Мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием предприятия
Система управления финансовым состоянием предприятия. Анализ организации управления финансовым состоянием. Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия. Характеристика основных задач анализа финансового состояния предприятия.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 27.04.2019 |
Размер файла | 49,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Содержание
Введение
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИКО-СТАТИСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-КОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ
1.1 Финансовое состояние предприятия как предмет исследования
1.2 Система управления финансовым состоянием предприятия
2. ЭКОНОМИКО-СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "БУРЯТСКАЯ МЯСОПЕРЕРАБАТЫВАЮЩАЯ КОМПАНИЯ"
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2 Анализ финансового положения ООО "БМПК"
3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ООО "БМПК"
3.1 Анализ организации управления финансовым состоянием
3.2 Оценка эффективности и пути улучшения финансового состояния ООО «БМПК»
Заключение
Список использованной литературы
ВВЕДЕНИЕ
На современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния предприятия следует уделять особое внимания.финансовое состояние управление
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.
Так как существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга.
Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности 0предприятия, его подразделений и работников.
Предметом исследования выступает система управления финансовым состоянием на предприятии.
Объектом исследования является ООО «Бурятская Мясоперерабатывающая компания» (ООО «БМПК».
Цель исследования разработать мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием предприятия.
В рамках данной работы решаются следующие основные задачи:
1. Проанализировать теоретические основы экономико-статистического анализа финансово-экономического состояния предприятия
2. Определить методические подходы к анализу финансового состояния предприятия
3. Провести анализ современного состояния предприятия
4. Провести оценку и анализ финансового состояния
5. Разработать мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием предприятия на примере ООО «БМПК»
Данная работа состоит из трех частей: в первой части - отражены теоритеческие аспекты рассматриваемой проблемы; во второй части рассмотрена методика анализа и управления финансовым состоянием предприятия, а также приводится оценка финансового состояния предприятия, в третьей части разрабытываются мероприятия по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИКО-СТАТИСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Финансовое состояние предприятия как предмет исследования
В процессе управления для обоснования принимаемых решений используется совокупность различных видов экономического анализа. Как известно, комплексный экономический анализ хозяйствующего субъекта начинается с изучения его деятельности. Причем на начальном этапе дается оценка сложившегося финансового положения и выявляются основные тенденции его изменения. Такой анализ получил название общей оценки финансового состояния.
Анализ финансового состояния является очень важной составляющей любого экономического исследования. Под термином «финансовое состояние предприятия» понимается экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к развитию на фиксированный момент времени.
С помощью анализа финансового состояния обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. [21, с. 81]
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Главной целью финансовой деятельности предприятия решение таких вопросов как: где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:
-структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
-эффективности и интенсивности его использования;
-платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
-запаса его финансовой устойчивости;
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;
- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабы стороны предприятия и его возможности;
- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.[31, с.8]
Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.[32, с. 8]
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это способность предприятия финансировать свою деятельность.[16, с. 88]
Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Источники анализа финансового положения предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.
В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
- Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
- Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
- Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.
- Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
- определение финансового положения;
- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
- прогноз основных тенденций финансового состояния.
Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
В результате инструментарий современного финансового анализа расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления.
В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.
Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
2. ЭКОНОМИКО-СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «БУРЯТСКАЯ МЯСОПЕРЕРАБАТЫВАЮЩАЯ КОМПАНИЯ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Собственное производство сырокопченых колбасных изделий по германской технологии в Бурятии ООО «Бурятская мясоперерабатывающая компания» (БМПК). В настоящее время подобного производства нет ни в Бурятии, ни в Иркутской области, ни в Забайкальском крае. На внутреннем рынке республике сырокопченые колбасные изделия присутствуют в ограниченном количестве и по довольно высоким ценам.
ООО «Бурятская мясоперерабатывающая компания» образовано в сентябре 2005 г. на базе предприятия ООО «Океан». Генеральный директор Колмаков Сергей Валерьянович.
ООО «БМПК» официально открылось в октябре 2015 г. в создании предприятия помог российский филиал немецкой фирмы «НЕССЕ» - ООО «НЕССЕ - ПЕТЕРБУРГ». Предприятие «НЕССЕ-ПЕТЕРБУРГ» обеспечило поставку высококачественного оборудования, его монтаж на вновь построенных площадях предприятия, также ООО «НЕССЕ - ПЕТЕРБУРГ» занимается поставкой качественных немецких специй.
В будущем компания планирует заниматься развитием собственной сырьевой базы - строительством свинокомплекса мощностью до 300 тонн в месяц. В настоящее время сырье для производства колбас БМПК закупает за пределами республики, поскольку для производства колбас мясо должно соответствовать определенным требованиям, которые не выдерживаются на республиканских предприятиях по производству свинины. Сырье для производства колбасных изделий и мясных деликатесов поставляется из Омска и Алтая. Оболочку поставляет группа компаний «ЛОГОС» г. Санкт-Петербург.
Производство было запущено с проектной мощностью до 1,5 тыс. тонн изделий в сутки. Стоимость оборудования составила более 8 млн. рублей. В настоящее время на БМПК перерабатывается до 2-х тонн мяса в сутки. Однако проектная мощность перерабатывающего оборудования - 12 тонн в сутки. Предприятие может выпускать и 12 тонн в сутки, но пока в этом нет необходимости: продукция скоропортящаяся и не может долго храниться. Поэтому сейчас выпускается колбасная продукция в зависимости от поступающих заказов.
Всего предприятием изготавливается 65 наименований мясной продукции. В основном это колбасы вареные, варено-копченые, традиционные сосиски, сардельки; в богатом ассортименте ветчины: свиная, куриная, из мяса индейки. Очень много мясных деликатесов - это карбонат, шейка, грудинки различных видов, окорок, рулет, которые пользуются большим покупательским спросом, а также копченая курочка, окорочка, бедра куриные.
Большое внимание уделяют процессу копчения. Предприятие использует древесную щепу из ольхи и бука, которые завозятся из Санкт-Петербурга. Именно эта древесина дает особенный вкус, который ценят знатоки, в них очень мало смолы.
В продукции, производимой ООО «БМПК», нет соевых и других добавок в виде эмульсий, используется чистое мясное сырье, которое при применении европейской технологии дает высококачественный продукт. Производимая продукция всегда свежая и качественная.
