Формирование, распределение и пути повышения финансовых ресурсов корпорации

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО МОРСКОГО И РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА

ФГБОУ ВО «ГУМРФ имени адмирала С.О. Макарова» Котласский филиал

Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования

«Государственный университет морского и речного флота имени адмирала С.О. Макарова» (Котласский филиал ФГБОУ ВО «ГУМРФ имени адмирала С.О. Макарова»)

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Корпоративные финансы

на тему: Формирование, распределение и пути повышения финансовых ресурсов корпорации

Выполнил:

Виноградова А.С. студентка гр. 41- Э

К защите допускаю:

Мамедова Н.В., доцент

Котлас, 2019



ВВЕДЕНИЕ

Финансы, являясь составным элементом экономического механизма управления организациями, служат основой для образования необходимых для нормальной хозяйственной деятельности различных фондов денежных средств: уставного капитала и резервного фонда, фондов накопления и потребления, фонда оплаты труда, амортизационного и ремонтного фондов, фонда коммерческого риска и др.

Финансовые ресурсы организации -- это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств организация, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Финансовые ресурсы организации используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми органами и другими организациями. Финансовые ресурсы используются также для финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда. Капитал -- часть финансов организации, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.[3, с.145] финансовый корпорация экономический

Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов обеспечивает финансовую устойчивость организаций, предотвращает их банкротство. В условиях рынка состояние финансов организаций интересует непосредственных участников экономического процесса организаций, юридических лиц.

Целью курсовой работы является теоретическое и практическое исследование вопросов формирования, распределения и пути повышения финансовых ресурсов корпорации

Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

-- рассмотреть понятие, функции и принципы финансовых ресурсов корпорации;

-- определить источники формирования финансовых ресурсов;

-- изучить распределение финансовых ресурсов корпорации;

-- рассмотреть формирование и использование финансовых ресурсов в ООО «Лето»;

-- дать характеристику ООО «Лето» и его основным показателям деятельности;

-- проанализировать динамику и структуру финансовых ресурсов организации, и использование финансовых ресурсов организации;

-- найти пути повышения финансовых ресурсов корпорации;

-- разработать мероприятия по повышению финансовых ресурсов;

-- произвести оценку эффективности предложенных мероприятий.

Объектом исследования выступает формирование, распределение и пути повышения финансовых ресурсов корпорации.

Предмет исследования - формирование, распределение и пути повышения финансовых ресурсов корпорации.

Теоретической и практической основой написания курсовой работы послужили учебники в сфере корпоративных финансов таких авторов, как Авдеева В.И., Новикова Н.А., Борисова О.В., Колесникова Т.Ф., Федулова С.Ф. и другие.



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ КОРПОРАЦИИ

1.1 Понятие, функции и принципы финансовых ресурсов корпорации

Финансовые ресурсы корпорации - это денежные доходы и поступления, находящиеся в ее распоряжении, формируемые за счет собственных и приравненных к ним средств, путем мобилизации на денежном рынке и рынке капитала, а также в порядке перераспределения через бюджетную и кредитную системы.[1, с.87]

Финансовые ресурсы являются важнейшим источником осуществления расширенного воспроизводства и социально-экономического развития общества. Наращивание объемов финансовых ресурсов - одна из важнейших задач финансовой политики государства. Известно, что снижение объема финансовых ресурсов отрицательно сказывается на развитии общества, ведет к сокращению инвестиций, уменьшению фондов потребления, порождает диспропорции в распределении общественного продукта и национального дохода.

Функций финансов корпорации:[4, с.63]

1. Под распределительной функцией финансов организаций следует понимать осуществление ими своей деятельности в процессе распределения валового внутреннего продукта, национального дохода и национального богатства.

2. Основной функцией финансовых ресурсов, реализующей их назначение на организации является производственная. Целесообразным является оптимальное обеспечение финансовыми ресурсами всех стадий воспроизводственного процесса, и здесь речь идет о всевозможных финансовых ресурсах. Именно за счет финансовых ресурсов в организации образуется имущество, обновляются основные фонды, пополняются оборотные средства.

Составной частью производственной функции финансовых ресурсов организации является оперативная функция, которая заключается в текущем обеспечении организаций денежными средствами для нормального функционирования, для совершения платежей и расчетов, выполнения краткосрочных обязательств. Оперативная функция не оказывает значительного воздействия на долгосрочную стратегию развития организации, поэтому она ограничивается финансовым обеспечением простого воспроизводства.

3. Не все финансовые ресурсы обслуживают производственную сферу организации, так как у организации возникают определенные обязательства перед финансово-кредитной системой, работниками. Поэтому часть ресурсов отвлекается в непроизводственную сферу организации и выполняет непроизводственную функцию: резервный капитал, фонд накопления, потребления и другие фонды. Возникновение этой функции обусловлено обязательствами организации, необходимостью расширения своей деятельности. Роль этой функции важна, так как от того, насколько своевременно и в полном объеме будут выполняться обязательства организации, зависит и его производственная деятельность.

