Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансовое планирование на предприятии

Содержание

Введение

1. Финансовое планирование как составная часть бизнес-плана

3. Методы финансового планирования

3. Виды финансового планирования, финансовых планов и их роль в управлении предприятием

4. Расчетная часть

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1

Введение

В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке.

Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции.

Планирование финансовых показателей позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать режим экономии. Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию создаются необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.

Финансовый план обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъекта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъёкта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Такая актуальность поставленного вопроса и обусловила выбор данной темы курсовой работы.

Целью написания данной курсовой работы является комплексное исследование процесса финансового планирования на предприятии.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

§ рассмотрена сущность финансового планирования как составная часть бизнес-плана;

§ дана подробная характеристика методов финансового планирования;

§ проанализированы виды финансового планирования, финансовых планов и их роль в управлении предприятием.

Теоретической и методической основой послужили постановления правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских и зарубежных ученых по проблемам финансового планирования.

Курсовая работа состоит из трех глав, списка используемой литературы и приложений.

1. Финансовое планирование как составная часть бизнес-плана

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Преимущества финансового планирования состоят в том, что оно:

- воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

- обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономические пропорции развития;

- предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях реальной рыночной конкуренции;

- служит очень важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.

Финансовое планирование обеспечивает взаимоувязку показателей развития предприятия и поэтому является сложным, трудоемким процессом, затрагивающим практически все службы и подразделения.

Основными задачами финансового планирования являются:

- обеспечение источниками финансирования основной деятельности предприятия (поддержание нормального уровня запасов сырья, материалов, готовой продукции, финансирование прироста оборотных средств, воспроизводства основных производственных фондов и т.д.);

- своевременное и в полном объеме выполнение обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами;

- обоснование эффективного вложения временно свободных денежных средств, поддержание остатка денежных средств на достаточном уровне;

- выявление резервов роста доходов предприятия;

- оптимизация использования прибыли;

- определение дивидендной политики;

- обоснование размера и условий привлечения внешних источников для финансирования инвестиционной деятельности предприятия;

- поддержание платежеспособности предприятия, обеспечение его финансовой устойчивости.

Методология финансового планирования на современном этапе предполагает решение предприятием ряда проблем:

- обоснование цели (системы целей) финансового плана, адекватной основным направлениям деятельности предприятия в перспективном периоде;

- определение системы актуальных для предприятия внутренних и внешних финансовых ограничений. В настоящее время одним из наиболее важных ограничений для большинства предприятий является критерий банкротства;

- определение горизонта финансового планирования;

- выбор методов планирования финансовых показателей и разработки финансовых планов;

- разработка процедуры финансового планирования: определение круга участвующих должностных лиц, меры их ответственности, оптимизация информационных связей и документооборота.

Цель финансового планирования предприятия конкретизируется в зависимости от длительности планируемого периода, результатов анализа его финансового состояния на момент разработки финансового плана, динамики основных финансовых показателей в ретроспективе, результатов маркетинговых исследований, а также внешних условий (таких, как уровень инфляции, ставка рефинансирования Банка России, курс рубля по отношению к твердым валютам, стабильность правового поля).

Предприятие, имеющее большую просроченную кредиторскую задолженность, финансовое положение которого близко к критическому, при разработке финансового плана должно ориентироваться на обоснование антикризисных мероприятий, которые позволят избежать банкротства. Организация, получающая стабильные доходы, финансово устойчивая может при разработке финансового плана поставить цель увеличения рентабельности продаж и производства в целом.

Вместе с тем система целей финансового планирования любого предприятия должна быть ориентирована на увязку доходов и расходов, а также обеспечение платежеспособности в краткосрочном периоде и (или) поддержание финансовой устойчивости в долгосрочном периоде.

2. Методы финансового планирования

В практике финансового планирования применяют следующие методы: нормативный, балансовый, расчетно-аналитический и экономико-математическое моделирование.

Нормативный метод основывается на системе норм и нормативов, используемых для расчета целого ряда показателей финансового плана. Можно выделить следующие нормы и нормативы:

- федеральные;

- региональные;

- местные;

- отраслевые;

- групповые;

- внутренние (нормы и нормативы предприятий).

При определении налоговых платежей предприятие использует ставки налогов, являющиеся федеральными, региональными или местными нормативами. Амортизационные отчисления могут планироваться как исходя из централизованно установленных норм амортизации (федеральный норматив), так и самостоятельно определяться предприятием на основе срока полезного использования (внутренний норматив). Примером групповых нормативов, установленных для малых предприятий, являются льготные ставки по налогу на прибыль, особые возможности начисления амортизации; для акционерных обществ - это нормативы отчислений в резервный фонд, фонд акционирования работников предприятия или фонд для выплаты дивидендов по привилегированным акциям.

Внутренние нормы и нормативы разрабатываются самим предприятием при нормировании оборотных средств, создании ремонтного фонда, резервировании средств под обесценение вложений в ценные бумаги, формировании резерва по сомнительным долгам и в целом ряде других случаев. финансовый планирование план балансовый

Балансовый метод планирования финансовых показателей состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы.

