Оборотный капитал предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени

В.Г. Тимирясова»

КОЛЛЕДЖ

Кафедра маркетинга и экономики

Курсовая работа по специальности СПО

38.02.04 Коммерция (по отраслям)

Оборотный капитал предприятия

Казань-2021

Содержание

Введение

1. Теоретические основы организации планирования потребности в оборотном капитал. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

1.1 Методы определения плановой потребности в оборотном капитале

1.2 Показатели эффективности использования оборотного капитала, методика их исчисления

2. Организационно-экономическая характеристика ООО «Джунгли»

2.1 Оценка и анализ эффективности использования оборотного капитала ООО «Джунгли». Оценка состава и структуры оборотного капитала ООО «Джунгли»

2.2 Оценка показателей эффективности использования оборотного капитала ООО «Джунгли»

2.3 Основные факторы, характеризующие оборотные средства

2.4 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Финансы компаний (организаций) являются частью финансовой системы и регулируются законодательством. Они формируют формирование финансовой системы государства, стабильность которой зависит, прежде всего, от стабильности финансового положения компаний. Финансы компаний формируются в ходе финансовой деятельности компаний, то есть деятельности по формированию, распределению и использованию денежных средств для реализации их продукции и социальных задач, а также служат перераспределению в централизованные фонды.

Проблемы рациональной организации трудового капитала остро стоят перед компаниями, поскольку решение этого вопроса является ключевым для обеспечения продолжения производственного процесса и одной из основных составляющих производства.

Для обеспечения мягкого процесса производства и реализации продукции каждая компания должна одновременно обладать как основным имуществом, так и оборотного капиталом.

Оборотный капитал -- это часть капитала фирмы (компании), инвестированная в ее оборотные активы. В соответствии с материально-технической базой оборотный капитал включает в себя: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), продукты на складах, товары для продажи, деньги и средства в заключенных расчетах.

На современном этапе развития российской экономики одной из острых проблем, стоящих перед предприятиями, является проблема совершенствования межпредприятийного планирования, решение которой во многом зависит от устойчивости экономических систем. Важным элементом межпредприятийного планирования является разработка эффективного и гибкого механизма определения потребности в оборотном капитале. Ведь с развитием менеджмента происходит переход от решения простых задач планирования потребности в оборотном капитале к более сложным: планированию и управлению формированием оборотного капитала, разработке финансовых стратегий. Следовательно, межпредприятийное планирование становится не только методом выявления потребности в средствах, но и выбора финансовых инструментов, механизмом рационального формирования и использования оборотного капитала.

Поэтому исследования в этой области управления оборотным капиталом являются наиболее важными для развития российских компаний на современном этапе.

Цель работы - на основе анализа нормативных актов и литературы рассмотреть планирование потребности в оборотном капитале на предприятии.

Задачи работы:

- Рассмотреть вопрос об экономической сущности и финансовых источниках оборотных активов;

- Рассмотреть методы определения плановой потребности в оборотном капитале;

- Изучить источники формирования оборотного капитала и финансирование его прироста;

- Рассмотреть показатели эффективности использования оборотного капитала

Предметом является ООО «Джунгли»

Структура проекта: введение, основная часть - три раздела с параграфами, заключение, список использованной литературы, приложения.

Теоретической основой работы были использованы труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов по вопросам управления оборотным капиталом предприятия, литература таких авторов как Абрютина М.С., Грачев А.В, Алборов Р.А, Бабков Г.А, Ворст И., Ревентлоу П, Грузинов В.П, Губин Б.В и других.

Для написания проекта использовалась специальная литература: учебники, учебные пособия, справочная информация, статьи из периодической печати, нормативно-правовые источники и документы исследуемого предприятия.

1. Теоретические основы организации планирования потребности в оборотном капитале экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

Любая компания, осуществляющая производственную или иную деятельность, должна обладать некоторой недвижимостью, а именно функционирующим или активным капиталом в форме основного и оборотного капитала. Понятие оборотного капитала идентично оборотному капиталу и является одним из имущественных компонентов экономического субъекта, необходимых для нормального осуществления и расширения его деятельности.

Оборотный капитал-это совокупность авансированных средств в фонды текущего производства и фонды обращения.

Экономическая сущность оборотного капитала определяется его ролью в обеспечении продолжения воспроизводственного процесса, в ходе которого капитал, труд и средства обращения проходят через сферу производства и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотный капитал совершает постоянный цикл, что отражается на непрерывном обновлении производственного процесса. Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме:

Д-Т... Т-П'... Т'-Д'

Как и весь капитал, вложенный в производство, оборотный капитал компании начинает перемещать его с прогрессом определенной суммы денег Д для покупки производственных запасов ПЗ: сырья, топлива и других средств труда, используемых для производства определенных товаров.

На первом этапе (Д-Т), денежном или подготовительном, оборотный капитал переходит из денежной формы в форму производственных резервов. На этом этапе был осуществлен переход от производственного ассортимента к производственной сфере, и авансовая стоимость от денежной стоимости превышает производственную стоимость (Д-ПЗ).Завершение первой фазы прерывает кругооборот товаров (на окружной диаграмме это видно по эллипсу), но процесс кругооборота оборотного капитала продолжается.

Вторая фаза цикла (Т-П-Т') осуществляется в производственном процессе. Она состоит в передаче в производство приобретенных материальных ценностей, производственных запасов, в сочетании средств и средств труда с рабочей энергией и в создании нового продукта, который поглотил вновь переданную и созданную стоимость.

