Анализ финансового положения организации ГУП "Бийское ДСУ № 10"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Организационно-экономическая характеристика ГУП «Бийское ДСУ №10»
• 2. Организация системы финансового менеджмента в ГУП «Бийское ДСУ №10»
• 3. Анализ основных показателей, характеризующих результаты деятельности организации
• 4. Система финансового планирования в ГУП «Бийское ДСУ № 10»
• 5. Организация и методы финансового управления текущими операциями в ГУП «Бийское ДСУ № 10»
• 6. Анализ инвестиционной деятельности ГУП «Бийское ДСУ № 10»
• 7. Политика финансирования деятельности организации
• 8. Информационные технологии, применяемые в ГУП «Бийское ДСУ № 10»
• 9. Анализ финансового положения организации
• Заключение
• Список литературы

Введение

Преддипломная практика 2010 г. проходила на предприятии ГУП «Бийское ДСУ №10». Практика является важнейшей частью подготовки высококвалифицированных специалистов и имеет своей задачей практическое закрепление теоретических знаний, полученных во время обучения, приобретение более глубоких практических навыков по специальности и профилю будущей работы, систематизацию и обобщение материалов, необходимых для написания дипломной работы.

Основной целью практики является формирование у будущих специалистов навыков профессиональной деятельности; закрепление и углубление теоретических знаний, полученных в процессе освоения основной образовательной программы специальности; сбор материала для написания выпускной квалификационной работы.

Задачами преддипломной практики являются:

· сбор, систематизация и анализ необходимой информации по теме выпускной квалификационной работы, выбранной студентом;

· определение объекта и предмета исследования, разработка детального плана выпускной квалификационной работы;

· уточнение темы и структуры выпускной квалификационной работы;

· выявление положительных и отрицательных факторов в деятельности организации;

· выбор современных средств вычислительной техники и информационных технологий при обработке информации для выпускной квалификационной работы.

1. Организационно-экономическая характеристика ГУП «Бийское ДСУ №10»

Государственное унитарное предприятие (ГУП) дорожного хозяйства Алтайского края "Бийское ДСУ № 10" расположено с. Верх-Катунском Бийского района Алтайского края (ИНН: 2234010520 ОГРН: 1032202269330)

Юридический адрес: 659309, Алтайский край, г. Бийск, пер. Центральный, д. 10. Дата регистрации: 23.07.2003г.

Государственное унитарное предприятие - это коммерческая организация, не наделённая правом собственности на закреплённое за ней собственником имущество. Имущество принадлежит унитарному предприятию на праве хозяйственного ведения.

Унитарное предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, но не несет ответственности по обязательствам собственника его имущества.

Учредительным документом унитарного предприятия является устав.

Унитарное предприятие не вправе создавать в качестве юридического лица другое унитарное предприятие путем передачи ему части своего имущества (дочернее предприятие).

Унитарные предприятия обязаны в случаях, определенных собственником имущества, проводить ежегодный обязательный аудит. При этом договор на проведение обязательного аудита отчетности унитарных предприятий должен быть заключен по итогам размещения заказа путем проведения торгов в форме открытого конкурса.

Унитарное предприятие обязано раскрывать информацию о проводимых им закупках на официальных сайтах уровня своей подчиненности.

Материально-техническая база.

В организации имеется автотранспорт - 42 единицы:

- самосвалы - 10 шт.,

- шнекороторный ДЭ-226, автогудронаторы - 2 шт.,

- СДМ-автогрейдеры - 6 шт.,

- асфальтоукладчик ДС - 195,

- мотокатки - 8 шт.,

- трактора К-700 - 4 шт.,

- трактора МТЗ-80 - 4 шт.,

- экскаваторы - 3 шт.,

- косилки - для окоса обочин.

Для обслуживания автодормашин и их ремонта имеются механический, моторный, вулканизаторно-медницкий, электросварочный и аккумуляторный цеха.

Асфальтобетонный завод ДС-158 - модель морально и физически устаревшая с производительностью до 400 т в смену, в 2006 г частично модернизирован.

В 2006-2007 гг приобретены тракторы, компрессор, раздельщик швов, вибропила, косилка, ранцевая воздуходувка, мотокосы, щёточное оборудование на КДМ.

Собственными силами изготовлена установка для разогрева и розлива мастики; пескоразбрасывающая установка; воздуходувка для очистки ограждений от снега.

