Анализ финансовой устойчивости предприятия

Значения коэффициента накопления амортизации рассчитываются по формуле:

= (Износ ОС + Износ НМА)/ (Первоначальную стоимость ОС + Первоначальную стоимость НМА) (39)

К _{амортизации начало 2013г.} = (33286009-17654487 (ф1150)+(71732 - 30370)/(33286009+71732)=0,469

К _{амортизации начало 2014г.} = (37171516-18612740)+(104020-54132)/(37171516+104020)=0,499

К _{амортизации начало 2015г.} = (47566639-25414765)+(341774-280812)/( 47566639+341774)= 0,464

Значение коэффициента выше рекомендуемого значения, что свидетельствует об изношенности основных средств и необходимости их обновления, технического перевооружения. На начало 2015 года доля износа по основным средствам и нематериальным активам в сумме их первоначальных стоимостей составила 49,4 %.

Значения коэффициента соотношения текущих активов и недвижимости рассчитываются по формуле:

= Текущие активы/ Недвижимость (40)

К _{ТА и недвижимости начало 2013 г.} = 10197423 / 35123732 = 0,291

К _{ТА и недвижимости начало 2014 г.} = 11660992 / 38424157 = 0,303

К _{ТА и недвижимости начало 2015 г.} = 14135220 / 42091294 = 0,336

Наблюдается повышение значений данного коэффициента за анализируемый период на 4,5 %, что свидетельствует о снижении доли текущих активов в стоимости имущества анализируемого предприятия, что является отрицательной тенденцией.

Рекомендуемое соотношение с коэффициентом соотношения заемных и собственных средств выполняется:

0,339 > 0,291

0,372 > 0,303

0,398 >0,336

Рассчитанные значения показателей финансовой устойчивости анализируемого предприятия представлены в табл. 6.

Анализ данных табл. 6 показывает, что в целом финансовое состояние предприятия характеризуется как нестабильное. Это выражается, прежде всего, в снижении значения коэффициента автономии и соответственно в повышении коэффициента финансовой зависимости, показывающего увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия: к началу 2013 года имущество унитарного предприятия было сформировано на 74,7 % за счет собственных средств. Снижение коэффициента покрытия инвестиций свидетельствует о наличии долгосрочных заемных средств, которые предприятие не использует.

Достаточна доля средств производства в стоимости имущества, которая в начале 2015 г. составляла 48,2 % , хотя за анализируемый период значение коэффициента увеличилось на 5,9%. Основные средства сильно изношены и требуют обновления. На начало 2015г. доля износа по основным средствам и нематериальным активам в сумме их первоначальных стоимостей составляет 46,4 %, что на 21 % выше рекомендуемого значения.

Таблица 6. Анализ показателей финансовой устойчивости ГУП «ТЭК СПб»

2.4 Анализ и оценка структуры баланса ГУП «ТЭК СПб»

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе следующих показателей:

коэффициент текущей ликвидности;

2.5 Анализ финансовых результатов ГУП «ТЭК СПб»

Анализ динамики и состава прибыли ГУП «ТЭК СПб» представлен в табл. 8.

Таблица 8. Анализ динамики и состава прибыли ГУП «ТЭК СПб» (тыс. руб.)

Анализ данных табл. 8 показывает, что за анализируемый период ГУП «ТЭК СПб» получен результат от финансовой деятельности:

- чистая прибыль, характеризующая прирост капитала, достигнутый в отчетном году в результате ведения финансово-хозяйственной деятельности, уменьшилась на 655577тыс. руб.;

- прибыль до налогообложения, характеризующая величину общего экономического эффекта, полученного от финансово-хозяйственной деятельности унитарного предприятия, уменьшилась на 504595 тыс. руб. или на 114%;

- прибыль от продаж уменьшается, что свидетельствует об относительном увеличении затрат на производство и является отрицательной тенденцией.

Важным показателем, отражающим конечные финансовые результаты, является рентабельность. Она характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Показатели рентабельности ГУП «ТЭК СПб» представлены в табл. 9.

Анализ данных табл. 9 показывает, что за анализируемый период:

- показатели рентабельности оборотных средств, основных средств, совокупного капитала и собственного капитала, рассчитанные по чистой прибыли, уменьшились соответственно на 180,68%; 257,81%; 275,51%; 178,79%.

Таким образом, за анализируемый период имеет место резкое ухудшение эффективности производства и продаж продукции (работ, услуг), затрат, использования капитала и имущества предприятия.

Таблица 9. Показатели рентабельности ГУП «ТЭК СПб» (тыс. руб.).

Раздел 3. Разработка предложений по повышению финансовой устойчивости ГУП «ТЭК СПб»

Основные мероприятия по повышению финансовой устойчивости ГУП «ТЭК СПб» при определенной финансовой поддержке:

- переход на предоставление новых услуг, повышение их качества;

- повышения эффективности маркетинга;

- снижение общих затрат;

- повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда реализации краткосрочных финансовых вложений;

- другие мероприятия.

В условия экономического спада особое значение приобретает антикризисное управление, основанное на:

- выявлении возникающих проблем, их ранжировании;

- формировании подходов к решению проблем.

Как показали расчеты, ГУП «ТЭК СПб» нуждается в увеличении ликвидности активов, так как анализ ликвидности предприятия показал, что предприятие не сможет в краткосрочном порядке погасить свои обязательства, так как к началу 2015 года предприятие смогло оплатить только 6,6% своих обязательств. Также предприятие не сможет погасить и текущие обязательства за счет поступлений за оказанные услуги, так как анализ коэффициента быстрой ликвидности к началу 2015 года составил: 0,824. ГУП «ТЭК СПБ» располагает значительным объемом продукции, но в тоже время подтверждено финансовому риску. Для уменьшения финансового риска предприятия, необходимо увеличение текущих активов и уменьшения краткосрочных обязательств.

На изменение уровня текущих активов оказывает влияние ряд факторов. Экономическая стабилизация функционирования ГУП «ТЭК СПб» показана на рис. 1.

Рис.1 Экономическая стабилизация функционирования ГУП «ТЭК СПб»

Исходя из приведенного рисунка, основными путями увеличения финансовой устойчивости могут быть:

1. Повышение платежеспособности предприятия - возможность погашения им в срок и в полном объёме своих долговых обязательств:

Оптимизация структуры активов - увеличение величины ликвидных оборотных средств, а также снижение доли непроизводственных внеоборотных активов;

Оптимизация структуры пассивов - Снижение краткосрочных обязательств, а также увеличение собственного капитала и привлечение долгосрочных обязательств;

2. Повышение эффективности деятельности предприятия - это мероприятия по росту эффективности производства. Например, снижение трудоемкости и повышение производительности труда, снижение материалоемкости продукции, а также:

2.1. Увеличение объема продаж - разработка маркетингового плана;

2.2. Снижение себестоимости продукции - оптимизация управленческих издержек и снижение потерь от брака.

Заключение

Подводя итоги, необходимо повторить еще раз, что гарантией стабильного функционирования предприятия служит его финансовая устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияния различные факторы:

- положение предприятия на товарном рынке;

- выпуск пользующейся спросом продукции;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях нестабильной внутренней и внешней среды.

Для оценки и управления финансовой устойчивостью используют целый перечень показателей, рассмотренных в работе выше. Использование этих показателей финансовой устойчивости позволяет не только оценить один из аспектов финансового состояния предприятия, при правильном пользовании ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, - использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.

Размещено на Allbest.ru