Размещено на http://allbest.ru

Введение

Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия способствуют росту инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в производственной и финансовой сферах. Отсюда определение экономического содержания финансового результата деятельности предприятия, изучение его видов, раскрытие задач анализа и формирование методики проведения анализа занимают одно из центральных мест в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности. Поэтому тема исследования «Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации» является актуальной в современных условиях.

Целью курсовой работы является проведение анализа финансовых результатов от обычных видов деятельности предприятия. Для достижения цели курсовой работы, были поставлены следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты анализа финансовых результатов от обычных видов деятельности организации;

- описать методику анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности;

- изучить и оценить состав и структуру финансовых результатов выбранной организации;

- определить пути максимизации прибыли и ее качества организации

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ПАО «Транснефть» за 2019-2020гг. Предметом исследования курсовой работы является финансовые результаты предприятия. Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка.[25] Предприятие самостоятельно планирует (на основе договоров, заключенных с потребителями и поставщиками материальных ресурсов) свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимость обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль. В условиях рыночной экономики основа экономического развития - прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источники его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

Прибыль для отдельного хозяйствующего субъекта является источником его развития и процветания. Поэтому деятельность любого предприятия направлена на получение положительного финансового результата. Способность к получению прибыли является одним из критериев оценки эффективности функционирования предприятия. Выступая в системе оценочных показателей, прибыль становится постоянным объектом текущего и стратегического управления предпринимательской деятельностью.

Вместе с тем, вопросы формирования, анализа и использования финансовых результатов остаются не вполне проработанными как в нормативном, так и в методологическом аспекте, что и обуславливает актуальность выбранной темы исследования курсовой работы



1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов от обычных видов деятельности организации

1.1 Экономическое содержание понятий финансовый результат и рентабельность деятельности организации

Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) результатов его деятельности или получение результатов от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг. Тогда конечным финансовым результатом для предприятия будет выступать сальдо результата от реализации и расходов, понесенных им для его получения. Для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его составе. Для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет собой распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам есть чистый конечный финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы в целом, а также доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной). Рентабельность более полно отражает окончательные результаты хозяйствования, поскольку показатель рассчитывается соотношением эффекта с наличными или используемыми ресурсами. Понятия «финансовые результаты», «прибыль» используются в бухгалтерском, налоговом учете, комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности, финансовом и инвестиционном анализе, финансовом менеджменте.

Финансовым результатом основной деятельности выступает выручка. Судить о том, какой конечный финансовый результат получен по итогам продаж, можно только очистив его от причитающихся государству косвенных налогов и себестоимости. Превышение выручки над налоговыми расходами и затратами, ее формирующими, даст положительный результат, называемый прибылью от продаж. Обратная ситуация покажет убыток от продаж. Таким образом, конечным финансовым результатом от продаж выступает прибыль или убыток, полученные по итогам доходов от продаж, уменьшенные на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, оказанию услуг).

В структуру прочих доходов и расходов включаются доходы, расходы и их разница (сальдо) по операционной и внереализационной деятельности предприятия. Сальдо от прочей деятельности может увеличить или уменьшить его конечный финансовый результат от продаж в зависимости от его величины и положительного или отрицательного значений. Конечный финансовый результат от обычной деятельности предприятия называется прибылью (убытком) от обычной деятельности и является общим итогом его основной и прочей деятельности. Конечный финансовый результат от обычной деятельности, увеличенный или уменьшенный на сальдо чрезвычайных доходов и расходов, носящих случайный характер и возникающих достаточно редко, формирует нераспределенную прибыль (непокрытый убыток). Выявлением величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) заканчивается финансовый год предприятия. Таким образом, исследуя структуру раздела «Финансовые результаты» плана счетов бухгалтерского учета и отчет о прибылях и убытках, можно сделать следующие выводы:

1. Финансовые результаты - это системное понятие, которое отражает совместный результат от производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки от реализации, а также конечный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли.

2. Под конечным финансовым результатом понимается разность доходов и расходов в разрезе различных видов и деятельности предприятия в целом.