Одним из главных ресурсов в производстве являются работники. От их квалифицированного труда во многом зависит качество выпускаемой продукции. Рассмотрим численность и фонд заработной платы работников в динамике лет.
Таблица 2.1 - Численность и фонд заработной платы
Показатели |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
|
Численность работников, чел. |
50 |
80 |
160 |
|
Фонд заработной платы, тыс. руб. |
3250 |
6721 |
19203 |
Из таблицы 2.1 видно, что численность работников увеличилась практически в 3 раза, а фонд заработной платы в 6 раз. Это говорит о положительной тенденции работы предприятия.
Для нормального функционирования предприятия необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы.
Таблица 2.2 - Состав и структура основных фондов
Показатели |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
||||
Тыс.руб. |
% |
Тыс.руб. |
% |
Тыс.руб. |
% |
||
Сооружения и передаточные устройства |
- |
- |
29 |
0,3 |
10 |
0,1 |
|
Машины и оборудование |
174 |
36,1 |
7330 |
87,6 |
20974 |
93,1 |
|
Производственный и хозяйственный инвентарь |
308 |
63,9 |
1007 |
12,0 |
1535 |
6,8 |
|
Рабочий скот |
- |
- |
1 |
0,1 |
- |
- |
|
Всего |
482 |
100 |
8367 |
100 |
22519 |
100 |
Большая часть оборудования и помещений арендованная. На 2017 г. стоимость арендованных основных средств составила 13899 тыс. руб.
Прибыль предприятие использует для достижения целей деятельности, обеспечение производственного и социального развития предприятия, повышение заработной платы его работников, уплату налогов, сборов и иных обязательных платежей.
Часть прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех обязательных платежей, перечисляется предприятием в соответствующие бюджеты.
Таблица 2.3 - Финансовые результаты деятельности
Показатели |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
|
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
13108 |
157095 |
444113 |
|
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. |
12831 |
150194 |
426707 |
|
Валовая прибыль, тыс. руб. |
277 |
6901 |
17406 |
|
Коммерческие расходы, тыс. руб. |
344 |
3402 |
4286 |
|
Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб. |
-64 |
3499 |
13120 |
|
Прочие доходы, тыс. руб. |
152 |
1682 |
7653 |
|
Прочие расходы, тыс. руб. |
37 |
2171 |
7148 |
|
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
48 |
3010 |
13625 |
|
Отложенные налоговые активы, тыс. руб. |
1 |
|||
Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб. |
8 |
|||
Налог на прибыль, тыс. руб. |
731 |
3270 |
||
Чистая прибыль, тыс. руб. |
48 |
2288 |
10355 |
|
Уровень рентабельности, % |
0,37 |
1,52 |
2,43 |
Финансовые результаты деятельности говорят о тенденции увеличения объемов продаж продукции, соответственном увеличении прибыли от реализации и уровня рентабельности. Так, в 2015 году выручка от реализации продукции составляла только 13108 тыс. руб., то в 2017 г. она составила 444113 тыс. руб. уровень рентабельности увеличился с 0,37 % в 2015 г. до 2,43 % в 2017 г. Хотя этот показатель незначителен, но на перспективу ожидается его дальнейшее увеличение.
Рассмотрев основные показатели деятельности ООО «БМПК», можно сделать вывод, что данное предприятие занимает лидирующие позиции на рынке мясной продукции, что прежде всего зависит от качества выпускаемой продукции и оптимальной ценовой политики.
2.2 Анализ финансового положения ООО «БМПК»
Анализ финансового состояния ООО «БМПК» включает в себя несколько разделов:
структура активов и пассивов;
анализ имущества по составу средств и источникам их формирования;
расчет и оценка величины собственных оборотных средств по данным баланса;
анализ ликвидности баланса;
оценка деловой активности и эффективности деятельности предприятия.
По всем разделам проведем горизонтальный анализ финансовых и экономических показателей, т.е. сравним показатели на начало и конец 2017 года, сопоставим их показателям прошлых лет, отследим динамику показателей во времени. В каждом разделе вычисляются темпы роста показателей и финансовых коэффициентов за определенный период.
При первичном ознакомлении с бухгалтерской отчетностью за 2017 год удалось установить следующее:
-- Валюта баланса за 2017 г. увеличилась на 29156 тыс. руб. или на 148,8%.
Таблица 2.4 - Укрупненный бухгалтерский баланс ООО «БМПК»
Показатели |
На начало 2017 г. |
На конец 2017 г. |
Изменение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
||||
Актив |
|||||||
1. Внеоборотные активы |
7777 |
13,0 |
19548 |
22,0 |
11772 |
251,4 |
|
1.1 Основные средства |
7776 |
13,0 |
19548 |
22,0 |
11772 |
251,4 |
|
1.2 Отложенные налоговые активы |
1 |
0,0 |
- |
- |
- |
- |
|
2. Оборотные активы |
51993 |
87,0 |
69378 |
78,0 |
17384 |
133,4 |
|
2.1 Запасы |
22962 |
38,4 |
36277 |
40,8 |
13315 |
157,9 |
|
2.2 Дебиторская задолженность |
25662 |
43,0 |
31551 |
35,5 |
5889 |
122,9 |
|
2.3 Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
144 |
0,1 |
- |
- |
|
2.4 Денежные средства |
3369 |
5,6 |
1406 |
1,6 |
-1963 |
41,74 |
|
3. Убытки |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
БАЛАНС |
59770 |
100 |
88926 |
100 |
29156 |
148,8 |
|
Пассив |
|||||||
4. Капитал и резервы |
2330 |
3,9 |
10685 |
12,0 |
8355 |
458,6 |
|
4.1 Уставный капитал |
10 |
0,0 |
10 |
0,01 |
0 |
0 |
|
4.2 Резервный капитал |
- |
- |
320 |
0,35 |
- |
- |
|
4.4 Нераспределенная прибыль |
2320 |
3,9 |
10355 |
11,64 |
8035 |
446,3 |
|
5. Долгосрочные пассивы |
-8 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
6. Краткосрочные пассивы |
57448 |
96,1 |
78241 |
88,0 |
20794 |
136,2 |
|
6.1 Заемные средства |
954 |
1,6 |
972 |
1,1 |
19 |
102,0 |
|
6.2. Кредиторская задолженность |
56494 |
94,5 |
76849 |
86,4 |
20355 |
136,0 |
|
6.3 Задолженность участникам по выплате доходов |
- |
- |
420 |
0,5 |
- |
- |
|
БАЛАНС |
59770 |
100 |
88926 |
100 |
29156 |
148,8 |
Из данных таблицы 2.4 видно, что заемный капитал является основным источником формирования хозяйственных средств предприятия. Это означает, что ООО «БМПК» активно пользуется кредитами банков. Удельный вес краткосрочных кредитов банка сократился с 96,1 % до 88 %. Иными словами, состав привлеченных средств изменился в лучшую сторону, так как сократилась доля относительно дешевых источников. Структура активов характеризуется значительным преобладанием в их составе доли оборотных средств, которые составили 78 % в конце года. Большая их часть представлена дебиторской задолженностью, а также запасами и затратами. Этот факт объясняет торгово-посреднический характер деятельности предприятия.