Расчетно-аналитический метод опирается на анализ динамики ретроспективных данных и экспертную оценку прогнозируемого изменения планируемого финансового показателя:

Ф.п_пл=Ф.п_отчхI

где Ф.п_пл - планируемая величина финансового показателя;

Ф.п_отч - отчетное значение финансового показателя;

I - индекс изменения финансового показателя. Методы экономико-математического моделирования позволяют установить количественно определенную взаимосвязь планируемых показателей и факторов, их определяющих.

Экономико-математическая модель может выражать функциональную зависимость финансового показателя от ряда влияющих на него факторов:

Y=f(X₁, X₂, …, X_n)

где Y - планируемый финансовый показатель;

X_i, - i-й фактор при i=1,…,n.

Широкое применение в планировании финансовых показателей нашли экономико-математические модели, основанные на регрессионной связи. Такие модели позволяют определить зависимость среднего значения финансового показателя (рассматриваемою как случайная величина) от одного или нескольких факторов:

Y=a₀+a₁X₁+…+a_nX_n

где a₀,a₁,…,a_n - параметры (коэффициенты регрессии), которые оцениваются по статистическим данным;

Y - среднее значение финансового показателя;

X₁,…,X_n - факторы, влияющие на планируемый финансовый показатель.

Применение описанных выше методов дает возможность определить планируемые значения отдельных финансовых показателей, но для разработки финансового плана в виде баланса доходов и расходов необходимы дополнительные расчеты, позволяющие свести баланс.

Основными методами разработки прогнозного баланса являются:

- «метод пробки»;

- метода пропорциональной зависимости показателей от объема реализации (метода процента от продаж).

Наиболее простым и распространенным методом обеспечения сводимости баланса является «метод пробки». Сущность этого метода состоит в выявлении дисбаланса (разности пассивов и активов баланса), называемого «пробкой», и определении путей ликвидации этой «пробки». Например, при отрицательной разности пассивов и активов баланса, свидетельствующей о недостаточности средств для финансирования деятельности предприятия с намеченными расходами на сырье, материалы, приобретение оборудования и т.п., следует рассмотреть варианты привлечения дополнительного финансирования, например за счет кредитов. Корректировка пассива на сумму планируемого кредита приведет к образованию новой «пробки», так как привлечение кредита увеличит расходы на сумму процентов за кредит и соответственно уменьшит прибыль. Таким образом, использование этого метода сводится к итерационным расчетам. Каждая итерация состоит в определении «пробки» и обосновании финансовых решений, позволяющих ее ликвидировать.

Второй метод разработки прогнозного баланса доходов и расходов, а также собственно прогнозного баланса предприятия получил название метода пропорциональной зависимости показателей от объема реализации, или метода процента от продаж.

Процедура этого метода основана на следующих предположениях:

- основные средства организации задействованы на полную мощность и увеличение объема реализации потребует дополнительных инвестиций;

- предприятие работает стабильно и на начало планируемого периода значения большинства статей баланса оптимальны (в том числе запасы, остаток денежных средств соответствуют достигнутому объему реализации);

- изменение большинства статей актива и некоторых статей пассива пропорционально изменению объема реализации.

Рассмотрим алгоритм расчетов методом процента от продаж.

1. Выявляются те статьи баланса, которые изменяются пропорционально объему продаж. Как правило, к ним относят затраты, включаемые в себестоимость реализованной продукции, управленческие, коммерческие расходы, дебиторскую, кредиторскую задолженность. Эти статьи переносят в прогнозную форму баланса с учетом роста объема продаж (умножив на индекс роста объема реализации).

2. Ряд статей баланса, которые не изменяются спонтанно при росте объема продаж, а определяются, например, финансовыми решениями, переносится в прогнозную форму без изменений. К таким статьям можно отнести дивиденды, векселя к оплате.

3. Определяется нераспределенная прибыль в прогнозируемом году: к нераспределенной прибыли отчетного года прибавляется прогнозируемая прибыль за вычетом дивидендных выплат (норма выплаты дивидендов принимается на уровне отчетного года).

4. Выявляется потребность в дополнительном финансировании и определяются источники финансирования с учетом возможных ограничений по структуре капитала, стоимости различных источников и т.д.

5. Формируется вариант второго приближения с учетом эффекта обратной финансовой связи (привлечение кредитов и займов не только увеличивает источники финансирования, но и приводит к росту издержек, связанных с выплатой процентов).

В случае если вторая итерация не позволяет свести баланс, следует провести еще несколько итераций, при каждой из которых будут приниматься в расчет те или иные финансовые решения.

Процедуру сведения баланса методом процента от реализации целесообразно компьютеризировать, что существенно облегчит и ускорит увязку баланса.

