Анализ финансовой устойчивости предприятия СПК "Кировский"

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФГБОУ ВО Омский ГАУ им. П.А. Столыпина Омск, Россия

Анализ финансовой устойчивости предприятия СПК «Кировский»

Мишкин Д.Н

Научный руководитель: Т.А. Чижикова, к.э.н.



Содержание

1. Анализ финансовой устойчивости предприятия СПК «Кировский»

1.1 Краткая финансово-экономическая характеристика предприятия СПК «Кировский»

1.2 Оценка основных показателей финансовой устойчивости организации на примере СПК «Кировский»

Список использованной литературы



1. Анализ финансовой устойчивости предприятия СПК «Кировский»

финансовый устойчивость актив леверидж

1.1 Краткая финансово-экономическая характеристика предприятия СПК «Кировский»

Предприятие СПК «Кировский» зарегистрировано 4 ноября 2002 года, регистратор - Межрайонная Инспекция МНС России №10 по ОМСКОЙ области. Юридический адрес предприятия: 646730, Омская область, Полтавский район, с. Воронцовка, ул. 40 лет Победы, д. 35.

СПК "КИРОВСКИЙ" осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

Основной вид деятельности:

01.30 Растениеводство в сочетании с животноводством (смешанное сельское хозяйство)

Дополнительные виды деятельности:

01.11.3 Выращивание масличных культур

01.11.6 Выращивание кормовых культур; заготовка растительных кормов

Компания работает в следующих отраслях промышленности (в соответствии с классификатором ОКОНХ):

• Сельское хозяйство

• Сельскохозяйственное производство

• Растениеводство

• Производство зерновых

СПК «Кировский» располагается в южной части Полтавского района, который лежит в степной зоне. Почвы представлены в основном разновидностями обыкновенных выщелочных и карбонатных черноземов, главным образом, тяжелого механического состава.

Климат теплый, умеренно увлажненный. Продолжительность периода с температурами выше +13° составляет 137 дней в году, выше +15°- около 90 дней. Продолжительность вегетационного периода составляет в среднем 155 - 160 дней. Безморозный период в этом районе в среднем составляет 110 - 120 дней. Для температурного режима характерны холодная зима, теплое и продолжительное лето. Для зоны характерен резко выраженный недостаток влаги. Количество выпадающих осадков равно в среднем за год 320-380мм, а величина испаряемости 600 мм. Обеспеченность растений влагой в районе характеризуется гидротермическим коэффициентом 1,0 - 1,2, который указывает на удовлетворительную, в среднем влагообеспеченность в период активной вегетации.

На полях преобладают однолетние сорняки, степень засоленности полей слабая, леса на территории хозяйства залегают небольшими колками. Древесная растительность представлена в основном березой. Гидрографическая сеть мало развита из-за отсутствия собственных рек, а имеющиеся являются многочисленными притоками Иртыша. Грунтовые воды располагаются на разной глубине, однако основные водоносные горизонты лежат не ниже 10-15м.

Для финансово-экономической характеристики следует произвести анализ баланса предприятия. В таблице 1 проведем анализ активов предприятия СПК «Кировский»

Таблица 1- Анализ активов предприятия СПК «Кировский».

Наименование показателя	2014 год	2013 год	2012 год	Отклонение 2014/2012
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	5	0,00	6	0,00	8	0,00	-3	62,50
Основные средства	102590	50,87	99819	49,30	94585	51,22	8005	108,46
Финансовые вложения	4	0,00	4	0,00	4	0,00	0	100,00
Прочие внеоборотные активы	0	0,00	0	0,00	272	0,15	-272	0,00
Итого по разделу 1	102599	50,88	99829	49,30	94869	51,37	7730	108,15
Оборотные активы
Запасы	97548	48,37	91389	45,13	87862	47,58	9686	111,02
Дебиторская задолжность	1497	0,74	1349	0,67	1929	1,04	-432	77,60
Финансовые вложения(за искл	0	0,00	9890	4,88	0	0,00	0
Денежные средства	17	0,01	32	0,02	1	0,00	16	1700,00
Итого по разделу 2	99062	49,12	102660	50,70	89792	48,63	9270	110,32
Баланс	201661	100,00	202489	100,00	184661	100,00	17000	109,21