Величина, структура и изменения источников формирования хозяйственных средств представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Источники формирования хозяйственных средств за 2017г.
Показатель |
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода |
отклонение |
||||
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
Пунктов |
||
Собственный капитал |
2330 |
3,9 |
10685 |
12,0 |
8355 |
458,6 |
|
Заемный капитал |
57448 |
96,1 |
78241 |
88,0 |
20794 |
136,2 |
|
Всего |
59778 |
100 |
88926 |
100 |
34158 |
148,8 |
На конец отчетного периода величина источников составила 88927 тыс. руб., за год она возросла на 34150 тыс. рублей. По сравнению с прошлыми периодами это хороший результат, но рост произошел в основном за счет увеличения заемного капитала на 20794 тыс. рублей. По итогам 2017 года можно сделать вывод, что источником всех хозяйственных средств ООО «БМПК» является в большей части заемный капитал 88 %.
Превышение суммы заемного капитала над суммой собственного говорит о финансовой неустойчивости организации.
Изменения в собственном капитале произошли в основном по статье «Нераспределенная прибыль отчетного года», так как финансово-хозяйственная деятельность ООО «БМПК» в 2017 году принесла прибыль. Динамика изменения заемного капитала ООО «БМПК» в 2017 г. представлена в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Состав и структура заемного капитала и обязательств ООО «БМПК» в 2017 г.
Показатель |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонение |
||||
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% |
||
Краткосрочные займы и кредиты |
954 |
1,7 |
972 |
1,3 |
18 |
101,9 |
|
Кредиторская задолженность |
56494 |
98,3 |
76849 |
98,2 |
20355 |
136,0 |
|
Прочие обязательства |
- |
- |
420 |
0,5 |
- |
- |
|
Всего |
57448 |
100 |
78241 |
100 |
20793 |
136,2 |
Заемный капитал предприятия представлен краткосрочными кредитами банков и кредиторской задолженностью. Его сумма на конец отчетного периода составила 78241 тыс. рублей, что в 1,5 раза больше, чем на начало года и значительно больше, чем в прошлые годы. Основную долю заемного капитала составляет кредиторская задолженность (98,2 %), т.е. предприятие в основном пользуется практически бесплатными заемными средствами.
Имущество предприятия в стоимостном выражении представляет собой совокупность оборотных средств, основных средств и иных внеоборотных активов (см. таблицу 2.7).
Таблица 2.7 - Хозяйственные средства ООО «БМПК»
Показатель |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонение |
||||
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% |
||
Основные средства и иные внеоборотные активы (I) |
7777 |
13,0 |
19548 |
22,0 |
11772 |
251,4 |
|
Оборотные средства (II+III) |
51993 |
87,0 |
69378 |
78,0 |
17384 |
133,4 |
|
Всего |
59770 |
100 |
88926 |
100 |
29156 |
148,8 |
Сумма активов ООО «БМПК» на конец отчетного периода составила 88926 тыс. рублей, что в 1,5 раза превышает этот показатель на начало этого периода. Такой рост суммы активов обусловлен увеличением оборотных средств предприятия, доля которых на конец года в общей сумме активов составила 78 %.
Таблица 2.8 - Оборотные средства ООО «БМПК» в отчетном периоде
Показатель |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонение |
||||
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
Пунктов |
||
Запасы |
22962 |
44,2 |
36277 |
52,3 |
13315 |
157,9 |
|
Дебиторская задолженность |
25662 |
49,4 |
31551 |
45,5 |
5889 |
122,9 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
144 |
0,2 |
- |
- |
|
Денежные средства |
3369 |
6,5 |
1406 |
2,0 |
-1962 |
41,74 |
|
Итого |
51993 |
100 |
69378 |
100 |
17384 |
133,4 |
Общая сумма оборотных средств предприятия на конец отчетного периода составила 69378 тыс. рублей. За 2017 г. произошло увеличение суммы оборотных средств в 1,3 раза. Главной причиной увеличения суммы текущих активов является рост дебиторской задолженности на 5889 тыс. рублей и запасов на 13315 тыс. руб. Одной из причин увеличения дебиторской задолженности является превышение темпов возникновения задолженности над темпами расчетов.
В связи со спецификой деятельности ООО «БМПК» необходимо проанализировать состав запасов с точки зрения их ликвидности (таблица 2.9).
Таблица 2.9 - Структура запасов ООО «БМПК» в 2017 г.
Показатель |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонение |
||||
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% |
||
Сырье, материалы и другие ценности |
19621 |
85,4 |
29628 |
81,7 |
10007 |
151,0 |
|
Затраты в незавершенном производстве |
2314 |
10,1 |
3420 |
9,4 |
1106 |
147,8 |
|
Готовая продукция и товары |
918 |
4,0 |
3135 |
8,6 |
2217 |
341,5 |
|
Расходы будущих периодов |
109 |
0,5 |
94 |
0,3 |
-15 |
86,2 |
|
Итого запасов |
22962 |
100 |
36277 |
100 |
13315 |
158,0 |
Запасы ООО «БМПК» на конец отчетного периода составили 36277 тыс. рублей, за 2017 г. они увеличились на 13315 тыс. рублей или на 58 %. Увеличение уровня запасов в основном произошло из-за увеличения объема готовой продукции.
