Анализ финансовой устойчивости предприятия СПК "Кировский"

Исследование финансовой устойчивости предприятия (ФУП). Краткая финансово-экономическая характеристика предприятия, анализ активов и пассивов. Оценка основных показателей ФУП: коэффициент автономии, финансового левериджа, индекс постоянного актива.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид статья
Язык русский
Дата добавления 29.03.2019
Размер файла 27,6 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФГБОУ ВО Омский ГАУ им. П.А. Столыпина Омск, Россия

Анализ финансовой устойчивости предприятия СПК «Кировский»

Мишкин Д.Н

Научный руководитель: Т.А. Чижикова, к.э.н.

Содержание

1. Анализ финансовой устойчивости предприятия СПК «Кировский»

1.1 Краткая финансово-экономическая характеристика предприятия СПК «Кировский»

1.2 Оценка основных показателей финансовой устойчивости организации на примере СПК «Кировский»

Список использованной литературы

1. Анализ финансовой устойчивости предприятия СПК «Кировский»

финансовый устойчивость актив леверидж

1.1 Краткая финансово-экономическая характеристика предприятия СПК «Кировский»

Предприятие СПК «Кировский» зарегистрировано 4 ноября 2002 года, регистратор - Межрайонная Инспекция МНС России №10 по ОМСКОЙ области. Юридический адрес предприятия: 646730, Омская область, Полтавский район, с. Воронцовка, ул. 40 лет Победы, д. 35.

СПК "КИРОВСКИЙ" осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

Основной вид деятельности:

01.30 Растениеводство в сочетании с животноводством (смешанное сельское хозяйство)

Дополнительные виды деятельности:

01.11.3 Выращивание масличных культур

01.11.6 Выращивание кормовых культур; заготовка растительных кормов

Компания работает в следующих отраслях промышленности (в соответствии с классификатором ОКОНХ):

• Сельское хозяйство

• Сельскохозяйственное производство

• Растениеводство

• Производство зерновых

СПК «Кировский» располагается в южной части Полтавского района, который лежит в степной зоне. Почвы представлены в основном разновидностями обыкновенных выщелочных и карбонатных черноземов, главным образом, тяжелого механического состава.

Климат теплый, умеренно увлажненный. Продолжительность периода с температурами выше +13° составляет 137 дней в году, выше +15°- около 90 дней. Продолжительность вегетационного периода составляет в среднем 155 - 160 дней. Безморозный период в этом районе в среднем составляет 110 - 120 дней. Для температурного режима характерны холодная зима, теплое и продолжительное лето. Для зоны характерен резко выраженный недостаток влаги. Количество выпадающих осадков равно в среднем за год 320-380мм, а величина испаряемости 600 мм. Обеспеченность растений влагой в районе характеризуется гидротермическим коэффициентом 1,0 - 1,2, который указывает на удовлетворительную, в среднем влагообеспеченность в период активной вегетации.

На полях преобладают однолетние сорняки, степень засоленности полей слабая, леса на территории хозяйства залегают небольшими колками. Древесная растительность представлена в основном березой. Гидрографическая сеть мало развита из-за отсутствия собственных рек, а имеющиеся являются многочисленными притоками Иртыша. Грунтовые воды располагаются на разной глубине, однако основные водоносные горизонты лежат не ниже 10-15м.

Для финансово-экономической характеристики следует произвести анализ баланса предприятия. В таблице 1 проведем анализ активов предприятия СПК «Кировский»

Таблица 1- Анализ активов предприятия СПК «Кировский».