3. Чистый конечный финансовый результат - это конечный финансовый результат, очищенный от различных изъятий в пользу как бюджета (налог на прибыль), так и собственников (дивиденды, которые не реинвестированы в предприятие и т. д.);

4. Систему финансовых результатов можно представить в следующем виде:

ФРп (финансовый результат от продаж) = Вп (выручка от продаж); (1)

КФРп (конечный финансовый результат от продаж) = Вп - Нк (косвенные налоги) - Рсов (совокупные расходы на производство продукции); (2)

КФРпр (конечный финансовый результат от прочей деятельности) = Дпр (доходы от прочей деятельности) - Рпр (расходы по прочей деятельности); (3)

КФРоб (конечный финансовый результат от обычной деятельности) = КФРп +/ -КФРпр; (4)

КФРч (чистый конечный финансовый результат) = КФРфг - Нпр - Дв (дивиденды). (5)

Раскрытие составляющих конечного финансового результата - доходов и относящихся к ним расходов дано в положениях по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99).[25] В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Все показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

· Показатели, рассчитанные исходя из затрат от различных видов деятельности (рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности, рентабельность инвестиционной деятельности, отдельных инвестиционных проектов, рентабельность обычной деятельности);

· Показатели прибыльности продаж (валовая рентабельность продаж, чистая рентабельность продаж);

· Показатели, рассчитанные исходя из имеющихся ресурсов (эффективность использования ресурсов). Например, рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельность операционного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала.

· Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы хозяйствующего субъекта в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемости затрат. Они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Таким образом, показатели прибыли и рентабельности характеризуют эффективность хозяйствования организации. Прибыль отражает положительный финансовый результат. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы конкретной организации. Финансовый результат деятельности организации - это прибыль до налогообложения или убыток, которая представляет собой алгебраическую сумму результата от продаж продукции (работ, услуг), результаты от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от прочих операций.

1.2 Методика анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности организации

В современной научной литературе экономический анализ финансовых результатов хозяйствующего субъекта рассматривается как самостоятельный элемент комплексного экономического анализа (КЭА). Причина этого заключается в исключительной важности анализа финансовых результатов, т. к. он позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчетов принять экономически обоснованные решения.

Ведущие экономисты подходят к определению содержания комплексного экономического анализа финансовых результатов в различных аспектах и с разной степенью детализации. Имеются различия и в подходе к составу и последовательности аналитических процедур, проводимых при анализе финансовых результатов предприятия.

1. Формируется ряд показателей, в которых проявляются финансовые результаты организации». При этом выделяются такие показатели, как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток от продаж и прочей внереализационной деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).

2. Анализ на предварительном этапе проводится как по абсолютным показателям прибыли, так и по ее относительным показателям, например по отношению прибыли к выручке от продажи - по рентабельности продаж.

3. Углубленный анализ осуществляется путем исследования влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов.

4. Затем анализируется влияние инфляции на финансовые результаты от продаж продукции.

5. Изучается качество прибыли - обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли.

. Проводится анализ рентабельности активов предприятия.

7. Осуществляется маржинальный анализ прибыли.

8. Расчет всех факторов и прогноз квартальных итогов [23]

Внешние факторы отличаются от внутренних тем, что предприятие лишь может иметь о них информацию, но не может их контролировать. Внутренние факторы поддаются контролю со стороны предприятия. Их можно разделить на две подгруппы: внутренние факторы (основные), которые влияют на прибыль посредством их сущностного воздействия на результаты работы предприятия, и внутренние факторы, отражающие нарушения предприятием хозяйственной дисциплины.

В группу внешних факторов, как правило, включаются чрезвычайные события, природные (климатические) условия, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнительную прибыль у других, изменение государственными органами или инфляционными процессами цен на продукцию и условия производства, нарушения поставщиками и иными органами дисциплины по хозяйственным вопросам.

К группе основных внутренних факторов, влияющих на формирование прибыли от продаж, относятся: количество и качество продукции, себестоимость продукции, цены на продукцию и элементы, формирующие ее себестоимость, структурные сдвиги в ассортименте продукции. Внутренними факторами, наличие которых обусловлено нарушениями хозяйственной дисциплины, являются: нарушение установленного предприятием порядка формирования и применения цен и торговых надбавок; экономия в результате нарушения условий труда, повышения квалификации кадров, безопасности труда, мероприятий по техническому обслуживанию и ремонту основных производственных средств, вводу новой техники; экономия, связанная с наличием отступлений при выпуске продукции от требований технических условий, стандартов и др.