Основную долю запасов предприятия на конец отчетного периода составляет «Сырье». Стремительный рост данной статьи обусловлен тем, что увеличивается сбыт всей продукции ООО «БМПК», тем самым оборот по реализации продукции значительно увеличился.
Проанализируем, насколько рационально используется собственный капитал ООО «БМПК». Сохранение финансовой устойчивости требует, чтобы собственные ресурсы покрывали не только основные средства и иные внеоборотные активы, но частично и оборотные средства. В результате расчета собственных оборотных средств был получен, что у организации собственные оборотные средства присутствуют в незначительной доле, т.е. большая часть оборотных средств ООО «БМПК» сформирована за счет заемных средств, сумма которых значительно выросла по сравнению с предыдущими годами. Поэтому требуются немедленные меры по улучшению финансового состояния.
Рассчитаем величину нормальных источников формирования запасов (таблица 2.10).
Таблица 2.10 - Расчет величины нормальных источников формирования запасов ООО «БМПК», тыс. руб.
Показатель |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
1 Собственные оборотные средства (строка 490-190-390) |
- 5477 |
- 8864 |
|
2 Краткосрочные кредиты и займы |
954 |
972 |
|
3 Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, по векселям к уплате |
56494 |
76849 |
|
4 Авансы, полученные от покупателей и заказчиков |
- |
- |
|
Всего (1+2+3+4) |
51971 |
68957 |
Проанализируем баланс ООО «БМПК» за 2017 год с точки зрения ликвидности. Ликвидность предприятия - это его способность отвечать по своим краткосрочным обязательствам, т.е. вовремя гасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность. Предприятие не имеет абсолютной ликвидности, чтобы сделать выводы относительно платежеспособности рассчитаем коэффициенты ликвидности (таблица 2.11).
Таблица 2.11 - Расчет показателей ликвидности баланса ООО «БМПК»
Показатель |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
1 Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги, тыс. руб. |
3368 |
1550 |
|
2 Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
25662 |
31551 |
|
3 Запасы, тыс. руб. |
22962 |
36277 |
|
4 Всего текущие активы, тыс. руб. (1+2+3) |
51992 |
69378 |
|
5 Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. |
954 |
972 |
|
6 Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
56494 |
76849 |
|
7 Задолженность учредителям |
- |
420 |
|
8 Общая сумма краткосрочной задолженности, тыс. руб. (5+6+7) |
57447 |
78241 |
|
9 Коэффициент абсолютной ликвидности(стр.1/стр.8) |
0,06 |
0,02 |
|
10 Промежуточный коэффициент покрытия((стр.1+стр.2)/стр.8 |
0,51 |
0,42 |
|
11 Коэффициент текущей ликвидности(стр.4/стр.8) |
0,91 |
0,89 |
ООО «БМПК», используя наиболее мобильную часть оборотных средств, на конец анализируемого периода могло бы погасить всего 2 % своих краткосрочных долгов, что в 10 раз меньше теоретически достаточного уровня (20 - 30%). Такой незначительный запас средств может свидетельствовать о высокой скорости обращения запасов, так как со складов ООО «БМПК» они в кратчайшие сроки отпускаются в производство. Поддержание нормального запаса средств является одной из важнейших и сложных проблем для ООО «БМПК».
Если на покрытие краткосрочных обязательств мобилизовать дебиторскую задолженность, то на конец отчетного периода предприятие смогло бы оплатить 42 % краткосрочных долгов, что ниже теоретического достаточного уровня (70 %). Этот показатель говорит о низкой кредитоспособности ООО «БМПК», достоверность выводов зависит от качества дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, имеет значение на конец года немного меньше единицы, то есть мобилизовав все свои оборотные средства фирма на отчетную дату могла бы погасить свои краткосрочные обязательства, но тогда у нее не осталось бы средств для финансирования текущей деятельности.
Не смотря на то, что коэффициент текущей ликвидности чуть меньше единицы на конец года, фирму можно считать платежеспособной.
Устойчивая в финансовом отношении компания характеризуется высокой деловой активностью и хорошим уровнем рентабельности.
Используя данные форм бухгалтерской отчетности за 2017 год, рассчитаем и проанализируем ряд показателей, характеризующих деловую активность и эффективность деятельности ООО «БМПК». Расчет показателей удобнее произвести, используя табличную форму (таблица 2.12).
Таблица 2.12 - Расчет показателей деловой активности и эффективности деятельности ООО «БМПК» в 2017 г.
Показатель |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонение |
|
1 Величина собственных средств (капитала), тыс. руб. |
2330 |
10685 |
8355 |
|
2 Активы, тыс. руб. |
59770 |
88926 |
29156 |
|
3 Оборотные активы, тыс. руб. |
51993 |
69378 |
17384 |
|
4 Выручка от реализации, тыс. руб. |
157095 |
444113 |
287018 |
|
5 Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. |
150194 |
426707 |
276513 |
|
6 Прибыль от реализации, тыс. руб. (стр. 4 - стр. 5) |
3499 |
13120 |
9621 |
|
7 Прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб. |
2288 |
10355 |
8067 |
|
8 Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
25662 |
31551 |
5889 |
|
9 Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
56494 |
76849 |
20355 |
|
10 Коэффициент оборачиваемости собственных средств (стр. 4 / стр. 1) |
67,4 |
41,6 |
-25,8 |
|
11 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (стр. 4 / стр. 3) |
3,02 |
6,4 |
3,38 |
|
12 Длительность оборота текущих активов, дн.(1/стр.11*365) |
120,9 |
57,0 |
-63,9 |
|
13 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, (стр. 4 / стр. 8) |
6,1 |
14,1 |
8,0 |
|
14 Длительность оборота дебиторской задолженности, дн (1/стр.13) |
0,16 |
0,07 |
-0,09 |
|
15 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, (стр.4/стр.9) |
2,78 |
5,78 |
3,0 |
|
16 Длительность оборота кредиторской задолженности, дн (1/стр.15*365) |
131,3 |
63,1 |
-68,2 |
|
17 Рентабельность продаж, % (стр.6/стр.4) |
2,2 |
2,95 |
0,7 |
|
18 Рентабельность активов, % (стр.7/стр.2) |
3,83 |
11,64 |
7,81 |
Как следует из таблицы 2.12 выручка от реализации ООО «БМПК», являющаяся важным объемным показателем деятельности организации, возросла по сравнению с предыдущим годом на 287018 тыс. рублей.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала очень высок, что говорит о высокой деловой активности фирмы.
