Ефективність використання оборотних активів агропромисловими підприємствами

Размещено на http://www.allbest.ru/

Запорізький національний університет

Ефективність використання оборотних активів агропромисловими підприємствами

Тараненко Олеся Олександрівна

студентка,

Череп Алла Василівна

доктор економічних наук, професор

Анотація

Сьогодні українські агропромислові підприємства працюють у складних умовах, які зумовлені війною, фінансовою нестабільністю в державі. Для того, щоб попередити проблеми в управлінні, підприємства повинні здійснювати об'єктивну оцінку фінансової та господарської діяльності. У підвищенні ефективності роботи підприємства, важливе місце займають оборотні активи. На прикладі ТОВ «КЕРНЕЛ-ТРЕЙД», яке є одним з провідних постачальників сільськогосподарської продукції на світовому ринку, проведено дослідження ефективності управління оборотними активами. Підприємствам рекомендується розробляти стратегію фінансового оздоровлення, зосереджуючись на управлінні оборотними активами та вирішенні проблем, таких як дебіторська заборгованість. Загалом, ефективне управління оборотними активами може позитивно позначитися на стабільності та прибутковості підприємства.

Ключові слова: оборотні активи, оборотні кошти, оборотний капітал, фінансовий аналіз підприємства, баланс.

Abstract

EFFICIENCY OF USE OF CURRENT ASSETS BY AGRICULTURAL ENTERPRISES

Taranenko Olesia, Cherep Alla

Zaporizhzhia National University

The modern Ukrainian agro-industrial sector is going through extremely difficult times caused by the military conflict and financial instability in the country. In such conditions, enterprises must actively work on maintaining the efficiency and sustainability of their activities. One of the key aspects of the successful management of an agribusiness is an objective assessment of financial and economic activity. For example, studying the experience of «KERNEL-TRADE» LLC, which is a definite leader in the field of supply of agricultural products on the world market, confirms the importance of effective management of current assets. Enterprises should focus on the strategy of financial recovery, focusing on the optimization of current assets. In particular, resolving issues related to receivables becomes an important step in improving the financial condition of the enterprise. An important element of current asset management is the development of effective strategies for increasing the turnover of funds and optimizing stocks. This will ensure flexibility of financial flows and maximize profitability. The development of personnel potential is also important in the management of current assets. The skills and competencies of employees in the field of finance, logistics and analytics are important for the effective implementation of strategies for managing current assets. Effective management of current assets in modern conditions is a key factor for ensuring the stability and profitability of agro-industrial enterprises. Recommendations on the development of strategies for financial recovery and improvement of management of current assets can contribute to solving difficulties and strengthening the positions of enterprises in difficult conditions of economic instability. The management of current assets must be considered as a complex process, including not only effective work with financial indicators, but also the development of strategic partnerships and the introduction of modern technologies. Management of current assets is not just a necessary element of financial management, but also a strategic step in the direction of sustainable development of the enterprise. It is important to remember the constant monitoring and analysis of financial processes for prompt identification and elimination of possible problems.

Keywords: current assets, current liabilities, working capital, financial analysis of the enterprise, balance sheet.

Постановка проблеми

Українські агропромислові підприємства стикаються з викликами, пов'язаними з війною і фінансовою нестабільністю в країні. Для запобігання управлінським проблемам вони повинні проводити об'єктивну оцінку своєї фінансової та господарської діяльності, зокрема звертати увагу на оборотні активи. Недостатній контроль над оборотними активами може призвести до перерозподілу ресурсів у неефективні напрямки, а також до непрогнозо- ваної реакції на ринкові зміни та економічні труднощі.

Проблема ефективного використання оборотних активів в агропромислових підприємствах вимагає комплексного дослідження та впровадження нових стратегій та інструментів для оптимізації цього процесу. Вирішення цієї проблеми може сприяти підвищенню ефективності функціонування агропромислових підприємств, забезпеченню стійкого фінансового стану та зміцненню їхньої позиції на ринку.

Мета статті полягає в дослідженні та аналізі проблеми ефективного використання оборотних активів агропромисловими підприємствами.

Аналіз останніх досліджень і публікацій

Ефективне управління оборотними активами відіграє стратегічну роль у забезпеченні стабільності та конкурентоспроможності українських підприємств. Надмірна або неадекватна управлінська стратегія може вплинути на конкурентоспроможність та здатність підприємств адаптуватися до змін в економічному середовищі.