Изготовлено оборудование на автогрейдер для снятия накатов на автодорогах.

В 2007 г произведена частичная реконструкция котельной.

Введена в эксплуатацию новая лаборатория, приобретено дополнительное оборудование:

- лазерный дальнометр;

- пресс;

- весы электронные;

- курвиметр.

Лаборатория успешно прошла аттестацию.

2. Организация системы финансового менеджмента в ГУП «Бийское ДСУ №10»

Производственная структура ДСУ-63 показана на структурной схеме (Рис. 1).

Рисунок 1 - Структурная схема ДСУ-63

В соответствии с этой схемой опишем функции подразделений предприятия.

Начальник ДСУ-10 осуществляет:

- общее руководство и координацию всех видов производственно-хозяйственной деятельности управления;

- подбор и расстановку руководящих кадров;

- вопросы социально-экономического развития управления;

- управлением финансовыми ресурсами;

- правовое обеспечение;

- координацию работы заместителей, главного инженера и аппарата управления;

- разработку нормативов по труду, повышение производительности и стимулирования труда, использование фонда оплаты труда;

- участвует в реализации политики в области качества.

Главный инженер организует:

- выполнение планов ввода объектов, строительно-монтажных и ремонтных работ;

- разработку проектно-технологической документации в системе инженерной подготовки строительного производства;

- разработку проекта производства работ, календарных планов строительно-монтажных и ремонтных работ;

- осуществляет оперативное управление производством;

- работу по охране труда, технике безопасности, противопожарной безопасности, производственной санитарии и охране окружающей среды.

Участок № 1 Дорожный - осуществляет производство работ на объектах строительства.

Участок № 2 и № 3 - выпуск асфальтобетонной смеси для объектов строительства.

Отдел механизации и энергетики обеспечивает работу по всем видам ремонта дорожно-строительных машин, механизмов и оборудования; сдачу вторичного сырья, металлолома, драгоценных металлов.

Инженер по комплектации - материально-техническое обеспечение, маркетинговое исследования на приобретение материалов.

Лаборатория по контролю качества осуществляет технический контроль за сроком и качеством выполнения строительно-монтажных работ.

Планово-производственных отдел выполняет функции по: отчет по выполнению производства работ на объектах; работу по повышению эффективности и рентабельности выполняемых работ, снижению себестоимости, увеличению прибыли; экономический анализ; осуществляет составление плана подрядных работ, участие в разработке текущих планов, бизнес-плана.

Бухгалтерия занимается учетом бухгалтерских документов, а также за ведением бухгалтерской и статистической отчетности, осуществляет контроль за наличием и движением имущества и составление бухгалтерского баланса.

Организация и управление финансами в ДСУ-10 осуществляется бухгалтерией. Она решает следующие задачи: обеспечивает в установленные сроки платежи в бюджет, выдача заработной платы работникам, оплата поставщиков за товарно-материальные ценности. Бухгалтерия тесно связана с другими службами предприятия: инженером по комплектации, планово-производственным отделом.

3. Анализ основных показателей, характеризующих результаты деятельности организации

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности.

Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, то есть те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам.

Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

В конечном счете, все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности [12, с. 164].

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы. Дебиторская и кредиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе предприятия по видам.

В форме № 5 раздел 2 отражаются показатели, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности в организации [5, с. 61]. Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 1).

Таблица 1 Анализ состава и движения дебиторской задолженности ГУП «Бийское ДСУ № 10» в 2007-2009 гг.

Показатель, тыс.руб.	2007	2008	2009
	Сумма, тыс.руб.	Темп прироста, %	Сумма, тыс.руб.	Темп прироста, %	Сумма, тыс.руб.	Темп прироста, %
	На нач. года	На кон. года		На нач. года	На кон. года		На нач. года	На кон. года
Дебиторская задолженность:
краткосрочная - всего	1692	2651	56,68	2651	4183	57,79	4183	4173	-0,24
в том числе:
расчёты с покупателями и заказчиками	1460	2007	37,47	2007	3474	73,09	3474	3540	1,90
авансы выданные	717	335	-53,28	335	497	48,36	497	428	-13,88
прочая	232	309	33,19	309	212	-31,39	212	205	-3,30
Долгосрочная - всего
в том числе:
расчёты с покупателями и заказчиками
авансы выданные
прочая
ИТОГО	1692	2651	56,68	2651	4183	57,79	4183	4173	-0,24

Данные таблицы 1 показывают, что к концу 2009 года сумма остатка дебиторской задолженности уменьшилась на 0,2 % по сравнению с началом года. Однако по сравнению с 2007 г она возросла почти в 2 раза.

