Проанализировав экономическую ситуацию в стране, международные финансисты рекомендуют Кремлю продолжать полностью сохранять в стабилизационном фонде дополнительные доходы от продажи нефти, обеспечить большую гибкость курса рубля и заняться улучшением климата для предпринимательства.

Представители МВФ утверждают, что экономическая активность в России снизилась.

Оговариваясь, что данные еще не окончательные, эксперты отмечают, что с середины прошлого года темпы роста ВВП в реальном выражении снизились, что обусловлено "снижением роста инвестиций и сокращением физического объема экспорта нефти, несмотря на высокие цены на нефть". По их мнению, "происходит постепенное ослабление" политики сбережения дополнительных нефтяных доходов в стабфонде, что способствует росту инфляции. Как утверждают экономисты МВФ, текущая бюджетная политика не способствует обузданию инфляции. В МВФ настаивают на необходимости отказаться от расходования средств стабилизационного фонда на что-либо, кроме погашения внешнего долга. Павлов А.В. Россия и международные банки развития // Финансы, 2008. - № 3. С. 93.

Говоря о необходимости обеспечить большую гибкость валютного курса, эксперты утверждают, что выбор Центробанка России в пользу поддержки курса рубля не позволяет понизить инфляцию. "Наиболее важная задача правительства - укрепление инвестиционного климата", - считают в МВФ. "Произошедшие за последнее время события усилили сомнения относительно приверженности правительства проведению рыночных реформ и - справедливо это или нет - поставили вопрос об угрозе усиления государственного вмешательства в экономику", - говорится в заявлении МВФ.

"С точки зрения миссии, решительное проведение давно назревших структурных реформ, в том числе, административной реформы и реформы гражданской службы, а также гарантии того, что органы налоговой администрации и другие государственные органы действуют на основании прозрачных и справедливых принципов, являются важнейшим фактором обнадеживания инвесторов и восстановления темпов экономического роста", - утверждают экономисты МВФ.

Похвалы со стороны представителей Фонда удостоился Банк России за успехи в установлении критериев допуска банков в систему страхования вкладов.

Однако и тут эксперты нашли ряд проблем, связанных с необходимостью устранения некоторых несоответствий российских норм в этой области международной практике.

Устойчивые и динамично развивающиеся банки, рост фондового рынка, распространение акций первоклассных предприятий, выход на фондовые рынки новых компаний - все это дает возможность окрепнуть в России среднему классу, который является опорой и двигателем демократии в современном обществе. В этой связи в ЕБРР подчеркивают и значение малого бизнеса. За последние 15 лет Россия, безусловно, сделала огромный шаг вперед в продвижении к новым демократическим горизонтам и к рыночной экономике. Однако залогом дальнейшего быстрого развития страны является не только и не столько энергетический сектор, а мелкое предпринимательство и частная, креативная активность каждого россиянина, отмечают в банке. Мелкий бизнес создает в стране особую "деловую атмосферу" и задает моральные и даже правовые каноны, указывают в ЕБРР.

Интеграция РФ в мировую экономику находит свое выражение в быстром проникновении крупного российского бизнеса в мировой бизнес. Российские компании хотят действовать на глобальных рынках, в том числе поглощая при этом своих западных конкурентов. Это - нормальное развитие, считают в ЕБРР. Данный процесс, отмечают там однако, должен быть взаимным: если россияне хотят свободно действовать на внутренних рынках стран ЕС, то они должны понимать, что и европейский капитал может иметь интересы по продвижению своего бизнеса на российский рынок.

В ноябре 2007 г. ЕБРР опубликовал аналитический доклад о состоянии дел и перспективах развития стран-членов банка. Наблюдающийся в России уверенный экономический рост, отмечается в докладе, поддерживается внутренним спросом, что увеличивает стабильность российской экономики. Основную проблему для нее в предстоящие годы ЕБРР видит в недостаточной развитости инфраструктуры, что, по мнению аналитиков банка, может сказаться на темпах экономического роста. Эксперты ЕБРР прогнозируют сокращение положительного сальдо внешнеторгового баланса России в результате роста спроса на импортное оборудование и товары. Это, в свою очередь, способно привести к сокращению притока иностранных инвестиций.

