Исследование сущности финансовой политики предприятия

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов ГЛХУ «Ельский лесхоз» позволяет сделать ряд важных выводов, необходимым как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Увеличение валюты баланса за отчетный период свидетельствует об увеличении ГЛХУ «Ельский лесхоз» хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность. Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличением их стоимости не связанно с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Исследования структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследования изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию.

Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о: формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации; отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса; сворачивании производственной базы; искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.п.

В общих чертах признаками “хорошего” баланса являются следующие характеристики:

-валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

-темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

-собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

-темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

Баланс ГЛХУ «Ельский лесхоз» можно считать «хорошим». Это является свидетельством грамотной финансовой политики.

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств.

Таблица 2.6 - Размер чистых активов по ГЛХУ «Ельский лесхоз» за 2016-2017г.

Наименование показателя	Значение показателя
	2016 г.	2017 г.
А	1	2
Активы:
долгосрочные активы	2004	1740
в том числе:
основные средства	1856	1600
нематериальные активы	-	-
доходные вложения в материальные активы	-	-
вложения в долгосрочные активы	117	139
краткосрочные активы	5124	5369
в том числе:
Запасы	1877	1963
расходы будущих периодов	115	255
налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	43	27
краткосрочная дебиторская задолженность	568	346
денежные средства и их эквиваленты	58	201
прочие краткосрочные активы	2463	2577
Активы, принимаемые к расчету
Обязательства:
долгосрочные обязательства	265	927
в том числе:
долгосрочные кредиты и займы	54	850
Окончание таблицы 2.6
А	1	2
долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	153	65
доходы будущих периодов	58	12
прочие долгосрочные обязательства	-	-
краткосрочные обязательства	5883	5136
в том числе:
краткосрочные кредиты и займы	1337	-
краткосрочная кредиторская задолженность	2083	2431
прочим кредитам	1643	1914
прочие краткосрочные обязательства	2463	2562
Обязательства, принимаемые к расчету	-	-
Стоимость чистых активов	-	-

Примечание: Источник: - собственная разработка по материалам предприятия ГЛХУ «Ельский лесхоз» (приложение К-Л).

Стоимость чистых активов - исключительно важный показатель, который указывает на реальную стоимость ГЛХУ «Ельский лесхоз» и характеризует степень ликвидности баланса на определенную отчетную дату, т.е. вероятность беспроблемного закрытия статей баланса в случае ликвидации организации.

Финансовое состояние предприятия - это его способность финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние ГЛХУ «Ельский лесхоз»- это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Оценка финансового состояния предприятия позволяет выявить финансовые возможности ГЛХУ «Ельский лесхоз», которые определяются прежде всего наличием у него собственного капитала.

Определение структурных показателей источников формирования активов позволяет оценить степень зависимости ГЛХУ «Ельский лесхоз» от заемных источников. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей.

В таблице 2.7 - Показатели финансового состояния ГЛХУ «Ельский лесхоз» представлены коэффициенты, характеризующие финансовое состояние ГЛХУ «Ельский лесхоз».

Таблица 2.7 - Показатели финансового состояния ГЛХУ «Ельский лесхоз»

Наименование показателя	Значение показателя	Нормативное значение коэффициента
	На начало периода	На момент установления неплатежеспособности
1. Коэффициент текущей ликвидности (К1)	0,70	0,76	K1>=1,5
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)	-0,43	-0,31	K2>=0,2
3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)	0,41	0,35	К3 <= 0,85
4. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл)	0,02	0,03	Кабсл>= 0,2
5. Коэффициент капитализации	0,70	0,54	Ккап<= 1,0
6. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,59	0,65	Кфн>= 0,4-0,6
7. Коэффициент общей оборачиваемости капитала	-	2,07	увеличилась
8. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (краткосрочных активов)	-	7,75	увеличилась

Примечание: Источник: - собственная разработка по материалам предприятия ГЛХУ «Ельский лесхоз».

Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние Учреждения, как и показатели убытков свидетельствуют о неэффективной работе различных направлений деятельности ГЛХУ «Ельский лесхоз», в том числе и финансовой.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

3.1 Проблемы финансового менеджмента ГЛХУ «Ельский лесхоз»

В практической деятельности финансовой и других служб применяется ГЛХУ «Ельский лесхоз» комплекс методов повышения эффективности использования средств. Они, как правило, различны. Однако имеются общие направления финансовой деятельности, совершенствование которых ведет к наиболее рациональному использованию всех средств. К таким направлениям относятся финансовое планирование и финансовый контроль.

Роль финансового планирования в повышении эффективности использования материальных и денежных средств в значительной мере определяется тем, что в финансовых планах не просто отражаются объемы и объекты финансирования, а в ходе их разработки и исполнения осуществляется аналитическая и контрольная работа в целях недопущения ненужных, неэкономных, малоэффективных затрат.

Финансовый план только тогда будет являться реальным инструментом управления ГЛХУ «Ельский лесхоз», когда его выполнение можно оперативно контролировать. Для этого нужна фактическая информация. Вот тут и необходимо обратиться к проблемам управленческого учета, остро стоящим перед ГЛХУ «Ельский лесхоз». Ключевыми проблемами в области управленческого учета являются низкая достоверность и оперативность получаемых данных: каждый финансовый директор или главный бухгалтер хочет иметь оперативную информацию по себестоимости и прибыли, но то, что есть, их не удовлетворяет.