Наименование показателя

2014 год

2013 год

2012 год

Отклонение 2014/2012

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Внеоборотные активы

Нематериальные активы

5

0,00

6

0,00

8

0,00

-3

62,50

Основные средства

102590

50,87

99819

49,30

94585

51,22

8005

108,46

Финансовые вложения

4

0,00

4

0,00

4

0,00

0

100,00

Прочие внеоборотные активы

0

0,00

0

0,00

272

0,15

-272

0,00

Итого по разделу 1

102599

50,88

99829

49,30

94869

51,37

7730

108,15

Оборотные активы

Запасы

97548

48,37

91389

45,13

87862

47,58

9686

111,02

Дебиторская задолжность

1497

0,74

1349

0,67

1929

1,04

-432

77,60

Финансовые вложения(за искл

0

0,00

9890

4,88

0

0,00

0

Денежные средства

17

0,01

32

0,02

1

0,00

16

1700,00

Итого по разделу 2

99062

49,12

102660

50,70

89792

48,63

9270

110,32

Баланс

201661

100,00

202489

100,00

184661

100,00

17000

109,21

Согласно приведенным данным в таблице 1 можно сделать следующие выводы: на протяжении всего исследуемого периода наибольшую долю в структуре активов баланса занимают основные средства и запасы среди внеоборотных и оборотных активов соответственно. Количественное изменение за 2012-2014 гг. наблюдаются по всем показателям, за исключением финансовых вложений - данный показатель остается неизменным на протяжении исследуемого периода. Наибольшее увеличение наблюдается по показателю денежные средства и их эквиваленты на 1600%. Также увеличение наблюдается по показателю основные средства 8,46 % и запасы на 11,02 %. Увеличение последних показателей положительно характеризует изменение статей баланса. По таким показателям как нематериальные активы и дебиторская задолженность наблюдается уменьшение за исследуемый период на 37,5 % и 22,40% соответственно.

В таблице 2 проведем анализ пассивов предприятия СПК «Кировский».

Таблица 2 - Анализ пассивов предприятия СПК «Кировский».

Наименование показателя

2014 год

2013 год

2012 год

Отклонение 2014

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Капитал и резервы

Уставный капитал

52635

26,10

52635

25,99

52635

28,50

0

100,00

Переоценка внеоборотных акт

9745

4,83

9745

4,81

9745

5,28

0

100,00

Нераспределенная прибыль

95829

47,52

70575

34,85

59235

32,08

36594

161,78

Итого по разделу 3

158209

78,45

132955

65,66

121615

65,86

36594

130,09

Долгосрочные обязательства

Заемные средства

9107

4,52

7798

3,85

9439

5,11

-332

96,48

Прочие обязательства

3488

1,73

4367

2,16

4367

2,36

-879

79,87

Итого по разделу 4

12595

6,25

12165

6,01

13806

7,48

-1211

91,23

Краткосрочные обязательства

Заемные средства

15000

7,44

30890

15,26

21500

11,64

-6500

69,77

Кредиторская задолжность

15857

7,86

26479

13,08

27740

15,02

-11883

57,16

Итого по разделу 5

30857

15,30

57369

28,33

49240

26,67

-18383

62,67

Баланс

201661

100,00

202489

100,00

184661

100,00

17000

109,21

Согласно приведенным данным в таблице можно сделать следующие выводы: на протяжении всего исследуемого периода наибольшую долю в структуре пассивов баланса занимают такие показатели как уставный капитал и нераспределенная прибыль. Показатели: уставный капитал и переоценка внеоборотных активов за 2012-2014 гг. остаются неизменными - 52635 тыс. рублей и 9745 тыс. рублей соответственно. Увеличение наблюдается только лишь по третьему разделу баланса, а именно нераспределенная прибыль - на 61,78%, что является положительным изменением данной статьи баланса. В разрезе четвертого и пятого разделов баланса наблюдается уменьшение по всем показателям. Наибольшее уменьшение можно увидеть по показателю кредиторская задолженность на 42,84 % и заемные средства (краткосрочные обязательства) на 30,23%. Также уменьшение, но уже менее значительное наблюдается по показателям прочие долгосрочные обязательства на 20,13% и заемные средства (долгосрочные обязательства) на 3,52 %.

В целом, активы на последний день анализируемого периода характеризуются примерно равным соотношением внеоборотных средств и текущих активов предприятия (50,9% и 49,1 % соответственно). Активы предприятия за весь исследуемый период практически остались на том же уровне. Несмотря на фактическую неизменность величины активов, собственный капитал увеличился на 19 %, что, в целом, положительно характеризует динамику изменения имущественного положения предприятия.

1.2 Оценка основных показателей финансовой устойчивости организации на примере СПК «Кировский»

Коэффициент автономии (аналог: финансовой независимости) -- показывает степень независимости предприятия от кредиторов. Коэффициент определяется как отношение собственного капитала к общей сумме активов, тем самым показывая долю собственных средств в общей структуре активов (куда входят и собственные средства и заемные). Если коэффициент автономии имеет низкие значения, это говорит о том, что предприятие финансово неустойчиво (зависимо от кредиторов).

Коэффициент автономии (Кавт.) = Собственный капитал/Активы =

стр.1300/стр.1600 (22)

Стр.1300 - сумма всех собственных средств, Стр.1600 - сумма всех активов.

Нормативное значение для данного показателя: 0,5 и более, оптимальным считается значение в интервале 0,6-0,7.

Для каждого года рассчитаем данный показатель:

Кавт.(2012 год) = 121615/184661=0,66 Кавт.(2013 год)= 132955/202489=0,66

Кавт.(2014 год)= 158209/201661=0,79.

