Financing (RBF)) относится к механизмам финансирования, созданных для повышения результативности предоставляемой помощи. Данные механизмы широко распространены в проектах по поддержке систем здравоохранения.

Глава II. Операций проводимые Всемирным банком

2.1 Анализ финансовых операций Всемирного Банка

Два тесно связанные между собой учреждения в составе Всемирного банка -- Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международная ассоциация развития (МАР) -- предоставляют средства в кредит по низким процентным ставкам, под нулевой процент или в виде грантов странам, не имеющим доступа к международным рынкам капитала или имеющим такой доступ на невыгодных условиях. В отличие от других финансовых учреждений, банк не стремимся к получению прибыли. МБРР действует на рыночной основе, пользуется своим высоким кредитным рейтингом, позволяющим ему получать средства под низкий процент, для того чтобы предоставлять кредиты своим клиентам из числа развивающихся стран также по низким процентным ставкам. Всемирного банк самостоятельно покрываем свои операционные расходы, не используя для этого внешние источники финансирования.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) предоставляет кредитные средства правительствам стран со средним уровнем дохода, а также правительствам платежеспособных стран с низким уровнем дохода. Это учреждение ГОВБ оказывает содействие устойчивому развитию за счет предоставления займов, гарантий, инструментов управления рисками и некредитных аналитических и консультационных услуг. Финансовая устойчивость МБРР позволяет ему привлекать дешевые средства на рынках капитала и предоставлять эти средства заемщикам на выгодных для них условиях.

Объем кредитования в 2010 финансовом году: 44,2 млрд. долл. США по 164 новым операциям в 46 странах.

Таблица 1

Основные финансовые показатели МБРР 2006-2010 финансовые годы млн. долл. США

Источник: Годовой отчет 2010

Мобилизация средств. Займы, предоставляемые МБРР развивающимся странам, финансируются в основном путем продажи облигаций, имеющих рейтинг "AAA" на мировых финансовых рынках. Хотя МБРР получает небольшую прибыль по своим кредитам, более значительный доход он получает от собственного капитала. Этот капитал состоит из резервов, накопленных в течение многих лет, и средств, получаемых в виде взносов от 185 государств-членов Всемирного банка Прибыль МБРР используется также для покрытия операционных расходов, частично перечисляется МАР и используется для облегчения бремени задолженности стран.

В 2010 финансовом году объём новых зарезервированных кредитных ресурсов МБРР существенно вырос, составив 44,2 млрд. долл. США по 164 операциям и превзойдя рекордные уровни зарезервированных обязательств, достигнутые в 2009 финансовом году (32,9 млрд. долл. США).

Наибольшая доля новых зарезервированных кредитных ресурсов МБРР -13,7 млрд. долл. США - была предоставлена странам Латинской Америки и Карибского бассейна. Далее следуют Европа и Центральная Азия, получившие 10,2 млрд. долл. США, и Южная Азия, получившая 6,7 млрд. долл. США.

В разбивке по секторам наибольшая доля средств (20 процентов) была зарезервирована на нужды энергетического сектора и горнодобывающей промышленности, далее следуют финансовый сектор (19 процентов) и сектор государственного управления и судебно-правовой системы (18 процентов). В разбивке по тематическим направлениям наибольший объем средств был зарезервирован на цели развития финансового и частного секторов (15,6 млрд. долл. США), развития людских ресурсов (5,6 млрд. долл. США) и управления государственным сектором (4,6 млрд. долл. США).

МБРР предлагает своим клиентам и инструменты управления валютными и процентными рисками, а также рисками изменения цен на сырьевые товары и природных катастроф. Объем хеджинговых сделок, проведенных Банком от имени его клиентов в 2010 финансовом году, был эквивалентен 11,8 млрд. долл. США, включая сделки по хеджированию процентных рисков на сумму, эквивалентную 11,7 млрд. долл.США, а также по хеджированию валютных рисков (по конвертации местных валют) на сумму, эквивалентную 69 млн. долл. США. Кроме того, Казначейское управление провело хеджинговые сделки на сумму, эквивалентную 477 млн. долл. США, для нужд Международного механизма финансирования иммунизации, и на сумму, эквивалентную 541 млн. долл. США, - для нужд МАР. www.worldbank.org

Большую часть своих финансовых средств МБРР получает от продажи облигаций на международных рынках капитала. В 2010 финансовом году МБРР привлек заемные средства на сумму, эквивалентную 34 млрд. долл. США, выпустив ценные бумаги со средними и длительными сроками погашения в 28 валютах. Благодаря своей репутации на финансовых рынках и финансовой устойчивости МБРР имел возможность привлечь столь значительные заёмные средства на очень выгодных условиях, невзирая на сложные условия на рынке. Залогом финансовой устойчивости МБРР является его консервативная финансовая политика и практика, позволяющая МБРР поддерживать свой рейтинг кредитоспособности на наивысшем уровне (ААА). В качестве кооперативного учреждения МБРР стремится не к максимизации прибыли, а к получению доходов в объеме, достаточном для обеспечения своей финансовой устойчивости и поддержания текущей деятельности в области развития.

