Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия

1.1 Экономическая сущность прибыли организации

1.2 Порядок проведения анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия

2. Анализ финансовых результатов и рентабельности АО «Информационные спутниковые системы» имени академика М.Ф. Решетнева

2.1 Краткая характеристика АО «Информационные спутниковые системы» имени академика М.Ф. Решетнева

2.2 Анализ финансовых результатов и рентабельности АО «Информационные спутниковые системы» имени академика М.Ф. Решетнева

Заключение

Список использованных источников



Введение

Финансовый результат деятельности организации служит индикатором ее эффективности и роли в народном хозяйстве России. Любое предприятие заинтересовано в получении прибыли в максимально возможном размере, так как прибыль позволяет организации расширять свои мощности, обеспечивать достойные выплаты персоналу организации в виде поощрений, позволяет выплачивать дивиденды собственникам организации.

Контроль за формированием финансового результата деятельности организации трудно переоценить.

Финансовыми аналитиками и аудиторами предприятий регулярно проводится анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ финансовых результатов дает возможность дать объективную оценку способности предприятия приносить прибыль. Анализ финансовых результатов дает возможность понять, насколько эффективно работает вложенный в предприятие капитал, насколько грамотно ведется управление предприятием, определить стабильность доходов и оправданность расходов, а также дать прогноз на будущее развитие предприятия.

Показатель прибыли (убытка) является конечным результатом финансового анализа предприятия.

Цель курсовой работы - оценка эффективности деятельности предприятия с помощью анализа его финансового результата и рентабельности.

Задачи курсовой работы:

-изучение теоретических основ анализа финансовых результатов деятельности предприятия и его рентабельности;

-анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия.

База исследования АО «Информационные спутниковые системы» имени академика М.Ф. Решетнева. АО «Информационные спутниковые системы» имени академика М.Ф. Решетнева является ведущим предприятием ракетно-космической отрасли РФ и мировой непилотируемой космонавтики.

Основные источники информации для оценки финансовых результатов АО «Информационные спутниковые системы» имени академика М.Ф. Решетнева - данные бухгалтерской отчетности предприятия, учебные и справочные материалы, нормативно-правовые акты и документы.

Методологическим инструментарием в процессе написания работы выступили следующие методы экономического анализа: метод сравнительного анализа, горизонтальный метод, вертикальный метод, метод относительных показателей.

Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников, приложений.

В первой главе работы рассмотрены теоретические основы анализа финансовых результатов, его состав, структура и методы анализа.

Во второй главе проведен анализ финансовых результатов и рентабельности исследуемого предприятия.



1. Теоретические основы анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия

1.1 Экономическая сущность прибыли организации

Абсолютную эффективность деятельности организации характеризует такой показатель как прибыль.

В современной экономической литературе представлены различные подходы к определению понятия «прибыль». Некоторые авторы считают, что прибыль - это чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, выраженный в денежной форме, который характеризует вознаграждение за риск при осуществлении деятельности предприятием и представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами, возникшими в процессе предпринимательской деятельности.

Савицкая Г.В. утверждает, что прибыль представляет собой часть чистого дохода, который получает предприятие непосредственно в процессе реализации продукции [16]

Имеет место определение прибыли как денежное выражение части стоимости прибавочного продукта.

При изучении современных подходов к определению «прибыль» становится понятно, что экономическая теория определяет прибыль как денежное выражение части стоимости прибавочного продукта, как чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, как разность между совокупным доходом и совокупными затратами, как конечный положительный финансовый результат деятельности предприятия.

Налоговый кодекс РФ определяет прибыль как разницу между полученными доходами и величиной произведенных расходов [1].

Таким образом прибыль представляет собой обобщающий показатель финансовых результатов деятельности организации, рассчитанный как разность между доходами и расходами предприятия по осуществлению определенного вида деятельности и выраженный в денежном выражении.

