Методика расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

1.1 Сущность, назначение и методы финансового анализа

1.2 Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости

1.3 Методика расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости

2. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

2.2 Анализ платежеспособности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

2.3 Оценка финансовой устойчивости ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

3 Рекомендации по улучшению финансового состояния ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

3.1 Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

Заключение

Список литературы



Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого предприятия является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений. Оценка финансового состояния предприятия представляет собой исследование, позволяющее объективно оценить деятельность предприятия, и при необходимости дать конкретные предложения по укреплению его финансового положения. Анализ финансового положения предприятия по данным финансовой отчетности применим и необходим во всех сферах хозяйствования: в бизнесе, в работе финансовых и банковских органов, а также в организациях с государственным участием в капитале. Но на данный момент на многих предприятиях возникает недостаточность собственных финансовых ресурсов, что влечет за собой привлечение заемных средств. При этом чрезмерная доля заемного капитала в источниках финансирования способствует снижению финансовой независимости, финансовой устойчивости и платежеспособности [1].

Неудачный выбор руководством предприятия стратегических партнеров (поставщиков, подрядчиков, покупателей и т. Д.) из числа несостоятельных субъектов может также значительно снизить эффективность работы предприятия, препятствуя увеличению стоимости бизнеса. Естественно, инвесторы будут вкладывать свои сбережения в приобретение акций, долей участия именно финансово устойчивых предприятий, обладающих хорошими показателями [2].

Финансовые институты, как и любое коммерческое предприятие, рискуя своими займами, также заинтересованы в том, чтобы получатель кредитов в срок и полностью рассчитался за них, поэтому, принимая решение о предоставление ссуды, любой банк, помимо эффективности проекта, проверяет финансовое положение потенциального заемщика. При этом данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами и др. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления предприятием [2]. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, снижают риски финансово-хозяйственной деятельности, улучшают эффективность своей деятельности. Ключевой целью анализа финансовой отчетности является получение посредством экономического чтения финансовой отчетности хозяйствующего субъекта определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику его 5 финансового состояния. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков [3].

Цель освоения дисциплины «Анализ финансовой отчетности предприятия» - формирование теоретических знаний и практических навыков, связанных с углубленным изучением состава и содержания финансовой отчетности предприятия, умением ее прочтения, оценкой информативности отчетности, ее всесторонним анализом для использования результатов анализа отчетности в процессе обоснования стратегии развития организации и принятия эффективных управленческих решений [3].

Одними из ключевых аналитических показателей деятельности предприятия в современных условиях хозяйствования являются показатели платежеспособности и финансовой устойчивости [13]. Именно от анализа и оценки этих компонентов зависит реализация выбранной траектории развития предприятия, внесение изменений в стратегию, разработка системы мер предупреждения негативных воздействий внешней среды. Немаловажными характеристиками, на которые воздействует финансовая устойчивость и платежеспособность являются уровень конкурентоспособности, инвестиционный потенциал, удовлетворение экономических интересов собственников и кредиторов. Текущие значения показателей финансовой устойчивости и платежеспособности также свидетельствуют о том, насколько правильно выстроена система управления финансами [1].

Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что в условиях высокого уровня нестабильности внешней среды деятельности предприятия, высокие значения показателей финансовой устойчивости и платежеспособности являются, с одной стороны, условием успешного развития в фазе экономического роста, с другой, указывают на наличие ресурсов для бесперебойного функционирования в фазе спада (кризиса) [4]. Объектом исследования является ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс». Предметом исследования дипломной работы выступает система показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Целью дипломной работы является разработка мероприятий, направленных на повышение значений показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия сферы деятельности по оказанию услуг. Для достижения указанной выше цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические и методические основы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности;

- рассмотреть методику анализа и оценки финансовой устойчивости и платежеспособности;

- дать общую организационно-экономическую характеристику исследуемого объекта;

- проанализировать уровень финансовой устойчивости и дать оценку платежеспособности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»;

- разработать мероприятия по повышению уровня финансовой устойчивости и платежеспособности с расчетом экономического эффекта. Теоретической и методической основой настоящего исследования явились, во - первый, научные работы, учебная литература российских ученых в области экономического и финансового анализа; во-вторых, нормативно-правовые акты, касающиеся данной области.