Распределяемый доход МБРР возрос в 2010 финансовом году до 764 млн. долл. США по сравнению с 500 млн. долл. США в 2009 финансовом году.

Увеличение распределяемого дохода было обусловлено, прежде всего, уменьшением объема резервных средств на покрытие убытков по займам, гарантиям и опционам отсроченного заимствования. Осуществлённая в конце 2008 финансового года программа увеличения дюрации собственного капитала Банка существенно смягчила неблагоприятное воздействие серьёзного снижения рыночных процентных ставок.

Рисунок 1. Источники финансирования МАР, млрд. Долл. США

По состоянию на 30 июня 2010 года

Источник: Годовой отчет 2010. Всемирный Банк

В августе 2010 года исполнительные директора предложили Совету управляющих утвердить перечисление из распределяемого дохода за 2010 финансовый год 281 млн. долл. США для пополнения общего резерва, 383 млн. долл. США в бюджет МАР и 100 млн. долл. США - на счет прибылей.

По состоянию на 30 июня 2010 года портфель ликвидных активов МБРР составил 36,1 млрд. долл. США. Объём не погашенных Банком заимствований на рынках капитала составлял около 119,8 млрд. долл. США (за вычетом свопов). Общий объём предоставленных и непогашенных займов составил 120,1 млрд. долл. США.

В соответствии с мандатом МБРР в области развития, основным принимаемым им на себя финансовым риском является страновой риск, связанный с предоставляемыми им займами и гарантиями. Риски по процентным ставкам и валютные риски сведены к минимуму.

Суммарным показателем уровня риска для Банка является отношение собственного капитала к сумме предоставленных займов, которое поддерживается на стабильном уровне в соответствии с финансовыми прогнозами и прогнозами риска МБРР. По состоянию на 30 июня 2010 года этот показатель составлял 29,4 процента Годовой отчет 2010. Всемирный Банк.

Чтобы обеспечить наличие у МБРР капитала, необходимого для оказания помощи после того, как с середины 2008 года он начал предоставлять рекордные объемы средств на реализацию мер по преодолению последствий кризиса, Комитет по развитию поддержал, а Совет исполнительных директоров утвердил пакет мер, предусматривающий, в числе прочего, общее и выборочное увеличение капитала на 86,2 млрд. долл. США, в том числе оплаченного капитала - на 5,1 млрд. долл. США.

Международная ассоциация развития (МАР) предоставляет долгосрочные беспроцентные займы, именуемые кредитами, и гранты правительствам 79 беднейших стран мира, практически лишенных возможности осуществлять заимствования на рыночных условиях. Кредитные операции МАР финансируются за счет взносов стран-доноров, перечисления чистой прибыли МБРР, грантов Международной финансовой корпорации (IFC) и поступлений от погашения ранее предоставленных МАР кредитов.

Ресурсы МАР, которая является крупнейшим в мире источником финансирования беднейших стран мира в виде беспроцентных займов и грантов, пополняются каждые три года 40 странами-донорами.

Дополнительные средства МАР получает по мере погашения странами предоставляемых на срок от 35 до 40 лет беспроцентных займов. Эти средства затем вновь используются для предоставления кредитов. На долю МАР приходится почти 40 процентов общего объема наших кредитных операций.

Таблица 2

Основные финансовые показатели МАР 2006-2010 финансовые годы Млн.долл. США

Источник: Годовой отчет 2010. Всемирный Банк

Займы. Действуя через МБРР и МАР, Всемирный банк предоставляет займы двух основных видов: инвестиционные займы и займы на цели развития. Инвестиционные займы предоставляются для финансирования товаров, работ и услуг в рамках проектов социально-экономического развития в самых различных секторах. Займы на цели развития (которые раньше назывались займами на цели структурных преобразований) предоставляются путем ускоренного выделения финансовых ресурсов в целях поддержки реформ политики и институциональных реформ. Проценты по кредитам МАР не начисляются. Более подробную информацию о финансовых продуктах, услугах, процентных ставках и сборах МБРР см. на странице Казначейского департамента Всемирного банка.

Получаемая от заемщика заявка на финансирование проекта оценивается, с тем чтобы убедиться в том, что данный проект является приемлемым в экономическом, финансовом, социальном и экологическом отношениях. На стадии переговоров по займу Банк и заемщик согласовывают задачи развития, решаемые в рамках проекта, компоненты проекта, ожидаемые результаты, контрольные показатели эффективности реализации проекта и план его реализации, а также график выделения средств займа. В то время как Всемирный банк наблюдает за использованием средств каждого займа и оцениваем результаты реализации проектов, заемщик реализует проект и программу в соответствии с согласованными условиями. Три четверти средств непогашенных займов управляются директорами по странам, работающими в постоянных представительствах Банка в государствах-членах. Около 30 процентов персонала Банка работают в постоянных представительствах, которых по всему миру насчитывается почти 100.