На этой стадии цикла расширенное значение снова меняет свою форму. Из производительных форм она переходит в форму товаров, а по материальному составу материальных производственных запасов сначала превращается в незавершенную продукцию и готовую продукцию (ПЗ - ГП).

Третья стадия цикла (Т'-Д')состоит из продажи произведенной продукции и получения денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит со сцены производства на сцену обращения и все еще принимает форму денег. Прерванное обращение товаров возобновилось, и авансированная стоимость перешла из товарной формы в денежную. Авансированные средства были восстановлены за счет доходов, полученных от реализации продукции. Разница между Д' и Д-это сумма денежных доходов и сбережений или финансовый результат хозяйственной деятельности компании. Денежная форма, которую получает оборотный капитал на заключительной стадии цикла, также является начальной стадией обращения капитала. финансовый оборотный капитал

Кругооборот -- это процесс, который постоянно совершается и представляет собой обращение капитала. После окончания цикла оборотный капитал вступает в новый, следовательно, цикл постоянно выполняется и происходит постоянное изменение форм авансированной стоимости. В то же время в любой конкретный момент цикла оборотный капитал функционирует одновременно на всех этапах, обеспечивая продолжение производственного процесса.

Авансированная стоимость в различных частях одновременно находится во многих функционально - денежных, производственных формах и товарах.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции:

-производственную;

-расчетную.

Выполняя производственную функцию, они поддерживают продолжение производственный процесс и способствовать реализации производственной программы. По окончании производственного процесса оборотный капитал был переведен в сферу обращения, где он выполняет функции расчетного, что позволяет предприятию осуществлять процесс перехода продукции на форму ОФЗ для обеспечения платежеспособности, порядка выполнения своих обязательств к моменту оплаты, а также финансовой устойчивости.

Управление оборотным капиталом тесно связано с его составом и распределением. В различных хозяйствующих субъектах состав и структура капитала различны, так как зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, отношений с поставщиками и покупателями, структуры производства и затрат, финансового положения и других факторов.

Типичный состав и распределение оборотного капитала представлены под номером 1.

Из рисунка 1 видно, что оборотный капитал в зависимости от его роли в производственном процессе подразделяется на капитал труда и фонды обращения.

Развитие производственных фондов обслуживает производственный сектор. Текущие производственные активы состоят из трех частей: производственные запасы; незавершенные работы и отложенные расходы.

Оборотные производственные фонды -- это материальные производственные базы. Они необходимы для обеспечения производственного процесса, формирования стоимости.

Рисунок 1. Состав и размещение оборотного капитала.

Основной разрыв между текущими и основными средствами производства предприятия заключается в характере их воспроизводства и подходе к переносу их стоимости на вновь создаваемое производство, как видно из таблицы 1.

Таблица 1 Характеристики воспроизводства основных фондов

Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это - в течение одного производственного цикла или кругооборота.

Как правило, они не меняют свою физико-материальную форму, они сохраняют потребительские ценности, они подвержены изменению на природно-материальную форму процесса труда, они потеряют ценность своего использования в процессе производства.

Другой элемент оборотного капитала - фонды обращения, которые обслуживают сферу обращения, т.е. реализации готовой продукции и приобретение товарно-материальных ценностей. К ним относятся:

К ним относятся:

-готовая продукция на складе;

-товары отгруженные;

-денежные средства;

-дебиторская задолженность.

Сочетание оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию труда капитала обусловлено тем, что, во-первых, производственный процесс представляет собой единство производственного процесса и процесса переизоляции производства. Элементы оборотного капитала постоянно перемещаются из сферы производства в сферу обращения и снова превращаются в производство.

Во-вторых, компоненты обращения средств и средства обращения имеют одинаковый характер движения, цикл, который является постоянным процессом.

Оптимальный отчет этих фондов зависит от большей части работы капитальных активов, участвующих в создании стоимости. Объем средств обращения должен быть достаточным и не более для обеспечения четкого и четкого ритмичного процесса обращения.

Поскольку оборотный капитал включает в себя как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективного использования зависит процесс материального производства и финансовая устойчивость предприятия. Именно поэтому организация оборотного капитала играет важную роль во многих областях повышения эффективности, включая:

-определение состава и структуры оборотного капитала;

-повышение планируемого спроса на рабочий капитал компании;

-определение источников финансирования, формирования и роста оборотного капитала;

-демонтаж и маневрирование оборотным капиталом;

-контроль за сохранностью и эффективным использованием оборотным капитала.

Организация оборотного капитала основана на следующих принципах:

-компания генерирует оборотный капитал в объеме, необходимом для обеспечения непрерывности и темпов производства;

-собственный оборотый капитал компании должен обеспечивать минимальный запрос для компании;

-компания имеет полное право на уничтожение оборотного капитала, являющегося ее собственностью;

-компания несет ответственность за безопасность и эффективное использование оборотного капитала.

Под составом оборотного капитала понимается совокупность элементов, образующих текущие производственные фонды и фонды обращения, что означает их объединение в отдельные элементы.

Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенное производство и выпуск продукции являются важным показателем торговой деятельности компании. Создание структуры и выявление тенденции изменения элементов оборотного капитала позволяет прогнозировать параметры развития бизнеса.

Определение потребности предприятий в оборотном капитале играет важную роль в нормальном функционировании компании. Избыток оборотного капитала означает, что часть капитала компании неактивна и не приносит дохода. Недостаток оборотного капитала замедлит ход производственного процесса, замедлит скорость экономического оборота средств компании.

