Корпоративные финансы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации

Московский государственный университет

Факультет экономики и управления

Кафедра экономики и финансовых дисциплин

Контрольная работа

Корпоративные финансы

Булавинова Я.А.

г. Москва, 2020

Задача 1

Имеются следующие данные о бухгалтерском балансе организации за отчетный период (в тыс. Руб.):

Необходимо определить следующие показатели:

1. собственные оборотные средства.

2. текущие финансовые потребности.

3. потенциальный излишек / дефицит денежных средств.

4. реальный излишек / дефицит денежных средств.

5. Если будет выявлен дефицит, рассчитать сумму необходимого краткосрочного кредита.

Решение:

Определим собственные оборотные средства:

СОС = (500+ 200 + 600 + 2200 + 400 + 500) - (1200 + 1300) = 1900 тыс. руб.

Текущие финансовые потребности:

ТФП = 600 + 2200-1200 = 1600 тыс. руб.

Потенциальный излишек / дефицит = 1900-1600 = 300 тыс. руб.

Реальный излишек / дефицит = 300 + 1300 - 500 = 1100 тыс. руб.

Задача 2

Известны следующие показатели деятельности организации за год:

выпущено продукции - 4 585 шт.;

арендная плата - 12 500 руб. / мес.;

ФОТ административного персонала за год 2 220 тыс. руб. (+ взносы - 30%);

расход материалов 95 руб. / шт.;

ставка зарплаты рабочего персонала - 160 руб. / шт. (+ взносы - 30%);

коммунальные платежи - 8 500 руб. / мес.;

прочие затраты отсутствуют.

Цена реализации продукции составила 1 350 руб. / шт.

Способ начисления амортизации - пропорционально объему продукции (работ). ПС оборудования - 650 тыс. руб. Плановый объем выпуска - 50 тыс. шт.

Определите сумму начисленной амортизации за год. Рассчитайте постоянные и переменные затраты. Определите рентабельность продаж и рентабельность продукции. Рассчитайте точку безубыточности в натуральном выражении.

Решение:

Определим сумму начисленной амортизации:

А = 650000/50000*4585 = 59605 руб.

Постоянные затраты:

Зпост = 12500 + 2220000*1,3 + 8500 + 59605 = 2966605 руб.

Переменные затраты:

Зпер = 4585*95 + 160*1,3*4585 = 1389255 руб.

Итого затраты:

З = 1389255 + 2966605 = 4355860 руб.

Определим прибыль:

П = 1350*4585 - 4355860 = 1833890 руб.

Рентабельность продаж:

Рпрод = 1833890/(1350*4585)*100% = 29,63%

Рентабельность продукции:

Рпр = 1833890/4355860*100% = 42,1%

Точка безубыточности:

Тб = 2966605/(1350 - (95 + 160*1,3)) = 2833 шт.

таффлер оборотный финансы кредит

Задача 3

Оцените риск банкротства организации на основании модели Таффлера по следующим данным, сделайте выводы.

Решение:

Модель банкротства Таффлера:

Z= 0.53*K1 + 0.13*K2 + 0.18*K3 + 0.16*K4

2018 год:

К1 = -54214/1134728 = -0,048

К2 = 1529260/1154898 = 1,32

К3 = 1134728/2026631 = 0,56

К4 = 6263775/2026631 = 3,09

Z = 0,53*(-0,048) + 0,13*1,32 + 0,18*0,56 + 0,16*3,09 = 0,741

2019 год:

К1 = 787526/972107 = 0,81

К2 = 1834975/993040 = 1,85

К3 = 972107/2491400 = 0,39

К4 = 8207745/2491400 = 3,29

Z = 0,53*0,81 + 0,13*1,85 + 0,18*0,39 + 0,16*3,29 = 1,267

Если Z>-0,3 - предприятие маловероятно станет банкротом («зеленая зона»),

Если Z<0,2 - предприятие вероятно станет банкротом («красная зона»),

Если 0,2<Z<0,3 - зона неопределенности («серая зона»)

Таким образом, можно сделать вывод, что на протяжении всего анализируемого периода предприятие маловероятно станет банкротом.

Задача №17

Составить баланс предприятия исходя из нижеследующих условий:

· долгосрочные обязательства составляют 40% от источников формирования имущества организации;

· размер выручки превышает размер издержек в 2,5 раза;

· коэффициент общей оборачиваемости капитала равен 2;

· чистый оборотный капитал (ЧОК = ОА - КО) равен 1 000 тыс. руб.;

· коэффициент текущей ликвидности равен 1,5;

· размер прибыли организации - 9 000 тыс. Руб.

Решение:

Выручка:

В = 9000*2,5 = 22500 тыс. руб.

Определим величину капитала:

К= 22500/2 = 11250 тыс. руб.

Оборотные активы:

ОА = 1,5*10250 = 15375 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства:

КО = 11250 - 1000 = 10250 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства:

ДО = 11250*0,4 = 4500 тыс. руб.

Основные фонды:

ОФ = 4500 + 10250 + 11250 - 15375 = 10625 тыс. руб.

таффлер оборотный финансы кредит

Размещено на Allbest.ru