Многие из причин такого состояния дел в области финансового планирования и контроля, управленческого учета заключаются в недостатках традиционной функциональной ГЛХУ «Ельский лесхоз». К этим недостаткам относятся:

- отсутствие ориентации на конечный результат;

- потери информации и ее искажение при передаче;

- проблемы на стыках между функциональными отделами;

- внутренняя политическая борьба;

- чрезмерная длительность процедур согласования решений;

- дублирование функций;

- размывание ответственности и т.д.

Действующая в ГЛХУ «Ельский лесхоз» система финансового планирования в любых условиях обеспечивает решение задач, поставленных руководством. Вместе с тем имеется необходимость в дальнейшем совершенствовании финансового планирования, превращении его в заслон нерациональному использованию средств, бесхозяйственности и расточительству, в действенное средство предупреждения финансовых нарушений.

Путями дальнейшего совершенствования финансового планирования ГЛХУ «Ельский лесхоз» являются:

- всестороннее экономическое, а при необходимости инженерно-экономическое обоснование потребности в кредитах и денежных средствах; дальнейшее усиление связи финансовых планов с планами материального и технического обеспечения. Это достигается глубоким анализом всех предусматриваемых в планах мероприятий, связанных с расходованием материальных и денежных средств, определением источников их обеспечения, разработкой и утверждением расчетов и смет на покрытие этих расходов, внесением предложений по более рациональному использованию материальных и финансовых ресурсов;

- улучшение нормирования расходов денежных средств. Возможными путями совершенствования нормирования могут быть: разработка новых норм с учетом фактических потребностей в денежных средствах, расширение перечня нормируемых расходов, более активное применение дифференцированных норм финансирования, периодический пересмотр норм в связи с изменением условий и обстоятельств, на основе которых они разработаны;

- обеспечение планомерности расходования кредитов и денежных средств на протяжении всего бюджетного года. Возможность этого заложена в годовом финансовом планировании и принятой системе финансирования.

Планомерность достигается путем целевого использования ассигнований в сроки, предусмотренные финансовыми планами; она включает случаи погони в конце года за обязательным 100-процентным расходованием годовых назначений кредитов и денежных средств, ведущей к неоправданным, нерациональным затратам;

-широкое применение в процессе финансового планирования и финансирования методов экономического анализа, в том числе для определения объема финансовых ресурсов на год и более длительный период. финансовый менеджмент корпоративный ресурс

Предварительный финансовый контроль в ГЛХУ «Ельский лесхоз» играет исключительно большую роль в предупреждении случаев незаконного и нецелесообразного расходования средств. В ходе его своевременно и оперативно осуществляется воздействие на финансово-хозяйственную деятельность учреждений и организаций в целях обеспечения экономного и рационального расходования средств. Применение всех форм предварительного финансового контроля (проверка сметно-плановых, договорных, расчетных и других документов) позволяет охватить этим контролем, по существу, все расходы по смете. Предварительный контроль осуществляется при составлении сметы, финансово-плановых документов по ее исполнению, переводе кредитов и денежных средств, перед принятием любого решения о расходовании финансовых ресурсов. В проведении предварительного финансового контроля принимают участие многие должностные лица ГЛХУ «Ельский лесхоз».

Таким образом, предварительный финансовый контроль в ГЛХУ «Ельский лесхоз» осуществляется систематически, непрерывно и многими должностными лицами, его проведение положительно сказывается на эффективном использовании средств. Вместе с тем резервы его возможностей еще не исчерпаны. Путями совершенствования и повышения действенности предварительного финансового контроля являются:

- применение современных методов анализа расчетов, заявок, смет и других финансово-плановых документов в целях проверки экономической обоснованности испрашиваемых кредитов и денежных средств;

- изучение фактической потребности в кредитах и денежных средствах в процессе финансирования;

- разработка контрольных сумм по статьям смет и использование их при осуществлении предварительного финансового контроля в ходе финансового планирования. Применение контрольных сумм дает возможность довольствующим финансовым органам проверить реальность истребуемых кредитов и денежных средств в сметах расходов и других финансово-плановых документах и тем самым предупредить неэффективное их использование;

- улучшение организации и методики предварительной проверки раздаточных ведомостей на выплату денежных средств и заработной платы. Этой формой контроля охватывается большой удельный вес расходов по смете компании;

- усиление контроля за лимитами численности работников и фонда заработной платы при регистрации и утверждении штатных расписаний и смет. За счет операционных кредитов, внебюджетных средств и себестоимости (самоокупаемости) выпускаемой продукции и выполненных работ расходуются значительные средства. Проведением предварительного финансового контроля в ходе регистрации и утверждения штатных расписаний и смет, а затем последующего контроля со стороны финансовой службы исключаются случаи завышения численности работающих, особенно административно-управленческого персонала, должностных окладов и ставок заработной платы;

