Оценка результатов финансово-экономической деятельности предприятия (на примере ОАО "МРКК")

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО РЫБОЛОВСТВУ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«КАЛИНИНГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСТИТЕТ» (ФГБОУ ВО «КГТУ»)

ИНСТИТУТ ОТРАСЛЕВОЙ ЭКОНОМИКИ И УПРАЛВЕНИЯ

Курсовая работа

По дисциплине корпоративные финансы

На тему: оценка результатов финансово-экономической деятельности предприятия (на примере ОАО «МРКК»)

Выполнила:

Латушкина Ирина Дмитриевна

Калининград 2018 г



Содержание

Введение

1. Теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности предприятия

1.1 Доходы, расходы и финансовые результаты деятельности предприятия

1.2 Методика анализа финансовых результатов деятельности

1.3 Особенности управления финансовыми результатами предприятия

2. Исследование финансовых результатов ОАО «МРКК» за 2015-2016 гг

2.1 Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия

2.2 Оценка расходов, доходов и финансовых результатов в ОАО «МРКК»

2.3 Определение деловой активности и рентабельности ОАО «МРКК»

3. Рекомендации по повышению финансовых результатов ОАО «МРКК» в 2017 году

3.1 Мероприятия по улучшению управления финансовыми результатами

Заключение

Список использованной литературы



Введение

Актуальность темы курсовой работы определяется тем, что в рыночной экономике для эффективного управления хозяйствующим субъектом и планирования его деятельности, руководству и собственникам предприятие необходимо иметь представление о том, в каком состоянии находится предприятие.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности представляют собой объективные показатели, которые представляют собой следствие как влияния внешней среды на предприятие, так и тех или иных управленческих решений.

Проводя оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности можно выявить тенденции, которые относятся к тем или иным показателям. Это дает возможность разобраться в том, что стало причиной таких тенденций. На основе оценки финансово-хозяйственной деятельности принимаются те или иные решения относительно организации.

Помимо управленческих решений, которые принимают собственники и руководство компании, оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности может быть необходима потенциальным инвесторам или кредиторам предприятия. Также оценку финансово-хозяйственной деятельности той или иной организации могут проводить потенциальные партнеры, которые оценивают надежность контрагента.

Исходя из сказанного, можно сделать вывод о том, что тема данной курсовой работы является весьма важной и актуальной на текущий момент времени.

Объектом исследования в курсовой работе является предприятие ОАО «МРКК».

В качестве предмета работы можно выделить оценку финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.

Целью курсовой работы является проведение оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на материалах ОАО «МРКК»).

Практическая значимость исследования в курсовой работе заключается в том, что в ней даются конкретные рекомендации для ОАО «МРКК», которые могли бы способствовать повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для достижения поставленной цели, в работе необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть основные направления оценки эффективности деятельности предприятия понятия и задачи;

- описать методику оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- провести оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «МРКК»;

- рассмотреть мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «МРКК»;

- провести оценку эффективности мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «МРКК».



1. Теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности предприятия

1.1 Доходы, расходы и финансовые результаты деятельности предприятия

Понятия доходов и расходов достаточно неоднозначны. Наиболее четкие их определения можно найти в Положениях по бухгалтерскому учету- ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации». [2] Данные нормативные акты последовательно реализуют финансовую концепцию капитала, с которым и увязано определение доходов и расходов.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества)

Не относятся к доходам, а следовательно, не приводят к увеличению капитала:

· суммы налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных платежей, подлежащих перечислению в бюджет;

· поступления по договорам комиссии;

· суммы, полученные в виде авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ и услуг;

· суммы полученных задатков и залогов; суммы, полученные в погашение кредита.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Не признаются расходами выбытие активов в связи с:

· приобретением (созданием) внеоборотных активов;

· вкладами в уставные (складочные) капиталы других организаций; перечисление средств в рамках благотворительной деятельности;

· договорам комиссии;

· перечисление авансов и задатков;

· погашение полученных ранее кредитов и займов.

Все доходы (расходы), которые получают организация, делятся на две группы:

· доходы (расходы) от обычных видов деятельности - выручка от реализации;

· прочие доходы (расходы).

Таблица 1- Состав доходов организации.[1]

Доходы
От обычных видов деятельности	Операционные доходы	Внереализационные доходы	Чрезвычайные поступления
Выручка от реализации продукции, товаров (работ, услуг)	Арендная плата	Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров	Страховое возмещение
Арендная плата	Лицензионные платежи, включая роялти	Безвозмездное получение активов	Стоимость ценностей, оставшихся от списания в результате чрезвычайных ситуаций
Лицензионные платежи, включая предприятия	Доходы от участия в уставных капиталах других организаций	Прибыль прошлых лет
Доходы от участия в уставных капиталах других организаций	Доходы от совместной деятельности	Кредиторская, в том числе депонентская задолженность с истекшим сроком исковой давности
	Доходы от продажи имущества	Курсовые разницы
	Проценты по заемным средствам и средствам на расчетном счете	Дооценка активов (кроме внеоборотных) Прочие

Кроме того, в зависимости в зависимости от предмета деятельности организации выручкой может являться следующие поступления:

Ш арендная плата - для организаций, предметом деятельности которых является предоставление за плату своих активов в аренду сторонним лицам (физическим и юридическим);

Ш плата за пользование объектами интеллектуальной собственности (лицензионные платежи) - для организаций, предметом деятельности которых является представление за плату прав, возникающих из патентов на изобретение, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

Ш доходы от участия в уставных капиталах других организаций - для организаций, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций.