Одной из важных задач для компании является обеспечение сохранности оборотного капитала. Компания может не обеспечить сохранность своего оборотного капитала, а это означает, что она может потерять определенную сумму, потеряв дополнительные запланированные потери, незаконное отвлечение оборотного капитала, например, на нужды капитального строительства, потерю прибыли и т.д.

Проводимая государством финансовая политика может препятствовать или способствовать нормальной производственно-хозяйственной деятельности компаний, включая рациональное использование оборотного капитала. Важная роль в этом деле принадлежит государственной налоговой политике. Таким образом, наложение налогового номера на себестоимость продукции приводит к отвлечению капитальных затрат предприятия на непроизводственные затраты. Это вынуждает компании полагаться на высокие процентные ставки по кредитам, искать незапланированные источники средств и нарушать финансовую дисциплину. Отвлечение оборотных капиталов приводит к замедлению их оборота, снижает эффективность деятельности предприятия и усугубляет его финансовое положение.

Организация оборотного капитала компании обязательно включает систематический контроль за безопасностью и эффективностью их использования посредством проверок и обследований на основе статистических данных операционной и бухгалтерской отчетности.

1.1 Методы определения плановой потребности в оборотном капитале

Важное место в организации оборотного капитала занимает их планирование, которое позволяет определить планируемую потребность предпринимательства в оборотном капитале.

Оптимальная доступность оборотного капитала приводит к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, темпам и согласованности деятельности компании.3-я переоценка оборотных капиталов приводит к их чрезмерному изъятию на склад, к замораживанию и гибели ресурсов.3. недооценка оборотного капитала может привести к сбоям в производстве и реализации продукции при раннем представлении обязательств компании. В обоих случаях результатом является нестабильное финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, приводящее к потере прибыли. Удельный размер оборотного капитала определяется текущим спросом и зависит от:

Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от:

-от сложности производства;

-длительности производственного цикла;

-сезонности работы;

-темпов роста производства, изменений объёмов и условий;

-сбыта продукции;

-порядка расчетов организации расчетно-кассово обслуживания;

-финансовых возможностей предприятия;

-переодичности у сроков потсупления платежей и т.п.;

В соответствии с масштабом планирования рабочий капитал делится на нормализацию, а не на нормализацию. Нормализовался только его оборотный капитал, но не весь, а только текущие производственные фонды и частично оборотные фонды, а именно отходы готовой нереальной продукции на складе компании. Ненормализованные фонды включают в себя остальные элементы фондов обращения: транспортные товары, деньги и средства в расчетах. Однако это не означает, что их значение не проверяется. Управление ненормализованными элементами оборотного капитала, влияние на их стоимость осуществляется компанией через систему кредитов и расчетов.

Нормирование - это повышение оптимального объема оборотного капитала, необходимого для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности компании.

Нормирование оборотного капитала осуществлялось на основе отраслевых методов в процессе составления финансового плана предприятия.

Основные принципы работы по нормированию капитала:

Стандарты были установлены в среднем размере.

Отдельно нормализуется оборотный капитал для основной деятельности, строительства, торговли и снабжения.

Нормирование проводится в соответствии со сметой затрат на производство в несезонных отраслях промышленности, основанной на затратах в четвертом квартале и в северном районе, квартале, где производится большая часть затрат. В соответствии с планом были разработаны меры по улучшению использования оборотного капитала.

Нормирование - заключается в разработке норм и нормативов.

Нормы оборотных средств - это объем запасов товаров и наиболее важных материальных ценностей, необходимых компании для обеспечения нормальных, ритмичных рабочих мест.

Нормы - это относительные значения, которые устанавливаются в днях инвентаризации или в процентах от определенной базы (товарная продукция, объем основных средств) и показывают продолжительность периода, предусмотренного данным видом инвентаризации материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный срок, но они также могут быть полезны в течение более длительного периода. Стандарты пересматриваются в случае резких изменений ассортимента продукции, условий производства, поставок и продаж, изменения цен и других параметров. Ставки устанавливаются отдельно для будущих элементов нормализованного оборотного капитала:

производственных запасов (для производства запасов на основе материальных затрат за 4 квартал);

разработка и производство полуфабрикатов (к незавершенному производству исходя из себестоимости валовой продукции (валовая себестоимость 4-го квартала). Норма оборотного капитала для развития устанавливается на основе расширения производственного цикла и масштаба готовности продукта.);

Зависящие от изменения объема производства - сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;

Запасы готовой продукции на складе компании (однодневные затраты на готовую продукцию определяются исходя из себестоимости их производства товарной продукции в 4 квартале).

Отчет о оборотном капитале представляет собой денежное выражение минимальной доли, необходимой на период планирования. Существует несколько методов расчета норм оборотного капитала: метод прямого учета, аналитические методы и метод коэффициента.

Аналитический (экспериментально-статистический подход) включает в себя обширный учет оборотного капитала в размере их текущего среднего остатка. Этот подход включает в себя учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование капитальных работ, и используется в тех случаях, когда существенных изменений в условиях деятельности компании не ожидается, и когда средства инвестируются в уязвимые активы и резервы составляют значительную часть. Метод основан на определении нового стандарта на основе имеющегося, с учетом изменения расчетного изменения объема производства и реализации, ускорения оборачиваемости оборотных средств, и при использовании этого метода все, что было всего несколько месяцев назад, и затраты предприятия делятся на:

- в зависимости от изменения объема сырья, материалов, отходов производства вы работаете в процессе и готовой продукции на хранении.

- несмотря на увеличение части производства-резерва, низкие затраты и быстро оснащенные объекты, расходы на ближайшие периоды.