ЕБРР также не исключает возможности увеличения инфляционного давления в российской экономике в связи с принимаемыми Центробанком мерами по сокращению размеров денежного предложения. Однако, полагают в ЕБРР, в монетарной политике правительства можно ожидать в 2008 году исключительно важных качественных изменений, когда произойдет переход от жесткого контроля Центробанка за обменным курсом рубля к политике поддержания стабильных цен.

В ЕБРР считают, что в отношениях между Россией и банком в последние годы произошли качественные изменения. Как заявил Жак Люмьер, на сегодняшний день, на РФ приходится 38 проц. инвестиционной деятельности банка. Значительное расширение российских проектов в портфеле ЕБРР, указал он, привело к тому, что впервые с момента своего создания в 1991 году он получил прибыль, которая позволяет выплатить дивиденды. Определяя стратегию в отношении России, ЕБРР исходит из того, что будущее этой страны состоит в превращении в мощную современную индустриальную державу, заявил Люмьер. В результате ключевыми моментами становятся диверсификация промышленности, ускоренное развитие инфраструктуры, создание новых рабочих мест. "Мы видим, что наш подход полностью совпадает со стратегией правительства России, - подчеркнул глава ЕБРР. - Это внушает нам оптимизм". "С момента создания ЕБРР в России произошли кардинальные изменения. Я бы сказал, что сейчас мы находимся на совершенно ином этапе, - продолжил Люмьер. - Первую фазу я назвал бы "время для достижения стабильности". Это был начальный период, когда упор делался на поиски и закрепление позитивных тенденций и достижение стабильности. Однако тогда было очень мало возможностей. Сейчас мы находимся во второй фазе. Я назвал бы ее "время возможностей". На основе достигнутой стабильности начат быстрый рост. В результате сейчас стоит вопрос, каким образом и где добиться наибольшей эффективности". Ишханов А.В. Проблемы и пути реформирования международных финансовых институтов // Финансы и кредит, 2009. - №13. С. 73.

Среди проблем, затрудняющих экономическое развитие России, ЕБРР отмечает демографический кризис (особенно в Сибири и на Дальнем Востоке), низкий уровень инвестиций, коррупцию и незащищенность прав собственников. Несмотря на это, по мнению экспертов банка, в целом для России характерен стабильный экономический рост за последние 8 лет, высокий уровень золотовалютных резервов, снижение уровня бедности, успехи в выплате внешнего долга и увеличение объёма иностранных инвестиций.

Банк считает, что для ЕБРР в России открываются новые возможности, так как у населения страны появились новые запросы и устремления. Это:

- рынок недвижимости и жилья. Люди уже имеют стабильный доход, который позволяет им брать кредиты для строительства или покупки жилья. В этих условиях создание и рост ипотечного рынка открывает перед банком огромные возможности;

- качественное образование. Россияне понимают, что успех в жизни и профессиональная карьера сейчас во многом зависят от качества полученного образования;

- качественное здравоохранение. Россияне хотят таких медицинских услуг, какие сейчас существуют в странах Евросоюза. Это позволит не только увеличить продолжительность жизни и ее качество, но и создать новое отношение людей к своему здоровью и образу жизни;

- появление среднего класса, который представляет собой наиболее активную потребительскую группу, устанавливающую стандарты для всего общества.

Все эти факторы являются свидетельством движения России к новым горизонтам и ее превращения в современную мировую державу, констатировал Жак Люмьер. ЕБРР стал первым крупным зарубежным инвестиционным институтом, который выпустил облигации, номинированные в рублях. "Этот опыт был исключительно успешный, и мы продолжим данную политику", - сообщил Люмьер. При этом он дал понять, что ЕБРР намерен в самое ближайшее время "переключить на повышенную скорость" свою работу на фондовом рынке. "Мы планируем в три, четыре раза увеличить присутствие в акционерном капитале различных российских предприятий", - заявил глава банка Кудров В.М. Экономика России в мировом контексте: Учебник/ ГУ ВШЭ; Институт Европы РАН.- СПб.: Алетейя, 2007. С. 172..

