Главная
Коллекция "Otherreferats"
Международные отношения и мировая экономика
Транснациональные корпорации и их роль в мировой экономике
Транснациональные корпорации и их роль в мировой экономике
Технологическая теория Дж. Гелбрейта. Причины возникновения и роста ТНК. Стратегии ТНК и их конкурентные преимущества. Основные формы межфирменной интеграции. Роль ТНК в мировой экономике. ТНК в Республике Беларусь, состояние и перспективы сотрудничества.
| Рубрика | Международные отношения и мировая экономика |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 29.09.2010 |
| Размер файла | 652,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Следующим этапом эволюционного развития моделей поведения корпораций стала систематическая модель. При таком подходе, если имеется четкий прогноз внешних изменений конкурентной среды, предлагается отказаться от логики исторического развития и частных приращений, решительно изменить стратегическое поведение.
Транснациональные корпорации имеют ряд неоспоримых преимуществ по сравнению с местными конкурентами, которые позволяют им эффективно производить и продавать продукцию на разных рынках. Зарубежные филиалы играют исключительно важную роль в обеспечении доступа к иностранным рынкам, снижении издержек производства, повышении прибыли. Все это обеспечивает финансовую устойчивость транснациональных корпораций и помогает им переживать периоды кризисов. Анализ деятельности ТНК и теорий прямых иностранных инвестиций позволяет выделить следующие основные источники эффективной деятельности ТНК:
использование преимуществ владения природными ресурсами (или доступа к ним), капиталом и знаниями, особенно результатами НИОКР.
возможность оптимального расположения своих предприятий в разных странах с учетом размеров их внутреннего рынка, темпов экономического роста, цены и квалификации рабочей силы, цен и доступности остальных экономических ресурсов, развитости инфраструктуры, а также политико-правовых факторов, среди которых важнейшим является политическая стабильность;
возможность аккумулирования капитала в рамках всей системы ТНК, включая заемные средства в странах расположения зарубежных филиалов, и приложение его в наиболее выгодных для компании обстоятельствах и местах;
использование в своих целях финансовых ресурсов всего мира.
постоянная информированность о конъюнктуре товарных, валютных и финансовых рынков в разных странах, что позволяет оперативно переводить потоки капиталов в те государства, где складываются условия для получения максимальной прибыли, и одновременно распределять финансовые ресурсы с минимальными рисками (включая риски от колебания курсов национальных валют);
рациональная организационная структура, которая находится под пристальным вниманием руководства ТНК, постоянно совершенствуется;
опыт международного менеджмента, включая оптимальную организацию производства и сбыта, поддержание высокой репутации фирмы (Мировая экономика Бухгалина стр. 280)
усиление конкурентоспособности за счет экономии на масштабах производства, сбыта и т.д. которые являются общими для всех крупных промышленных фирм, интегрирующих в свою структуру снабженческие, производственные, научно-исследовательские, распределительные и сбытовые предприятия.
Использование в своих интересах поддержку властей страны регистрации, предоставление льготных условий, контракты с властями принимающей страны при значительном влиянии на рынке.
продление жизненного цикла продукции, переводя ее по мере устаревания в зарубежные филиалы и сосредоточивая усилия и ресурсы подразделений в материнской стране на разработке новых технологий и изделий; (Транснациональные корпорации в мировой экономике,29]
Эффективность внешнеэкономической экспансии как средства смягчения конъюнктурных колебаний оценивается весьма высоко и считается большей, чем та, которую обеспечивают национальные приемы снижения экономического риска. На основании многочисленных исследований, ученые-экономисты пришли к выводу, что наличие филиалов во многих странах более надежно гарантирует стабильность получения прибылей, чем такие важные факторы, как крупный абсолютный размер компании, степень диверсифицированности ее производственной программы внутри страны. Свободно маневрировать размерами производства корпорация может лишь тогда, когда она способна получать прибыль даже при небольшом размере производства. Обширная сеть производственных филиалов, расположенных в различных странах, позволяет транснациональным корпорациям увеличивать производство там, где его можно осуществлять с максимальной выгодой, и ограничивать там, где оно убыточно. Фирмы, входящие в международный концерн и попавшие в тяжелое положение, способны резко сокращать убыточное производство. Более решительные в сравнении с национальными фирмами действия транснациональных корпораций объясняются тем, что добиться покрытия постоянных издержек они, в отличие от своих внутренних конкурентов, могут не только путем сохранения убыточного производства, но и за счет доходов, получаемых в других странах.
1.6 Основные формы межфирменной интеграции
Интеграция дает фирме дополнительные возможности повысить качество выпускаемой продукции, улучшить взаимодействие элементов управления в результате расширения сотрудничества.
Анализируя опыт развития производственных взаимоотношений головных компаний с зарубежными дочерними фирмами, можно выделить три типичных этапа на пути от первых шагов становления филиала ТНК в принимающей стране до его глубокой интеграции в деятельность всей системы предприятий международной компании.
Первый этап - это организация головной компанией в принимающей стране нового филиала. Головная компания полностью владеет активами филиала, обеспечивает его технологией, финансирует и диктует руководству филиала решения по всем вопросам деятельности, которая рассчитана на рынок принимающей страны.
Второй этап (простой интеграции) наступает, когда зарубежный филиал расширяет деловые связи с фирмами принимающей страны. Некоторые из них становятся субпоставщиками филиала и головной компании в качестве продавцов комплектующих изделий и сырьевых материалов, сервисных центров послепродажного обслуживания, партнеров по совместным предприятиям.
Третий этап (комплексной интеграции на региональном или глобальном уровне) характеризуется интеграцией зарубежного филиала в мирохозяйственную деятельность головной компании со сложной системой всех видов внешнеэкономических связей на базе специализации производства и предоставления услуг филиала.
Интеграция может проходить по двум основным направлениям:
Горизонтальная интеграция.
Суть состоит - в соединении предприятий посредством объединения (слияния) или выкупа технологически схожих предприятий, благодаря чему образуется новое, более крупное предприятие. Достоинства:
1) получение дополнительных выгод и преимуществ от увеличения объема производства и суммированного накопленного опыта;
2) увеличение долевого участия на рынке с целью достижения монополистических выгод и преимуществ;
3) снижение затрат на развитие предприятия;
4) рост финансового потенциала, который облегчает выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ и дает возможность снизить затраты на проведение исследований;
5) рост эффективности в результате снижения затрат на заключение и проведение сделок, более низких налогов и других синергических эффектов;
6) лучшее использование руководящих кадров;
7) достижение выгод и преимуществ от взаимного скрещивания технологий и изобретений без покупки лицензий.