Основным методом определения планируемой потребности в оборотном капитале является метод прямого учета, который является наиболее точным, разумным способом, но в то же время он отнимает много времени. Он основан на определении научно обоснованных резервных нормативов для отдельных элементов. оборотный капитал и стандарт оборотного капитала-это выражение стоимости акций, которая учитывает любой элемент (частные стандарты) и в целом нормализованный оборотный капитал (общий).

Процесс нормирования включает в себя:

1) разработка нормативов запасов для отдельных видов инвентарных элементов всех элементов нормированного оборотного капитала;

2) определение частых нормативов для любого элемента оборотного капитала;

3) учет общего норматива по его нормализованным оборотным средствам.

При таком подходе отчет о оборотном капитале оценивается как продукт однодневного потребления ресурсов в стоимостном выражении от нормы резервирования, выраженной ежедневно.

Потребность обор. ср-в = ОР х Н

ОР - это средний однодневный расход запаса или отпуск, определяемый предприятием на основе сметы затрат 4-го квартала (ОР= затраты 4 квартала: 90)

Н - это норма запаса, которая устанавливается исходя из времени необходимого для создания условий эффективного и бесперебойного функционирования производства.

Общая стоимость акций включает в себя:

1. Транспортная биржа создается на время расхождения между платежными документами и получением товаров, т. е. когда продолжительность документооборота меньше продолжительности обращения товаров.;

2. Подготовительная биржа-это время для загрузки, упаковки и установки товаров.

3. Технологический резерв-это правильное время для подготовки сырья и материалов к производству;

4. Текущий стек - запланированное время на основе поставок в этот диапазон 1/2;

5. Резерв безопасности, созданный на случай сокращения поставок для обеспечения непрерывности производственного процесса, планируется в размере текущей 50% - ной доли.

Нормы запасов учитываются отдельно для любого вида сырья и материалов, а также для каждого крупного поставщика. После расчета частичных ставок была установлена общая норма спроса на любой элемент производственных запасов и на весь оборотный капитал в целом. Он устанавливается как сумма норм. Текущая общая потребность в оборотном капитале сравнивается с наличием оборотного капитала в отчетном периоде для определения необходимого роста или избытка.

Увеличение спроса означает увеличение стоимости пополнения оборотного капитала. Он был включен в расходную часть финансового плана компании. Профицит означает эмиссию оборотного капитала и отражается в доле доходов финансового плана. Финансовый план отражает не текущую потребность в оборотном капитале, а его изменение.

1.2 Показатели эффективности использования оборотного капитала, методика их исчисления

Наличие у компании собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость обращения и эффективность использования оборотного капитала определяют в первую очередь финансовое положение компании и стабильность ее положения на финансовом рынке, а именно:

-разрешение, т. е. способность своевременно погашать свои долговые

обязательства;

-ликвидность-возможность делать необходимые шаги в любое время;

-возможности для дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное использование оборотного капитала играет важную роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня производственной выгоды и зависит от многих факторов:

-от сокращения объемов производства и потребительского спроса;

-высокие темпы инфляции;

-обмен экономическими связями;

-нарушение контрактной и платежно-разрешительной дисциплины;

-высокий уровень налоговой нагрузки;

-снижение доступа к кредитам из-за высоких банковских процентных ставок.

Все эти факторы влияют на использование оборотного капитала, несмотря на интересы компании. В то же время у компаний есть внутренние резервы для повышения эффективности использования оборотного капитала, что может активно сказаться. К ним относятся:

-рациональная организация производственного фонда (сохранение ресурсов, оптимальное нормирование, использование долгосрочных прямых экономических связей);

-сокращение присутствия развивающегося оборотного капитала (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий, особенно безотходных, модернизация производственного оборудования, использование современных, более дешевых строительных материалов);

-эффективная организация обращения (совершенствование платежной системы, рациональная организация продаж, сближение потребителей с производителями, систематический контроль за обращением денежных средств в расчетах, выполнение заказов по прямым ссылкам). Общим показателем эффективности использования оборотного капитала является его индекс выгод (Roc), рассчитываемый как норма прибыли от реализации продукции (Prp) или другой финансовый результат в стоимости оборотного капитала (Сок):

1) Рок = Прп / Сок *100

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

В российской хозяйственной практике для определения эффективности использования оборотных средств применяется система показателей их оборачиваемости, которые применяются как в сфере производства, так и в сфере обращения. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях, и, во-вторых, скорость оборота.

Скорость оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период времени - год, квартал. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия, например, за год. Он рассчитывается как частное от деления объема реализованной (или товарной) продукции на оборотный капитал, который берется как средняя сумма оборотных средств:

2) К об = - РП / С ок

Прямой коэффициент оборачиваемости показывает величину реализованной (или товарной) продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств. Увеличение этого коэффициента означает рост числа оборотов и ведет к тому; что:

растет выпуск продукции или объем реализации на каждый вложенный рубль оборотных средств;

на тот же объем продукции требуется меньшая величина оборотных средств. Таким образом, коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Рост прямого коэффициента оборачиваемости, т.е. увеличение скорости оборота, совершаемого оборотными средствами, означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные средства. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Обратный коэффициент оборачиваемости или коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной) продукции, и рассчитывается следующим образом:

3) К з = Сок 1/ РП К об

где К, - коэффициент загрузки.

Сравнение коэффициентов оборачиваемости и загрузки в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные средства предприятия.