ЕБРР также готов активно подключиться к программе по выводу российских корпораций и предприятий на фондовые рынки, в том числе на Лондонскую биржу. Люмьер сообщил, что банк в этой связи проявляет интерес ко всему спектру российских компаний, начиная с тех, которые уже готовы выйти на крупнейшие мировые фондовые площадки, и кончая теми, что только пытаются понять, каковы их шансы в качестве акционерных обществ.

Одновременно ЕБРР видит для себя значительное поле деятельности на ипотечном и финансовом рынках России, в сфере предоставления потребительских кредитов на покупку автомашин, на приобретение дорогих потребительских товаров.

По мнению Люмьера, три блока проблем потребуют в ближайшее время четких и оперативных ответов.

Во-первых, это необходимость крупных инвестиций в сфере транспорта. Недавно ЕБРР подписал соглашение с Российскими железными дорогами о создании совместного предприятия, которое займется производством платформ и оборудования для перевозок и обработки контейнеров. Разрабатывается также проект, касающийся передачи аэропортов и морских портов в управление особых компаний. "Аэропорты и морские порты останутся в собственности государства, однако они будут находиться в концессии у частных компаний, которые будут осуществлять менеджмент этих ключевых объектов инфраструктуры", - подчеркнул глава ЕБРР. Люмьер также сообщил, что банк сейчас подписал все необходимые соглашения по участию в строительстве окружной дороги вокруг Санкт- Петербурга. Еще один проект, который интересует ЕБРР, - создание в России новой авиакомпании дешевых воздушных перевозок, аналогичной британской "Изи Джет". В рамках этой политики банк вошел в проект по производству в России на базе группы "Сухой" регионального пассажирского самолета.

Во-вторых, необходимы инвестиции в электроэнергетический сектор. ЕБРР полностью поддерживает планы РАО ЕЭС по реструктуризации этой компании и схемы привлечения инвестиций. "Мы заинтересованы в том, чтобы эта программа была реализована, так как реформа РАО ЕЭС является ключевой для российской экономики", - отметил глава банка.

В-третьих, действия в российских регионах. ЕБРР сейчас изучает целый пакет проектов по улучшению в различных региональных центрах ситуации с водоснабжением, обеспечением транспортом, в первую очередь трамваями, восстановлением жилищного фонда. Данные проекты не требуют от банка больших средств, однако отдача от них очень большая, так как они являются ключевыми в создании новой инфраструктуры.

Заключение

В результате проделанного в работе анализа можно сказать, что международные валютно-кредитные организации, такие как Международный валютный фонд, Всемирный банк и Европейский банк реконструкции и развития, Парижский и Лондонский клубы играют значительную роль в организации международных кредитных отношений и поддержании стабильности международных расчетов. Во-первых, их деятельность позволяет внести регулирующее начало и определенную стабильность в противоречивую целостность всемирного хозяйства, обеспечивая в целом бесперебойное функционирование валютно-финансовой сферы. Во-вторых, они призваны служить форумом для налаживания сотрудничества между странами и государствами. С ослаблением идеологического противостояния эта задача становится все более актуальной. В-третьих, возрастает значение международных валютно-финансовых организаций в сфере изучения, анализа и обобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам всемирного хозяйства.

В настоящее время Российская Федерация является членом различных международных валютно-кредитных и финансовых институтов, а также развивает сотрудничество с некоторыми из них на договорной основе.