Вертикальная интеграция используется в ситуациях, когда фирмы наталкиваются на барьер развития рынка (в географическом или производственном смысле). Вертикальная интеграция состоит в объединении друг с другом (в рамках предприятия) технологически обособленных стадий производства, распространения, продажи или других хозяйственно-экономических процессов. С помощью вертикальной интеграции могут быть достигнуты следующие конкретные выгоды и преимущества:
1) лучшие возможности для отличительной дифференциации изделия;
2) доступ к каналам распределения;
3) лучший доступ к информации о рынке;
4) экономия затрат, являющаяся результатом объединения производства, продажи и контроля;
5) доступ к технологии и патентам присоединяемых фирм;
6) обеспечение гарантированных поставок в течение наращивания выпуска новых изделий и обеспечение сбыта в течение периодов пониженного спроса.
Большинство ТНК относятся к глобальным корпорациям, рассматривающим весь мир как единый рынок. Главными механизмами расширения деятельности ТНК являются в настоящее время вывоз капитала и развитие межфирменных связей, которые предполагают различные формы предпринимательского сотрудничества.
Формы международной межфирменной интеграции можно условно представить в виде двух уровней. В приложении на рис.1.4 приведена схема форм международной интеграции первого уровня. К ним относятся:
Экспорт. По сравнению с другими формами он имеет свои достоинства и недостатки. К первым следует отнести незначительную капиталоемкость и малый риск. Ко вторым - краткосрочность сотрудничества, значительные затраты на маркетинг.
Экспортная кооперация.
Организационно-правовые формы кооперационных отношений включают:
1) экспортное объединение;
2) экспортный картель (создание фирм, выпускающих конкурирующую на рынках продукцию);
3) экспортный ринг (форма кооперации, при которой совместно с фирмами-производителями могут работать экспортные фирмы, банки, транспортные организации);
4) проектную кооперацию (использование фирм, производящих инвестиционную продукцию для сооружений больших объектов).
Вследствие многообразия форм экспортная кооперация открывает большие возможности выгодного участия в зарубежном бизнесе как средним, так и крупным предприятиям. Отдельные предприятия благодаря экспортной кооперации могут осуществлять почти прямые экспортные поставки, избегая связанных с этим капиталовложений и рисков.
Международный лизинг.
Основными факторами, определяющими использование лизинга фирмой во внешнеэкономической деятельности, являются:
1) возможность получения более высокой прибыли на вложенный капитал, чем в собственной стране;
2) наличие законодательных барьеров для импорта в отдельных странах;
3) наличие государственных программ стимулирования зарубежных инвестиций;
4) низкая платежеспособность фирм в отдельных странах.
Международный лицензинг.
Мотивами продажи лицензиаром лицензий за рубежом являются:
преодоление тарифных, нетарифных и других ограничений на поставку продукции в соответствующей стране; введение на зарубежный рынок собственного продукта с помощью лицензии оказывается более экономичной, быстрой и продолжительной формой ВЭД; избежание рисков на зарубежном рынке; быстрая амортизация затрат, связанных с разработкой нового изделия; расширение палитры выпускаемых фирмой изделий благодаря обмену лицензиями.
Международный франчайзинг.
Мотивами продажи лицензии франчайзером могут быть: возможность долгосрочной работы на новых рынках; преодоление ограничений импорта;
невозможность достижения поставленных целей с помощью других форм ВЭД; активный маркетинг на новых рынках; получение стабильного дохода от франчайзи.
Международные договоры по управлению. Эта форма международного сотрудничества наиболее подходит для фирм, деятельность которых не имеет межрегионального значения. Кроме того, решаемые их управлением проблемы организационного и технического характера должны быть не очень сложными и поддаваться стандартным решениям. Особенно подходит для такого бизнеса решение задач административного и контрольного характера, например, создание сети гостиниц, производство электроэнергии (сооружение плотин, электростанций), транспортное обслуживание и т.п.
Совместное изготовление продукции по контракту.
Мотивом использования данного вида интеграции может быть: перебазирование производственных мощностей в те страны, где для производства создаются более благоприятные условия. К ним можно отнести:
более низкие затраты (стоимость рабочей силы, сырья, транспорта и т.п.);
высокий имидж производителя;
снижение риска, так как при этой форме сотрудничества не используются прямые инвестиции;
преодоление ограничений на импорт на рынках отдельных стран.
Более сложную структуру форм межфирменной интеграции можно представить в следующем виде (рис.1.4). К ним относятся:
Совместные предприятия.
В отличие от вышеперечисленных форм внешнеэкономической деятельности СП является формой прямого инвестирования в зарубежное экономическое пространство.
Основными мотивами создания СП могут быть: ограничения или запрет на импорт в целевой стране, возможность компенсировать недостатки таких форм ВЭД, как лицензинг, менеджмент контрактинг, контракт мануфактуринг; косвенный экспорт, уменьшение потребности в капитале и риска по сравнению с созданием полностью иностранного предприятия;
иностранный инвестор значительно повышает свой имидж на местном рынке;
Производство в иностранном филиале.
Располагая опытом работы на зарубежном рынке, фирма может принять решение о создании там собственного производственного филиала (cо 100% -ным прямым инвестированием капитала. Основные мотивы производства за рубежом: предвидимые ограничения в целевой стране для иностранных экспортеров в части импорта, ущемление при проведении аукционов, конкурсов по реализации масштабных проектов; возрастающая конкуренция со стороны местных, а также зарубежных фирм на рынке страны, в которой ранее сотрудничество осуществлялось в форме экспорта; использование преимуществ сбыта благодаря близости покупателей и имиджу местного предприятия в принимающей и соседних с ней странах.
Международные стратегические альянсы.
