Эффективность финансового управления на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Многие небольшие компании считают, что анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - это только теория, которая не имеет отношения к реальному бизнесу. Между тем, если фирма хочет развиваться, она должна иметь не только стратегические планы развития, но и уметь анализировать свою текущую деятельность. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Результаты анализа - материальная основа управленческих решений.

Для любого предприятия получение положительного финансового результата означает признание полезности ее деятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками, другими организациями.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

Основными задачами анализа деятельности предприятия являются: своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования; поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости; разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия; прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Целью производственной практики является закрепление теоретических знаний, практических умений и навыков, приобретенных в процессе обучения; приобретения практических навыков в области управления финансами и финансовой деятельностью; сбор сведений для написания работы.

Для достижения целей производственной практики необходимо выполнение следующих задач:

- ознакомиться с организационной структурой предприятия, отраслевой спецификой, ассортиментом оказываемых услуг, контрагентами, основными функциями управленческих подразделений, учредительными документами;

- дать характеристику организации финансовой деятельности, рассмотреть схему документооборота, систему внутреннего контроля, содержание и методы аналитической работы;

- изучить порядок формирования и анализа основных показателей предприятия, характеризующих эффективность его деятельности;

- ознакомиться с организацией и методами финансового управления текущими операциями предприятия,;

- изучить политику предприятия по финансированию своей деятельности, дать характеристику используемым источникам и формам финансирования;

- ознакомиться с информационными технологиями, используемыми в процессе управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия;

- обеспечить сбор и обработку необходимого статистического материала для выполнения производственной работы;

- сделать выводы по проделанной работе.

Объектом исследования данной работы является Общество с Ограниченной Ответственностью «Ягры», г. Архангельск.

Источниками информации для проведения анализа служат: форма №1 «Бухгалтерский баланс» за 2011г (Приложение1)., форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2011г (Приложение2)., прочая текущая статистическая и оперативная отчетность, устав ( Приложение3) и учетная политика, первичная документация.

1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Ягры»

Общество с ограниченной ответственностью «Ягры», именуемое в дальнейшем «Общество», было зарегистрировано 02.12.2008г. Место нахождения Общества: г. Архангельск, пр-т Дзержинского 12, почтовый индекс 164524. Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО «Ягры».

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное наименование на русском языке и указание на место нахождения Общества.

ООО поставлено на учет в ИФНС по г.Архангельску, в органе статистики, Пенсионном Фонде и Фонде социального страхования по Архангельской области.

Также у фирмы открыто несколько расчетных счетов в различных банках, но действующим является счет в Архангельском ОСБ 8637. В основном все денежные операции проходят через безналичный расчет.

В своей деятельности ООО руководствуется Конституцией РФ, Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», другими законодательными и нормативными актами РФ.

ООО «Ягры» является коммерческой организацией, в качестве основной цели своей деятельности преследует извлечение прибыли при осуществлении не запрещенных действующим законодательством видов деятельности, не противоречащих действующему законодательству и интересам участников Общества.

Срок деятельности Общества неограничен.

Основными видами деятельности Общества являются:

· -инженерно-техническое проектирование;

· -предоставление услуг по закладке, обработке и содержанию садов, парков и других зеленых насаждений;

· - производство изделий из бетона, гипса и цемента;

· - производство изделий из асфальта или аналогичных материалов;

· малярные;

· штукатурные;

· облицовочные;

· обойные;

· паркетные;

· кирпичная кладка;

· кровельные;

· сантехнические;

· электромонтажные

На предприятии установлен 8-часовой рабочий день с 08⁰⁰ до 17⁰⁰ с часом на обед (13⁰⁰ -14⁰⁰). Суббота, воскресенье - выходные дни.

Общество самостоятельно осуществляет свою хозяйственную деятельность, определяет перспективы развития, распоряжается прибылью.

В ООО работают квалифицированные сотрудники. Это оказывает положительное влияние на производительность труда. Предприятие выполняет даже самые сложные строительные работы.