Згідно Національного положення (стандарту) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності» оборотні активи - це «гроші та їх еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу» [1].

Тютюнник Я. В. у своїй праці «Сучасні підходи до визначення економічної сутності оборотних активів підприємства» визначає «оборотні кошти - це кількість грошових коштів або їх еквівалентів, вкладених в оборотні фонди та фонди обігу, котрі обслуговують безперервний виробничий процес та продаж готової продукції», «оборотні активи, як і будь-які інші активи, мають властиві лише їм переваги й недоліки, що є ключовими факторами, на які потрібно звертати увагу під час формування, використання та управління ними» [2, с. 160].

Проблемні питання управління оборотними активами, підвищення ефективності використання оборотних коштів, оптимізації їх структури розглядали вітчизняні науковці Іванченко Д. М. [8], Насібова О. В. [3], Носов П. Л. [4], Нємна В. Д. [7], Окселенко Н. О. [5], Придатченко Б. Ю. [3], Череп О. Г. [6; 7, 8]. Тож вважаємо, що питання щодо використання оборотних активів агропромисловими підприємствами є дуже важливими і актуальними.

Виклад основного матеріалу дослідження

Від міри забезпеченості оборотними активами, залежить ефективність господарських процесів. Це суттєво пов'язано із організацією раціонального та економічного управління ними.

Оборотні активи поділяються на три групи: грошові кошти, запаси та дебіторська заборгованість (табл. 1).

Оборотні активи мають свої переваги й недоліки. Підчас формування, використання та управління активами потрібно звертати на це увагу (табл. 2).

Таблиця 1 Структура оборотних активів

Щоб оцінити ефективність використання оборотних активів агропромисловими підприємствами дослідимо ТОВ «КЕРНЕЛ-ТРЕЙД». Кернел - один із основних постачальників сільськогосподарської продукції на світовому ринку. Свою продукцію підприємство експортує більш ніж у 80 країн світу.

На рисунку 1 зображено структуру активів підприємства. З діаграми видно, що в структурі переважають оборотні активи.

Щоб дослідити ефективність використання оборотних активів Кернел, використаємо дані фінансової звітності підприємства (табл. з).

Якщо порівняти оборотні активи на початок та на кінець 2022 року, то спостерігаємо їх зростання на 9 568 996 тис. грн. Це обумовлено збільшенням таких складових як: дебіторської заборгованості за продукцію, товари, роботи, послуги на 19 394 098 тис. грн.; дебіторської заборгованості за виданими авансами на 46 051 тис. грн.; дебіторської заборгованості за рахунками з бюджетом на 5 571 тис. грн. і грошей та їх еквівалентів на 260 865 тис. грн.

У структурі оборотних активів підприємства переважає дебіторська заборгованість. Щоб дослідити ефективність управління підприємством дослідимо її оборотність (рис. 2).

Чим вище значення показника, тим швидше компанія здатна стягувати плату з клієнтів за надані товари чи послуги. Показники Кернел є значно нижчими за середні по галузі. Також, у порівнянні з 2021 роком, у 2022 році відбулося зниження оборотності дебіторської заборгованості.

Через недбалу кредитну політику щодо клієнтів, відбувається навантаження на підприємство. Є ризик залучення нових боргів. В цій ситуації компанія має провести заходи для зменшення дебіторської заборгованості. фінансовий стратегія актив заборгованість

Ефективність управління та конкурентоспроможність підприємства можна дослідити за допомогою фінансового скоринга (рис. 3). Цей показник відображає стан ліквідності, платоспроможності, рентабельності та ділової активності компанії.

Таблиця 2 Переваги і недоліки оборотних активів

Джерело: [2, с. 160]

Рис. 1. Структура активів ТОВ «КЕРНЕЛ-ТРЕЙД» за 2022 рік (тис. грн.)

Джерело: складено автором на основі джерела [9]

Рис. 2. Динаміка оборотності дебіторської заборгованості за 2018-2022 рр

Індекс FinScore може варіюватись від 1 (мінімальна фінансова стійкість) до 4 (максимальна фінансова стійкість). З 2018 року по 2019 рік індекс зріс з 1,9 до 2,9. Потім у 2020 році він почав спадати, і у 2021 році значно погіршився до 1, 7, що свідчить про значні фінансові проблеми компанії. У 2022 році індекс виріс до 3,1. Це найвищий показник Кернел за досліджуваний період. Це свідчить про покращення фінансового становища компанії.