Информационной основой явились открытые интернет-источники, а также бухгалтерская финансовая отчетность ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» за период 2022-2023 гг. Для решения задач и достижения поставленной цели были использованы системный подход, методы анализа и синтеза, методы сравнения и обобщения, коэффициентный анализ финансовых показателей ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» [13].



1. Теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

1.1 Сущность, назначение и методы финансового анализа

Финансовый (экономический или финансово-экономический) анализ- это аналитическая деятельность, которая предполагает сбор качественной и количественной информации о финансово-хозяйственной деятельности организации, ее переработку и сопоставление с данными прошлых периодов. Часто финансовый анализ сочетается с управленческим, что позволяет вовремя увидеть негативные и позитивные тенденции в работе предприятия и принять обоснованные управленческие решения [10].

В рамках финансового анализа оценивают:

1. Имущественное положение и структуру капитала (источники формирование капитала и его размещение);

2.Эффективность и интенсивность использование капитала (рентабельность и оборачиваемость);

3.Финансовую устойчивость, платежеспособность, ликвидность, кредитоспособность и риск несостоятельности;

Цели и задачи финансового анализа предприятия:

Изучение экономических процессов и выявление связей между ними;

Выявление положительных и негативных факторов, влияющих на работу предприятия;

Получение объективной оценки результатов внедрения управленческих решений, обоснование планов;

Раскрытие, определение неиспользованных ресурсов;

5. Выработка мер по улучшению ситуации и принятие эффективных управленческих решений [10].

Задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия определяются, исходя из целей. Среди основных:

Оценка показателей финансового состояния компании на отчетную дату;

Выявление причин достижения неудовлетворительных показателей или факторов, вызвавших финансовый рост;

2. Выявление ресурсов, которые можно использовать для оптимизации финансового состояния;

3. Проработка мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния;

4. Составление прогнозов и планов на будущие периоды [15];

Существует два вида финансового анализа:

1. Внутренний (точное определение причин неудовлетворительных показателей или роста финансов организации). Углубленная оценка причинно-следственных связей. (Принятие оптимальных управленческих решений) [19].

2.Внешний (определение инвестиционных рисков. Прогнозирование возможности доходности инвестиций. Выявление уровня конкурентоспособности).

Выделяют также такие виды анализа финансовых результатов деятельности предприятия:

- Полный и тематический -- в зависимости от области исследования и количества показателей, которые необходимо проанализировать;

- Предварительный, текущий (оперативный), ретроспективный -- зависит от периода, за который нужно проанализировать финансовые показатели [19].

Источники данных для анализа:

- Из бухгалтерского баланса (ф № 1) -- сведения об активах и пассивах на начало и конец отчетного периода;

- Из отчета о доходах или отчета о финансовых результатах (ф № 2)

- доходы и затраты, чистую прибыль и убыток;

- Из отчета о движении капитала (ф № 3) -- данные о величине собственного капитала, о его составляющих и о динамике изменений;

- Из отчета о движении денежных средств (ф № 4) -- поступления и выплаты за отчетный период [14].

1.2 Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства [10].

Таким образом, платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств [10].

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот [10].

С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно:

- средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в технически неплатежеспособное, это может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству;

- отсутствие просроченной задолженности и задержки платежей;

- несвоевременное погашение кредитов.

Низкая платежеспособность может быть как временной, так и длительной. Причинами этого могут быть:

недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами; невыполнение плана реализации продукции [17];

- нерациональная структура оборотных средств;

- несвоевременное поступление платежей от контрактов;

- товары на ответственном хранении и др.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

1.Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов [5].

2.Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

3.Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [8].

Значительным внутренним фактором финансовой устойчивости являются состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, особенно та доля, которая направляется на развитие производства [21].

Влияние всех этих факторов во многом зависит от компетенции и профессионализма менеджеров предприятия, их умения учитывать изменения внутренней и внешней среды [5].

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени [22].

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот [18].

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования [23].

Основными задачами анализа финансовой устойчивости являются:

- оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия;

- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия [21].

