1.1 Сущность и значение показателя ликвидности

Оценка платёжеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу [8,с.89] .

Под ликвидностью организации понимается её способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [6,с.118].

Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву,расположенными в порядке возрастания срока погашения [5,с.356].

В таблице 1 приведён перечень существующих типов ликвидности и их характеристика.

Таблица 1- Типы ликвидности

Для предварительной оценки ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая в разделе II актива баланса, характеризует величину оборотных активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в разделе V пассива баланса и пояснениях к нему, раскрывающих качественный состав его составляющих [9,с. 202].

К числу краткосрочных (текущих) обязательств, как правило, относятся требования, погашение которых ожидается в течение одного года со дня отчетной даты. К ним же следует отнести те долгосрочные обязательства, частичное погашение которых должно произойти в указанный срок (ближайшие 12 месяцев со дня отчетной даты). При этом текущая часть долгосрочных обязательств должна быть отражена и прокомментирована в пояснительной записке.

Оборотные активы предприятия могут быть ликвидными в большей или меньшей степени, поскольку в их состав входят разнородные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности [6,с. 118].

В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы:

Таблица 2- Методика группировки активов по степени ликвидности

Пропорция, в которой эти группы должны находиться по отношению друг к другу, определяется: характером и сферой деятельности организации; скоростью оборота средств предприятия; соотношением оборотных и внеоборотных активов; суммой и срочностью обязательств, на покрытие которых предназначены статьи актива; степенью ликвидности текущих активов [9,с.202].

В составе краткосрочных пассивов можно выделить обязательства разной степени срочности. Поэтому один из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива с элементами пассива. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (реализуемости).

Обязательства организации можно разделить на четыре группы по степени срочности оплаты (таблица 3)

Таблица 3 - Методика группировки пассивов по сроку погашения»

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности организации и её платежеспособность можно определить на основе анализа ликвидности баланса [11,с. 39].

На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 ? П1;

А2 ? П2;

А3 ? П3;

А4 ? П4.

При этом, если соблюдены первые три неравенства: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организации, то обязательно выполняется и последнее неравенство: А4 ? П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств.

Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Невыполнение одного из трех первых неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более активные [5,с. 356].

В ходе анализа рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса (таблица 4).

Таблица 4-Коээфициенты ликвидности

При наличии у предприятия низкого коэффициента промежуточной ликвидности и высокого коэффициента общего покрытия, ухудшения названных показателей оборачиваемости свидетельствует об ухудшении платежеспособности этого предприятия [14,с.101]. При этом следует раздельно разобраться в причинах задержек потребителями оплаты продукции и услуг, накопления излишних запасов готовой продукции, сырья, материалов и т.д. Эти причины могут быть внешними, более или менее не зависящими от анализируемого предприятия, а могут быть и внутренними. Но прежде всего, необходимо исчислить названные выше коэффициенты ликвидности, определить отклонение в их уровне и размер влияния на них различных факторов

1.2 Сущность и значение показателя платёжеспособности

Платежеспособность организации является внешним признаком ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами [8,с.89]. Анализ платежеспособности необходим не только самой организации с целью оценки и прогнозирования ее дальнейшей финансовой деятельности, но и ее внешним партнерам и потенциальным инвесторам.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. их способности превращаться в денежную наличность. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности является более широким и означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы [9,с.201].

В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств на основе анализа финансовых потоков организации: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств организации. Исходной информацией для анализа денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам.

Для анализа реального движения денежных средств, оценки синхронности их поступления и расходования, увязки полученного финансового результат с состоянием денежных средств в организации необходимо выделить и проанализировать все направления притока денежных средств, а также их оттока.

Общая платежеспособность организации определяется, как ее способность покрывать все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами [10,с.320].

Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами ее возникновения могут быть:

- недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

- невыполнение плана реализации продукции;

- нерациональная структура оборотных средств;

- несвоевременные поступления платежей от дебиторов;

- товары на ответственном хранении и др.

Основным фактором, формирующим общую платежеспособность организации, является наличие у нее реального собственного капитала. Поэтому, при анализе платежеспособности организации рассчитывают следующие показатели:

Таблица 6 - Коэффициенты платёжеспособности

1.3 Значение анализа ликвидности и платёжеспособности на предприятии

Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами [8,с.90]. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. [10,с.320]

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные.

Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. [10,с.320]

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

- На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

- Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.

- Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов. [5,с.356]

Анализом платежеспособности и кредитоспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. [7,с.320]

Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. [8,с.88]

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Низкий уровень платежеспособности, т. е. недостаток денежных средств и наличие просроченных платежей, может быть случайным и хроническим. Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов. [6,с.118]

ГЛАВА 2 РАСЧЁТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ

2.1 Общая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью «Сетевая компания» создано на основании Гражданского кодекса Российской Федерации и Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество учреждено решением учредителей в соответствии с учредительным договором. [2]

Местонахождение Общества г. Пенза, ул. Бакунина 20Б/34

Общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации в порядке, предусмотренном действующим законодательством.