Методический анализ влияния инфляции на финансовые результаты от продаж продукции можно осуществить в пять этапов

1. Влияние инфляции на продукцию.

2. Влияние инфляции на закупаемые предметы труда.

3. Влияние инфляции на трудовые затраты.

4. Влияние инфляции на размер амортизации.

5. Общее влияние инфляции на прибыль. [23]

На этапах 1-4 определяется влияние инфляции на продукцию, предметы труда, трудовые затраты и амортизацию посредством построения индекса цен на рассматриваемый элемент. В числителе формулы стоимость элемента отчетного периода в ценах отчетного периода, в знаменателе - условная стоимость элемента отчетного периода в ценах базисного периода. Результат от деления характеризует индекс цен (соотношение цен отчетного периода к ценам базисного периода) на соответствующий элемент, а разница между числителем и знаменателем показывает абсолютное приращение стоимости элемента из-за инфляционного изменения цен или изменение прибыли за счет данного фактора. Общее влияние инфляции на прибыль определяется путем вычитания из результата первого этапа результатов увеличения себестоимости по сумме этапов 2-4.

Количественная оценка перечисленных факторов производится с помощью ряда параметров, таких как:

- изменения отпускных цен на реализованную продукцию;

- изменения в объеме продукции (по базовой себестоимости);

- изменения в структуре реализации продукции;

- экономия от снижения себестоимости продукции; [23]

Таким образом мы выяснили как происходит методологический анализ финансовых результатов, выяснили ряд аналитических процедур которые упрощают данный анализ и выявили 5 этапов анализа инфляции от продаж.

1.3 Информационная база для анализа финансовых результатов деятельности организации финансовый рентабельность прибыль

Расчеты изменений финансовых результатов ведутся прямым счетом и с применением различных методов экономического анализа, содержание которых изучается в его теории, позволяющих раскрыть систему частных изменений под воздействием различных факторов и показать ее связь с изменением обобщающих показателей. Одновременно с этим изучаются источники получения прибыли, степень стабильности получения прибыли, а также разрабатываются мероприятия в целях реализации резервов и прогноза финансовых результатов. Отдельным направлением, которое тесно взаимосвязано с анализом формирования прибыли, выступает анализ ее распределения и использования в интересах собственников, инвесторов, менеджеров и трудового коллектива предприятия, государства в целом

Информационное обеспечение анализа и принятия решений по управлению финансовыми результатами деятельности предприятия формируется за счет внешних и внутренних источников информации.

К внешним источникам информации относятся: показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны.

Система информационных показателей этой группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке комплексной политики управления прибылью, осуществлении инвестиционной деятельности, выявлении резервов роста прибыли, ориентируясь на достигнутый уровень среднеотраслевых показателей. К данной группе показателей относятся такие, как национальный доход, чистый доход, среднеотраслевые нормы прибыли, средние нормы банковского процента, ставки налога на прибыль, данные об инфляции, ставка рефинансирования. К внутренним источникам информации относятся: показатели финансового учета предприятия. [25]

Среди этих показателей можно отметить следующие: масса годовой валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. На основе этих показателей осуществляется обобщенный анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли. Источником данной информации являются данные финансовой отчетности.

Показатели управленческого учета. Этот вид учета представляет собой систему учета всех необходимых показателей, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений. Управленческий учет включает не только стоимостные, но и натуральные показатели. Нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамках самого предприятия - нормативы численности, нормативы затрат времени, нормативы обслуживания, нормативы удельных расходов сырья и материалов, и т. д. Эта система показателей дополняется различными справочно-нормативными показателями, действующими в целом в стране или в отрасли: ставки налогов, нормы амортизационных отчислений, нормы отчислений прибыли в резервный фонд, сроки уплаты налогов, проценты за кредит и т. д.

В первой главе мы выявили ряд теоретических аспектов анализа финансовых показателей от обычных видов деятельности организации, описали экономические понятия финансовых результатов, также рассмотрели рентабельность деятельности, методику анализа и информационную базу деятельности предприятия.