Показатели оборачиваемости могут быть исчислены по всем оборотным средствам и по отдельным их элементам, таким как производственные запасы, незавершенное производство, готовая и реализованная продукция, средства в расчетах и дебиторская задолженностью. Перечисленные показатели дают возможность провести углубленный анализ использования собственных оборотных средств (их называют частными показателями оборачиваемости). Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотного капитала) в днях tоб. определяется делением оборотного капитала Сок на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации РП к длительности периода в днях Д или же как отношение длительности периода к количеству оборотов Коб:

4) tоб. = - Сок * Д / РП

Чем короче период обращения или производства оборотного капитала, тем меньше, при прочих равных условиях, предприятию требуется меньше рабочего капитала. Чем раньше начнется обращение оборотного капитала, тем лучше и эффективнее он будет использоваться.

Этот показатель позволяет судить о том, как долго оборудование проходит все фазы цикла в данной компании. Чем быстрее циркулирует рабочий капитал, тем лучше и эффективнее он используется. Однако при очень высоком уровне производства существует риск неплатежей и непредоставления необходимых ресурсов. Таким образом, время обращения капитала влияет на потребность в общем оборотном капитале. Сокращение этого времени является важнейшим направлением управления финансами, ведущим к повышению эффективности использования оборотного капитала и увеличению их отдачи.

Примерная продолжительность обращения оборотного капитала в среднем по сектору экономики составляет 218 дней; в промышленности-184 дня; в сельском хозяйстве-247 дней; в строительстве-180 дней.

Оборот оборотного капитала может быть ускорен или замедлен. Когда оборот замедляется, в производство включаются дополнительные средства. Ускорение обращения приводит к выпуску части оборотных средств (материальных, денежных источников), которые используются либо для производственных нужд, либо для инкассации на текущий счет. В результате улучшается ситуация с расчетами и финансами.

Эмиссия оборотного капитала в результате ускорения его обращения может быть абсолютной и относительной.

Абсолютная эмиссия -- это прямое сокращение потребности в оборотном капитале, которое происходит в тех случаях, когда запланированный объем производства был завершен с меньшим объемом оборотного капитала по сравнению с запланированной потребностью.

Относительная эмиссия оборотного капитала происходит в тех случаях, когда, если оборотный капитал доступен в рамках запланированного спроса, производственный план преодолевается. В то же время темпы роста производства превышают темпы увеличения оборотного капитала.

Управление оборотным капиталом важно для решения ключевой проблемы финансовых условий: достижения оптимального баланса между повышением рентабельности производства (максимизацией доходности инвестиционного капитала) и обеспечением устойчивой платежеспособности, что служит внешним проявлением финансовой устойчивости компании. Очень важной задачей также является обеспечение резервов и затрат компании ресурсами их формирования и поддержание рационального соотношения между ее оборотным капиталом и иностранными ресурсами, предназначенными для пополнения оборотного капитала.

2. Организационно-экономическая характеристика ООО «Джунгли»

ООО "Джунгли" является акционерным обществом. Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании Устава и законодательства Российской Федерации.

Основной вид деятельности - торговля продукцией пищевых производств.

Стоимость основных производственных фондов компании составляет: в начале 2015 года - 21049 тыс. рублей; в конце 2017 года-2195 тыс. рублей.

Численность работников в штатном плане составляет 203 человека, общая численность-189 человек.

В отношениях с поставщиками и потребителями продукции ООО "Джунгли" действует в системе договорных и договорных отношений.

Анализ доходов от продажи продукции.

Выручка от реализации продукции ОАО "Джунгли" в 2017 году составила 39279 тыс. рублей. В 2016 и 2015 годах соответственно 38,165 тыс. рублей и 26,846 тыс. рублей в текущих ценах.

Выручка от реализации продукции в 2017 году снизилась на 5 755 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

Темп снижения выручки от реализации продукции составил 12,8%, что оценивается негативно.

В 2016 году наблюдался рост объема продаж по сравнению с предыдущим годом. Прирост выручки от реализации продукции составил 8287 тыс. рублей, или темп роста в 2016 году - 22,6%.

Поэтому следует отметить, что нет четкой тенденции в изменении объема продаж ООО "Джунгли" за 2015-2017 годы.

Основная часть доходов от реализации продукции приходится на производство алкоголя. Она колеблется от 69% в 2017 году до 75% в 2016 году.

Таким образом, доля выручки от реализации мясной продукции составляет 31% в 2017 году и 25% в 2016 году.

Прибыль и анализ прибыли.

Для анализа преимуществ АО "Джунгли" за последние три года мы представляем показатели за 2015-2017 годы по данным, приведенным в приложении 1 с учетом инфляции.

Балансовая прибыль в 2017 году составила 8731 тыс. рублей. По сравнению с 2016 годом он вырос на 262 тысячи рублей.

Темп роста индекса составил 3,1% (103,1-100).

В 2017 году произошло снижение прибыли компании по сравнению с 2016 годом. Таким образом, скорость снижения была:

1. От прибыли от реализации продукции-29,6% (70,4-100%)

2. В балансе прибыли-52,5 (47,5-100)

3. Чистой прибыли-54,8 (45,2-100).

Снижение прибыли от реализации продукции в 2017 году по сравнению с 2016 годом было вызвано рядом факторов.

Таким образом, снижение выручки от реализации продукции на 5 755 тыс. рублей привело к снижению прибыли от реализации продукции на сумму 1 145 тыс. рублей.

2,9% (1145 х 100х)

39279

Как уже отмечалось, в 2017 году на предприятии уровень издержек производства увеличился на 3,8%. В результате прибыль от реализации продукции уменьшилась на 1492 тыс. рублей.