4. Для обеспечения ликвидности часть финансовых ресурсов организации должна держать в налично-денежной форме или же в фондах и резервах, не приносящих дохода. Эта часть ресурсов выполняет потребительную функцию.

Таким образом, осуществление финансовой деятельности организации основано на реализации следующих основных принципов:

-- финансовая самостоятельность;

-- заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности;

-- самофинансирование;

-- ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности;

-- разграничение средств основной и инвестиционной деятельности;

-- деление капитала организация на оборотный и внеоборотный капитал;

-- деление источников финансирования оборотных средств на собственные и заемные;

-- контроль над результатами деятельности организации;

-- наличие целевых фондов денежных средств в организации. [6, с.74]

Основные принципы организации финансов организаций.

Принцип самофинансирования означает способ хозяйственной и инвестиционной деятельности, при котором все расходы, связанные с обязательными платежами в бюджет и другие централизованные фонды, а также затраты по расширенному воспроизводству полностью покрываются за счет прибыли и других собственных источников.

Хозяйственная деятельность организации неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Организация самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получения прибыли.

Разграничение средств основной деятельности и инвестиционной деятельности означает, что оборотные и другие средства, закрепленные за основной деятельностью, не могут быть использованы организацией на нужды капитального строительства, и наоборот.

Важным является деление источников финансирования оборотных средств на собственные и заемные. К собственным относятся средства, закрепленные за организацией в бессрочное пользование. Заемные средства -- это в основном банковские кредиты, которые предоставляются организации на относительно небольшой срок на определенную цель под проценты.

Сочетание собственных и заемных средств позволяет организации более рационально использовать оборотные средства. Полная сохранность оборотных средств -- необходимое условие непрерывности их оборачиваемости. Организация обязана обеспечивать сохранность, рациональное использование и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Необходимость контроля над финансово-хозяйственной деятельностью организации объективно вытекает из сущности финансов как денежных отношений. Финансово-хозяйственная деятельность организации связана с формированием и расходованием денежных средств, а следовательно, затрагивает интересы государства, работников организации, акционеров и всех возможных контрагентов организации. Контроль проявляется через анализ финансовых показателей деятельности организации и меры воздействия различного содержания.

Каждая организация для нормального функционирования должна располагать определенными целевыми фондами денежных средств. Важнейшими из них являются: фонд основных средств, фонд оборотных средств, финансовый резерв, фонд амортизации, ремонтный фонд, фонд развития производства, науки и техники, фонд материального поощрения, фонд социального развития и др. Образование указанных фондов, управление ими и правильное их использование составляют одну из важнейших сторон финансовой работы в организациях. [6, с.95]

Таким образом, важно оптимально поддерживать соотношения ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Чем больше ресурсов участвует в прибыльном обороте, тем эффективнее вся производственно-хозяйственная деятельность организации.



1.2 Источники формирования финансовых ресурсов корпорации

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения организации, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный (уставный) капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств -- основных и оборотных -- которые инвестированы в процесс производства.

Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения организации является уставный (акционерный) капитал -- имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций).

Основными источниками финансовых ресурсов действующей организации служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте организации кредиторскую задолженность.[5, с.39-41]

Для правильной организации финансирования предпринимательской деятельности следует классифицировать источники финансирования.

В России все источники финансирования предпринимательской деятельности делятся на 4 группы:

- собственные средства корпорации;

- заемные средства;

- привлеченные средства;

- средства государственного бюджета.

К собственным средствам предприятия в этом случае относятся:

- уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников или учредителей);

- выручка от реализации;

- амортизационные отчисления;

- чистая прибыль предприятия;

- резервы, накопленные предприятием;

- прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы).

К привлеченным и заемным средствам относятся:

- ссуды банков;

- заемные средства, полученные от выпуска облигаций;

- средства, полученные от выпуска акций и других ценных бумаг;

- кредиторская задолженность.

Источниками финансовых ресурсов предприятий также выступают:

- выручка от реализации выбывшего имущества,

- устойчивые пассивы;

- различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т.д.).

- мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Корпорация в своей деятельности может использовать следующие виды заемных средств:

- кредиты банков - долгосрочные и краткосрочные;

- займы юридических и физических лиц;

- коммерческий кредит, проявляющийся при отсрочке платежа и означающий кредитование кого-либо кем-либо товарами, а не деньгами;

- лизинг;

- факторинг;

- форфейтинг;

- прочие.

Собственный капитал характеризуют следующие положительные черты:

- простота привлечения, так как решения по его увеличению (особенно за счет внутренних источников) принимают собственники и менеджеры предприятия без участия других хозяйствующих субъектов (например, коммерческих банков);

- более высокая способность генерировать прибыль во всех сферах деятельности, так как при его использовании отпадает необходимость в уплате процентов по банковским кредитам и облигационным займам;

- обеспечение финансовой устойчивости в процессе развития и высокой платежеспособности в долгосрочном периоде.