Для приблизительного расчета потребности во внешнем финансировании (EFN) (в частности, без учета эффекта обратной финансовой связи) можно воспользоваться следующей формулой:

EFN=A₀/B₀x(B-B₀)-П/Вx(R-D),

где A₀/B₀ - относительный прирост активов, изменяющихся пропорционально увеличению объема реализации (потребность в увеличении суммы активов в рублях на 1 руб. реализации);

A₀ - сумма активов на конец отчетного года;

B₀ - выручка от реализации продукции отчетного года;

П/В - спонтанный прирост пассивов, изменяющихся пропорционально объему реализации, на 1 руб. выручки отчетного года;

В - прогнозируемый объем продаж;

R - рентабельность реализованной продукции (отношение чистой прибыли отчетного года к выручке от реализации отчетного года);

D - норма выплаты дивидендов (отношение прибыли, направляемой на выплату дивидендов, к чистой прибыли).

Традиционные подходы российских предприятий к разработке финансовых планов, описанные выше, не позволяют эффективно и в полной мере решать задачи, стоящие перед финансовым менеджером на современном этапе. Финансовое планирование, как правило, оторвано от маркетинговых исследований и опирается на план производства, а не сбыта, что ведет к существенному отклонению фактических показателей от плановых. Планово-экономические службы используют в расчетах калькуляцию полной себестоимости единицы произведенной (реже - реализованной) продукции, распределяя все затраты отчетного (или планового) периода по видам изделий. Такой же подход (исходя из полной себестоимости) преобладает и в отечественном ценообразовании, являющемся затратным. Вместе с тем мировой опыт говорит о целесообразности деления издержек на постоянные и переменные, результативности маржинального подхода к включению издержек в себестоимость. Новые возможности дает анализ взаимосвязи «затраты - выручка - прибыль» (CVP-анализ) и метод безубыточности. Наконец, разработка финансового плана оторвана от процесса управления, а финансовый план не позволяет оценить финансовое состояние предприятия при тех или иных изменениях внешних условий. Недостатки сложившейся системы планирования во многом устраняет внедрение на предприятии системы бюджетирования.

Бюджетирование - современная технология финансового менеджмента, позволяющая не только получить обоснованный финансовый план, но и организовать управление деятельностью предприятия на основе этого плана, усилить контроль за издержками и денежными потоками, достичь лучших финансовых результатов.

Бюджетирование - сложная система, включающая:

- совокупность взаимосвязанных плановых документов, в которых с обоснованной степенью детализации показателей отражена планируемая деятельность как отдельных центров финансовой ответственности (ЦФО), так и всего предприятия в соответствии с целями деятельности и планируемым уровнем сбыта;

- отчетность ЦФО, позволяющая оперативно, с определенным временным интервалом анализировать и контролировать выполнение бюджетов отдельными ЦФО и достижение запланированных предприятием в целом финансовых результатов;

- управленческие воздействия на ЦФО, ориентированные на минимизацию отклонений от бюджета с учетом изменений внешней среды.

В процессе бюджетирования разрабатывается основной бюджет, интегрирующий на уровне предприятия бюджеты отдельных центров финансовой ответственности в виде трех плановых форм (Приложение 1):

- бюджета доходов и расходов;

- бюджета движения денежных средств;

- прогнозного баланса.

Основной бюджет должен посредством системы финансовых показателей отражать цели деятельности предприятия, его маркетинговые и производственные планы. Разработка основного бюджета позволяет не только сбалансировать доходы и расходы предприятия (что свойственно традиционному финансовому планированию), но и согласовать достижение планируемых финансовых результатов с денежным потоком, а также ориентировать деятельность предприятия на приемлемые параметры финансового состояния и достаточный уровень финансовой устойчивости.

В процессе составления основного бюджета принято выделять процесс подготовки операционного бюджета и процесс разработки финансового бюджета.

Финансовый бюджет включает:

- инвестиционный бюджет;

- бюджет движения денежных средств;

- прогноз баланса.

Операционный бюджет состоит из:

- бюджета продаж;

- бюджета производства;

- бюджета производственных запасов;

- бюджета прямых затрат на сырье и материалы;

- бюджета прямых затрат на оплату труда;

- бюджета общепроизводственных накладных расходов;

- бюджета управленческих расходов;

- бюджета коммерческих расходов;

- отчета о прибылях и убытках.

3. Виды финансового планирования, финансовых планов и их роль в управлении предприятием

Горизонт финансового планирования - это период времени, в пределах которого можно дать с приемлемой точностью оценку финансовых показателей стратегии развития предприятия с учетом влияния основных факторов внешней среды. Стратегия развития предприятия, ориентированная на реконструкцию производства, внедрение новой технологии, расширение производства в связи с выходом на новые рынки, как правило, определяет горизонт финансового планирования от трех до пяти лет. При этом нужно учитывать стабильность экономики в целом, предсказуемость политического развития, отраслевые, региональные и иные значимые факторы внешней среды.

В пределах горизонта планирования финансовые планы делятся на:

- перспективные (стратегические);

- текущие;

- оперативные.

