Денежно-кредитная система

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Денежный и платежный оборот

Деньги находятся в постоянном движении между государством, хозяйствующими субъектами и физическими лицами - осуществляют непрерывный оборот, в ходе которого обслуживают многочисленные процессы реализации товаров и услуг, накопления капитала и формирования сбережений, а также используются при платежах по финансовым операциям (сделки с ценными бумагами, кредитные сделки) и нетоварных платежах (налоги, сборы, ренты, штрафы и др.). Такое движение денег в наличной и безналичной формах при выполнении ими своих функций по обслуживанию реализации товаров, нетоварных платежей и расчётов называется денежным обращением [1].

Под денежным оборотом понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах за определенный период времени. Понятие «денежный оборот» более узкое, чем понятие «платежный оборот». Платежный оборот - процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Последние получили название «обращающихся инструментов». Отличием обращающихся инструментов является то, что они не обладают мгновенной ликвидностью, т.к. в конечном итоге должны заменяться (погашаться) деньгами. Под денежно-платёжным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа. Таким образом, к категории «обращающихся инструментов» относят платежные документы, находящиеся в хозяйственном обороте, принимаемые взамен денег и свободно переходящие от одного экономического агрегата к другому.

Денежный оборот, следовательно, является частью платежного оборота. Денежное обращение, в свою очередь - это часть денежного оборота и представляет собой оборот наличных денег, которые участвуют во многих сделках в неизменном виде в отличие от движения денежной единицы в безналичном обороте в виде записей по счетам в банке.

Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.

В зависимости от формы денег различают безналичный и налично-денежный оборот. В России доля безналичных расчетов составляет 60-70%, а налично-денежного - 30-40% (в развитых странах, соответственно, 90% и 10%).

Налично-денежный оборот - это движение наличных денежных знаков: бумажных денег, разменной монеты и банкнот. В России налично-денежный оборот организуется Центральным банком и берет начало в его расчетно-кассовых центрах (РКЦ). Наличные деньги переводятся из резервных фондов РКЦ в оборотные кассы, затем направляются в операционные кассы коммерческих банков, которые выдают наличные деньги своим клиентам - юридическим и физическим лицам, и т. д. Для коммерческих банков устанавливаются лимиты остатка наличных денег в оборотных кассах; суммы, превышающие лимит, сдаются в РКЦ. Оборотные кассы РКЦ также имеют свой лимит, и суммы, его превышающие, должны быть переведены в резервные фонды. В результате деньги изымаются из обращения.

Безналичный оборот - это движение стоимости без участия наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам кредитных организаций. Он преобладает во всех странах и обслуживается чеками, кредитными карточками, платежными поручениями, электронными средствами платежа и иными расчетными документами. [2]

Между налично-денежным и безналичным оборотами имеется тесная взаимосвязь, поскольку деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую. При этом форма наличных денежных знаков меняется на депозит в банке, и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке является необходимым условием для выдачи денег. Таким образом, налично-денежный и безналичный оборот образуют единый денежный оборот страны.

Экономическое содержание составных частей денежного оборота можно определить по характеру отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота. В зависимости от этого денежный оборот подразделяется на денежно-расчетный, денежно-кредитный и денежно-финансовый.

Денежно-расчётный оборот, который обслуживает расчётные отношения за товары и услуги, а также по нетоварным обстоятельствам юридических и физических лиц. Денежно-кредитный оборот обслуживает только кредитные отношения в хозяйстве. Денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения. Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между различными субъектами:

- между хозяйствующими субъектами, учреждениями кредитно-финансовой сферы и Центральным банком, в связи с денежно-кредитными операциями;

- между хозяйствующими субъектами (предприятиями и организациями), в связи с платежами за товары и услуги;

- между хозяйствующими субъектами и учреждениями кредитно-финансовой системы, в связи с кредитными и финансовыми операциями;

- между всеми вышеуказанными субъектами (юридическими лицами) и населением (физическими лицами), по платежам и кредитным операциям;

- между всеми юридическими, физическими лицами и финансовыми органами (местным и государственным бюджетом), в связи с распределением и перераспределением и использованием национального дохода (пенсии, субсидии, дотации и т.д.);

- между физическими лицами по многочисленным товарным, кредитным и личным сделкам (наследование, дарение, выплата алиментов и т.д.).