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Для этого рассчитываются показатели финансовой структуры капитала. Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости [21].

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования. 2.Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если запасы и затраты равны сумме плановых источников их формирования.

3.Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.

4.Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором запасы и затраты больше суммы плановых источников их формирования и свободных источников средств вместе взятых.

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д .

1.3 Методика расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования [11] .

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы.

Первая группа - показатели, определяющие состояние оборотных средств:

1.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Он характеризует степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. Значение этого показателя более 0,5 нежелательно. Значение 0,1 означает, что организация должна иметь не менее 10 коп., собственных оборотных средств на 1 руб. оборотных средств.

2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами:

Его рекомендованное значение - 0,6 - 0,8.

Этот коэффициент показывает, в какой степени материальные запасы обеспечены собственными средствами или нуждаются в привлечении

заемных средств.

3.Коэффициент маневренности:

Он показывает, какая часть собственных оборотных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими. Его рекомендованное значение - 0,2-0,5. Причем, чем ближе значение к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия [24].

Вторая группа - показатели, определяющие состояние основных средств:

1. Индекс постоянного актива

Этот коэффициент показывает долю внеоборотных активов в источниках собственных средств.

2. Коэффициент реальной стоимости имущества:

Показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства.

3. Коэффициент финансовой автономии (независимости):

Он показывает долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия.

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств или коэффициент финансового риска;

5. Коэффициент финансовой зависимости;

6. Коэффициент текущей задолженности (финансовой устойчивости);

7. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости;

8. Коэффициент платежеспособности.

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия. Ликвидность фирмы - способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.

1.Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для расчетов немедленно.

2.Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время.

3.Медленно реализуемые активы (А 3) - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

4.Трудно реализуемые активы (А 4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени.

Текущие активы, более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств, группируются следующим образом [25].

1.Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность.

2.Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3.Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные обязательства.

4.Постоянные пассивы (П4) - статьи III раздела баланса «Капитал и резервы».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия:

А 1 > П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4.

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия.

Он равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:

Коэффициент покрытия измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, то есть, сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств [23]. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами.



2. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

Полное наименование предприятия: Государственное предприятие Еврейской автономной области «Облэнергоремонт плюс», ИНН: 7901547930, основано 19.09.2016 года.

Основой вид деятельности: 35.30.14 - Производство пара и горячей воды (тепловой энергии) котельными.

Находится предприятие по адресу ЕАО г. Биробиджан ул. Кавалерийская дом 21. Руководителем является Авдалян Андраник Самвелович.

Налоговый орган, в котором юридическое лицо состоит на учете: Управление Федеральной налоговой службы по Еврейской Автономной Области. Налоговый орган до 14.12.2020-Инспекция Федеральной налоговой службы по г. Биробиджану Еврейской Автономной Области (код 7901).

Регистрационный номер в ПФР: 031001006512 от 20.09. 2016 года.

Регистрационный номер в ФСС: 790000804979001 от 23.09. 2016 года.

Кроме производства тепла, ГВС, ХВС и пара ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» производит стальные водогрейные котлы, вспомогательное котельное оборудование и металлоизделия, постоянно работает над повышением качества поставляемых услуг, а также оказывает услуги управляющей компании.

3 августа 2021 года Постановлением правительства Еврейской автономной области № 272-пп «О реорганизации Государственного предприятия «Тепловые сети ЕАО», №317-пп от 03.09.2021 г. «О внесении изменений в постановление правительства Еврейской автономной области №272-пп от 13.08.2021 г.» принято решение о реорганизации Государственного предприятия «Тепловые сети ЕАО» в форме присоединения к Государственному предприятию Еврейской автономной области «Облэнергоремонт плюс».

26 июля 2022 года Распоряжением правительства Еврейской автономной области № 237-рп «О принятии имущества в государственную собственность Еврейской автономной области из собственности муниципального образования «Город Биробиджан» Еврейской автономной области и закреплении его на праве хозяйственного ведения» было принято решение закрепить в соответствии с приложением к распоряжению имущество МУП «Водоканал» на праве хозяйственного ведения за Государственным предприятием Еврейской автономной области «Облэнергоремонт плюс».