Коэффициент автономии предприятия СПК «Кировский» по состоянию на 31 декабря 2014 года составил 0,79. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала (73%) в общем капитале. Организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. За анализируемый период произошел заметный рост коэффициента автономии на 0,12

Коэффициент финансового левериджа (Кфин.лев.) - коэффициент, показывающий процент заимствованных средств по отношению к собственным средствам компании. Термин "финансовый леверидж" часто используют в более общем смысле, говоря о принципиальном подходе к финансированию бизнеса, когда с помощью заемных средств формируется финансовый рычаг для повышения отдачи от собственных средств, вложенных в бизнес.

Если значение коэффициента слишком большое, то организация теряет финансовую независимость, и ее финансовое положение становится крайне неустойчивым. Таким организациям сложнее взять кредит.

Слишком низкое значение показателя говорит об упущенной возможности повысить рентабельность собственного капитала за счет привлечения в деятельность заемных средств.

Нормативным значением для данной отрасли данного показателя не более 0,82, оптимальное значение - 0,25-0,54.

Для каждого года анализируемого периода рассчитаем данный

показатель:

Кфин.лев(2012 год) =(13806+49540)/121615=0,52

Кфин.лев (2013 год) =(12165+57369)/132955=0,53

Кфин.лев(2014 год) =(30857+12595)/158209=0,28

За анализируемый период наблюдается уменьшение данного показателя на 0,26, в 2014 году он составил 0,28. Коэффициент на протяжении всего периода находится в границах оптимального значения, однако дальнейшее снижение данного показателя, будет говорить об упущенной возможности предприятия повысить рентабельность благодаря привлечению заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными

оборотными средствами (Коб. ОА СОС ) рассчитывается по формуле:

Коб. ОА СОС = (Собственный капитал - Внеоборотные активы)/Оборотные активы. (23)

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами используется как признак несостоятельности (банкротства) организации. Согласно нормативным документам, нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.

Рассчитаем значение данного показателя по каждому году за анализируемый период.

Коб. ОА СОС(2012 год) = (121615 - 94869)/89792=0,30

Коб. ОА СОС(2013 год) = (132955 -99829)/102660=0,33

Коб. ОА СОС(2014 год) = (158209 - 102599)/99062=0,57

На протяжении всего исследуемого периода значение рассчитанного показателя демонстрирует соответствующее его нормативному значению, а именно менее 0,1. На 31 декабря 2014 коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами равен 0,57, в сравнении с 2013 годом показатель увеличился на 0,24.

Индекс постоянного актива - показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия. Он характеризует удельный вес иммобилизованных средств в собственном капитале.

Индекс постоянного актива (Индекспост.акт.) рассчитывается по формуле:

Индекспост.акт..= Внеоборотные активы/Собственный капитал. (24) Далее рассчитаем данный показатель по каждому году.

Индекспост.акт.(2012)=94869/121615=0,78

Индекспост.акт.(2013)=99829/132955=0,75

Индекспост.акт.(2014)=102599/158209=0,65

В 2014 году индекс постоянного актива равен 0,65, за анализируемый период он уменьшился на 0,13. Соответственно на конец исследуемого периода 65 % собственных источников средств может быть направлена на покрытие внеоборотных активов.

Коэффициент покрытия инвестиций (КПИ) показывает, какая величина активов имеет устойчивые источники финансирования. Коэффициент покрытия инвестиций отражает финансовую независимость объекта, являясь одним из ключевых характеристик устойчивости и покрытия вложений. Для инвесторов эта величина является основой прогноза успешности либо неплатежеспособности объекта инвестирования. Анализ полученного значения покрытия проводится в совокупности с другими характеристиками, в первую очередь, показателями ликвидности, платежеспособности. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

КПИ =(Собственный Капитал + Долгосрочные Обязательства)/(Общий

Капитал). (25)

Нормативное значение данного показателя для данной отрасли: 0,75 и более.

Рассчитаем данный показатель для каждого периода.

КПИ(2012) = (121615+13806)/184661=0,74

КПИ(2013) = (132955+12165)/202489=0,72

КПИ(2014) = (158209+12595)/201661=0,85

За анализируемый период коэффициент покрытия инвестиций заметно вырос до 0,85, на 0,13. Увеличение данного показателя положительно характеризует состояние предприятия, поскольку полученное значение в 2014 году соответствует нормативному значению рассчитанного коэффициента, в отличии от предыдущих периодов.