Перемещение денег между указанными субъектами носит встречный характер, что обеспечивает денежному обороту гибко реагировать на изменение потребности в деньгах хозяйственного оборота и общественного воспроизводства в целом.

Денежная масса представляет собой совокупный объем покупательных и платёжных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих юридическим и физическим лицам, а также государству.

Для анализа количественных изменений денежного обращения и разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объемов денежной массы применяются специальные показатели - денежные агрегаты. Денежные агрегаты - это статистические показатели денежной массы, находящейся в обращении стране, они формируются из различных частей денежного обращения, включаемых в денежные агрегаты в соответствии с присущим им уровнем ликвидности. Агрегаты ранжируются по мере уменьшения ликвидности включенных в них разновидностей денежных средств. Степень ликвидности определяется тем, насколько быстро данное денежное средство можно использовать для покупки товаров и услуг. Присоединяя постепенно к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, получаем набор основных денежных агрегатов М1, М2…, М. [3].

В состав денежной массы России входят следующие денежные агрегаты.

М0 - наличные деньги в обращении (монеты и бумажные деньги) плюс остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций и обслуживает наличный оборот.

М1 - состоит из агрегата М0 плюс средства на расчётных счетах юридических лиц,

- плюс средства страховых компаний,

- плюс вклады населения и предприятий в банках,

- плюс депозиты населения до востребования в Сбербанке. Агрегат М1 обслуживает по реализации валового внутреннего продукта, по распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

М2 - состоит из агрегата М1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке. В отличие от вкладов до востребования срочные депозиты являются денежными средствами, размещенными клиентами банка на определенный срок. Клиент может получить вложенные денежные средства с процентами только по истечении этого срока. Следовательно, оперативная доступность этих безналичных денег ниже, чем у составляющих компонент агрегата М1.

М3 - состоит из агрегата М2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов. Депозитный сертификат - это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право юридического лица на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему [4].

Чтобы денежное равновесие не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условиями равновесия являются: М2> М1 и М2+М3> М1. В этом случае денежный капитал их наличного оборота переходит в безналичный оборот.

Самостоятельным компонентом денежной массы является денежная база. При металлическом денежном обращении понятия «денежная база» и «денежная масса» тождественны. В условиях бумажно-денежного обращения развитие кредитного дела, появление денежных суррогатов приводит к разрыву этих понятий. Денежная база - это совокупный объем наличных денег и депозитных резервов депозитных учреждений.

Банк России использует этот агрегат в узком и широком определении. Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных учреждений) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.

Денежная база в широком определении включает в себя наличные деньги в обращении, корсчета кредитных организаций в Банке России, обязательные резервы, депозиты банков в Центральном банке и облигации ЦБ РФ у кредитных организаций, а также обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг и средства резервирования по валютным операциям.

Значительное расширение сферы налично-денежного оборота приводит к увеличению издержек государства и Центрального банка РФ на обращение наличных денег, их перевозку, хранение, замену ветхих купюр на новые, появлению «черного нала» и недопоступлению налоговых платежей в бюджет.

Денежная база (резервные деньги) служит одним из основных показателей, применяемых для мониторинга экономических процессов. Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем всей денежной массы и тем самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические процессы.

Центральный банк может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы исходя из основных направлений государственной денежно-кредитной политики. Изменение объема денежной массы определяется не только увеличением количества денег в обращении, но и ускорением их оборота. Скорость обращения денег - это быстрота их оборота при обслуживании сделок.

Важнейшая характеристика экономической системы, отражающая ее насыщенность ликвидными активами, которые способны эффективно выполнять такие функции, как средство обращения и платежа является уровень монетизации экономики.