- тщательная проверка договоров и соглашений, обязательное визирование их финансовой службой до утверждения директором или подписания начальником службы. Важность этой формы предварительного финансового контроля обусловливается тем, что значительная часть расходов по смете производится на основе договоров на поставки, на предоставление услуг;

- улучшение качества проверки платежных документов. При этом всесторонне проверяется законность расходования средств по предъявляемым к оплате счетам, особенно оплаченных наличными деньгами. Начальник финансовой службы имеет право принимать от подотчетных лиц счета, оплаченные наличными деньгами, после проверки фактического наличия материальных ценностей на складе, их оприходования по книгам материального учета и лишь с письменного разрешения руководителя;

- осуществление контроля за соблюдением лимитов на выплату суточных денег, подъемного пособия, заработной платы рабочим и служащим, содержащимся за счет операционных кредитов и внебюджетных средств;

- на оплату перевозок, топлива, воды, электроэнергии и других коммунальных услуг.

Первое, на что следует обратить внимание, составляя финансовый план ГЛХУ «Ельский лесхоз» - структура его бухгалтерского баланса. Баланс состоит из актива и пассива. Все имеющиеся у организации активы делятся на оборотные, которые можно сравнительно быстро обратить в денежную форму, и внеоборотные, т.е. долгосрочные вложения (здания, оборудование, нематериальные активы и т.п.). В пассиве, т.е. источниках финансирования деятельности организации, выделяют три составляющие: собственный капитал, заемные средства со сроком погашения более одного года и краткосрочные заемные средства. Именно соотношение величины этих групп оборотных и внеоборотных активов служат основным показателем финансового положения предприятия.

Для разработки стратегии финансового развития ГЛХУ «Ельский лесхоз», прежде всего, нужно четко понимать особенности и специфику работы. В современных условиях необходимо приспосабливать текущие финансовые планы (бюджеты) к изменениям, которые могут происходить ежеквартально, ежемесячно или ежедекадно. В этой связи возникает необходимость разработки гибких бюджетов или оперативных финансовых планов, позволяющих пересмотреть заложенные допущения в свете фактически достигнутого уровня деятельности.

Важной задачей директора ГЛХУ «Ельский лесхоз» в процессе оперативного финансового планирования является эффективное управление оборотными активами. Оборотные активы нередко в несколько раз превышают основные, поэтому с управлением их величиной связаны большие резервы повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности.

В оперативном финансовом планировании необходимо уравновешивать требования к ликвидности из-за того, что не использованы возможности выгодного вложения оборотных активов. В этой связи одной из важнейших задач финансового директора в 2018 году станет получение краткосрочных кредитов (займов) для покрытия дефицита денежных средств, который присутствует на данный момент.

Еще одним из элементов оборотного капитала является товарно-материальные запасы. Службе финансового планирования необходимо провести анализ запасов предприятия на начало 2018 года, с целью продажи излишних запасов и готовой продукции. Эта мера позволила бы предприятию пополнить запас денежных средств предприятия. Кроме того, продажа избыточных запасов снизит расходы на их хранение.

Второй элемент оборотного капитала дебиторская задолженность. Важной задачей финансового директора является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение современной инкассации долга.

Остальные элементы оборотного капитала представлены денежными средствами и высоколиквидными ценными бумагами. Выбирая между денежными средствами и легко реализуемыми ценными бумагами, финансовый менеджер сталкивается с задачей, аналогичной той, которую решает менеджер по производству.

Основным видом текущих обязательств коммерческой организации является ее кредиторская задолженность. После того как финансовый план (бюджет) принят, реальные показатели деятельности организации необходимо сравнить с запланированными. Актуальной становится проблема контроля (мониторинга) исполнения бюджета.

Устранение выявленных контролем отклонений от запланированного состояния осуществляется с помощью оперативного регулирования.

Для того чтобы контролировать и регулировать финансовый план (бюджет), необходима соответствующая количественная информация о деятельности организации, достаточная для того, чтобы представить себе ее реальное финансовое состояние, движение денежных потоков, основные хозяйственные операции. Следовательно, необходима информация обратной связи, полученная в ходе повседневного оперативного учета и вытекающего из него управленческого учета.

В настоящее время в ГЛХУ «Ельский лесхоз» функцию контроля осуществляет финансовый директор. В этой связи контроль во многом несвоевременен и неполон, поэтому рекомендуется для осуществления контроля за исполнением бюджетов создать организованную двухуровневую систему контроля.

Нижний уровень - контроль за исполнением бюджетов центров финансовой ответственности, осуществляемый экономическими службами этих подразделений.

Верхний уровень - контроль за исполнением бюджетов всех центров финансовой ответственности, осуществляемый финансово-экономической службой коммерческой организации и его бухгалтерией.

Таким образом, можно сделать вывод, что хотя финансовое планирование в ГЛХУ «Ельскийлесхоз» ведется, но оно ведется на недостаточном уровне. Одним из важнейших шагов в сторону улучшения планирования на предприятии должна стать централизация и систематизация финансового планировании на предприятии. В настоящее время этапы планирования раздроблены и делегированы структурным подразделениям предприятия.