Предприятие обслуживает котельные: 1 котельная, работающая на мазуте; 1 газовая котельная; 2 котельные на дизельном топливе и 74 котельные на твердом топливе. Протяженность тепловых сетей - 201км, сетей водоснабжения - 229,4км. В числе потребителей услуг: 1644 юридических лиц и 43612 физических лиц.

Таблица 1 - Размер ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

Показатели	2022 г	2023 г	Отклонения (+; - )
Стоимость основных фондов, тыс. руб.,	1 238 074	2 091 453	853 379
Себестоимость, тыс. руб.,	(1 778 602)	(2 920 218)	1141616
Выручка, тыс. руб.,	1 357 564	2 243 678	886 114
Численность работников, чел	1488	1488	0
Прибыль (убыток), тыс. руб.,	(339 821)	(676 627)	(336 806)
Рентабельность, %	19	23	4

Рентабельность =Прибыль/Себестоимость *100%

2022 - (339 821) / (1778 602) * 100% = 19%

2023 - (676 627) / (2 920 453) * 100% = 23%

В результате проведенного анализа по данным (табл.1) следует вывод, что у ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» в 2023 году увеличилась выручка, она составила 2 243 678 тыс. руб., это говорит об увеличении цен на услуги. Также предприятие в отчетном году получила убыток в размере 676 627 тыс. руб., он увеличился по сравнению с 2022 годом на 336 806 тыс. руб., это говорит о том, что полученный предприятием доход не покрывает произведенные затраты. В целом работа ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» в 2023 году не рентабельна.

2.2 Анализ платежеспособности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» сталкивается с недобросовестными партнерами: поставляет товар и оказывает услуги, но не получает за это оплату. Снизить риски возникновения такой ситуации позволяет анализ платежеспособности контрагента.

Платежеспособность-способность предприятия полностью и вовремя оплачивать свои обязательства.

Выделяют два основных фактора, из которых складывается платежеспособность организации:

Наличие активов: деньги, имущество, дебиторская задолженность, акции и доли в других компаниях, оборудование

Ликвидность -- это возможность продажи или использования активов для погашения задолженностей. Важен не только размер активов, но и то, насколько быстро предприятие сможет их реализовать по рыночной цене, продать оборудование или другое имущество, чтобы выполнить обязательства перед кредиторами.

Платежеспособность может быть краткосрочной и долгосрочной. Под краткосрочной понимают способность предприятия погашать свои срочные обязательства деньгами или краткосрочными финансовыми вложениями -- наиболее ликвидными активами. Долгосрочная платежеспособность показывает возможность выполнить обязательства в будущем.

Кто может оценивать платежеспособность

Оценка состояния бизнеса -- важный инструмент для планирования деятельности компании.

Результаты финансового анализа помогают эффективнее использовать ресурсы предприятия и формировать стратегию долгосрочного развития. Наряду с руководителями состояние бизнеса оценивают банки, инвесторы, страховые компании, представители государственных ведомств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении разделов актива сгруппированных по степени снижения ликвидности сгруппированными в порядке возрастания сроков их погашения с целью определения степени покрытия активов имеющихся обязательствами.

Анализ ликвидности - метод прогнозирования рыночной цены на финансовый актив, основанный на изучении информации об объемах торгов и выявление цен.

Для проведения анализа ликвидности баланса составляют аналитический баланс, для этого объединяют однородные статьи баланса в группы следующим образом:

1.Статьи актива баланса группируются по степени ликвидности;

2.Статьи пассива группируются по срочности обязательств.

На примере ГП ЕАО «Облэнергоремот плюс» рассмотрим ликвидность баланса на начало и конец 2023 года исходя из (табл. 2 - 3).

