Анализ динамики прямых иностранных инвестиций в России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ динамики прямых иностранных инвестиций в России

Власова Анна Викторовна

Аннотация

В статье проведен анализ динамики прямых иностранных инвестиций в России, выявлены основные тенденции, рассмотрена структура ПИИ по видам деятельности и прогнозные ориентиры дальнейшего развития прямого иностранного инветирования.

Ключевые слова. Прямые иностранные инвестиции, динамика инвестиций, инвестиционная привлекательность.

В сложной экономической ситуации, характеризующейся дефицитом ресурсов для производственного инвестирования и модернизации экономики, возрастает значимость долгосрочных зарубежных инвестиций. Прямыми инвестициями являются инвестициями физических и юридических лиц, владеющих не менее 11% акционерного капитала или акций предприятия, дающих право на участие в управлении; кредиты от совладельцев предприятия; взносы в уставный фонд; стоимость оборудования, переданного прямым инвестором; реинвестированный доход. Прямые иностранные инвестиции являются участниками иностранного капитала и реализуют инвестиционные проекты на территории стран-реципиентов и характеризуются активным участием в деятельности организации.

Общий объем прямых иностранных инвестиций по всему миру в 2015 г. достиг максимума после глобального экономического и финансового кризиса 2008-2009 годов и вырос на 36% по сравнению с предыдущим годом и составил $1,7 трлн. В то же время, согласно докладу ЮНКТАД, в России приток прямых иностранных инвестиций сократился на 92%, и общий объем составил $1,7 млрд. (против $20,95 млрд. годом ранее). [1]

Рис. 1 - Поступление ПИИ в 2010 - 2015 гг. (на основании данных Федеральной службы государственной статистики [5])

прямая иностранная инвестиция

Еще в 2014 году приток ПИИ в Россию уменьшился, несмотря на положительную динамику данного процесса с 2010 года. Падение поступлений обусловлено ухудшением геополитических условий и усилением законодательных барьеров ведения бизнеса. Это связано с действием санкций, а также с заметным ростом административной нагрузки. О нежелании зарубежных компаний вкладывать деньги в Российскую экономику свидетельствуют и данные рейтинга BDO International Business Compass. Среди 174 стран в 2015 году Россия занимает 100 строчку рейтинга и располагается ниже Никарагуа, Парагвая, Вьетнама и других развивающихся стран. [1]

Резкое снижение началось после обвала курса рубля в III и IV кварталах 2014 года, тогда сальдо операций по инвестициям стало отрицательным впервые за долгие годы, то есть инвесторы стали изымать своих средств больше, чем вкладывать. [2]

Отрицательной тенденцией также является и то, что в основном ПИИ поступают из оффшорных зон, и по своей сути не являются иностранными вложениями.

Рис. 2 - ПИИ в Россию по основным-странам партнерам (на основании данных ЦБ РФ [4])

По данным Центрального банка, упало сальдо прямых иностранных инвестиций из Люксембурга (-3672 млн. долларов), Швейцарии (-979 млн. долларов), Ирландии (-738 млн. долларов) и других европейских стран. Приток инвестиций в Россию вырос из Багамских остров (сальдо составило +2328 млн. долларов), Кипра (+1156 млн. долларов), Германии (+974 млн. долларов).

Сокращение объемов прямых иностранных инвестиций затронуло все отрасли-реципиенты.

Рис. 3 - ПИИ по видам деятельности (на основании данных ЦБ РФ [4])

Среди отраслей промышленности большая часть инвестиций, как и ранее, приходится на оптовую и розничную торговлю, обрабатывающие производства, финансы и добычу полезных ископаемых. Больше всего сократились вложения в металлургическое производство и машиностроение. Рухнули инвестиции в строительство, сферу информационных технологий. Практически перестали вкладываться зарубежные деньги в сферу здравоохранения, образование и научные исследования.

Отток прямых иностранных инвестиций также отражается изменением места РФ в рейтинге стран UNSTAD по объему ПИИ. В 2013 году Россия занимала третье место, уступив только США и Китаю. В 2014 году Российская Федерация уже не вошла даже в первую десятку рейтинга, что обусловлено введением санкций западными странами, а также спадом в российской экономике, что, в свою очередь, отпугнуло иностранных инвесторов. В 2015 году Россия продолжила терять позиции и по объему привлеченных ПИИ стала уступать многим развивающимся странам, например, Боснии и Герцеговине.

Прогнозы на последующие годы также остаются негативными: ожидается, что до тех пор, пока экономическая ситуация не стабилизируется, страна не будет привлекательной для вложения средств. В 2016 году по прогнозам отток составит 56 миллиардов долларов, в 2017-м -- 53 миллиарда, в 2018-м -- 47 миллиардов. [3]

Источники

1. Быркова Е. Мировой рынок инвестиций в 2015 году: Россия потерпела фиаско // [Электронный ресурс]: провэд - 29.01.2016 - http://xn--b1ae2adf4f.xn--p1ai/analytics/research/31718-mipovoy-pynok-investitsiy-v-2015-godu-possiya-poteppela-fiasko.html

2. Инвестиции. Факты и комментарии. // Бюллетень Департамента содействия инвестициям и инновациям - № 40

3. Прямые инвестиции в Россию сократились в два раза // [Электронный ресурс]: Лента.Ру - 15.09.2015 - https://lenta.ru/news/2015/09/15/investfallrus/

4. Официальный сайт ЦБ РФ - www.cbr.ru/statistics

5. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики - http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investment/foreign/#

Размещено на Allbest.ru