Антикризове фінансове управління страховими компаніями

Размещено на http://www.allbest.ru/

Житомирський державний університет імені Івана Франка

Державний університет «Житомирська політехніка»,

АНТИКРИЗОВЕ ФІНАНСОВЕ УПРАВЛІННЯ СТРАХОВИМИ КОМПАНІЯМИ

О.М. Петрук, д. е. н., професор, професор кафедри фінансів та цифрової економіки А.Ю. Полчанов, д. е. н., професор, професор кафедри фінансів та цифрової економіки, С.М. Ніколаєнко, к. е. н., доцент кафедри економіки, менеджменту, маркетингу та готельно-ресторанної справи, С.М. Дячек, к. е. н., доцент кафедри фінансів та цифрової економіки

Анотація

фінансовий страховий антикризовий управління

У статті розглядаються питання антикризового фінансового управління страховими компаніями. Метою дослідження є аналіз та оцінка основних фінансових показників діяльності страхових компаній України в умовах воєнного стану, виділення особливостей процедури банкрутства страховиків та надання рекомендацій щодо необхідності антикризового фінансового управління страховими компаніями. За результатами аналізу страхових премій та виплат страхових компаній в Україні протягом 20202022 рр., встановлено суттєве скорочення платежів з початком повномасштабного вторгнення російської федерації в Україну. На основі дослідження побудовано прогноз надходження страхових премій до кінця 2023 року та сформовано три сценарії надходження страхових платежів: базовий, песимістичний та оптимістичний. Оцінено активи, статутний капітал та страхові резерви страхових компаній в Україні в 2020-2022 рр.

Страхові компанії України стикнулись з безпрецедентними для сучасного бізнесу викликами, а саме невирішені проблеми розвитку молодого страхового ринку були підсилені воєнною агресією та різким переходом економіки країни на режим воєнного часу, тому у рамках дослідження проаналізовані особливості процедури банкрутства страховиків. Авторами надані рекомендації, щодо впровадження антикризового фінансового управління страховими компаніями.

Ключові слова: страхові компанії, управління фінансами, антикризове фінансове управління, банкрутство, страхові премії, воєнний стан.

Annotation

O. Petruk, Doctor of Economic Sciences, Professor, Professor of the Department of Finance and Digital Economic, Zhytomyr Polytechnic State University

A. Polchanov, Doctor of Economic Sciences, Professor, Professor of the Department of Finance and Digital Economic, Zhytomyr Polytechnic State University

S. Nikolaienko, PhD in Economics, Senior Lecturer, Senior Lecturer of the Department of Economics, Management and Marketing, Zhytomyr Ivan Franko State University

S. Diachek, PhD in Economics, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Finance and Digital Economic, Zhytomyr Polytechnic State University

ANTI-CRISIS FINANCIAL MANAGEMENT OF INSURANCE COMPANIES

The article deals with issues of anticrisis financial management by insurance companies. The purpose of the article is to analyze and evaluate the main financial indicators of the activity of insurance companies of Ukraine in the conditions of martial law, to study the peculiarities of the procedure of bankruptcy of insurers and to provide recommendations on the anti-crisis financial management of insurance companies in the conditions of a military conflict.

The methodological basis of the research was general scientific and special research methods, in particular, the methods of: analysis, synthesis, comparison and modeling.

According to the results of the analysis of insurance premiums and payments of insurance companies in Ukraine during 2020-2022, a significant reduction in payments was established with the beginning of the full-scale invasion of the Russian Federation into Ukraine. Based on the research, a forecast of the receipt of insurance premiums until the end of 2023 was built and three scenarios of the receipt of insurance payments were formed: basic, pessimistic and optimistic. Assets, authorized capital and insurance reserves of insurance companies in Ukraine in 2020-2022 were assessed, in particular it was substantiated that the military aggression against Ukraine did not affect the share of ”allowed” assets; insurance reserves during the analyzed period did not decrease at the expense of insurance reserves in the life segment, as well as taking into account the growth of loss reserves of non-life insurers, which were mostly reinsured, and the increase in terms of settlement of declared losses, however, there is a risk of a change in the situation if military operations continue territory of Ukraine. Insurance companies of Ukraine faced unprecedented challenges for modern business, namely, the unresolved problems of the development of the young insurance market were reinforced by military aggression and the sharp transition of the country's economy to the wartime regime, therefore, the research analyzed the peculiarities of the bankruptcy procedure of insurers. The authors provided recommendations to reduce the negative impact on insurance, in particular: 1) development of a common vision of work (insurance companies and authorities) under martial law conditions; 2) revision of investment strategies; 3) development of insurance products that take into account the impact of military conflict; 4) further digitization of business processes.

Keywords: insurance companies, financial management, anti-crisis financial management, bankruptcy, insurance premiums, martial law.

Постановка проблеми у загальному вигляді та її зв'язок із важливими науковими чи практичними завданнями

Страхові компанії є невід'ємним елементом фінансового ринку, що забезпечують перерозподіл ризиків та фінансову стабільність економічної системи в цілому. Зміна ринкових умов та відповідне оновлення нормативно-правової бази змушують страхові компанії адаптуватися, щоб зберігати свою конкурентну позицію.