Долгосрочные займы (кредиты) МАР являются беспроцентными, однако по ним взимается небольшой комиссионный сбор в размере 0,75 процента предоставленных средств. Взимаемый МАР сбор за резервирование средств составляет от нуля до 0,5 процентов неиспользованной суммы кредита; в 2006 финансовом году ставка этого сбора была установлена на уровне 0,33 процента. Полную информацию о финансовых продуктах, услугах, процентных ставках и сборах МБРР см. на странице Казначейского департамента Всемирного банка. Казначейство руководит всеми осуществляемыми МБРР операциями заимствования и кредитования, а также выполняет функции казначея, обслуживая другие учреждения в составе Группы Всемирного банка.

Объём кредитных ресурсов, зарезервированных МАР в 2010 финансовом году, достиг 14,5 млрд. долл. США. Эти средства включали 11,9 млрд. долл. США в виде кредитов и 2,7 млрд. долл. США в виде грантов. Наибольшая доля кредитных ресурсов МАР была зарезервирована для стран Африки, получивших 7,2 млрд. долл. США, что составляет 49 процентов от общей суммы средств, зарезервированных МАР. Значительную долю общего объёма финансирования получили также Южная Азия (4,6 млрд. долл. США) и Восточная Азия (1,7 млрд. долл. США). В число крупнейших заёмщиков МАР вошли Индия и Вьетнам. Годовой отчет 2010. Всемирный Банк

Объём кредитных ресурсов, зарезервированных на развитие инфраструктуры, составил в истекшем финансовом году 5,3 млрд. долл. США, что на 9 процентов больше, чем в 2009 финансовом году. Значительные средства были зарезервированы также для поддержки управления государственным сектором и судебно-правовой системы (2,7 млрд. долл. США), здравоохранения и других услуг в социальной сфере (2,1 млрд. долл. США).

Среди тематических направлений наибольший объём средств был предоставлен на цели развития людских ресурсов (2,9 млрд. долл. США), сельских районов (2,6 млрд. долл. США), а также финансового и частного секторов (2,1 млрд. долл. США).

Гранты. Целью грантов является содействие разработке проектов путем стимулирования нововведений, сотрудничества между организациями и участия местных заинтересованных сторон в работе над проектами. В последние годы гранты МАР, финансируемые напрямую, либо управляемые в рамках партнерских отношений, использовались в следующих целях:

Облегчение долгового бремени стран с высоким уровнем задолженности;

Повышение эффективности служб канализации и водоснабжения;

Поддержка программ иммунизации и вакцинации с целю снижения заболеваемости инфекционными болезнями, такими как малярия

Борьба с пандемией ВИЧ/СПИДа;

Поддержка организаций гражданского общества;

Создание стимулов для сокращения выбросов парниковых газов.

2.2 Анализ нефинансовых операций Всемирного Банка

Международный валютный фонд (МВФ) связано с созданием Бреттон-Вудской валютной системы в 1944 г. и он был неотъемлемой частью этой системы. Но крах Бреттон-Вудского валютного порядка не привел к ликвидации МВФ. Этот факт показывает, что МВФ является необходимым институтом регулирования международных валютных отношений.

Статьи соглашения (устав) МВФ были приняты 22 июля 1944 г. по итогам Валютно-финансовой конференции Объединённых наций, прошедшей в Бреттон-Вудсе (штат Нью-Хемпшир, США), и вступили в силу 27 декабря 1945 г. 1 марта 1947 года Фонд начал осуществлять операции. Позднее, в том же году Франция стала первой страной, которая произвела заимствования в МВФ.

В соответствии со Статьями соглашения целями МВФ являются: Международные институты в глобальной архитектуре содействия Развитию. Учебно-тематическое пособие. ИМОМС ГУ-ВШЭ Москва, 2010, c.95

содействие развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере;

содействие процессу расширения и сбалансированного роста международной торговли;

обеспечение стабильности валют, поддержание упорядоченного валютного режима среди государств-членов;

оказание помощи в создании многосторонней системы расчётов по текущим операциям между государствами-членами;

за счет временного предоставления общих ресурсов Фонда государствам-членам при соблюдении адекватных гарантий создание у них состояния уверенности, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без использования мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне.

сокращение продолжительности нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов, а также уменьшение масштабов этих нарушений.

Члены МВФ. После проведения Бреттон-Вудской конференции членами МВФ стали 40 государств. Холодная война негативно повлияла на становление Фонда как глобальной организации. Несмотря на то. что представители Советского Союза принимали участие в Бреттон-Вудской конференции и подписали Статьи соглашения в предварительном порядке, СССР не вступил в МВФ, а ряд стран социалистического блока либо вышли из организации (Куба. Чехословакия. Польша), либо не вступили в нее.