Анализируя показатели деловой активности предприятия, заметим, что длительность оборота текущих активов превышает 3 месяца. Одной из основных причин этого является длительность оборота дебиторской задолженности, которая в свою очередь вызвана системой неплатежей, сложившихся в России.
Скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженности на конец анализируемого периода практически совпадают. Это говорит о том, что ООО «БМПК» задерживает оплату по своим обязательствам на такой же срок, на какой его покупатели задерживают оплату отгруженной продукции.
В связи с тем, что финансовый результат на конец отчетного периода положительный, ООО «БМПК» с каждых 100 рублей вложенных в активы получило 11,64 рублей прибыли, а каждые 100 рублей вырученные за реализованную продукцию, принесли 2,95 рублей прибыли.
Увеличение рентабельности продаж обусловлено следующими факторами:
снижение покупной цены;
увеличение товарооборота и др.
В целом, анализ финансового состояния предприятия за 2017 г. показывает, что ООО «БМПК» является достаточно платежеспособным предприятием. Но в дальнейшем необходимо сокращать размеры займов.
3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ООО "БМПК"
3.1 Анализ организации управления финансовым состоянием
В сегодняшних условиях наиболее актуальной проблемой при осуществлении хозяйственной деятельности является правильное принятие управленческих решений, которые формируются в результате проведения финансового анализа.
Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:
1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;
2) анализа финансового состояния;
3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит финансовая (бухгалтерская) отчетность: бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1 годовой отчетности). Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о прибылях и убытках (форма № 2). На основе этих данных рассматривается динамика показателей в абсолютном и относительном выражении.
Объектом исследования является предприятие ООО «БМПК».
Общество с ограниченной ответственностью «БМПК» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Общество создано в целях получения прибыли путем насыщения рынка и удовлетворения потребностей населения в товарах и услугах.
Финансово-экономическая характеристика предприятия осуществляется на основании бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «БМПК» за 3 отчетных года: «Бухгалтерский баланс» (Форма № 1) и «Отчет о прибылях и убытках» (Форма № 2).
Анализ финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры и состава.
Таблица 3.1 - Аналитический баланс предприятия (активы)
Актив баланса предприятия |
Код стр. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2017 г. к 2015 г. |
|||||
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
|||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||||||
Основные средства |
120 |
477 |
5,9 |
7776 |
13,0 |
19549 |
22,0 |
19072 |
4098,323 |
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
- |
- |
1 |
0 |
- |
- |
- |
- |
|
Итого по разделу I |
190 |
477 |
5,9 |
7777 |
13,0 |
19549 |
22,0 |
19072 |
4098,323 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||||||
Запасы |
210 |
4108 |
50,8 |
22962 |
38,4 |
36277 |
40,8 |
32169 |
883,0818 |
|
в т.ч.: сырье, материалы |
211 |
3106 |
35,3 |
19621 |
32,8 |
29628 |
33,3 |
26522 |
953,8957 |
|
затраты в незавершенном производстве |
213 |
521 |
5,9 |
2314 |
3,9 |
3420 |
3,8 |
2899 |
656,4299 |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
438 |
5,4 |
918 |
1,5 |
3135 |
3,5 |
2697 |
715,7534 |
|
расходы будущих периодов |
216 |
44 |
0,5 |
109 |
0,2 |
94 |
0,1 |
50 |
213,6364 |
|
Дебиторская задолженность (краткосрочные) |
240 |
2397 |
27,2 |
25662 |
42,9 |
31551 |
35,5 |
29154 |
1316,27 |
|
в т.ч. покупатели и заказчики |
241 |
1605 |
18,2 |
21394 |
35,8 |
29634 |
33,3 |
28029 |
1846,355 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
- |
- |
- |
- |
144 |
0,2 |
- |
- |
|
Денежные средства |
260 |
1106 |
12,6 |
3368 |
5,6 |
1406 |
1,6 |
300 |
127,1248 |
|
Итого по разделу II |
290 |
7611 |
94,1 |
51993 |
87,0 |
69378 |
78,0 |
61767 |
911,5491 |
|
БАЛАНС (АКТИВЫ) |
300 |
8088 |
100 |
59770 |
100 |
88927 |
100 |
80839 |
1099,493 |
Анализ данных таблицы 3.2 показал следующее, на протяжении рассмотренного периода активы предприятия возросли на 148 %. Рост обусловлен увеличением как внеоборотных активов (на 251,4 %), так и увеличением оборотных активов - на 133,4 %, т.е. также можно сделать вывод, что внеоборотные активы увеличивались более интенсивно, чем оборотные активы. Наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы 78,0 %, их структура за период снизилась на 10,3 %. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы 52, 3 %. Это является не очень хорошо для предприятия, оно должно избавляться от излишков и к 2017 году удельный вес запасов увеличивается от 44,2 % до 52,3 %. Положительным является увеличение денежных средств предприятия, за период они увеличились с 1106 тыс. руб. до 1406 тыс. руб. Положительным в структуре активов предприятия является отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности, а удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности за период вырос на 8,3 %.