Увеличение произошло за счёт краткосрочной задолженности, так как долгосрочная задолженность у предприятия отсутствует на протяжении всего рассматриваемого периода.

За 3 года существенно увеличился остаток дебиторской задолженности по расчётам с поставщиками и заказчиками.

Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по формуле (1) [9, с. 131]:

ОДЗ (в оборотах) = Выручка от продаж / Средняя ДЗ, (1)

ДЗсред = (ДЗнп + ДЗкп ) / 2, (2)

где ДЗнп - дебиторская задолженность на начало периода, тыс.руб.;

ДЗкп - дебиторская задолженность на конец периода, тыс.руб.

Период оборота дебиторской задолженности, ПОДЗ (в днях), рассчитывается по формуле (3) [9, с. 132]:

ПОДЗ = ДЗсред * t / (Выручка от продаж), (3)

где ДЗср - средняя за год дебиторская задолженность, тыс.руб.;

t - отчетный период, дни.

Для расчёта показателей оборачиваемости дебиторской задолженности составим следующую таблицу.

Таблица 2 Среднегодовое значение дебиторской задолженности ГУП «Бийское ДСУ № 10», тыс. руб.

Показатель	2007	2008	2009
	Сумма	Сумма	Сумма
	На нач. года	На кон. года	Сред. знач.	На нач. года	На кон. года	Сред. знач.	На нач. года	На кон. года	Сред. знач.
Дебиторская задолженность:
краткосрочная - всего	1692	2651	2171,5	2651	4183	3417	4183	4173	4178
в том числе:
расчёты с покупателями и заказчиками	1460	2007	1733,5	2007	3474	2740,5	3474	3540	3507
авансы выданные	717	335	526,	335	497	717	497	428	462,5
прочая	232	309	270,5	309	212	232	212	205	208,5
долгосрочная - всего
в том числе:
расчёты с покупателями и заказчиками
авансы выданные
прочая
ИТОГО	1692	2651	2171,5	2651	4183	3417	4183	4173	4178

В таблице 3 представлены результаты расчётов показателей оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таблица 3 Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ГУП «Бийское ДСУ № 10»

Показатель, тыс.руб.	2007	2008	2009
		Кобор.	Побор., дни		Кобор.	Побор., дни		Кобор	Побор, дни
Выручка	74974	92734	54290
Дебиторская задолженность:
краткосрочная - всего	2171,5	34,53	10,43	3417	27,14	13,26	4178	12,99	27,70
в том числе:
расчёты с покупателями и заказчиками	1733,5	43,25	8,32	2740,5	33,84	10,64	3507,	15,48	23,26
авансы выданные							462,5
прочая							208,5

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составляла 13 оборотов, а средний срок погашения составил 28 дней.

Кроме того, нужно отметить, что период оборачиваемости постоянно увеличивался с 2007 г. (11 дней) по 2009 г (28 дней).

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, используя данные бухгалтерского баланса и формы № 5, по формуле (4) [10, с. 87]:

Удз = ДЗср * 100% / ТА, (4)

где ДЗср - средняя за год дебиторская задолженность, тыс.руб.;

ТА - текущие активы, тыс.руб.;

В таблице 4 представлены результаты расчёта доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов

Таблица 4 Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов ГУП «Бийское ДСУ № 10»

Показатель, тыс.руб.	2007	2008	2009
Среднегодовая дебиторская задолженность	2171,50	3417,00	4178,00
Текущие активы	18234,00	17129,00	16590,00
Удельный вес ДЗ в ТА, %	11,91	19,95	25,18

Отметим, что общий объём дебиторской задолженности на конец года был максимален в 2008 г, а в 2009 г уменьшился до 4173 тыс. руб., однако это снижение было несущественным, что отражено на рисунке 2.



Рисунок 2 - Динамика объёмов дебиторской задолженности

Что же касается структуры дебиторской задолженности, то здесь можно отметить увеличение доли расчётов с покупателями и заказчиками с 2007 г по 2009 г на 9 процентных пунктов (с 76 % до 85 %). На конец 2009 г дебиторская задолженность организации имела структуру, представленную на рисунке 3.