2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности ПАО «Транснефть»

2.1 Характеристика деятельности ПАО «Транснефть»

Основными видами деятельности ПАО «Транснефть» являются:

- Оказание услуг в области транспортировки нефти, газа и продуктов их переработки по системе магистральных трубопроводов в Российской Федерации и за ее пределами;

- Привлечение и осуществление инвестиций в развитие системы магистрального нефтепроводного транспорта, в том числе сферы производства товаров, работ и услуг по обслуживанию системы магистральных нефтепроводов, с целью поддержания нормативного рабочего состояния, повышения эффективности и безопасности их работы;

- Сбор и хранение нефти, газа и продуктов их переработки;

-Осуществление научно-технической, производственно-хозяйственной, финансовой и внешнеэкономической деятельности, в том числе посреднической, на территории РФ и за ее пределами;

-Совершение гражданско-правовых сделок, разрешенных законодательством РФ и международными государственными соглашениями с участием Российской Федерации;

-Проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну (защитой государственной тайны), оказанием услуг по защите государственной тайны;

- Транспортировка по магистральным трубопроводам нефти, газа и продуктов их переработки;

- Реализация нефти, газа и продуктов их переработки.[24]

Компания может также осуществлять иные виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ. Кроме того, компания оказывает услуги по сбору и хранению нефти в системе магистральных трубопроводов, компаундированию нефти, реализации нефти. Помимо основной деятельности по транспортировке нефти по территории Российской Федерации, ПАО «Транснефть» обеспечивает планирование и управление транспортировкой нефти на территории зарубежных стран и ее сдачи на зарубежных приемо-сдаточных пунктах, организует сбор и обобщение информации. рентабельность финансовый прибыль

ПАО «Транснефть» обеспечивает бесперебойный прием нефти от нефтегазодобывающих предприятий, транспортировку по системе магистральных нефтепроводов по территории РФ и сдачу грузополучателям.

Целями создания ПАО «Транснефть» являются:

- реализация технических и социально-экономических интересов акционеров при безусловном обеспечении интересов Российской Федерации в области осуществления транспортировки по магистральным трубопроводам нефти, газа и продуктов их переработки;

- извлечение прибыли.

Основная задача деятельности Компании - организация и осуществление транспортировки по системе магистральных трубопроводов нефти, газа и продуктов их переработки.

Задачами ПАО «Транснефть» являются:

- координация деятельности по комплексному развитию сети магистральных трубопроводов, перевалочных нефтебаз, железнодорожных эстакад и других объектов системы магистральных нефтепроводов;

- обеспечение соблюдения требований промышленной и экологической безопасности

- осуществление прав акционера в дочерних и зависимых акционерных обществах системы магистральных нефтепроводов;

- координация деятельности в решении задач научно-технического прогресса в трубопроводном транспорте нефти, внедрение передовых технологий, новых видов техники и материалов;

- развитие внешнеэкономических связей Компании и ее дочерних акционерных обществ системы магистральных нефтепроводов;

- осуществление инвестиционной деятельности для развития производственной базы, реконструкции и технического перевооружения дочерних акционерных обществ системы магистральных нефтепроводов;

- руководство системой предупреждения и ликвидации чрезвычайных ситуаций на нефтепроводном транспорте;

- организация охраны труда на предприятиях системы магистральных нефтепроводов;

- обеспечение сохранности имущества Компании, объектов жизнеобеспечения системы магистральных нефтепроводов, защита экономических интересов Компании;

- организация работ по целевой подготовке и переподготовке кадров Компании и ее дочерних акционерных обществ системы магистральных нефтепроводов;

- мобилизация финансово-материальных ресурсов системы магистральных нефтепроводов на удовлетворение ее потребностей, в том числе путем созданицентрализованных фондов для общесистемных нужд. [24]

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности ПАО «Транснефть»

Таблица 1

Анализ уровня и динамики финансовых результатов деятельности ПАО«Транснефть» за 2019-2020 гг. в тыс. руб.

