Финансово-экономический аспект бизнес-плана

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансово-экономический аспект бизнес-плана

Введение

бизнес планирование инвестиция финансовый

Бизнес-планирование является основой предпринимательской деятельности и представляет собой комплексное исследование различных сторон работы фирмы.

Бизнес-план представляет собой документ, в котором формулируются цели предприятия, дается их обоснование, определяются пути достижения, необходимые для реализации средства и конечные финансовые показатели работы. Как правило, он разрабатывается на несколько лет (чаще на 3-5) с разбивкой по годам.

Актуальность разработки финансово-экономического аспекта бизнес-плана заключается в том, что рассчитываемые показатели позволяют оценить эффективность будущей работы организации, а также привлечь средства инвесторов, что является одной из главных целей составления бизнес-плана.

Цель курсовой работы - составление финансового раздела бизнес-плана вновь образуемого промышленного предприятия, оценка экономической эффективности бизнес-плана как инвестиционного проекта, прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия при реализации бизнес-плана.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

— составить предварительный бизнес-план;

— произвести итерацию расчетов;

— спланировать денежные потоки;

— провести анализ безубыточности;

— оценить эффективность инвестиций;

— составить план финансовых результатов.

Для разработки бизнес-плана используется метод агрегированного планирования, параллельного прогнозирования основных групп данных, а также сопоставления и корректировки полученных данных.

Реферативная часть

В качестве стандартной структуры бизнес-плана в основном используется следующая последовательность пунктов информации о проекте:

1. Резюме;

2. Описание бизнеса;

3. Описание продукции (услуги);

4. Анализ рынка и конкурентов;

5. Маркетинговый план;

6. План производства;

7. Организационный план;

8. Финансовый план;

9. План риска;

10. Приложения.

Остановимся на каждом разделе более подробно.

Резюме. Резюме пишется в последнюю очередь и должно включать в себя основные идеи и положения бизнес-плана, а также выводы, полученные в результате проделанной работы. Объем не более 4 страниц.

Резюме состоит из трех частей:

1. Введение: включает цели плана и кратко выражает суть проекта.

2. Основное содержание: краткое описание всех ключевых моментов бизнес-плана и его основных частей; род деятельности, прогноз спроса, стоимость проекта.

3. Заключение: суммирует факторы будущего успеха предприятия, может включать описание основных способов действия предпринимателя.

Описание бизнеса. Данный раздел включает в себя следующие подразделы: описание компании, анализ отрасли, цели компании, продукты и услуги. Здесь важно сформулировать цели бизнеса и максимально полно описать философию компании. Также необходимо отразить организационно-правовую форму, менеджмент, финансовое состояние компании. В разделе указывается влияние факторов внешней среды, отраслевые и региональные особенности бизнеса. В целевом подразделе отражаются только ключевые цели, имеющие принципиальное значение.

Описание продукции (услуги). В разделе необходимо дать наглядное и убедительное представление товара, который будет произведен в рамках проекта. Содержание раздела должно четко продемонстрировать конкурентные преимущества предлагаемого продукта. Если есть возможность, обязательно указывается уникальность товара и предприятия, в том числе владение патентами, объектами интеллектуальной собственности и секретами производства.

Анализ рынка и конкуренции - важнейшая составляющая плана. Желательно привести динамику продаж товаров на рынке, сегментацию пользователей, оценку ежегодно потребляемой продукции. Необходимо проанализировать размер рынка, предполагаемую долю освоения компанией, конкурентов, а также перспективу развития товаров фирмы на конкретном рынке. Выяснить, какой товар предлагают конкуренты, по какой цене и каковы его характерные или уникальные особенности. Оценка конкурентоспособности товаров и услуг, а также самой фирмы -- важный элемент вследствие того, что позволяет реально подойти к оценке как сильных, так и слабых сторон организации и определить направления повышения конкурентоспособности предприятия и его продукции.