Стратегия создания альянсов предусматривает установление целенаправленных стратегических отношений между независимыми организациями двух и более стран, которые разделяют общие цели, стремятся к взаимной выгоде и признают высокий уровень взаимозависимости. Фирмы объединяют усилия для реализации целей, которые невыполнимы или потребовали бы более высоких затрат при действиях независимо, в одиночку. Альянсы могут открыть доступ к новым технологиям и рынкам, знаниям, взаимодополняющему опыту и навыкам, предоставить возможность производить более широкую номенклатуру товаров или услуг, экономить на масштабах деятельности при совместных исследованиях и производстве, разделить риски. Создание стратегических альянсов - это промежуточная политика между открытой конкуренцией на рынке и полным слиянием фирм. Чаще всего стратегические альянсы - это ассоциации между несколькими предприятиями-конкурентами (действительными или потенциальными), которые намерены совместно осуществлять конкретный проект или специфическую деятельность, объединяя компетенции, средства и ресурсы, необходимые для осуществления этого проекта.
Американские исследователи У. Ошино и У. Ранган выделяют четыре стратегические цели фирм-партнеров: прирост стоимости, рост знаний, сохранение гибкости, защита основных компетенций. Рассмотрим пи вопросы подробнее.
Прежде всего, любая фирма должна получить больше ценности, стоимости от сотрудничества, чем действуя в одиночку. Фирма должна усилить свои стратегические позиции через получение знаний от другой стороны. Готовность получать знания ведет к инновациям, как в производимой продукции, так и в технологических процессах и в управлении.
Фирма-партнер должна сохранять гибкость, которая особенно важна в межорганизационных отношениях. Менеджеры, постоянно сталкиваясь с необходимостью управления всевозможными рисками, должны избегать, например, полной зависимости от одной межфирменной связи, охраняя открытым свой выбор и создавая, когда это возможно, новые. Учитывая, что альянсы могут ограничить стратегический выбор менеджеров, недвусмысленное признание гибкости как стратегической цели уменьшает вероятность того, что фирма окажется в трудном положении из-за своей близорукой политики.
Наконец, фирма должна охранять свои основные стратегические преимущества, которые могут быть присвоены партнерами. Чтобы воспрепятствовать превращению межфирменных связей в источник неконтролируемого раскрытия конфиденциальной информации, защита основных компетенций должна стать четко выраженной стратегической целью.
Существует и другая классификация организационных форм межфирменной интеграции - "жесткие" и "мягкие". К жестким можно отнести концерн, трест, к мягким - ассоциацию, консорциум, стратегический альянс. "Мягкие" формы особенно популярны для международных объединений. Они позволяют вести совместную деятельность при сохранении учредителями юридической и хозяйственной самостоятельности. В рамках стратегических альянсов, консорциумов возникает возможность мобилизации преимуществ мощной корпоративной структуры при сохранении национальной обособленности ее членов, так как иногда государственная власть и общественное мнение стран по ряду причин, прежде всего политических, неблагосклонно относятся к таким формам интеграции компаний, которые приводят к утрате их самостоятельности и независимости. Существуют следующие формы интеграции:
Картель - объединение, как правило, фирм одной отрасли, которые вступают между собой в соглашение, касающееся различных сторон коммерческой деятельности компании, - соглашение о ценах, рынках сбыта, объемах производства и сбыта, об ассортименте, обмене патентами, условиях найма рабочей силы и т.д. В первую очередь регулированию подлежит сбыт продукции. Характерным признаком картелей является их формирование на однородных рынках, ориентация на массовое производство и сбыт стандартизированных товаров (например, сырья).
Синдикат - объединение однородных промышленных предприятий, созданное в целях сбыта продукции через общую сбытовую контору, организованную в форме особого торгового общества или товарищества (акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью и т.п.).
Консорциум - временный союз хозяйственно независимых фирм, целью которого могут быть разные виды их скоординированной предпринимательской деятельности, чаще для совместной борьбы за получение заказов и их совместного исполнения. Целью организации консорциума является обычно реализация крупного инвестиционного проекта. При длительном функционировании консорциум может быть преобразован в более сложную интегрированную макроструктуру.
Трест - объединение, в котором входящие в него предприятия сливаются в единый производственный комплекс и теряют свою юридическую, производственную и коммерческую самостоятельность, а руководство их деятельностью осуществляется из единого центра. Общая прибыль треста распределяется в соответствии с долевым участием отдельных предприятий.
Ассоциация - добровольное объединение юридических или физических лиц для достижения общей хозяйственной, научной, культурной или какой-либо другой, как правило, некоммерческой, цели. Особенности ассоциации следующие: самая "мягкая" форма интеграции компаний; создается в целях кооперации деятельности рекомендательного характера;
Стратегический альянс - соглашение о кооперации двух или более независимых фирм для достижения определенных коммерческих целей, для получения синергии объединенных и взаимодополняющих стратегических ресурсов компаний.
Концерн - это форма объединения (как правило, многоотраслевого) самостоятельных предприятий, связанных посредством системы участия в капитале, финансовых связей, договоров об общности интересов, личных уний, патентно-лицензионных соглашений, тесного родственного сотрудничества.
Конгломерат - организационная форма интеграции компаний, объединяющая под единым финансовым контролем целую сеть разнородных предприятий, которая возникает в результате слияния различных фирм вне зависимости от их горизонтальной и вертикальной интеграции, без всякой производственной общности. (Ленский корпоративный бизнес 15-63)
2. Роль ТНК в современной мировой экономике
Роль ТНК в конкурентоспособности экспорта принимающих стран.
Международное производство непосредственно создается на основе прямых иностранных инвестиций (ПИИ - FDI), становящихся важным звеном между национальными экономиками, равно как и катализаторами роста внутренних инвестиций и повышения конкурентоспособности предприятий. Величина ПИИ в 2001 г. составила 6,6 трлн. долл. против 1,7 трлн. в 1990 г.5, причем эксперты ЮНКТАД фиксируют применительно к этим инвестициям следующее важное качественное изменение, свидетельствующее о сдвиге в развитии интернационального производства под контролем ТНК: "Во все более глобализирующемся мире буква "F" в "FDI" исчезает (т.е. термин "прямые иностранные инвестиции" утрачивает слово "иностранные"). Это особенно верно для компаний, которые аккумулировали опыт и способности, необходимые чтобы действовать интернационально. Такие фирмы в возрастающей степени относятся к земному шару как к целому, не имеющему границ, и принимают свои локальные решения главным образом на экономических и стратегических основаниях, а не на базе национальных интересов.