Таблица 2 - Ликвидность баланса на начало года 2023 г

Показатель	код	тыс.руб	знак	тыс руб	Показатель	код
А1	1250	98 793	<	1 342 521	П1	1520
А2	1230	590 612	>	19 770	П2	1510
А3	1210	123 309	>	14 673	П3	1400
А4	1100	1 355 469	>	669 785	П4	1300



Таблица 3 - Ликвидность баланса на конец года 2023 г

Показатель	код	тыс.руб	знак	тыс руб	Показатель	код
А1	1250	174 371	<	2 471 025	П1	1520
А2	1230	641 840	>	14 033	П2	1510
А3	1210	229 327	>	14 464	П3	1400
А4	1100	2 208 848	>	912 089	П4	1300

Установленные нормы для проведения ликвидности баланса.

А 1 > П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4.

В результате проведения анализа по данным из (табл.2-3), следует вывод, что ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» не является абсолютно ликвидным, поскольку на протяжении анализируемого периода наблюдается не соответствие установленным нормам, как на начало, так и конец отчетного года в первой и четвертой группах. Однако недостаток средств в первой группе компенсируется их наличием во второй и третьей группах, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Более детальный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия осуществляется с помощью расчета аналитических коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, рассчитывается несколько коэффициентов ликвидности, указанные в (табл. 4)

Таблица 4 - Относительные показатели ликвидности

Наименование	Расчет	Нормативные значения
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства и их эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства	0,2-0,25
2.Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия)	(Денежные средства и их эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства	0,7-0,9
3.Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия)	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства	1,0-2,0
4.Показатель ликвидности при мобилизации средств	(Товарно-материальные запасы)/ Краткосрочные обязательства	0,5-0,7

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Нормальной считается ситуация, при которой оборотные средства в 2 раза превышают краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя - 0,2.

Показатель ликвидности при мобилизации средств характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материально- производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств, для погашения своих краткосрочных обязательств.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают величину различных видов источников.

1. Собственные оборотные средства (собственный капитал в обороте) включает величину источников собственных средств за минусом внеоборотных активов. Характеризует наличие свободного капитала в обороте и является одним из важнейших абсолютных показателей финансовой устойчивости.

2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (функциональный капитал) складывается из капиталов и резервов, долгосрочных обязательств за минусом внеоборотных активов. Этот абсолютный показатель, характеризует разность между собственными и долгосрочными заемными средствами и внеоборотными активами, имеющимися у предприятия для осуществления хозяйственной деятельности.

3. Общая величина основных источников запасов и затрат складывается из собственных и долгосрочных источников, краткосрочных кредитов и займов за минусом внеоборотных активов. Данный показатель характеризует достаточность общей величины собственного и заемного капитала для приобретения запасов и покрытия затрат предприятия.

Коэффициенты ликвидности отражают кассовую позицию предприятия и определяют его способность управлять оборотными средствами, то есть в нужный момент быстро обращать активы в наличность с целью погашения краткосрочных обязательств.

Проведем анализ динамики относительных показателей ликвидности в (табл.5) и (рис.2)

Таблица 5- Динамика относительных показателей ликвидности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

Название коэффициента	Норма	Формула	2022	2023
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	А1/ (П1+П2)	141 295/(1 523 425+19 770)= 0,09	351 982/(2 683 323+14 033)=0,13
2.Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-0,9	(А1+А2)/(П1+П2)	(141 295+590 870)/(1 523 425+19770)= 1,30	(351 982+641 840)/(2 683 323+14 033)=0,37
3.Коэффициент текущей ликвидности	1,0- 2,0	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	(141295+590870+140019)/(1523425+19770)= 0,06	(351982+641840+421238)/(2683323+14033)= 0,52



Рисунок 1 - Динамика относительных показателей ликвидности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

На основании данных, содержащихся в (табл.5) и (рис.1), можно утверждать, что предприятие имеет проблемы с текущей ликвидностью: значения коэффициента текущей ликвидности значительно ниже установленного норматива. В то же время за анализируемый период прослеживается снижение роста значений показателей.

Исходя из расчета коэффициента восстановления платежеспособности, можно сказать о том, что предприятие в ближайшие 6 месяцев, следующих за отчетными периодом, не в состоянии восстановить платежеспособность.

Показатель ликвидности при мобилизации средств находится выше нормативного значения. Данный факт свидетельствует об отсутствии существенной зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств, для погашения краткосрочных обязательств.

