Анализ финансового состояния, обеспечивающий экономическую безопасность хозяйственного субъекта

Размещено на http://allbest.ru

Российский университет кооперации

Анализ финансового состояния, обеспечивающий экономическую безопасность хозяйственного субъекта

Андреева Лидия Викторовна - кандидат экономических наук,

профессор кафедры бухгалтерского учета

Бодрова Татьяна Васильевна - доктор экономических наук,

профессор кафедры бухгалтерского учета

Седова Наталья Павловна - магистрант

2 курса кафедры бухгалтерского учета

г. Мытищи, Московская обл., Российская Федерация

Аннотация

Актуальность и цель работы. Совершенствование методики проведения экспресс анализа финансового состояния в целях повышения экономической безопасности хозяйственного субъекта, проведенного на примере АО «Зеленоградское».

Abstract

Analysis of the financial condition ensuring the economic security of the economic entity

Andreeva L.V. - Candidate of Economic Sciences, Professor, the Department of Accounting, Russian University of Cooperation (Mytishchi, Moscow Region, Russian Federation).

Bodrova T. V. - Doctor of Economic Sciences, Professor, the Department of Accounting, Russian University of Cooperation (Mytishchi, Moscow Region, Russian Federation).

Sedova N.P. - 2th year master student, the Department of Accounting, Russian University of Cooperation (Mytishchi, Moscow Region, Russian Federation).

The relevance and purpose novelty of the work. Improving the method of conducting an express analysis of the financial condition in order to improve the economic security of an economic entity conducted on the example of Zelenogradskoye JSC.

The materials and methods of research. Financial analysis and statistical processing of information.

The results of the work. The article discloses a method for express analysis of the financial condition of an economic entity, the conduct of which ensures the stability and economic security of an economic entity.

The conclusions. Improving the quality and timeliness of express analysis will help strengthen the economic security of the economic entity and reduce financial risks.

Keywords: economic security, economic reliability, financial situation.

Акционерное общество «Зеленоградское» уже более 20 лет существует на агропромышленном рынке России, занимаясь разведением молочного крупного рогатого скота, производством молока, а также осуществляет еще 29 направлений предпринимательской деятельности, непосредственно связанных с животноводством.

На сегодня АО «Зеленоградское» по объему производства входит в двадцатку предприятий отрасли, является основным поставщиком молока и молочной продукции административного городского округа Ивантеевка, активно участвует в государственных торгах, выигрывая в более 70% тендеров. Необходимость обеспечения экономической безопасности и финансового устойчивого развития общества является важнейшей стратегической задачей АО «Зеленоградское».

Финансовая устойчивость компании - это состояние всех активов экономического субъекта, их распространение и использование, которое непосредственно обеспечивает эффективное функционирование субъекта, оптимальное использование всех ресурсов и снижения всех видов рисков. В этой связи анализ финансовой устойчивости является индикатором экономической безопасности экономического субъекта. Финансовое положение экономического субъекта постоянно меняется под воздействием внешних и внутренних факторов.

Изменение финансового положения имеют огромный диапазон и может колебаться от критического положения, создавая угрозу банкротства до абсолютно устойчивого и финансово независимого, обеспечивающего высокие инвестиционные возможности.

Результаты деятельности любой коммерческой организации зависят от наличия и эффективности использования ее финансовых ресурсов, обеспечиваемых грамотным управлением экономическим субъектом. В условиях современного рынка принимает управленческие решения и несет ответственность за развитие организации руководство экономического субъекта. Обеспечить грамотное управление организацией невозможно без достаточно полной базы данных, характеризующих направления и качество использования различных ресурсов и соотношений конкретных видов средств и источников, которые позволяет получить анализ финансового состояния организации.

Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, которые отражают состояние капитала в процессе его круговорота и способность организации финансировать свою деятельность на определенный момент времени.

Регулярный анализ финансового состояния позволяет правильно оценить структуру средств организации, обеспеченность их источниками, способность организации осуществлять основную деятельность, исполнять свои финансовые обязательства, отслеживать влияние факторов на конкретные показатели финансового состояния и своевременно выявлять влияние негативных факторов, тем самым обеспечивая экономическую безопасность субъекта.