Показатели	2019 год	2020 год	Абсолютное отклонение (+/-)	Темп роста (%)
Выручка	18 787 931	13 903 551	4884380	135,13
Себестоимость реализации	13 466 980	10 688 050	2778 930	126,00
Валовая прибыль	5 320 951	3 215 501	2105 450	165,48
Коммерческие расходы	5 551	21 414	115 863	25,92
Управленческие расходы	2 236 445	2 089 182	147 263	107,05
Прибыль от продаж	3 078 955	1 104 905	1974 050	278,66
Доходы от других организаций	527 439	415 433	112 006	126,96
Проценты к получению	1 485	275700	1 21011	540,00
Проценты к уплате	14 176	289000	141761	-
Прочие доходы	1 889 027	1 743 219	145 808	108,36
Прочие расходы	2 514 364	1 186 474	1327 890	211,92
Прибыль до налогообложения	2 968 366	2 077 358	891 008	142,89
Текущий налог на прибыль	(1 037 642)	(750 581)	287 061	138,25
Чистая прибыль	1 792 556	1 265 667	526 889	141,63

Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Транснефть» сводится к следующим выводам:

1) В 2019 году наблюдается увеличение выручки на 4 884 380 тыс. руб., или на 13,5 %, что положительно сказывается на финансовом состоянии организации;

2) Увеличение себестоимости (на 2 778 930 тыс. руб. или на 26%) является отрицательным моментом, так как свидетельствует об увеличении затрат на производство;

3) Увеличение прибыли от продаж (на 1 974 050 тыс. руб.) благоприятно для организации, так как это свидетельствует об увеличении рентабельности продаж и относительное уменьшение издержек производства.

4) Наблюдается увеличение чистой прибыли и прибыли до налогообложения, что так же является положительным для организации. Это произошло за счет увеличения прочих доходов и сокращения прочих расходов в отчетном периоде по сравнению с базисным;

5) Чистая прибыль в 2020 году по сравнению с 2019 годом выросла на 526 889 тыс. руб.

Прирост прибыли произошел благодаря увеличению выручки на 4 884 380 тыс. руб.

Так же на рост прибыли повлияло уменьшение коммерческих расходов на 15 863 т. р., увеличение доходов от участия в других организациях на 112 006 т. р., процентов к получению на 1 210 т. р., прочих доходов на 145 808 т. р.

При этом увеличение себестоимости реализации, уменьшило прибыль на 2 778 930 т. р., увеличение управленческих расходов - на 147 263 т. р.

Рост процентов к уплате снизил прибыль на 14 176 т. р., увеличение прочих расходов - на 1 327 890 т. р.

Увеличение налога на прибыль и отложенных налоговых обязательств снизили прибыль на 287 061 и 99 513 тыс. руб. соответственно.

Уменьшение отложных налоговых активов также повлияло отрицательно на чистую прибыль, уменьшив ее на 10 131 т. р.

Сумма влияний всех факторов и изменение чистой прибыли совпадают и равны 526 889 т. р. Следовательно, факторный анализ финансовых результатов выполнен правильно.

Проведем факторный анализ финансовых результатов балансовым методом.

- ВалП = В - С (2.1)

- Пот продж= ВалП - КР -УР (2.2)

- Пдо налог= Пот продж + ДохДр + %пол - %упл +ПрДох - ПрРасх (2.3)

- ЧП = Пдо налог - НнаП - ИзмНО + ИзмНА + Прочее (2.4)

Исходные данные для факторного анализа финансовых результатов организации взяты из отчета о финансовых результатах и представлены в приложении.



2.3 Расчет и анализ рентабельности, определение путей максимизации прибыли и ее качества

Таблица 2

Расчет и оценка показателей рентабельности ПАО “Транснефть”

Показатели	Способ расчета	2019 г.	2020 г.
Рентабельность активов	П (стр. 2300 Ф2) / ТАср (стр. 1600 Ф1)	2,55%	1,78%
Рентабельность собственного капитала	П (стр. 2300 Ф2) / СКср (стр. 1300 Ф1)	2,66%	1,86%
Рентабельность инвестиций	П(стр.2300Ф2) /ПостКср (стр.1300 Ф1+ стр. 1400 Ф1)	2,60%	1,82%
Рентабельность основной деятельности	ПотПр (Стр. 2200 Ф2) / С/с (стр. 2120 Ф2)	10,34%	22,86%
Рентабельность продаж	ПотПр (Стр. 2200 Ф2) / В (стр. 2110 Ф2)	7,95%	16,39%

На основе расчетов можно утверждать, что предприятие в 2021 году повысило все показатели рентабельности, по сравнению с 2019 годом. Так же повысилась эффективность использования собственного капитала на 0,8% и инвестированных средств на 0,78%. Так же наблюдается увеличение рентабельности основной деятельности и рентабельности от продаж на 12,52% и 8,44% соответственно.

