Динамика развития лизинга в России

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФГБОУ ВО Омский ГАУ им. П.А. Столыпина

Динамика развития лизинга в россии

Горелкина Д.И.

Сравнительно новым видом инвестиционной деятельности по приобретению имущества на сегодняшний является лизинг. Лизинг - это операции по передаче права пользования на длительный срок недвижимым или движимым имуществом, оказывающийся собственностью лизинговых организаций на весь срок действия договора лизинга [2. 201].

Развитие лизинга в России на сегодняшний день достаточно актуально, поскольку производственные фонды значительно изношены. Лизинговые операции позволяют устранить противоречия между предприятиями, у которых не хватает определенных средств на обновление основных фондов, и банкам, которые могут, не имея желания, предоставить данным предприятиям кредит. Лизинг экономичен для всех сторон, участвующих в операции. Для предприятия выгода проявляется в том, что оно получает необходимое оборудование, которое при использовании его в производственном процессе, позволяет извлечь поступления финансовых средств и расплатиться по частям за предоставленный кредит. Банк же, в свою очередь, получает доход от активной операции и устойчивое обязательство возврата кредита.

Объект лизинга -- это собственность лизингодателя или банка, который финансирует эту процедуру. В России по лизинговому контракту лизингодатель предает право владения и использования оборудования, произведенного им самим или чаще приобретенного им у изготовителя или продавца оборудования, на оговоренный в контракте срок лизингополучателю. Лизингодатель приобретает оборудование либо за счет собственных средств, либо за счет привлеченных средств. В последнем случае в сделке участвует банк, предоставляющий средства на приобретение оборудования. Страховые компании страхуют сделку. Схема лизинговой сделки показана на рисунке 1 [2. 202].

Рис. 1 - Схема лизинговой сделки.

Отталкиваясь из экономической сущности лизинга, выражающейся в финансирования использования имущества при разделении прав владения и пользования, выделяют следующие признаки: степень окупаемости, то есть полный или неполный срок физического износа, условия амортизации и качественные характеристики имущества [3. 198].

В Росси начали с большой скоростью сокращаться лизинговые сделки. По прогнозам аналитиков, в 2015 году сокращение темпов роста лизингового рынка станет более сильным, чем в 2014 году. По итогам первого полугодия объем нового бизнеса, точнее стоимость имущества, сократился на 30%, что в годовом исчислении составило почти 244 млрд. руб. По итогам 2015 года падение рынка лизинга составит не менее чем 20%. В 2014 году объем сделок тоже сокращался, но уменьшился всего на 13% [1].

Одной из причин уменьшения лизинга стало явное падение спроса в железнодорожном и в авиасегментах. Неблагоприятное воздействие на рынок лизинга так же оказали удорожание фондирования, которое связано с резким ослаблением курса рубля, и сложности с получением заемных средств [1]. фонд лизинговый спрос железнодорожный

Сокращение доступа к финансированию, понижение уровня платежеспособности клиентов, общее уменьшение деловой активности и спроса на лизинговые услуги в результате сокращения государственного финансирования компаний-лизингополучателей, приостановление взаимодействий с иностранным бизнесом представляют собой основные риски. Они могут нанести серьезный убыток лизинговым компаниям как по осуществляемым проектам, так и по будущим [1].

Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») вместе с Объединенной Лизинговой Ассоциацией подвели временные итоги исследования российского рынка лизинга за 9 месяцев 2015 года. На основе предварительных данных, объем нового бизнеса за январь - сентябрь составил приблизительно 385 млрд. руб.

В таблице 2 рассмотрим топ-20 лизинговых компаний России по объему нового бизнеса (стоимости имущества).

Сумма новых лизинговых договоров за 9 месяцев 2015 года составила почти 580 млрд. руб. По сравнению с 2014 годом сокращение составило 23%. Лизинговый портфель фактически не изменился за последние 12 месяцев и составил практически 2,95 трлн руб. на 01.10.15. В период с 2015 года анкеты предоставили больше 80 лизинговых компаний. Первую и вторую позицию заняли «ВЭБ-лизинг» и ВТБ Лизинг, на третье место вышел «Сбербанк Лизинг». В совокупности доля тройка лидеров, составила приблизительно 40% всего объема нового бизнеса [5].

Таблица 1 - Предварительный рейтинг лизинговых компаний России по итогам 9 месяцев 2015 года [5].

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод о том, что высокий уровень износа основных фондов, достигший почти 50% в некоторых отраслях экономики, сокращение финансирования инвестиционных программ, сокращение расходов бюджета, необходимого для выполнения государственных и федеральных целевых программ, подтолкнет компании к поиску частных источников финансирования, в том числе с помощью лизинговых компаний.

Бесспорно, что в ситуации неопределенности лизинговые компании будут конструировать свои отношения с клиентами на другом уровне с целью минимизации своих рисков. Изменение платежеспособности клиентов в худшую сторону может привести к увеличению проблемных активов и снижению качества лизинговых портфелей.

Библиографический список

1. Справочник по финансовой математике [Текст]: Учебное пособие / П.Н. Брусов [и др.] - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 239 с.

2. Финансовый менеджмент[Текст]: Учебник / А.М. Ковалевой [и др.] - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 336 с.

Размещено на Allbest.ru