2.3 Оценка финансовой устойчивости ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

Важнейшей деятельностью финансовой службы ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» является финансовое управление текущими операциями. платежеспособность финансовый ликвидность

Для управления текущей деятельностью, принятия верных управленческих решений по его планированию на ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» специалисты финансового отдела периодически определяют степень устойчивости предприятия и характеристики источников формирования запасов и затрат:

1. Наличие собственных оборотных средств:

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

3. Общая величина основных источников запасов и затрат:

Насколько филиал обеспечен источниками формирования запасов, помогают определить следующие показатели:

1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств:

2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

3. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов [3].

Неравентсва

ЗАП < Ис или ЗАП < ( П4 - А4);

ЗАП < Исд или ЗАП < (( П4 + П3) - А4);

ЗАП < П сДк или ЗАП < (( П4 + П3 + П2) - А4).

С помощью этих расчетов определяется трехкомпанентный показатель типа финансовой устойчивости для этого существуют следующие обозначения:

1. Если неравенство выполняются, то соответствует 1;

2. Если неравенство не выполняется, то соответствует 0.

Анализ оценки финансовой устойчивости произведем на примере показателей финансовой устойчивости ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс», которые показаны в (табл. 6).



Таблица 6 - Показатели финансовой устойчивости

Показатели 2022 г	Показатели 2023 г	Величина запасов	Обозначения
		2022 г	2023 г	2022 г	2023г
ИС = 123 309 > (669 785 - 1355 469)	ИС= 229 327 > (912 089- 2 208 848)	123 309	229 327	0	0
ИСД=123 309 > ( 669 785-1 355 469	ИСД=229 327 > (912 089-2 208 848)	123 309	229 327	0	0
ИСДк=123 309<(669 785+ 19770	ИСДк=229 327< (912 089+ 14 033)	123 309	229 327	1	1

Вследствие анализа показателей оценки финансовой устойчивости, можем сделать вывод по данным (табл.6), что обозначения за отчетный и предыдущий год составили 001, это говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия, которое характеризует излишек всех источников, формирующих запасы. При этом величина их считается нарушенной, поскольку ее восстановление возможно только, если привлечь временно свободные источники средств, например банковские кредиты или другие средства.

Основным способом определения платежеспособности и ликвидности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс», является коэффициентный анализ (табл.7)., В дальнейшем значения коэффициентов сравнивают с их рекомендуемым нормативом, в результате чего формируют мнение о платежеспособности или неплатежеспособности организации, Проведенный расчет коэффициентов финансовой устойчивости показан в (табл. 7).

Таблица 7- Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

Показатели	норма	2022	2023	отклонения
К автономии= стр.1300/стр.1700	(>0,5)	669 785/2 227 394= 0,3	912 089/3 623 908 = 0,2	(0,1)
К финансирования = стр.1300/ (стр.1400+стр.1500)	(> 1)	669 785/(14 673+1542 937)=0,4	912 089/(14 464+ 2 697 356 )= 0,3	(0,1)
К маневренности = стр.1200/стр.1600	(>0,5)	871 925/2 227 394=0,39	1 415 060/3 623 908=0,3	(0,09)
К оборачиваемости =стр.(стр.1300-стр.1100)стр./1200	(>0,5)	(669 785-1 355 469)/ 871 925= 0,7	912 089-2 208 848/ 1 415 060=0,9	0,2

На (рис.2) наглядно представлены коэффициенты финансовой устойчивости ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс».

Рисунок - 2 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Вследствие проведения расчета коэффициентов финансовой устойчивости ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс», следует вывод, что коэффициенты за предыдущий и отчетный год не соответствуют установленным нормам, это говорит о том, что предприятие финансово - неустойчиво.

Более детальным является анализ ликвидности и платежеспособности при помощи относительных показателей. Проведем анализ динамики относительных показателей ликвидности в (табл.8).