Поскольку внешняя экономическая среда постоянно меняется, организация для успешного существования на рынке и развития должна иметь возможность обеспечивать свою экономическую безопасность, а также поддерживать финансовую устойчивость и платежеспособность.

Финансовые результаты деятельности экономического субъекта интересуют не только ее сотрудников, но и деловых партнеров, кредитные организации, налоговые и прочие государственные органы. Без информации о финансовом состоянии организации невозможно успешно руководить, привлекать инвесторов, получать кредиты в банке или находить партнеров по бизнесу. финансовый экономический безопасность

Финансовый анализ становится неотъемлемой частью обеспечения экономической безопасности компании, отношений с бизнес-партнерами, государством и кредитной системой, внешними пользователями информации, заинтересованными в ее деятельности, причем каждый из этих субъектов изучает полученную информацию исходя из своих интересов. Полученные с помощью финансового анализа данные помогают выявлять потенциальные проблемы и могут быть использованы с целью пересмотра краткосрочных и долгосрочных планов организации, что дает возможность своевременно принимать меры во избежание в будущем возникновения потерь, повысить устойчивость и экономическую безопасность субъекта в условиях постоянного конкурентного развития рынка.

Определяя экономическую эффективность использования трудовых, финансовых и материальных ресурсов, а также выявляя возможные резервы анализ позволяет разработать стратегию развития с целью повышения эффективности работы организации.

Таким образом, анализ финансовых показателей организации является основой принятия управленческих решений.

Наряду с руководителями финансовые показатели интересуют и рядовых сотрудников организации, не участвующих непосредственно в управлении, поскольку одним из ключевых моментов в их работе является прибыльность и стабильность организации, которая позволяет получать заработную плату и развивать профессиональные навыки сотрудников.

Наиболее значимая группа пользователей данных финансовых показателей являются собственники организации, в том числе акционеры, ведь они заинтересованы не только в кругообороте собственного капитала, но и в повышении прибыльности, рентабельности от хозяйственной деятельности, в возможности устранения рисков потери собственного капитала, получении дивидендов, осуществлении инвестиционной деятельности.

Инвесторов интересует доходность бизнеса, наличие рисков, экономическая безопасность в условиях жесткой рыночной конкуренции. Анализ финансовых показателей проводят также и кредиторы, поскольку этой группе пользователей важно правильно оценивать целесообразность предоставления займов и условия их выдачи, а также возможность возврата выданных организации денежных средств и уплаты процентов. Эту категорию пользователей финансовой информации интересует прежде всего ликвидность организации, причем не только в краткосрочной, но и в долгосрочной перспективе.

Работа организации невозможна без контактов с другими участниками рынка, а именно покупателями и продавцами товаров, услуг, работ. Поставщики и подрядчики заинтересованы в том, чтобы организация в оговоренный срок рассчиталась по своим обязательствам. Этой группе, прежде всего, важно выбрать стабильного и финансово устойчивого партнера, что возможно сделать с помощью анализа его финансовых показателей.

Анализ финансовых показателей проводится на основе информации бухгалтерского учета и отчетности, а значит, есть четкая взаимосвязь между учетом и принятием бизнес-решений.

Информация должна давать пользователю возможность верно оценить потенциал предприятия, генерировать и распределять прибыль, чтобы принимать правильные управленческие решения.

Таким образом, принятие грамотных управленческих решений напрямую зависит от правильного и своевременного анализа финансовых показателей.

Финансовый анализ, включающий и изучение финансового состояния организации, проводится на основе документально оформленных и подтвержденных записей бухгалтерского учета, которые формируются в стандартные формы отчетности с показателями результатов финансово-хозяйственной деятельности организации и поясняющими материалами. Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния организации является финансовая или бухгалтерская отчетность. В бухгалтерском балансе вниманию пользователя предстают моментные показатели, которые характеризуют величину актива или пассива организации на определенную дату, а в отчете о финансовых результатах представлены итоговые показатели деятельности организации за отчетный период. На основе моментных и итоговых показателей производится расчет темповых показателей финансового состояния организации в динамике.