Только три из первоначальных 40 государств-членов МВФ представляли страны Африки: Египет. Эфиопия и Южная Африка. Положение начало меняться в 1957 г., когда членами МВФ стали новые независимые африканские государства Гана и Судан. Получение независимости многими странами привело к тому, что к 1969 г. из 115 членов МВФ 44 были странами Африки. К 1990 г. членами МВФ являлись все 53 страны Африки.

Они составляли почти одну треть государств-членов, хотя их в среднем небольшой размер и по большей части низкий уровень доходов означали, что они контролировали менее девяти процентов голосов и занимали всего три из 22 мест в Исполнительном совете. Появление Африки как континента независимых государств оказало серьезное воздействие на число членов МВФ и их разнообразие и потребовало значительной активизации работы Фонда с заемщиками и надзора за ними. Большинство стран Африки, особенно к югу от Сахары, имеет очень низкие доходы на душу населения и относится к наименее экономически развитым странам мира. Экономические проблемы данных стран, как правило, носят не макроэкономический, а в большей степени структурный характер; в их основе лежит, прежде всего, необходимость улучшений в образовании, здравоохранении, инфраструктуре и государственном управлении. Для решения этих проблем требуется кредитование на льготных условиях и техническое содействие в широком круге вопросов. В этой связи роль МВФ вышла за рамки первоначальных границ, и стало необходимым более тесное сотрудничество со Всемирным банком и другими организациями, оказывающими содействие в целях развития.

В результате распада социалистической системы в конце 1980-х - начале 1990-х гг. за несколько лет число государств-членов увеличилось со 152 до 172; этот рост был наиболее быстрым со времени вступления в МВФ большого числа стран Африки. Исполнительный совет расширился с 22 до 24 мест, с тем чтобы включить в него директоров от России и Швейцарии, а ряд уже имеющихся групп государств-членов, представляемых директорами, увеличился на несколько стран. На данный момент в МВФ входят 186 стран. Это на 6 стран меньше, чем в Организации Объединенных Наций. Из членов ООН в МВФ не входят: Куба (вышедшая из Фонда в 1964 г.). Северная Корея. Андорра, Лихтенштейн. Монако. Науру и Тувалу (не подавали заявления о приеме в члены). Чтобы стать членом, страна должна подать заявление, а затем быть принята большинством существующих членов. В 2009 г. членом МВФ стало Косово, которое не является членом ООН.

Структура управления. Основным показателем, определяющим взносы государств-членов в капитал МВФ и количество голосов, которые представители государств имеют, в руководящих органах МВФ. является квота. Она устанавливается для каждого члена Фонда и выражается в специальных правах заимствования (СДР). Квоты изначальных государств-членов были зафиксированы в приложении к Статьям соглашения. Квоты прочих государств-членов определяются Советом управляющих. Не реже чем через каждые пять лет Совет управляющих проводит общий пересмотр квот и если это признается целесообразным, вносит предложение об изменении размеров квот государств-членов. Совет управляющих также имеет право рассмотреть в любое другое время возможность изменения квоты любого конкретного государства-члена по его просьбе. Для любого изменения квот необходимо большинство в восемьдесят пять процентов от общего числа голосов. Квота государства-члена не изменяется до тех пор. пока от него не поступило согласие на это и пока не выплачена соответствующая сумма. В случае если государство-член выражает согласие на уменьшение своей квоты. Фонд в течение шестидесяти дней выплачивает такому государству-члену сумму, равную размерам уменьшения квоты. Для платежа используется валюта государства-члена, специальные права заимствования и валюты других государств-членов.

Высшим органом принятия решений в МВФ является Совет управляющих. Он состоит из одного управляющего и одного его заместителя, то есть по два человека от каждой страны-члена организации, которые назначаются способом, определяемым по собственному усмотрению (обычно это министр финансов или руководитель центрального банка) страны-члена. Каждый управляющий и каждый его заместитель выполняют свои обязанности до нового назначения. Заместитель имеет право голоса только в случае отсутствия замещаемого им управляющего. Совет управляющих избирает Председателя из числа управляющих. Совет управляющих проводит заседания один раз в год.

Значительную часть полномочий Совет управляющих передает Исполнительному совету, за исключением тех полномочий, реализация которых закреплена исключительно за Советом управляющих Статьями соглашения. К их числу относится принятие решений по следующим вопросам: изменения квоты, выпуск новых СДР, принятие новых государств и исключение из членства фонда, внесения поправок в Статьи соглашения и другие нормативные акты. Решения Совета управляющих по толкованию Статей соглашения в спорных вопросах являются окончательными.

