Финансовое планирование на предприятии ООО "Континент"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

финансовый планирование денежный поток

Введение

1. Сущность финансового планирования. Принципы методы, задачи финансового планирования

1.1 Понятие финансового планирования

1.2 Принципы финансового планирования, финансовый план

1.3 Методы финансового планирования

2. Виды, структура финансовых планов предприятия

2.1 Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием

2.2 Структура финансового плана предприятия

3. Оценка денежного потока косвенным методом на примере ООО «Континент»

3.1 Краткая характеристика организации

3.2 Анализ денежных потоков ООО «Континент»

Заключение

Список литературы

Приложение



Введение

Одним из важнейших составных элементов управления финансами является финансовое планирование. Финансовое планирование, как и в любой другой его вид - это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств (ресурсов) и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

Финансы предприятий являются главным звеном в государственной финансовой системе. Через реальный сектор экономики проходят основные денежные потоки, благодаря которым формируются фонды денежных ресурсов всех хозяйствующих структур и централизованные фонды денежных средств государства.

Финансовый план предприятия - это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период.

Рыночная экономика существенно изменила методологию финансового планирования, место и роль финансов в хозяйственном механизме управления предприятием. Усилилась их стимулирующая роль в повышении эффективности производственно-хозяйственной деятельности. Финансовые планы перестали носить директивный характер. Процессы формирования, распределения и использования фондов денежных ресурсов стали исключительной прерогативой самих предприятий. Новая методология финансового планирования и контроля упорядочила финансовые взаимоотношения между субъектами хозяйствования и бюджетом. В этом отношении процедура финансового планирования упростились.

В то же время значительно повысилась ответственность финансовых работников предприятий за качество принятых плановых решений. Увеличился риск при формировании стратегии развития предприятия: работать прибыльно или стать банкротом. Поэтому эффективность использования финансовых ресурсов стала главным критерием при выработке стратегии и тактики ведения хозяйственной деятельности, отборе тех или иных инновационных мероприятий, принятии инвестиционных решений.

Основное назначение и сущность финансового планирования - разработка и осуществление финансовых планов, обеспечивающих грамотное управление финансами предприятия, но и для его поступательного развития в соответствии с требованием времени.

Целью курсовой работы «Финансовое планирование на предприятии» является рассмотрение понятий планирования, методов и принципов планирования, видов финансовых планов на предприятии. Для ее достижения необходимо решить задачи, такие как:

1. Раскрытие сущности и назначения финансового планирования на предприятии.

2. Определение основных принципов и методов финансового планирования.

Работа состоит из введения, двух частей: теоретической и практической, заключения, списка используемой литературы и приложения.

В первой части «Понятие финансового планирования. Принципы, методы, задачи, виды финансового планирования» показана сущность финансового планирования на предприятии, определены основные задачи, дана характеристика основным ее видам, а также применяемым принципам и методам.

Во второй части «Оценка денежного потока косвенным методом на примере ООО «Континент» проведен анализ денежного потока косвенным методом, сделаны выводы, составлены рекомендации. При написании работы были использованы следующие источники информации: различные учебники и учебные пособия.



1. Сущность финансового планирования. Принципы методы, задачи, виды финансового планирования

1.1 Понятие финансового планирования

В значительно обобщенном смысле «...планирование - это процесс, который занимается обработкой информации по обоснованию предстоящих действий, определением оптимальных способов достижения целей». А планом в свою очередь называется, надлежащее оформление управленческого решения.

На нынешнем этапе успех предпринимательской деятельности напрямую зависит от правильной постановки целей и задач, грамотно разработанной стратегии и тактики ведения бизнеса, верно выбранных путей и методов их осуществления. Увеличение временных горизонтов ведения бизнеса привело к расширению горизонтов планирования. Существенное значение отведено финансовому планированию, что обусловлено увеличившимся влиянием финансового управления в общей системе управления организацией.