Таблица 3.2 - Аналитический баланс предприятия (пассивы)
Пассив баланса предприятия |
Код стр. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2017 г. к 2015 г. |
|||||
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
|||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||||||||
Уставный капитал |
410 |
10 |
0,12 |
10 |
0,02 |
10 |
0,02 |
0 |
100 |
|
Резервный капитал |
430 |
- |
- |
- |
- |
320 |
0,36 |
- |
- |
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
470 |
37 |
0,46 |
2320 |
3,88 |
10355 |
11,64 |
10318 |
27986,49 |
|
Итого по разделу III |
490 |
47 |
0,58 |
2330 |
3,9 |
10685 |
12,02 |
10638 |
22734,04 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||||
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
- |
- |
-8 |
-0,01 |
- |
||||
Итого по разделу IV |
590 |
- |
- |
-8 |
-0,01 |
- |
||||
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||||
Займы и кредиты |
610 |
- |
954 |
1,6 |
972 |
1,09 |
||||
Кредиторская задолженность |
620 |
8041 |
99,42 |
56494 |
94,5 |
76849 |
86,42 |
68808 |
955,7145 |
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
630 |
- |
- |
420 |
0,47 |
|||||
Итого по разделу V |
690 |
8041 |
99,42 |
57447 |
96,1 |
78241 |
87,98 |
70200 |
973,0257 |
|
БАЛАНС (ПАССИВЫ) |
700 |
8088 |
100 |
59770 |
100 |
88927 |
100 |
80839 |
1099,493 |
Проведем анализ изменения структуры пассивов предприятия (таблица 3.2). Пассивы предприятия возросли на 1099 %. Рост пассивов произошел за счет увеличения как собственного капитала, так и заемного капитала, т.е. собственный капитал предприятия растет более интенсивно, чем заемный.
В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает заемный капитал 87,98 % на протяжении всего рассматриваемого периода, его удельный вес за период снизился на 11,44 %. Это является положительной тенденцией, т.к. если в 2015 году можно говорить о низкой автономии предприятия, то к 2017 году предприятие стало более независимым от внешних финансовых источников. Положительным также является отсутствие долгосрочных обязательств. Однако тенденция к резкому увеличению собственного капитала является неблагоприятной, это свидетельствует об экстенсивной работе предприятия, замедлении процесса развития, предприятию необходимо приостановить в дальнейшем наращивание объемов собственного капитала.
Проведем анализ прибылей и убытков организации (таблица 3.3)
Таблица 3.3 - Отчет о прибылях и убытках (извлечения) ООО «БМПК»
Наименование |
Код. стр. |
Абсолютные значения, тыс.руб. |
Индекс роста |
|||
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
||||
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) |
10 |
13108 |
157095 |
444113 |
3388,106 |
|
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг) |
20 |
12831 |
150194 |
426707 |
3325,594 |
|
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ |
29 |
277 |
6901 |
17406 |
6283,755 |
|
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ |
50 |
-64 |
3499 |
13120 |
- |
|
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ |
140 |
48 |
3010 |
13625 |
28385,42 |
|
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные платежи |
150 |
731 |
3270 |
- |
||
ЧИСТАЯ (нераспределённая) ПРИБЫЛЬ |
190 |
48 |
2288 |
10355 |
21572,92 |
Таким образом, в работе предприятия выявлены следующие положительные особенности:
1. Выручка значительно возросла к 2017 году, это может свидетельствовать о росте спроса на продукцию предприятия.
2. Интенсивность роста себестоимости ниже интенсивности роста выручки, что может говорить о грамотной политике в области управления затратами.
3. Чистая прибыль предприятия к 2017 году также значительно возросла.
Проведем оценку ликвидности баланса. Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам: по степени убывания ликвидности (актив) и по степени срочности оплаты (погашения) (пассив). В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия можно разделить на 4 группы: наиболее ликвидные активы (А250+А260), быстро реализуемые активы (А240), медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270), трудно реализуемые активы (А190).
Сгруппируем активы и пассивы предприятия по степени ликвидности в таблице 3.4, 3.5.
Таблица 3.4 - Группировка активов по степени ликвидности ООО «БМПК»
Группа |
Активы |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
||||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
|||
А1 |
Наиболее ликвидные (А250+А260) |
1106 |
13,7 |
3368 |
5,6 |
1550 |
1,7 |
|
А2 |
Быстро реализуемые (А240) |
2397 |
29,6 |
25662 |
42,9 |
31551 |
35,5 |
|
А3 |
Медленно реализуемые (А210+А220+А230+А270) |
4108 |
46,6 |
22962 |
38,4 |
36277 |
40,8 |
|
А4 |
Трудно реализуемые (А190) |
477 |
5,9 |
7777 |
13,1 |
19549 |
22,0 |
|
БАЛАНС (А300) |
8088 |
100 |
59770 |
100 |
88927 |
100 |
Наиболее ликвидные и трудно реализуемые активы имеют небольшой удельный вес в структуре баланса предприятия, это неблагоприятная тенденция, свидетельствующая о необходимо выяснения, хватает ли их на покрытие срочных обязательств. Удельный вес наиболее ликвидных активов за период несколько изменилась. В 2015 году удельный вес их составлял 13,7 %, в 2016 году удельный вес наиболее ликвидных активов составлял 5,6 %, к 2017 году произошло снижение удельного веса до 1,7 %. Удельный вес быстрореализуемых активов изменялся более динамично. В период с 2015 по 2017 годы удельный вес возрос с 29,9 % в 2015 году до 35,5 % в 2017 году.
Удельный вес медленно реализуемых активов за рассматриваемый период снизился: в период с 2015 по 2017 годы произошло снижение на 4,2%. Удельный вес труднореализуемых активов увеличился к 2017 году до 22%.
Таблица 3.5 - Группировка пассивов (критерий - срочность выполнения обязательств) ООО «БМПК»
Группа |
Пассивы |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
||||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
|||
П1 |
Наиболее срочные (П620) |
8041 |
99,4 |
56494 |
94,5 |
76849 |
86,4 |
|
П2 |
Краткосрочные (П610+П660) |
- |
- |
954 |
1,6 |
972 |
1,1 |
|
П3 |
Долгосрочные (П590+П630+П640+П650) |
- |
- |
- |
- |
420 |
0,5 |
|
П4 |
Устойчивые (постоянные) (П490) |
47 |
0,6 |
2330 |
3,9 |
10685 |
12,0 |
|
БАЛАНС (П700) |
8088 |
100 |
59770 |
100 |
88927 |
100 |
Удельный вес наиболее срочных пассивов с 2015 по 2017 год снижается, к 2017 году произошло их снижение на 3 %. Удельный вес краткосрочных пассивов в 2016 году составлял 1,6 %, а к 2017 г. произошло снижение до 1,1 %. Долгосрочные пассивы на протяжении 2015 и 2016 гг. составляли 0 % в структуре пассивов предприятия ООО «БМПК», а в 2017 г. составили 0,5 %. Удельный вес постоянных пассивов к 2017 году увеличился до 12 %.