Перечисленные выше поступления признаются выручкой только в том случае, если соответствующие виды деятельности являются предметом деятельности организации. В противном случае эти поступления признаются прочими доходами [15].

Все приведенные выше доходы должны признаваться лишь в том случае, если удовлетворяются следующие условия:

Ш организация имеет право на получение выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим образом

Ш сумма выручки может быть определена;

Ш имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации; подобное имеет место лишь в том в случае, если организация либо получила в оплату актив, либо отсутствует неопределенность в отношении получения актива;

Ш право собственности (владения, пользования и распоряжения) на продукцию (товар) перешло от организации к покупателю или работа принята заказчиком (услуга оказана);

Ш расходы, которые произведены или будут произведены в связи этой операцией, могут быть определены.

Если в отношении денежных средств и иных активов, полученных организацией в оплату, не исполнено хотя бы одно из названых условий, то в бухгалтерском учете организации признается кредиторская задолженность.

Таблица 2- Состав расходов организации.[2]

Расходы
От обычных видов деятельности	Операционные расходы	Внереализационные расходы	Чрезвычайные расходы
Расходы по изготовлению и продаже продукции, приобретению и продаже товаров, выполнению работ, оказанию услуг	Расходы по сдаче активов в аренду	Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора	Расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств
Расходы по сдаче активов в аренду	Расходы по предоставлению прав на нематериальные активы	Возмещение причиненных организацией убытков
Расходы по предоставлению нематериальных активов	Расходы по участи в уставных капиталах других организаций	Убытки прошлых лет, признанные в отчетном году
Расходы по участию в уставных капиталах других организаций	Расходы по выбытию активов	Безнадежная дебиторская задолженность
Амортизация активов	Проценты за кредиты и займы	Курсовые разницы
	Оплата услуг кредитных организаций	Суммы уценки активов (кроме внеоборотных)
	Прочие	Прочие

К расходам по обычным видам деятельности относятся расходы, связанные с изготовлением (или приобретением) и продажей продукции, а также возмещение стоимости амортизируемых активов (например, основных средств и нематериальных активов) в виде амортизационных отчислений. Расходы по обычным видам деятельности отражаются в системе учета в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине оплаты и (или) величине кредиторской задолженности.

Конкретный перечень расходов, относимых к расходам по обычным видам деятельности, в ПБУ 10/99 отсутствует, поскольку ни один перечень не может охватить всего многообразия расходов, которые может нести организация в процессе хозяйственной деятельности.

В целях калькулирования себестоимости продукции и выявления эффективности работы основных, вспомогательных и обслуживающих подразделений, а также коммерческой службы и аппарата управления расходы по обычным видам деятельности детализируются. Делается это в системе управленческого учета. В частности, расходы по обычным видам подразделяются на:

Ш расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и иных материально-производственных запасов;

Ш расходы, возникающие непосредственно в процессе переработки (доработки) материально-производственных запасов, включая управленческие и коммерческие расходы.

Расходы признаются в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

Ш расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

Ш сумма расхода может быть определена;

Ш имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации; это имеет место лишь в том случае, если организация либо передала актив, либо отсутствует неопределенность в отношении передачи актива.

Если в отношении любых расходов, осуществленных организацией, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете предприятия признается дебиторская задолженность. [3]

Прочими доходами признаются [1]:

Ш поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

Ш поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

Ш поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

Ш прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

Ш поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

Ш проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;

Ш штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

Ш активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

Ш поступления в возмещение причиненных организации убытков;

Ш прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

Ш суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

Ш курсовые разницы;

Ш сумма дооценки активов;

Ш прочие доходы.

Прочими доходами также являются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п. [9]

Прочими расходами, в свою очередь, являются [2]

Ш расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

Ш расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

Ш расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

Ш расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

Ш проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

Ш расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

Ш отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;

Ш штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

Ш возмещение причиненных организацией убытков;

Ш убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

Ш суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

Ш курсовые разницы;

Ш сумма уценки активов;

Ш перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;

Ш прочие расходы

Прочими расходами также являются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).
Безусловно, доминирующими по значимости являются доходы (расходы) от обычных видов деятельности - именно они дают основной вклад в формирование конечного финансового результата. Финансовый результат за отчетный год представляет собой прирост (уменьшение) капитала организации, образовавшийся в ходе ее предпринимательской и иной деятельности за этот период. Финансовый результат деятельности организации - прибыль (убыток) за отчетный период - представляет собой, по существу, разницу между доходами и расходами.

