Проведение финансового анализа на основе данных финансовой отчетности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Построение аналитического баланса предприятия

2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

3. Выводы по расчетам

4. Оценка типа финансовой устойчивости предприятия

5. Расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости

6. Выводы по расчетам

7. Анализ ликвидности баланса

8. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности

Заключение

Список используемой литературы

Приложение



Введение

Целью контрольно-курсовой работы является ознакомление слушателя с практикой проведения финансового анализа на основе данных финансовой отчетности предприятия.

Для достижения цели контрольно-курсовой работы необходимо решить ряд задач, а именно:

Построить и проанализировать аналитический баланса предприятия;

Провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия;

Определить тип финансовой устойчивости предприятия;

Провести расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости;

Проанализировать ликвидность баланса предприятия;

Провести расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности предприятия.

Объектом исследования данной работы является отчетность компании ОАО "НПО "Стрела" за 2014-2016 годы.

Предметом исследования является финансовая деятельность ОАО "НПО "Стрела"

ОАО "НПО "Стрела" - специализированное предприятие, являющееся разработчиком и изготовителем радиолокационной техники, предназначенной для наблюдения за наземными целями. Объединение входит в концерн ПВО "Алмаз-Антей", является головной организацией по координации деятельности по закрепленному направлению техники.

Основной вид деятельности: "научные исследования и разработки в области естественных и технических наук прочие".

Основная продукция предприятия:

средства разведки наземных движущихся целей;

РЛС разведки огневых позиций;

радиолокационные измерители начальной скорости артиллерийских снарядов;

радиолокационные охранные станции.

В работе применялись методы системного и сравнительного анализа, а также статистической обработки данных.

Работа написана на основе законодательных и нормативных источников, научной литературы.



1. Построение аналитического баланса предприятия

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики: общая стоимость имущества организации; стоимость иммобилизованных и мобильных средств; величина собственных и заемных средств организации и др. Оценка данных сравнительного аналитического баланса - это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

Аналитический баланс ПАО «НПО «Стрела» за 2014 - 2016 годы представлен в таблице 1.

2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Оценку финансового состояния продолжим с проведения горизонтального анализа баланса. Горизонтальный анализ предполагает расчет абсолютных и относительных величин, характеризующих динамику статей анализируемой формы отчетности. В качестве относительных величин выступают: темп прироста, который характеризует, на сколько процентов в течение анализируемого периода изменилась той или иной показатель, а также среднегодовой темп прироста, который показывает, на сколько процентов в среднем за год анализируемого периода изменялся этот показатель. Результаты горизонтального анализа представлены в таблице 2.

Вертикальный анализ баланса предполагает оценку структуру бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах к его итогу. Соответствующие расчеты представлены в таблице 3.



Таблица 1 - Аналитический баланс ПАО «НПО «Стрела» за 2014 - 2016 годы

Таблица 2 - Горизонтальный анализ ПАО «НПО «Стрела» за 2014 - 2016 годы



Таблица 3 - Вертикальный анализ ПАО «НПО «Стрела» за 2014 - 2016 годы

3. Выводы по расчетам

Оценка состава и структуры баланса предприятия позволяет выделить следующие признаки «хорошего» баланса (устойчивого финансового состояния):

- общая стоимость имущества увеличилась

- темп роста оборотных активов выше, чем темп роста внеоборотных активов

- темп роста собственного капитала выше, чем темп роста заемного

- доля собственных средств в оборотных активах больше 10%.

Стоимость основных средств за исследуемый период возросла на 286282 тыс. руб. и составила 840820 тыс. руб. Значительное увеличение стоимости основных средств произошло в период с 31.12.2014 года по 31.12.2015 года, когда стоимость имущества увеличилась на 156221 тыс. руб. и составила 840820 тыс. руб. Максимального значения 840820 тыс. руб. стоимость основных средств достигла 31.12.2016 года.

Стоимость долгосрочных финансовых вложений как на начало, так и на конец периода составляла 5 тыс. руб.

Стоимость прочих внеоборотных активов за период с 31.12.2014 года по 31.12.2016 года увеличилась на 112550 тыс. руб. и составила 196413 тыс. руб.

Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 1580809 тыс. руб. и составила 3179577 тыс. руб. Значительный рост стоимости запасов произошел в период с 31.12.2015 г. по 31.12.2016 г., когда их стоимость возросла на 1126324 тыс. руб.

В структуре баланса присутствует значительная сумма НДС, подлежащая возмещению из бюджета. При этом как на начало, так и на конец исследуемого периода НДС составляет довольно существенную величину и увеличился на 12242 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в анализируемом периоде возросла. Заметное увеличение в сумме 4030136 тыс. руб. произошло в период с 31.12.2015 года по 31.12.2016 года. Уровень дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил по состоянию на 31.12.2014 года - 47.72%, а по состоянию на 31.12.2016 года - 57.63%

На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 31.12.2014 года по 31.12.2016 года оборотные активы предприятия за счет роста дебиторской задолженности увеличились на 3121159 тыс. руб.

В структуре баланса ПАО "НПО "Стрела" как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень снизился на 335500 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 31.12.2014 года по 31.12.2016 года возросла на 247127 тыс. руб. и составила 263630 тыс. руб.

Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков выполнения обязательств.

Пассив баланса по состоянию на 31.12.2016 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 31.19% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 1.13% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 67.68%.

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

Уровень добавочного капитала возрос на 190405 тыс. руб. и составил 586978 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 913 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 2406720 тыс. руб. и составил 2708902 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства, достигая своего минимума в сумме 120163 тыс. руб. к 31.12.2016 года снижаются к концу периода по сравнению с уровнем на 31.12.2014 года на 124679 тыс. руб. и составляют 120163 тыс. руб. или 49.08% от первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенные налоговые обязательства.

По строке 1510 баланса (Краткосрочные заемные обязательства) - сумма заемных средств на 31.12.2016 года возросла по сравнению с положением на 31.12.2014 года на 1774535 тыс. руб. и составила 2487210 тыс. руб.

Сумма кредиторской задолженности на 31.12.2016 года возросла по сравнению с положением на 31.12.2014 года на 418078 тыс. руб. и составила 4348005 тыс. руб. Значительное увеличение кредиторской задолженности на 248164 тыс. руб. произошло в период с 31.12.2014 года по 31.12.2015 года. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 31.12.2014 года ее сумма составляет 69.07% общей стоимости имущества предприятия, а на 31.12.2016 года - 40.88%.

В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

В исследуемом периоде произошло изменение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. На 31.12.2014 г. дебиторская задолженность составляла 61.31%, кредиторской задолженности, а на 31.12.2016 г. кредиторская задолженности составляла 78.62% дебиторской задолженности. При этом по состоянию на 31.12.2014 г. кредиторская задолженность была выше дебиторской на 63.1%, а по состоянию на 31.12.2016 г. дебиторская задолженность превышала кредиторскую на 27.2%. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

Увеличение активов на 4947338 тыс. руб. сопровождается одновременным увеличением обязательств предприятия на 2347713 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли в большей степени, чем ее обязательства, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.

4. Оценка типа финансовой устойчивости предприятия

Под финансовой устойчивостью понимают обеспеченность приобретения запасов источниками их формирования. В зависимости от такой обеспеченности различают четыре типа финансовой устойчивости:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, которая означает наличие у компании излишка собственных источников формирования запасов, что соответствует следующей системе неравенств:

,

где - излишек или недостаток собственных оборотных средств,

- излишек или недостаток перманентных оборотных средств;

- излишек или недостаток основных источников формирования запасов и затрат;

2) нормально устойчивое финансовое состояние, когда запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств компании и долгосрочных заемных средств, что соответствует системе неравенств:

,

3) неустойчивое финансовое состояние, когда запасы обеспечиваются за счет собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных), что соответствует системе неравенств:

,

4) кризисное финансовое состояние (компания находится на грани банкротства), когда запасы не обеспечиваются источниками формирования, что соответствует системе неравенств:

,

В случае, если компания имеет абсолютно устойчивое или нормально устойчивое финансовое положение, оно является достаточно надежным партнером; если состояние неустойчивое, то требуется дополнительный анализ платежеспособности через определение допустимости финансовой неустойчивости. Если компания находится в кризисном финансовом положении, необходимо предпринимать срочные меры по улучшению финансовой устойчивости компании.

Итак, анализ начнем с определения типа финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей (таблица 4).