В ГЛХУ «Ельский лесхоз» отсутствует отдел, который смог бы централизовано сводить сметы и планы производства продукции в единый финансовый план, который позволил бы оперативно и своевременно реагировать на изменения в финансовом состоянии компании и повысить эффективность ее функционирования. Создание отдельного подразделения, позволит улучшить экономическую эффективность деятельности предприятия.

3.2 Внедрение модуля Единой корпоративной интегрированной системы по управлению финансами и ресурсами на базе SAP-ERP

Задача получения своевременной информации о реальном состоянии дел на предприятии - это та цель, которая побуждает любого директора браться за внедрение информационных систем. Действительно, первый источник эффективности ИТ - проекта - это различные выгоды от простого наличия необходимой информации, от ее точности и достоверности, от ускорения ее сбора, передачи, поиска. Информация необходима для принятия решений, для своевременного формирования внешней отчетности. Без нее бизнес просто «встанет», ошибки в информации чреваты, подчас, потерей рынка, разорением и аналогичными неприятностями разного масштаба.

Применение автоматизированных информационных систем особо важно в управлении финансовым подразделением фирмы. Использование автоматизированных информационных систем позволяет: а) оптимизировать планы работы; б) быстро вырабатывать решения; в) четко маневрировать финансовыми ресурсами и т.д.

Применение информационных технологий повышает эффективность финансовой работы. Это достигается за счет сокращения сроков проведения анализа; более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями; постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную и традиционными методами.

Исходя из вышеизложенного целесообразно внедрение модуля Единой корпоративной интегрированной системы по управлению финансами и ресурсами на базе SAP-ERP (ЕК ИСУФР- Единой корпоративной интегрированной системы управления финансами и ресурсам) в ГЛХУ «Ельский лесхоз». Данный модуль системы состоит из подмодулей: «Экспедитор», «Бюджет и финансирование», «Учет и контроль доходов и доходных поступлений», «Учёт зарплаты», «Консолидация и баланс», «Управление персоналом», «Типовая подсистема бухучёта».

Рассмотрим более подробно подмодули системы, предлагаемые для внедрения и их характеристики.

Подсистема «Бюджет и финансирование» и «Консолидация и Баланс» представляют собой систему корпоративного бюджетирования и систему построения консолидированной корпоративной отчетности - финансовой, статистической и налоговой. Цель внедрения этих двух систем - предоставить гибкий корпоративный инструмент для формирования и оперативного контроля исполнения бюджетов (доходов и расходов, движения денежных средств), для распределения и контроля расхода денежных средств, для формирования и анализа финансовой и налоговой отчетности.

«Типовая подсистема бухучета» поможет автоматизировать бухгалтерский учет предприятия в соответствии с законодательством РБ. В рамках локализации подсистемы бизнес-процессы, формуляры и отчетность приведены в соответствие с требованиями белорусского бухгалтерского и налогового законодательства. Проект также включает в себя автоматизацию Учета затрат в разрезе элементов затрат и статей расходов (в соответствии с Единым справочником номенклатуры статей расходов).

Подсистема «Управление персоналом» автоматизирует кадровый учет в соответствии с законодательством Республики Беларусь и охватывает такие важные блоки кадрового учета, как «Оргструктура предприятия, штатное расписание», «Учет кадров (прием на работу, увольнения, трудовые соглашения, пенсионеры и пр.)», «Планирование и учет рабочего времени» и ряд других задач по управлению персоналом.

Подсистема «Расчет зарплаты» применяется для расчета повременной и нескольких видов сдельных зарплат, отвечающая требованиям законодательства Республики Беларусь.

Подсистема «Учет и контроль доходов и доходных поступлений» (УДП) охватит следующие важные блоки в коммерческой работе организации:

-централизованную подготовка и оформление, в т.ч. печать на бланках строгой отчетности, перевозочных документов, включая автоматический расчет стоимости продукции, так и всех дополнительных услуг, оказываемых клиенту;

- ведение банковской бухгалтерии и бухгалтерии дебиторов-кредиторов, в т.ч. лицевых счетов каждого клиента;

-ведение бухучета доходов и расходов ЗАО, связанных с его основной деятельностью;

-различные виды отчетности - логистическую, статистическую, финансовую, вт.ч. корпоративную отчетность.

Решение SAP «Управление финансами» позволит полностью автоматизировать процессы бухгалтерского и управленческого учета. Решение обеспечит ведение целостного, прозрачного и согласованного бухгалтерского и управленческого учета для всех типов организаций. Реализуются следующие области бухгалтерского учета: главная книга; расчеты с поставщиками и покупателями; учет основных средств; банковская бухгалтерия; финансовый учет ТМЦ; расчет налогов; мультивалютный учет; формирование бухгалтерской и налоговой отчетности в соответствии с требованиями Налогового кодекса.

Решение SAP позволит использовать финансовые данные не только для получения бухгалтерской отчетности, но и как основу для формирования управленческой отчетности в целях планирования и контроля в компании по следующим областям учета: учет по местам возникновения прибыли; учет по местам возникновения затрат и внутренним заказам; учет по проектам; управление инвестициями; управление затратами на продукт; учет прибыльности; планирование выручки и затрат; расчет плановой себестоимости и цен.