Маркетинговый план. Следующий раздел бизнес-плана представляет собой формулировку методологии бизнес-плана, т.е. описание того, как предприятие будет продавать и продвигать свои товары или услуги (4Р маркетинг-микс: товар, ценообразование, география распространения и формирование каналов распределения, продвижение продукции). В результате составления плана маркетинга определяются основные показатели: планируемый объем продаж, выручка от продаж; доля рынка, освоенная данной организацией; коэффициент сезонности сбыта; цены по каждому виду продукции; затраты на маркетинг; прибыль маркетинга.

План производства. Цель данного раздела -- представить разработанную стратегию производства продуктов (услуг), показать реальную возможность обеспечить производство необходимого продукта требуемого качества и в нужные сроки. Важные задачи данного раздела -- определить производственные затраты, необходимые для изготовления продукции (услуг), а также требуемый объем инвестиций. Состоит из нескольких подразделов. Подраздел Описание местоположения должен показать, насколько удачно выбрано место расположения предприятия, исходя из близости к рынку, поставщикам сырья и материалов, доступности транспортных магистралей и рабочей силы. Для краткого описания производственного процесса и его основных технологических операций необходимо показать, какие технологические операции лежат в основе процесса изготовления продукции (оказания услуг). В подразделе Инвестиционные затраты оцениваются инвестиционные затраты по основным средствам, оборотным и нематериальным активам. Подраздел Производственные затраты определяет потребности в трудовых ресурсах, а также требования к квалификации и необходимые условия труда. Также здесь рассчитываются переменные затраты, общепроизводственные расходы. Последний подраздел - Операционные конкурентные преимущества. Цель -- выявить и указать конкурентные преимущества, связанные с производственной (операционной) деятельностью предприятия.

Организационный план. Раздел содержит информацию о потребности в трудовых ресурсах, организационной структуре управления компанией, расходах на управление. Здесь содержится характеристика членов управленческой команды. Разрабатывается кадровая политика, система оплаты труда, процедура найма и обучения персонала, календарный план.

Финансовый план относится к числу ключевых разделов бизнес - плана. Он сводит воедино различную информацию из предыдущих разделов бизнес-плана, представляет ее в стоимостной форме, показывает, будет ли прибыльной (рентабельной) деятельность по реализации проекта в результате осуществления выбранной стратегии. Цель раздела -- дать ясное видение полной картины ожидаемых финансовых результатов деятельности предприятия по реализации проекта.

Финансовый раздел бизнес-плана включает в себя разработку трех основных финансовых документов, создающих основу для финансового анализа, планирования, мониторинга и контроля.

1. План прибылей и убытков - позволяет судить о рентабельности производства, рентабельности продукции, возможности возврата в срок заемных средств, с его помощью проводится анализ безубыточности.

2. План денежных потоков - представляет собой финансовый документ, отражающий движение потоков денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия на планируемый период.

3. Баланс - дает прогноз финансового положения предприятия (активы, обязательства и собственный капитал) на определенную дату.

План риска. Задача раздела - предоставить инвесторам информацию о рисках проекта для принятия решения о целесообразности их участия в проекте. В результате в разделе должны быть указаны возможные риски с их оценкой, а также разработана программа по защите от рисков, мероприятия которой направлены на предотвращение потерь или их минимизацию.

Приложения. В заключительном разделе бизнес-плана указываются все формы, которые потребовались для его разработки.

Описание бизнес-ситуации

Два предпринимателя решают создать предприятие по производству пластмассы. Результаты анализа рынка дают основание характеризовать его как перспективный проект, поскольку продукция пользуется повышенным спросом, который в среднесрочной перспективе будет оставаться достаточно большим.

Объем реализации установлен исходя из номинальной производственной мощности, соответствующей производительности оборудования по обработке пластмассы (1560 тонн в год). Однако потребуется время, чтобы освоить производственный процесс, загрузить мощности, наладить связи с поставщиками и потребителями. Предприниматели предполагают, что смогут достичь полной производственной мощности на третьем году реализации проекта, включая промежуточные этапы:

Необходимо рассмотреть (возможности) финансовые показатели предприятия в первые годы его деятельности. С этой целью составляют предварительный бизнес-план.