Сфера деятельности ООО «Сетевая компания» охватывает область энергетики, электрохозяйства, включая предоставление услуг по вводу в эксплуатацию и обслуживанию объектов электроэнергетики, обеспечению бесперебойной передачи мощностей непосредственным потребителям.

В основе надежного и бесперебойного обеспечения электрической энергией населения и промышленных предприятий города Пензы и Пензенской области лежит не только качественная работа производственных и оперативно-диспетчерских служб ООО «Сетевая компания», но и проведение ежегодных капитальных ремонтов энергообъектов предприятия с использованием современных технологий ведущих отечественных производителей.

Для начала произведем общую оценку деятельности предприятия ООО «Сетевая компания».

Произведем оценку показателей эффективности организации за 2015-2016 гг., результаты приведены в таблице 7 [2,3].

Таблица 7 - Показатели эффективности работы организации

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов за отчётный период составила 153 554 млн. руб., что на 28 249 млн. руб. больше, чем в предыдущем периоде.

Чистая прибыль (убыток) организации за отчётный период составила 3234 млн. руб., что на 59 468 млн. руб. меньше чем в предыдущем периоде.

Таблица 8- Рентабельность (прибыльность) организации

Значительно выросла рентабельность основной деятельности организации, в текущем году она составила 44,24 % ,что на 16,84 % больше, чем в предыдущем 2015 году.

Сократилась рентабельность перманентного капитала, в 2016 году она равна 2,49 % ,что на 7,54 % меньше, чем в предыдущем году.

Период окупаемости собственного капитала возрос до 29,06 % ,он показывает полное число лет окупаемости собственного капитала.

Возросла рентабельность от продаж, в текущем году она составила 30,67 % , что на 9,17% больше, чем в 2015 году.

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Сетевая компания»

Цель данного исследования - анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости - достигнута.

В ходе курсовой работы решены следующие задачи:

- Произведен теоретический анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Рассмотрено общее понятие о платежеспособности и ликвидности предприятия, определена их взаимосвязь. Изучены основные показатели платежеспособности и ликвидности предприятия.

- Произведен практический анализ платежеспособности и ликвидности предприятия на примере ООО «Сетевая компания» и сравнительная характеристика основных коэффициентов за 2014-2016 гг.

- Следует отметить, что большинство показателей платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Сетевая компания» не достигали в 2014-2016 гг. нормативного уровня.

В ходе курсовой работы сделаны следующие выводы:

- Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше.

- Низкий уровень платежеспособности, т. е. недостаток денежных средств и наличие просроченных платежей, может быть случайным и хроническим. Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.07.2017) "Об обществах с ограниченной ответственностью"

2. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2016 г., организации ООО «Сетевая компания».

3. Отчёт о финансовых результатах за Январь-Декабрь 2016 г., организации ООО «Сетевая компания».

4. Атлас З.В., Ионов В.Я. Эффективность производства и рентабельность предприятий. - М.: Мысль, 2016 г. - 51 с.

5. Безрукова Т.Л., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Т.Л. Безрукова, С.С. Морковина. - М.: КНОРУС, 2014. - 356 с.

6. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учеб, для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016 г. - 118 с.

7. Коваленко А.Ю., Парыгина В.А., Тедеев А.А. Финансы в схемах и таблицах с комментариями: учеб, пособие. - М.: Эксмо, 2017г. - 320 с.

8. Коноплев С.П. Экономика организаций (предприятий): учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014 г. - 88-90 с.

9. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» -2015 г.- 202 с.

10. Пожидаева, Т.А. Анализ финансовой отчётности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. - 3 - е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2014 г. - 320 с.

11. Прибытков В.В. Новые международные подходы к определению показателей текущей ликвидности как инструменту оценки риска ликвидности / В.В. Прибытков // Вестник Финансового университета. 2013. №5 (77). С. 39-43

12. Сарваева Л. Анализ управления ликвидностью / Л. Сарваева, З.Т. Насретдинова // Успехи современного естествознания. 2014. №8.

13. Стрельников Е.В. Экономическое значение риска ликвидности и его влияние на положение хозяйствующего субъекта / Е.В. Стрельников // Современные проблемы науки и образования. 2015. №5. С. 219

14. Тимофеева К.А. Управление ликвидностью / К.А. Тимофеева, Д.В. Помелов // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2014. №3. С. 99-101

15. www.finanalysis.ru

16. http://www.skpenza.ru/

Размещено на Allbest.ru