Коэффициент маневренности собственных средств - коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Коэффициент маневренности собственных средств (КМСС) показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Нормативное значение для

данного коэффициента не менее 0,05, рассчитывается по формуле:

КМСС = (c.1300 Форма 1 - c.1100 Форма 1)/ c.1300 Форма 1. (26) Рассчитаем значение данного показателя для каждого года.

КМСС(2012 год) =(121615 - 94869)/121615=0,22

КМСС(2013 год) =(132955 - 99829)/132955=0,25

КМСС(2014 год) =(158209 - 102599)/158209=0,36

На протяжении всего рассматриваемого периода значение рассчитанного коэффициента соответствует его нормативному значению. Таким образом, предприятие способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и в случае необходимости пополнить оборотные средства за счет собственных источников.

Следующий показатель, который также необходимо рассчитать - коэффициент мобильности имущества. Коэффициент мобильности имущества - характеризует отраслевую специфику организации. Показывает долю оборотных активов в общей величине активов предприятия. Коэффициент мобильности имущества (КМИ) рассчитывается по формуле по данным бухгалтерского баланса:

КМИ =с.1200 Форма 1/ с. 1700 Форма 2 (27)

КМИ(2012) =89792/184661=0,49

КМИ(2013) =102660/202489=0,51

КМИ(2014) =99062/201661=0,49

В динамике за анализируемый период рассчитанный показатель остался неизменным на уровне 0,49.

Коэффициент мобильности оборотных средств - определяется делением наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. Увеличение коэффициента мобильности оборотных средств говорит об ускорении оборачиваемости имущества.

Коэффициент мобильности оборотных средств(КМОБ) рассчитывается по формуле по данным бухгалтерского баланса:

КМОБ = (c.1240 Форма 1 + c.1250 Форма 1)/ c.1200 Форма 1 (29)

Рассчитаем данный показатель для каждого периода:

КМОБ(2012) = (0+1)/89792 =0,000011

КМОБ(2013) = (9890+32)/102660=0,097

КМОБ(2014) = (0+17)/99062=0,00017

Рассчитав значение коэффициента мобильности оборотных активов, следует сказать, что предприятия по данному показателю демонстрирует негативное положение, поскольку слишком длительный период времени занимает оборачиваемость имущества. Кроме того за анализируемый период данный показатель не проявил положительной динамики.

Далее необходимо рассчитать показатель - коэффициент

обеспеченности запасов (КОЗ), который показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных, его нормативное значение более 0,5. Расчет данного показателя производится по данным бухгалтерского баланса по формуле:

КОЗ = (Стр. 1300 Форма 1 + Стр. 1400 Форма 1 - Стр. 1100 Форма 1) /

Стр. 1210 Форма 1 (30)

Проведем расчет данного показателя для каждого периода:

КОЗ(2012) = (121615+13806-94869)/87862=0,46

КОЗ(2013) =(132955+12165-99829)/91389=0,5

КОЗ(2014) = (158209+12595-102599)/97548=0,69

Коэффициент обеспеченности запасов на протяжении всего исследуемого периода увеличивается. Кроме того если в 2012 году значение показателя не соответствовало нормативу, то благодаря росту КОЗ в 2013 и 2014 годах демонстрирует соответствие нормативному значению.

Коэффициент краткосрочной задолженности (ККЗ) - показывает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств (какая доля в общей сумме задолженности требует краткосрочного погашения). Увеличение коэффициента повышает зависимость организации от краткосрочных обязательств, требует увеличения ликвидности активов для обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости. Расчет данного показателя на основе данных бухгалтерского баланса производится по формуле:

ККЗ = Раздел 5 Форма 1/(Раздел 4 Форма 1 + Раздел 5 Форма 1). (31) Проведем расчет данного показателя для каждого периода:

ККЗ(2012 год) =49240/(13806+49240)=49240/63046=0,78

ККЗ(2013 год) =57369/(12165+57369)=57369/69534=0,83

ККЗ(2014 год) =30857/(12595+30857)=30857/43452=0,71

По проведенным расчетам видно, что в 2014 году доля долгосрочной задолженности на предприятии составила 29%. При этом рассматривая, данный показатель в динамике за анализируемый период доля долгосрочной задолженности увеличилась на 7 %.