Помимо уже характеризовавшегося применительно к юнктадовскому докладу-2001 "индекса транснационализации экономики принимающих стран в докладе-2002 задействуется "индекс привлекательности страны для импортируемых ПИИ" ("The Inward GDI Performance Index"), представляющий собой отношение доли страны в глобальном притоке ПИИ к ее доле в глобальном ВВП. Страны с индексом, равным единице, получают ПИИ точно в соответствии с их экономическим потенциалом; с индексом, превышающим это значение, привлекают больше ПИИ, чем их удельный вес в мировом ВВП; с индексом меньше единицы могут испытывать проблемы, вызываемые нестабильностью, слабой экономической политикой, низкой конкурентоспособностью экономики8. В документе применяется также "индекс ранжирования стран в соответствии с их возможностями привлекать ПИИ" ("The UNCTAD Inward FDI Potential Index"), составляемый на основе использования восьми показателей:
1) темпов
роста ВВП;
2) ВВП на душу населения;
3) доли экспорта в ВВП;
4) длины телефонных линий на 1000 жителей;
5) коммерческой энергии на душу населения;
6) доли расходов на НИОКР в национальном доходе;
7) доли учащихся средних школ в населении;
8) риска страны.
Несмотря на существенную либерализацию трансграничного движения капитала в течение прошлого десятилетия, отмечают авторы доклада, развивающиеся страны привлекают менее трети мировых ПИИ, и их поток остается высококонцентрированным. В 2001 г. пять наиболее крупных принимающих стран в развивающемся мире получили 62% всех инвестиций, а 10 крупнейших - три четверти. Высшие, согласно значениям "индекса привлекательности" за 1998-2000 гг.,20 государств включают четыре развивающиеся страны с высокими доходами (Гонконг, Южную Корею, Сингапур и Тайвань), а также зрелые индустриальные государства (США, Швецию, Норвегию, Канаду и др.). Низшие 20 представлены развивающимися странами и странами с переходной экономикой (Азербайджаном, Эфиопией, Арменией, Кенией и др.).
Рост экспорта многих стран прямо связан с расширением системы интернационального производства, особенно в электронике и автомобильной промышленности; так, на зарубежные филиалы ныне приходится примерно половина объема экспорта готовых изделий в ряде стран. Но основная масса подобного (связанного с ТНК) экспорта, особенно в динамичных секторах мировой торговли, концентрируется в дюжине стран, главным образом в Восточной и Юго-Восточной Азии, в Северной Америке и в Западной Европе.
В докладе дана содержательная характеристика конкурентоспособности экспорта. Первоначально проявляясь в увеличении доли страны на международном рынке, она предполагает также диверсификацию экспортной корзины, поддержание высоких темпов роста экспорта и повышение степени его технологичности, расширение способности национальных фирм конкурировать в интернациональном масштабе и получать растущие доходы10. При этом эксперты ЮНКТАД обращают внимание на трения между "основной целью правительств, которая состоит в том, чтобы максимизировать национальное благосостояние, и основной целью ТНК - максимизацией их глобальной корпоративной конкурентоспособности. Конкурентоспособность экспорта исключительно важна, но она должна рассматриваться не как самоцель, а как средство для достижения цели, каковым является развитие"".
Было бы неверным полагать, что увеличение конкурентоспособности экспорта исчерпывает содержание национальных стратегий экономического развития - это только один из необходимых для него элементов. Тут обязательны также меры, обеспечивающие прогресс неэкспортного сектора, а выгоды экономического роста должны распространяться на народное хозяйство в целом. Если же экспортный сектор обособлен от остальной экономики, повышение конкурентоспособности может и не сопровождаться улучшением народнохозяйственной динамики и подъемом благосостояния населения.
Рост конкурентоспособности экспорта чреват самыми серьезными мирохозяйственными последствиями. Если взять за основу долю стран на мировом рынке, окажется, что всего на 20 из них в совокупности приходится свыше трех четвертей стоимости глобальной торговли; ведущие державы, прежде всего Германия, Япония и США, суть главные торговцы. В то же время именно развивающиеся страны (Китай, Южная Корея, Мексика, Малайзия, Таиланд, Тайвань, Сингапур и Филиппины) и страны с переходной экономикой (в том числе Венгрия) демонстрировали в 1985 - 2000 гг. наибольшие достижения в увеличении их рыночной доли; семь из них ныне принадлежат к 20 крупнейшим экспортерам мира. В данном контексте эксперты ЮНКТАД отмечают, что концентрация экспорта из развивающихся стран на немногих готовых товарах может привести к чрезмерному предложению и последующему ухудшению условий торговли - к часто упоминаемой дилемме "ошибка композиции". Если все национальные экономики будут в одно и то же время ориентироваться на экспорт одних и тех же продуктов, положение большинства из них может ухудшиться. Равным образом при отсутствии соответствующей политики, направленной на развитие национального экономического потенциала и на увеличение добавленной стоимости, рост доли экспорта на мировом рынке не принесет желаемых результатов.
Возвращаясь к анализу проблем развития интернационального производства, авторы доклада подчеркивают, что оно определяется комбинацией факторов, играющих неодинаковую роль в различных странах и отраслях. Главными движущими силами здесь являются, во-первых, открытие национальных рынков и допуск на них всех видов ПИИ. В 2001 г. в семи десятках стран были внесены более 200 либеральных поправок в законодательство об этих инвестициях, что улучшило условия для их притока. К тому же почти с сотней стран были заключены двусторонние инвестиционные договоры, общее число которых к концу 2001 г. существенно превысило 2000.
Во-вторых, - быстрые технологические изменения, связанные с растущими издержками и рисками: реагируя на это, фирмы устремляются на мировой рынок и диверсифицируют свою деятельность. В то же время падающие транспортные и коммуникационные издержки (феномен "смерти расстояний") способствуют интегрированию "рассеянных" по всему миру операций и экономизируют стратегические перевозки инвестиционных и потребительских товаров.
В-третьих, - обостряющаяся конкуренция. Она заставляет фирмы искать все новые пути повышения эффективности, включая те, что связаны с трансграничным движением факторов производства.