В условиях современной российской действительности горизонт финансового планирования, как правило, составляет не более трех лет, и на такой период разрабатываются стратегические (перспективные) финансовые планы предприятия. Стратегический финансовый план определяет концепцию финансового развития организации и может составлять коммерческую тайну.

Перспективный финансовый план конкретизируется в виде текущих финансовых планов, составляемых на год. Основным документом текущего финансового планирования является баланс доходов и расходов, представленный в табл. 1 (Приложение 1). При разработке текущего финансового плана финансовый менеджер исходит из целей финансового планирования на предстоящий год и решает задачи, перечисленные выше. Балансировка доходов и расходов финансового плана достигается как регулированием расходов (прежде всего отчислений в фонды накопления и потребления, дивидендных выплат), так и оптимизацией размера и состава заемных средств. Разработка текущего финансового плана должна быть ориентирована на обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

В дополнение к балансу доходов и расходов целесообразно составлять шахматную таблицу (матричный баланс), в которой определяются источники финансирования по каждой статье планируемых расходов (табл. 1, Приложение 1).

Оперативное финансовое планирование заключается в разработке платежного календаря, детализирующего на квартал или месяц текущий финансовый план. Платежный календарь помогает поддерживать платежеспособность предприятия, вовремя привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия разрыва во времени поступлений и перечислений средств. Структура (схема) платежного календаря аналогична текущему финансовому плану, представленному в табл. 1, но отражает ежедневное движение средств в балансе доходов и расходов предприятия.

4. Расчетная часть

Составление финансового плана начнем с формирования сметы затрат на производство продукции.

Таблица 1

Смета затрат на производство продукции открытого акционерного общества, тыс. руб.

N строки	Статья затрат	всего на год	в т.ч. на IY квартал
1	2	3	4
1	Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)	9650	2413
2	Затраты на оплату труда	16800	4200
3	Амортизация основных фондов *	3673	918
4	Прочие расходы - всего	7132	1773
	в том числе:
5	а) уплата процентов за краткосрочный кредит	87	22
6	б) налоги, включаемые в себестоимость	6741	1675
	в том числе:
7	социальный налог (35,6%)*	5981	1495
	прочие налоги	760	180
8	в) арендные платежи и другие расходы	304	76
9	Итого затрат*	37255	9305
10	Списано на непроизводственные счета	425	106
11	Затраты на валовую продукцию *	36830	9199
12	Изменение остатков незавершенного производства	-304	-76
13	Изменение остатков по расходам будущих периодов	-27	-7
14	Производственная себестоимость товарной продукции *	37161	9282
15	Внепроизводственные (коммерческие) расходы	1215	308
16	Полная себестоимость товарной продукции *	38376	9590
17	Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)	81250	20310

Определим величину социального налога: 16800*35,6/100=5981 тыс. руб.

Общая сумма затрат на производство равна сумме материальных затрат, затрат на оплату труда, отчислений на социальные нужды, амортизация основных фондов.

Из затрат на валовую продукцию исключаются списания на непроизводственные счета.

Производственная себестоимость товарной продукции получается путем вычитания из затрат на валовую продукцию изменения остатков незавершенного производства и добавлением изменения остатков по расходам будущих периодов.

Полная себестоимость товарной продукции определяется как сумма производственной себестоимости и внепроизводственных расходов.

Таблица 2

Данные к расчету амортизационных отчислений на основные производственные фонды

Показатель	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.		5200	10450
Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб.				9890

Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года 22420 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) 2780 тыс. руб.

Норма амортизационных отчислений - 14,5%

Таблица 3

Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение

N строки	Показатель	Сумма, тыс.руб.
1	Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года	22420
2	Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов	6517
3	Среднегодовая стоимость выбывающих основных производственных фондов	824
4	Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования ( в действующих ценах)	2780
5	Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов ( в действующих ценах) - всего	25333
6	Средняя норма амортизации	14,5
7	Сумма амортизационных отчислений - всего	3673
8	Использование амортизационных отчислений на капитальные вложения	3673

Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов может быть рассчитана двумя методами. По первому методу ввод и выбытие основных фондов приурочиваются к середине месяца, а средняя хронологическая принимает следующий вид:

ОК_ср.г=(0,5К_н.г.+ОК_мi+0,5ОК_к.г.)/12

где ОК_н.г. - стоимость основных фондов на 1 января отчетного года;

ОК_мi - суммарная стоимость основных фондов на 1-е число каждого месяца, начиная с февраля (i=2) и кончая декабрем (i=12);

ОК_к.г. - стоимость основного капитала на конец года.

По второму методу ввод и выбытие основных средств приурочивается на конец анализируемого периода.

ОК_ср.г.={ОК_н.г.+[ (ОК_ввi+Т_i)]/12}-{ОК_лi(12-Т)/12}

где ОК_ввi и ОК_лi - стоимость вводимых и ликвидируемых основных средств;

Т_i - продолжительность эксплуатации введенных основных средств с момента ввода и до конца года, мес.;

n и m - количество мероприятий по вводу и ликвидации основных средств.