Итак, предприятие, использующее исключительно собственный капитал, обладает максимальной финансовой устойчивостью (коэффициент финансовой независимости равен 1,0), но при этом ограничивает темпы своего развития в будущем, так как, отказавшись от привлечения заемного капитала в период благоприятной рыночной конъюнктуры, лишаются дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества.)

Заемный капитал характеризуют следующими позитивными признаками:

- широкими возможностями привлечения, особенно при высоком кредитном рейтинге заемщика (наличие ликвидного залога или гарантии платежеспособного поручителя);

- обеспечением роста финансового потенциала для увеличения активов при возрастании объема продаж;

- возможностью генерировать прирост рентабельности собственного капитала за счет эффекта финансового рычага при условии, что рентабельность активов превышает среднюю процентную ставку за банковский кредит.

Вместе с тем привлечение заемного капитала в больших объемах вызывает наиболее опасные для предприятия финансовые риски: кредитный, процентный, риск потери ликвидности и др. Высокая доля заемных средств в пассиве баланса (свыше 50%) может привести к финансовой несостоятельности заемщика. По этой причине в любом случае целесообразно соблюдать умеренность во внешних заимствованиях на кредитном и фондовом рынках.

1.3 Распределение финансовых ресурсов корпорации

Распределение финансовых ресурсов -- процесс определения пропорций направления финансовых ресурсов на формирование дополнительных активов и другие цели, обеспечивающие развитие предприятия в предстоящем периоде.

Распределение финансовых ресурсов представляет собой процесс формирования основных направлений и пропорций их предстоящего использования в различных сферах хозяйственной деятельности предприятия в соответствии с целями и задачами его развития.

Характер распределения финансовых ресурсов определяет многие существенные аспекты предстоящей хозяйственной деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность. Это влияние проявляется в различных формах обратной связи распределения финансовых ресурсов предприятия с их формированием в предстоящем периоде, т.к. источники их формирования в большинстве случаев носят строго целевой характер.

Распределение финансовых ресурсов по основным сферам хозяйственной деятельности предприятия осуществляется в соответствии со специально разработанной политикой (ее основу составляет дивидендная политика), формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач финансового менеджмента в целом. Эта политика призвана отражать требования общей стратегии развития предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы собственников и персонала. При этом в процессе формирования политики распределения финансовых ресурсов необходимо учитывать противоположные мотивации собственников предприятия (акционеров, участников) -- получение высоких текущих доходов или значительное увеличение их размеров в перспективном периоде.

Основной целью политики распределения финансовых ресурсов предприятия является оптимизация пропорций между сферами их предстоящего хозяйственного использования с учетом обеспечения реализации стратегии его развития и роста его рыночной стоимости.

Исходя из этой основной цели, в процессе формирования политики распределения финансовых ресурсов предприятия решаются следующие задачи:

- обеспечение получения собственниками предприятия необходимой нормы прибыли на инвестированный капитал;

- обеспечение приоритетных целей стратегического развития предприятия за счет формирования в предусматриваемом объеме необходимых инвестиционных ресурсов;

- обеспечение стимулирования трудовой активности и дополнительной социальной защиты персонала;

- обеспечение формирования в необходимых размерах резервного капитала и других предусмотренных финансовых резервов предприятия.

С учетом реализации этих основных задач осуществляется непосредственное распределение сформированных финансовых ресурсов по основным сферам хозяйственной деятельности предприятия.

Процесс этого распределения базируется на следующих принципах:

1. Связь политики распределения финансовых ресурсов с общей стратегией развития предприятия. Цели и задачи политики распределения финансовых ресурсов должны соответствовать системе стратегических целей развития предприятия и обеспечивать их реализацию в соответствующем интервале стратегического периода.

2. Приоритетность учета интересов и менталитета собственников предприятия. Менталитет собственников может быть направлен на получение высокого текущего дохода на вложенный капитал или на обеспечение высоких темпов прироста собственного капитала, определяя главную пропорцию распределения собственных финансовых ресурсов -- между потребляемой и капитализируемой их частями. Эти пропорции могут изменяться во времени в связи с изменениями их интересов, а также внешних и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности предприятия.

3. Учет в процессе распределения финансовых ресурсов целевой направленности использования отдельных их видов по источникам формирования. Большинство видов финансовых ресурсов формируется на строго целевой основе, предопределяя тем самым их четкое использование в той или иной сфере хозяйственной деятельности предприятия. Это относится к тем видам финансовых ресурсов, которые сформированы за счет амортизационных отчислений от используемых основных средств и нематериальных активов, долгосрочных и краткосрочных кредитов банков, финансового лизинга, товарного (коммерческого) кредита и некоторым другим.

