Цифровые технологии в финансах: опыт развивающихся стран

Размещено на http://www.allbest.ru/

ЦИФРОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В ФИНАНСАХ: ОПЫТ РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН

технология цифровой финансы

Романова А.А.

к.э.н., доцент, Орловский государственный университет

Romanova.OSU@yandex.ru

Романов П.А.

магистрант, Орловский государственный университет

r-peter@mail.ru

Ключевые слова: инновации, мобильные деньги, венчурный фонд, M-pesa.

Key words: innovations, mobile money, venture fund, M-pesa.

Развитие цифровых технологий коренным образом изменило финансовую сферу: практически повсеместно используются программы, позволяющие принимать решения на основе обработки огромных массивов данных; возможность получения банковских услуг уже не ограничивается офисом кредитного учреждения; и даже «мыльные пузыри», формирующиеся на современных финансовых рынках, - криптовалюты, - представляют собой продукт компьютерных вычислений. Очевидно, что практически любые инновации, реализуемые в цифровых технологиях, в конечном счете, будут использованы и в сфере финансов.

Развитие сотовой связи не только удешевило и расширило общение между людьми, но и коренным образом изменило их жизнь, предоставив доступ к мобильным денежным переводам, депозитам и кредитам. Следует отметить, что подобные услуги оказались наиболее востребованными прежде всего там, где ранее населению были практически недоступны услуги банков - в развивающихся странах. В отличие от развитых, в бедных странах тарифы на традиционные банковские услуги являются неподъемными для значительных слоев населения. Цифровые технологии способствовали возникновению инновационных финансовых продуктов, которые, в свою очередь, стимулировали не только развитие финансовой системы, но и всей экономики в целом.

Опыт кенийской M-Pesa доказывает, что новые технологии, поддерживаемые государством и бизнесом, могут создать систему, влияющую на качество жизни населения и инвестиционный климат в стране. M-Pesa, образованная мобильным оператором Safaricom в 2007 году как дополнение к банковской сети, превратилась из простого приложения для мобильных денежных переводов в полноценный финансовый сервис, предлагающий кредиты и депозиты в сотрудничестве с местными банками, а также услуги торговых платежей. Отметим, что немаловажным фактором успешной деятельности Safaricom является взаимодействие его собственников: в начале 2019 года 35% пакет акций принадлежал правительству Кении, 35% - южноафриканской Vodacom, дочерней компании Vodafone, 5% - самой британской корпорации Vodafone, одному из крупнейших в мире операторов связи, и 25% находятся в свободном обращении. Подобная структура акционерного капитала позволяет компании, с одной стороны, получать доступ к новым технологиям, а с другой, учитывать интересы населения Кении.

За прошедшее десятилетие Safaricom существенно расширил возможности M-Pesa, постоянно добавляя новые опции для пользователей. Такими инновациями стали: Masoko, портал для стимулирования зарождающегося рынка электронной коммерции в Кении, связывающий потребителей, посредников и поставщиков; M-KOPA, проект, позволяющий домашним хозяйствам приобрести в кредит комплект солнечных батарей; M-Shwari, инструмент, обеспечивающий доступ к банкам для небольших сбережений и кредитов; M-Salama (совместно с Красным Крестом Кении), служба по предупреждению о стихийных бедствиях и ликвидации их последствий для абонентов; M-TIBA, услуга на мобильном телефоне, позволяющая оплачивать медицинские услуги и медикаменты за счет застрахованных депозитов.

В то же время Safaricom старается привлекать новых клиентов, ориентируясь на их предпочтения. Так, сервис Tunukiwa, основываясь на анализе структуры потребления, предлагает пользователю индивидуальные пакеты услуг. Более состоятельные клиенты могут присоединиться к проекту Safaricom Platinum, получая скидки в компаниях-партнерах программы.

Отдельные элементы системы сервисов Safaricom взаимосвязаны: абоненты могут перечислять средства со счетов M-Pesa на счета M-Shwari и M-TIBA. Следует отметить, что уровень финансовой грамотности абонентов Safaricom существенно вырос: многие операции, например, перемещения средств между счетами M-PESA и M-Shwari, а также бурный рост депозитов M-Shwari (более чем в 38 раз в 2015-2018 гг., до 213 млрд. кенийских шиллингов (примерно 2,1 млрд. долл. США) в 2018 г.) объясняются поиском наиболее выгодных условий обслуживания.https://www.safaricom.co.ke/images/Downloads/Resources_Downloads/Safaricom2018SustainableBusinessReport_Final.pdf