При расчете среднегодовой стоимости основных средств вторым методом возникает ошибка (уменьшение среднегодовой стоимости), величина которой может быть определена по формуле:

ОК_ср.г.=1/12(ОК_к.г.-ОК _н.г.)/2.

В нашем случае чтобы определить сумму амортизационных отчислений, необходимо среднегодовую стоимость амортизируемых основных фондов умножить на среднюю норму амортизацию.

Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов (п.5) определяется п.1+п.2-п.3-п.4.

Таблица 4

Данные к расчету объема реализации и прибыли, тыс. руб.

N строки	Показатель	Значение
1	Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:
2	а) в ценах базисного года без НДС и акцизов	2430
3	б) по производственной себестоимости	1460
4	Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
5	а) в днях запаса	9
6	б) в действующих ценах без НДС и акцизов	2031
7	в) по производственной себестоимости	928,16
	Прочие доходы и расходы
	Операционные доходы
8	Выручка от реализации выбывшего имущества	8200
9	Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)	2860
10	Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий	3001
	Операционные расходы
11	Расходы по реализации выбывшего имущества	4900
12	Расходы на оплату услуг банков	120
	Внереализационные доходы
13	Доходы от прочих операций	18321
	Внереализационные расходы
14	Расходы по прочим операциям	12460
15	Налоги, относимые на финансовые результаты	2279
16	Содержание обьектов социальной сферы - всего	1820
	в том числе:
17	а) учреждения здравоохранения	800
18	б) детские дошкольные учреждения	730
19	в) содержание пансионата	290
20	Расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ	1000

Определим объем реализуемой продукции и прибыли (табл. 5).

Таблица 5

Расчет объема реализуемой продукции и прибыли

N строки	Показатель	Сумма тыс.руб
1	Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:
2	а) в ценах базисного года без НДС и акцизов	2430
3	б) по производственной себестоимости	1460
4	в) прибыль	970
5	Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг):
6	а) в действующих ценах без НДС и акцизов	81250
7	б) по полной себестоимости	38376
8	в) прибыль	42874
9	Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
10	а) в днях запаса	9
11	б) в действующих ценах без НДС и акцизов	2031
12	в) по производственной себестоимости	928
13	г) прибыль	1103
14	Объем продаж продукции в планируемом году:
15	а) в действующих ценах без НДС и акцизов	81649
16	б) по полной себестоимости	38908
17	в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг)	42741

Чтобы определить прибыль от продажи товарной продукции, необходимо сначала рассчитать прибыль от реализации фактических остатков нереализованной продукции на начало года как разницу между п.п. А и Б. Аналогично для выпуска товарной продукции и планируемых остатков нереализованной продукции на конец года.

Прибыль от продажи товарной продукции исчисляется п.4+п.8-п.13.

В таблице 6 приведены показатели по капитальному строительству.

N N п/п	Показатели	Вариант сметы 2
1	Капитальные затраты производственного назначения	16725
	в том числе:
2	объем строительно-монтажных работ. выполняемых хозяйственным способом	8100
3	Капитальные затраты непроизводственного назначения	6000
4	Норма плановых накоплений по смете на СМР, выполняемых хозяйственным способом, %	8,2
5	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве	1000
6	Ставка процента за долгосрочный кредит, направляемый на капитальные вложения, %	25

В таблице 7 приведен расчет источников финансирования вложений во внеоборотные средства

Таблица 7

Расчет источников финансирования вложений во внеоборотные средства

N строки	Источник	Капитальные вложения производственного назначения	Капитальные вложения непроизводственного назначения
1	Ассигнования из бюджета
2	Прибыль, направляемая на капитальные вложения	8900	4000
3	Амортизационные отчисления на основные производственные фонды	3673
4	Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом	664
5	Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия		1000
6	Прочие источники
7	Долгосрочный кредит банка	3488	1000
8	Итого	16725	6000
9	Проценты к уплате (ставка 25% годовых)	872	250

Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом, определяются как объем СМР, умноженный на норму плановых накоплений по смете (8,20 %).

Остальные данные получены из условия и расчета предыдущих таблиц (например, амортизационные отчисления на ОПФ - из таблицы 3).

В таблице 8 приведены данные к расчету потребности в оборотных средствах

Таблица 8

Данные к расчету потребности в оборотных средствах

N строки	Показатели	Вариант сметы 2.2
1	Изменение расходов будущих периодов	-27
2	Прирост устойчивых пассивов	280
3	Норматив на начало года:
3.1.	Производственные запасы.	1416
3.2.	Незавершенное производство	1122
3.3.	Расходы будущих периодов	70
3.4.	Готовая продукция	1567
4	Нормы запаса в днях:
4.1.	производственные запасы	53
4.2.	незавершенное производство	8
4.3.	готовые изделия	16

В таблице 9 приведен расчет потребности в оборотных средствах.