Прибыль классифицируется по следующим признакам:

- по направлению деятельности предприятия;

- по составу включаемых элементов;

- по характеру деятельности предприятия;

- по налогообложению;

- по экономическому содержанию;

- по характеру использования;

- по степени обобщения.

По направлению деятельности предприятия прибыль разделяют на прибыль от операционной деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль от финансовой деятельности.

Прибыль от операционной деятельности включает с себя прибыль от продажи продукции, товаров, работ, услуг. Прибыль от инвестиционной деятельности предприятие получает от операций с внеоборотными активами, от операций по финансовым вложениям. Прибыль от финансовой деятельности связана с поступлениями от эмиссии ценных бумаг (акций, облигаций). По составу включаемых элементов прибыль разделяют на маржинальную, прибыль от реализации продукции, прибыль до выплаты процентов по кредитам и налога на прибыль, прибыль до налогообложения, чистую прибыль. Маржинальная прибыль - это разность между выручкой и прямыми переменными затратами по операционной деятельности. Разность между маржинальной прибылью и постоянными затратами представляет собой прибыль от реализации продукции. Прибыль до налогообложения -- это разница между маржинальной прибылью и расходами непроизводственного назначения. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и прочих обязательных платежей - чистая прибыль.

Предприятия в бухгалтерской отчетности показывают валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистую прибыль.

Прибыль, являясь экономической категорией выступает как результативный показатель, как ориентир дальнейшего развития предприятия, как источник формирования фондов предприятия. Прибыль характеризует эффективность использования ресурсов предприятия и дает возможность предприятию развиваться, расширять свою деятельность.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в денежной форме и является экономическим итогом хозяйственной деятельности предприятия. Финансовый результат деятельности предприятия может быть как приростом стоимости его собственного капитала, так и его уменьшением в течение отчетного периода.

1.2 Порядок проведения анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия

Для проведения анализа финансовых результатов необходимо использовать бухгалтерскую отчетность предприятия:

-отчет о финансовых результатах;

Отчет о финансовых результатах дает возможность оценить доходы и расходы предприятия, его финансовые итоги.

-бухгалтерский баланс;

Данные бухгалтерского баланса необходимы для вычисления показателей рентабельности, для анализа политики сбыта предприятия.

-отчет о движении денежных средств.

Анализ отчета о движении денежных средств позволяет, используя сравнение его показателей с данными отчета о финансовых результатах сделать вывод о качестве политики сбыта и кредитования.

Основные цели анализа финансовых результатов:

-определение размера чистой прибыли и ее качества;

-выявление степени стабильности главных показателей балансовой прибыли;

-объективная оценка эффективности деятельности предприятия;

-анализ порога прибыли;

-оценка степени влияния объективных и субъективных факторов на получение прибыли предприятием;

-определение тенденции изменения основных составляющих балансовой прибыли;

-отслеживание динамики прибыли и рентабельности;

-выявление причин убытков и разработка мероприятий по устранению таковых;

-поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по их применению;

-осуществление контроля за выполнением плана продаж [11].

Последовательность проведения анализа финансовых результатов и рентабельности:

-исследование динамики изменения финансового результата и рентабельности за анализируемый период;

-определение качества прибыли;

-вертикальный анализ отчета о финансовых результатах;

-расчет коэффициентов рентабельности;

-разработка мероприятий по улучшению показателей [12].

Для проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия используются следующие методы:

-горизонтальный анализ (анализ динамики финансового результата и рентабельности);

-вертикальный анализ (анализ структуры финансового результата);

-факторный анализ;

-метод финансовых коэффициентов;

-метод сравнения [16].

Вертикальный анализ предполагает изучение доходов и расходов предприятия и заключается в определении значения отношений каждого из показателей хозяйственной деятельности к сумме выручки за исследуемый период. С помощью вертикального анализа определяется роль каждого дохода и каждой затраты в формировании итогового результата. Предпочтительно, чтобы анализ показал высокую долю себестоимости в общей выручке.