Темповые показатели рассчитываются как:

1. соотношение значений на конец и начало исследуемого периода;

2. отношение среднего значения показателя в отчетном периоде к его среднему значению в предыдущем периоде.

Только одновременное изучение моментных, итоговых и темповых показателей финансовой отчетности может дать объективную картину финансового состояния организации. Используя бухгалтерскую отчетность, оценим финансовую устойчивость АО «Зеленоградское», определим тип финансового состояния. Трехкомпонентный общий показатель позволяет выделить четыре типа финансовой устойчивости начиная с абсолютной устойчивости, характеризуемой тремя единицами, затем нормальной устойчивости, далее неустойчивым положением и до кризисного финансового положения, характеризуемого тремя нулями. Анализ финансовой устойчивости АО «Зеленоградское» проводился в таблице 1 по абсолютным показателям за 2015-- 2017 годы и позволил определить тип финансового положения АО «Зеленоградское».

Из данных таблицы 1 видно, что с 2015 по 2017 годы тип финансовой устойчивости АО «Зеленоградское» меняется:

- в 2015 году в АО «Зеленоградское» находится в зоне неустойчивого финансового состояния, из-за недостатка источников собственных и заемных средств;

- в 2016 году АО «Зеленоградское» переходит к нормальному финансовому состоянию, при котором еще существует недостаток собственных оборотных средств;

- в 2017 году в АО «Зеленоградское» устанавливается устойчивое финансовое положение.

Руководство предприятия стремиться минимизировать все финансовые риски, планирует деятельность компании и прогнозирует пути развития, используя собственный капитал как менее рискованный способ увеличения источников покрытия оборотных средств. Исследования показали, что финансовая устойчивость АО «Зеленоградское» повышается за счет динамичного увеличения собственных источников покрытия оборотных активов, на предприятии наблюдается четкая тенденция увеличения собственного капитала на 138 258 тыс. руб. с 493 521 до 631 779 тыс. руб. Для стабильного функционирования организации в условиях рыночной экономики необходимо иметь реальную оценку финансового состояния организации, проведенную на основе изучения объективной информационной базы с использованием различных аналитических процедур.

Инструментарием для анализа финансового состояния организации служат финансовые коэффициенты или относительные показатели, характеризующие соотношения различных абсолютных величин. Коэффициенты отражают взаимосвязи между различными итоговыми показателями (выручкой, затратами, прибылью) и моментными показателями (активами и пассивами).

Оценка отдельных характеристик финансового состояния организации с помощью коэффициентов может проводиться в динамике. Эффективная и качественная работа на предприятии зависит от способности максимизировать прибыль самой компании. Все финансовые результаты обычно изменяются по абсолютным и относительным показателям, поэтому в условиях инфляции самыми объективными показателями деловой активности экономического субъекта становятся показатели рентабельности, определяющие размер прибыльности каждого вложенного и используемого рубля предприятия. В отличие от прибыли с помощью рентабельности можно полностью оценить конечные результаты работы хозяйства, выявить эффект от потребленных или наличных ресурсов.

Таблица 1

Анализ финансовой устойчивости АО «Зе ноградское» по абсолютным показателям

Экономический субъект может считаться рентабельным, если в результате хозяйственной деятельности образуется сумма прибыли достаточная для нормального функционирования компании. Полная сущность рентабельности обычно раскрывается через описание отдельных показателей.

Такие показатели объясняют всю эффективность работы предприятия и доходы по различным направлениям хозяйственной деятельности. Любая рентабельность может являться индикатором ценовой политики экономического субъекта и ее способности контролировать издержки производства.

Таблица 2

Анализ уровней рентабельности АО «Зеленоградское»

Данные таблицы 2 позволяют сделать вывод, что АО «Зеленоградское» в 2015 году на 1 рубль продукции получало 11,7 коп. прибыли, а в 2017 году прибыль с одного рубля продукции снизилась на 4,4 коп. и составила 7,3 коп. Один рубль затрат на производство и реализацию продукции в 2015 году приносил 13,2 коп. прибыли, тогда как в 2017 году прибыльность снизилась на 5,3 коп. и составила 7,9 коп., что свидетельствует о снижении роста экономической эффективности использования затрат.