Конечный финансовый результат складывается из прибыли (убытка) от продажи продукции, работ, услуг, товаров, а также доходов за вычетом расходов, полученных по разным операциям хозяйственной деятельности (продажа неиспользуемых материалов, основных средств и прочего имущества, кроме товаров и продукции, сдача имущества в аренду, убытки от стихийных бедствий и т.д.). Конечный финансовый результат учитывается в течение года нарастающим итогом (то есть за период с 1 января по 31 декабря отчетного года). В течение года из полученной прибыли уплачивается налог на прибыль.

В конце года заключительными записями, датируемыми 31 декабря отчетного года, полученный за год финансовый результат (из которого уже вычтены налоги на прибыль) переносится в состав нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) для учета его движения в следующем году.

Виды финансовых результатов.

Анализ финансовых результатов предприятия - это особый раздел финансового анализа. Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления доходами и расходами предприятия, как элементами, определяющими финансовый результат. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, а также выявляются резервы повышения эффективности деятельности, оцениваются предпринимательские риски, вырабатывается экономическая стратегия развития бизнеса.

Прибыль (убыток) как результат деятельности - это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами. Прибыль это положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убыток. Вопрос определения финансового результата - один из фундаментальных и наиболее сложных вопросов, стоящих перед специальной службой, финансовым отделом или бухгалтерией предприятия. Многочисленные исследования на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной для целей бухгалтерского и управленческого учета, ее экономическому содержанию привели к разграничению таких понятий, как "бухгалтерская" и "экономическая" прибыль". Под бухгалтерской прибылью обычно понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде.

Экономическая прибыль традиционно базируются на двух основных концепциях: концепция сохранения капитала и концепция эффективности или наращения капитала.

Согласно первой концепции финансовый результат (прибыль) есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) предприятия и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда также называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах (статическая модель баланса, где в активе представлены средства, а в пассиве - источники).

Согласно второй концепции прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия и мерило эффективности деятельности предприятия и его руководства.

Величина прибыли, отражаемая в финансовой отчетности, не позволяет оценить, был ли преумножен или растрачен капитал компании за отчетный период, так как в бухгалтерской отчетности на данный момент полностью не находят отражения все экономические затраты предприятия на привлечение долгосрочных ресурсов.

Прибыль можно классифицировать следующим образом:

1. Прибыль валовая - это валовой доход предприятия, т.е. добавленная стоимость.

2. Прибыль от продаж - это финансовый результат от основной деятельности предприятия (производства и реализации продукции или услуги, продажи товаров).

3. Чистая прибыль - окончательная сумма прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.

4. Нераспределенная прибыль - прибыль, полученная в определенном периоде и ненаправленная на потребление путем распределения между акционерами. Эта часть прибыли предназначена для капитализации. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

В разрезе отчета о прибылях и убытках затраты классифицируются следующим образом: расходы по обычным видам деятельности (себестоимость, коммерческие расходы, управленческие расходы); проценты к уплате; прочие расходы. Дадим определение наиболее значимым расходам.

Себестоимость продукции - это выраженные в денежном измерении расходы предприятия (за определенный период времени на изготовление продукции, находящейся на различных стадиях готовности: в незавершенном производстве, на складе готовой продукции, отгруженной в данном периоде покупателю). Различают общую себестоимость продукции и затраты на единицу продукции (производственные затраты).

Управленческие расходы - это общехозяйственные расходы, которые показываются в отчете о прибылях и убытках отдельной строкой, если они не включаются в состав себестоимости товаров, продукции работ, услуг. К управленческим расходам относятся: административно-управленческие расходы; расходы на содержание персонала, прямо несвязанного с производственным процессом; расходы по оплате информационных, аудиторских и консультационных услуги и др.

Коммерческие расходы связаны с продажей продукции, товаров, работ, услуг. В организациях, осуществляющих промышленную и иную производственную деятельность, в их составе отражаются следующие расходы: на затаривание и упаковку изделий на складах готовой продукции; по доставке продукции на станцию (пристань) отправления, погрузке в вагоны, суда, автомобили и другие транспортные средства; комиссионные сборы (отчисления), уплачиваемые сбытовым и другим посредническим организациям; на рекламу; представительские расходы и др.