Таблица 4 - Оценка типа финансовой устойчивости предприятия ПАО «НПО «Стрела» за 2014 - 2016 годы

Наименование показателя	2014 год	2015 год	2016 год	Изменение за 2014-2016 года
1. Источники формирования собственных оборотных средств	717 937	1 175 354	3 317 562	2 599 625
2. Внеоборотные активы	640 323	883 629	1 040 530	400 207
3. Наличие собственных оборотных средств	77 614	291 725	2 277 032	2 199 418
4. Долгосрочные пассивы	244 842	324 755	120 163	-124 679
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств	322 456	616 480	2 397 195	2 074 739
6. Краткосрочные заемные средства	712 675	99 808	2 487 210	1 774 535
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	1 035 131	716 288	4 884 405	3 849 274
8. Общая величина запасов	1 617 376	2 083 141	3 210 427	1 593 051
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-1 539 762	-1 791 416	-933 395	606 367
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-1 294 920	-1 466 661	-813 232	481 688
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-582 245	-1 366 853	1 673 978	2 256 223
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	0, 0, 0	0, 0, 0	0, 0, 1
	Кризисное финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние	Неустойчивое финансовое состояние

5. Расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости компании предполагает расчет следующих относительных показателей (таблица 5).

Таблица 5 - Расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости ПАО «НПО «Стрела» за 2014 - 2016 годы

Наименование показателя	2014 год	2015 год	2016 год	Изменение 2016 от 2014
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0.015	0.059	0.237	0.222
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0.049	0.142	0.716	0.668
Коэффициент маневренности собственных средств	0.108	0.248	0.686	0.578
Коэффициент маневренности	0.081	0.194	0.662	0.582
Коэффициент мобильности всех средств	0.887	0.848	0.902	0.015
Коэффициент мобильности оборотных средств	0.096	0.172	0.041	-0.055
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования	0.202	0.3	0.754	0.552
Индекс постоянного актива	0.892	0.752	0.314	-0.578
Коэффициент имущества производственного назначения	0.394	0.505	0.397	0.003
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0.382	0.368	0.115	-0.267
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0.126	0.202	0.312	0.186
Коэффициент концентрации заемного капитала	0.874	0.798	0.688	-0.186
Коэффициент капитализации (финансового риска)	6.925	3.944	2.206	-4.718
Коэффициент финансирования	0.144	0.254	0.453	0.309
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	7.885	5.576	9.222	1.337
Коэффициент устойчивого финансирования	0.169	0.258	0.323	0.154
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0.254	0.216	0.035	-0.219
Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств	0.049	0.07	0.016	-0.033
Коэффициент краткосрочной задолженности	0.951	0.93	0.984	0.033
Коэффициент кредиторской задолженности	0.807	0.908	0.644	-0.164
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	0.075	0.407	0.466	0.391
Коэффициент прогноза банкротства	0.057	0.106	0.225	0.169

6. Выводы по расчетам

По состоянию на 31.12.2014 г. организация имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.

По состоянию на 31.12.2016 г. по сравнению с 31.12.2014 г. финансовое положение предприятия улучшилось. Организация имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом появилась возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств. Данное финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отражает долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах организации. С помощью него можно определить, способно ли данное предприятие осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов организации к ее оборотным активам. Рекомендуемое нормативное значение показателя должно быть не менее 0.1 .Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период возрос на 22.2 пункта и составил 23.7%. Это говорит о том, что в начале периода организация не имела возможности осуществления бесперебойной производственной деятельности, а в конце периода уровень ее финансовой устойчивости позволил говорить о том, что организация осуществляет деятельность на пределе своих финансовых возможностей.

Коэффициент мобильности всех средств отражает долю мобильной части имущества (текущих активов) во всех активах и определяется как отношение оборотных средств к валюте баланса. За анализируемый период с 31.12.2014 г. по 31.12.2016 г. увеличилась доля средств, предназначенная для погашения долгов, на 1.5 пунктов и составила 90.2%. Это говорит о росте возможностей ПАО "НПО "Стрела" обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываясь с кредиторами. Максимального значения мобильность всех средств 90.218% достигала на 31.12.2016 г., а наименьшего значения 84.793% на 31.12.2015 г. аналитический баланс финансовый ликвидность