Эффективность использования вложенных в АО «Зеленоградское» собственных средств характеризует рентабельность собственного капитала. Рентабельность собственного капитала показывает, что в 2015 году на рубль собственного капитала приходится 13,7 коп. прибыли, тогда как в 2017 году этот показатель вырос до 17,1 коп. А эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок, характеризует рентабельность инвестиционного капитала. В АО «Зеленоградское» в 2015 году этот показатель составил 11,0 коп. чистой прибыли на 1 руб. инвестиционного капитала, а в 2017 году происходит увеличение на 2,3 коп. и составляет 13,3 коп. прибыли по текущей деятельности организации. В ходе анализа финансового состояния организации необходимо использовать весь спектр имеющихся методов, чтобы создать наиболее точную картину финансового состояния организации и сделать верные выводы для принятия грамотных управленческих решений в дальнейшем.

Анализ причин и составляющих изменения тех или иных показателей помогает определить слабые места в финансово-хозяйственной деятельности организации и своевременно принять соответствующие меры для достижения поставленных целей.

Анализ финансового состояния организации проводится по нескольким направлениям, которые включают: изучение имущественного состояния организации, анализ источников формирования ее ресурсов и направления вложений.

Анализ финансового состояния организации начинается с исследования ее имущества по данным бухгалтерского баланса. Это дает представление о структуре имущества, источниках его формирования и динамике изменения. При этом важно не только оценить текущее финансовое состояние организации, но и перспективы развития, ожидаемые изменения. Динамику состава и структуры активов рассмотрим в таблице 3.

Таблица3

Состав и структура активов в АО «Зеленоградское»

По данным таблицы 3 можно отметить, что у АО «Зеленоградская» увеличилась общая стоимость активов за исследуемый период на 50,9% (324 199 тыс. руб.). Увеличение стоимости активов связано с увеличением внеоборотных на 188 337 тыс. руб. и оборотных активов на 135 862 тыс. руб. Превышение темпов роста на 17,2% мобильных оборотных активов (49,2%) по сравнению с темпами прироста внеоборотных активов (32%) является положительным моментом на предприятии, характеризующим изменения в структуре капитала. Меньший прирост внеоборотных активов по сравнению с оборотными предопределяет тенденцию к увеличению оборотности всей совокупности активов, что создает самые благоприятные условия для работы АО «Зеленоградское» в будущем.

В составе внеоборотных активов АО «Зеленоградское» отсутствуют отложенные налоговые активы, незавершенное производство и долгосрочные финансовые вложения в целом. Это является специфической особенностью внеоборотных активов сельскохозяйственного предприятия.

Увеличение основных средств на 155 573 тыс. руб. является следствием развития материально-технической базы АО «Зеленоградское» и происходит одновременно при увеличении объемов продаж на 60 962 тыс. руб. Рост стоимости основных средств на наш взгляд в этих условиях экономически обоснован, рационален и может привести к увеличению общего объема реализации продукции и ее производства. Однако следует обратить внимание, что темп роста объема продажи на 13,5% ниже, чем темпы стоимости основных средств - 47,8%, а такое соотношение снижает уровень фондоотдачи.

В ходе анализа всех активов было выявлено, что на конец 2017 года внеоборотные активы составляют 57,1%, а оборотные активы - 42,9%. Взаимодействие оборотного и основного капитала обычно определяется отраслевыми особенностями деятельности субъекта, а также финансовой политикой предприятия, конкретными условиями работы хозяйствующего субъекта, капиталовложениями и уровнем автоматизации производства. Это соотношение представлено по АО «Зеленоградское» в таблице 4.