Политику МВФ преимущественно контролирует Международный валютно-финансовый комитет (МВФК), 24 членами которого являются министры финансов пли управляющие центральных банков стран и групп стран, представленных в Исполнительном совете. МВФК проводит заседания два раза в год и представляет Фонду рекомендации по общему направлению политики. Большинство членов МВФК также является членами Совета управляющих.

Комитет по развитию, который, как и МВФК, насчитывает 24 члена министерского ранга, представляет рекомендации Совету управляющих МВФ и Всемирного банка по вопросам, затрагивающим развивающиеся страны. Его заседания проводятся два раза в год.

Исполнительным руководителем организации является Директор-распорядитель, который избирается Р1сполнительным советом (где он председательствует) на пятилетний срок. Директор-распорядитель имеет трех заместителей: первого заместителя Директора-распорядителя и двух других заместителей.

Исполнительный совет, который определяет политику и отвечает за большинство решений, состоит из 24 исполнительных директоров. Директоров назначают пять стран с наибольшими квотами в Фонде -- Соединенные Штаты, Япония, Германия. Франция и Соединенное Королевство. Еще три страны -- Китай. Россия и Саудовская Аравия -- имеют достаточно большие квоты, чтобы выбирать собственных исполнительных директоров. Остальные страны организованы в 16 групп, каждая из которых выбирает по исполнительному директору. Группы формируются странами со схожими интересами и обычно из одного региона, например, франкоязычные страны Африки.¹⁵⁷

В 2001 г. для проведения независимых и объективных оценок политики и деятельности МВФ был создан Независимый отдел оценки (НОО). Согласно кругу его полномочий. НОО полностью независим от руководства МВФ и исходит из принципа взаимной независимости в своей работе с Исполнительным советом. Персонал Отдела состоит из директора, который избирается Исполнительным советом МВФ, заместителя директора, девяти профессиональных сотрудников и двух офисных работников. Большая часть сотрудников НОО набирается за пределами МВФ. К работе Отдела также привлекаются консультанты, владеющие опытом оценки отдельных сфер деятельности.¹⁵⁹

Миссия НОО состоит:

в повышении восприимчивости Фонда к знаниям, содействии укреплению доверия к Фонду, обеспечении лучшего понимания работы Фонда.

поддержке управления и надзора в организации.

Отдел готовит материалы по анализу эффективности различных направлений деятельности МВФ: взаимодействие между МВФ и его государствами-членами, участие Фонда в решении проблем международной торговой политики, деятельность МВФ в области экономических исследований, программы технической и экономической помощи в отдельных странах, эффективность программ содействия развитию для 161 отдельных регионов.

В штате МВФ примерно 2700 сотрудников из более чем 140 стран, большинство из которых работают в штаб-квартире МВФ в г. Вашингтоне, округ Колумбия (США). С 19Э9 г. за шесть последующих лет штат сотрудников МВФ увеличился почти на 30 процентов. Небольшое число сотрудников работает в региональных и местных представительствах по всему миру. Сотрудники МВФ организованы в основном по департаментам с региональными (территориальными), функциональными, информационно-координационными и вспомогательными функциями. Сотрудники отслеживают изменения в экономике на глобальном и региональном уровне и в отдельных странах и проводят анализ экономической ситуации и политики, который служит основой для текущей работы МВФ. заключающейся в предоставлении рекомендаций по экономической политике, кредитов и технической помощи. В МВФ также регулярно готовится большое количество аналитических материалов по самым разным аспектам экономической науки и практики. Основными изданиями, выходящими дважды в год, являются доклады «Мировое экономическое положение» и «Доклад о глобальной финансовой стабильности».

Реформа международной финансовой системы. Текущий мировой экономический кризис ясно показал необходимость реформы международной финансовой системы. МВФ совместно с «Группой двадцати» участвует в анализе и подготовке рекомендаций по реконфигурации системы международного регулирования и управления. В письме к лидерам «двадцатки» директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Канн призвал действовать по двум основным направлениям: Срочные меры по смягчению последствий финансового кризиса путем проведения скоординированной политики и предоставления финансирования для восстановления доверия и экономического роста; Долгосрочные меры по реформе глобальной финансовой архитектуры путем формирования эффективной системы регулирования, раннего предупреждения и реагирования на кризисные явления в финансовой сфере.

Г-н Стросс-Канн также отметил, что страны с низким уровнем дохода пострадают от замедления темпов роста мировой экономики, и призвал не снижать размеры помощи развитию.

На первом саммите в ноябре 2008 г. в Вашингтоне лидеры стран-членов «Группы двадцати» подчеркнули важную роль МВФ в разработке мер по борьбе с мировым экономическим кризисом.