1.2 Методика анализа финансовых результатов деятельности

Целью анализа финансовых результатов является оценка привлекательности бизнеса с точки зрения эффективности инвестирования в него средств, а также оценка эффективности менеджмента организации [11]

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются [10]:

· определить показатели, характеризующие финансовое положение предприятия, сумму прибыли, уровень рентабельности и окупаемости капиталов по их видам за отчетный период, и сравнить их с данными за прошлый год;

· определить динамику за ряд лет показателей прибыли и рентабельности, рассчитать темп роста и прироста;

· определить и рассчитать факторы, окавшие влияние на прибыль и рентабельность,

· проанализировать основные факторы, повлиявшие на прибыль и рентабельность;

· разработать конкретные рекомендации по повышению прибыли и рентабельности, эффективному использованию ресурсов предприятия.

Источниками информации для анализа финансовых результатов являются данные, представленные в бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерский баланс»; «Отчет о финансовых результатах»; «Приложение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках»; в статистической отчетности форма № 11 «Сведения о наличии и движении основных средств и других нефинансовых активах». При анализе также используются данные бизнес плана и аналитического бухгалтерского учета к счету 90 «Продажи», счету 91 «Прочие доходы и расходы» и счету 99 «Прибыли и убытки».

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

· исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ»);

· исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ»);

· изучение динамики изменения показателей за ряд отчётных периодов («трендовый анализ»);

· исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ») [13].

Анализ начинается со сравнения фактических финансовых результатов за анализируемый период с данными прошлого года и бизнес-плана.

В процессе горизонтального анализа финансовых результатов отслеживаются изменения каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом [18]. Данный анализ заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста или снижения. Цель данного анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных показатели прибыли за определенный период времени и дать оценку этим изменениям [7]. Данный анализ позволяет изучить динамику показателей. Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ, при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики соответствующего показателя [17].

Цель вертикального анализа - расчет удельного веса отдельных показателей в общем итоге и оценке этих изменений.

Следующим направлением анализа является факторный анализ, с помощью которого определяется влияние отдельных факторов на показатели финансовых результатов. Также факторный анализ позволяет выявить причины изменений показателей прибыли, а значит разработать соответствующие рекомендации [8].

При анализе финансовых результатов определяют и рассчитают влияние на прибыль и рентабельность следующих основных факторов:

· объем реализованной продукции;

· доход предприятия от реализации;

· производственная себестоимость реализованной продукции;

· расходы периода;

· доходы и расходы от основной деятельности;

· доходы и расходы от финансовой деятельности;

· чрезвычайные доходы и убытки;

· размер уплаченных налогов на прибыль (доход), прочих налогов и платежей.

Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли. Повышение цен на сырье, материалы, топливо способствует увеличению себестоимости и снижению суммы прибыли. Увеличение прочих доходов и уменьшение прочих расходов способствуют увеличению прибыли и наоборот. Рост размера уплаченных налогов на прибыль (доход), прочих налогов и платежей приводит к уменьшению суммы прибыли.

К первичным факторам, оказывающим непосредственное влияние на сумму прибыли относятся:

· выручка от продажи товаров (услуг);

· себестоимость проданных товаров (услуг);

· коммерческие расходы;

· управленческие расходы;

· прочие доходы и расходы;

· отложенные и уплаченные налоги.

Так как производственная себестоимость продукции относится к переменным затратам определяют какая часть отклонений затрат произошла за счет изменения объема производства и реализации.

Для полного факторного анализа финансовых результатов предприятия определяют и анализируют второй уровень факторов влияющих на факторы первого уровня, непосредственно влияющих на чистую прибыль.

На факторы второго уровня, например, объем произведенной и реализованной продукции, повлияли факторы, связанные с обеспеченностью и эффективностью использования производственной мощности, использования труда и рабочего времени, своевременное и полное обеспечение сырьем и материалами, которое можно отнести к «факторам третьего уровня». доход расход рентабельность продажа

При глубоком анализе финансовых результатов хозяйственной деятельности проводят расшифровку влияния факторов четвертого, пятого и т.д. уровней.

В ходе анализа прибыли выявляются факторы, вызывающие снижение прибыли. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности [5].

Система показателей финансовых результатов включает в себя абсолютные и относительные показатели эффективности хозяйствования, к которым относятся показатели рентабельности.

Показатели рентабельности - это относительные показатели (коэффициенты), в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо другим показателем, отражающим условия хозяйствования, например с суммой выручки (нетто) от продаж, суммой собственного капитала и др. [14].

Таблица 3- Показатели рентабельности.

Показатель	Краткая характеристика	Формула
Рентабельность продаж	Показывает финансовый результат деятельности организации, концентрируясь на том, какую часть от полученной выручки составляет прибыль.	КРП=ПРп/ВР КРП-коэффициент рентабельности продаж ПРп-прибыль от продаж ВР-выручка
Рентабельность затрат	Показывает уровень прибыли на один рубль затраченных средств.	КРЗ=ПРб/Полн.себ. КРЗ-коэффициент рентабельности затрат ПРб-прибыль Полн.себ-полная себестоимость
Рентабельность активов	Показывает финансовую отдачу от использования активов предприятия.	КРА=Приб.донал/ИБ КРА-коэффициент рентабельности активов Приб. Донал-прибыль до налогообложения ИБ-итог баланс
Рентабельность собственного капитала	Показывает, как эффективно были использованы вложенные (инвестированные) в предприятие деньги.	КРСОБС.КАПИТ=ЧП/СК+ДБП+КОЦО КРСОБС.капит-коэффициент рентабельности собственного капитала ЧП-чистая прибыль СК-собственный капитал ДБП-доходы будущих периодов КОЦО-краткосрочные оценочные обязательства

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов [19].