У предприятия имеются следующие соотношения показателей баланса:
Таблица 3.8 - Соотношения показателей баланса
А1 |
> |
П1 |
А2 |
> |
П2 |
А3 |
> |
П3 |
А4 |
< |
П4 |
||
2015 г. |
1106 |
< |
8041 |
2397 |
> |
- |
4108 |
> |
- |
477 |
> |
47 |
|
2016 г. |
3368 |
< |
56494 |
25662 |
> |
954 |
22962 |
> |
- |
7777 |
> |
2330 |
|
2017 г. |
1550 |
< |
76849 |
31551 |
> |
972 |
36277 |
> |
420 |
19549 |
> |
10685 |
Условия ликвидности баланса: Первое условия: А1 ? П1 не выполняется, т.к. у предприятия не хватает денежных средств. Второе условие: А2 ? П2 выполняется, т.к. у предприятия отсутствуют краткосрочные обязательства. Третье условие: А3? П3 выполняется на протяжении всего периода, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства. Четвертое условие: А4 ? П4 не выполняется на протяжении всего рассмотренного периода, т.е. у предприятия не хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов. Таким образом, у предприятия наблюдается острая нехватка ликвидных средств. Для решения этой проблемы предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты.
Проведем оценку финансовой устойчивости предприятия (таблица 3.9).
Таблица 3.9 - Оценка состояния основного имущества предприятия ООО «БМПК»
Показатель |
Алгоритм расчета |
Абсолютное значение финансовых коэффициентов |
||||||||
числитель, тыс.руб. |
знаменатель, тыс.руб. |
|||||||||
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
||
Индеек постоянного актива |
Внеоборотные активы А190 |
Капитал и резервы П490 |
||||||||
477 |
7777 |
19549 |
47 |
2330 |
10685 |
10,15 |
3,34 |
1,83 |
||
Коэффициент инвестирования |
Собственный капитал П490 |
Внеоборотные активы А190 |
||||||||
47 |
2330 |
10685 |
477 |
7777 |
19549 |
0,10 |
0,29 |
0,55 |
||
Коэффициент иммобилизации активов |
Внеоборотные активы А190 |
Оборотные активы А290 |
||||||||
477 |
7777 |
19549 |
7611 |
51993 |
69378 |
0,06 |
0,15 |
0,28 |
||
Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества |
Оборотные средства (А290) |
Стоимость недвижимого имущества (А120+ А130) |
||||||||
7611 |
51993 |
69378 |
477 |
7776 |
19549 |
15,96 |
6,69 |
3,55 |
Коэффициент инвестирования - это способность собственного капитала формировать, финансировать внеоборотные активы. На предприятии Кинв возрос, на протяжении рассмотренного периода до 0,55. Следовательно, предприятию хватает собственного капитала для финансирования внеоборотных активов, но в недостаточной степени.
Индекс постоянного актива - это величина обратная коэффициенту инвестирования, т.е. имеет противоположную тенденцию. Если К>1, это свидетельствует о том, что даже внеоборотные активы финансируются за счет краткосрочных заемных средств, а оборотные активы - только за счет заемных средств, что очень рискованно, т.е. К>1, то у предприятия нет СОС. Чем ниже этот показатель, тем лучше для предприятия. На предприятии ООО «БМПК» этот показатель снижается к 2017 г. до 1,83.
Коэффициент иммобилизации активов показывает соотношение внеоборотных и оборотных активов. Показывает, что на каждый рубль оборотных активов предприятие имеет 1 рубль денежных средств, вложенных в основные средства. В динамике показатель увеличивается: 2015 г. - 0,06, в 2016 г. - 0,15, в 2017 г.- 0,28.
Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества показывает, сколько приходится оборотных средств на 1 рубль недвижимого имущества: в 2015 г. - 15,96, в 2016 г. - 6,69, в 2017 г. -3,55.
Проведем оценку оборотного имущества ООО «БМПК» по данным таблицы 3.10.
Таблица 3.10 - Оценка состояния оборотного имущества предприятия ООО «БМПК»
Наименование |
Алгоритм расчета |
Абсолютные значения финансовых коэффициентов |
||||||||
числитель, тыс. руб. |
знаменатель, тыс. руб. |
|||||||||
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
||
Коэффициент маневренности |
Собственные оборотные средства (П490+П590)-А190 |
Капитал и резервы П490 |
||||||||
-430 |
-5455 |
-8864 |
47 |
2330 |
10685 |
9,15 |
2,3 |
0,8 |
||
Уровень чистого оборотного капитала |
Чистый оборотный капитал (А290-П690) |
Имущество (активы) А300 |
||||||||
-430 |
5454 |
-8863 |
8088 |
59770 |
88927 |
0,05 |
0,09 |
0,10 |
||
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов |
Собственные оборотные средства (П490+П590)-А190 |
Текущие активы предприятия А290 |
||||||||
-430 |
-5455 |
-8864 |
7611 |
51993 |
69378 |
0,06 |
0,1 |
0,13 |
||
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами |
Собственные оборотные средства (А290-П690) |
Запасы товарно-материальных ценностей А210 |
||||||||
-9293 |
-5454 |
-8863 |
4108 |
22962 |
36277 |
2,26 |
0,24 |
0,24 |
Оценивая состояние оборотного имущества предприятия было выявлено, следующее. Уровень чистого оборотного капитала, который показывает какая часть имущества или активов финансируется за счет собственных оборотных средств, имеет тенденцию к росту. У предприятия в 2015 году уровень чистого оборотного капитала составил 0,05, в 2016 - 0,09, в 2017 - 0,10.
Коэффициент маневренности показывает, какую часть собственных оборотных средств сформировано за счет собственного капитала предприятия. На предприятии данные коэффициенты составляют, в 2015 г. - 9,15, в 2016 г. - 2,3, в 2017г.- 0,8.
Наблюдается тенденция к росту, т.е. увеличивается доля собственного капитала, который используется для финансирования текущей деятельности.
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов показывает, какую долю составляют собственные оборотные средства в текущих активах предприятия. Данный показатель растет (2015 г.- 0,06, 2016 г. - 0,1, 2017г. - 0,13) , это свидетельствует о наличии у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. В нормативно-правовых документах, связанных с банкротством российских предприятий коэффициент составляет 0,10.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Данный показатель снижается. Это говорит о том, что у предприятия нет возможности в проведении независимой от кредиторов финансовой политики.