Как правило, этот показатель вычисляется как отношение среднегодового объема широкой денежной массы к номинальному ВВП, созданному в том же году, и называется коэффициент монетизации.

В качестве денежной массы используется показатель денег в широком значении, который равен сумме денег в узком значении (деньги вне банков плюс депозиты «до востребования» в банковской системе) и квазиденег (срочные и сберегательные депозиты, а также депозиты в иностранной валюте). Показатель «широких денег» не совпадает с денежной массой М2 в национальной валюте на величину депозитов в иностранной валюте.

Многочисленные научные исследования показывают наличие устойчивой связи между коэффициентом монетизации и уровнем развития экономической системы.

Поэтому данный показатель является важным индикатором оценки возможности экономического роста, отражающий скорость обращения денежной массы и интенсивность использования тех или иных ликвидных активов в расчетах и платежах.

Скорость денежного обращения рассчитывается как отношение номинального валового внутреннего продукта к среднегодовой денежной массе.

Интенсивность, в свою очередь, можно выразить в количестве оборотов, которое в среднем совершает национальная денежная масса в определенный период времени.

В итоге значения этих показателей определяются величиной спроса на деньги со стороны экономических агентов. При повышении спроса на деньги коэффициент монетизации растет, а скорость денежного обращения падает и наоборот. Коэффициент монетизации уменьшается пропорционально скорости денежного обращения. [5]

Как показывает мировой опыт экономический рост и предложение денег связаны многосторонним механизмом. Динамика роста денежной массы не должна сковывать экономическую деятельность хозяйствующих субъектов и подрывать денежную базу налоговых и бюджетных потоков.

Согласно имеющимся научным исследованиям зарубежных и российских ученых относительно оптимальным уровнем монетизации экономики может быть показатель, составляющий не менее половины ВВП.

Между количеством денег в обращении и потребностями в них хозяйственного оборота существует тесная взаимосвязь, нарушение которой приводит к обесцениванию национальных денежных единиц, диспропорции в развитии производства и экономики в целом. Законы этой взаимосвязи являются количественной оценкой денежной массы, необходимой и достаточной для того, чтобы реализовать товарную массу, обеспечить покупательную способность денег и поддерживать стабильное равновесие между ними.

Денежное обращение подчиняется определенному закону, который определяет количество денег (или денежную массу), необходимое в каждый данный момент для обеспечения товарного обращения в стране. Математическая формула закона денежного обращения, следующая:

Д = (Р - К +П - В)/О,

где Д -- количество денег (денежная масса), р.;

Р -- сумма цен товаров (услуг, работ), подлежащих продаже, р.;

К -- сумма цен товаров (услуг, работ), платежи по которым выходят за пределы данного периода времени (т.е. проданных в рассрочку), р.;

П -- сумма цен товаров (услуг, работ), сроки платежей по которым уже наступили, р.;

В -- сумма взаимопогашаемых платежей, р.;

О -- скорость оборота денег за данный период времени.

Денежная масса -- это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств (т.е. наличные и безналичные деньги), обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам, государству.

Скорость оборота денег измеряется числом оборотов рубля за единицу времени, т.е. сколько раз рубль используется для оплаты товаров (работ, услуг) в течение определенного периода времени, обычно года.

Из закона денежного обращения вытекает требование сбалансированности денежной и товарной массы в обращении. Эта сбалансированность выражается уравнением обмена между денежной массой и номинальной величиной валового национального продукта.

денежный платежный кредитный наличный

2. Современное состояние российской кредитной системы

Кредитная система -- это непременный атрибут рыночной экономики, она способствует развитию товарно-денежных отношений и повышению эффективности общественного производства. Кредит очень тесно связан со всеми стадиями воспроизводства. Объем, направление и структура банковских операций определяются потребностью в финансировании капиталовложений и текущего производства. Функции и сущность кредита всегда осуществляются через кредитную систему она представляет совокупность кредитных отношений, существующих в стране, форм и методов кредитования, банков или других кредитных учреждений, организующих и осуществляющих такого рода отношения [6].