Результаты анализа финансовых результатов используются для принятия экономических решений, направленных на эффективное использование ресурсов, выбор наилучшего варианта инвестиций, обоснование перспективы развития предприятия.

Для повышения прибыли существуют два основных пути - увеличение продаж и снижение издержек.

Размер выручки от реализации во многом определяется особенностями предприятия. Однако имеется ряд общих направлений увеличения выручки. К ним относятся: увеличение объема производства и реализации продукции (работ, услуг), улучшение ее качества, расширение ассортимента в соответствии с имеющимся спросом, своевременная отгрузка изделий потребителям, улучшение работы финансово-сбытовых служб предприятий и объединений, совершенствование кредитных и расчетных отношений, применение экономически обоснованных цен.

Снижения себестоимости может быть достигнуто за счет:

· применения производительной техники (снизить расходы топлива и электроэнергии, затраты на ремонт и техобслуживание строительных машин и механизмов);

· повышения сменности с изменением режима работы организаций, транспорта, занятого на перевозках, внедрения экономичной технологии;

· реорганизации управления производством;

· экономии материалов за счет рационального снабжения, хранения и расходования.

Реализация вышеперечисленных направлений позволит улучшить финансовые результаты предприятия.

В результате проведенного исследования теоретических и методологических аспектов бухгалтерского учета и анализа финансовых результатов можно сделать следующие выводы:

· финансовый результат деятельности предприятия - это разность между доходами и расходами;

· нормативно-правовая база регулирования учета финансовых результатов представлена различными законами, указами, постановлениями и инструкциями. Данный перечень достаточно широк и охватывает все стороны деятельности предприятия, касающегося учета финансовых результатов;

· анализ финансовых результатов предприятия является важной составляющей эффективного управления финансами. Он позволяет не только оценить динамику показателей прибыли и рентабельность, но и выявить основные проблемы и предложить пути их решения;

· в условиях современной экономики исследование прибыли с целью альтернативного использования ресурсов, а также поиска факторов, которые влияют на ее размер, имеет приоритетное значение, поскольку от глубины познания и правильности использования полученного результата зависит эффективность функционирования бизнеса.

Для анализа деловой активности рассчитывают специальные показатели (коэффициенты) деловой активности, при расчете которых используется значение чистой (нетто) выручки.

На практике наиболее часто используются следующие показатели деловой активности:

1. Коэффициент оборачиваемости активов -при помощи данного коэффициента оценивается эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов не зависимо от источников их привлечения, показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса. [16]

Коа=

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств - ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах. Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

Комс=

3. Коэффициент оборачиваемости запасов - показывает, сколько оборотов за год совершили запасы, т. е. сколько раз они перенесли свою стоимость на готовые изделия.Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует период времени, в течение которого запасы превращаются в реализованные товары. Предназначен для того, чтобы показать, насколько успешно администрация использовала ресурсы компании. В целом, чем выше коэффициент оборачиваемости запасов, а следовательно, меньше период оборота запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства, и тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях).

Коз=

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности -по этому коэффициенту судят, сколько раз в среднем в течение отчетного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства, т. е. погашается. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается путем деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности за товары, работы, услуги:

Этот коэффициент сравнивают со среднеотраслевыми коэффициентами, со значениями коэффициента предприятия за предыдущие периоды. Кроме того, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других фирм, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим предприятиям.

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используется также показатель длительности оборота дебиторской задолженности. Его часто называют сроком кредитования. Период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях можно получить как частное от деления количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Этот показатель дает расчетное количество дней для погашения кредита, взятого дебиторами.

Кодз=

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов необходимо компании для оплаты имеющейся задолженности.

Кокз=

6. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции показывает, сколько оборотов совершает готовая продукция за анализируемый период, т.е. скорость оборота готовой продукции. Положительно оценивается рост показателя. Рост показателя означает увеличение спроса на продукцию предприятия, а снижение - возможное затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса.