Індекс FinScore розраховується на основі 20 фінансових індикаторів (табл. 4).

У 2022 році показник фінансової стійкості підприємства склав 3,1 з максимальних 4. Це є дуже позитивним результатом. Підвищення фінансової стійкості відбулося через покращення таких показників: поточна ліквідність, коефіцієнт «кислотний тест», коефіцієнт швидкої ліквідності, проміжний коефіцієнт покриття, коефіцієнт автономії, коефіцієнт покриття необоротних активів власним капі-

Рис. 3. Індекс фінансової стійкості компанії за 2018-2022 рр.

Джерело: [9]

Таблиця 4 Фінансовий скоринг ТОВ «КЕРНЕЛ-ТРЕЙД» за 2018-2022 рр.

талом, рентабельність активів, рентабельність власного капіталу, рентабельність оборотних активів, чиста маржа, рентабельність загальних активів, валова рентабельність собівартості, рентабельність операційних витрат, чиста рентабельність витрат.

Ефективно управляючи оборотними активами, можна швидко досягти позитивних результатів у фінансовому оздоровленні підприємства шляхом розробки стратегії фінансового оздоровлення підприємства, яка включає обов'язкову розробку принципів управління оборотними активами, як найбільш мобільною частиною майна. При цьому, серед основних завдань, вирішення яких сприятиме фінансовому оздоровленню підприємств є наступні: розробка методів управління запасами та грошовими коштами (з урахуванням сучасних економічних умов); удосконалення роботи з клієнтами у питанні стягнення дебіторської заборгованості (з урахуванням світового досвіду); здійснення обґрунтованих розрахунків щодо доцільності та обсягів знижок за передоплату;

планування можливостей використання кредиторської заборгованості (як джерела фінансування поточної діяльності) [10, с. 328].

Висновки

Одна з основних складових господарської діяльності є оборотні активи. Позитивним ефектом від дієвої реалізації управління оборотними активами є: забезпечення безперебійної роботи підприємства; зниження обсягів вільних поточних активів та витрат на їх фінансування; максимізація прибутку підприємства.

Оцінку використання оборотних активів булу досліджено на прикладі ТОВ «КЕРНЕЛ- ТрЕйД». Результати проведеного аналізу дозволять визначити загальний рівень ефективності використання оборотних активів та управління ними на підприємстві, а також виявити основні проблеми та розробити шляхи їх подолання. Загалом фінансова діяльність Кернел має позитивні тенденції. Проте є значні проблеми, такі як збільшення дебіторської заборгованості. Тому для поліпшення свого фінансового становища, компанія має провести ряд заходів.

Список використаних джерел

1. Про затвердження Національного положення (стандарту) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності» : Наказ Мінфін України від 07.02.2013 р. № 73.

2. Тютюнник Я. В. Сучасні підходи до визначення економічної сутності оборотних активів підприємства. Економіка та держава. 2021. № 4. С. 157-162.

3. Насібова О. В., Придатченко Б. Ю. Теоретичні аспекти оптимізації оборотних коштів підприємства. Економіка і суспільство. Секція: Гроші, фінанси і кредит. Мукачівський державний університет. Випуск № 18 / 2018. С. 794-802.

4. Носов П. Л. Сучасна класифікація оборотних активів. Економіка і держава. 2008. № 7. С. 43-46.

5. Окселенко Н. О. Оборотні активи сільськогосподарських підприємств: теоретичні засади та практичні аспекти. Агросвіт. 2013. № 24. С. 74-79.

6. Череп О. Г Аналіз ефективності управління оборотним капіталом аграрних підприємств на прикладі ПАТ «Аграрний фонд». Інтеграція освіти, науки і бізнесу: колективна монографія. Том 9 / за ред. А. В. Череп. Запоріжжя : видавець ФОП Мокшанов В. В. 2021. С. 188-193.

7. Череп О. Г., Нємна В. Д. Ефективність використання оборотних коштів підприємств. Розділ в монографії: Забезпечення інноваційно-інвестиційної привабливості держави на засадах сталого розвитку суб'єктів господарювання: колективна монографія. За заг. ред. А. В. Череп. Запоріжжя : видавець ФОП Мокшанов В. В., 2017. С. 135-139.

8. Череп О. Г., Іванченко Д. М. Оптимізація структури оборотних активів підприємства в рамках фінансової реструктизації. Вісник Запорізького національного університету. Збірник наукових праць. Економічні науки. Запоріжжя : ЗНУ, № 1 (37) 2018 - С. 37-43.