Большинство инновационных продуктов, предлагаемых Safaricom, пользуются огромной популярностью. Так, 479 тысяч кенийских домашних хозяйств получили в пользование солнечные батареи благодаря проекту M-KOPA, более 916 тысяч кенийцев накапливают средства на медицинскую помощь на счетах M-TIBA. Fuliza, механизм овердрафта M-Pesa, запущенный в январе 2019 года совместно с двумя местными банками, за первые четыре месяца собрал 8,8 миллиона пользователей, которые заняли 45 миллиардов шиллингов. Miriri D. Kenya's Safaricom FY earnings jump on M-Pesa growth. Reuters. MAY 3, 2019. - https://www.reuters.com/article/kenya-safaricom/update-2-kenyas-safaricom-fy-earnings-jump-on-m-pesa-growth-idUSL5N22F0V3

В настоящее время Кения находится на третьем месте в Африке по уровню охвата населения финансовыми услугами. По данным Центрального банка, 83% кенийцев имеет к ним доступ, главным образом, благодаря мобильным технологиям. Более того, если в 2006 году лишь 14% населения Кении имели банковские счета, то в 2016 году этот показатель достиг 34,4%, а в начале 2019 года - 41%. M-Pesa helps drive up Kenyans' access to financial services - study. Reuters. APRIL 3, 2019. - https://www.reuters.com/article/kenya-banking/m-pesa-helps-drive-up-kenyans-access-to-financial-services-study-idUSL8N21L2HK

Следует отметить, что M-Pesa, первый финансовый продукт Safaricom, сохраняет высокие темпы развития: ее годовая выручка выросла на 93% в 2015-2018 гг., число пользователей за этот период увеличилось на 48%. К началу 2019 года примерно 40% населения Кении являются клиентами M-Pesa. (см. таблицу 1).

Таблица 1

Показатели деятельности M-Pesa в 2015-2018 гг.https://www.safaricom.co.ke/images/Downloads/Resources_Downloads/Safaricom2018SustainableBusinessReport_Final.pdf

В 2018 году выручка M-Pesa составила около трети всей выручки Safaricom, а увеличение прибыли от основной деятельности компании на 13,1% во многом обусловлено ростом этого цифрового финансового бизнеса. Miriri D. Kenya's Safaricom FY earnings jump on M-Pesa growth. Reuters. MAY 3, 2019. - https://www.reuters.com/article/kenya-safaricom/update-2-kenyas-safaricom-fy-earnings-jump-on-m-pesa-growth-idUSL5N22F0V3

Компания Safaricom активно продвигает свой самый популярный продукт за границы Кении. Так, в марте 2019 года было объявлено о соглашении с китайским гигантом электронной коммерции Alibaba Group, позволяющем кенийским покупателям приобретать товары на сайте AliExpress.com с помощью M-Pesa, рассчитываясь в кенийских шиллингах. Ранее, в ноябре 2018 года, Safaricom заключила соглашение с Western Union, обеспечивающее клиентам M-Pesa возможность перевода денег по всему миру с использованием своих мобильных телефонов. Omar Mohammed. Kenya's Safaricom secures deal to use M-Pesa payments on AliExpress.com. Reuters. MARCH 12, 2019. - https://www.reuters.com/article/safaricom-ant-financial/update-2-kenyas-safaricom-secures-deal-to-use-m-pesa-payments-on-aliexpress-com-idUSL8N20Z19N

Опыт функционирования системы мобильных платежей оказался востребованным многими развивающимися странами. M-Pesa работает в Танзании, ЮАР, Индии, в 2018 году было заявлено о реализации проекта в Эфиопии. Правительство Эфиопии рассматривает M-Pesa как инструмент трансформации национальной экономики и модернизации архаичного банковского сектора, причем реформа финансового сектора должна стать основой дальнейшего экономического роста. Fick M., Miriri D. Exclusive: Kenya's Safaricom taking M-Pesa to Ethiopia, sources say. Reuters. JULY 17, 2018. - https://www.reuters.com/article/us-safaricom-ethiopia-exclusive/exclusive-kenyas-safaricom-taking-m-pesa-to-ethiopia-sources-say-idUSKBN1K715H

Успех M-Pesa и последовавшее за ним расширение сферы деятельности Safaricom потребовало повышения качества планирования и организации деятельности компании. В апреле 2017 года был создан Safaricom Alpha, задуманный как центр инноваций для разработки новых платформ, продуктов и услуг в сфере здравоохранения, образования, сельского хозяйства и платежей. Одна из целей данного центра- изучение долгосрочных возможностей и рисков, при этом горизонты планирования составляют 3-5 лет, а в некоторых случаях доходят и до 20 лет. Первым серьезным проектом, поддержанным Safaricom Alpha уже в июне 2017 года, стала Кенийская экосистема стартапов.