Таблица 9

Расчет потребности в оборотных средствах

N N п/п	Статьи затрат	Норматив на начало года, тыс.руб.	Затраты IY кв. тыс.руб.- всего	Затраты IY кв. тыс.руб.- в день	Нормы запасов, в днях	Норматив на конец года, тыс.руб.	Прирост (+), снижение (-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Производственные запасы	1416	2413	27	53	1421	5
2	Незавершенное производство	1122	9199	102	8	818	-304
3	Расходы будущих периодов	70				43	-27
4	Готовые изделия	1567	9282	103	16	1650	83
5	Итого	4175				3932	-243
	Источники прироста
6	Устойчивые пассивы						280
7	Прибыль						-523

Норматив на начало года и нормы запаса в днях берем из исходных данных. Затраты 4 кв. тыс. руб. всего равны производственные запасы - материальные затраты, незавершенное производство - затраты на валовую продукцию, готовые изделия - производственная себестоимость товарной продукции. Каждодневные затраты определяются делением суммы затрат 4 кв. на кол-во дней в квартале. Норматив на конец года находим, умножая нормы запасов в днях на сумму затрат 4 кв. в день.

Прирост (снижение) потребности предприятия в оборотных средствах равен разнице норматива на конец и на начало года.

В нашем варианте имеет место снижнение величины оборотных средств: -243 тыс. руб., в том числе за счет прибыли снижение в сумме -523 тыс. руб., за счет устойчивых пассивов прирост в сумме 280 тыс. руб.

Следующим этапом составления финансового плана предприятия является распределение прибыли. Исходные данные приведены в таблицах 10, 11.

Таблица 10

Данные к распределению прибыли, тыс. руб.

N N п/п	Показатель	Вариант сметы 2.2
1	Отчисления в резервный фонд	7000
2	Реконструкция цеха	8900
3	Строительство жилого дома	4000
4	Отчисления в фонд потребления - всего	7980
	в том числе:
5	а) на выплату материальной помощи работникам предприятия	4980
6	б) удешевление питания в столовой	1500
7	в) на выплату вознаграждения по итогам года	1500
13	Налоги из прибыли	1200
14	Налог на прибыль	9392
15	Налог на прочие доходы 6%	352
16	Погашение долгосрочных кредитов	1000

Таблица 11

Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР

N N п/п	Показатель	Значение
1	Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях	60
2	Средства целевого финансирования	210
3	Собственные средства, направляемые на содержание детских дошкольных учреждений	730
4	Средства заказчиков по договорам на НИОКР	200
5	Собственные средства, направляемые на НИОКР	1000

Расчет налога на прибыль общества представлен в таблице 12.

Таблица 12

Расчет налога на прибыль

N N п/п	Показатель	Сумма, тыс.руб.
1	Прибыль, всего	51422
	в том числе:
2	Доходы, облагаемые по другим ставкам	5861
3	Налогооблагаемая прибыль	45561
4	Ставка налога, %	24
	в федеральный бюджет	7,5
	в бюджет субъекта федерации	14,5
	в местные бюджеты	2
5	Сумма налога, причитающаяся к уплате*	10935
6	Ставка налога на прочие доходы, %	6
7	Налог на прочие доходы*	352
8	Сумма налога в федеральный бюджет	3769
9	Сумма налога в бюджет субъекта федерации	6606
10	Сумма налога в местные бюджеты	911
11	Итого сумма налога на прибыль (включая налог на прочие доходы)	11286
12	Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов на прибыль и доходы	40136

* налог на прочие доходы уплачивается только в федеральный бюджет

Чтобы определить сумму налога на прибыль, необходимо прибыль от реализации, подлежащую налогообложению, умножить на ставку налога (24%).

Чистая прибыль, остающаяся после уплаты налога на прибыль, определятся как разница прибыли от реализации, подлежащей налогообложению, и суммы налога на прибыль.

Распределение прибыли представлено в таблице 13.

Таблица 13

Распределение прибыли

N строки	Показатель	Сумма, тыс.руб.
1	Отчисления в резервный фонд	7000
2	Налог на прибыль	9392
3	Налог на прочие доходы	352
3	Капитальные вложения производственного назначения	8900
4	Капитальные вложения непроизводственного назначения	4000
5	Прирост оборотных средств	-523
7	Погашение долгосрочных кредитов	1000
8	Отчисления в фонд потребления - всего	3592
	в том числе:
9	а) на выплату материальной помощи работникам предприятия	592
10	б) удешевление питания в столовой	1500
11	в) на выплату вознаграждения по итогам года	1500
12	налоги, выплачиваемые из прибыли	1200
13	Выплата дивидендов	16510
14	Нераспределенная прибыль
20	Справочно- валовая прибыль	51422
21	расходы из прибыли	34912

Данные для таблицы 13 использованы из ранее рассчитанных таблиц.

Далее составим проект отчета о прибылях и убытках (табл. 14).