В процессе проведения анализа определяется структура доходов предприятия. Положительным является получение большей части доходов от основной деятельности предприятия.

Проведение вертикального анализа финансового результата деятельности предприятия позволяет определить значения валовой, операционной, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

Горизонтальный анализ позволяет сопоставить значения одного выбранного показателя за определенный отрезок времени. Основная задача горизонтального анализа финансового результата деятельности предприятия состоит в оценке вероятности дальнейшего успешного развития предприятия и увеличением прибыли. При проведении финансового анализа есть возможность определить:

-вероятность стабильного роста чистой прибыли, прибыли до налогообложения, операционной и валовой прибыли в динамике;

-темпы роста (снижения) финансовых расходов (процентов к уплате) по отношению к величине заемных средств;

-как быстро растут финансовые доходы (проценты к получению) в сравнении с инвестициями;

-скорость роста себестоимости по сравнению с ростом выручки;

-с какой скоростью относительно темпов роста выручки увеличивается чистая прибыль.

При проведение горизонтального анализа необходимо обращать внимание на основную динамику движения прибыли, а не на ее абсолютное значение.

Для оценки горизонтального и вертикального анализа финансовых результатов и рентабельности применяется метод относительных показателей:

-Рентабельность продаж по валовой прибыли=Валовая прибыль/Выручка;

-Рентабельность продаж=Прибыль от продаж/Выручка;

-Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения=Прибыль до налогообложения/Выручка;

-Рентабельность продаж по чистой прибыли=Чистая прибыль/Выручка;

-Рентабельность активов=Прибыль от продаж /Среднюю стоимость активов;

Рентабельность активов показывает отдачу на все имеющиеся и используемые в производстве активы. Чем больше значение рентабельности активов, тем большую прибыль приносить эксплуатируемое количество активов.

-Рентабельность капитала=Прибыль до налогообложения и уплаты процентов к уплате/Средняя стоимость кредитов и собственного капитала;

Рентабельность капитала показывает объем прибыли, заработанной на весь имеющийся капитал.

-Рентабельность собственного капитала=Чистая прибыль/Средняя стоимость собственного капитала [16].

Показатели рентабельности продаж выражают промежуточные результаты в отчете о финансовых результатах в виде процента от выручки.

Показатели рентабельности инвестиций показывают отношение прибыли к собственному капиталу и активам предприятия.

Качественная прибыль предприятия стабильна и адекватна, оценить качество прибыли дает возможность проведение анализа финансовых результатов.



2. Анализ финансовых результатов и рентабельности АО «Информационные спутниковые системы» имени академика М.Ф. Решетнева

2.1 Краткая характеристика АО «Информационные спутниковые системы» имени академика М.Ф. Решетнева

АО «Информационные спутниковые системы» имени академика М.Ф. Решетнева - предприятие по созданию космических аппаратов связи, телевещания, ретрансляции, навигации, геодезии. Акционерное общество «Информационные спутниковые системы» имени академика М. Ф. Решетнёва» входит в Госкорпорацию «Роскосмос».

Компания АО «Информационные спутниковые системы» имени академика М.Ф. Решетнева зарегистрирована 03 марта 2008 г. в городе Железногорск Красноярского края.

При регистрации организации присвоен ОГРН 1082452000290, ИНН 2452034898 и КПП 245201001.

Юридический адрес: Красноярский край, город Железногорск, ул. Ленина, 52.

Учредители предприятия -- федеральное агентство по управлению федеральным имуществом.

Основной вид деятельности предприятия - научные исследования и разработки в области естественных и технических наук прочие (ОКВЭД 72.19).

У АО «Информационные спутниковые системы» имени академика М.Ф. Решетнева есть торговые марки, общее количество -- 2, среди них РЕШЕТНЕВ ИСС ОАО, RESHETNEV RESHETNEV COMPANY.