Таким образом, возможности управления сферой финансов, реализованные в решении SAP, помогут компании получить наглядную и объективную картину своего бизнеса, принимать более обоснованные решения, позволяющие снизить затраты и повысить эффективность активов.

Наибольшую актуальность применительно к ГЛХУ «Ельский лесхоз» имеет возможность учета прибыльности. Объектом учета может быть как глобальный уровень, например компания в целом, так и специфические разрезы учета. Решение SAP позволяет, как планировать, так и фактически определять прибыльность этих объектов и своевременно принимать решения о внесении изменений.

Используя решения SAP, компании получают следующие преимущества:

-получение руководством компании информации, необходимой для принятия управленческих решений о расширении бизнеса или сворачивании стабильно убыточных направлений деятельности;

-формирование бухгалтерской и финансовой отчетности, не вызывающей сомнений в достоверности у пользователей этой информации - собственников бизнеса, государственных структур, аудиторов, деловых партнеров.

Для функционирования данного программного обеспечения по нематериальным активам необходимо осуществить ввод в промышленную эксплуатацию следующих подсистем ЕК ИСУФР:

1. Подсистемы «Бюджет и финансирование» и «Консолидация и Баланс», стоимостью - 48,3 тыс.руб.

2. Подсистемы «Управление персоналом», предназначенной для унификации и автоматизации процессов ведения кадрового учета, стоимостью - 46,2тыс.руб.

3. Подсистемы «Учёт и контроль доходов и доходных поступлений», стоимостью - 47,6тыс.руб.

4. Подсистемы «Типовая подсистема бухучета», стоимостью - 11,4 тыс. руб.

5. Подсистемы «Расчёт зарплаты», стоимостью - 24,6тыс.руб.

Таблица 3.1- Расчет бюджета внедрения программного обеспечения в ГЛХУ «Ельский лесхоз»

Статьи затрат	Сумма, тыс. руб.
А	1
Покупка лицензионного продукта подсистемы «Бюджет и финансирование» и «Консолидация и Баланс»	48,3
Покупка лицензионного продукта подсистемы «Управление персоналом»	46,2
Покупка лицензионного продукта подсистемы «Учёт и контроль доходов и доходных поступлений»	47,6
Покупка лицензионного продукта подсистемы «Типовая подсистема бухучёта»	11,4
Покупка лицензионного продукта подсистемы «Расчёт зарплаты»	24,6
Обучение сотрудников по работе с программным обеспечением	2,5
Итого	180,6

Рассчитаем бюджет внедрения программного обеспечения на предприятии ГЛХУ «Ельский лесхоз», используя данные таблицы 3.1.

Примечание: Источник: - собственная разработка по материалам предприятия ГЛХУ «Ельский лесхоз».

Как показывают результаты расчетов таблицы 3.1- Расчет бюджета внедрения программного обеспечения в ГЛХУ «Ельский лесхоз», бюджет автоматизации бухгалтерской и финансовой деятельности предприятия составит по максимальным расчетам около 180,68 тыс. руб.

Анализ результатов эксплуатации:

? реализован учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженностей на любую дату на всех организационных уровнях с возможностью просмотра первичных документов, снижение дебиторской задолженности (за счет упорядочения и своевременности учета поступлений, платежей, отгрузок, приемок и др. операций с контрагентами);

? реализовано оперативное управление состоянием расчетов с деловыми партнерами, проведение взаиморасчетов между ними;

? учет и анализ эксплуатационных расходов осуществляются в реальном масштабе времени, в разрезе служб и структурных подразделений;

? осуществляется контроль расходов и среднесписочной численности работающих на соответствие плановым заданиям по службам, предприятиям.

Наиболее корректно оценивать экономическую эффективность инвестиционного проекта с помощью динамических показателей эффективности: чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, дисконтированный срок окупаемости инвестиций, индекс доходности. Данные показатели позволяют учесть фактор времени и разноценность денег с помощью дисконтирования. При этом под дисконтированием понимают приведение разновременных платежей к базовой дате. Дисконтирование осуществляется путем умножение будущих доходов или инвестиций на коэффициенты дисконтирования. Эти коэффициенты рассчитываются с помощью формулы (3.1):

,

где - коэффициент дисконтирования, в долях единицы;

d - норма дисконтирования или темп изменения ценности денег (обычно принимается на уровне среднего процента по банковским кредитам), в долях единицы (принимаем );

t- номер года с момента начала инвестиционных вложений, t = 0,1,2,…n.[12, с. 158].

Рассчитаем коэффициенты дисконтирования в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Расчёт коэффициентов дисконтирования

T	Формула	Бt
А	1	2
0	1/(1+0,14)0	1,00
А	1	2
1	1/(1+0,14)1	0,88
2	1/(1+0,14)2	0,77
3	1/(1+0,14)3	0,67
4	1/(1+0,14)4	0,59
5	1/(1+0,14)5	0,52
6	1/(1+0,14)6	0,46

Примечание: Источник: - собственная разработка

Развитие проекта ЕК ИСУФР на дороге позволит перейти от ряда разрозненных и разнородных информационных систем к стандартизированному программному обеспечению, что обеспечит создание единой информационной среды для осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации, оптимизацию финансовых потоков и повышение эффективности принятия управленческих решений.