Согласно приведенным данным в таблице 1 можно сделать следующие выводы: на протяжении всего исследуемого периода наибольшую долю в структуре активов баланса занимают основные средства и запасы среди внеоборотных и оборотных активов соответственно. Количественное изменение за 2012-2014 гг. наблюдаются по всем показателям, за исключением финансовых вложений - данный показатель остается неизменным на протяжении исследуемого периода. Наибольшее увеличение наблюдается по показателю денежные средства и их эквиваленты на 1600%. Также увеличение наблюдается по показателю основные средства 8,46 % и запасы на 11,02 %. Увеличение последних показателей положительно характеризует изменение статей баланса. По таким показателям как нематериальные активы и дебиторская задолженность наблюдается уменьшение за исследуемый период на 37,5 % и 22,40% соответственно.

В таблице 2 проведем анализ пассивов предприятия СПК «Кировский».



Таблица 2 - Анализ пассивов предприятия СПК «Кировский».

Наименование показателя	2014 год		2013 год		2012 год	Отклонение 2014
	тыс. руб.	%		тыс. руб.	%		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Капитал и резервы
Уставный капитал	52635		26,10	52635		25,99	52635	28,50	0	100,00
Переоценка внеоборотных акт	9745		4,83	9745		4,81	9745	5,28	0	100,00
Нераспределенная прибыль	95829		47,52	70575		34,85	59235	32,08	36594	161,78
Итого по разделу 3	158209		78,45	132955		65,66	121615	65,86	36594	130,09
Долгосрочные обязательства
Заемные средства	9107		4,52	7798		3,85	9439	5,11	-332	96,48
Прочие обязательства	3488		1,73	4367		2,16	4367	2,36	-879	79,87
Итого по разделу 4	12595		6,25	12165		6,01	13806	7,48	-1211	91,23
Краткосрочные обязательства
Заемные средства	15000		7,44	30890		15,26	21500	11,64	-6500	69,77
Кредиторская задолжность	15857		7,86	26479		13,08	27740	15,02	-11883	57,16
Итого по разделу 5	30857		15,30	57369		28,33	49240	26,67	-18383	62,67
Баланс	201661		100,00	202489		100,00	184661	100,00	17000	109,21

Согласно приведенным данным в таблице можно сделать следующие выводы: на протяжении всего исследуемого периода наибольшую долю в структуре пассивов баланса занимают такие показатели как уставный капитал и нераспределенная прибыль. Показатели: уставный капитал и переоценка внеоборотных активов за 2012-2014 гг. остаются неизменными - 52635 тыс. рублей и 9745 тыс. рублей соответственно. Увеличение наблюдается только лишь по третьему разделу баланса, а именно нераспределенная прибыль - на 61,78%, что является положительным изменением данной статьи баланса. В разрезе четвертого и пятого разделов баланса наблюдается уменьшение по всем показателям. Наибольшее уменьшение можно увидеть по показателю кредиторская задолженность на 42,84 % и заемные средства (краткосрочные обязательства) на 30,23%. Также уменьшение, но уже менее значительное наблюдается по показателям прочие долгосрочные обязательства на 20,13% и заемные средства (долгосрочные обязательства) на 3,52 %.

В целом, активы на последний день анализируемого периода характеризуются примерно равным соотношением внеоборотных средств и текущих активов предприятия (50,9% и 49,1 % соответственно). Активы предприятия за весь исследуемый период практически остались на том же уровне. Несмотря на фактическую неизменность величины активов, собственный капитал увеличился на 19 %, что, в целом, положительно характеризует динамику изменения имущественного положения предприятия.

1.2 Оценка основных показателей финансовой устойчивости организации на примере СПК «Кировский»

Коэффициент автономии (аналог: финансовой независимости) -- показывает степень независимости предприятия от кредиторов. Коэффициент определяется как отношение собственного капитала к общей сумме активов, тем самым показывая долю собственных средств в общей структуре активов (куда входят и собственные средства и заемные). Если коэффициент автономии имеет низкие значения, это говорит о том, что предприятие финансово неустойчиво (зависимо от кредиторов).