Рисунок 3 - Структура дебиторской задолженности

Итоговый анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущими отчетными периодами (табл. 5).

Таблица 5 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ГУП «Бийское ДСУ № 10»

Показатель	2007	2008	2009
Среднегодовая ДЗ, тыс.руб.	2171,5	3417	4178
Выручка, тыс.руб.	74974	92734	54290
Оборачиваемость ДЗ, в оборотах	34,53	27,14	12,99
Период погашения ДЗ, дни	9	13	28
Удельный вес ДЗ в ТА, %	11,91	19,95	25,18
Доля ДЗ в выручке, %	3	4	8
Темп прироста ДЗ, %	57	58	-0,2
Темп прироста выручки, %	74	23,69	-41,46

Данные таблицы 5 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлыми годами значительно ухудшилось. Произошло это отчасти из-за прироста краткосрочной дебиторской задолженности.

Более чем в 3 раза увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 28 дней.

Нужно отметить, что темп прироста выручки только в 2007 г опережал темп прироста дебиторской задолженности. В последнем отчётном году объём дебиторской задолженности изменился мало, однако почти в половину уменьшился объём выручки, что является негативным моментом.

Кроме того, очевидно, что доля дебиторской задолженности в выручке за последние три года увеличилась более, чем в два раза.

Однако, в целом, период погашения продолжает оставаться небольшим.

Особое внимание следует обратить на увеличение доли дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов. По сравнению с прошлым годом её удельный вес увеличился на 14 процентных пункта.

Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 25 % общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности [16, с. 146].

На основе данных раздела 2 формы № 5 (см. приложение) составляется аналитическая таблица (таблица 6), из которой видно, что кредиторская задолженность состоит на 100 % из краткосрочной задолженности.

В конце 2009 г общий объём кредиторской задолженности снизился на 16 %, что можно назвать положительным моментом.

Самое большое снижение произошло по статье «Расчёты по налогам и сборам» - на 59 % и по статье «Перед персоналом организации» - на 50 %.

В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность срочную (задолженность перед бюджетом по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и обычную (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам; задолженность поставщикам) [11, с. 232].

Таблица 6 Анализ состава и движения кредиторской задолженности ГУП «Бийское ДСУ № 10» в 2007-2009 гг.

Показатель	2007	2008	2009
	Сумма, тыс.руб.	Темп прироста, %	Сумма, тыс.руб.	Темп прироста, %	Сумма, тыс.руб.	Темп прироста, %
	На начало года	На конец года		На начало года	На конец года		На начало года	На конец года
Кредиторская задолженность:
краткосрочная - всего	5103	7963	56,05	7963	19487	144,72	19487	16326	-16,22
в том числе:
расчёты с поставщиками и подрядчиками	804	639	-20,52	639	8245	1190,3	8245	8215	-0,36
авансы полученные
расчёты по налогам и сборам	3923	6011	53,22	6011	5728	-4,71	5728	5721	-0,12
кредиты	0	0	0,00	0	3937		3937	1605	-59,23
займы
прочая (перед персоналом)	376	1313	249,20	1313	1577	20,11	1577	785	-50,22
долгосрочная - всего
в том числе:
кредиты
займы
ИТОГО	5103	7963	56,05	7963	19487	144,72	19487	16326	-16,22

Исходя из этого можно отметить, что в 2007 г доля срочной задолженности в составе обязательств организации соответствовала 92 % (рис. 4).

Рисунок 4 - Структура кредиторской задолженности в 2007 г.

Рисунок 5 - Структура кредиторской задолженности в 2008 г.

В 2008 г данный показатель снизился до 38 %, однако размер обычной задолженности увеличился до 62 % в связи с появлением кредита (рис. 5). А в 2009 году доля срочной задолженности составила 40 %, а обычной - 60 % за счёт увеличения задолженности с поставщиками на 8 процентных пунктов.

Рисунок 6 - Структура кредиторской задолженности в 2009 г.

4. Система финансового планирования в ГУП «Бийское ДСУ № 10»

В настоящий момент предприятием используются следующие виды планирования. Процесс финансового прогнозирования в ГУП «Бийское ДСУ № 10» состоит из следующих этапов:

1.Финансовое прогнозирование.

1.1.Всесторонний сбор информации (внутренней и внешней).

1.2.Составление прогнозных документов.

1.3.Проверка корректности полученных данных.

2.Корректировка.