Окрім військової агресії проти України, розвиток страхового ринку стримується низкою чинників, серед яких:

1) недостатній рівень конкуренції - переважна частина страхового ринку контролюється незначною кількістю учасників, особливо це має місце в сфері страхування життя;

2) недостатній рівень довіри до страхових компаній - громадяни та бізнес зазвичай не довіряють представникам страхових компаній, оскільки з початком становлення українського страхового ринку мали місце випадки невиконання страхових зобов'язань компаніями;

3) нестабільність страхового законодавства - страховий ринок готується до впровадження нового Закону України «Про страхування», який набуде чинності 1 січня 2024 року та змінить підходи до його регулювання.

В таких умовах дослідження питання антикризового фінансового управління страховими компаніями як ключового елементу фінансового менеджменту набуває особливої актуальності.

Аналіз останніх досліджень і публікацій

Проблематика антикризового фінансового менеджменту страховиків розглядалась у публікаціях багатьох дослідників. Серед останніх слід виділити дослідження таких вчених, як:

1) В.М. Юхименко, Д.А. Сулима, які запропонували класифікацію ризиків страхової компанії за факторами впливу на її діяльність та у відповідності до їх місця у системі ризик-менеджменту, що дозволило сформувати основні блоки управлінських заходів щодо впливу на страхові ризики при управлінні операційними ризикам [6];

2) І. Бонба, що обґрунтувала першочергові управлінські завдання у протидії кризовим процесам, такі, як дотримання належного рівня фактичного запасу платоспроможності страховими компаніями; вжиття заходів раннього реагування та стрес-тестування; вжиття заходів фінансового оздоровлення для забезпечення стійкого розвитку страхових компаній [1];

3) Л.М. Буяк, К.М. Пришляк, О.С. Башуцька, які розробили комплекс імітаційних моделей управління страховою компанію, що дозволяє приймати оптимальні рішення в умовах нестабільних мікрота макросередовища з урахуванням посилення конкуренції на страховому ринку [2];

4) Н. П. Левковець, Л. М. Бабич, Н. П. Теслюк, С. А. Наконечна, О. І. Гуцалюк, які рекомендували переглянути існуючі підходи до забезпечення фінансової безпеки страховиків у напряму готовності до підвищення вимог до структури та якості активів, структури та достатності капіталу, платоспроможності, рівня професійної придатності керівників страхових компаній тощо [4];

5) О.М. Петрук, А.Ю. Полчанов, О.С. Новак, С.М. Дячек, що розробили фінансову модель діяльності регіонального підрозділу страхової компанії, яка дозволяє прогнозувати ключові показники діяльності регіональної мережі страховиків [5].

Серед досліджень зарубіжних публікацій слід відмітити роботи таких вчених, як: O. Polinkevych та R. Kaminski, що дослідили антикризові стратегії розвитку страхових компаній України та Польщі в умовах COVID-19 [10]; Ts. Andreeva, яка визначила роль ризик-менеджменту в управлінні фінансами, а також важливість страхових резервів для управління ризиками страхової компанії [8]; L. G^siorkiewicz, що обґрунтував процесний підхід до фінансового менеджменту страхових компаній [8]; Almasarweh, AlRawashdeh, Wadi, Alnawaiseh, Al-Rawashdeh, які довели, що впровадження стратегій управління ризиками позитивно корелює з фінансовими показниками страхових компаній в Йордані [7].

Разом з тим недостатня увага була приділена питанню антикризового фінансового управління страховим бізнесом в умовах воєнного конфлікту.

Метою дослідження є аналіз та оцінка основних фінансових показників діяльності страхових компаній України в умовах воєнного стану, виділення особливостей процедури банкрутства страховиків та надання рекомендацій щодо необхідності антикризового фінансового управління страховими компаніями. Методологічною основою дослідження стали загальнонаукові та спеціальні методи дослідження, зокрема, методи: аналізу, синтезу, порівняння та моделювання.

Виклад основного матеріалу дослідження

Повномасштабне вторгнення РФ, активні бойові дії на території України негативно вплинули на страховий ринок, зокрема спостерігається скорочення кількості страхових компаній з 225 за кінець І кварталу 2020 року до 139 за кінець ІІІ кварталу 2022, що часткового пов'язано з виходом з ринку непрацюючих або неплатоспроможних компаній. При цьому кількість компаній зі страхування життя скоротилась майже вдвічі (з 22 до 13).

Основним джерелом находження грошових коштів для страхового бізнесу є страхові премії. Проведений аналіз динаміки страхових внесків протягом 2020-2022 рр. (табл. 1) надає підстави стверджувати про суттєве скорочення платежів з початком повномасштабного вторгнення Російської Федерації в Україну, зокрема за підсумками І кварталу 2022 року скорочення обсягів реалізації страхових послуг становило 20 % порівняно з аналогічним періодом попереднього року, за підсумками ІІ кварталу 2022 року - 37 %, за підсумками ІІІ кварталу 2022 року - 18 %.

Таблиця 1

Страхові премії та виплати страхових компаній в Україні протягом 2020-2022 рр.*