Коэффициент автономии (К_авт.) = Собственный капитал/Активы =

стр.1300/стр.1600 (22)

Стр.1300 - сумма всех собственных средств, Стр.1600 - сумма всех активов.

Нормативное значение для данного показателя: 0,5 и более, оптимальным считается значение в интервале 0,6-0,7.

Для каждого года рассчитаем данный показатель:

Кавт_.(2012 год₎ = 121615/184661=0,66 Кавт_.(2013 год₎= 132955/202489=0,66

Кавт_.(2014 год₎= 158209/201661=0,79.

Коэффициент автономии предприятия СПК «Кировский» по состоянию на 31 декабря 2014 года составил 0,79. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала (73%) в общем капитале. Организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. За анализируемый период произошел заметный рост коэффициента автономии на 0,12

Коэффициент финансового левериджа (К_{фин.лев.}) - коэффициент, показывающий процент заимствованных средств по отношению к собственным средствам компании. Термин "финансовый леверидж" часто используют в более общем смысле, говоря о принципиальном подходе к финансированию бизнеса, когда с помощью заемных средств формируется финансовый рычаг для повышения отдачи от собственных средств, вложенных в бизнес.

Если значение коэффициента слишком большое, то организация теряет финансовую независимость, и ее финансовое положение становится крайне неустойчивым. Таким организациям сложнее взять кредит.

Слишком низкое значение показателя говорит об упущенной возможности повысить рентабельность собственного капитала за счет привлечения в деятельность заемных средств.

Нормативным значением для данной отрасли данного показателя не более 0,82, оптимальное значение - 0,25-0,54.

Для каждого года анализируемого периода рассчитаем данный

показатель:

Кфин_.лев₍₂₀₁₂ год₎ =(13806+49540)/121615=0,52

Кфин_.лев ₍₂₀₁₃ год₎ =(12165+57369)/132955=0,53

Кфин_.лев₍₂₀₁₄ год₎ =(30857+12595)/158209=0,28

За анализируемый период наблюдается уменьшение данного показателя на 0,26, в 2014 году он составил 0,28. Коэффициент на протяжении всего периода находится в границах оптимального значения, однако дальнейшее снижение данного показателя, будет говорить об упущенной возможности предприятия повысить рентабельность благодаря привлечению заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными

оборотными средствами (К_{об. ОА СОС} ) рассчитывается по формуле:

К_{об. ОА СОС} = (Собственный капитал - Внеоборотные активы)/Оборотные активы. (23)

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами используется как признак несостоятельности (банкротства) организации. Согласно нормативным документам, нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.

Рассчитаем значение данного показателя по каждому году за анализируемый период.

Коб_. ОА СОС₍₂₀₁₂ год₎ = (121615 - 94869)/89792=0,30

Коб_. ОА СОС₍₂₀₁₃ год₎ = (132955 -99829)/102660=0,33

Коб_. ОА СОС₍₂₀₁₄ год₎ = (158209 - 102599)/99062=0,57

На протяжении всего исследуемого периода значение рассчитанного показателя демонстрирует соответствующее его нормативному значению, а именно менее 0,1. На 31 декабря 2014 коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами равен 0,57, в сравнении с 2013 годом показатель увеличился на 0,24.

Индекс постоянного актива - показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия. Он характеризует удельный вес иммобилизованных средств в собственном капитале.

Индекс постоянного актива (Индекс_{пост.акт.}) рассчитывается по формуле:

Индекс_{пост.акт..}= Внеоборотные активы/Собственный капитал. (24) Далее рассчитаем данный показатель по каждому году.

Индекспост_.акт_.(2012)=94869/121615=0,78

Индекспост_.акт_.(2013)=99829/132955=0,75

Индекспост_.акт_.(2014)=102599/158209=0,65

В 2014 году индекс постоянного актива равен 0,65, за анализируемый период он уменьшился на 0,13. Соответственно на конец исследуемого периода 65 % собственных источников средств может быть направлена на покрытие внеоборотных активов.