Когп=

1.3 Особенности управления финансовыми результатами предприятия

Финансовый результат является итогом деятельности компании, связанный с производством и реализацией продукции и в то же время представляется важным условием последующего витка его работы. Хорошие финансовые результаты работы компании способствуют улучшению доходной части бюджета страны через налоговые поступления, содействуют увеличению инвестиций в деятельность компании, их деловой активности в производственной и экономической сферах [4]. По этой причине важным является определение экономического содержания понятия «финансовый результат», обобщение методов управления финансовыми результатами компании как часть теории и практики финансового менеджмента. Главная цель управления финансовыми результатами-предоставление максимальной прибыли учредителям и акционерам компании. Эта цель гарантирует гармонию интересов собственников с интересами страны и наемного персонала.

Системы и методы планирования - основа механизма управления финансовыми результатами компании. [5]

Разработка комплекса мероприятий по обеспечению, формированию и использованию финансовых результатов в необходимом объеме и в соответствии с целями и задачами развития предприятия представляет собой процесс планирования финансовых результатов.

Основные формы управления финансовыми результатами предприятия представлены ниже.

Формы управления финансовыми результатами:

Ш Разработка целенаправленной комплексной политики управления финансовыми результатами предприятия;

Ш Создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по формированию и использованию прибыли на различных уровнях;

Ш Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов и управленческих решений;

Ш Осуществление планирования, формирования, распределения и использования;

Ш Разработка действенной системы стимулирования формирования прибыли и ее эффективного использования;

Ш Осуществление эффективного контроля за принятыми решениями в области формирования и использования прибыли;

Ш Осуществление анализа различных аспектов формирования и использования прибыли.

Единичные характеристики, сопряженные с формированием и использованием финансового результата (прибыли), приобретают свое отображение в текущем плане формирования и использования финансовых ресурсов. Так в нем находится показатель объема поступления средств за счет чистой прибыли на цели потребления предприятия, а также на прочие цели.

За основу для разработки текущих планов формирования и использования прибыли берется год с разбивкой по кварталам. В ходе планирования формирования маржинальной валовой и чистой прибыли применяются разнообразные методы, основные из которых отражены на рисунке 1.

Метод экстраполяции базируется на результатах горизонтального (трендового) рассмотрения динамики маржинальной, валовой и чистой прибыли за несколько предыдущих финансовых периода и далее пролонгируется на следующий плановый период.

Метод прямого счета - это относительно простой и надежный метод планирования, однако его можно применять, если предварительно сформированы планы доходов, затрат и налоговых отчислений. [9]

Также относительно простым является нормативный метод планирования формирования операционной прибыли, но условием его использования должно стать наличие на предприятии необходимой нормативной базы.

Рисунок 1 -Основные методы планирования финансовых результатов предприятия.

Метод «CVP» (метод планирования прибыли с применением системы «взаимосвязь затрат, объем реализации и прибыли») позволяет определять все виды прибыли при наличии той же информации, которая используется при применении «метода прямого счета».

Наибольшую увязку плановых показателей со стратегическими целями управления финансовыми результатами в плановом периоде позволяет обеспечить метод целевого формирования прибыли [6]. На основе целевой суммы чистой операционной прибыли определяются целевые суммы валовой и маржинальной операционной прибыли соответственно.

Относительно новым является метод прогнозирования денежного потока, это распространённый метод для стран с развитой рыночной экономикой. Данный метод базируется на текущем плане поступления и расходования денежных средств предприятия.

Наиболее сложным и трудоемким является метод факторного моделирования финансовых результатов, он требует серьезных аналитических и прогнозных расчетов.

Внедрение рассмотренных систем и методов управления финансовыми результатами способствует улучшению эффективности управления ими на предприятии.



2. Исследование финансовых результатов ОАО «МРКК» за 2015-2016 гг

2.1 Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия

Краткая характеристика предприятия ОАО «Мамоновский рыбоконсервный комбинат».

ОАО «Мамоновский рыбоконсервный комбинат» дата регистрации 21.01.1993 года. вид деятельности - 15.20 Переработка и консервирование рыбо- и морепродуктов.

Мамоновский рыбоконсервный комбинат, градообразующее предприятие, был создан 12 января 1949 года на базе участка по приемке рыбы и занимался выпуском соляной и пряной рыбопродукции из салаки, выловленной в Калининградском заливе. Комбинат находится на территории Калининградской области - самой западной области России.

За годы существования комбината все цеха и участки были технически перевооружены и усовершенствованы, построена база отдыха.

Для улучшения контроля за качеством продукции проведен капитальный ремонт и переоснащение лаборатории предприятия.

За последнее время проведен капитальный ремонт шпротного цеха, заменено оборудование на новое, производства Германии, Италии, Англии и Франции, технически более совершенное и производительное, что позволило значительно увеличить выпуск продукции.

Консервы Мамоновского рыбоконсервного комбината неоднократно получали дипломы за отличное качество на выставках. Потребитель все требовательнее относится к гарантиям качества и улучшению вкуса рыбных консервов. Поэтому на комбинате ведется постоянная работа не только по производству новой продукции, но и по совершенствованию и внедрению в производство новых технологий, современного оборудования, направленных на повышение качества впускаемой продукции и увеличение выпуска консервов.