4. Стабильность политики распределения финансовых ресурсов. Базовые пропорции распределения финансовых ресурсов, положенные в основу разработки рассматриваемой политики, должны носить долговременный характер, определяемый продолжительностью стратегического периода принятой стратегии развития предприятия. Соблюдение этого принципа особенно важно в условиях «распыления собственности», т.е. в процессе хозяйственной деятельности крупных акционерных компаний с большим количеством акционеров (это позволяет таким акционерам принимать обоснованные инвестиционные решения).

5. Предсказуемость политики распределения финансовых ресурсов. При необходимости изменения основных пропорций распределения финансовых ресурсов в разрезе основных сфер хозяйственной деятельности предприятия в связи с корректировкой стратегии его развития или по другим причинам, персонал и инвесторы должны быть заранее извещены об этом. Информированность персонала обеспечивает рост трудовой мотивации, а информированность инвесторов является одним из важнейших условий обеспечения «прозрачности» фондового рынка, позволяющих формировать реальную стоимость обращающихся акций.

6. Обеспечение эффективности разработанной политики распределения финансовых ресурсов. Эта эффективность должна оцениваться с учетом прогнозируемого прироста рыночной стоимости предприятия, коэффициента дивидендных выплат (или выплат дохода собственникам в иных формах), коэффициента участия персонала в прибыли, потенциала нейтрализации рисков хозяйственной деятельности за счет сформированных резервов и других показателей.



2. ФОРМИРОВАНИЕ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ООО «ЛЕТО»

2.1 Характеристика и основные показатели деятельности организации

Общество с ограниченной ответственностью «Лето», учрежденное несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли определенные учредительными документами, размер доли оговорен в документах, разработан в соответствии с Гражданским Кодексом РФ.

В короткие сроки торговая сеть «Лето» стала одной из самых крупных местных торговых сетей города: первый супермаркет «Лето» был открыт 2 марта 2013 г в Котласе, а второй - супермаркет «Лето» открылся для покупателей 1 сентября 2013 года в п. Вычегодский. В середине 2014 года торговая сеть «Лето» шагнула за пределы Архангельской области: открылся супермаркет «Лето» в г. Великий Устюг (ул. Луначарского, 22).

Между тем открыт ещё третий супермаркет в Котласе: на ул. Ленина и второй в п. Вычегодский на ул. Ульянова. Самый большой магазин сети площадью в 950 кв. метров на ул. Маяковского 46 в короткие сроки стал излюбленным местом экономных жителей Котласа, а вкусная и всегда свежая готовая продукция от линии домашней еды "Подсолнух - это ещё один веский повод заглянуть в Лето на ул. Маяковского.

Самый молодой супермаркет Лето, на проспекте Мира (ТЦ Фрегат) открывшийся 15 октября 2015 года привлекает своих покупателей большим выбором товаров по выгодным ценам.

Полное наименование - Общество с ограниченной ответственностью «Лето».

Сокращенное наименование: ООО «Лето».

ООО «Лето» находится по адресу: 165300, Архангельская область, г. Котлас, Болтинское шоссе, д. 8, корп.6.

Цель ООО «Лето» - розничная и оптовая продажа в неспециализированных магазинах города продуктами питания с целью получения максимальной прибыли.

Виды деятельности, осуществляемые в ООО «Лето»:

- торговля оптовая пищевыми продуктами, напитками и табачными изделиями;

- торговля оптовая непродовольственными потребительскими товарами;

- торговля оптовая неспециализированная;

- торговля розничная в неспециализированных магазинах;

- торговля розничная пищевыми продуктами, напитками и табачными изделиями в специализированных магазинах;

- торговля розничная прочими бытовыми изделиями в специализированных магазинах и др.

Основным видом деятельности ООО «Лето» является розничная торговля продуктами питания в неспециализированных магазинах города Котласа.

Представим анализ основных показателей деятельности ООО «Лето» за 2016-2018 гг. в таблице 1.

Таблица 1. Основные показатели деятельности ООО «Лето» за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2016 год	2017 год	2018 год	Абсолют. отклонение, +/- 2017/2016	Темп прироста, % 2017/ 2016	Абсолют. отклонение, +/- 2018/2017	Темп прироста, % 2018/ 2017
Выручка, тыс. руб.	548500	960075	668308	411575	175,03	-291767	-30,4
Себестоимость продаж, тыс. руб.	536949	813342	545042	276393	151,47	-268300	-32,99
Прибыль от продаж, тыс. руб.	11551	20043	14068	8492	173,51	5975	-30,4
Чистая прибыль, тыс. руб.	9118	14235	5088	5117	156,11	9147	35,74
Численность работников, чел.	98	200	211	102	204,08	11	105,5
Средняя заработная плата, руб.	20210	22510	25600	2300	111,38	3090	113,72
Производительность труда, тыс. руб./чел.	5596,93	4800,37	3167,33	-796,56	-85,76	-1633,04	-34,02
Рентабельность продаж,%(ЧП/В)	1,6	1,48	0,76	0,12	-	-0,72	-
Рентабельность основной деятельности, (ЧП/Себ.)%	1,69	1,75	0,93	0,06	-	0,82	-
Затраты на 1 рубль выручки (Себ./В)	0,97	0,84	0,81	-0,13	-13,41	-0,03	-3,5