Таблица 8- Динамика относительных показателей ликвидности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

Название коэффициента	Норма	Формула	2022	2023
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	А1/ (П1+П2)	141 295/(1 523 425+19 770)= 0,09	351 982/(2 683 323+14 033)=0,13
2.Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-0,9	(А1+А2)/(П1+П2)	(141 295+590 870)/(1 523 425+19770)= 1,30	(351 982+641 840)/(2 683 323+14 033)=0,37
3.Коэффициент текущей ликвидности	1,0- 2,0	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	(141295+590870+140019)/(1523425+19770)= 0,06	(351982+641840+421238)/(2683323+14033)= 0,52

Динамика относительных показателей ликвидности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» наглядно показана на (рис.3).

Рисунок 3 - Динамика относительных показателей ликвидности

На основании данных, содержащихся в (табл.8) и (рис.3), можно утверждать, что предприятие как в 2022 так и в 2023 году. имеет проблемы с текущей ликвидностью, так как коэффициенты ниже установленных норм, это говорит о том, что ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» нечем покрывать производственные потребности и рассчитываться по обязательствам. Коэффициент быстрой ликвидности выше установленных норм, это говорит о неоправданно высоких объемах свободных денежных средств, которые можно было бы использовать для развития бизнеса.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2023 году ниже нормы, это говорит о том, что у предприятия нет возможности своевременно погасить свои обязательства.



3 Рекомендации по улучшению финансового состояния ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

3.1 Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия можно разделить на несколько групп

1.Увеличение собственного капитала: - эмиссия будет способствовать быстрому привлечению денежных средств, что будет влиять на увеличение уставного капитала. Размещение новых акций среди существующих акционеров является одним из решений проблемы по выходу из кризиса, а также одной из возможностей повышения финансовой устойчивости; - использование нераспределенной прибыли

2.Снижение обязательств: - реструктуризация обязательств подразумевает пересмотр условий обслуживания долга, а также изменение ранее согласованных условий кредитного договора.

3.Управление кредиторской задолженностью -- кредиторская задолженность является одним из наиболее часто используемых источников финансирования деятельности. С одной стороны кредиторская задолженность может рассматриваться в качестве временного беспроцентного кредита, но с другой стороны значительная доля кредиторской задолженности в пассиве баланса может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия

4. Управление основными средствами - оказание услуг -- представляет собой один из способов расчета с кредиторами и снижению налоговой нагрузки за счет сокращения суммы имущественного налога; - аренда -- сдача в аренду неиспользуемых основных средств, предприятия может способствовать увеличению его доходов и, как следствие, прибыли; - переоценка -- осуществляется не чаще одного раза в год, в результате чего происходит дооценка объектов основных средств, которая приводит к увеличению добавочного капитала, являющегося частью собственных средств предприятия.

5.Управление денежными средствами. Управление денежными потоками напрямую влияет на финансовое состояние предприятия, поскольку от наличия необходимого количества денежных средств зависит возможность принятия эффективных решений, направленных на реализацию проектов, на оплату кредиторской задолженности, приобретение оборудования, сырья, материалов. Кроме того, денежные средства могут быть трансформированы в другие активы или направлены на погашение обязательств [26].

Пути повышения финансовой устойчивости предприятия представлены в (рис. 4)

Рисунок 4- Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

В целом по результатам анализа, который был проведен во второй главе, можно говорить о том, что на 2023 год ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» оказался неплатежеспособным предприятием. Поэтому необходимо разработать и постепенно внедрять ряд комплексных мероприятий, которые будут направлены на улучшение финансового состояния предприятия. Грамотно сформированные рекомендации и разработанные мероприятия могут помочь предприятию выйти из кризисного состояния и исправить тяжелое финансовое положение. Мероприятия по выходу из кризисной ситуации можно разделять на оперативные и стратегическое планирование развития. Во-первых, предприятию необходимо разрабатывать комплексные программы по стабилизации, для улучшения результативных показателей.

Для повышения эффективности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» необходимо провести реструктуризацию кредиторской задолженности, а также снижать долю долговой нагрузки. Это возможно за счет:

- конверсии краткосрочных займов, в долгосрочные через рефинансирование;

- рассрочки и отсрочки платежей по займам;

- реализации краткосрочных обязательств.

Кроме того, необходимо осуществить контроль над собственными финансовыми средствами и добиться их увеличения. Это возможно благодаря снижению доли зарплат управленческого отдела, а соответственно и снижению постоянных затрат.