В настоящее время на комбинате выпускается более 35 наименований консервов. Постоянно ведется разработка новых видов.

ОАО «МРКК» занимает более 45 % рынка Калининградской области среди предприятий, занимающихся производством рыбных консервов.

Важную роль в обеспечении повышения эффективности производства играет экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия, являющийся составной частью экономических методов управления. Анализ является базой планирования, средством оценки качества планирования и выполнения плана.

Метод анализа хозяйственной деятельности представляет системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными

приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности функционирования организации.

На основании данных бухгалтерской и статистической отчетности и оперативного учета за период 2015-2016 гг., рассмотрены показатели экономической деятельности ОАО «МРКК». Для наиболее полного представления о предприятии рассмотрим таблицу 4.

Таблица 4- Динамика основных экономических показателей ОАО «МРКК» в 2015-2016 гг., тыс. руб.

Показатель	2015	2016	Абсолютное отклонение	Темп прироста
Выручка, тыс. руб.	714 460	829 424	114 964	16,09
Полная себестоимость продаж, тыс. руб.	636 252	808 697	172 445	27,1
Издержкоемкость, руб.	0,89	0,97	0,08	8,98
Прибыль(убыток) от продаж, тыс. руб.	78 208	20 727	-57 481	-73,49
Рентабельность продаж, %	10,94	2,49	-8,45	-
Заемный капитал, тыс. руб.	307 566	342 450,5	34 884,5	11,34
Собственный капитал, тыс. руб.	-11 732,5	26 831	38 563,5	128,69
Финансовый рычаг, число раз	-26,21	12,76	38,97	-
Среднегодовая величина кредиторской задолженности., тыс. руб.	286 856	319 090,5	32 234,5	11,23
Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	65 374	140 226,5	74 852,5	114,49
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, раз	4,38	2,27	-2,11	-
Среднегодовая стоимость ОС, тыс. руб.	46 578	54 874	8 296	0,01
Фондоотдача, руб.	15,3	15,1	0,2	1,3
Среднесписочная численность ,человек	165	165	0	0
Производительность труда, тыс. руб./чел.	4330	5026	696	16,07
Среднегодовая зп 1-го работника, тыс. руб.	18 000	19 000	1 000	5,55

Как видно из таблицы 4 в период 2015-2016 гг. ОАО «МРКК» увеличило объем выручки с 714460 тыс. руб. до 829 424 тыс. руб. Негативно характеризует деятельность увеличение себестоимости продаж с 636252 тыс. руб. до 808697 тыс. руб. ,что объясняется ежегодным увеличением материальных затрат и затрат на оплату труда. Прибыль от продаж сокращается, а значит, что доходность бизнеса уменьшается. Фондоотдача показывает сколько рублей выручки предприятие получило с каждого рубля вложенного в производство ОПФ.

В отчетном году ФО увеличилась на 0,2 руб. Это свидетельствует о незначительном повышении эффективности использовании ОФ. Рентабельность продаж показывает какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Рентабельность продаж снизилась на 8,45 %. Это свидетельствует о том, что основной причиной является увеличение себестоимости произведенной продукции. Средняя заработная плата работников предприятия увеличилась с 18000 руб. в 2015 году до 19000 руб. Численность персонала в 2015 году по сравнению с 2016 годом не изменилась. В то же время производительность труда в ОАО «МРКК» была увеличена с 4330 тыс.руб. до 5026 тыс.руб. В связи с ростом суммы основных средств, фондоотдача в ОАО «МРКК» снизилась в 2016 году до 15,1 руб., однако это не является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Прибыль от продаж составила в 2016 году 20727 тыс.руб., что меньше чем в 2015 году на 57481 тыс.руб.

2.2 Оценка расходов, доходов и финансовых результатов в ОАО «МРКК»

В настоящее время нет единой общепризнанной методики оценки эффективности деятельности предприятия. На практике применяются различные методические рекомендации, разные группы показателей, по-разному рассчитываются величины отдельных показателей, коэффициентов и критериев. Состав и структура оцениваемых показателей также различаются. Но у всех подходов и методических рекомендаций, предназначенных для оценки и анализа эффективности деятельности предприятия, есть одно общее, объединяющее их свойство.

Применяемые в настоящее время методы оценки основаны на соотношении результатов и затрат, т.е. на сопоставлении полученного эффекта и затрат. Соотношение результатов (эффекта) и затрат может быть отражено в стоимостных и натуральных величинах. Отметим, что эффективность в любом процессе - это всегда соотношение, относительная величина. Анализ и оценка экономической эффективности деятельности предприятия как часть оценки финансового состояния предприятия предполагает наличие исходных данных. Такими исходными данными являются формы отчетности бухгалтерского учета.

Перечень показателей, выбранных для оценки рассматриваемого предприятия, приведен в таблице 5. Изучим и оценим эффективность деятельности организации на основе предложенной системы показателей.