На саммите в Лондоне в апреле 2009 г. лидеры стран-членов «Двадцатки» приняли на себя обязательства по расширению возможностей МВФ по следующим направлениям:

двустороннее финансирование за счет средств членов МВФ в объеме 250 млрд. долл. США в качестве немедленной меры;

оперативное финансирование за счет средств членов Фонда в рамках расширенных и более гибких Новых механизмов заимствования, которые будут охватывать другие страны-члены «Группы двадцати», и будут увеличены на сумму до 500 млрд. долл. США;

рассмотрение возможности заимствования МВФ на рынке средств, которые будут использоваться в случае необходимости совместно со средствами из других источников финансирования, с тем чтобы повысить объем ресурсов до уровня, требуемого для удовлетворения имеющихся потребностей;

удвоение средств механизма льготного кредитования МВФ для стран с низким уровнем доходов и удвоения лимитов доступа в рамках Механизма поддержания приемлемого уровня задолженности. Члены «Группы двадцати» договорились об использовании дополнительных ресурсов, полученных от согласованных продаж золота МВФ. вместе с дополнительным доходом, для предоставления беднейшим странам дополнительного финансирования в объеме б млрд. долл. США на льготных и гибких условиях в течение следующих 2-3 лет.

Реформа системы управления МВФ является неотъемлемой частью изменения международной финансовой системы и призвана изменить уровень представительства развивающихся стран и стран с формирующимися рынками в Фонде и позволить им более активно участвовать в процессе принятия решений по ключевым вопросам повестки дня.

В 2006 г. в МВФ была запущена двухлетняя программа по реформе системы распределения квот. В результате были повышены квоты для четырех наиболее недостаточно представленных в Фонде стран: Китай. Южная Корея, Мексика и Турция.

Соглашение по дальнейшему увеличению представительства развивающихся стран было достигнуто в марте 2008 г. В его основе лежит применение новой формулы расчета квот. По результатам этой реформы 135 стран должны получить увеличение своего права участия в голосовании.

4 сентября 2008 г. Директором-распорядителем был сформирован Комитет по реформе управления МВФ. Его председателем стал министр финансов Южной Африки Тревор Мануэль. В итоговом докладе комитета, опубликованном в марте 2009 г., содержался ряд предложений важных для проведения эффективной реформы Фонда, в том числе, по: ускоренному пересмотру квот, который завершился в апреле 2010 года, внесению поправок в Статьи соглашения с целью отмены назначаемых исполнительных директоров и введения общих исполнительных директоров для стран ЕС.

На саммите в Лондоне лидеры стран-членов «Группы двадцати» призвали МВФ завершить пересмотр квот до января 2011 г.

Взаимодействие с другими международными организациями и заинтересованными сторонами. В соответствии со Статьями соглашения МВФ сотрудничает с «любыми международными организациями общего характера и с международными общественными организациями, имеющими специализированные функции в смежных областях».

В 1999 г. между МВФ и Всемирным банком было достигнуто соглашение о сотрудничестве, которое зафиксировало условия и необходимые действия для повышения эффективности совместной работы в сферах, где полномочия двух институтов частично совпадают (структура и функционирование финансовых институтов, достаточность рынков валюты и капитала, текушая и потенциальная возможность страны-члена производить внутренние сбережения, финансовые последствия реализации программ экономического развития для внутреннего и внешнего финансового положения, проблемы внешнего долга).

Советы управляющих МВФ и Всемирного банка регулярно проводят совместные заседания: в апреле каждого года так называемые «весенние собрания», а сентябре или октябре каждого года «ежегодные собрания». Управляющие консультируются и представляют позиции своих стран по вопросам международной экономики и финансов. Вместе они решают, как ответить на различные проблемы и устанавливают приоритеты для обеих организаций. Помимо министров финансов и глав центральных банков, входящих в Советы управляющих, на этих собраниях также присутствуют министры развития, представители частного сектора, научного сообщества.

С 1974 г. МВФ и Всемирный банк также взаимодействуют в рамках Совместного министерского комитета по передаче реальных ресурсов развивающимся странам (Комитета по развитию), общего форума двух организаций, призванного облегчить достижение между правительствами стран-членов рассматриваемых организаций консенсуса по вопросам развития и финансовым ресурсам, необходимым для экономического роста и развития стран с низким уровнем доходов. Обычно вопросы торговли и защиты окружающей среды также включаются в повестку дня этого комитета.

Обе организации взаимодействуют на уровне высшего менеджмента. Директор-распорядитель МВФ и Президент Всемирного банка регулярно консультируются по основным вопросам. Они также выступают с совместными заявлениями и статьями, а также вместе посещают некоторые страны и регионы.