(Себ./В) 0,97 0,84 0,81 -0,13 -13,41 -0,03 -3,5

По таблице 1 видно что, выручка в ООО «Лето» в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 411 575 тыс. руб. или на 75,03 %, в 2018 году снизилась на 291 767 тыс. руб. или на 30,4 %. Увеличение выручки в 2017 году произошло из-за увеличения спроса на продукцию, конкурентоспособности, уменьшение в 2018 году произошло из-за уменьшения спроса, открылись рядом новые магазины Магнит, Пятерочка.

Себестоимость продаж в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 276 393 тыс. руб. или на 51,47 %, в 2018 году уменьшилась на 268 300 тыс. руб. или на 32,99 %. Увеличение себестоимости в 2017 году произошло в связи с увеличением коммерческих расходов на рекламу, уменьшение себестоимости в 2018 году произошло вследствие уменьшения расходов на рекламу.

Прибыль от продаж в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 8 492 тыс. руб. или на 73,51%, в 2018 году прибыль от продаж упала на 5 975 тыс. руб. или на 69,6%. Увеличение прибыли от продаж в 2017 году связано с увеличением выручки на 411 575 тыс. руб., уменьшение прибыли от продаж связано с уменьшением выручки на 291 767 тыс. руб.

Чистая прибыль в 2017 г. по сравнению с 2016 годом выросла до 5 117 тыс. руб. или на 56,11% в связи с увеличением выручки 411 575 тыс. руб., в 2018 году она снизилась на 9 147 тыс. руб. или на 35,74 % в связи со снижением выручки на 291 767 тыс. руб.

Численность персонала увеличилась в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 102 человека или на 204,08%, в 2018 году увеличение составило 11 человек или 105,5%, в связи с набором персонала вследствие расширение магазинов.

В ООО «Лето» наблюдается снижение производительности труда на 796,56 тыс. руб./чел. или на 85,76 % в 2017 году против 2016 года, в 2018 году уменьшение составило 1633,04 тыс. руб./ чел. или на 34,02 %. Снижение производительности труда связано с увеличением численности работников на выпуск предприятием продукции.

Рентабельность продаж снижается в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 0,12 %, но снизилась в 2018 году на 0,72 %. Это связано со снижением чистой прибыли и выручки.

Рентабельность от основной деятельности в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 0,06%, в 2018 году по сравнению с 2017 годом увеличилась на 0,82%. На это повлияло увеличение чистой прибыли.

Затраты на 1 рубль выручки в 2016 году по сравнению с 2017 годом уменьшились на 0,13, в 2018 году по сравнению с 2017 годом уменьшение составило 0,03. Чем ниже показатель, тем лучше, тем больше прибыль. Если значение показателя стремится к 1, значит, прибыль организации стремится к нулю.

В целом технико-экономические показатели в 2018 году ухудшились по сравнению с 2016 годом, что говорит о недостаточно эффективной работе ООО «Лето».

Для повышения финансовых ресурсов предприятия необходимо произвести анализ формирования и использования финансовых ресурсов и дать рекомендации по повышению финансовых ресурсов.

2.2 Анализ динамики и структуры финансовых ресурсов организации

эФормирование рациональной структуры источников средств необходимо организации для финансирования важных объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

Для более наглядного представления о формировании финансовых ресурсов ООО «Лето» следует провести анализ динамики и структуры финансовых ресурсов организации

В таблице 2 представим анализ динамики и структуры финансовых ресурсов ООО «Лето».

Таблица 2. Анализ динамики и структуры финансовых ресурсов ООО «Лето» за 2016-2018 гг.

Показатель	2016 год	Уд. вес, %	2017 год	Уд. вес, %	2018 год	Уд. вес, %	Откл. от уд. веса, % 2018/2016
Собственные средства
Уставный капитал	5000	5,04	5000	3,61	5000	3,11	-1,93
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	12946	13,05	27181	19,64	38904	24,24	11,19
Итого:	17946	18,09	32181	23,25	43904	27,36	9,27
Заемные средства
Долгосрочные займы и кредиты	23 000	23,18	52490	37,92	60000	37,39	14,21
Итого:	23 000	23,18	52490	37,92	60000	37,39	14,21
Привлеченные средства
Краткосрочные кредиты, займы: Кредиторская задолженность	36959	37,26	34177	24,69	33593	20,93	-16,33
Заемные средства	21277	21,45	19540	14,11	22942	14,29	-7,16
Итого:	58236	58,71	53717	38,81	56535	35,23	-23,48
Всего:	99182	100	138388	100	160439	100	-

Источники финансовых ресурсов составляют собственные средства организации в составе: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенная прибыль, уставный капитал которых составляет 5000 руб., доля от общего имущества в 2016 году 5,01%, всего 3,61% в 2017 году, в 2018 году 3,11%.