2.1.Проверка прогнозируемых результатов на соответствие определенным критериям.

2.2.Выработка целевых указаний по корректировке отдельных прогнозных показателей.

2.3.Корректировка отдельных прогнозных показателей.

2.4.Формирование окончательного варианта прогнозных документов.

2.5.Утверждение планов.

Сбор информации является начальным этапом финансового прогнозирования в организации. На этом этапе планово-экономический отдел ГУП «Бийское ДСУ № 10» проводит работу по сбору информации, ее предварительной обработке, систематизирует соответственно с другими показателями. Здесь происходит сбор информации об объемах произведенной продукции, затратах, исполнении сметы затрат, остатках, структуре затрат и т.д.

На этапе составления документов планово-экономический отдел производит необходимые расчеты, руководителем утверждаются плановые документы. Затем составляется производственный, а затем финансовый план, включающий прогнозный Отчет о прибылях и убытках и баланс.

Проверка корректности полученных данных осуществляется при составлении прогнозного баланса. Если данные некорректны, то ведется поиск ошибок.

Затем проводится корректировка планов. Это делается на основе предварительных плановых данных о наличии финансовых ресурсов в плановом периоде. Источником этой информации служит доходная часть плана движения денежных средств. Процесс корректировки заключается в последовательной доработке составных документов Финансового плана и других документов таким образом, чтобы запланированное погашение обязательств соответствовало имеющимся платежным средствам.

В результате получается Финансовый план, удовлетворяющий предъявляемым требованиям (с учетом специфики предприятия и существующих ограничений). Скорректированный Финансовый план утверждается руководителем.

По глубине горизонта планирование в ГУП «Бийское ДСУ № 10» подразделяется на текущее и долгосрочное. Текущее осуществляется на 1 месяц вперед. Осуществляется с 25 по 30 число месяца, предшествующего планируемому. Долгосрочное - это планирование на период не более года. Осуществляется ежегодно в период с сентября по ноябрь.

В основе того и другого планирования лежит месячный план. На год составляется двенадцать планов на каждый месяц отдельно.

Между тем необходимо отметить, что составляемый план на год часто оказывается неэффективным, т.к. ожидаемые данные меняются (например, изменение тарифов, цен, которое за год - полгода до этого не планировалось, изменения в законодательстве и т.д.).

Необходимо отметить, что планово-экономический отдел предприятия почти не занимается долгосрочным финансовым прогнозированием.

Только раз в год на основе отчетных данных делают прогнозный баланс на перспективу 3 года на основе метода пропорциональной зависимости показателей от объема реализации. Основная причина пренебрежения финансовым прогнозированием - недоверие к прогнозным результатам, нестабильность экономики, политические ситуации.

5. Организация и методы финансового управления текущими операциями в ГУП «Бийское ДСУ № 10»

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской задолженностью, следить за их качеством и соотношением [15, с. 127].

Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены сумму в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам.

Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек. Нарушение договорных обязательств и несвоевременная оплата продукции поставщикам приведут к потере деловой репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и неликвидности.

Поэтому каждому предприятию для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии [17, с. 15].

Для расчёта показателей оборачиваемости кредиторской задолженности составим следующую таблицу.

Таблица 7 Среднегодовое значение кредиторской задолженности ГУП «Бийское ДСУ № 10»

Показатель, тыс.руб.	2007	2008	2009
	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.
	На нач. года	На кон. года	Сред. значение	На нач. года	На кон. года	Сред. значение	На нач. года	На кон. года	Сред. значение
Кредиторская задолженность:
краткосрочная - всего	5103	7963	6533	7963	19487	13725	19487	16326	17906
в том числе:
расчёты с поставщиками и подрядчиками	804	639	721,5	639	8245	4442	8245	8215	8230
авансы получ.
расчёты по налогам и сборам	3923	6011	4967	6011	5728	5869,5	5728	5721	5724
кредиты	0	0	0	0	3937	1968,5	3937	1605	2771
займы
прочая (перед персоналом)	376	1313	844,50	1313	1577	1445	1577	785	1181
долгосрочная - всего
в том числе:
кредиты
займы
ИТОГО	5103	7963	6533	7963	19487	13725	19487	16326	17906,5

В табл. 8 представлены результаты расчётов показателей оборачиваемости дебиторской задолженности. Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности организации в отчетном году составляла 3 оборота, а средний срок погашения составил 119 дней. При этом за 3 года произошло существенное увеличение периода оборачиваемости данной задолженности с 31 дня до 119 дней в 2009 г.