Построение взаимоотношений России с МФО определяется конкретными историческими и экономическими факторами. В связи этим комплекс принципиальных установок данного сотрудничества можно разграничить на три подсистемы. Во-первых, глобальные принципы, определяющие цель и задачи МФО, и конкретные принципы их кредитных отношений со странами-членами. Во-вторых, национальные стратегии, определяющие содержание программ сотрудничество и условия взаимодействия с МФО. В-третьих, частные и общественные интересы, с одной стороны - государство - заемщики, с другой - руководство и основные акционеры МФО, преследующие цели расширения своего влияния и использования кредитов, выделяемых, в частности, России, в качестве источников получение прибыли.

Результаты взаимодействия России с МФО неоднозначны. Внешние заимствования, особенно у МВФ, не всегда были эффективными и оправданными. Полученные средства в большинстве случаев использовались не для технологической перестройки экономики, а для покрытия бюджетного дефицита и обслуживания государственного долга. В целом проведенный анализ позволяет выделить ряд проблем сложившегося сотрудничества России с МФО, которые необходимо учитывать в перспективе, в частности, при совершенствовании отношений с международными региональными банками развития.

Во-первых, медленно осваивались кредиты, предназначенные для реализации инвестиционных проектов МБРР и ЕБРР, особенно в первые годы их деятельности в России. Причины этого кроются в отсутствии эффективного контроля за ходом реализации проектов российскими органами исполнительной власти, несовершенстве законодательной базы, регламентирующей использования кредитов, а также в недостаточном знакомстве экспертов МФО со спецификой российских условий.

Во-вторых, кредиты ведущих МФО при их сравнительно невысокой договорной стоимости связаны со значительными косвенными расходами (консультационными услуги, расходы на содержание групп реализации проектов, комиссии за обязательство и т.д.), а также требуют выполнения ряда условий до начала реализации кредитуемых проектов. Это в итоге снижает финансовую эффективность кредитов МФО и делает их сравнимыми по стоимости и по срокам с заимствованиями на мировом рынке.

В-третьих, практическое значение участия России межгосударственных банках (МБЭС, МИБ, МГБ) для развития отечественной экономики не соответствует ее доли в уставном капитале этих организаций и требует пересмотра государственной политики в отношении сотрудничества с ними.

Каждое из направлений сотрудничества характеризуется соответствующими функциями, которые реализуются во взаимодействии с той или иной международной финансовой организацией: МВФ предоставляет займы для корректировки платежного баланса; МБРР выделяет кредиты под суверенные гарантии на проведение социально-экономических реформ переходного периода; ЕБРР кредитует инвестиционные проекты; небольшие многосторонние банки (МБЭС, МИБ, ЧБТР, МГБ) призваны кредитовать интеграционные проекты. Изучение функциональных отношений страны с МФО дает возможность прогнозировать благоприятные, неблагоприятные или нейтральные последствия, которые могут обусловить изменения в политике сотрудничества. Функциональный подход позволяет оценить роль, выполняемую МФО, с точки зрения реализации потребности стран-заемщиков или интересов стран-доноров.

Немаловажной причиной малой эффективности сотрудничества России с МФО являлось отсутствие обоснованной государственной политики в данной сфере. В различных ведомствах долгое время (до середины 2003г.) отсутствовал системный подход к вопросу об этом сотрудничестве. Под МФО понималось лишь ведущие валютно-кредитные и финансовые организации-МВФ, Всемирный банк, ЕБРР, в то время как Россия была членом более десяти организаций, имеющих подобный статус. В отношениях сотрудничества России с МФО доминировала позиция страны-заемщика, рассчитывающей лишь на получение льготных кредитов и помощи. Кроме того, получение Россией замов часто не отвечало ее общеэкономическим целям. В результате наблюдалось значительное распыление заемных средств по большому числу не связанных между собой проектов.

Например, в 1998 году было предусмотрено получение кредита на поставку технологического оборудования на молочный комбинат «Ставропольский». Однако в связи с финансовым кризисом 1998 года молочный комбинат «Ставропольский» оказался не в состоянии выплачивать сумму кредита, в результате чего ЕБРР прекратил рассмотрение всех ставропольских инвестиционных проектов до урегулирования спорных вопросов вокруг молочного комбината «Ставропольский».