Проведя оценку всех показателей финансовой устойчивости предприятия СПК «Кировский», необходимо обобщить полученную в ходе анализа информацию. Все рассчитанные коэффициенты соответствуют нормативному значению, предусмотренному для данной отрасли. Кроме того, необходимо отметить показатели, имеющие исключительно положительное значение. Чистые активы предприятия превышают уставный капитал, кроме того они увеличились за анализируемый период. Наблюдается увеличение собственного капитала, при условии, что активы предприятия остались на том же уровне. За последний год получена прибыль от продаж равная 14291 тыс. рублей, более того наблюдалась положительная динамика в сравнении с предыдущим периодом - увеличение на 12733 тыс.рублей.

Подводя итоги проведения анализа финансовой устойчивости предприятия СПК «Кировский», можно сделать вывод, о том, что рассматриваемое предприятие является финансово-устойчивым

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 09.07.2002 N 83-ФЗ (ред. от 21.07.2014) "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей" [Электронный ресурс]. - Режим доступа: информационно-правовая справочная система КОНСУЛЬТАНТ ПЛЮС.

2. Бекренева, В. А. Финансовая устойчивость организации. Проблемы анализа и диагностики: научное издание / В. А. Бекренева. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2012. [Электронный ресурс] Режим доступа: znanium.com.- ISBN 978-5-394-01935-7.

3. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. - 8-e изд., испр. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 519 с.: 60x90 1/16 [Электронный ресурс] Режим доступа: znanium.com. - (Высшее образование: Бакалавриат). (переплет) ISBN 978-5-16-009303-1, 500 экз.

4. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 224 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование: Бакалавриат). (переплет). [Электронный ресурс] Режим доступа: znanium.com. ISBN 978-5-16-005786-6, 500 экз.

5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 288 с. [Электронный ресурс] Режим доступа: znanium.com. ISBN 978-5-8199-0201-1, 1000 экз.

6. Борисов А.Б. Большой экономический словарь [Электронный ресурс]: Словари / Борисов А.Б. - М.: Книжный мир, 2010. - 850 с. - Режим доступа: http://znanium.com. - ISBN 978-5-8041-0426-0.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Организационно-экономическая характеристика ОАО "ВАСО". Оценка операционного левериджа и запаса финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового равновесия между активами и пассивами и оценка финансовой устойчивости по функциональному признаку.

    курсовая работа [103,4 K], добавлен 26.01.2011

  • Расчет и анализ, финансовой устойчивости предприятия с помощью коэффициентов финансовой автономии, зависимости, левериджа и маневренности, ликвидности, показателей рентабельности и оборачиваемости. Оценка влияния факторов на изменение чистой прибыли.

    контрольная работа [30,4 K], добавлен 12.03.2015

  • Экономическая сущность и содержание финансового состояния предприятия. Методы оценки финансовой устойчивости предприятия, система показателей, ее отражающих. Расчет основных коэффициентов, отражающих финансовую устойчивость предприятия ООО "ПланетаСтрой".

    дипломная работа [174,3 K], добавлен 29.09.2012

  • Последовательность проведения анализа финансовой устойчивости предприятия. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия. Повышение финансовой устойчивости предприятия.

    курсовая работа [134,1 K], добавлен 07.01.2017

  • Понятие и цели оценки финансовой устойчивости предприятия, характеристика ее основных видов. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ПО "Красноборское". Оценка ключевых показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

    курсовая работа [169,1 K], добавлен 29.03.2016

  • Сущность финансовой устойчивости, его источников информации. Характеристика основных экономических показателей деятельности предприятия. Анализ динамики объема кредитов и займов, изменения основных показателей баланса. Расчет уровня финансового левериджа.

    курсовая работа [240,2 K], добавлен 22.03.2017

  • Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия, его финансовой устойчивости, рентабельности и оборачиваемости активов предприятия. Анализ эффекта финансового левериджа. Соотношение объёма продаж, себестоимости, прибыли и точки безубыточности.

    курсовая работа [1,7 M], добавлен 26.09.2012

  • Анализ финансового состояния предприятия: понятие и цель, задачи и содержание, система показателей. Сущность и оценка финансовой устойчивости. Вертикальный анализ активов и пассивов, платежеспособности и ликвидности, соответствующих коэффициентов.

    курсовая работа [123,9 K], добавлен 11.12.2012

  • Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "УРАЛТиМ", динамика и структура актива и пассива баланса, оценка показателей ликвидности. Разработка рекомендаций по повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.

    курсовая работа [74,3 K], добавлен 07.03.2012

  • Понятие, виды финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее. Оценка основных показателей финансовой устойчивости на примере ООО "Интеркат". Пути повышения финансовой устойчивости предприятия в условиях нестабильности экономической среды.

    дипломная работа [1,2 M], добавлен 14.06.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.