Сотрудники МВФ и Всемирного банка регулярно обмениваются информацией по помощи, оказываемой конкретным странам. Два института также часто осуществляют миссии в страны-члены параллельно, и их сотрудники участвуют в обеих миссиях. Анализ общей экономической ситуации и политики стран, осуществляемый МВФ. используется в оценках потенциала развития и реформ, проводимых Всемирным банком. Аналогично, выводы Всемирного банка по проведению структурных и секторальных реформ учитываются при разработке программ МВФ по проведению макроэкономической политики. Сотрудники обоих институтов взаимодействуют также по вопросам обусловленности соответствующих кредитных программ. По итогам внешнего обзора взаимодействия МВФ и Всемирного банка, проведенного в 2007 г.. был подготовлен Совестный план действий по управлению (Joint Management Action Plan. JMAP). Ha основе этого документа команды из обеих организаций обсудили рабочие программы странового уровня, разделение труда, действия, необходимые со стороны каждого института в следующем году, а также улучшили обмен информацией по странам, включая доклады о технической помоши.

МВФ и Всемирный банк вместе работают над сокращением внешнего долга для бедных стран с высоким уровнем задолженности в рамках Инициативы ХИПК и Инициативы по облегчению бремени задолженности на многосторонней основе. Так. например, сотрудники обеих организаций подготовили совместный анализ долговой устойчивости стран в рамках Системы долговой устойчивости.

В 1999 г. МВФ и Всемирный банк начали инициативу «Стратегический документ по сокращению бедности» (РRSР) - комплексный подход по совмещению национальной политики, поддержки доноров и результатов развития, необходимый для снижения бедности в странах с низким уровнем доходов. Этот подход лежит в основе Инициативы ХИПК и других видов кредитования, предоставляемого МВФ и Всемирным банком.

С 2004 г. оба института сотрудничают в рамках подготовки Доклада по глобальному мониторингу, который оценивает прогресс в достижении Целей развития тысячелетия (ЦРТ).Доклад также рассматривает, насколько удачно развивающиеся страны, развитые страны и международные финансовые институты вносят свой вклад в развитие партнерства и стратегии для достижения ЦРТ.

МВФ и Всемирный банк также вместе работают над повышением устойчивости и управляемости финансового сектора своих членов. В 1999 г. была запушена Программа оценки финансового сектора, предназначенная для определения сильных и слабых сторон финансового сектора различных стран и выработки рекомендаций по проведению необходимой политики в этой сфере.

B Вашингтоне, 15-17 апреля 2011 г. прошли Весенние совещания МВФ и Всемирного банка. Подобные мероприятия проходят каждые полгода с целью обсуждения результатов работы организаций и возможных направлений их деятельности в будущем.

Основным мероприятием совещаний стали встречи руководящих органов МВФ и Всемирного банка - 23-е заседание Международного валютно-финансового комитета (МВФК) и заседание совместного Комитета развития Всемирного банка и МВФ, а также заседание межправительственной «Группы двадцати четырёх».

По итогам заседания МВФК было принято коммюнике, в котором пристальное внимание уделено проблеме преодоления последствий землетрясения в Японии, а также политических конфликтов на Ближнем Востоке и в Северной Африке. В связи с этим подчеркивается необходимость создания новых рабочих мест для поддержания среднесрочной финансовой стабильности и совместной работы для поддержания устойчивого и сбалансированного роста. Кроме того, отмечается важность борьбы с рисками, связанными с государственными долгами, высокими ценами на сырье и вероятностью перегрева экономики развивающихся стран.

В сфере финансовой стабильности указывается на необходимость совершенствования мер макропруденциального надзора, контроля за системно значимыми финансовыми институтами и не сотрудничающими юрисдикциями.

Также было заявлено о намерениях в области совершенствования международной финансовой системы. Было предложено усилить контроль со стороны МВФ за рисками в мировой экономике и уделять в этой связи особо пристальное внимание странам, экономика которых является значимой в глобальном масштабе. Кроме того, подчеркивается необходимость дальнейшей либерализации трансграничных потоков капитала и развития финансовых рынков при содействии МВФ. Указывается также на необходимость усиления роли МВФ в сфере анализа ликвидности в глобальном масштабе, изучения опыта стран в области управления счетом движения капиталов, а также проведения работы по изучению возможности расширения корзины валют, входящих в СДР.

Отмечается эффективность поддержки МВФ развивающихся стран и предлагается дальнейшее совершенствование этого механизма. Указывается на необходимость усиления роли МВФК в качестве глобального форума по экономическому и финансовому сотрудничеству.

В ходе пресс-конференции по итогам заседания МВФК директор-распорядитель МФВ Доминик Стросс-Кан отметил www.imf.org/, что для укрепления позиций МВФ в области надзора за экономической ситуацией в мире необходимо пересмотреть общепринятые экономические теории и вытекающие из этих теорий механизмы политики МВФ в соответствии с уроками финансового кризиса. Кроме того, важен пересмотр принципа многосторонности, то есть взаимодействия и учета мнения всех заинтересованных сторон при решении задач глобального управления в экономической сфере. Три данных направления были названы основными для рассмотрения в рамках совещаний МВФ на ближайшие два года.