C каждым работником заключается трудовой договор, неотъемлемой частью которого является должностная инструкция. Должностные инструкции разрабатываются руководителями подразделений ООО«Ягры» на своих непосредственных подчиненных (вновь принятый работник должен ознакомиться с должностной инструкцией не позднее трех дней с даты заключения трудового договора). Разработанные должностные инструкции подлежат согласованию с непосредственным должностным лицом согласно структуре подчиненности в работе, юрисконсультом, начальником отдела кадров. Должностные инструкции работников утверждает генеральный директор ООО «Ягры». Ознакомление работника с должностной инструкцией производится после процедуры ее утверждения.

Организационную структуру предприятия можно представить следующим образом (рис. 1):

Рис. 1. Организационная структура предприятия

В обязанности экономиста входит:

- оформление актов выполненных работ и отгрузочных накладных;

- проверка корпоративных звонков;

- контроль за расчетами с покупателями и заказчиками;

- планирование и ведение расчетов по аренде и коммунальным услугам.

В обязанности конструктора входит составление чертежей на те, объекты, по которым заключены договора и будут вестись работы.

В обязанности коммерческого отдела входит поиски поставщиков, приемлемых по условиям поставок и закупка необходимого материала, а также своевременная сдача документов в бухгалтерию и составление смет и коммерческих приложений к договорам на основании тех чертежей, что составляют конструктора. Именно от этого отдела зависит по каким ценам будет выполняться те или иные строительные работы, ведь от суммы договора зависит и оплата труда сотрудников.

Технический отдел является одним из самых главных после директора. Здесь находятся «правые руки» Трофимова Д.Н. От них зависит многое:

- вовремя ли вышли бригады на объект и укладываются ли они в сроки, что заказчик был доволен;

- подписание актов выполненных работ и своевременная их передача в бухгалтерию и т.д.

Также в организационную структуру фирмы входят офис - менеджеры, которые выполняют немалый объем работы:

- прием частых звонков;

- отслеживание наличия все договоров;

- прием и регистрация всей входящей и исходящей переписки и т.д.

А также самые главные - это рабочие, без которых трудно представить существование данной организации на рынке труда.

Основываясь на требованиях Положения о бухгалтерском учете и отчетности, ответственность за организацию бухгалтерского учета несет руководитель предприятия. Осуществляя постановку бухгалтерского учета, руководитель предприятия самостоятельно устанавливает организационную форму бухгалтерской работы.

Согласно п.2 ст. 6 ФЗ « О бухгалтерском учете» бухучет осуществляется бухгалтерией как самостоятельным структурным подразделением, возглавляемым главным бухгалтером.

Перед бухгалтерской службой стоят следующие задачи:

1. Предоставлять полную и достоверную информацию руководства о финансовом состоянии предприятия, о критических ситуациях в сфере договорных отношений и материальных поставок, а также о дефиците денежных средств;

2. Осуществлять и регулировать расчетные взаимоотношения с дебиторами и кредиторами, а также с сотрудниками предприятия по оплате труда и средствам, выданным под отчет;

3. Контролировать работу материально ответственных лиц;

4. Отвечать за своевременное и в полном объеме выполнение предприятием своих обязательств по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами ;

5. Нести ответственность за полноту и четкость операций по наличному и безналичному денежному обороту предприятия;

6. Представлять в срок в контролирующие органы бухгалтерскую, финансовую и налоговую отчетность предприятия.

Обязанности главного бухгалтера (выписка из должностной инструкции): руководит бухгалтерией, главный бухгалтер назначается и освобождается от должности только руководителем предприятия и ему непосредственно подчиняется, он несет ответственность за соблюдение методологических основ при ведении бухгалтерского учета , обеспечивает контроль и своевременное отражение на счетах бухгалтерского учета хозяйственных операций, формирует оперативную информацию и бухгалтерскую отчетность, предупреждает недостачи, незаконное расходование денежных средств, нарушения финансового и хозяйственного законодательства, оформляет документы по недостачам и хищениям, передает их в следственные и судебные органы.