Таблица 1 - Основные показатели деятельности АО «Информационные спутниковые системы» имени академика М.Ф. Решетнева

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины, %	Темп прироста, %
	на начало периода (2018)	на конец периода (2019)	отклонение	на начало периода (2018)	на конец периода (2019)	отклонение
Имущество, всего	162990934	180015566	17024632	100	100	-	10,45
Внеоборотные активы	30925961	33831448	2905487	18,97	18,79	-0,18	9,39
Оборотные активы	132064973	146184118	14119145	81,03	81,21	0,18	10,69
Капитал и резервы	34982071	37524283	2542212	21,46	20,85	-0,61	7,27
Долгосрочные обязательства	64909914	41361794	-23548120	39,82	22,98	16,84	36,28
Краткосрочные обязательства	63098949	101129489	38030540	38,72	56,17	17,45	60,27
Среднесписочная численность
Выручка	23750256	20586134	-3164122	-	-	86,68	13,32
Чистая прибыль	36296	-369359	-405655	-	-	1017,36	917,36

Рост имущества предприятия составил за анализируемый период составил 10,45%. Рост имущества предприятия обусловлен ростом стоимости внеоборотных активов на 9,39% и оборотных активов на 10,69%. Собственный капитал предприятия вырос на 2542212 тыс. руб. (

Выручка предприятия в 2019 году составила 20,5 млрд. рублей. За 2019 год предприятием получен убыток 369 млн. руб. Рентабельность продаж составила -1,79%, что меньше средней по отрасли (3,5%).

2.2 Анализ финансовых результатов и рентабельности АО «Информационные спутниковые системы» имени академика М.Ф. Решетнева

Оценку структуры отчета о финансовых результатах АО «Информационные спутниковые системы» им. М.Ф.Решетнева представим в таблице 2.

Таблица 2 - Оценка структуры отчета о финансовых результатах АО «Информационные спутниковые системы» им. М.Ф. Решетнева

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, %	Удельный вес, %
	2020	2019	Изменение (+,-)		2020	2019	Изменение (+,-)
Выручка	23750256	20586134	-3164122	86.68	100	100	0
Себестоимость продаж	23155763	21141845	-2013918	91.3	97.5	102.7	5.2
Валовая прибыль	594493	-555711	-1150204	-93.48	2.5	-2.7	-5.2
Коммерческие расходы	0	0	0	-	0	0	0
Управленческие расходы	0	0	0	-	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	594493	-555711	-1150204	-93.48	2.5	-2.7	-5.2
Доходы от участия в других организациях	39862	52414	12552	131.49	0.17	0.25	0.08
Проценты к получению	305648	535542	229894	175.22	1.29	2.6	1.31
Проценты к уплате	143387	99278	-44109	69.24	0.6	0.48	-0.12
Прочие доходы	165158	416035	250877	251.9	0.7	2.02	1.32
Прочие расходы	818282	712778	-105504	87.11	3.45	3.46	0.01
Прибыль (убыток) до налогообложения	143492	-363776	-507268	-253.52	0.6	-1.77	-2.37
Отложенные налоговые активы	210394	1134072	923678	539.02	0.89	5.51	4.62
Отложенные налоговые обязательства	-317590	-1139655	-822065	358.84	-1.34	-5.54	-4.2
Текущий налог на прибыль	0	0	0	-	0	0	0
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	0	0	0	-	0	0	0
Чистая прибыль (убыток)	36296	-369359	-405655	-1017.63	0.15	-1.79	-1.94

Основной доход АО «Информационные спутниковые системы» им. М.Ф. Решетнева сформирован за счет выручки от продаж. В 2019 году выручка составила 20586134 тыс. руб., что меньше предыдущего года на 3164122 тыс. руб. (13,32%). В 2019 году получен валовый убыток в сумме 555711 тыс. руб. По сравнению с 2018 годом валовая прибыль снизилась на 1150204 тыс. руб. Себестоимость продаж за анализируемый период уменьшилась на 2013918 тыс. руб. (8,7%). Темпы роста выручки меньше темпов роста себестоимости, предприятие не рационально и не эффективно использует свои финансовые и трудовые ресурсы. Доля себестоимости в выручке от реализации выросла на 5,2%, что свидетельствует о росте затратоемкости продукции, эффективность основной деятельности предприятия падает. Доли валовой и налогооблагаемой прибыли в выручке также уменьшились, что отрицательно характеризует эффективность работы исследуемого предприятия. Отметим, что доля чистой прибыли в выручке выросла, что является позитивным изменением и говорит о том, что в целом эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия несколько выросла.