Составление предварительного бизнес-плана

- цены на продукцию на рынке будут оставаться неизменными на уровне 1 тыс. ДЕ за тонну;

- стоимость оборудования (одной установки) - 157,5 тыс. ДЕ. Износ оборудования начисляется в размере 20 % в год;

- строительство здания, где предполагается размещение оборудования и управленческого персонала потребует 53,55 тыс. ДЕ. Износ здания - 5 % в год;

- земельный участок, на котором будет располагаться здание, стоит 2000 тыс. ДЕ. Площадь земельного участка позволит осуществить расширение производства. Ставка земельного налога равна 1,5 % от кадастровой стоимости земельного участка;

- начальная партия материалов приобретается на 72,45 тыс. ДЕ;

- на текущем счете предприятия должно находиться 31,5 тыс. ДЕ (наличность);

- начальные инвестиционные расходы будут осуществляться за счет акционерного капитала предпринимателей, равного 220,5 тыс. ДЕ;

- банковский кредит - 94,5 тыс. ДЕ. Его обеспечением служат здание и оборудование. Ставка за кредит - 12 % годовых. Возврат кредита - в конце пятого года работы предприятия. Рассмотрим, сможет ли предприятие с такой исходной структурой выжить в первые годы своей деятельности.

Шаг 1 Составление начального баланса активов и пассивов (таблица 1).

Таблица 1 - Начальный баланс активов и пассивов

Шаг 2 Составление штатного расписания.

Ожидается, что на третьем году штатное расписание предусматривает: 3 менеджера; 5 рабочих, в том числе 4 оператора по обслуживанию установки и 2 вспомогательных рабочих; 2 технических специалиста; 3 специалиста по маркетингу.

В течение первых двух лет даже менеджеры не смогут работать полный рабочий день. Занятость исполнителей и расчет издержек на персонал показаны в таблице 2.

Таблица 2 - Издержки на персонал

Шаг 3 Расчет издержек на производство и реализацию продукции.

Издержки на производство и реализацию продукции определяются исходя из условий, приведенных в таблице 3.

Таблица 3 - Условия для расчета издержек на производство и реализацию продукции

Расчет издержек на производство и реализацию продукции представлен в таблице 4.

Таблица 4 - Расчет издержек на производство и реализацию продукции, тыс. ДЕ

Шаг 4 Расчет налогов производится согласно Налоговому кодексу РФ в соответствии со ставками налогов (таблица 5).

Таблица 5 - Ставки налогов, %

Расчет суммы налогов и составление предварительного плана по прибыли представлен в таблицах 6-8.

Таблица 6 - Расчет суммы налогов, включаемых в себестоимость, тыс. ДЕ

Шаг 5 Составление предварительного плана по прибыли.

Полученные результаты позволяют сделать предварительную оценку суммы дохода до уровня прибыли, облагаемой налогом (см. таблица 7).

Таблица 7 - Предварительный план по прибыли, тыс. ДЕ

Таблица 8 - Расчет суммы налогов, выплачиваемых из прибыли, тыс. ДЕ

Шаг 6 Увязка плана по прибыли с балансом.

Предварительно рассчитывают сумму чистых текущих активов (без денежных средств), используя условия, приведенные в таблице 9.

Таблица 9 - Условия для расчета суммы чистых текущих активов

Проведем расчет чистых текущих активов (таблица 10).

Таблица 10 - Расчет чистых текущих активов (без денежных средств), тыс. ДЕ.

Далее увязывают план по прибыли (таблица 7) с балансом в таблице 11.

Таблица 11 - Производственная деятельность по годам (исходный план, суммы указаны на конец года, тыс. ДЕ)

Результаты расчетов показывают, что начальный бизнес-план не приемлем, поскольку сумма наличности отрицательна. Предприниматели должны искать другое решение.

Итерация расчетов

Следующий этап требует многократного внесения изменений. При этом ориентирами служат минимально необходимый объем денежных средств и уровень доходности предприятия.