Повестка заседания совместного Комитета по развитию включала вопросы высокой волатильности цен на энергоносители и продовольствие. В итоговом коммюнике содержится призыв к увеличению финансовой поддержки стран Ближнего Востока и Северной Африки по линии Всемирного банка. Кроме того, указывается на положительные эффекты, действий Международной ассоциации развития (МАР) в области сельского хозяйства, развития инфраструктуры и энергетики, а также ее сотрудничества с Международным банком реконструкции и развития по преодолению кризисов в развивающихся странах. Подчеркивается важность дальнейших действий по достижению Целей развития тысячелетия. Отмечается прогресс международного сообщества в области борьбы с изменением климата. Приветствуются результаты сотрудничества Всемирного банка с «Группой двадцати» по борьбе с волатильностью цен и решению проблемы продовольственной безопасности, предлагаются меры по борьбе с ростом цен на продовольствие, включая повышение производительности малых фермерских хозяйств, улучшение возможностей их доступа на рынок, помощь женщинам, занятым в сельском хозяйстве. Подчеркивается важность принимаемых Всемирным банком экономических мер для решения проблем роста насилия, конфликтов и организованной преступности в ряде стран.

На заседании министров в рамках «Группы двадцати четырех» были высказаны опасения относительно перспектив восстановления мировой экономики после кризиса ввиду роста государственного долга ряда стран со значимой в мировом масштабе экономикой, а также увеличения рисков, спекуляций на продовольственном рынке и создающегося давления на валютные курсы в развивающихся странах. Также был озвучен призыв к принятию срочных мер по борьбе с последствиями роста цен на продовольствие. Министры обратились к МВФ с просьбой рассмотреть возможность более широкого использования СДР и расширения корзины входящих в них валют. При этом было выражено несогласие с предлагаемыми МВФ системой управления потоками капитала и системой оценки достаточности валютных резервов.

Кроме того, были рассмотрены вопросы развития в посткризисный период, связи устойчивого роста в развивающихся странах с развитием чистой энергетики, а также совершенствования механизмов управления МВФ и Всемирного банка. В рамках последнего вопроса указывалось на необходимость повышения гибкости инструментов Всемирного банка, борьбы с ростом издержек его деятельности, реформирования руководящих органов организаций с целью достижения большей эффективности их деятельности и роста доверия к ним.

Ежегодные совещания МВФ и Всемирного банка начнутся 24 сентября 2011 г., следующее заседание «Группы двадцати четырех» пройдет 23 сентября 2011 г. www.imf.org/imf

2.4 Меры экономической оптимизации в развивающихся странах

Изменение климата. Основой для реализации действий, направленных на оказание помощи развивающимся странам в адаптации к изменяющимся условиям климата, в том числе, в рамках включения мер по нейтрализации последствий изменения климата в национальные планы развития является Рамочная стратегия Группы Всемирного банка по содействию развитию и противодействию изменению климата, принятая в 2008 г.

Учитывая потребность в привлечении дополнительных финансовых средств на льготной и инновационной основе. Совет исполнительных директоров Банка одобрил в учреждение Инвестиционных фондов для решения проблем изменения климата (ИФК), которые были поддержаны лидерами «Группы восьми» на саммите в Хоккайдо в июле 2008 г. Эти фонды создавались в тесном сотрудничестве с другими многосторонними банками развития, такими как Африканский банк развития (African Development Bank), Азиатский банк развития (Asian Development Bank), Европейский банк реконструкции и развития (European Bank for Reconstruction and Development), Межамериканский банк развития (Inter-American Development Bank), и представляют собой механизм, который будет действовать до начала формирования международного режима регулирования национальных объёмов выбросов парниковых газов в период после 2012 г.

Одним из приоритетных направлений Всемирного банка в настоящее время является реформирование механизмов инвестиционного кредитования, которое отвечает потребностям заемщиков, а также изменяющимся внешним условиям.

Реформирование этих механизмов стало обусловлено необходимостью

поддержания и расширения инвестиций в инфраструктуру для преодоления негативных последствий финансового кризиса. Созданная Платформа по восстановлению инфраструктуры и активов вместе с Инициативой МФК по восстановлению кризисной инфраструктуры в рамках Механизма оказания помощи уязвимым странам.

предоставляют развивающимся странам техническую и финансовую помощь, которая поможет им расширить инвестиции в инфраструктуру в период экономического спада.

Новый подход требует большей концентрации на результатах и рисках; рациональном сопровождении низко-рискованных операций: большего контроля над инвестиционными проектами с высоким риском. В рамках финансового плана на 2009-2011 гг. инвестиции, выделяемые Всемирным банком на развитие инфраструктуры, достигнут 15 млрд. долл. США и обеспечат привлечение частного капитала и поддержку инициатив частного сектора в этой сфере, что позволит создать новые рабочие места в условиях экономического спада. Кроме того, эта программа заложит основу для стабильного и устойчивого экономического роста в более долгосрочной перспективе.