Сравним темпы роста выручки и себестоимости: 86.68<91.3. Можно сделать вывод, что работа предприятия за исследуемый период была неэффективной.

Считается, что предприятие работала в анализируемом периоде эффективно, если

TpV<tpЧП,

Где TpV - темп роста выручки;

TpЧП - темп роста чистой прибыли.

TpV(2019)=86.68%

TpЧП(2019)=-917,63 %

Чистая прибыль возросла не так значительно, как выручка

Анализ состава и динамики прибыли АО «Информационные спутниковые системы» им. М.Ф. Решетнева представим в таблице 3.



Таблица 3 - Анализ состава и динамики прибыли АО «Информационные спутниковые системы» им. М.Ф. Решетнева

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Структура, %	Изменения
	2018	2019	2018	2019	тыс.руб.	в %	Темп роста
1. Прибыль (убыток) от продаж	594493	-555711	414.3	152.76	-1150204	-261.54	-93.48
2. Доходы от участия в других организациях	39862	52414	27.78	-14.41	12552	-42.19	131.49
3. Проценты к получению	305648	535542	213.01	-147.22	229894	-360.23	175.22
4. Проценты к уплате	143387	99278	99.93	-27.29	-44109	-127.22	69.24
5. Прочие доходы	165158	416035	115.1	-114.37	250877	-229.47	251.9
6. Прочие расходы	818282	712778	570.26	-195.94	-105504	-766.2	87.11
Прибыль (убыток) до налогообложения, п.1+п.2+п.3-п.4+п.5-п.6	143492	-363776	100	100	-507268	0	-253.52

Данные таблицы 2 показывают, что основным источником формирования прибыли предприятия выступает доход от процентов к получению на сумму 535542 тыс. руб. В общей сумме прибыли до налогообложения доля прибыли от продаж составляла в 2019 году 152,76%, что свидетельствует о превышении прочих расходов предприятия над его прочими доходами и указывает на то, что имеются потери прибыли от продажи продукции предприятия. Негативным фактом является то, что доля прибыли от продаж за исследуемый период снизилась на 261,54%. То, что темпы прироста доходов выше темпов прироста расходов, оцениваем как положительный факт.

Рассмотрим соотношение доходов и расходов АО «Информационные спутниковые системы» им. М.Ф. Решетнева (Таблица 4).



Таблица 4 - Соотношение доходов и расходов АО «Информационные спутниковые системы» им. М.Ф. Решетнева

Показатели	2018	2019	Отклонение
1. Прибыль (убыток) от продаж	594493	-555711	-1150204
То же в процентах к расходам по обычным видам деятельности, %	2.57	-2.63	-5.2
Превышение прочих доходов над прочими расходами по обычным видам деятельности, тыс.руб.	-653124	-296743	356381
То же в процентах к прочим расходам, %	-79.82	-41.63	38.19

Исходя из полученных данных можем утверждать, что 41,63% прочих расходов не перекрыто прочим доходами, превышение прочих расходов над прочими доходами составляет 296743 тыс. руб. Такие потери снижают возможности предприятия в финансировании расширенного воспроизводства.