Предполагается, что внедрение данного продукта SAP позволит в целом по предприятию увеличить чистую прибыль на 15 %. Это будет достигаться за счет увеличения производительности труда, уменьшением затрат.

Оценка результативности внедрения производится по «средним отраслевым показателям». Типичные средние результаты внедрения: 15-25 % увеличение производительности труда; 20-50 % сокращение сроков выполнения заказов.

Срок окупаемости инвестиций - это количество лет, в течение которых инвестиции возвратятся в виде чистого дохода. Алгоритм расчета срока окупаемости зависит от равномерности распределения планируемых дисконтируемых доходов, получаемых от реализации инвестиций. Расчёт дисконтированной прибыли по годам представлен в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Расчет дисконтированной прибыли

t	Расчет	, тыс. руб.		*, тыс. руб.
А	1	2	3	4
1	212*0,15	32	0,88	28
2	32*1,15	37	0,77	28
3	37*1,15	43	0,67	29
4	42*1,15	48	0,59	28
5	48*1,15	55	0,52	29
А	1	2	3	4
6	56*1,15	64	0,46	29
7	64*1,15	74	0,4	30
Итого	201

Примечание: Источник: - собственная разработка

Очевидно, что доход по годам распределяется неравномерно, поэтому срок окупаемости (PP) будем находить прямым подсчётом лет.

За первые шесть лет доход от инвестиций составит = 171тыс. руб. Значит, сумма непогашенных затрат после шести лет составит:

(3.2)

= 180,6 - 171 = 9,6тыс. руб., что окупится за

Следовательно, срок окупаемости инвестиций РР=2 года

Расчет чистой текущей стоимости.

Чистая текущая стоимость или чистый дисконтированный доход (NPV) представляет собой разность дисконтированных на один момент времени (обычно на год начала реализации проекта) показателей дохода и инвестиционных расходов. Расчет производится по формуле (3.3):

,(3.3)

где - годовой доход от инвестиций в t-м году (t= 0,1,2,3, …,n);

n - количество лет, в течение которых инвестиции будут генерировать доход;

- коэффициент дисконтирования для года t, в долях единицы;

- объём инвестиций, вкладываемых в t-м году, руб.[12, с. 160].

тыс. руб.

Проект прибыльный, так как NPV>0.

Индекс доходности инвестиций (PI) - отношение приведенной (текущей) стоимости будущих денежных потоков от реализации инвестиционного проекта к приведенной (текущей) стоимости первоначальных инвестиций:

где - дисконтированный годовой доход от инвестиций в t-м г., руб.;

IС - объём первоначальных инвестиций, руб.;

n - количество лет.

Т.е. на рубль инвестиций приходится 1,11 руб. чистого дохода, PI>1, значит, проект является эффективным.

После проведенных расчетов можно сделать вывод, что данный инвестиционный проект является эффективным. На его реализацию потребуется 180,6тыс. руб.

Срок окупаемости инвестиций составляет 2 г.; чистая текущая стоимость, равная 381,6тыс. руб., больше нуля, что является необходимым условием прибыльности любого проекта; индекс доходности инвестиций (1,11) больше единицы, значит, проект прибылен, т.е. на рубль инвестиций приходится 1,11 руб. чистого дохода.

3.3 Мероприятия, направленные на повышение эффективности финансовой политики ГЛХУ «Ельский лесхоз»

Мероприятия по повышению эффективности финансовой политики предприятия включают выработку научно-обоснованных концепций организации финансовой деятельности, определение ключевых направлений использования финансовых фондов на долгосрочные периоды, а также практическое воплощение разработанной стратегии.

Направления использования финансовых фондов предприятия определяются исходя из поставленных целей, положения предприятия на рынке, выработанной концепции организации финансовой деятельности. Главной целью финансовой политики предприятия является наиболее полное и эффективное использование и наращивание его финансового потенциала.

В условиях нестабильной экономической среды, высокой инфляции, кризиса неплатежей, непредсказуемой налоговой и денежно-кредитной политики государства многие предприятия вынуждены проводить линию на выживание. Она выражается в решении текущих финансовых проблем как реакции на неопределенные макроэкономические установки государственных властных структур. Такая политика в управлении финансами порождает ряд противоречий между:

1. Интересами предприятий и фискальными интересами государства.

2. Ценой внешних заимствований и рентабельностью производств.

3. Интересами производства и финансовой службы и др.

При разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникают проблемы гармонизации развития интересов предприятия, наличия достаточного объема денежных ресурсов и сохранения высокой платежеспособности. Финансовая политика предприятия разрабатывается в соответствии с глобальными задачами социально-экономической стратегии предприятия. В процессе ее разработки прогнозируются основные тенденции развития финансов, формируется концепция использования, намечаются принципы финансовых отношений с государством (налоговая политика) и партнерами (поставщиками, покупателями, кредиторами, инвесторами и страховщиками).