Впервые стратегический подход к сотрудничеству России с Всемирным банкам был реализован при разработке государственной Программы сотрудничества (принята 21.02.2002 г.), затем была сформирована и принята Программа сотрудничество с ЕБРР, а в последующем разработана и представлена Программа сотрудничества с ЕИБ. Подготовка и реализация этих программ стали основой формирования государственной среднесрочной политике России по отношению к МФО.

В перспективе рассматривается предоставление целевого кредита ЕБРР ОАО "Газпром" на сумму 250 миллионов долларов. Кредитные средства предназначены для модернизации газоснабжения, реконструкции объектов по добыче и транспортировке газа, а также для создания бухгалтерской информационной системы. В московской штаб-квартире банка также отметили, что из общей суммы кредита средства ЕБРР составят 150 миллионов долларов, остальные 100 миллионов предполагается взять у группы инвесторов из числа международных банков.

Анализ участия России в МФО позволяет сформулировать ряд выводов, которые могут стать полезными с точки зрения совершенствования отношений с ними:

- сотрудничество с МФО должно осуществляться на основе соглашений, программ, стратегий, четко определяющих его цели, способствовать реализации среднесрочных программ социально-экономического развития, при этом должен применяться системный подход, базирующийся на принципе максимального использования сравнительных преимуществ сотрудничества с каждой МФО в качестве ее члена или на договорной основе;

- фундаментом сотрудничества должны стать четкое определение роли каждой из сторон и контроль за использование заимствованных средств, нужно разграничить ответственность и функции МФО и государственных ведомств, отвечающих за осуществление сотрудничества с ними от имени Российской Федерации;

- концепция сотрудничества должна быть ориентирована на сокращение неэффективно используемых займов, а заемные ресурсы - сконцентрированы на реализации крупных инвестиционных проектов общегосударственного значения;

- информация о характере и рамках соглашений о сотрудничестве должна быть доступной как для государственных ведомств, так и для широкой общественности; министерства и ведомства РФ, отвечающие за то или иное направление сотрудничества, должны, например, размещать соответствующую информацию на своих веб-сайтах;

- государственная политика сотрудничества России с МФО, на современном этапе должна быть ориентирована на минимизацию заимствований, а на эффективное использование возможностей и преимуществ, которое предоставляет членство в МФО, ведь сотрудничество в них заключается не только в получении займов для финансирования некоторых программ и проектов внутреннего значения, а представляет собой комплекс взаимодополняющих функций, нацеленных на реализацию национальных интересов в мировой экономике и политике.

Каждое из рассмотренных направлений сотрудничества России с МФО призвано содействовать решению актуальных социально-экономических задач, в частности, стимулировать развитие отечественного несырьевого экспорта. С учетом этого встает задача поиска новых направлений участия России в МФО, которые способствовали расширению экспорта промышленной продукции и наукоемких услуг. Поиск путей решения этих задач предопределяет необходимость формирования нового направления сотрудничества - по линии взаимодействия России с международными региональными банками развития - Азиатским, Африканским, Межамериканским.

Список литературы

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения - М.: Юристъ, 2006.

2. Алексей Гордеев недоволен ВТО: электрон, журн. 2008. URL:http://www.selsovet.ru. ekonom/2008/10/06/ekonom 13814.html

3. Арсюхин Е. Что-то вроде Евросоюза в Азии // Рос. газета. - 2005. - 7 октября.

4. Беккер А. МВФ - абсолютное оружие США // Известия. - 1998. - 4 марта.

5. Бобин М.В. Межгосударственные финансово-экономические организации Европы: Правовые аспекты учреждения и деятельности. - М., 2001.

6. Богачева Е. ВТО на грани кризиса // Финанс. - 2003. - №25.

7. Бородулина Л.П. Международные экономические организации. М. Изд-во «ЭКОНОМИСТЪ»,2005.

8. Бородулина Л.П. Международные экономические организации: учеб. пособие / Бородулина Л.П., Кудряшова И.А., Юрга В.А. - М.: Экономистъ, 2005.