Выделяют следующие функции кредитной системы: перераспределение капитала; экономия издержек обращения; аккумуляция и мобилизация денежного капитала; стимулирование, где кредит выступает регулятором экономики; ускорение концентрации и централизации капитала. Структура кредитной системы Российской Федерации состоит из 3 аспектов таких как: Центральный Банк, Банковская система (коммерческие банки, ипотечные банки, сберегательные банки, небанковские кредитные организации), Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты (страховые компании, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, финансово-строительные компании). Рассмотрим подробно каждую из них.

Центральный банк РФ, его задачами являются: эмиссия банкнот; сохранность золотовалютных резервов; выдача кредитов коммерческим банкам и предоставление заимствований в случае, когда они имеют финансовые сложности; управление денежным обращением; осуществление целостной денежно - кредитной политики; защита интересов вкладчиков; надзор за деятельностью кредитных учреждений. Получение прибыли не является целью деятельности Банка России. За ним как представителем государства законодательно закреплено осуществление эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории РФ. Его основными целями являются: обеспечение эффективного функционирования системы расчетов; защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы [7].

Банковская система является неотъемлемой частью рыночной экономики страны. При этом банки, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства.

Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам полный спектр услуг, включая кредиты, прием депозитов расчетов, осуществление денежных расчетов и платежей.

Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре.

Для анализа состояния кредитной системы необходимо изучить динамику объёмов кредитования за последние три года (таблица 1).

Таблица 1

Данные об объемах кредитов, депозитов, и прочих размещенных средств, предоставленных организациям, физическим лицам и кредитным организациям за 3 года

Данная таблица показывает объемы кредитования физических лиц и юридических лиц за три года, где по данным Банка России объём кредитов, депозитов и прочих размещенных средств вырос на 2911744 млн. руб. На рост данного показателя повлияло увеличение объёмов кредитования юридических лиц и других кредитных организаций на 1186954 млн. руб. и 2109962 млн. руб. соответственно. Размеры кредитования физических лиц по сравнению с данными 2015 года, снизились, но если их сравнить с показателями 2016 года, то мы увидим значительный рост на 247784 млн. руб., это говорит о положительной тенденции в развитии данного направления [8].

Анализ структуры кредитного портфеля в 2017 году показал, что наибольшим удельный вес здесь занимают кредиты юридических лиц 58,3 %, на втором месте кредиты физических лиц 28,1 % и третье кредиты другим кредитным организациям 13,5 %.

За три последние года данная структура незначительно изменилась, так, например, доля кредитов физических и юридических лиц снизилась на 3,5 и 1,5 % соответственно, а доля кредитов другим кредитным организациям выросла на 4,9 %.

Кредитование физических лиц является одним из основных направлений кредитной системы. Рассмотрим структуру данного сектора кредитования за три последних года (таблица 2).

Таблица 2

Динамики объема кредитования физических лиц за 3 года, млн. руб.

Делая вывод данной таблицы, мы видим, что потребительское кредитование снизилось с 11 млн. руб. до 10 млн. и отклонение составило 385,171 млн. руб. или 32 %. В свою очередь отклонение жилищного кредитования составило 2463,3 млн. руб. или 9,26 %. Наименьшее кредитование составил автокредит, где отклонение равно 364,77 млн. руб. или 0,45 %. Данная таблица свидетельствует о том, что по всем показателям происходит увеличение кредитования [9].

Потребительское кредитование -- это самый популярный вид кредитов розничного портфеля. Кредитование физических лиц осуществляется множеством банков, рассмотрим динамику их рейтинга по объёму потребительского кредитования за 2 последние года (таблица 3).

Таблица 3

Изменение рейтинга банков по объему потребительского кредитовании, тыс. руб. за 2016-2017 гг.

Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод, о том, что в 2016-2017 гг. многие банки потребительского кредитования сократили объемы своей деятельности. Несмотря на это объемы кредитного портфеля увеличили Сбербанк на 64791294 тыс. руб. или 2,03 % и Банк Москвы на 36902287 тыс. руб. или 0,56 %.

Работа кредитной системы в современных условиях под влиянием различных факторов сталкивается с множеством проблем и противоречий.

Рассмотрим основные из них:

1.Ужесточение условий кредитования;

2. Уменьшение объемов кредитования в связи удорожания кредитов для населения.

3.Низкий уровень защищенности банков при кредитовании реального сектора экономики;

4. Необходима переработка системы банковской отчетности;

5. Наличие мелких коммерческих банков;

6. Недоступность ипотечного кредитования;

7. Развитие системы автокредитования;

8. Низкий уровень платежеспособности потенциальных заёмщиков;

9.Отсутствие реальной законодательной базы для регламентации рынка специализированных небанковских институтов [10].

Таким образом, мы видим, что кредитная система нуждается в дальнейшем развитии и совершенствовании. Несмотря на все эти проблемы, она постепенно и уверенно развивается. Для реализации её потенциала необходимо создать механизмы, которые гарантируют благоприятные условия для привлечения капиталов в кредитные организации. Так же необходимо создать ряд отраслевых банков развития на финансирование наукоемких и обрабатывающих отраслей промышленности. Постепенно меняя законодательство, нужно структурировать банковскую систему таким образом, чтобы часть кредитных организаций специализировалась на расчетах, часть - на различных видах займов, а часть - на инвестиционной деятельности. Для решения этих задач необходимо объединить усилия законодательной и исполнительной власти и, безусловно, всего банковского сообщества.

3. Задача

Месячный уровень инфляции 0,2%. Следует определить индекс инфляции за год и годовой уровень инфляции

Индекс и уровень инфляции за один и тот же период характеризуются следующей взаимосвязью: 1,1

I_n = 1+ r,

где

I_n - индивидуальный индекс инфляции, равный отношению цены продукта отчётного периода к цене продукта базового периода,
r - уровень инфляции.

Индекс инфляции можно выразить в виде следующего соотношения:

где n - количество периодов.

1. Определим годовой индекс инфляции:

I_n = (1+ 0,002)¹² = 1,002¹² = 1,0243

2. Определим уровень инфляции за год:

r = (I_n - 1)*100% = (1,0243 - 1)*100% = 2,43%

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 03.08.2018) "О банках и банковской деятельности"

2. Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.2002 N 86-ФЗ

3. Варламова, М.А. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / М.А. Варламова, Т.П. Варламова, Н.Б. Ермасова. М.: ИЦ РИОР, 2013. 128 c.

4. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: учебник / Е.Ф. Жуков, Н.Д. Эриашвили, Л.Т. Литвиненко и др.; под ред. Е.Ф. Жуков, Н.Д. Эриашвили. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Юнити-Дана, 2015. 559 с

5. Калинин, Н.В. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Н.В. Калинин, Л.В. Матраева, В.Н. Денисов. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2015. 304 с.

6. Дворецкая, А.Е. Деньги, кредит, банки: Учебник для академического бакалавриата / А.Е. Дворецкая. Люберцы: Юрайт, 2016. 480 c.

7. Звонова, Е.А. Деньги, кредит, банки: Учебник и практикум / Е.А. Звонова, В.Д. Топчий. Люберцы: Юрайт, 2016. 455 c.

8. Жуков Е.Ф. Банковское дело в 2 ч. Часть 1. Учебник для СПО / Отв. Е.Ф. Жуков, Отв. Ю.А. Соколов. Москва: Гостехиздат, 2016. 312 c.

9. Адриантов В. Монетизация экономики // http://andrianov.viperson.ru/wind.php?ID=598300&soch=1//

10. Официальные сайт Центрального Банка РФ. Аналитические материалы // http://www.cbr.ru/analytics/ //

Размещено на Allbest.ru