Проведем оценку рыночной устойчивости ООО «БМПК» (таблица 3.11).
Таблица 3.11 - Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов) ООО «БМПК»
Наименование |
Алгоритм расчета |
Значение финансовых коэффициентов |
||||||||
числитель |
знаменатель |
|||||||||
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
||
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) |
Капитал и резервы П490 |
Финансовый капитал П700 |
||||||||
47 |
2330 |
10685 |
8088 |
59770 |
88927 |
0,01 |
0,04 |
0,12 |
||
Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг) |
Денежный капитал П700 |
Собственный капитал П490 |
||||||||
8088 |
59770 |
88927 |
47 |
2330 |
10685 |
172,1 |
25,7 |
8,3 |
||
Коэффициент долговой нагрузки |
Долговые обязательства (П590+П610) |
Капитал и резервы П490 |
||||||||
- |
962 |
972 |
47 |
2330 |
10685 |
- |
0,4 |
0,1 |
||
Коэффициент соотношения длинных и коротких заимствований |
Долгосрочные заимствования П590 |
Краткосрочные заимствования П610 |
||||||||
- |
8 |
- |
- |
954 |
972 |
- |
0,01 |
- |
Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг предприятия) показывает, сколько на 1 рубль собственного капитала привлекается всего инвестированного капитала. Коэффициент не соответствует нормативу (К?2,0), хотя имеет тенденцию к снижению.
Коэффициент долговой нагрузки (плечо финансового рычага) показывает, сколько заемных средств предприятие привлекало на 1 рубль собственного капитала. Коэффициент соответствует нормативу (К?1,0), он составил в 2016 - 0,4, в 2017 г. - 0,1.
Коэффициент «длинных» и «коротких» заимствований показывает, сколько на рубль краткосрочных приходится долгосрочных обязательств. Так как предприятие не пользуется долгосрочными займами, этот коэффициент равен нулю, кроме 2016 г.
Основным показателем, характеризующим финансовое состояние, является платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, производить оплату труда, вносить платежи в бюджет. Таким образом, к 2017 году зависимость от заемных средств предприятия снижается, оно становится более финансово независимым, это является положительной тенденцией. Отсутствие долгосрочных обязательств свидетельствует об отсутствии инвестирования развитие производства. Это является неблагоприятным для предприятия.
Оценку источников формирования запасов и затрат предприятия проведем по данным таблицы 3.12.
Таблица 3.12 - Источники формирования запасов и затрат ООО «БМПК»
№ п/п |
Наименование |
Обозначение |
Состав (формула) |
Абсолютные балансовые показатели, тыс. руб. |
|||
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
|||||
I |
Общая величина запасов |
ЗАП |
(А210+А220) |
4108 |
22962 |
36277 |
|
II |
Источники формирования запасов и затрат |
||||||
2.1 |
Собственные источники |
СИ |
(П490-А190) |
-430 |
-5447 |
-8864 |
|
2.2 |
Собственные оборотные средства |
СОС |
(П490+П590) - А190 |
-430 |
-5455 |
-8864 |
|
2.3 |
Нормальные источники финансирования запасов |
НИС |
(П490+П590+П610)-А190 |
-430 |
-4485 |
-7892 |
Анализируя полученные результаты, можно определить тип финансовой устойчивости предприятия. Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость: ± СИ ? 0, ± СОС ? 0, ± НИС ? 0
2. Нормальная устойчивость: ± СИ < 0, ± СОС ? 0, ± НИС ? 0
3. Неустойчивое финансовое состояние: ± СИ < 0, ± СОС < 0, ± НИС ? 0
Подобные документы
Методические подходы к управлению финансовым состоянием предприятия. Методика оценки и анализ финансового состояния предприятия. Организация управления финансовым состоянием предприятия. Оценка и анализ управления финансовім состоянием ООО "Персона".
дипломная работа [782,8 K], добавлен 02.04.2008Теоретическое исследование механизма управления финансовым состоянием предприятия энергетической отрасли. Экономический анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО ПКЦ "Энергоремонт". Выявление финансовых проблем предприятия и пути их решения.
курсовая работа [73,1 K], добавлен 15.06.2011Понятие системы управления финансовым состоянием предприятия. Ликвидность как одна из важнейших составляющих финансовой устойчивости. Разработка методики анализа управления финансовым состоянием ООО "Беломор-Транс Лес", пути оптимизации его работы.
дипломная работа [94,8 K], добавлен 11.10.2011Методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Рекламно-Производственная Компания". Оценка состава и динамики его имущества. Мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием предприятия.
курсовая работа [91,2 K], добавлен 23.11.2010Понятие, значение, цель и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ баланса, ликвидности, оборотные средства и финансовой устойчивости на примере предприятия ОАО "НПП "СТАРТ". Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
курсовая работа [62,2 K], добавлен 20.04.2011Теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия. Система управления финансами предприятия. Оценка финансового состояния ОАО "Завод "Чувашкабель". Пути улучшения финансового состояния предприятия. Улучшение системы управленческого учета.
курсовая работа [67,1 K], добавлен 21.11.2008Сущность и цели финансового анализа. Общая характеристика ОАО "ИСКОЖ". Структурный анализ активов и пассивов предприятия. Анализ устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия. Пути совершенствования управления финансовым состоянием.
дипломная работа [81,1 K], добавлен 05.09.2010Понятие и сущность финансового анализа, его виды и методы. Показатели оценки финансового состояния. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности, рентабельности и деловой активности предприятия. Оптимизация системы управления дебиторской задолженностью.
дипломная работа [401,6 K], добавлен 10.11.2010Теоретические аспекты финансового состояния предприятия и выявление проблем в его деятельности. Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО "Сахпроект". Разработка плана мероприятий по укреплению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
дипломная работа [1023,0 K], добавлен 24.06.2010Понятие, цели, задачи и содержание анализа финансового состояния, информационная база для его проведения. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Климат Контроль". Прогнозные оценки в управлении финансовым состоянием организации.
курсовая работа [301,7 K], добавлен 08.04.2015