Нераспределенная прибыль, составляющая в 2016 году 19,05%, 19,64% в 2017 году от всей доли имущества, в 2018 году 24,48%.

Удельный вес собственных ресурсов организации в 2016 году составил 18,09%, в 2017 году 23,25%, в 2018 году 27,36%, отклонение от удельного веса составил 1,93%.

Заемные источники финансовых ресурсов составляют долгосрочные займы, и кредиты в 2016 году составили 23,18%, в 2017 году 37,92%, в 2018 году 37,39%. Удельный вес по отношению 2018 к 2016 году увеличился на 14%.

Привлеченные средства составляют в 2016 году 58,71% в 2017 году 38,81%, в 2018 году 35,23%. Удельный вес по отношению 2018 к 2016 году уменьшился на 23,48%, что говорит о благоприятном моменте в деятельности организации, заемных средств, кредитов уменьшаются.

По отношению к общей доле имущества источников формирования ресурсов организации приходится на 2018 год; собственные средства - 27,36%, заемные средства - 37,39%, привлеченные средства - 35,23%. Из этого видно, что большинство приходится на заемные средства от всей доли имущества.

2.3 Анализ использования финансовых ресурсов организации

Состояние финансовых ресурсов характеризует финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия. Платежеспособность - это проявление финансовой устойчивости, которая отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.[5, с.94]

На основе анализа финансовой устойчивости предприятия определим:

Абсолютная устойчивость - в настоящее время крайне редкая для значительной части предприятий, т.е. собственные оборотные средства в полном объеме обеспечивает запасы и затраты. Фу = (1; 1; 1).

Нормальная устойчивость - запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными земными источниками. Фу = (0; 1; 1).[6, с.101]

Неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств. Фу = (0;0;1).

Предкризисное финансовое состояние - предприятие находится на грани банкротства по состоянию платежеспособности. Фу = (0;0;0).

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Фу = (0;0;0).

Анализа финансовой устойчивости представим в таблице 3.

Таблица 3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Лето»

Показатели	2016 год	2017 год	2018 год	Абсолют. отклонение, +/- 2018/2016
Собственный капитал	17946	32181	43904	25958
Внеоборотные активы	1680	16947	7469	-5789
Наличие собственных оборотных средств	-1680	15234	36435	38025
Долгосрочные обязательства	23000	52490	60000	37000
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	23320	67724	96435	73115
Краткосрочные кредиты и займы	58236	53717	56535	-1701
Общая величина источников формирования запасов	81556	121441	152970	71414
Общая величина запасов	86980	109033	125285	38305
Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов	-79886	-106207	-116535	-196421
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-63660	-41309	-28850	34750
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	-5424	12408	27685	22261
Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-5744	-2826	-8750	-3006
Показатель финансовой устойчивости	(0;0;0;)	(0;0;1;)	(0;0;1;)	-

Из данной таблицы можно сделать следующий вывод, что собственный капитал в период с 2016-2018 гг. уменьшился на 25 958 руб. Это говорит об его использовании его в целях улучшения финансово-хозяйственной деятельности в организации.

Наличие собственных оборотных средств с 2016-2018 гг. увеличилось на 38 025 руб., так как приобретали транспорт для погрузки продукции по магазинам по городу.

Долгосрочные обязательства с 2016-2018 гг. увеличились на 37 000 руб. в связи с взятием долгосрочного кредита для покупки транспорта.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов с 2016-2018 гг. увеличились на 73 115 руб. в связи с увеличением собственных источников на 38 025 руб. и заемных на 37 000 руб.

Краткосрочные кредиты и займы с 2016-2018 гг. уменьшились на 1 701 руб. в связи досрочного погашения задолженности по кредитам.

Общая величина источников формирования запасов увеличилась на 71 414 руб., так как увеличились собственные и заемные источники запасов.

Общая величина запасов увеличилась на 38 305 руб., в связи с увеличением собственных оборотных средств - приобретение транспорта.

Наблюдается недостаток собственного оборотного капитала для формирования запасов в размере 196 421 руб., так как имеется убыток.

Имеется излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов в размере 34 750 руб., так как они увеличиваются в период 2016-2018 гг.

Излишек общей величины основных источников формирования запасов составляет 22 261 руб., так как имеется тенденция увеличения собственных оборотных средств.

Недостаток долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат составил 3 066 руб. в связи с покрытием заблаговременно краткосрочного кредита.

Показатель финансовой устойчивости показал значение (0;0;1), что говорит о не наилучшем финансовом состоянии организации, поэтому необходимо разработать мероприятия для его улучшения.



3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ООО «ЛЕТО»

3.1 Мероприятия по повышению финансовых ресурсов

Финансовое планирование - один из элементов управления финансами, объектом которого является распределительный процесс.