В докладе подчеркивается, что специфика развивающихся систем интернационального производства состоит в:
1) особо высокой интенсивности интеграции как на региональных, так и на глобальном уровнях;
2) акценте на эффективности этих систем как целостности
Глобальные рынки, следовательно, во всевозрастающей мере формируются конкуренцией между не отдельными фирмами, а контролируемыми ТНК едиными производственными системами.
Управление в таких системах базируется как на собственнических, так и на несобственнических отношениях, когда формально независимые хозяйствующие субъекты - поставщики, производители и продавцы - увязывают свои интересы, используя либо такие формы, как франчайзинг, контракты и субконтракты, лицензирование и общие технические стандарты, либо "доверительные" стратегии. Управление, опирающееся на собственнические отношения, "интернализирует" контроль и обеспечивает более сильную защиту специфических преимуществ систем. Там же, где эти преимущества связаны с брэндами и другими маркетинговыми феноменами, достаточными оказываются "экстернализированные" формы контроля.
Выгоды от торговли, связанной с деятельностью ТНК, предполагают улучшение торгового баланса, повышение качества экспортных операций и поддержание их объема в течение определенного периода времени. Однако транснациональные корпорации не только экспортируют, но и импортируют; кроме того, высокие объемы экспорта могут сосуществовать с низким уровнем добавленной стоимости: вариант, когда иностранные филиалы занимаются главным образом сборкой импортированных компонентов, - вовсе не редкость. ТНК в состоянии содействовать повышению уровня конкурентоспособности страны либо посредством инвестирования в операции с более высокой долей добавленной стоимости, либо путем внутриотраслевого перехода к высокопроизводительной, высокотехнологичной, базирующейся на знаниях.
Во-первых, все новые страны признают необходимость соответствующих социальных целенаправленных усилий. Главное преимущество таргетированного подхода состоит в том, что улучшаются шансы на привлечение того типа инвестиций, который максимально соответствует приоритетам развития данной конкретной страны. Соответствующим странам важно активно искать производственные ниши
через которые они могут включиться в рассматриваемые выше глобальные системы. Основные идеи доклада специалистов ЮНКТАД:
Во-вторых, доступ к ключевым рынкам - необходимое, но явно не достаточное условие привлечения экспортоориентированных инвесторов. В выборе мер стимулирования последних развивающиеся государства должны идентифицировать самые эффективные из них, обеспечив их соответствие международным стандартам регулирования, особенно правилам ВТО.
В-третьих, расширяющийся экспорт - лишь средство достижения целей развития. Чтобы извлекать максимальные выгоды от экспортоориентированных ПИИ, принимающим странам необходимо поощрять развитие связей между иностранными филиалами и местными поставщиками. Экспортоориентированные иностранные филиалы, особенно действующие в анклавах, часто импортируют все или большую часть компонентов и сырья для сборки продуктов в принимающей стране, а затем экспортируют свои полуфабрикаты или готовую продукцию.
В заключение эксперты ЮНКТАД пишут, что извлечение развивающимися странами выгод из новых возможностей, создаваемых с развертыванием транснациональными корпорациями международных систем производства, зависит в основном от их собственной активности. Вместе с тем развитые державы могут оказать им содействие в отношении повышения конкурентоспособности их экспорта. Это и помощь в укреплении институциональной базы, и предоставление информации относительно инвестиционных возможностей в районах с низкими издержками, и устранение барьеров для экспорта товаров из принимающих развивающихся (и "переходных") стран. Применение же против них протекционистских мер способно заблокировать реализацию их сравнительных мирохозяйственных преимуществ и вызывает естественный протест этих стран.
1.1 Конкурентные стратегии ТНК: стратегические альянсы, слияния и поглощения
Современные транснациональные компании (ТНК) достигают своих целей стратегического позиционирования или реструктуризации не только путем слияний и поглощений (СИП), но и через особые межфирменные соглашения, называемые стратегическими альянсами (СА). Причем если слияния и поглощения между компаниями происходят в рыночной экономике практически постоянно, то заключение стратегических соглашений или альянсов - это относительно новая конкурентная стратегия ТНК, которая стала активно развиваться начиная с 80-90-х гг. XX в. Как форма международных связей стратегические альянсы, безусловно, существовали и до этого, но лишь в конце XX - начале XXI в. получили широкое распространение.
Со второй половины 90-х гг. в мировой экономике увеличилось как число, так и стоимость сделок по слияниям и поглощениям (причем как между компаниями одних и тех же стран, так к между компаниями из разных стран базирования). Если проанализировать данные ЮНКТАД о трансграничных слияниях и поглощениях, то можно заметить следующее: если в 1994 г. стоимость трансграничных СИП составила 127 млрд долл., то к "рекордному" 2000 г. она увеличилась до 1144 млрд долл., т.е. в 9 раз. Количество так называемых "мегасделок", т.е. слияний и поглощений стоимостью свыше 1 млрд долл., также существенно возросло - с 24 сделок в 1994 г. до 175 в 2000 г. (в 7 раз). Общая стоимость этих "мегаслияний" увеличилась с 51 млрд долл. в 1994 г. до 866 млрд долл. в 2000 г. (в 17 раз) 1. Все это позволило специалистам охарактеризовать данные процессы как бум слияний и поглощений в мировой экономике.
Большая часть так называемых "трансграничных" слияний и поглощений происходила в банковской сфере, страховании, химической и фармацевтической промышленности, а также в сфере телекоммуникаций. Они были направлены на глобальное реструктурирование или стратегическое позиционирование компаний в этих отраслях. Самая большая доля в трансграничных слияниях и поглощениях приходится на американские ТНК, затем следуют ТНК из Великобритании, Франции и Германии. Всего на компании из высокоразвитых стран приходится 90% всех слияний и поглощений в мировой экономике.
Отметим также, что слияния и поглощения второй половины 90-х гг. имели в основном стратегический характер, тогда как аналогичные сделки конца 80-х гг. (когда также наблюдалось увеличение числа и стоимости СИП) осуществлялись с целью достижения краткосрочных финансовых результатов (в частности, повышения стоимости акций объединенных компаний). Как считают эксперты ЮНКТАД, одним из наиболее существенных результатов бума слияний и поглощений между ТНК стала беспрецедентная концентрация экономического и финансового потенциала "в руках всего нескольких компаний практически в каждой отрасли мирового хозяйства".