Коэффициент мобильности оборотных средств показывает долю готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение краткосрочных долгов и определяется делением наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. К концу анализируемого периода доля абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение краткосрочных долгов, уменьшилась на 5.5 пунктов и составила 4.1% от общей суммы оборотных активов организации. Наибольшего значения 17.212% данный показатель достигал на 31.12.2015 г., а наименьшего значения 4.144% на 31.12.2016 г.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными источниками их формирования показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Рекомендуемый норматив находится в диапазоне 0,6-0,8, т.е. 60-80% запасов организации должно финансироваться посредством собственного капитала. Значение данного показателя по состоянию на 31.12.2014 г. ниже нормального. Однако за анализируемый период произошло его увеличение до 75.4%, т.е. до нормального значения. Это свидетельствует о том, что за период организация приобрело финансовые возможности покрывать за счет собственных источников необходимые размеры запасов и затрат (обоснованная потребность в запасах и затратах в те периоды, когда скорость их оборота выше), остальные покрываются краткосрочными заемными средствами. Наибольшего значения 75.394% данный показатель достигал на 31.12.2016 г., а наименьшего значения 20.169% на 31.12.2014 г.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Рекомендуемое значение коэффициента финансовой независимости должно быть более 0,5. Максимального значения коэффициент автономии 0.312 достигал на 31.12.2016 г., а наименьшего значения 0.126 на 31.12.2016 г. В течении всего анализируемого периода уровень коэффициента автономии ниже его порогового значение, что дает основание предполагать, что обязательства организации не могут быть покрыты ее собственными средствами. Показатель на 31.12.2016 г. имеет отрицательное значение в связи с отсутствием у организации собственного капитала.

7. Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса характеризует возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность компании, т.е. способность компании рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств компании его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. По степени ликвидности активы делятся на следующие группы:

1) наиболее ликвидные активы (А1):

,

где - денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения;

2) быстро реализуемые активы (А2):

,

где ДЗ - дебиторская задолженность;

3) медленно реализуемые активы (А3):

,

где З - запасы;

НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

ПОА - прочие оборотные активы;

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;

4) трудно реализуемые активы (А4):

,

где ВНА - внеоборотные активы (включая сумму долгосрочной дебиторской задолженности). По срочности обязательств пассивы подразделяются на:

1) наиболее срочные обязательства (П1):

,

где КЗ - кредиторская задолженность;

2) краткосрочные пассивы (П2):

,

где КСО - итог пятого раздела баланса («Краткосрочные обязательства»); 3) долгосрочные пассивы (П3):

,

где ДСО - долгосрочные обязательства;

4) постоянные пассивы (П4):

,

где КиР - итог третьего раздела баланса («Капитал и резервы»).

Соответствие системе следующих неравенств обеспечивает абсолютную ликвидность баланса:

,

Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, два последних - перспективную ликвидность баланса компании.

В таблицах 6, 7 и 8 представлены результаты анализа ликвидности баланса ПАО "НПО "Стрела" за 2014- 2016 годы.

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ПАО "НПО "Стрела" за 2014- 2016 годы

	АКТИВ	2014	2015	2016		ПАССИВ	2014	2015	2016
A1	Hаиболее ликвидные активы	486003	848042	397630	П1	Наиболее срочные обязательства	3929927	4178091	4348005
A2	Быстро реализуемые активы	2945715	1995744	5988168	П2	Кратко срочные пассивы	793250	123880	2523491
A3	Медленно реализуемые активы	1617381	2083146	3210432	П3	Долгосрочные пассивы	244842	324755	120163
A4	Трудно реализуемые активы	640318	883624	1040525	П4	Постоянные пассивы	721398	1183830	3645096
	БАЛАНС	5689417	5810556	10636755		БАЛАНС	5689417	5810556	10636755

излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
2014 год	2015 год	2016 год
	9	10
-3443924	-3330049	-3950375
2152465	1871864	3464677
1372539	1758391	3090269
-81080	-300206	-2604571



Таблица 7 - Сопоставление итогов групп по активам и пассиву для ПАО "НПО "Стрела" за 2014- 2016 годы