ПАО «Транснефть» по уровню рентабельности основной деятельности в 2021 году перешло из группы среднерентабельные в высокорентабельные предприятия, достигнув 22,86%, что на 12,52% выше, чем в 2019 году.

Первый покзатель показывает сколько прибыли получено с каждого рубля вложенного в активы и характеризует эффективность их использования.

Второй показатель характеризует эффективность использования собственного капитала

Третий показывает сколько прибыли имеет предприятие на вложенный капитал и характеризует эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.

Четвертый показывает долю прибыли в затратах на производство; сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля затрат.

Пятый характеризует уровень прибыли от продаж в выручке и отражает выгодность в производимой и реализуемой продукции.

Таблица 3

Факторный анализ показателя рентабельности

Показатели	2019г	2020г	I подстановка	IIодстановка
Выручка, т.р.	13 903 551	18 787 931	18 787 931	18 787 931
Прибыль от продаж, т.р.	1 104 905	3 078 955	1 104 905	3 078 955
Рентабельность от продаж, %	7,95	16,39	5,8	16,39

R=(В/Ппр) * 100% ? R(В) = 5,8 - 7,95 = -2,15 т.р. R(Ппр) = 16,39 - 5,8 = 10,59 ; -2,15+10,59 = 8,44 т.р. R = 16,39-7,95 = 8,44 т.р.

Рентабельность от продаж увеличилась на 8,44%. При этом увеличение выручки привело к уменьшению показателя рентабельности на 2,15%, увеличение прибыли от продаж привело к повышению на 10,59%

Главным фактором роста прибыли и повышение ее качества является снижение уровня себестоимости продукции. Качество прибыли - это характеристика структуры источников, формирующих прибыль организации.

Ур.себст. = *100%

2019г.: Ур.себст. = * 100 % = 76,87%

2020г.: Ур.себест. = * 100 % = 71,68%

Итак, в отчетном году уровень себестоимости составил 71,68%, что на 5,19% меньше уровня себестоимости прошлого года. В данном случае рост прибыли произошел за счет интенсивного пути использования внутрихозяйственных резервов.

На качество прибыли также влияет такой фактор, как структура доходов.

Сравнивая структуру доходов по данным отчета о финансовых результатах (см. приложение), видим, что доход от основной деятельности в 2020 году превышает прочие доходы почти в 2 раза (3 078 955/ 1 889 027 =1,63), а в 2013 году наблюдается наоборот доминирование прочих доходов в 1,58 раз (1 743 219/ 1 104 905= 1,58). Таким образом в составе прибыли доля доходов от основной деятельности в отчетном году выше, чем в базисном году.

В ходе анализа финансовых результатов ПАО «Транснефть» была обнаружена такая проблема, как увеличение себестоимости продаж и как следствие низкая рентабельность от продаж. В 2020 году она составила 16,39%, то есть на 1 рубль выручки приходится 16,39 коп. Хотя наблюдается положительная динамика данного показателя, все равно необходимо искать пути снижения полной себестоимости, в целях увеличение доли прибыли от продаж в выручке. Как вариант решения данной задачи, можно прибегнуть к разработке инновационных проектов, введение технологических новшеств в транспортировке нефти. Также проанализировать фондоотдачу и производительность труда и найти пути повышения данных показателей.

Еще одна проблема была выявлена - рост прибыли при снижении объемов и увеличении цены, что сказывается на качестве продукции. Необходимо найти способы уменьшения удельной себестоимости. Это приведет к снижению цены, что в свою очередь повысит качество прибыли.

По официальным данным наиболее перспективным рынком потребления российской нефти в настоящий момент является Азиатско-Тихоокенанский рынок, следовательно, компании ПАО «Транснефть» рекомендуется уделить особое внимание на экспорт нефти в данном направлении.