Анализ размера чистой прибыли и ее динамики отразим в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ размера чистой прибыли и ее динамики

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.	Структура, %	Изменения
	2020	2019	2020	2019	тыс.руб.	в %	Темп роста
1. Прибыль (убыток) от продаж	594493	-555711	100	100	-1150204	0	-93.48
2. Доходы от участия в других организациях	39862	52414	x	x	12552	x	131.49
3. Проценты к получению	305648	535542	x	x	229894	x	175.22
4. Проценты к уплате	143387	99278	x	x	-44109	x	69.24
5. Прочие доходы	165158	416035	x	x	250877	x	251.9
6. Прочие расходы	818282	712778	x	x	-105504	x	87.11
7. Прибыль (убыток) до налогообложения, п.1+п.2+п.3-п.4+п.5-п.6	143492	-363776	24.14	65.46	-507268	41.32	-253.52
8. Налог на прибыль	0	0	0	0	0	0	-
* постоянные налоговые обязательства (активы)	78498	78338	13.2	-14.1	-160	-27.3	99.8
9. Изменение отложенных налоговых обязательств	-317590	-1139655	x	x	-822065	x	358.84
10. Изменение отложенных налоговых активов	210394	1134072	x	x	923678	x	539.02
11. Прочее	0	0	x	x	0	x	-
12. Чистая прибыль, п.7-п.8-п.9+п.10-п.11	36296	-369359	6.11	66.47	-405655	60.36	-1017

Чистая прибыль предприятия за анализируемый период снизилась на 405655 тыс. руб. (917%).

Поведем факторный анализ балансовой прибыли, для чего предварительно оценим структуру балансовой прибыли (Таблица 6).

Таблица 6 - Оценка структуры балансовой прибыли

Состав балансовой прибыли	Абсолютные величины, тыс.руб.	Структура, %	Изменения
	2018	2019	2018	2019	тыс.руб.	в %	Темп роста
1. Выручка	23750256	20586134	16551.62	-5659.01	-3164122	-22210.63	86.68
2. Себестоимость продаж	23155763	21141845	16137.32	-5811.78	-2013918	-21949.1	91.3
3. Валовая прибыль	594493	-555711	414.3	152.76	-1150204	-261.54	-93.48
4. Коммерческие расходы	0	0	0	0	0	0	-
5. Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	-
6. Прибыль (убыток) от продаж	594493	-555711	414.3	152.76	-1150204	-261.54	-93.48
7. Доходы от участия в других организациях	39862	52414	27.78	-14.41	12552	-42.19	131.49
8. Проценты к получению	305648	535542	213.01	-147.22	229894	-360.23	175.22
9. Проценты к уплате	143387	99278	99.93	-27.29	-44109	-127.22	69.24
10. Прочие доходы	165158	416035	115.1	-114.37	250877	-229.47	251.9
11. Прочие расходы	818282	712778	570.26	-195.94	-105504	-766.2	87.11
Прибыль (убыток) до налогообложения	143492	-363776	100	100	-507268	0	-253.52

Для проведение факторного анализа балансовой прибыли рассчитаем условные показатели:

ПБ_У1=20586134-23155763-0-0+39862-143387+305648+165158-818282=-3020630 тыс.руб.

ПБ_У2=20586134-21141845-0-0+39862-143387+305648+165158-818282=-1006712 тыс. руб.

ПБ_У3=20586134-21141845-0-0+39862-143387+305648+165158-818282=-1006712 тыс. руб.

ПБ_У4=20586134-21141845-0-0+39862-143387+305648+165158-818282=-1006712 тыс.руб.

ПБ_У5=20586134-21141845-0-0+52414-143387+305648+165158-818282=-994160 тыс.руб.

ПБ_У6=20586134-21141845-0-0+52414-99278+305648+165158-818282=-950051 тыс. руб.

ПБ_У7=20586134-21141845-0-0+52414-99278+535542+165158-818282=-720157 тыс. руб.

ПБ_У8=20586134-21141845-0-0+52414-99278+535542+416035-818282=(-469280) тыс. руб.

Влияние изменения выручки:

ДП1=-3020630-143492=-3164122 тыс. руб.

Под влиянием снижения выручки балансовая прибыль предприятия снизилась на 3164122 тыс. руб.