Главный бухгалтер:

· Определяет в установленном порядке форму и методы бухгалтерского учета, а также технологию обработки учетной информации; разрабатывает систему внутрипроизводственного учета, отчетности и контроля; формирует в установленном порядке учетную политику по другим вопросам;

· Руководит разработкой и реализацией мероприятий, направленных на соблюдение государственной и финансовой дисциплины;

· Принимает меры по предупреждению недостач, незаконного расходования денежных средств и товарно-материальных ценностей, нарушений финансового и хозяйственного законодательства; участвует в формировании документов по недостачам и хищениям денежных средств и товарно-материальных ценностей;

· Подписывает совместно с руководителем предприятия документы, служащие основанием для приема и выдачи товарно-материальных ценностей и денежных средств, а также расчетных, кредитных и денежных обязательств. Указанные документы без подписи главного бухгалтера считаются недействительными и к исполнению не принимаются.

Для бухгалтерского и кадрового учета предприятие использует «1С: Предприятие» (версия 8.2), «1С: ЗиК». Также применяется правовая система «Консультант-Плюс», которой пользуется не только бухгалтерия, но и все сотрудники офиса. Также применяется программа СБиС+ для сдачи электронной отчетности.

Источниками внутренней информации о деятельности фирмы является отчетность предприятия. Ежеквартально главный бухгалтер по составлению финансовой отчетности составляет отчеты в налоговую инспекцию, орган статистики, Пенсионный Фонд и Фонд социального страхования по Архангельской области.

С 1 января 2010 года работодатели вместо ЕСН платят страховые взносы в государственные внебюджетные фонды (закон от 24.07.2009 № 212-ФЗ «О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и территориальные фонды обязательного медицинского страхования»).

Страховые взносы:

1. Пенсионный фонд (ПФ РФ) 69-2

2. Федеральный Фонд Обязательного Медицинского Страхования (ФФОМС) 69-3-1

3. Территориальные Фонды Обязательного Медицинского Страхования (ТФОМС) 69-3-2

4. Фонд Социального Страхования (ФСС РФ) 69-1

5. Взносы на финансирование страховой части трудовой пенсии 69-2-1

6. Взносы на финансирование накопительной части трудовой пенсии 69-2-2

Плательщик страховых взносов ежеквартально представляет в орган контроля за уплатой страховых взносов по месту своего учета следующую отчетность:

· - до 1-го числа второго календарного месяца, следующего за отчетным периодом, в территориальный орган Пенсионного фонда РФ - расчет по начисленным и уплаченным страховым взносам на обязательное пенсионное страхование в Пенсионный фонд РФ и на обязательное медицинское страхование в фонды обязательного медицинского страхования по форме, утверждаемой федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере социального страхования;

· - до 15 числа календарного месяца, следующего за отчетным периодом, в территориальный орган Фонда социального страхования РФ - расчёт по начисленным и уплаченным страховым взносам на обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности с связи с материнством в Фонд социального страхования РФ, а также по расходам на выплату обязательного социального страхования, произведенным в счёт уплаты этих страховых взносов в Фонд социального страхования РФ, по форме утверждаемой федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере социального страхования.

2. Анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО «Ягры»

2.1 Анализ финансового положения ООО «Ягры»

Приведенный анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО "Ягры" выполнен за период с 01.01.2011 по 31.12.2011 г. Оценка значений финансовых показателей ООО "Ягры" проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации (отрасль - «Строительство»).

Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя	Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб.	± %
	01.01.2011	31.12.2011	на начало периода	на конец периода	(гр.3-гр.2)	((гр.3-гр.2) : гр.2)
			(01.01.2011)	(31.12.2011)
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Внеоборотные активы	158 443	166 150	66,3	61,4	+7 707	4,9
в том числе:	99 821	135 505	41,8	50,1	+35 684	35,7
основные средства
нематериальные активы	7	15	<0,1	<0,1	8	114,3
2. Оборотные, всего	80 379	104 493	33,7	38,6	+24 114	30
в том числе:	50 011	40 889	20,9	15,1	-9 122	-18,2
запасы
дебиторская задолженность	26 093	48 124	10,9	17,8	+22 031	84,4
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	3 342	11 050	1,4	4,1	+7 708	+3,3 раза
Пассив
1. Собственный капитал	193 632	209 331	81,1	77,3	+15 699	8,1
2. Долгосрочные обязательства, всего	-	-	-	-	-	-
в том числе:	-	-	-	-	-	-
заемные средства
3. Краткосрочные обязательства, всего	45 190	61 322	18,9	22,7	+16 132	35,7
в том числе:	25 400	5 500	10,6	2	-19 900	-78,3
заемные средства
Валюта баланса	238 822	270 643	100	100	+31 821	13,3