В целом, положение ПАО «Транснефть» нельзя назвать как кризисное, так как данный субъект активно занимается строительством новых трубопроводных систем, что требует больших капитальных затрат



Заключение

В ходе работы были решены поставленные задачи и сделаны следующие выводы:

Конечный финансовый результат для предприятия - сальдо результата от реализации и расходов, понесенных им для его получения. Для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его составе. Для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет собой распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам есть чистый конечный финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.

Что касается методики анализа финансовых результатов, то нужно сказать, что существует значительное количество методик, и в данной курсовой были рассмотрены основные из них, представленные такими ведущими экономистами в области экономического анализа и финансового менеджмента, как Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, Н.Н. Селезнева и А.Ф. Ионова.

Обобщив все рассмотренные методики, остановились на том что при анализе финансовых результатов необходимо дать оценку обобщающим показателям, характеризующим финансовые результаты в их динамике, рассмотреть их структуру, определить их изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду выявить факторы, действие которых привело к изменению этих показателей.

Во втором разделе курсовой работы были проанализированы финансовый результат и показатели рентабельности деятельности ОАО «АК «Транснефть» за 2019-2020гг. на основе отчета о финансовых результатах. В отчетном году наблюдается увеличение прибыли организации, в то же время увеличилась и себестоимость продаж, что отрицательно повлияло на качество прибыли.

Были рассчитаны показатели рентабельности. 2020 год показал их увеличение по сравнению с 2019 годом. В ходе факторного анализа было выявлено, что на увеличение показателя рентабельности от продаж повлияло увеличение прибыли от продаж.

Также были выявлены проблемы и предложены пути их решения:

· Разработать инновационные проекты, способы введение технологических новшеств для снижения себестоимости продаж;

· Проанализировать фондоотдачу и производительность труда и найти пути повышения этих показателей;

· Найти способы уменьшения удельной себестоимости в целях снижения цены и как следствие повышения качества прибыли.



Conclusion

In the course of the work, the tasks set were solved and the following conclusions were made:

The final financial result for the enterprise is the balance of the result from the sale and the costs incurred by it to obtain it. For the state, the final financial result of the activities of a commercial enterprise will be the tax contained in its composition. For the owner, the investor, the final financial result is a part of the profit distributed in his favor after taxation. The remaining profit after its taxation and payment of dividends to owners, interest to creditors is the net final financial result of the enterprise for its production and social development.

Profitability is the profitability (profitability) of the production and trade process. Its value is measured by the level of profitability. If an enterprise makes a profit, it is considered profitable.

As for the methodology for analyzing financial results, it must be said that there are a significant number of methods, and in this course were considered the main ones presented by such leading economists in the field of economic analysis and financial management as G.V. Savitskaya, A.D. Sheremet, N.N. Selezneva and A.F. Ionova.

Summarizing all the considered methods, we stopped at the fact that when analyzing financial results, it is necessary to assess the generalizing indicators characterizing the financial results in their dynamics, to consider their structure, to determine their change in the analyzed period in relation to the base period to identify the factors whose action led to a change in these indicators.

In the second section of the course work, the financial result and profitability indicators of Transneft's activities for 2019-2020 were analyzed. on the basis of a statement of financial results. In the reporting year, there was an increase in the organization's profit, at the same time, the cost of sales also increased, which negatively affected the quality of profits.

Profitability indicators were calculated. 2020 showed their increase compared to 2019. In the course of factor analysis, it was revealed that the increase in profitability from sales was affected by an increase in sales profit.

Problems were also identified and ways to solve them were proposed:

Develop innovative projects, ways to introduce technological innovations to reduce the cost of sales;

Analyze the return on capital and labor productivity and find ways to improve these indicators;

Find ways to reduce unit costs in order to reduce prices and, as a result, improve the quality of profits.



Список использованных источников

1. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 №197 - ФЗ (ред. от 30.12.2019)

2. Бухгалтерский финансовый учет. Учебник / под редакцией Ф.И. Васькин, А.Ф. Дятлова. - М.: Колосс, 2021. - 558 с.

3. Экономический анализ. Учебник / под редакцией Н.В. Войтоловского, А.П.Калининой, И.И. Мазуровой. - М.: Юрайт, 2022. - 507 с.