Таблица 14

Проект отчета о прибылях и убытках

N строки	Показатель	Сумма, тыс. руб.
1	2	3
1	1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
2	Выручка (нетто) от продажи продукции в планируемом году:	81649
3	Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году	38908
4	Прибыль (убыток) от продажи	42741
5	П. Операционные доходы и расходы
6	Проценты к получению	2860
7	Проценты к уплате	1122
8	Доходы от участия в других организациях	3001
9	Прочие операционные доходы	8200
10	Прочие операционные расходы	5020
11	Ш. Внереализационные доходы и расходы
12	Внереализационные доходы	18321
13	Внереализационные расходы	17559
14	Прочие внереализационные доходы
15	Прочие внереализационные расходы
16	а) содержание детских дошкольных учреждений
15	б) содержание пансионата
16	в) расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ
17	г) налоги, выплачиваемые из прибыли
18	Прибыль (убыток) планируемого года	51422

Для того, чтобы сопоставить источники поступлений и расходы, заполним шахматку.

Данные, полученные из предыдущих таблиц, заносятся на пересечение соответствующих строк и граф. Например, сумма 200 тыс. руб. была получена на проведение НИОКР (см. соотв. строку) из средств заказчиков по договорам НИОКР (см. соотв. графу).

Основным документом текущего финансового планирования является баланс доходов и расходов. При разработке текущего финансового плана необходимо исходить из целей финансового планирования на предстоящий год. Балансировка доходов и расходов финансового плана достигается как регулированием расходов (прежде всего отчислений в фонды накопления и потребления, дивидендных выплат), так и оптимизацией размера и состава заемных средств. Разработка текущего финансового плана должна быть ориентирована на обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

Баланс доходов и расходов представляет собой финансовый план деятельности предприятия. Он заполняется на основе предыдущих расчетов, причем все доходы и расходы разделены по видам: текущая деятельность, инвестиционная и финансовая.

В итоге таблицы сравниваются не только суммы доходов и расходов, но и определяется сальдо по каждому виду деятельности.

Таблица 16

Баланс доходов и расходов (финансовый план)

Шифр строки	Разделы и статьи баланса	Сумма, тыс.руб.
001	I. Поступления (приток денежных средств)
002	А. От текущей деятельности
003	Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин)	81649
004	Прочие поступления:
005	средства целевого финансирования	210
006	поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях	60
007	Прирост устойчивых пассивов	280
008	Итого по разделу А	82199
009	Б. От инвестиционной деятельности
010	Выручка от прочей реализации (без НДС)	8200
	Прочие операционные доходы
011	Доходы от внереализационных операций	18321
012	Накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом	664
013	Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР	200
014	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве	1000
015	Высвобождение средств из оборота (мобилизация)	523
015	Итого по разделу Б	28385
016	В. От финансовой деятельности
017	Увеличение уставного капитала
018	Доходы от финансовых вложений	5861
019	Увеличение задолженности, в том числе:
020	получение новых займов, кредитов	4488
021	выпуск облигаций
022	Итого по разделу В	10349
023	Итого доходов	120933
024	II. Расходы (отток денежных средств)
025	А. По текущей деятельности
026	Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость)	28494
027	Платежи в бюджет - всего	21506
	в том числе:
	Налоги, включаемые в себестоимость продукции	6741
028	Налог на прибыль	11286
029	Налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия	1200
030	Налоги, относимые на финансовые результаты	2279
032	Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.)	3592
033	Прирост собственных оборотных средств	-243
034	Итого по разделу А	53349
035	Б. По инвестиционной деятельности
036	Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы - всего	23925
	из них:
037	Капитальные вложения производственного назначения	16725
038	Капитальные вложения непроизводственного назначения	6000
039	Затраты на проведение НИОКР	1200
040	Платежи по лизинговым операциям
041	Долгосрочные финансовые вложения
042	Расходы по прочей реализации	4900
043	Расходы по внереализационным операциям	10181
044	Содержание объектов социальной сферы	1000
045	Прочие расходы
046	Итого по разделу Б	40006
047	В. От финансовой деятельности
048	Погашение долгосрочных кредитов
049	Уплата процентов по долгосрочным кредитам	1122
050	Краткосрочные финансовые вложения
051	Выплата дивидендов	16510
052	Отчисления в резервный фонд	7000
053	Прочие расходы
054	Итого по разделу В	24632
055	Итого расходов	117987
056	Превышение доходов над расходами (+)	2946
057	Превышение расходов над доходами (-)	-2946
058	Сальдо по текущей деятельности	28850
059	Сальдо по инвестиционной деятельности	-11621
060	Сальдо по финансовой деятельности	-14283

По текущей деятельности расходы обеспечены доходами более чем на 28850 тыс. руб.

По инвестиционной деятельности имеет место недостаток средств в сумме 11621 тыс. руб.

По финансовой деятельности имеет место недостаток средств в сумме 14283 тыс. руб.

Заключение

Финансовый план в стоимостном выражении обобщает возможные результаты принятых решений по предыдущим разделам бизнес-плана. Он включает: прогноз объемов реализации, баланс денежных расходов и поступлений, таблицу доходов и затрат, сводный баланс активов и пассивов предприятия, график достижения безубыточности.