Активы организации на 31.12.2011 характеризуются соотношением: 61,4% иммобилизованных средств и 38,6% текущих активов. Активы организации за анализируемый период (2011 г.) увеличились на 31 821 тыс. руб. (на 13,3%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 8,1%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

На диаграмме ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп:

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

· основные средства - 35 684 тыс. руб. (51,8%)

· дебиторская задолженность - 22 031 тыс. руб. (32%)

· денежные средства и денежные эквиваленты - 7 708 тыс. руб. (11,2%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

· кредиторская задолженность - 36 166 тыс. руб. (67,1%)

· добавочный капитал (без переоценки) - 15 181 тыс. руб. (28,2%)

На последний день анализируемого периода собственный капитал ООО "Ягры" равнялся 209 331,0 тыс. руб. За год наблюдалось заметное повышение собственного капитала организации на 15 699,0 тыс. руб., или на 8,1%.

Анализ финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя	Изменение показателя	Описание показателя и его нормативное значение
	01.01.2011	31.12.2011	(гр.3-гр.2)
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,72	0,77	+0,05	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.
				Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7).
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,18	0,41	+0,23	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.
				Нормальное значение: 0,1 и более.
3. Коэффициент обеспеченности запасов	0,3	1,05	+0,75	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.
				Нормальное значение: 0,5 и более.

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода (31.12.2011) составил 0,77. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ООО "Ягры" (77,3%) в общем капитале организации - организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Коэффициент автономии за анализируемый период вырос (+0,05).

Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации: При этом необходимо отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражение на диаграмме ввиду их отсутствия.

На 31 декабря 2011 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,41. вместе с тем, по состоянию на 01.01.2011 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами был намного меньше - 0,18 (т.е. увеличение на 0,23). На 31.12.2011 значение коэффициента можно охарактеризовать как очень хорошее.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов на последний день анализируемого периода (31.12.2011) составил 1,05, что намного (на 0,75) превышает значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на 01.01.2011. На 31.12.2011 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как полностью укладывающееся в норму.

Анализ ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя	Изменение показателя	Расчет, рекомендованное значение
	01.01.2011	31.12.2011	(гр.3 - гр.2)
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,2	1,7	+0,5	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.
				Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,45	0,96	+0,51	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
				Нормальное значение: не менее 1.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,18	+0,13	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.
				Нормальное значение: 0,2 и более.

На последний день анализируемого периода (31.12.2011) коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,7 против нормативного значения 2). Несмотря на это следует отметить положительную динамику - за последний год коэффициент вырос на 0,5.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также не соответствует норме - 0,96 при норме 1. Это говорит о недостатке у ООО "Ягры" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

При норме 0.2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,18. Несмотря на это следует отметить положительную динамику - за год коэффициент вырос на 0,13.

2.2 Анализ эффективности деятельности ООО "Ягры"

Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ООО "Ягры" за период с 01.01.2011 по 31.12.2011 и аналогичный период прошлого года.

Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за год организация получила прибыль от продаж в размере 41 072 тыс. руб., что составило 34,2% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 18 996 тыс. руб., или на 86%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 24 192 и 5 196 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+25,2%) опережает изменение расходов (+7%)

Обратив внимание на форму №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Убыток от прочих операций за год составил 421 тыс. руб., что на 715 тыс. руб. меньше, чем сальдо прочих дохдов-расходов за аналогичный период прошлого года.

Табл

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение показателя	Среднегодовая величина, тыс. руб.
	2010	2011	тыс. руб.(гр.3 - гр.2)	± %
				((3-2) : 2)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка	96 008	120 200	+24 192	25,2	108 104
2. Расходы по обычным видам деятельности	73 932	79 128	+5 196	7	76 530
3. Прибыль (убыток) от продаж	22 076	41 072	+18 996	86	31 574
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	294	-421	-715	v	-64
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	22 370	40 651	+18 281	81,7	31 511
6. Проценты к уплате	-	-	-	-	-
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	-3 434	-5 938	-2 504	v	-4 686
8. Чистая прибыль (убыток)	18 936	34 713	+15 777	83,3	26 825
Справочно:	18 936	34 713	+15 777	83,3	26 825
Совокупный финансовый результат периода
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса	x	2 508	х	х	х

Анализ показателя чистой прибыли по данным "Отчета о прибылях и убытках" во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2011 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 32 205 тыс. руб.

Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО "Ягры" в течение всего анализируемого периода.



Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)	Изменение показателя
	2010	2011	коп.,	± %
			(гр.3 - гр.2)	((3-2) : 2)
1	2	3	4	5
1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 6% и более.	23	34,2	11,2	48,6
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	23,3	33,8	10,5	45,1
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	19,7	28,9	9,2	46,4
Cправочно:	29,9	51,9	22	73,8
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	-	-	-	-

Все три показателя рентабельности в течение анализируемого периода, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.



Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости активов, , а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками и оборачиваемость дебиторской задолженности.

Показатель оборачиваемости	Значение в днях	Коэфф.
	2011	2011
1	2	3
Оборачиваемость дебиторской задолженности	112	3,24
(отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 96 дн.)
Оборачиваемость кредиторской задолженности	198	1,84
(отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)
Оборачиваемость активов	774	0,47
(отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)

* Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях.

Данные об оборачиваемости активов за анализируемый период свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 774 календарных дня. При этом требуется 138 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

Прогноз банкротства

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ООО "Ягры" взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):

Z-счет = 6,56T₁ + 3,26T₂ + 6,72T₃ + 1,05T₄ ,

где

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2011	Множитель	Произведение (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,16	6,56	1,05
T2	Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов	0,04	3,26	0,13
T3	Отношение EBIT к величине всех активов	0,15	6,72	1,01
T4	Отношение собственного капитала к заемному	3,41	1,05	3,58
Z-счет Альтмана:	5,77

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

· 1.1 и менее - высокая вероятность банкротства;

· от 1.1 до 2.6 - средняя вероятность банкротства;

· от 2.6 и выше - низкая вероятность банкротства.

По результатам расчетов для ООО "Ягры" значение Z-счета на 31 декабря 2011 г. составило 5,77. Такое значение показателя свидетельствует о незначительной вероятности банкротства ООО "Ягры".

Заключение

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода) и результатов деятельности ООО "Ягры" в течение анализируемого периода, которые приведены ниже.

Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение и результаты деятельности ООО "Ягры", можно выделить такие:

· значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, можно охарактеризовать как, без сомнения, хорошее;

· отличная рентабельность активов;

· абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

· за 2011 год получена прибыль от продаж (41 072 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+18 996 тыс. руб.);

· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2011 год составила 34 713 тыс. руб. (+15 777 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);

Показатели финансового положения организации, имеющие положительные значения:

· коэффициент автономии неоправданно высок;

Среди неудовлетворительных показателей финансового положения ООО "Ягры" можно выделить следующие:

· коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;

· ниже нормального значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

· не укладывается в нормативное значение коэффициент абсолютной ликвидности;

Обобщив сделанные выше выводы, можно порекомендовать ООО "Ягры" предпринять следующие меры по улучшения важнейших финансовых показателей:

- Снизить сумму краткосрочной кредиторской задолженности (например, переведя ее в состав долгосрочной задолженности.

- Привлечь долгосрочные кредиты и займы на пополнение оборотных средств.

Список литературы

экономический финансовый управление

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: - .:ИНФРА-М, 2008.

2. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. 3-изд., перераб. и доп., М.: ЮНИТИ, 2007.

3. Баканов М. И., Шеремет А Д. Теория экономического анализа:- Учебник.- 4-е изд., доп. и перераб.- М.: Финансы и статистика, 2006.- 416 с.

4. Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием. - М.: ИНФРА - М, 2008.

5. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия: методы оценки». - М.: Дис, 2008г.,

6. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с.

7. Астринский Д., Наонян В. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. - 2008. № 12.

8. http://www.buhgalteria.ru/article/n49119 Форма бухгалтерского баланса в 2011 году

9. http://afdanalyse.ru/ Анализ финансового состояния предприятия

10. Волков В.П., Ильин А.И. Экономика предприятия: - М.: Новое знание, 2006.

Приложение



Размещено на Allbest.ru