Таблица 5- Динамика состава и структуры отчета о финансовых результатах ОАО «МРКК» за 2015-2016 г.

Показаетль	2015 год	2016 год	Абсолютное отклонение	Темп прироста,%
	?,тыс.руб	Уд.вес,%	?,тыс.руб	Уд.вес,%
Выручка	714 460	100	829 424	100	114 964	16,09
Себестоимость продаж	605 609	84,76	765 436	92,28	158 827	26,39
Валовая прибыль	108 851	15,23	63 988	7,71	-44 863	-41,21
Коммерческие расходы	30 643	4,28	43 261	5,21	12 618	41,17
Прибыль от продаж	78 208	10,94	20 727	2,49	-57 481	-73,49
Прочие доходы	56 843	7,95	26 983	3,24	-29 860	-52,53
Прочие расходы	75 219	10,52	30 414	3,66	-44 805	-59,56
Прибыль до налогообложения	59 832	8,37	17 296	2,08	-42 536	-71,09
Чистая прибыль	59 832	8,37	17 296	2,08	-42 536	-71,09

За данный период выручка увеличилась на 16,09%,что свидетельствует об увеличении объема реализации. При этом валовая прибыль сократилась на 44863 тыс.руб. или на 44,21%,так как темпы прироста себестоимости продаж опережают темпы прироста выручки. В 2015 году сумма валовой составляла 108851 тыс.руб.

В общем случае положительное значение показателя свидетельствует об эффективном контроле за себестоимостью продукции. В 2016 году сумма валовой прибыли составила 63988 тыс.руб. В начале 2015 года сумма коммерческих расходов составляла 30643 тыс.руб. Прирост коммерческих расходов составляет 41,17%. Коммерческие расходы необходимы для продвижения продукции, наращивания сбыта. В 2015 году сумма прибыли от продаж составляла 78208 тыс.руб. Положительное значение показателя свидетельствует об эффективной основной деятельности предприятия, которая способна генерировать прибыль. В 2016 году сумма прибыли от продаж составила 20727 тыс.руб, то есть, имеет место резкое сокращение прибыли от продаж из-за роста коммерческих расходов.

Динамика финансовых результатов по отчёту о прибылях и убытках -- это оценка разницы между значениями на конец периода и на его начало. Она оценивается в абсолютных значениях и в процентах.

Таблица 6- Динамика финансовых результатов ОАО «МРКК» за 2015-2016 г.

Показатель	Значение	Темп прироста,%	Структура,%
	2015	2016	Абсолютное отклонение		2015	2016	Отклонение
Валовая прибыль (убыток)	108851	63988	-44863	-41,21	181,92	369,95	188,03
Прибыль (убыток) от продаж	78208	20727	-57481	-73,49	130,71	119,83	-10,88
Прибыль (убыток) до налогообложения	59832	17296	-42536	-71,09	100	100	-
Чистая прибыль	59832	17296	-42536	-71,09	100	100	-

Исходя из таблицы можно заметить, что все показатели прибыли снижаются в 2016 году по сравнению с 2015 годом. Так, валовая прибыль 44863 тыс.руб и прибыль от продаж 57481 тыс. руб. уменьшились на 42,41% и 73,49%. Валовая прибыль в 2015 году превысила прибыль до налогообложения почти в 2 раза, а в 2016 году почти в 4 раза.

Прибыль от продаж за 2015 год и 2016 год в 1,3 и 1,2 раза превысили прибыль от продаж. Прибыль до налогообложения сократилась на 43536 тыс. руб. или на 71,09%. Чистая прибыль, также как и прибыль до налогообложения. Такое резкое и значительное снижение прибыли говорит о том, что экономическая эффективность и доходность предприятия стремительно снижается.

Таблица 7- Состав и структура доходов и расходов ОАО «МРКК» за 2015-2016 г.

Показатель	Значение	Темп прироста,%	Структура,%
	2015	2016	Абсолютное отклонение		2015	2016	Отклонение
Доход от обычной деятельности	714460	829424	114964	16,09	92,63	96,85	4,22
Доход по прочей деятельности	56843	26983	-29860	-52,53	7,37	3,15	-4,22
Итого доходов	771303	856407	85104	11,03	100	100	-
Расход по обычной деятельности	636252	808697	172445	27,10	89,43	96,37	6,94
Расход по прочей деятельности	75219	30414	-44805	-59,56	10,57	3,62	-6,95
Итого расходов	711471	839111	127640	17,94	100	100	-

Из данных таблицы следует, что в отчетном году по сравнению предыдущим произошло увеличение расходов и снижение доходов. Наибольшее снижение наблюдается по доходу по прочей деятельности (-4,22),также произошло увеличение доходов от обычной деятельности. Таким образом, доходы организации формируются практически полностью за счет доходов, носящих стабильный характер, что положительно влияет на качество полученного финансового результата.