Коэффициент покрытия инвестиций (К_ПИ) показывает, какая величина активов имеет устойчивые источники финансирования. Коэффициент покрытия инвестиций отражает финансовую независимость объекта, являясь одним из ключевых характеристик устойчивости и покрытия вложений. Для инвесторов эта величина является основой прогноза успешности либо неплатежеспособности объекта инвестирования. Анализ полученного значения покрытия проводится в совокупности с другими характеристиками, в первую очередь, показателями ликвидности, платежеспособности. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

К_ПИ =(Собственный Капитал + Долгосрочные Обязательства)/(Общий

Капитал). (25)

Нормативное значение данного показателя для данной отрасли: 0,75 и более.

Рассчитаем данный показатель для каждого периода.

КПИ₍₂₀₁₂₎ = (121615+13806)/184661=0,74

КПИ₍₂₀₁₃₎ = (132955+12165)/202489=0,72

КПИ₍₂₀₁₄₎ = (158209+12595)/201661=0,85

За анализируемый период коэффициент покрытия инвестиций заметно вырос до 0,85, на 0,13. Увеличение данного показателя положительно характеризует состояние предприятия, поскольку полученное значение в 2014 году соответствует нормативному значению рассчитанного коэффициента, в отличии от предыдущих периодов.

Коэффициент маневренности собственных средств - коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Коэффициент маневренности собственных средств (К_МСС) показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Нормативное значение для

данного коэффициента не менее 0,05, рассчитывается по формуле:

К_МСС = (c.1300 Форма 1 - c.1100 Форма 1)/ c.1300 Форма 1. (26) Рассчитаем значение данного показателя для каждого года.

КМСС₍₂₀₁₂ год₎ =(121615 - 94869)/121615=0,22

КМСС₍₂₀₁₃ год₎ =(132955 - 99829)/132955=0,25

КМСС₍₂₀₁₄ год₎ =(158209 - 102599)/158209=0,36

На протяжении всего рассматриваемого периода значение рассчитанного коэффициента соответствует его нормативному значению. Таким образом, предприятие способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и в случае необходимости пополнить оборотные средства за счет собственных источников.

Следующий показатель, который также необходимо рассчитать - коэффициент мобильности имущества. Коэффициент мобильности имущества - характеризует отраслевую специфику организации. Показывает долю оборотных активов в общей величине активов предприятия. Коэффициент мобильности имущества (К_МИ) рассчитывается по формуле по данным бухгалтерского баланса:

К_МИ =с.1200 Форма 1/ с. 1700 Форма 2 (27)

КМИ₍₂₀₁₂₎ =89792/184661=0,49

КМИ₍₂₀₁₃₎ =102660/202489=0,51

КМИ₍₂₀₁₄₎ =99062/201661=0,49

В динамике за анализируемый период рассчитанный показатель остался неизменным на уровне 0,49.

Коэффициент мобильности оборотных средств - определяется делением наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. Увеличение коэффициента мобильности оборотных средств говорит об ускорении оборачиваемости имущества.

Коэффициент мобильности оборотных средств(К_МОБ) рассчитывается по формуле по данным бухгалтерского баланса:

К_МОБ = (c.1240 Форма 1 + c.1250 Форма 1)/ c.1200 Форма 1 (29)

Рассчитаем данный показатель для каждого периода:

КМОБ₍₂₀₁₂₎ = (0+1)/89792 =0,000011

КМОБ₍₂₀₁₃₎ = (9890+32)/102660=0,097

КМОБ₍₂₀₁₄₎ = (0+17)/99062=0,00017

Рассчитав значение коэффициента мобильности оборотных активов, следует сказать, что предприятия по данному показателю демонстрирует негативное положение, поскольку слишком длительный период времени занимает оборачиваемость имущества. Кроме того за анализируемый период данный показатель не проявил положительной динамики.