С 2001 г. началась фаза "затухания" большого бума: стоимость трансграничных СИП в 2001 г. снизилась по сравнению с предшествующим годом почти в 2 раза, а число мегасделок - с 175 до 113. Стоимость трансграничных слияний и поглощений, которые произошли в январе-сентябре 2002 г., упала на 45% по сравнению с предшествующим периодом 2001 г., поэтому есть веские основания говорить об окончании бума слияний и поглощений второй половины 90-х гг. XX в.
Эксперты ЮНКТАД называют несколько основных причин, объясняющих "начало конца большого бума". Это снижение стоимости акций многих компаний, что сделало их менее "лакомым куском" для предполагаемых поглощений; нежелание банков и инвестиционных компаний финансировать рисковые инвестиции по слияниям и поглощениям; довольно жесткая антимонопольная политика некоторых государств, например стран-членов Европейского союза.
Трансграничные альянсы охватывают широкий круг секторов экономики, включая автомобильную промышленность, химию и фармацевтику, производство электроники и электротехники, компьютерный бизнес, финансовый сектор и др., однако все больше СА создается в сфере услуг. Обратимся к статистическим источникам. По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в течение 90-х гг. XX в. произошли значительные изменения в отраслевой структуре трансграничных стратегических альянсов: удельный вес СА в обрабатывающей промышленности заметно снизился (с 55% в 1990 г. до 18% в 2000 г., т.е. упал в 3 раза), а доля СА в сфере услуг за этот же период повысилась с 32 до 80% (то есть возросла в 2,5 раза) 4.
Наиболее распространенными формами стратегических альянсов являются совместные НИОКР между компаниями-участницами, совместные продажи и маркетинг и совместное произведет во. В зависимости от поставленных целей развития делового партнерства определяется необходимость взаимного обмена пакетами акций и создания общей собственности членов альянса.
Как трансграничные стратегические альянсы, так и слияния и поглощения способствуют международному движению капиталов технологий, товаров и услуг, а также интеграции филиалов THK в глобальные сети. Они могут также оказать позитивное влияние на экономический рост и занятость, особенно если в принимающих странах проводится политика, способствующая реструктуризации экономики. С другой стороны, слияния и поглощения часто влияют на повышение степени монополизации рынков (то есть вызывают антиконкурентные эффекты) и влекут за собой дополнительные экономические и социальные издержки, связанные с процессами глобализации производства и его реструктуризацией.
Главными покупателями и главными "целями" для трансграничных СИП были компании США и трех крупнейших европейских государств: Великобритании, Германии и Франции, где бывшие телекоммуникационные фирмы-монополисты активно включились в процессы приобретения региональных телекоммуникационных операторов в соседних странах, а также участвовали в трансатлантических слияниях. Компании, оперирующие на быстро растущих рынках ИТТ в странах Латинской Америки и Восточной Европы, в частности Бразилии и России, также являются в настоящее время заманчивыми "целями" для поглощения мировых телекоммуникационных лидеров.
В Азии фирмы из Гонконга (Китай) в последние годы активно участвуют в процессах слияний и поглощений как в качестве компаний-покупателей, так и поглощаемых фирм.
Если учитывать как трансграничные СИП, так и международные альянсы, то надо отметить, что все больше подобных сделок совершается в области Интернет-услуг. Много альянсов заключается в целях предоставления пользователям мобильных телефонов права отсылки электронной почты и доступа на различные интернетовские сайты путем использования мобильных телефонов. Эта отрасль сферы ИТТ бурно развивается в настоящее время в мировой экономике, но основные СИП и СА происходят пока в высокоразвитых странах мира, хотя в некоторых развивающихся государствах начинаются аналогичные процессы (например, в Китае, Гонконге (Китай), Индии, Сингапуре, Турции, Мексике).
Создание большинства стратегических альянсов в сфере ИТТ в 90-е гг. XX и в начале XXI в. связано с решением ключевой задачи: с развитием беспроводных коммуникационных устройств нового поколения. В этих альянсах активное участие принимают как разработчики новейшего программного обеспечения, так и производители коммуникационных устройств, в частности компании Microsoft (США), Motorola (США), Psion (Великобритания), Nokia (Финляндия), Ericsson (Швеция), Sony (Япония).
Большинство трансграничных СИП были за анализируемый период внутрирегиональными, а значительная часть СА - межрегиональными.
В период с 1992 по 1996 г. было создано несколько стратегических альянсов между ведущими транснациональными корпорациями в телекоммуникационной сфере. Первый альянс Unisource был создан телекоммуникационными компаниями Швеции, Нидерландов и Швейцарии, который позднее влился в альянс WorldPartners, в котором состояло 25 компаний. Потом образовался альянс Concert, который начинался с сотрудничества между British Telecom и MCI, а к 1998 г. разросся до 50 участников. Кроме того, в 1996 г. был создан альянс Global One, в который вступили компании Sprint, France Telecom и Deutsche Telecom. В конце 90-х гг. все указанные стратегические альянсы в той или иной степени потерпели неудачу. Например, British Telecom стала сотрудничать с AT&T; альянс WorldPartners практически прекратил свое существование; у Global One возникли финансовые проблемы, а также разногласия между германскими и французскими партнерами по поводу желания Deutsche Telecom купить Telecom Italia9.
Из заключенных трансграничных альянсов в сфере телекоммуникационных технологий примерно 1/3 сделок представляли собой соглашения о создании совместных предприятий. При этом в 2000 г. около половины СП создавались в сфере предоставления Интернет-услуг.
В то время как трансграничные слияния и поглощения является более эффективной стратегией для быстрого (фактически мгновенного после образования новой компании) достижения критической массы на определенном рынке, стратегические альянсы служат средством использования маркетинговой информации локальных телекоммуникационных операторов, включая исследование рынков, потребительских предпочтений и т.п., а также структуру их коммуникаций. С помощью местных операторов связи удается преодолевать ряд технических барьеров, например предоставление услуг связи на местных языках.