Дальнейшее развитие M-Pesa связано с поиском и реализацией новых идей и технологий. Так, Safaricom создал портал Zindua Cafй, предназначенный для поиска новых идей, приложений и прототипов для дальнейшей разработки. Ранее, в ноябре 2014 года, начал работать венчурный фонд Safaricom - Spark Fund, инвестирующий средства в поддержку стартапов в области мобильных технологий. Ресурсы Spark Fund составляют сумму, эквивалентную 1 млн. долларов США, однако партнерство с Safaricom обеспечивает стартапы доступом к технической помощи, опытным наставникам и ценным отраслевым знаниям. Важнейшая задача венчурного фонда Safaricom - предоставление перспективным проектам платформы для наращивания потенциала бизнеса и расширения экономических возможностей. К настоящему моменту из более 600 стартапов, подавших заявки, для финансирования были выбраны шесть: Sendy, логистическая фирма, соединяющая малый бизнес и водителей и позволяющая отслеживать отправляемые пакеты; mSurvey, мобильный исследовательский инструмент, собирающий данные по SMS; Eneza, обеспечивающая доступное начальное образование через мобильный телефон для учеников с ограниченными возможностями; Lynk, приложение для поиска профессионалов для любого проекта; FarmDrive, предлагающий кредитный скоринг для мелких фермеров; платформа iProcure, позволяющая оптимизировать поставки материалов и оборудования для фермерских хозяйств с помощью анализа данных и машинного обучения.

Финансовые инновации в Кении способствуют решению социальных проблем. В частности, Фонд M-Pesa, созданный в 2010 году и финансируемый за счет процентов от траста на счетах M-Pesa, реализует масштабные программы, способные повлиять на будущее страны. Прежде всего, это открытие Академии M-Pesa - школы, где 290 талантливых детей из небогатых семей получают образование мирового уровня. Проект Uzazi Salama в Самбуру, одном из беднейших округов, направлен на охрану здоровья матерей и новорожденных. Благодаря ему более 224 тысяч женщин, 350 работников здравоохранения и 500 подготовленных добровольцев получили доступ к важнейшей информации, оборудованию и ресурсам. https://www.safaricom.co.ke/images/Downloads/Resources_Downloads/IR-2019_Final_V2.pdf

Успешный опыт внедрения цифровых технологий в Кении способствовал не только появлению M-Pesa в других странах, но и породил последователей, реализующих похожие бизнес-модели. Так, созданная в 2010 году Paytm стала крупнейшим в Индии порталом для электронной коммерции, мобильных расчетов и кредита. Как и Safaricom, Paytm сотрудничает с банками, в частности, Citigroup, выпуская совместную кредитную карту Citigroup looks to vastly expand India reach with Paytm tie-up. Reuters. MAY 14, 2019. - https://www.reuters.com/article/us-paytm-india/citigroup-looks-to-vastly-expand-india-reach-with-paytm-tie-up-idUSKCN1SK1B4, а также с Alibaba Group. Создав собственный банк, Paytm Payments Bank, компания поставила перед собой амбициозную цель - сделать финансовые услуги доступными для полумиллиарда небогатых индийцев, не являющихся клиентами традиционных банков. https://paytm.com/about-us/

В то же время развитие цифровых технологий порождает новые риски. Так, журнал The Economist отмечает, что относительная легкость получения «мобильных кредитов» зачастую приводит к закредитованности клиентов. Слабая финансовая грамотность и отсутствие регулирования способствуют тому, что заимствования тратятся неэффективно, например, на сайтах онлайн-казино. Опыт Кении - пионера в области мобильных денег и мобильных финансовых услуг, является ярким тому примером. Число кенийцев, включенных в черный список кредитных бюро страны и не способных брать кредиты, к концу 2018 года превысило 500 тысяч человек по сравнению со 150 тысячами тремя годами ранее. Borrowing by mobile phone gets some poor people into trouble. The Economist. Nov 17th 2018. - https://www.economist.com/finance-and-economics/2018/11/17/borrowing-by-mobile-phone-gets-some-poor-people-into-trouble

Очевидно, проблемы, наблюдаемые в Кении, могут предвещать подобные трудности и в других странах, где развитие мобильных технологий пока не достигло такого высокого уровня. Тем не менее, риски, сопровождающие использование цифровых технологий в финансах, можно минимизировать, даже несмотря на то, что развитие технологии всегда будет опережать ее регулирование. Прежде всего, необходимо выработать соответствующий «кодекс лучшей практики», ограничивая кредитование для потребления. Очевидно, еще одной мерой, препятствующей ухудшению положения клиентов мобильных платформ, должна стать более качественная оценка кредитоспособности потенциальных заемщиков, развитие системы кредитных бюро. Инструмент сокращения бедности ни в коем случае не должен стать причиной ее усугубления. По опыту проектов, реализуемых Safaricom, становится понятно, какие финансовые инновации целесообразно принимать и активно использовать в развивающихся странах. В то же время, анализ результатов функционирования мобильных платформ показал необходимость разработки действенных инструментов контроля, препятствующих ухудшению положения их пользователей.

Размещено на Allbest.ru