Абсолютная ликвидность баланса	2014 год	2015 год	2016 год
	(486003)А1<П1(3929927) (2945715)А2>П2(793250) (1617381)А3>П3(244842) (640318)А4<П4(721398)	(848042)А1<П1(4178091) (1995744)А2>П2(123880) (2083146)А3>П3(324755) (883624)А4<П4(1183830)	(397630)А1<П1(4348005) (5988168)А2>П2(2523491) (3210432)А3>П3(120163) (1040525)А4<П4(3645096)

Таблица 8 - Динамика текущей и перспективной ликвидности ПАО "НПО "Стрела" за 2014- 2016 годы

Показатель	2014 год	2015 год	2016 год
Текущая ликвидность	-1291459 тыс. руб.	-1458185 тыс. руб.	-485698 тыс. руб.
Перспективная ликвидность	1372539 тыс. руб.	1758391 тыс. руб.	3090269 тыс. руб.

8. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности

Анализ платежеспособности компании предполагает расчет следующих показателей: 1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

,

,

где - денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения;

- краткосрочные обязательства;

- наиболее ликвидные активы;

- наиболее срочные обязательства;

- краткосрочные обязательства.

По норме значение данного показателя должно составлять не менее 0,2.

2. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности:

,

,

где ДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность;

- быстро реализуемые активы.

3. Коэффициент текущей ликвидности:

,

где - оборотные активы (без долгосрочной дебиторской задолженности).

4. Коэффициент общей ликвидности:

,

где - медленно реализуемые активы (запасы + налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям + прочие оборотные активы);

- долгосрочные пассивы.

В таблице 9 представлены результаты анализа финансовых коэффициентов ликвидности ПАО «НПО «Стрела» за 2014 - 2016 годы.



Таблица 9 - Анализ финансовых коэффициентов ликвидности ПАО «НПО «Стрела» за 2014 - 2016 годы

На 31.12.2016 ПАО "НПО "Стрела" не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.

Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

По состоянию на 31.12.2016 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется - в отдаленной перспективе.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Нормальное значение должно быть не менее 0,2. Значение коэффициента за период c 31.12.2014 года по 31.12.2016 года снизилось на 0.045 и составило 0.058, т.е. платежеспособность организации снизилась, однако оно было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства за счет денежных средств 31.12.2014 года на 10.3%, а 31.12.2016 года 5.8%.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов) характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Нормальным считается значение коэффициента 2 и более. Значение коэффициента текущей ликвидности на 31.12.2016 года по сравнению с 31.12.2014 года увеличилось на 0.328 и составило 1.397, т.е. платежеспособность возросла и на 31.12.2016 года организация, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 139.7% , в то время как на 31.12.2014 года этот показатель составил 106.9%.Значение коэффициента ниже нормативного значения, что говорит о том, что предприятие не вызывает доверия у партнеров, т.е. является неплатежеспособным.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности ПАО "НПО "Стрела" на 31.12.2016 г. свидетельствует, что в течение 6 месяцев предприятие, с учетом сложившихся тенденций, не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.



Заключение

Учитывая объективные факторы, повлиявшие на платежеспособность предприятия и динамику изменения экономических показателей за период c 31.12.2014 г. по 31.12.2016 г., характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, можно сделать вывод, что ПАО "НПО "Стрела" в течение всего анализируемого периода не имело оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. В связи с чем баланс предприятия имел неудовлетворительную структуру во всем проверяемом периоде, а предприятие являлось неплатежеспособным, стоимости имущества было недостаточно для исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед кредиторами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности составляющее 0.762 указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность.

Увеличение активов на 4947338 тыс. руб. или 87% сопровождается одновременным увеличением обязательств предприятия на 2347713 тыс. руб. или 47%. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли в большей степени, чем ее обязательства, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.



Список используемой литературы

1. Анищенко А. Бухгалтерская отчетность: новые рекомендации Минфина // Новая бухгалтерия. 2019. № 3. С. 94 - 105.

2. Графов А.В., Юсупов А.В., Шахватова С.А., Михалев Д.Ю. К вопросу оценки финансового состояния предприятия // Аудитор. 2018. № 11. С. 47 - 51.

3. Гудкова Е.А. Экономическая сущность оборотного капитала как объекта бухгалтерского учета и анализа // Международный бухгалтерский учет. 2019. № 7. С. 828 - 842.

4. Дубовик И.И. О сроке использования и квалификации активов и обязательств // Промышленность: бухгалтерский учет и налогообложение. 2017. № 8. С. 42 - 51.