9. Булатов А.С. Мировая Экономика. М.: Изд-во «ЮРИСТЪ», 2000.

10. Вардомский Л.Б. Евразийское экономическое сообщество: особенности и проблемы развития / Вардомский Л.Б., Кузьмина Е.М., Шурубович А.В. // Проблемы прогнозирования. - 2005. - №6.

11. Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки. - М.: КНОРУС, 2006.

12. Всемирная торговая организация // Конкурс. - 2002. - №3.

13. Гавриков Д. Европейский Союз как территория противоречий // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2004. - №12.

14. Глазьев С. МВФ и разрушение экономики России // Диалог. - 2000. - №1.

15. Грушевцев П.Р. Финансовая политика государства в условиях мирового финансового кризиса.//Деньги и кредит, 2008. - №8.

16. Гулейнов Р.А. Международный валютный фонд и глобальные кризисы // Сиб. финанс. школа. - 2004. - №4.

17. Гутник В. Европейский экономический и валютный союз: предварительные итоги и перспективы развития // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2005. - №5.

18. Данилова Е.В. ВТО: регулирование торговли услугами. - М., 2003.

19. Денисов А. МВФ: как прожить бывшему кредитору? // Россия в глобальной политике. - 2007. - Т.5, №5.

20. Доронина Н.Г. Всемирная торговая организация: история становления и правовые аспекты вступления / Доронина Н.Г., Лавренов В.С. // Журн. рос. права. - 2004. - №11.

21. Дюмулен И.И. Всемирная торговая организация. - М.: Экономика, 2003.

22. ЕС восточной сборки. Страны Юго-Восточной Азии планируют создать аналог Евросоюза // РБК daily: ежедн. деловая газ. 2008. 17 дек. URL:http: //www.rbcdaily.ru/index5.html.

23. Звонова Е.А. Международной внешнее финансирование в современной экономике. - М.: Экономика, 2006.

24. Зимнин С. Россия и ЕС в мировой торговле: соперники или партнеры? // Власть. - 2005. - №12.

25. Зуева К. СБСЕ / ОБСЕ: вчера, сегодня, завтра // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2005. - №4.

26. Ишханов А.В. Проблемы и пути реформирования международных финансовых институтов // Финансы и кредит, 2009. - №13.

27. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. М. Изд-во «Финансы и статистика», 2007.

28. Кудров В.М. Экономика России в мировом контексте: Учебник/ ГУ ВШЭ; Институт Европы РАН.- СПб.: Алетейя, 2007.

29. Кузнецова И.П. ВТО: история, основы функционирования, проблемы // ЭКО. - 2005. - №5.

30. Мереминская Е., Камара С. МВФ изжил себя // Газета RU: URL:http://fmance.rambler.ru/news/ index. html?id=4356223

31. Нешитой А.С. Финансы и кредит. - Ростов на Дону: Феникс, 2009.

32. Павлов А.В. Россия и международные банки развития // Финансы, 2008. - № 3.

33. Привалов А. Безрадостная пьеса // Страна RU: URL:http://www.strana.ru/doc. html?id=1142358&cid=l.

34. Савин В.А. Мировой рынок и его воздействие на инвестиционные проблемы России// Маркетинг в России и за рубежом. -2005. - №1.

35. Саммит G-20 принял итоговую декларацию: сайт. URL:http://www.iedav.ru/viewtopic. php?id=6535

36. Суэтин А.А. Рынок кредитных капиталов и глобализация // Финансы и кредит, 2009. - №38, № 39.

37. Финансы / Под ред. В.В.Ковалева. - М.: ТК Велби, 2006.

38. Финансы: Учебник / Под ред. А.Г.Грязновой, Е.В.Маркиной. - М.: Финансы и статистика, 2004.

39. Хмыз О.В. Проблемы реформирования МВФ // Финансовый бизнес, 2009. - № 6.

40. Шубкина Н.П. К новой модели евразийского сотрудничества // Государственная служба - 2006.- № 6.