Таблица 8 Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности ГУП «Бийское ДСУ № 10»

Показатель, тыс.руб.	2007	2008	2009
		Кобор.	Побор., дни		Кобор.	Побор., дни		Кобор	Побор, дни
Выручка	74974	92734	54290
Кредиторская задолженность:
краткосрочная - всего	6533	11,48	31,37	13725	6,76	53,28	17906,5	3,03	118,74
в том числе:
расчёты с поставщиками и подрядчиками	721,5	103,91	3,46	4442	20,88	17,24	8230	6,6	54,57
авансы полученные
расчёты по налогам и сборам	4967	15,09	23,85	5869,5	15,8	22,79	5724,5	9,48	37,96
кредиты				1968,5	47,11	7,64	2771	19,59	18,37
займы
прочая (перед персоналом)	844,5	88,78	4,06	1445	64,18	5,61	1181	45,97	7,83

На рисунке 7 представлена динамика общего объёма кредиторской задолженности в 2007-2009 гг.

Рисунок 7 - Динамика кредиторской задолженности

Очевидно, что с 2007 г по 2009 г кредиторская задолженность организации увеличилась более, чем в 2 раза. Это говорит о том, что анализируемая организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

Таблица 9 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ГУП «Бийское ДСУ № 10» в 2009 г

Показатель, тыс.руб.	2007	2008	2009
Среднегодовая дебиторская задолженность	2171,5	3417	4178
Среднегодовая кредиторская задолженность	6533,00	13725,00	17906,50
ДЗ/КЗ	0,33	0,25	0,23

Таким образом, можно констатировать, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности за последние три года значительно уменьшилось, что говорит об увеличении количества клиентов, имеющих отсрочку платежа с одной стороны, и уменьшении задолженности ГУП «Бийское ДСУ № 10» перед её контрагентами - с другой.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности, представленное в таблице 10, позволяет сделать следующий вывод: в организации на порядок преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Кроме того, период оборачиваемости кредиторской задолженности более, чем в 4 раза превышает срок погашения дебиторской задолженности. Поэтому, в общем и целом организация остаётся платёжеспособной.

Таблица 10 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ГУП «Бийское ДСУ № 10» в 2009 г

Показатель	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
Общая сумма, тыс.руб.	4173	16326
Темп прироста, %	-0,24	-16,22
Оборачиваемость, в оборотах	12,99	3,03
Оборачиваемость, в днях	27,70	118,74

На рассматриваемом предприятии ранжируется дебиторская и кредиторская задолженность по срокам ее возникновения, наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дни): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, в рассматриваемой организации проводится контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

Все эти мероприятия помогают сократить уровень дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии.

Наиболее употребительным способом воздействия ГУП «Бийское ДСУ №10» на дебиторов с целью погашения задолженности является направление писем, телефонные звонки, персональные визиты.

Для рассматриваемого предприятия одним из путей уменьшения дебиторской и кредиторской задолженности является пересмотр ведения аналитического учета. Необходимо построить аналитический учет таким образом, чтобы обеспечить получение данных о сроках погашения дебиторской и кредиторской задолженности, об образовании просроченной задолженности, о задолженности, обеспеченной векселями и т.д.

Пересмотр ведения аналитического учета позволит не допускать возникновение необоснованной задолженности, повысить ее оборачиваемость, высвободить замороженные средства из расчетов с разными покупателями и заказчиками и направить их на покрытие собственных долгов, приобретение товарно-материальных ценностей и т.д.

Таким образом, в данной главе было проанализировано состояние дебиторской и кредиторской задолженности организации и выявлено, что состояние дебиторской задолженности за последние три года ухудшилось, это выражается в увеличении периода её оборачиваемости. Данная тенденция является отрицательной.

Тем не менее, период возврата дебиторской задолженности гораздо меньше, чем период оборачиваемости кредиторской задолженности, что позволяет предприятию оставаться платёжеспособным.

Кроме того, автором были рассмотрены инструменты управления дебиторской и кредиторской задолженностью, используемые руководством ГУП «Бийское ДСУ № 10».