Для роста платежеспособности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» также необходимо контролировать оборачиваемость активов. Программы, направленные на ускорение оборачиваемости капитала помогут высвободить средства из оборота и поспособствуют увеличению выручки и прибыли. Можно предложить следующие программы:

- интенсификация производства (обеспечение полного использования материальных и трудовых ресурсов)

- недопущение сверхнормативных запасов;

- сокращение сроков дебиторской задолженности.

Так же вместе с главной целью управления важно сформировать достаточный объем финансовых ресурсов и обеспечить их эффективное использование. Все затраты, связанные с реализацией услуг необходимо покрывать достаточным объемом денежных ресурсов. Увеличение объема денежных средств возможно благодаря следующим предлагаемым мероприятиям:

- изменение кредиторской и дебиторской задолженности;

- реализация систем скидок

- пересмотр плана капитальных вложений.

Дополнительно необходимо провести анализ потребительского рынка, изучить взаимодействие между потребителем и предприятием, для осуществления эффективного контроля услуг.

Во второй главе было установлено, что показатели коэффициентов платежеспособности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» не соответствуют нормативным значениям. Соответственно, необходимо поспособствовать увеличению объема наиболее ликвидных активов.

Для этого необходимо провести ряд мероприятий, направленных на работу с запасами предприятия, например, обеспечить арендное использование или продажу временно или постоянно неиспользованного оборудования. Благодаря проведению данных мероприятий возможно увеличение прочих операционных расходов и обеспечить рост прибыли, из-за использования основных средств.

Все предложенные мероприятия направлены на улучшение финансового состояния ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» и рост платежеспособности и ликвидности предприятия, так же одним из положительных эффектов будет исключение недобора денежных средств, которые будут важны при оплате задолженностей.

Изменение дебиторской задолженности, размера запасов и денежных средств ведет к изменениям в объеме денежных потоков предприятия. Оптимизация входящих и исходящих денежных потоков так же является одним из приоритетных направлений и взаимозависимо с оборотными средствами предприятия.

Для увеличения платежеспособности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» одним из приоритетных направлений является изменение оборачиваемости долговой нагрузки клиентов, а следовательно рост эффективности управления дебиторской задолженностью. Основная задача состоит в минимизации будущих рисков предприятия, снижении числа неплатежеспособных клиентов.

Снижению риска невозврата дебиторской задолженности будет способствовать проведение анализа должников по группам. Группы можно формировать исходя из срока задолженности. В первую очередь, ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» необходимо провести работу по снижению доли задолженности крупных дебиторов, и тех у которого самый большой период просрочки долга.

Важна работа именно с этими дебиторами, так как она способна минимизировать риски. Рост дебиторской задолженности характеризует уменьшение притока денежных средств. Именно поэтому так важно обеспечить стабильный рост поступающего денежного потока. Следовательно, объем дебиторской задолженности и его изменение влечет за собой изменения в денежном потоке организации.



Заключение

В заключение проведенного исследования работы можно выделить следующие аспекты, которые характеризуют основные моменты.

В ходе работы были достигнуты следующие цели:

- выявлены сущность и назначение финансового анализа в целом;

- раскрыты понятия платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

- изучены методики расчета показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия;

- дано описание финансово-хозяйственной деятельности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»;

- проведен анализ платежеспособности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»;

- дана оценка финансовой устойчивости ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»;

- разработаны мероприятий и рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс».

Так же достигнута главная цель работы - на конкретном примере ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» рассмотрены и применены теоретические разработки, необходимые для проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

В первой главе рассмотрены теоретические основы финансового анализа в целом и платежеспособности и финансовой устойчивости в частности.

Во второй главе дана оценка платежеспособности и проведен анализ финансовой устойчивости ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс».

В третьей главе разработаны мероприятия и даны рекомендации по улучшению финансового состояния ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» в области его финансовой устойчивости и платежеспособности.

По первой главе можно сделать следующие выводы: под предметом финансового анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, эффективность деятельности и конечные финансовые результаты его деятельности. Успешное хозяйствование, ритмичное и полное выполнение финансовых планов определяются умелым руководством деятельности; правильной организацией производства и финансов.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.