Влияние изменения себестоимости реализованной продукции:

ДП2=-1006712--3020630=2013918 тыс. руб.

Снижение себестоимость реализованной продукции привело к росту прибыли на 2013918 тыс. руб.

Влияние изменения доходов от участия в других организациях:

ДП5=-994160--1006712=12552 тыс. руб.

Увеличение доходов от участия в других организациях привело к росту прибыли на 12552 тыс. руб.

Влияние изменения процентов к получению:

ДП6=-950051--994160=44109 тыс. руб.

Увеличение суммы процентов к получению способствовало росту прибыли на 44109 тыс. руб.

Влияние изменения процентов к уплате:

ДП7=-720157--950051=229894 тыс. руб.

Снижение суммы процентов к уплате привело к росту прибыли на 229894 тыс. руб.

Влияние изменения прочих доходов:

ДП8=(-469280)--720157=250877 тыс. руб.

Рост прочих доходов привел к росту прибыли на 250877 тыс. руб.

Влияние изменения прочих расходов:

ДП9=-363776-(-469280)=105504 тыс. руб.

Снижение прочих расходов привело к росту прибыли на 105504 тыс. руб.

Общее отклонение в прибыли: ДПб=ПБ1-ПБ0=-507268 тыс. руб.

Проведем факторный анализ прибыли от реализации.

Выручка от реализации по базису на фактически реализованную продукцию: 20586134/1.03=19986537,864 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции по базису на фактически реализованную продукцию: 21141845/1.03=20526063,107 тыс. руб.

Исходные данные для анализа представим в таблице 7.

Таблица 7-Исходные данные для анализа прибыли от реализации

Показатели	На начало периода (по базису)	По базису на фактически реализованную продукцию	На конец периода (фактические данные)
1. Выручка от реализации (В)	23750256	19986537.864	20586134
2. Себестоимость реализованной продукции (C.c)	23155763	20526063.107	21141845
3. Прибыль от реализации (П) (п.1-п.2)	594493	-539525.243	-555711

За анализируемый период прибыль от реализации снизилась на 1150204 тыс. руб. финансовый рентабельность прибыль маржа

Определим, как изменилась прибыль за счет объема и структуры продукции:

ДП(P) = -539525.243-594493 = -1134018,243 тыс. руб.

Под влиянием этих факторов прибыль снизилась на 1134018,243 тыс. руб.

Определим влияние только объема продаж:

Процент роста объема производства:

k = 19986537,864:23750256*100%-100% = -15,85%

ДП(V) = 594493*(-15,85) % = -94227,141 тыс. руб.

Влияние структурного фактора:

ДП(уд.в) = -1134018.243--94227.141 = -1039791,102 тыс. руб.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли:

ДП(c.c) = 20526063,107-21141845 = -615781,893 тыс. руб.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию:

ДП(ц) = 20586134-19986537,864 = 599596,136 тыс. руб.

Общее изменение прибыли от данных факторов:

ДП = -94227,141-1039791,102-615781,893+599596,136 = -1150204 тыс. руб.

Рассчитаем рентабельность продаж и проведем ее факторный анализ.

Рентабельность продаж (валовая маржа)

R=Прибыль от реализации/Выручка

R(2018)=594493/23750256=2,5%

R(2019)=-555711/20586134=-2,7%

Рентабельность продаж по EBIT

REBIT=EBIT/V

REBIT(2018)=286879/23750256=1,21%

REBIT(2019)=-264498/20586134=-1,28%

Рентабельность продаж по чистой прибыли (коммерческая маржа)

Rч=Чистая прибыль/V

Rч(2018)=36296/23750256=0,15%

Rч(2019)=-369359/20586134=-1,79%

Рентабельность затрат

Rс=П/(Себестоимость+Расходы на продажу)