Решить финансовую проблему в условиях бизнес-ситуации можно различными путями:

с самого начала предусмотреть частное размещение акций (среди родственников, друзей, персонала) на сумму недостающей наличности с учетом ее запаса на текущем счете предприятия (70 тыс. ДЕ);

использовать краткосрочные займы, обеспечением которых могут служить материальные (производственные) запасы (до 70 тыс. ДЕ);

предусмотреть дополнительный заем в конце третьего года в размере 157,5 тыс. ДЕ под 14 % годовых при условии, что к тому времени план будет полностью выполнен. Заем пойдет на приобретение дополнительного комплекта оборудования, что позволит удвоить производственную мощность. Начисление амортизации начнется с четвертого года. На полную мощность предприятие должно выйти через пять лет. План выхода на полную мощность показан в таблице 12.

Таблица 12 - Пересмотренные оценки объема реализации, тыс. ДЕ

Предприниматели полагают начать погашение банковского кредита и выплату дивидендов с четвертого года, направляя на эту выплату 40 % чистой прибыли (60 % чистой прибыли реинвестируется).

Начиная с пятого года, заработная плата менеджеров возрастет до 50 тыс. ДЕ за год.

Распределение издержек на персонал показано в таблице 13.

Для обслуживания еще одной установки потребуется дополнительно 4 оператора и один вспомогательный рабочий; численность технических специалистов увеличится на одного человека, специалистов по маркетингу - на два.

Таблица 13 - Пересмотренный план по издержкам на персонал

Пересматриваются также издержки на производство и реализацию продукции, план по текущим активам (таблица 14), налоги (таблица 15), и составляется новый план выхода предприятия на полную мощность (таблица 16).

Таблица 14 - Пересмотренная оценка текущих активов (без учета наличности), тыс. ДЕ

Таблица 15 - Пересчет сумм налогов, тыс. ДЕ

Таблица 16 - План производственной деятельности, тыс. ДЕ

Данные таблицы 16 показывают, что с таким планом предприятие должно работать с прибылью:

- предусмотрен достаточный объем инвестиций, который позволит избежать недостачи наличности и эффективно использовать дополнительные источники финансирования. Доля валовой прибыли в общем объеме продаж составит 1716/ 3120 Ч 100=55 %;

- в ходе реализации бизнес-плана увеличивается собственный капитал за счет нераспределенной прибыли в (290,5 + 902,15- 187,81) /290,5= 3,46 раза;

- к концу пятого года балансовая стоимость предприятия превысит величину начального капитала в 2,6 раза.

1004,84 : 385 = 2,6;

1004,84 : 290,5 = 3,46.

Планирование денежных потоков

1. Абрамс, Р. Бизнес-план на 100%: Стратегия и тактика эффективного бизнеса. 2-е изд. / Р. Абрамс. -- М.: Альпина Паблишер, 2015. -- 486 c.

2. Волков, А.С. Бизнес-планирование: Учебное пособие / А.С. Волков. -- М.: ИЦ РИОР, ИНФРА-М, 2011. -- 81 c.

3. Джакубова, Т.Н. Бизнес-план: расчеты по шагам / Т.Н. Джакубова. -- М.: Финансы и статистика, 2014. -- 96 c.

4. Золотухин, О.И. Бизнес-планирование: учебное пособие / О.И. Золотухин. -- СПб.: ГУАП, 2011. -- 84 c.

5. Сатаев, А.М. Азбука бизнес-планирования. Учебное пособие / А.М. Сатаев. -- М.: Юриспруденция, 2013. -- 128 c.

6. Стрекалова, Н. Бизнес-планирование: Учебное пособие / Н. Стрекалова. - СПб.: Питер, 2012. - 352 c.

7. Черняк, В.З. Бизнес-планирование. 4-е изд., перераб. и доп. Учебное пособие. Гриф МО РФ. Гриф УМЦ «Профессиональный учебник». / Под ред. В.З. Черняка, Г.Г. Чараева. -- М.: ЮНИТИ, 2012. -- 591 c.

8. А. В. Бычкова, Е. И. Кисина, Е. В. Куницкая, О. А. Лузгина, А. Н. Опекунов Бизнес-планирование: финансово-экономический аспект : метод. указания к выполнению курсовой работы. - Пенза : Изд-во ПГУ, 2013. - 36 с.

Размещено на Allbest.ru