4. Экономический анализ: учеб. пособие / В.А.Чернов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. - 639 с.

5. Теория экономического анализа. Учебник / М.И. Баканов, А.Д.Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 416 с.

6. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович. - М.: - Книжный мир, 2019. - 376 с.

7. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебно - практическое пособие / М.С. Абрютина. - Минск: издательство «Дело и сервис», 201, 256 с.

8. Экономика предприятия: учебное пособие / А.И. Ильин, В.И. Станкевич. - М.: Новое звание, 2022. - 257 с.

9. Лытнева Н.А. Бухгалтерский учет, анализ и аудит - учеб.пособие для студентов/ Н.А. Лытнева, Н.В. Парушина.- Ростов - на - Дону Феникс 2016, 604с.

10. ОАО «АК «Транснефть». Годовые отчеты. - Режим доступа: http://www.transneft.ru/investors/219/ - Загл. с экрана (дата обращения 22.03.2016)

11. Обзор методик финансовых результатов Ю. Н. Оськина, Е.А. Баева Социально экономические явления и процессы № 4, 2018. - С. 126

12. Савицкая Г. В., Воскресенская Л. С., Жаровин С. Г. Анализ хозяйственной деятельности в зарубежных странах: практикум. Мн., 2019

13. Зуев, П.С. Исследование организации и методики учёта и анализа труда и заработной платы [Текст]: учебное пособие / П.С. Зуев. - М.: Лаборатория Книги, 2014. - 148 с.

14. Ковалёв, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / В.В. Ковалёв. - М.: Проспект, 2018. - 413 с.

15. Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С. Методика финансового анализа [Текст]: учебник / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М,2017. - 176 с.

16. Парушина, Н.В. Теория и практика оценки эффективности деятельности организаций в системе комплексного экономического анализа [Электронный ресурс] / Н.В. Парушина, С.В. Дёминова; каф. экономического анализа/ Экономический анализ: теория и практика. - 2020. - №19 . - С. 52-56.

17. Полозова Н.А. Методология проектирования технического перевооружения машиностроительных предприятий. В кн.: Повышение производительности труда, Пермь, 2015: материалы. Пермь: Пермский гос. исследовательский университет, 2015. С. 277-284.

18. Романова Л.Е. Экономический анализ - учебное пособие для вузов / А.Е. Романова - СПб.:Питер., 2018 -336с.

19. Савицкая - Анализ хозяйственной деятельности предприятия., 2010. 534 с

20. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина,, 2017. 256 с.

21. Алтухова М.В. Жесткое планирование и управление: от чего зависит результат?//Справочник экономиста №1 январь 2019, с.40-50.

22. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. К.: НикаЦентр, Эльга, 2015. Т. 1. 592 с

23. Электронный источник https://economy-ru.info/105736/

24. Эл. ист. https://knowledge/economy/ 2c0b65625a 2bd79a4d53a 88521216 d26_0.html

25. Электронный источник https://www.banki.ru/wikibank/category:ekonomika/



Приложение

Факторный анализ финансовых результатов, тыс.руб.

Показатели	2019 год	2020 год	Изменения
Выручка	18 787 931	13 903 551	+4 884 380
Себестоимость реализации	(13 466 980)	(10 688 050)	+2 778 930
Валовая прибыль	5 320 951	3 215 501	+2 105 450
Коммерческие расходы	(5 551)	(21 414)	- 15 863
Управленческие расходы	(2 236 445)	(2 089 182)	+147 263
Прибыль от продаж	3 078 955	1 104 905	1 974 050
Проценты к получению	1 485	275	+1 210
Проценты к уплате	(14 176)	-	+14 176
Прочие доходы	1 889 027	1 743 219	+145 808
Прочие расходы	(2 514 364)	(1 186 474)	+1 327 890
Прибыль до налогообложения	2 968 366	2 077 358	891 008
Текущий налог на прибыль	(1 037 642)	(750 581)	+287 061
Изменение отложенных налоговых обязательств	(156 984)	(57 471)	+99 513
Изменение отложенных налоговых активов	7 554	17 685	-10 131
Прочее	11 262	(21 324)	+32 586
Чистая прибыль	1 792 556	1 265 667	526 889

Размещено на Allbest.ru