Данные изменения оказали немаловажное значение на само содержание планирования, его функции и роли. В первую очередь это касается финансового планирования как одного из самых главных элементов системы планирования, что было определено как видоизменениями содержания самого планирования, так и изменениями в сфере финансов. Относительная самостоятельность передвижения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам производства, и, активное воздействие непосредственного распределения деньгами на социальное воспроизводство в свою очередь обусловило абсорбцию финансового планирования как особенного вида планирования

Дальнейшее исследование невозможно без формирования основных элементов инструментария теории и практики финансового планирования и определения их соответствий нынешним требованиям финансового управления.

Рассматривая инструментарий в широком, общеупотребительном смысле можно сказать, что это совокупность инструментов, которые применяются в каждом обусловленном деле, а инструменты - это совокупность орудий для работы - средства, приемы, способы, формы, методы. Особое влияние на развитие и совершенствование инструментария экономической науки в области финансового планирования оказывают те изменения, которые происходят в мире, в науке, в том числе финансовой, и практической деятельности. Как и все другие науки, финансовая родилась из практики.

Проведенные исследования работ российских и зарубежных ученых и практиков в области финансовой науки целиком и финансового планирования в частности дали возможность автору раскрыть круг вопросов, которые имеют непосредственное отношение к инструментарию финансового планирования. Их можно систематизировать и выделить таким образом: средства познания и экономические категории, которые применяются в теории и практике изучения проблем финансового планирования. «Экономическая категория - совокупность однородных экономических отношений, которая выражает в обобщенном конкретном виде одну из сторон общественной жизни. Экономическую категорию характеризуют реальное содержание, объективный характер и специфическое общественное назначение»; субъекты финансового планирования (субъекты хозяйствования или организации и государство) и их цели, задачи и функции в области финансового планирования; объекты финансового планирования (деятельность организаций и государства в сфере финансов); экономические инструменты (рычаги), которые используются в финансовом планировании. «Экономическим инструментом (рычагом) называется такая экономическая категория, которая сознательно, целенаправленно применяется в интересах организаций и государства, которая оказывает качественное и количественное воздействие на общественное производство»; методология финансового планирования. «Методология - это все число приемов исследования, целью, которых является познание и преобразование действительности»; процесс финансового планирования - это определенно упорядоченная деятельность, которая состоит из последовательных этапов, следствием которой является финансовый план. Он возникает в момент постановки общих целей и задач, разработки алгоритма их осуществления, количественной оценки, учета и контроля над ходом их выполнения, анализа воздействия полученных результатов на определенные цели и задачи, продолжается с корректировки первых целей и задач и далее в той же последовательности. Процесс финансового планирования постоянен, что обусловлено допущением о непрерывности финансово-хозяйственной деятельности самой организации.

Следовательно, в состав инструментария входит весь понятийный аппарат, который используется в условиях рыночной экономики при финансовом планировании деятельности организаций.

Чтобы дать определение финансовому планированию, нужно разъяснить, что собой представляют «финансы» и «планирование».

Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного производства. Борисова О.В., Корпоративные финансы: Учебник и практикум для бакалавриата; Санкт-Петербург: Юрайт, 2015 г. - 621 с.

Планирование - вид управленческой деятельности связанной с процессом составления планов, контроля за их исполнением, выявления причин отклонений от запланированной корректировки планов с учетом устранения причин отклонений.

В условиях динамичного развития экономики при изменении конъюнктуры рынка, условий и методов хозяйствования возникает объективная потребность в финансовом планировании.

Финансовое планирование - это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах. При разработке и принятии финансовых планов определяются целевые установки количественного и качественного характера и пути наиболее эффективного их достижения. Финансовое планирование позволяет свести к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для предприятия.

Главной целью финансового планирования является обоснование возможностей финансирования предполагаемых экономических, технических и социальных проектов и оценка их эффективности с учетом конечных финансовых результатов.

Цель финансового планирования предприятия конкретизируется в зависимости от длительности планируемого периода, результатов анализа его финансового состояния на момент разработки финансового плана, динамики основных финансовых показателей в ретроспективе, результатов маркетинговых исследований, а также внешних условий. Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.