Rс(2018)=594493/23155763=2,57%

Rс(2019)=-555711/21141845=-2,63%

Коэффициент покрытия процентов к уплате

ICR=EBIT/Проценты к уплате

ICR(2018)=286879/143387=2

ICR(2019)=-264498/99278=-2,66

Таблица 8 - Анализ рентабельности

Показатели	2018	2019	Изменения
1. Рентабельность продаж (валовая маржа), %	2.5	-2.7	-5.2
2. Рентабельность продаж по EBIT, %	1.21	-1.28	-2.49
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки), %	0.15	-1.79	-1.94
4. Рентабельность затрат, %	2.57	-2.63	-5.2
5. Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	2	-2.66	-4.66

Факторный анализ рентабельности продаж:

Изменение рентабельности продаж за счет изменения цены:

,

Изменение рентабельности за счет изменения себестоимости:

,

Изменение рентабельности за счет изменения структуры продукции:

.

Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет -2,7% от полученной выручки. Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной продукции. В данном случае это -1,74%. Отрицательное значение говорит о невозможности самостоятельно финансировать свой оборотный капитал.



Заключение

Одним из самых эффективных способов оценки текущего финансового положения предприятия является анализ его финансовых результатов. Анализ финансовых результатов мгновенно отражает состояние хозяйственной ситуации предприятия и дает возможность выявить наиболее серьезные проблемы управления ресурсами предприятия, тем самым свести к минимуму возможные убытки и риски в будущем.

В ходе проведенного анализа финансовых результатов и рентабельности АО «Информационные спутниковые системы» им. М.Ф. Решетнева были выявлены следующие проблемы:

-темпы роста выручки меньше темпов роста себестоимости;

-за анализируемый период у предприятия отрицательное сальдо прочих доходов и расходов;

-чистая прибыль предприятия снизилась, предприятием получен убыток;

-рентабельность продаж имеет отрицательное значение и значительного ниже среднего показателя рентабельности по отрасли.

Минимизировать обозначенные проблемы можно путем снижения себестоимости продаж, снижения дебиторской задолженности. Предприятию необходимо ежеквартально определять показатели рентабельности, свидетельствующие об уровне доходности предприятия, нормативные значения финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность и недостатки в работе предприятия и принимать меры для их ликвидации.



Список использованных источников

1. Налоговый кодекс РФ // СПС КонсультантПлюс

2. Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // СПС КонсультантПлюс.

3. Приказ Минфина России от 29.07.1998 №34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» //СПС КонсультантПлюс.

4. Приказ Минфина России от 06.10.2008 №106н «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008, Положением по бухгалтерскому учету «Изменение оценочных значений» ПБУ 21/2008 // СПС КонсультантПлюс.

5. Приказ Минфина России от 06.07.1999 №43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций» (ПБУ 4/99) // СПС КонсультантПлюс

6. Агеева О.А. Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие для бакалавров. - М.: Юрайт, 2017. - 589 с.

7. Войтоловский Н.В. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2015. - 548 с.

8. Захарова Ю.Н. Анализ финансового состояния организации / Захарова Ю.Н. // Инновационная наука. -2017. - №04-1/2017. - С.90-92

9. Игнатьева Е.В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. - 2017. - №4. - С.170-175

10. Климова Н.В. Экономический анализ. Теория, задачи, тесты: учеб. Пособие. - М.: Вуз. Учеб.: ИНФРА-М, 2016. - 287 с.

11. Кобелева И.В. Анализ финансово - хозяйственной деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. - М.: НИЦ ИНФРА -М, 2016. - 256 с.

12. Мельник М.В. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / М.В. Мельник, А.И. Кривцов, О.В. Горлова. - М.: Форум: НИЦ ИНФРА - М, 2017. - 192 с.

13. Рубцов И.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. - 127 с.

14. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: Инфра - М, 2016. - 607 с.

15. Стоянов Е.А. Экономический анализ фирмы / Е.А. Стоянов, Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2015. - 350 с.

16. Торхова А.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия/А.Н Торохова. - М.: Директ-Медиа, 2017. - 103 с.

17. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ/Т.У. Турманидзе - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 288 с.

Размещено на Allbest.ru