Прогноз объемов реализации дает представление о доли рынка, которая будет охвачена выпускаемой продукцией. Прогноз, как правило, составляется на три года, причем для первого года данные приводятся помесячно, для второго - поквартально, а на третий год - в целом.

Баланс денежных расходов и поступлений - документ, определяющий суммы денег, вкладываемых в проект с разбивкой по времени от момента начала организации фирмы. Главная задача баланса денежных расходов - проверить синхронность поступления денежных средств от реализации продукции и их расходования, т. е. определить достаточность этих средств на каждый момент времени. В случае их нехватки необходимо предусмотреть источники дополнительных инвестиций. Как и для прогноза реализации продукции, баланс денежных доходов и поступлений составляется помесячно для первого года, поквартально для второго и в целом за год для третьего.

Таблица доходов и затрат показывает: доходы от продажи товаров, издержки производства товаров, суммарную прибыль от продаж, общепроизводственные расходы (по видам), чистую прибыль.

Сводный баланс активов и пассивов фирмы составляется на начало и конец первого года осуществления проекта. Он служит основой для оценки специалистами коммерческих банков добротности источников финансирования и целесообразности вложения капитала.

Список использованной литературы

1. Алексеева М.А. Планирование деятельности фирмы. М., Финансы и статистика, 2001.

2. АфитовЭ.И. Планирование на предприятии. Учеб. пособие. М. 2001.

3. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М., Финансы и статистика, 1999.

4. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка / Учеб. пособие. М. 2001.

5. Бизнес-план. Под. ред. Р.Г. Маниловского. М., Финансы и статистика. 1999.

6. Борисевич В.И. Прогнозирование и планирование экономики. Учебное пособие. М, 2000.

7. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Смирнова З.М. Финансы предприятия. М., Финансы и статистика, 2001.

8. Браймер Р.А. Основы управления в индустрии гостеприимства. Пер. с англ. М., Аспект Пресс. 2000.

9. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. СПб. 2000.

10. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю Планирование на предприятии. Учебник. М. 2001.

11. Гуляев В.Г. Налогообложение в туризме. М., Приор, 1999.

12. Егоров Ю.Н. Планирование на предприятии. М. 2001.

13. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 1999.

14. Ильин А.И. и др. Планирование на предприятии в 2-х частях, ч 2 Тактическое планирование. М. 2000.

15. Ильин А.И., Синица Л. Планирование на предприятии. Учебник. 2-е изд. М. 2001.

16. Киселев М.В., Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности. М. 2001.

17. Кожинов В.Я. Налоговое планирование и прогнозирование финансового результата деятельности предприятий: Учебное пособие. М. 2002.

18. Курс экономики. Райзберг Б.А. М. 1999.

19. Морозова Т.Г. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Учебное пособие для ВУЗов. М. 1999.

20. Общая теория финансов. Дробозина Л.А. М. 1999.

21. Семенов В.С., Каминский И.М., Попова Н.А. Гостиничное хозяйство. Справочное пособие. М., Стройиздат, 1999.

22. Теория финансов. Учебное пособие. Заяц Н.Е. Минск. 1998.

23. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. М.: ИНФРА-М, 2000.

24. Финансовое планирование и контроль. Под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. М., ИНФРА-М, 1999.

25. Финансы и кредит / Под ред. А. Ю. Казака. Екатеринбург: МП ПИПП при издательстве Уральского государственного университета, 1999.

26. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: / Под ред. Н.Ф. Самсонова. М.: ИНФРА-М, 2001.

27. Энтони Гринол. Финансы и финансовое планирование для руководителей среднего звена. М.,Финпресс, 1998.

Приложение 1

Таблица 1

Баланс доходов и расходов предприятия на 200... г.

№	Наименование показателя	Сумма (в тыс. руб.)
Доходы и поступления средств
1.	Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
2.	Прибыль от реализации имущества (основных фондов, материальных запасов, нематериальных активов)
3.	Доходы от долевого участия в деятельности других предприятий
4.	Доходы по ценным бумагам
5.	Арендная плата
6.	Доходы в виде курсовых разниц по операциям в валюте
7.	Начисленная амортизация
8.	Долгосрочные кредиты
9.	Долгосрочные займы
10.	Ссуды на пополнение оборотных средств
11.	Целевое финансирование
12.	Прочие доходы и поступления
	Итого доходов
Расходы и отчисления средств
1.	Платежи в бюджет
2.	Отчисления в резервные фонды
3.	Отчисления в фонд накопления
4.	Отчисления в фонд потребления
5.	Отчисления на благотворительные цели
6.	Дивиденды
7.	Долгосрочные финансовые вложения
8.	Погашение ссуды на пополнение оборотных средств
9.	Погашение долгосрочных кредитов
10.	Резервы предстоящих расходов и платежей
11.	Резервы по сомнительным долгам
12.	Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги
13.	Фонд акционирования работников предприятия
14.	Прочие расходы и отчисления
	Итого расходов

Размещено на Allbest.ru