5. Мирошниченко А.А. Бухгалтерская отчетность для управления // Главная книга. 2019. № 6. С. 51 - 57.

6. Ооржак О.С. Методы оценки кредитоспособности предприятия-заемщика: сравнительный анализ // Банковское кредитование. 2014. № 3. С. 46 - 53.

7. Орлова Е. Прибыль коммерческой организации // Налоговый вестник - Консультации. Разъяснения. Мнения. 2019. № 2. С. 32 - 42.

8. Орлова О.Е. Анализ бухгалтерского баланса // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. 2018. № 3. С. 29 - 37.

9. Орлова О.Е. Анализ отчета о финансовых результатах // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. 2018. № 4. С. 46 - 54.

10. Орлова О.Е. Цель и общая характеристика методов экономического анализа финансовой отчетности организации // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. 2018. № 5. С. 23 - 31.

11. Солодуха П.В., Черновалов А.В., Черновалов П.А. Развитие методов прогнозирования неплатежеспособности компаний // Аудитор. 2017. № 8. С. 38 - 45.

12. Сунгатуллина Л.Б., Бадгутдинова И.Р. Перспективный анализ финансовых результатов деятельности организации // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2018. № 15. С. 29 - 36.

13. Улезко А. Проверка финансового состояния контрагентов: на что обратить внимание // Юридическая работа в кредитной организации. 2019. № 3. С. 56 - 60.

14. Харисова Ф.И., Валиуллин И.И. Некоторые вопросы внутреннего контроля дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2018. № 22. С. 11 - 16.

15. Шестакова Е. Финансовые показатели предприятия. Как избежать проблем и потери бизнеса // Финансовая газета. 2018. № 39. С. 5 - 7.

16. Яшина М.Л., Антонова Д.В. Методика оценки финансовых рисков при формировании кредитной политики предприятия // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. 2017. № 4. С. 18 - 30.



Приложение

Бухгалтерский баланс

на	31 декабря	20	16	г.	Коды
Форма по ОКУД	0710001
Дата (число, месяц, год)
Организация	ПАО «Научно-производственное объединение «Стрела»	по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН
Вид экономической деятельности	Производство радиолокационной, радионавигационной аппаратуры дистанционного управления	по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности	открытые
Акционерные общества/смешанная российская собственность с долей федеральной собственности	по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384 (385)

Местонахождение (адрес) 300002, г. Тула, ул. М. Горького, дом 6

		На	31 дек.		На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20	16	г.3	20	15	г.4	20	14	г.5
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок
	Нематериальные поисковые активы
	Материальные поисковые активы
	Основные средства	840820	710759	554538
	Доходные вложения в материальные ценности
	Финансовые вложения	5	5	5
	Отложенные налоговые активы	3292	2902	1917
	Прочие внеоборотные активы	196413	169963	83863
	Итого по разделу I	1040530	883629	640323
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	3179577	2053253	1598768
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	30850	29888	18608
	Дебиторская задолженность	5530461	1500325	2409302
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	134000	616970	469500
	Денежные средства и денежные эквиваленты	263630	231072	16503
	Прочие оборотные активы	457707	495419	536413
	Итого по разделу II	9596225	49269927	5049094
	БАЛАНС	10636755	5810556	5689417

Форма 0710001 с. 2

		На	31 дек.		На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20	16	г.3	20	15	г.4	20	14	г.5
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	20769	18269	18269
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	(		)7	(		)	(		)
	Переоценка внеоборотных активов	187401	190196	194523
	Добавочный капитал (без переоценки)	399577	202049	202050
	Резервный капитал	913	913	913
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2708902	763927	302226
	Итого по разделу III	3317562	1175354	717937
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства		88470
	Отложенные налоговые обязательства	120163	80276	69861
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства		156009	174981
	Итого по разделу IV	120163	324755	244842
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	2487210	99808	712675
	Кредиторская задолженность	4348005	4178091	3929927
	Доходы будущих периодов	342	347	352
	Оценочные обязательства	327192	8129	3109
	Прочие обязательства	36281	24072	80575
	Итого по разделу V	7199030	4310447	4726638
	БАЛАНС	10636755	5810556	5689417

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

Размещено на Allbest.ru