6. Анализ инвестиционной деятельности ГУП «Бийское ДСУ № 10»

Инвестиции - это вложения средств в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения дохода (прибыли). Размещение активов организации должно осуществляться на принципах ликвидности, возвратности, прибыльности и диверсификации активов

Инвестиционный портфель, который отвечает всем требованиям: гарантии возврата средств, ликвидности и прибыльности - является сбалансированным. Но задача компании состоит не просто в формировании сбалансированного портфеля, а сбалансированного портфеля, удовлетворяющего инвестиционным целям данной конкретной компании.

В ГУП «Бийское ДСУ № 10» инвестиционная политика заключается в следующих видах вложений:

· вложения временно свободных денежных средств в краткосрочные обязательства размещение па депозитах:

· продажа товара в кредит (дебиторская задолженность).

7. Политика финансирования деятельности организации

Реализация экономического потенциала организации во многом зависит от возможностей и условий финансирования.

Самыми надежными источниками финансирования являются собственные источники финансирования. В идеале каждой коммерческой организации необходимо всегда стремиться к самофинансированию. В лом случае не возникает проблемы, где взять деньги, снижается риск банкротства. Кроме того, самофинансирование развития организации означает его хорошее финансовое состояние, а также наличие определенных преимуществ перед конкурентами, у которых таких возможностей нет [7].

Основным источником финансирования деятельности ГУП «Бийское ДСУ № 10» являются собственные источники финансирования. Доля заемного капитала незначительна. Рассчитаем эффект финансового левериджа.

Финансовый леверидж характеризует использование ГУП «Бийское ДСУ № 10» заемных средств, которое влияет па изменение коэффициента рентабельности собственного капитала: он отражает уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный каптал при различной доле использования заемных средств. Эффект финансового левериджа (ЭФЛ) рассчитывается в процентах по формуле:

где Сип - ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью:

KBРа - коэффициент рентабельности активов, %;

ЗК - сумма заемного капитала:

СК - сумма собственного капитала.

Таблица 11 Механизм формирования эффекта финансового левериджа, тыс. руб.

Показатели	2007 год	2008 год	2009 год
Заемный капитал	8069	26239	40308
Собственный капитал	18347	15630	15276
Ставка налога на прибыль	0,24	0,24	0,24
Коэффициент рентабельности активов, %	19,5	5,43	0,36
ЭФЛ	6,52	6,93	0,72

Но этот эффект возможен для ГУП «Бийское ДСУ № 10» в случае, если цена кредита ниже уровня рентабельности капитала.

Таким образом, финансовый леверидж в 2007 и 2008гг. имел положительную величину, это обусловлено тем, что часть чистой прибыли, генерируемой собственным капиталом уходила на обслуживание используемого заемного капитала по ставкам процента. В 2009 году финансовый леверидж имеет также положительное значение, но имеет тенденцию к снижению это может привести к потери финансовой устойчивости.

8. Информационные технологии, применяемые в ГУП «Бийское ДСУ № 10»

Отлаженная система управления - непременное на сегодняшний день условие успешной работы любой организации, которая занимает активную позицию на рынке. Именно от уровня технической подготовленности компании зависит скорость и качество обработки растущих потоков информации, а значит, и обслуживания клиентов. Особенно актуально это становится в том случае, когда компания обслуживает массовый поток клиентов.

В ГУП «Бийское ДСУ № 10» все рабочие места компьютеризированы, связаны локальными сетями и обеспечены доступом к сети Internet. Организация имеет в своем распоряжении сертифицированное программное обеспечение «1С: Предприятие», которое отвечает всем требованиям федеральных нормативных документов. Программный комплекс включает в себя модули: складской учет и бухгалтерский учет.

Каждый день организация совершает продажи своей продукции при проведении этой операции вручную уходит примерно полчаса, а автоматизированная система выполняет ту же самую операцию за пять минут. Весь документооборот и финансовая отчетность в ГУП «Бийское ДСУ № 10» формируется посредствам программного продукта «1С: Предприятие». Его использование дает возможность быстрее автоматизировать процессы расчета и правильности заполнения в соответствии с ведением бухгалтерского учета.

9. Анализ финансового положения организации

Анализ финансового положения состоит из набора показателей, которые характеризуют деятельность организации, так называемый коэффициентный метод.

Достоинства данной методики:

· использование показателей, позволяющие оценить финансовое положение организации;

· доступность исходной финансовой информации (формы 1, 2 бухгалтерской отчетности);

· возможность создания информационной базы для последующего финансового мониторинга.