(39279 х 3,8%)

100%

Снижение балансовых выгод в 2017 году на 4 580 тыс. рублей по сравнению с предыдущим периодом было обусловлено снижением прибыли от реализации продукции на 2 655 тыс. рублей.

В результате изменения в отчетном периоде компания получила 10,6 рубля прибыли на каждые 100 рублей дохода от продажи продукта в 2017 году, что на 8,8 рубля меньше, чем в предыдущем году.

Из оставшейся прибыли от ликвидации компании 110 тыс. рублей были направлены на внебюджетные средства, 15 тыс. рублей-на благотворительные цели.

Резервами повышения прибыльности ООО "Джунгли" являются увеличение выручки от реализации продукции, снижение себестоимости продукции, увеличение операционных и внереализационных доходов от расходов.

2.1 Оценка и анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Джунгли». Оценка состава и структуры оборотного капитала ООО «Джунгли»

Общая оценка состава и структуры оборотного капитала ООО «Джунгли» по данным приведённым в приложении 2.

Большая часть оборотного капитала представлена сырьем и материалами - 35% от 201,61,9 руб. (т. е. 100%). Компания почти выполнила запланированную сумму, сход с рельсов составил всего 279,4 рубля.

Считается, что полуфабрикаты составляют всего 0,35% от общего объема оборотного капитала, но их стоимость (вероятно, из-за повышения цен, увеличения доли лома в продукции или по другим причинам) выросла в 10 раз и составила 3,51%.

Для большей части оборотного капитала сход с рельсов незначителен, в процентах они сводятся к нулю. Но средств на расчетном счете недостаточно, сход с рельсов составляет 6 294,6 рубля, скорее всего, будет потрачен на покупку полуфабрикатов, где отклонение составило 6 371 рубль.

Таким образом, фактически использовалось отклонение оборотного капитала, и план варьируется от 796,4 рубля.

Можно считать, что это плохо:

- во-первых, незапланированные расходы - это всегда плохо;

- во-вторых, дополнительные расходы не привели к росту производства.

Таблица 2. Анализ влияния объема реализации и оборотного капитала на скорость обращения

Показатели	План	факт	Скор. расч	Отклонение
				всего	объем	об. средства
Объем реализации	423551,96	365338,74	365338,74	-58213,22	-58213,22	0,00
Оборотные средства	200865,5	201661,9	200865,5	796,40	0,00	796,4
Скорость обращения	2,11	1,81	1,82	-0,30	-0,29	-0,007182866

Оборотный капитал компании на самом деле оказался выше, чем планировалось. Топ был проанализирован, за счет каких средств, теперь нужно выяснить, как рост оборотного капитала повлиял на скорость обращения.

В адаптированном расчете были взяты текущий объем реализации и планируемый оборотный капитал, и оказалось, что на практике скорость обращения не изменилась.

Вывод: объем продаж сыграл главную роль в скорости обращения продукции; сход с рельсов составил 0,29; и из-за влияния оборотного капитала скорость обращения составила всего 0,0071.

Получение наибольшего влияния на снижение затрат, экономию рабочих мест, материалов и финансовых ресурсов зависит от того, как компания решает вопросы снижения себестоимости продукции.

Таблица 3. Анализ структуры себестоимости

Статьи затрат	план	факт	отклонение
	сумма	уд. вес	сумма	уд. вес	сумма	уд. Вес
Сырье и товар	70479,20	22,22%	70758,60	22,22%	-279,4	0,00%
Покупные изделия Полуфабрикаты и услуги						0,00%
Зарплата торг. работников	50325,00	15,87%	52103,50	16,36%	-1778,5	0,50%
Зарплата неосн. работников	5032,72	1,59%	5191,12	1,63%	-158,4	0,04%
Отчисления на соц.страхование	19818,06	6,25%	20511,47	6,44%	-693,41	0,19%
Расходы на содерж. и экспл оборуд-я	81919,20	25,83%	80399,00	25,25%	1520,2	-0,58%
Прочие расходы	29308,84	9,24%	28820,00	9,05%	488,84	-0,19%
Общехозяйсвенные расходы	19816,72	6,25%	18590,00	5,84%	1226,72	-0,41%
Потери при хранении	3919,52	1,24%	4078,80	1,28%	-159,28	0,05%
Не произв-ные расходы	36575,00	11,53%	37960,00	11,92%	-1385	0,39%
Полная себестоимость	317194,26	100,00%	318412,49	100,00%	-1218,23	0,00%

Наибольшая доля в себестоимости хозяйственной деятельности приходится на сырье и закупку товаров, за которыми следуют заработная плата и амортизация.

Наибольшее отклонение составила заработная плата сотрудников, из приведенного выше анализа мы обнаружили, что часть сотрудников уменьшилась, а остальные увеличились.

Заработная плата работников, не являющихся основными, и, как следствие, взносы на социальное обеспечение также увеличились. безопасность.

Затраты на техническое обслуживание и эксплуатацию оборудования снизились на 1520 тыс. рублей, возможно, это один из вопросов, который в ближайшее время может, хотя и не так эффективно, снизить себестоимость продукции. Снижение затрат по этому вопросу будет видно не сразу, и если вы продолжите обслуживать оборудование, оно выйдет из строя гораздо быстрее, и компания не сэкономит в результате, ей придется сначала обновить его.

Все остальные расходы также были сокращены по сравнению с планом, что привело бы к снижению производственных затрат, если бы компания не увеличила заработную плату, чтобы покрыть все сбережения.