Таблица 4

Стоимость и соотношение внеоборотных и оборотных активов в АО «Зеленоградское» (по балансу)

Данные таблицы 4 показывают, что стоимость оборотных активов АО «Зеленоградское» значительно превышают стоимость внеоборотных активов в 2015 году на 31%, а в 2017 году на 33%. Сложившаяся в АО «Зеленоградское» тенденция носит положительный характер и отвечает производственному направлению акционерного общества, во-первых, а во- вторых, на предприятии не отвлекаются значительные средства из оборота, как это происходит во многих других сельскохозяйственных предприятиях, что может привести к снижению финансовой устойчивости. Для анализа финансового состояния организации, прежде всего, необходимо получить общее представление об анализируемом объекте и произвести чтение его финансовой отчетности. Поскольку основным критерием оценки деятельности организации является ее прибыльность, то темп изменения актива баланса целесообразно сравнить с темпом изменения выручки и прибыли, данные о которых можно получить из отчета о финансовых результатах. Считается, что организация работает экономически эффективно, когда темп роста прибыли превышает темп роста выручки, а тот в свою очередь выше темпа роста активов баланса, то есть соблюдается следующее соотношение (1):

Т_{п >}Т_{в >} Т_а

где: Т_п - темп роста прибыли;

Т_в - темп роста выручки;

Т_а - темп роста валюты (или активов) баланса.

Такое оптимальное соотношение получило название «золотого правила» экономики. В процессе анализа имущественного положения организации важно просчитать за счет экстенсивности или интенсивности (качества) использования ресурсов получен прирост выручки. Для этого сопоставляются темпы прироста конкретного ресурса в % с приростом выручки в %.

Так, сравнение темпов прироста активов баланса (Т_па) и выручки (Т_пв), рассчитанное по формуле (2), позволяет понять, какая часть прироста выручки получена в результате увеличения стоимости имущества или активов баланса:

Т_па/Т_пв (2)

В стоимостном выражении это влияние можно рассчитать путем умножения полученного соотношения на изменение выручки по формуле (3):

(Т_па/Т_пв)*(В_ф/В_б)

где Вф - выручка в анализируемом (фактическом) периоде;

В_б - выручка в предшествующем (базисном) периоде.

Прирост выручки, полученный благодаря увеличению интенсивности использования средств организации, рассчитывается по следующей формуле (4):

(1-Т_па)/Т_пв)*(В_ф-В_б) (4)

где изменение выручки принимается за 1.

Положительно оценивается прирост выручки, полученный за счет повышения качества использования ресурса (отдачи или оборачиваемости). Анализ оптимального соотношения темпов роста прибыли, выручки и валюты баланса АО «Зеленоградское» проведен в таблице 5. Из данных таблицы 5 видно, что соотношение Т > Т > Т не выполняется ни в одном из анализируемых периодов.

Исследования показали, что в АО «Зеленоградское» темпы роста валюты превышают темпы роста выручки и темпы роста прибыли, а также прирост выручки 13,5% происходит за счет прироста активов баланса 50,9%, что свидетельствует об неэффективном управлении ресурсами и их некачественном использовании.

Таблица5 Анализ соотношения темпов роста прибыли, выручки и валюты баланса АО «Зеленоградское»

Таким образом, анализ финансового состояния является одним из ключевых элементов управления организацией. Анализ финансового состояния позволяет на основе полученной в результате его проведения объективной информации, разработать и обосновать грамотные решения управления всеми ресурсами и факторами, определяющими результаты деятельности экономического субъекта.

Список используемых источников/ References

1. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практич. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2019. - 208 с. - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/1003022.

2. Отчетность АО «Зеленоградское» [Электронный ресурс]. - URL: https://www.list- org.com/company/22488/report. (Дата обращения: 05.03.2019).

1. Metodika finansovogo analiza deyatel'nosti kommercheskikh organizatsiy: praktich. posobiye / A.D. Sheremet, Ye.V. Negashev. - 2-ye izd., pererab. i dop. - M.: INFRA-M, 2019. - 208 s. - Rezhim dostupa: http://znanium.com/catalog/product/1003022.

2. Otchetnost' AO «Zelenogradskoye» elektronnyy resurs. Available at: https://www.list- org.com/company/22488/report. (accessed 05.03.2019).

Размещено на Allbest.ru