Далее необходимо рассчитать показатель - коэффициент

обеспеченности запасов (К_ОЗ), который показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных, его нормативное значение более 0,5. Расчет данного показателя производится по данным бухгалтерского баланса по формуле:

К_ОЗ = (Стр. 1300 Форма 1 + Стр. 1400 Форма 1 - Стр. 1100 Форма 1) /

Стр. 1210 Форма 1 (30)

Проведем расчет данного показателя для каждого периода:

КОЗ₍₂₀₁₂₎ = (121615+13806-94869)/87862=0,46

КОЗ₍₂₀₁₃₎ =(132955+12165-99829)/91389=0,5

КОЗ₍₂₀₁₄₎ = (158209+12595-102599)/97548=0,69

Коэффициент обеспеченности запасов на протяжении всего исследуемого периода увеличивается. Кроме того если в 2012 году значение показателя не соответствовало нормативу, то благодаря росту К_ОЗ в 2013 и 2014 годах демонстрирует соответствие нормативному значению.

Коэффициент краткосрочной задолженности (К_КЗ) - показывает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств (какая доля в общей сумме задолженности требует краткосрочного погашения). Увеличение коэффициента повышает зависимость организации от краткосрочных обязательств, требует увеличения ликвидности активов для обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости. Расчет данного показателя на основе данных бухгалтерского баланса производится по формуле:

К_КЗ = Раздел 5 Форма 1/(Раздел 4 Форма 1 + Раздел 5 Форма 1). (31) Проведем расчет данного показателя для каждого периода:

ККЗ₍₂₀₁₂ год₎ =49240/(13806+49240)=49240/63046=0,78

ККЗ₍₂₀₁₃ год₎ =57369/(12165+57369)=57369/69534=0,83

ККЗ₍₂₀₁₄ год₎ =30857/(12595+30857)=30857/43452=0,71

По проведенным расчетам видно, что в 2014 году доля долгосрочной задолженности на предприятии составила 29%. При этом рассматривая, данный показатель в динамике за анализируемый период доля долгосрочной задолженности увеличилась на 7 %.

Проведя оценку всех показателей финансовой устойчивости предприятия СПК «Кировский», необходимо обобщить полученную в ходе анализа информацию. Все рассчитанные коэффициенты соответствуют нормативному значению, предусмотренному для данной отрасли. Кроме того, необходимо отметить показатели, имеющие исключительно положительное значение. Чистые активы предприятия превышают уставный капитал, кроме того они увеличились за анализируемый период. Наблюдается увеличение собственного капитала, при условии, что активы предприятия остались на том же уровне. За последний год получена прибыль от продаж равная 14291 тыс. рублей, более того наблюдалась положительная динамика в сравнении с предыдущим периодом - увеличение на 12733 тыс.рублей.

Подводя итоги проведения анализа финансовой устойчивости предприятия СПК «Кировский», можно сделать вывод, о том, что рассматриваемое предприятие является финансово-устойчивым



Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 09.07.2002 N 83-ФЗ (ред. от 21.07.2014) "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей" [Электронный ресурс]. - Режим доступа: информационно-правовая справочная система КОНСУЛЬТАНТ ПЛЮС.

2. Бекренева, В. А. Финансовая устойчивость организации. Проблемы анализа и диагностики: научное издание / В. А. Бекренева. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2012. [Электронный ресурс] Режим доступа: znanium.com.- ISBN 978-5-394-01935-7.

3. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. - 8-e изд., испр. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 519 с.: 60x90 1/16 [Электронный ресурс] Режим доступа: znanium.com. - (Высшее образование: Бакалавриат). (переплет) ISBN 978-5-16-009303-1, 500 экз.

4. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 224 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование: Бакалавриат). (переплет). [Электронный ресурс] Режим доступа: znanium.com. ISBN 978-5-16-005786-6, 500 экз.

5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 288 с. [Электронный ресурс] Режим доступа: znanium.com. ISBN 978-5-8199-0201-1, 1000 экз.

6. Борисов А.Б. Большой экономический словарь [Электронный ресурс]: Словари / Борисов А.Б. - М.: Книжный мир, 2010. - 850 с. - Режим доступа: http://znanium.com. - ISBN 978-5-8041-0426-0.

Размещено на Allbest.ru