Таблица 4 Анализ влияния объема реализации на полную себестоимость (с учетом деления затрат на постоянные и переменные)

Показатели	план	факт	скор.расч	отклонение
				всего	реализ. продукции	Прочие факторы
Объем реализации	423551,96	365338,74	365338,74	-58213,2	-58213,22
Постоянные затраты:
сумма	237762,82	238383,97	237762,82	621,1502		621,15
уровень	56,14	65,25	65,08	9,114666	8,94	0,17
Переменные затраты:
сумма	79431,44	80028,52	66626,01	597,0798	-12805,43	13402,51
уровень	18,75	21,91	18,75	3,151645		3,15
Полная себестоимость	317194,26	318412,49	304388,83	1218,23	-12805,43	14023,66

Фактически, как постоянные, так и переменные затраты превысили ожидаемые затраты. Разница в том, что константы превышают переменные почти в 3 раза.

Из скорректированного расчета видно, что влияние объемов продаж на общие затраты в значительной степени определяется:

- - планируемые постоянные затраты и фактический уровень реализации;

- пересчитанная стоимость (плановый уровень / скорректированная). Объем Продаж Х 100).

2.2 Оценка показателей эффективности использования оборотных средств ООО «Джунгли»

Оборотные средства ООО «Джунгли» на начало 2017г. составляли 24916т.р., к концу года они повысились на 3999 (28915-24915) т.р. или на и составили 28915 т.р. В 2017г. в составе оборотного капитала предприятия наибольший удельный вес занимали запасы, которые составляли 74,6

Рассмотрим динамику состава и структуры оборотного капитала ВЭЛЗ за 2015-2017гг., по данным приведеным в приложении 3.

В 2017 г. в составе оборотных активов произошло увеличение запасов по сравнению с 2016г на т.р. и НДС на 134, а НДС .

В 2016 г. запасы и НДС также увеличились по сравнению с 2015 г. на т.р. и т.р. соответственно. Однако темп роста запасов превышал темп роста НДС в 1,1 раза.

Вместе с тем в 2017 г. произошло уменьшение дебиторской задолженности на 712(6326,5-7038,5) т.р. или на , а также денежных средств на 136,5(264-400,5) т.р. или на .

В 2016 г. дебиторская задолженность выросла по сравнению с 2015г. на 3885(7038,5-3153,5) т.р., т.е. на, а денежные средства увеличились с 362,5 т.р. до 400,5 т.р., т.е. на 38(400,5 - 362,5) т.р. или .

Таким образом, за последние три года наблюдается растущая тенденция изменения запасов и НДС, в то время как нет тенденции изменения дебиторской задолженности и сухих счетов.Эти изменения привели к изменению структуры оборотного капитала компании.

В 2017 году доля выросла на 9,7 (74,6 - 64,9%), а доля НДС-на 0,3 (0,9-06)%, что является положительным моментом в событии компании. Согласно этому, доля счетов снизилась на 9,2 (23,5 - 32,7), а наличных средств - на 0,8 (1,8-1,8)%, что также оценивается положительно, так как свидетельствует об улучшении решения и платежной дисциплины в ООО "Джунгли" и включении дополнительных денежных средств в прибыль компании.

Анализ структуры капитальных вложений компании в 2016 году показывает снижение доли резерва по сравнению с 2015 годом (64,9 - 79,3). НДС-на 0,1 (0,6-0,7%), денежные средства - на 0,8 (1,8-2,6)%. Эти изменения оцениваются негативно, особенно на фоне увеличения доли полученных счетов на 9,9 (32,7 - 22,8)%, что свидетельствует о платежеспособности продуктов компании и ухудшении платежной дисциплины и платежной дисциплины.

Таким образом, проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что в 2017 году текущая структура активов ЖК "Джунгли" улучшилась.За последние 3 года компания не проводила нормирование оборотного капитала.

Для анализа эффективности использования оборотных активов компании мы рассчитываем показатели обращения.

Результаты оформим в виде таблицы (см. табл. 5).

Таблица 5. Показатели оборачиваемости оборотного капитала ООО «Джунгли» за 2015 - 2017гг.

Показатели	2015г.	2016г.	2017г.	Отклонения
				2016г. от 2015г.	2017г. от 2016г.
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в количестве оборотов	2,6	1,6	1,1	-1,0	-0,5
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в днях оборота	138,5	225	327,3	+86,5	+102,3

В 2017г. оборачиваемость оборотного капитала предприятия замедлилась по сравнению с 2016г. с 1,6оборотов в год до , то есть на 0,5(1,1 - 1,6) раза. Средний период оборота вырос на 102,3(327,3 - 225) дня и составил дней. Данные изменения повлекли за собой вовлечение в оборот предприятия дополнительного капитала на сумму т.р.

В 2016г. оборачиваемость оборотного капитала составляла раз в год, при этом произошло ее замедление по сравнению с 2015г. на 1(1,6 - 2,6) оборот. Средний период оборота вырос с до дней. Следствием этого стало вовлечение в оборот предприятия дополнительного капитала на сумму т.р.

Таким образом, анализ оборачиваемости оборотного капитала ООО «Джунгли» за 2015 - 2017гг. свидетельствует о снижении эффективности их использования.

2.3 Основные факторы, характеризующие оборотные средства

Проанализировав литературные источники, мы предлагаем использовать для оценки предмета и работы в капитальном фонде предприятия следующие факторы характеризуют оборотный капитал: скорость движения материала оборотного капитала; стоимость труда и капитала на единицу стоимости оборота; срок поставки; рентабельность материала оборотного капитала; стоимость реализованных товаров в рублях среднегодового баланса материала на оборотный капитал и т.д.).