Хотя все эти преимущества достижимы также посредством участия компаний в СИП, заключение СА, как правило, связано с более низким уровнем трансакционных издержек. Фактически полные слияния с локальными телекоммуникационными фирмами очень редки, в этих случаях их "целями" служат маленькие фирмы или зарубежные филиалы крупных ИТТ-компаний из развитых стран. Например, британская компания Vodafone в 1998 г. приобрела 100% акций предприятия BellSouth в Новой Зеландии, которое являлось филиалом BellSouth, базирующейся в США Крупные телекоммуникационные компании из Азии, такие как NTT (Япония) и Hutchison (Гонконг, Китай) не используют в качестве своих корпоративных стратегий полные трансграничные слияния и поглощения ИТТ-компаний в Северной Америке и в Европе.
Отметим, что по прошествии определенного времени и успешной деятельности объединившихся в результате СИП компаний повышается роль синергетических эффектов, что приводит часто к преобразованию альянсов в полные или частичные объединения компаний, участвовавших в С А
По данным экспертов журнала "Journal of World Business", значительное число стратегических альянсов на практике оказывается неудачными: примерно 50-60% всех СА не достигают поставленных целей. Среди наиболее типичных причин неудач указываются несовместимости целей партнеров, вступающих в альянс. Однако в ИТТ-секторе в последние годы продолжают происходить как процессы слияний и поглощений, так и образования стратегических альянсов. Одним из многих примеров может служить слияние между Terra Networks (Испания) и Lycos (США), которые создали в конце 2000 г. компанию Terra Lycos с базированием в США. Новая компания, оперирующая в области услуг Интернета, в настоящее время является третьим крупнейшим в мире интернетовским провайдером после America On-line и Yahoo, которая развернула свою деятельность в 40 странах на 19 языках, имея около 91 млн посетителей своего Интернет-портала в месяц.
В целом, динамичные технологические изменения, в том числе развитие новейших технологий, с одной стороны, и дерегулирование отраслей ИТТ - с другой, привели к тому, что компании этого сектора мировой экономики все более активно участвуют и в международных стратегических альянсах, и в трансграничных слияниях и поглощениях для борьбы за потребителей на высокодоходных рынках.
Межотраслевые трансграничные СИП и СА. В последние годы промышленные компании усиливают свою активность в сфере услуг для обеспечения потребителей различным спектром услуг по ремонту и другим видам обслуживания. С этой целью они приобретают компании в сфере услуг или вступают с ними в альянсы. Услуги играют все более важную роль в деятельности многих фирм. Например, одна треть общих доходов IBM, одного из ведущих производителей компьютерного оборудования и программного обеспечения в мире, поступает в настоящее время от продажи услуг, причем эта доля постоянно растет. Частой практикой для транснациональных компаний является поглощение местных поставщиков услуг на локальных зарубежных рынках для диверсификации своей деятельности и повышения качества обслуживания местных потребителей.
С другой стороны, компании, действующие в сфере услуг, нуждаются в промышленных партнерах для расширения своих "продуктовых линий", так как они должны удовлетворять спрос своих клиентов на различные запчасти и комплектующее оборудование при ремонте и техобслуживании. Компании в сфере оптовых продаж или сети крупных супермаркетов в области розничных продаж все чаще приобретают фирмы, производящие те или иные товары, чтобы продавать их затем по более низким ценам под своими "брэндами". Например, в крупных супермаркетах в развитых странах часто можно видеть этикетки с названием компании почти на каждом товаре, продаваемом в их торговых залах. Это явление все больше распространяется и на товары легкой промышленности. Иногда на этикетке костюма или сумки можно видеть надпись "Сделано для..." Как правило, это означает, что определенная компания-производитель заключила маркетинговый альянс с данной торговой компанией.
Интересно, что среди всех исследованных секторов экономики и в межотраслевых слияниях и поглощениях, и в альянсах более активными по числу сделок были отрасли сферы услуг. Их доля и в общем числе СИП, и в общем числе альянсов составляла примерно 70%. Кроме того, они занимали первые три места в обоих типах сделок: это, как уже говорилось, финансовые и бизнес-услуги, оптовая и розничная торговля. Удельный вес всего трех этих отраслей сферы услуг (по числу сделок) составлял около 60% как в межотраслевых слияниях и поглощениях, так и в альянсах.
В обрабатывающей промышленности основными покупателями отраслей сферы услуг были электронные компании, производители компьютеров, машин и транспортного оборудования, а также предприятия пищевой промышленности.
В целом, слияния и поглощения, альянсы и "инвестиции зеленого поля" являются взаимодополняющими стратегиями для реструктурирования деятельности компаний и освоения новых рынков. Как отмечают многие зарубежные исследователи проблематики конкурентных стратегий ТНК, слияния, поглощения и альянсы не должны быть самоцелью. В результате реализации подобных сделок должны решаться конкретные стратегические вопросы развития корпоративной деятельности. Как было отмечено в журнале "Harvard Business Review", "менеджерам надо уяснить тот факт, что необходимо вырабатывать эффективную, приносящую прибыль корпоративную глобальную стратегию, а не стремиться к постоянному расширению производства"10.
В настоящее время, несмотря на "затухание" бума слияний и поглощений в мировой экономике и неудачи в реализации некоторых глобальных стратегических альянсов, СИП и СА постепенно вытесняют "инвестиции зеленого поля" как форму глобализации деятельности ТНК, которые заинтересованы в доступе к высококачественным нематериальным активам своих партнеров по СИП и СА, в достижении большей степени операционной гибкости и маневренности и в конечном итоге - к сохранению или повышению своей конкурентоспособности.
Современные конкурентные стратегии транснациональных компаний отличаются комплексным характером. Это означает, что на разных стадиях развития и роста корпорации в конкретных бизнес-условиях применяются разнообразные методы повышения конкурентоспособности, в том числе и не рассмотренные в данном исследовании. В конечном счете, выбор той или иной конкурентной стратегии должен определяться не просто целью "выживания" компании в постоянно изменяющемся глобальном экономическом пространстве, но и повышения прибыльности и эффективности ее деятельности, что делает конкурентную борьбу в XXI в. все более острой. (Источник)
3. ТНК в Республике Беларусь, состояние и перспективы сотрудничества
Положительные моменты, имеющие место в экономическом развитии Содружества, еще далеки от прочной основы, которая дает возможность сделать их необратимыми. Макроэкономическая стабилизация во многих странах СНГ была достигнута за счет внешних займов и иностранных инвестиций. Сохраняется бюджетный дефицит, увеличивается взаимная задолженность хозяйствующих субъектов, государственный внутренний и внешний долг, инвестиционные риски остаются достаточно высокими. На разных этапах находится в государствах СНГ процесс перевода экономики на рыночные стандарты. Негативно сказалось и ослабление торгово-экономического сотрудничества, выразившееся во все возрастающей доле стран остального мира во внешнеторговом обороте стран СНГ.