Оно охватывает формирование и использование финансовых ресурсов, образования и использование на их основе различных денежных фондов и осуществляется на основе производственных и финансовых показателей.

В процессе составления финансовых планов изыскиваются материальные, трудовые, финансовые резервы для роста финансовых ресурсов и сокращения непроизводительных расходов.

Резервы - часть финансовых ресурсов, которая предназначена для финансирования потребностей возникающих непредвиденно, и направленные как на простое, так и на расширенное воспроизводство и потребление.

Для повышения финансовых ресурсов организации предлагается реализовать следующие меры:

1) Повышение оборачиваемости оборотных средств.

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:

* планирование закупок необходимых товаров;

* использование современных складов, таких, в которых можно хранить всю продукцию с современными морозилками;

* совершенствование прогнозирования спроса на основе анализа спроса на товары предыдущих периодов;

* быстрая доставка товаров покупателям (как оптовым, так и розничным).

2) Второй путь ускорения оборачиваемости оборотного капитала состоит в уменьшении счетов дебиторов.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая на предприятии система расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.

3) Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных платежей. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Для ООО «Лето» эффективным является сокращение заемных источников формирования имущества организации будет: сокращение заработной платы путем сокращения штата и поиском новых поставщиков с ценами ниже, чем имеется сейчас. Для этого оценим эффективность предложенных мер для ООО «Лето».

3.2 Оценка эффективности от предложенных мероприятий

Экономическая эффективность - результативность экономической системы, выражающаяся в отношении полезных конечных результатов ее функционирования к затраченным ресурсам. Расчет производится путем сравнивания затрат с экономическим эффектом, как денежным выражением результата, рассчитанного путем прогнозирования, по формуле:



Эффективность (Э) = Результат (Р) / Затраты (З) *100%.

Самым эффективным для повышения финансовых ресурсов ООО «Лето» будет, является сокращение заемных источников формирования, так как они занимают 37,39% от всей доли имущества. Для того, чтобы уменьшить долю заемных источников формирования финансовых ресурсов организации необходимо сократить расходы: уменьшить зарплату, правильно планировать все затраты, заключение договоров купли-продажи с новыми поставщиками, с ценами ниже, чем у имеющихся поставщиков.

Для этого рассчитаем выручки после сокращения зарплаты в связи с сокращением штата на 10% и заключим договора купли-продажи с ценами ниже на 5%. Итого экономия составит-15% от выручки.

Выручка в 2018 году ООО «Лето» составляет 668 308 тыс. руб. Значит после принятия мер по снижению заемных источников формирования имущества, выручка составит:

1). 668 308*15% = 100 246,2 тыс. руб. - экономический эффект от предложенных мер;

2). 668 308+100 246,2 тыс. руб. = 768 554,2 тыс. руб. - годовая выручка после принятия мер со снижением заемных источников формирования финансовых ресурсов организации.

За счет увеличения выручки предполагается покрыть заемные средства на 100 246,2 тыс. руб., которые отражаются в балансе, тем самым сократить заемные источники формирования финансовых ресурсов организации. За счет увеличения выручки планируется сократить долю заемных средств хотя бы на 20%. Заемные источники средств после проведенных мероприятии должны снизятся, тем самым увеличатся собственные источники запасов.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Я провели исследование по теме формирование и использование финансовых ресурсов в организации ООО «Лето».

В теоретической части курсовой работы рассмотрели понятие, функции и принципы финансовых ресурсов корпорации, выявили источники формирования финансовых ресурсов и показали, как распределяются финансовые ресурсы корпорации.

В практической части курсовой работы исследовали в ООО «Лето» формирование и распределение финансовых ресурсов, дали характеристику ООО «Лето» и его основным показателям деятельности, проанализировали динамику и структуру и анализ финансовой устойчивости финансовых ресурсов организации, разработали мероприятия по повышению финансовых ресурсов и произвели оценку эффективности предложенных мероприятий.

При разработке мероприятий по улучшению финансовых ресурсов организации предложено было сократить источники заемных средств путем сокращения зарплаты на 10% и заключение договоров купли-продажи с новыми поставщиками, где цены ниже на 5%. После проведенных мероприятии выручка увеличится на 15% и составит 768 554,2 тыс. руб. С помощью увеличения выручки необходимо покрыть долгосрочную задолженность перед поставщиками, доля заемных средств уменьшится от общей доли имущества организации.



СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.Авдеева В.И., Крутиков В.К., Костина О.И., Губернаторова Н.Н. Корпоративные финансы. Учебно-методическое пособие. Калуга: Издательство «Эйдос», 2016. - 129 с.

2. Корпоративные финансы: краткий курс лекций для студентов 2 курса направления подготовки Менеджмент / сост. Н.А. Новикова // ФГБОУ ВО «Саратовский ГАУ». - Саратов, 2016. - 54 с.