Финансовое положение организации раскрывается посредством интерпретации показателей активов, обязательств и капитала (в первую очередь, данные бухгалтерского баланса - формы №1), а финансовые результаты показателей доходов, расходов и прибыли (данные отчета о прибылях и убытках - формы №2). Проанализировав рассчитанные ранее коэффициенты, характеризующие финансово-экономическую деятельность ГУП «Бийское ДСУ № 10» можно сделать следующие выводы:

· снижение оборачиваемости активов в т.ч. дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении продолжительности финансового цикла организации и снижении эффективности от средств инвестированных в дебиторскую задолженность;

· в организации значительна доля запасов, так как они являются

· наименее ликвидными запасами нужно предпринять меры по сокращению их доли в составе активов;

· основным источником финансирования являются краткосрочные обязательства. В организации велика доля кредиторской задолженности.

В соответствии с методикой анализа финансового состояния организации можно сказать, что у данной организации «очень хорошее финансовое положение». Это свидетельствует о том, что в будущем у организации не будут возникать проблемы с платежеспособностью.

В настоящее время необычайно возрастает не только роль руководителей, но и финансовых служб, игравших второстепенную роль в условиях административно-командных методов управления.

Суть финансового менеджмента должна заключается в такой организации управления финансами со стороны соответствующих служб, которая бы позволила привлекать, дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и перепродавая ценные бумаги.

Достижение успеха в области финансового менеджмента во многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главными становятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправданный риск, деловая хватка.

В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур. Он должен быть ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий.

Финансовый менеджер осуществляет оперативную финансовую деятельность. В общем случае деятельность финансового менеджера должна быть структурирована следующим образом:

· общий финансовый анализ и планирование;

· обеспечение организации финансовыми ресурсами;

· распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Заключение

За время прохождения преддипломной практики были выполнены все поставленные цели и задачи практики, а также все поручения, данные руководителем практики. Был ознакомлен с организационной структурой предприятия, направлениями деятельности, задачами и функциями.

Приобрел некоторые практические навыки, а также смог применить знания, полученные в процессе обучения, такие как:

· правильное оформление платежных документов;

· знание структуры предприятия, направление его деятельности.

Которые позволили в процессе практики решить следующий комплекс задач:

· изучение нормативных документов, регламентирующих работу предприятия;

· изучение системы документооборота.

кредиторский задолженность финансовый леверидж

Список литературы

1. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / Е.Ф. Борисов. - М.: Юрайт Издат, 2005. - 399 с.

2. Васильева М.В. Концептуальные основы внедрения системы бюджетирования. / М.В. Васильева // Управленческий учет. - 2005. - № 2.

3. Веденеев А.Г. Основы финансового менеджмента на предприятии. Учебное пособие. / А.Г. Веденеев. - М., 2000. - 362 с.

4. Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. / Ю. Бригхэм, Гапенски Л. - СПб: Экономическая школа, 2005. - 421 с.

5. Бретт М. Как читать финансовую информацию: простое объяснение того, как работают деньги / М. Бретт. - М.: Проспект, 2004. - 463 с.: ил.

6. Герасимов Б.И., Введение в экономику: Основы экономического анализа: Учеб. пособие. / Б.И. Герасимов, Ю.В. Иода - М.: Проспект, 2006. - 140 с.

7. Глухов В.В., Финансовый менеджмент (участники рынка, инструменты, решения): Уч. Пособие. / В.В. Глухов, Ю.М. Бахрамов. - М.: Проспект, 2005. - 346 с.

8. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А.В. Грачев. - М.: Проспект, 2002. - 371 с.

9. Гребнев Л.С. Экономика: учебник для вузов. / Л.С. Гребнев. - М.: Вита-Пресс, 2008. - 432 с.

10. Гукасьян Г.М. Экономическая теория: ключевые вопросы: учебное пособие. - 3-е изд., доп. / Г.М. Гукасьян. - М.: ИНФРА-М, 2007. -199 с.

11. Добрынин А.И.,. Экономическая теория. 3-е изд. / А.И. Добрынин, Л.С. Тарасевич. - СПб.: Изд. СПбГУЭФ, Питер, 2006. - 544 с: ил.

12. Дробозина Л.А. Финансы: Учебник для вузов. / Л.А. Дробозина. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 363 с.

13. Игонина Л.Л. Инвестиции / Л.Л. Игонина. - М.: Экономистъ, 2005. - 478с.

Размещено на Allbest.ru