В сложившейся ситуации вопросы интеграционного взаимодействия являются важным звеном экономического развития стран Содружества. Одним из важнейших компонентов интеграции может стать создание транснациональных корпораций (ТНК) на экономическом пространстве СНГ как наиболее динамичных и эффективных структур хозяйствования.
Анализ конъюнктуры рынков государств-участников СНГ приводит к неутешительному выводу, что за последние годы страны Содружества теряют традиционные рынки сбыта продукции национального происхождения. Особенно эта тенденция заметна в областях, относящихся к высокотехнологичным и наукоемким производствам, таким как авиационная, радиотехническая, электронная и машиностроительная промышленность.
Происходящие процессы концентрации прав собственности в странах СНГ проявляются, прежде всего, в создании ТНК и ФПГ. Объединение финансовых ресурсов их участников существенно расширяет инвестиционные возможности корпорации в целом и при проведении единой технической, структурной, маркетинговой и финансовой политики, эффективном управлении ресурсами, позволяет концентрировать их на наиболее важных и выигрышных направлениях.
Очевидно, что создание ТНК в СНГ - один из путей преодоления экономического и инвестиционного кризиса. Основная цель создания ТНК в СНГ состоит в укреплении национального экономического потенциала стран-участниц и Содружества в целом и освоении новых рынков. ТНК должны обеспечивать интенсивную рыночную циркуляцию произведенной продукции и финансовых ресурсов в Содружестве.
Сегодня на территории СНГ действует несколько межгосударственных ФПГ. На рассмотрение правительств стран Содружества представлены документы на многие ТНК. По экспортным оценкам в ближайшие годы таких объединений станет около 70 и в них может быть задействовано не менее 20% промышленного и финансового потенциала стран Содружества.
В 1998 году создана "Белорусско-российско-украинская ассамблея деловых людей" (АДЛ), которая преследует социальные, общественно полезные цели содействия установлению прямых деловых контактов промышленников, предпринимателей, финансовых структур, физических и юридических лиц стран СНГ. Учредителями от Беларуси выступили Белорусская научно-промышленная ассоциация, Белорусский акционерный коммерческий промышленно-строительный банк и др., от России - Российский союз промышленников и предпринимателей, Международный конгресс промышленников и предпринимателей и др., от Украины - Украинский союз промышленников и предпринимателей, Украинский "Проминвестбанк", акционерный коммерческий агропромышленный банк "Украина" и другие участники.
АДЛ создана с целью развития сотрудничества деловых кругов, бизнесменов, руководителей финансовых и инвестиционных структур стран СНГ. Основными задачами, которые предстоит решить АДЛ, являются: содействие интеграции действий союзов промышленников и предпринимателей, банковских структур, руководителей бизнеса России, Украины и Беларуси во всех сферах экономической деятельности; скоординированное привлечение отечественных и иностранных капиталов в экономику стран СНГ; совместное осуществление, в том числе межгосударственных инвестиционных проектов с целью развития конкретной интеграции.
Подобные документы
Процесс транснационализации в мировой экономике, в котором основной движущей силой являються транснациональные корпорации (ТНК). Достоинства и недостатки, отраслевая структура. Движение капитала посредством ТНК. Иностранные ТНК в России и российские ТНК.
курсовая работа [407,9 K], добавлен 30.01.2009Признаки транснациональных корпораций (ТНК). Причины возникновения и развития международной ТНК, ее отраслевая специфика. ТНК в сфере услуг и в глобальном экономике. Развитие, состояние, типы и характеристики крупных корпораций в Республике Казахстан.
курсовая работа [266,5 K], добавлен 09.02.2012История возникновения, понятие и сущность транснациональной корпорации. Современные транснациональные корпорации зарубежных стран и их роль в мировой экономике. Деятельность ТНК в России и влияние на экономику России. Проблемы и перспективы развития ТНК.
дипломная работа [755,8 K], добавлен 17.05.2011Процессы глобализации и интеграции в мировой экономике. Транснациональные корпорации как основные субъекты глобализации. Глобальные проблемы современности: сущность и основные причины возникновения. Место и роль России в решении глобальных проблем.
реферат [28,8 K], добавлен 08.10.2010Транснациональные корпорации (ТНК), их характеристика и причины возникновения. Этапы развития ТНК, специфика ее функционирования в условиях глобализации. Анализ функционирования компании Nestle. Роль ТНК в мировой экономике, их преимущества и недостатки.
курсовая работа [548,7 K], добавлен 01.12.2013Понятие и признаки транснациональных корпораций (ТНК). Причины возникновения ТНК. Структура и типы ТНК. Роль ТНК в международной хозяйственной деятельности: плюсы и минусы. Место России в международном движении капитала.
курсовая работа [25,5 K], добавлен 07.02.2003Сущность и структура транснациональных корпораций (ТНК). Роль ТНК в современной мировой экономике. Главные причины возникновения, основные особенности и ряд специфических черт деятельности ТНК. Краткая характеристика деятельности компании "Газпром".
презентация [138,8 K], добавлен 11.06.2011Роль транснациональных корпораций как катализаторов глобализационных процессов в мировой экономике. Основные факторы размещения и последствия деятельности американской транснациональной корпорации "The Coca-Cola Company" в Юго-Восточном регионе Азии.
курсовая работа [312,2 K], добавлен 06.05.2018Интернационализация мирового хозяйства. Международное разделение труда. Глобализация мировой экономики. Современные глобальные проблемы. Классификация стран в мировой экономике. Транснациональные корпорации в мировой экономике. Понятие мировых цен.
шпаргалка [66,0 K], добавлен 04.12.2009Сущность и причины возникновения транснациональных корпораций (ТНК), их структура и типы. Роль ТНК в мировой экономике, положительные и отрицательные моменты их функционирования. Сравнительный анализ деятельности транснациональных банков в Беларуси.
курсовая работа [472,8 K], добавлен 24.05.2012