9. Товариство з обмеженою відповідальністю «КЕРНЕЛ-ТРЕЙД».

10. Ємець В. В., Жмайлов В. М. Управління оборотними активами як складова стратегії фінансового оздоровлення підприємства. Матеріали науково-практичної конференції викладачів, аспірантів та студентів Сумського НАУ (25-28 квітня 2023 р.). Суми, 2023. С. 328.

References

1. Pro zatverdzhennia Natsionalnoho polozhennia (standartu) bukhhalterskoho obliku 1 «Zahalni vymohy do finansovoi zvitnosti»: Nakaz Minfin Ukrainy vid 07.02.2013 r. № 73 [On approval of the National Accounting Regulation (Standard) 1 «General Requirements for Financial Reporting»: Order of the Ministry of Finance of Ukraine dated 07.02.2013 No. 73].

2. Tiutiunnyk Ya. V. (2021) Suchasni pidkhody do vyznachennia ekonomichnoi sutnosti oborotnykh aktyviv pidpr- yiemstva [Modern approaches to determining the economic essence of current assets of the enterprise]. Ekonomika ta derzhava, vol. 4, pp. 157-162.

3. Nasibova O. V., Prydatchenko B. Yu. (2018) Teoretychni aspekty optymizatsii oborotnykh koshtiv pidpryiem- stva [Theoretical aspects of optimization of working capital of the enterprise]. Ekonomika i suspilstvo - Economy and society, vol. 18, pp. 794-802.

4. Nosov P. L. (2008) Suchasna klasyfikatsiia oborotnykh aktyviv [Modern classification of current assets]. Ekonomika i derzhava, vol. 7, pp. 43-46.

5. Okselenko N. O. (2013) Oborotni aktyvy silskohospodarskykh pidpryiemstv: teoretychni zasady ta praktychni aspekty [Current assets of agricultural enterprises: theoretical foundations and practical aspects]. Ahrosvit - Agros- vit, vol. 24, pp. 74-79.

6. Cherep O. H. (2021) Analiz efektyvnosti upravlinnia oborotnym kapitalom ahrarnykh pidpryiemstv na prykladi PAT «Ahrarnyi fond» [Analysis of the effectiveness of management of working capital of agricultural enterprises on the example of PJSC «Agrarian Fund»]. In A. V. Cherep (Eds.). Intehratsiia osvity, nauky i biznesu: kolek- tyvna monohrafiia [Integration of education, science and business: collective monograph]. Zaporizhzhia: vydavets FOP Mokshanov V. V., pp. 188-193. (in Ukrainian)

7. Cherep O. H., Niemna V. D. (2017) Efektyvnist vykorystannia oborotnykh koshtiv pidpryiemstv [Efficiency of use of working capital of enterprises]. In A. V. Cherep (Eds.). Rozdil v monohrafii: Zabezpechennia innovat- siino-investytsiinoi pryvablyvosti derzhavy na zasadakh staloho rozvytku subiektiv hospodariuvannia: kolektyvna monohrafiia [Section in the monograph: Ensuring the innovation and investment attractiveness of the state on the basis of the sustainable development of business entities: a collective monograph]. Zaporizhzhia: vydavets FOP Mokshanov V. V., рр. 135-139. (in Ukrainian)

8. Cherep O. H., Ivanchenko D. M. (2018) Optymizatsiia struktury oborotnykh aktyviv pidpryiemstva v ram- kakh finansovoi restruktyzatsii [Optimization of the structure of circular assets of the enterprise in the framework of financial restructuring]. Visnyk Zaporizkoho natsionalnoho universytetu. Zbirnyk naukovykh prats. Ekonomichni nauky - Bulletin of Zaporizhzhia National University. Collection of scientific papers. Economical sciences. vol. 1 (37), pp. 37-43.

9. Tovarystvo z obmezhenoiu vidpovidalnistiu «KERNEL-TREID» [Limited liability company «KERNEL-TRADE»].

10. Yemets V. V., Zhmailov V. M. (2023) Upravlinnia oborotnymy aktyvamy yak skladova stratehii finansovoho ozdorovlennia pidpryiemstva [Management of current assets as a component of the company's financial recovery strategy]. Materialy naukovo-praktychnoi konferentsii vykladachiv, aspirantiv ta studentiv Sumskoho NAU (Sumy, April 25-28, 2023). pp. 328. (in Ukrainian)

Размещено на Allbest.ru