Понятно, что полный расчет и анализ всех факторов в рабочем курсе довольно сложен, поэтому расчет нормы оборотного капитала и анализ предполагаемой потребности и текущих данных о оборотном капитале будут представлены ниже.

Уровень капитальных работ по готовой продукции (ППЭ)

однодневное производство по себестоимости, тыс. руб.-82,1

Норма капитальных работ по готовой продукции в днях-5,0

Потребность в капитале на коммерческую продукцию, тыс. руб.-410,5

Отчет о запасах рабочего Капитала (P)))

Оборот товаров за квартал, тыс. руб.-1381,0

Однодневный тираж, тыс. руб.-15,3

Норма запасов на складе, День-3,0

Потребность в оборотном капитале на складские запасы, тыс. руб.-45,9

Отчет о капитальных работах для денег в банке и денежном регистре (p). a.)

Торговый оборот в 1 квартале 2017 года, тыс. руб.-8087,5

Оборот однодневной торговли, тыс. руб.-89,9

Норма резервирования денежных средств, День-1,0

Потребность в наличных деньгах, тыс. руб.-89,9

Отчет о оборотном капитале по прочим конкретным активам (RR) рассчитывается с использованием метода прямого счета. Таким образом, стоимость контейнеров (палитры) составляет 100 рублей до 01.06.2016 года.

Расчет: 100*3500=350,0 тыс. рублей

Совокупный норматив оборотного капитала рассчитывается следующим образом:

По=Птек + Пнп + Пгп + Пт + Пд + Ппр=

975,0+492,6+410,5+45,9+89,9+350,0=2363,9 тысяч рублей.

Анализ оценочного спроса и текущих данных по оборотному капиталу для ООО "Джунгли"»:

1. За производственную долю в 4664,0 тыс. руб. (текущие запасы) 975,0 + товаров 45,9 + прочих конкретных активов 350,0) 1370,9 тыс. руб. Превышение составило 3 293 тысячи рублей, почти в три раза.

2. За продукцию, выполненную на балансе 779,0 тыс. рублей, пришлось 410,5 тыс. рублей. В магазине готовой продукции больше продукции, чем в стандартной, на сумму 369,5 тыс. рублей, или в 1,8 раза больше, чем достаточно.

3. Для денег в кассе и банке сумма 441,0 тыс. рублей оценивается в 89,9 тыс. рублей, согласно балансу. Дополнительные средства почти в пять раз превышают нормативы.

Однако определение общей потребности в рабочем капитале не означает, что эта сумма должна быть потрачена немедленно. Здесь важно добиться такой ситуации, чтобы это "звено" средств, следовательно, их отвлечение, с одной стороны, не будет долгосрочным, а с другой-не потребует крупных вложений сразу в закупку сырья и материалов. Кроме того, самосохранение инвентарных объектов также связано с высокими затратами. Согласно статистике, стоимость консервации обычно превышает четверть стоимости самого запаса. В целом проблема создания запасов и хранения запасов является сложной, и ее решение зависит от многих обстоятельств, в том числе от ускорения использования оборотного капитала, использования технологий хранения ресурсов и характера заказов. Кроме того, решение этой проблемы включает в себя организацию адекватной системы управления запасами, так как при переходе к рыночным отношениям для компаний никто не устанавливает и не контролирует норму оборотного капитала, а нормирование стоимости значительно увеличивается, так как в конечном итоге это связано с возможностями и финансовым положением компании.

2.4 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия

Изменения в обороте финансирования определяются путем сравнения текущих показателей с плановыми или показателями предыдущего периода. В результате сравнения показателей обращения оборотного капитала было выявлено его ускорение или замедление.

Эффект от ускорения оборотного капитала был выражен с легкостью, уменьшив потребность в них с точки зрения улучшения их использования. Высвободившиеся средства могут быть использованы для развития других отраслей промышленности или решения социальных проблем, а также увеличения производства без привлечения дополнительных средств. Происходит абсолютное и относительное высвобождение оборотного капитала.

Абсолютное производство отражает немедленное сокращение потребностей в оборотном капитале. Абсолютное объявление происходит, если текущий баланс оборотного капитала меньше, чем стандартный или предыдущий баланс периодов, или превышает объем продаж за рассматриваемый период.

Это особенно необходимо, чтобы сосредоточиться на эффективности использования труда и капитала, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия, увеличение объема производства, снижение себестоимости продукции и повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотного капитала должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению ключевых экономических показателей компании. Наличие оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Их чрезмерное отклонение в сферу обращения является негативным явлением. Важнейшими условиями снижения инвестиций оборотных средств в этой сфере являются: рациональная организация реализации готовой продукции, использование передовых форм оплаты, своевременный учет документации и ускорение движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить значительные объемы, а значит, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов и использовать высвободившиеся средства в соответствии с потребностями предприятия.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние факторы, влияющие на интересы компании, и внутренние факторы, на которые компания может и должна активно влиять. К внешним факторам относятся общая экономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования и участия в бюджетных программах. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может справиться с внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе экономического развития основными внешними факторами, влияющими на состояние и использование оборотных средств, являются кризис неплатежей, высокие налоги и высокие процентные ставки по банковским кредитам.

Кризис продаж промышленной продукции часто приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств. Поэтому необходимо производить ту продукцию, которую можно продать достаточно быстро и выгодно, сокращая или значительно сокращая производство продукции, которая не пользуется текущим спросом. В этом случае, помимо ускорения оборота, предотвращается увеличение дебиторской задолженности в активах предприятия.