Финансовая политика предполагает выбор альтернативных путей развития предприятия. При этом используются прогнозы, опыт и интуиция специалистов (менеджеров) для мобилизации финансовых ресурсов на достижение поставленных целей. С позиции стратегии формируются конкретные цели и задачи производственной и финансовой деятельности и принимаются оперативные управленческие решения. Главные принципы путей совершенствования финансовой политики:

1. Оценка финансовых возможностей для определения стратегических целей.

2. Распределение и оценка эффективности движения денежных потокам по сферам деятельности (текущая, инвестиционная и финансовая) исходя из стратегии производства и продаж.

3. Определение дополнительной потребности в финансовых ресурсах и каналов их поступления (банковский кредит, лизинг, товарный кредит).

4. Трансформация денежных ресурсов в форму, которая наглядно показывает финансовые возможности предприятия, что отражается в отчетности.

5. Оценка эффективности принятых финансовых и инвестиционных решений через показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, доходности деловой и рыночной активности организации.

Таким образом, реализация финансовой политики предприятия должна вестись под постоянным контролем руководства компании, которое должно принимать стратегические решения. Кроме того, финансовая служба предприятия должна постоянно осуществлять контроль выполнения кредитных обязательств компании, а планово-экономические структуры должны производить периодический анализ выполнения сформированной финансовой политики компании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Взаимосвязь направлений развития предприятия, а также построение механизма достижения этих целей при помощи финансовых ресурсов реализуются посредством финансовой политики.

В результате решения первой поставленной в работе задачи - рассмотрения основ формирования финансовой политики организации можно сделать следующие выводы.

Финансовая политика предприятия - это совокупность мероприятий по целенаправленному формированию, организации и использованию финансов для достижения целей предприятия. Финансовая политика - это поиск баланса, оптимального на данный момент соотношения нескольких направлений развития и выбор наиболее эффективных методов и механизмов их достижения.

Финансовая политика предприятия не может быть незыблемой, определенной раз и навсегда. Напротив, она должна быть гибкой, и корректироваться в ответ на изменения внешних и внутренних факторов.

Один из основных принципов финансовой политики - она должна строиться не столько из фактических сложившейся ситуации, сколько из прогноза ее изменения. Только на основе предвидения финансовая политика приобретает устойчивость.

Финансовая политика делится на долгосрочную и краткосрочную. Наиболее существенное различие состоит во временных характеристиках денежных потоков.

Финансовая политика учитывает многофакторность, многокомпонентной и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. Таким образом, долгосрочная финансовая политика устанавливает директивы для изменений и роста фирмы на перспективу, без детального изучения отдельных финансовых компонентов. Краткосрочная финансовая политика связана главным образом с анализом вопросов, влияющих на текущие активы и текущие обязательства. Разработку и реализацию финансовой политики нужно постоянно контролировать. Контроль должен соединить долгосрочную и краткосрочную финансовую политику в общую финансовую стратегию фирмы.

Финансовая политика связана с учетной, налоговой, амортизационной, дивидендной, ценовой, маркетинговой, кадровой и другими направления менеджмента организации. Таким образом, финансовая политика организационно соединяет всевозможные элементы в единое целое, начиная от определения первичной цели, стратегических направлений вплоть до реализации конкретных решений и отвечает практическим потребностям при управлении предприятием.

Анализ основных организационно-экономических показателей деятельности ГЛХУ «Ельский лесхоз» в 2015-2017г. свидетельствует о том, что в организации наблюдается тенденция постоянного увеличения показателей.

Темпов роста выручки от реализации продукции, работ, услуг. В 2016 году по сравнению с 2015 увеличилась на 13,9 %, а в 2017 году по сравнению с 2016 увеличилась на40,4 %.

Объема производства продукции в действующих ценах в 2016 году по сравнению с 2015 увеличилась 16,8 %, а в 2017 году по сравнению с 2016 увеличилась на 8,2 %. Объема производства продукции в сопоставимых ценах в 2016 году по сравнению с 2015 увеличилась 9,3 %, а в 2017 году по сравнению с 2016 увеличилась на 3,7 %.

Объем отгруженной продукции за пределы Республики Беларусь в 2016 году по сравнению с 2015 увеличилась на 6,5 %, а в 2017 по сравнению с 2016увеличилась на 40,7 %.

Судя по показателям сбыта продукции, можно сделать вывод о том, что продукция реализуется главным образом на внутренний рынок и в странах ближнего зарубежья. Это свидетельствует о том, что в 2017 году была проведена успешная маркетинговая политика, предприятию удалось выйти на новые ранки сбыта, на которых его продукция востребована.

Затраты на один рубль продукции в 2017 году по сравнению с 2016 составили 36,6 %, а в 2016 по сравнению с 2015составили 17,6 %.

В течении всего анализируемого периода, несмотря на абсолютный рост себестоимости продукции, наблюдается снижение затрат на рубль товарной продукции, что вызвано увеличением объемов производства продукции и повышением оптовых цен на продукцию, более эффективное использование материальных ресурсов, использование отходов.

В 2017г. в организации наблюдается рост рентабельности продукции и продаж, что связанно с ростом спроса на отдельные виды продукции.

Главной целью финансовой политики ГЛХУ «Ельский лесхоз» является наиболее полное и эффективное использование и наращивание ее финансового потенциала. Цель любой компании заключается в обеспечении роста доходов и прибылей пропорционально вложенным финансовым ресурсам.