3. Корпоративные финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата / О. В. Борисова, Н. И. Малых [и др.]. - М.: Издательство Юрайт, 2014. -- 651 с.

4. Колесникова Т.Ф. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. / Т.Ф. Колесникова - 2-е изд., доп. - Новосибирск: САФБД, 2014. - 115 с.

5. Федулова С.Ф. Финансы предприятий: учебник / С.Ф. Федулова. - Ижевск, Изд-во Институт экономики и управления, ФГБОУ ВО «УдГУ», 2017- 382 с.

5. Черненко, А.Ф. Корпоративные финансы: учебное пособие / А.Ф. Черненко, А.В. Башарина. / А.Ф. Черненко - Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2016. - 216 с.

6. Чеботарь Ю.М. Корпоративные финансы и корпоративный контроль: монография / Чеботарь Ю.М. -- М.: Автономная некоммерческая организация «Академия менеджмента и бизнес-администрирования», 2016 -- 250 с.

7. Бухгалтерский баланс ООО «Лето» на декабрь 2018 года.

8. Отчет о финансовых результатах ООО «Лето» на декабрь 2018 года.



ПРИЛОЖЕНИЕ

к Приказу Министерства финансов

Российской Федерации

от 02.07.2010 № 66н

(в ред. Приказов Минфина России

от 05.10.2011 № 124н,

от 06.04.2015 № 57н)

Бухгалтерский баланс

на	декабрь	20	18	г.	Коды
Форма по ОКУД	0710001
Дата (число, месяц, год)	15.	01	1996
Организация	"Лето"	по ОКПО	21356211
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	16523331
Вид экономической деятельности	Розничная продажа	по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности	Общество с
ограниченной ответственностью	по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)	по ОКЕИ	384 (385)

Местонахождение (адрес )

		На	декабря		На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20	16	г.3	20	17	г.4	20	18	г.5
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок
	Нематериальные поисковые активы
	Материальные поисковые активы
	Основные средства	1680	16947	7469
	Доходные вложения в материальные ценности
	Финансовые вложения
	Отложенные налоговые активы
	Прочие внеоборотные активы
	Итого по разделу I	1680	16947	7469
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	86980	109033	125285
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	463	3
	Дебиторская задолженность	1871	1437	14207
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
	Денежные средства и денежные эквиваленты	8652	8548	12732
	Прочие оборотные активы		1960	744
	Итого по разделу II		121441	152971
	БАЛАНС	97503	138388	160439

		На	декабрь		На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20	16	г.3	20	17	г.4	20	18	г.5
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	5000	5000	5000
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	(		)7
	Переоценка внеоборотных активов
	Добавочный капитал (без переоценки)
	Резервный капитал
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	9118	27181	38904
	Итого по разделу III	14118	32181	43904
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	23000	52490	60000
	Отложенные налоговые обязательства
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу IV	23000	52490	60000
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	36959	34177	33593
	Кредиторская задолженность	21277	19540	22942
	Доходы будущих периодов
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу V	58236	53717	56535
	БАЛАНС	99182	138388	160439

Руководитель			Хомутова Е.А.
	(подпись)		(расшифровка подписи)

“	31	”	декабря	20	18	г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

в ред. Приказа Минфина России

от 06.04.2015 № 57н)

Отчет о финансовых результатах

за	декабрь	20	18	г.	Коды
Форма по ОКУД	0710002
Дата (число, месяц, год)	15	01	1996
Организация	"Лето"	по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН
Вид экономической деятельности	Розничная продажа	по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности	Общество с
Ограниченной ответственностью	по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)	по ОКЕИ	384 (385)

		За	декабрь		За	декабрь
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20	17	г.3	20	18	г.4
	Выручка 5	960075	668308
	Себестоимость продаж		(813342)			(545042)
	Валовая прибыль (убыток)	146733	123266
	Коммерческие расходы		100260			101320
	Управленческие расходы		26430			7878
	Прибыль (убыток) от продаж	20043	14068
	Доходы от участия в других организациях
	Проценты к получению
	Проценты к уплате
	Прочие доходы
	Прочие расходы		2961			7962,4
	Прибыль (убыток) до налогообложения	17082	6105,6
	Текущий налог на прибыль		3416			1221
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
	Изменение отложенных налоговых обязательств
	Изменение отложенных налоговых активов
	Прочее
	Чистая прибыль (убыток)	14235	5088

Форма 0710002 с. 2

		За	декабрь		За	декабрь
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20	17	г.3	20	18	г.4
	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
	Совокупный финансовый результат периода 6
	Справочно Базовая прибыль (убыток) на акцию
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Руководитель	Хомутова		Хомутова Е.П.
	(подпись)		(расшифровка подписи)

“	31	”	декабря	20	18	г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о финансовых результатах общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о финансовых результатах, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетный период.

4. Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

5. Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.

6. Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк "Чистая прибыль (убыток)", "Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода" и "Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода".

Размещено на Allbest.ru