На основании приведенных в работе данных финансовую политику ГЛХУ «Ельский лесхоз» нельзя считать достаточно эффективной. Руководству ГЛХУ «Ельский лесхоз» следует выработать направления и найти пути ее повышения. Так как только при разработанной финансовой политике можно с наименьшими затратами и в кратчайшие сроки добиться поставленных целей.

Выбор финансовой политики организации зависит от ситуации, в которой она находится, эффективности использования собственного ресурсного потенциала, специализации, реструктуризации, правового, технологического, инновационного и ресурсного обеспечения предприятия.

Целью финансовой политики ГЛХУ «Ельский лесхоз» должна стать разработка такой программы действий на будущее, которая дала бы возможность повысить эффективность организации во всех сферах ее деятельности.

Финансовая политика ГЛХУ «Ельский лесхоз» должна выражать целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач, определенных учредительными документами (уставом) предприятия.

Финансовая политика должна четко формулировать цели организации, эффективно налаживать связи с внешней средой, распределять ресурсы, привлекать работников, расширять производство, увеличивать объемы продаж и проникать на новые рынки.

Игнорирование финансовой политики приводит к потере целеустремленности, ясного представления целей финансового управления, к неадекватному выбору форм, способов, приемов, средств и механизмов управления финансами. Такие процессы сопровождаются потерей динамичности, стабильности, финансовой устойчивости в работе организации. При таком подходе руководство упускает имеющиеся возможности. Кризисные явления становятся закономерными, поэтому положения и методы долгосрочной финансовой политики весьма актуальны и практически значимы.

Наибольшую актуальность применительно к ГЛХУ «Ельский лесхоз» имеет возможность учета прибыльности. Объектом учета может быть как глобальный уровень, например компания в целом, так и специфические разрезы учета. Решение SAP позволяет, как планировать, так и фактически определять прибыльность этих объектов и своевременно принимать решения о внесении изменений. Используя решения SAP, компании получают следующие преимущества: получение руководством компании информации, необходимой для принятия управленческих решений о расширении бизнеса или сворачивании стабильно убыточных направлений деятельности; формирование бухгалтерской и финансовой отчетности, не вызывающей сомнений в достоверности у пользователей этой информации - собственников бизнеса, государственных структур, аудиторов, деловых партнеров; формирование финансовой отчетности по международным стандартам, что в свою очередь позволяет получить доступ на международные рынки капитала.

В заключение можно сказать, что внедрение предложенного мероприятия программного продукта SAP «Управление финансами» потребуется 180,6 тыс. руб. Срок окупаемости составит 2 года, индекс доходности инвестиций составит 1,11 руб., больше единицы, значит проект прибыльный, т.е. на рубль инвестиций приходится 1,11 руб. чистого дохода. Чистая текучая стоимость равна 381,6 тыс. руб., что является необходимым условием прибыльности проекта.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бурцева, И.Н. Бухгалтерский учет: учебное пособие / И.Н. Бурцева, О.А. Левкович. - 7-ое изд., испр. и доп. - Минск: Амалфея, 2011. - 497 с.

2. Государственные и муниципальные финансы: учебник / И.Д. Мацкуляка 2-е изд.,испр. и доп. - М.: Изд-во РАГС, 2007. -640 с.

3. Зудилин, А.П. Финансовый контроль: учеб.пособие / Зудилин А.П., Ф.Н. Ахмедов. - Минск., 2000. - 124 с.

4. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - Минск: Новое знание, 2006. - 704 с.

5. Кеменов, А.В. Теоретические проблемы управления денежными потоками организации в кризисной ситуации / Финансы. - 2014. - N 11. - C.66.

6. Лапыгин, Ю.Н. Теория организации и организационное поведение : учеб.пособие / Ю. Н. Лапыгин.- М.: ИНФРА-М, 2011. - 329 с.

7. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учеб. пособие / Лихачева, О.Н., Щуров С.А. Под ред. И.Я. Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 288 с.

8. Мельник, М.В. Финансовый анализ: Система показателей и методика проведения: учеб. пособие / М.В. Мельник, В.В. Бердников. -М.: Экономистъ, 2006. - 159 с.

9. Менеджмент: краткий конспект лекций / авт.-сост. В.К. Хомич.-Гомель: Гомельский филиал Международного университета «МИТСО», 2011.-206с.

10. Финансы: учебник / под редакцией А.Г. Грязновой., Е.В.Маркиной. - Минск: 2010. - 504 с.

11. Методические рекомендации по подготовке, оформлению и защите курсовых и дипломных работ, магистерских диссертаций: утв. Приказом ректора университета «МИТСО» 20.10.2016 - Минск, 2016. - 55 с.

12. Экономика, организация и планирование промышленного производства: учеб. / Т.В. Карпей. - 4-е изд., испр. - Минск: Дизайн ПРО, 2004. - 328 с.

13. Экономика организации (предприятия): пособие / авт.-сост. Я.В. Емельянченко. - Гомель: Гомельский филиал Международного университета «МИТСО», 2012. - 155 с.

Размещено на Allbest.ru