Предприятие, имеющее большую просроченную кредиторскую задолженность, финансовое положение которого близко к критическому, при разработке финансового плана должно ориентироваться на обоснование антикризисных мероприятий, которые позволят избежать банкротства. Организация, получающая стабильные доходы, финансово устойчивая может при разработке финансового плана поставить цель увеличения рентабельности продажи производства в целом.

Основные задачи финансового планирования

- определение объема, структуры капитала, используемого при создании предприятия и его функционировании в плановый период;

- обоснование оптимальной величины и структуры издержек производства и обращения;

- прогнозирование источников и размеров денежных поступлений и выплат;

- обоснование рационального движения денежных средств, синхронизации их поступлений с платежами в определенные периоды времени;

- определение эффективности разных сфер, видов хозяйственной и финансовой деятельности, путей максимизации прибыли;

- осуществление постоянного контроля над выполнением финансовых заданий и корректирование текущих планов при изменении условий хозяйствования. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е., Корпоративные финансы: Санкт-Петербург: Юрайт, 2016 г. - 352 с.

Условия, от которых зависит эффективность финансового планирования, вытекают из самих целей этого процесса и требуемого конечного результата. В этом смысле выделяют три основные условия финансового планирования:

1. Прогнозирование. Финансовые планы должны быть составлены при как можно более точном прогнозе определяющих факторов. При этом прогнозирование может основываться на исторической информации, с использованием аппарата математической статистики (математического ожидания, линии тренда и т.д.), результатов моделей прогнозирования (статистических моделей, учитывающих взаимосвязь факторов друг с другом и внешними факторами), экспертных оценок и др.

2. Выбор оптимального финансового плана. Очень важный момент для менеджеров компании. На сегодняшний день не существует модели, решающей за менеджера, какую из возможных альтернатив следует принять. Решение принимается после изучения альтернатив, на основе профессионального опыта и, возможно даже, интуиции руководства.

3. Контроль над воплощением финансового плана в жизнь. Достижение долгосрочных планов невозможно без текущего планирования, подчиненного этим долгосрочным планам.

Основное значение и сущность финансового планирования - разработка и осуществление финансовых планов, обеспечивающих грамотное управление финансами предприятия не только для достижения безубыточной работы предприятия, но и для его поступательного развития в соответствии с требованиями времени.

1.2 Принципы финансового планирования, финансовый план

Организация финансового планирования осуществляется в соответствии с определенными принципами. Они вытекают из общих принципов организации финансов, но имеют свои особенности.

Финансовое планирование основывается на следующих принципах:

1. Принцип соответствия состоит в том, что финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников. Так, если предприятие планирует закупку сырья и материалов, прибегать для финансирования этой сделки к эмиссии облигаций не следует. Необходимо воспользоваться краткосрочной банковской ссудой или коммерческим кредитом поставщика. В то же время для проведения модернизации основных средств следует привлекать долгосрочные источники финансирования. Липчиу Н.В., Корпоративные финансы (для бакалавров): КноРус, 2015 г. - 232 с.

2. Принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах сводится к тому, что в планируемом балансе предприятия сумма оборотных средств должна превышать сумму краткосрочных задолженностей, т. е. нельзя планировать “слабо ликвидный” баланс. Определенная часть оборотных средств предприятия должна финансироваться из долгосрочных источников (долгосрочных кредитов и собственного капитала). В этом случае предприятие имеет меньший риск испытать дефицит оборотных средств.

3. Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования иметь некоторый запас денежных средств для обеспечения надежной платежной дисциплины в случае, когда какой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж. Когда сумма денежных средств предприятия становится чрезмерно большой (выше некоторого порогового значения), предприятие может прибегнуть к покупке высоколиквидных ценных бумаг.

4.Принцип рентабельности капиталовложений для капиталовложений необходимо выбрать недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный кредит). Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага.

5. Принцип сбалансированности рисков особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств.

6. Принцип приспособления к потребностям рынка для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов.

7. Принцип предельной рентабельности целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

Обеспечение принципов финансового планирования, которые взаимосвязаны между собой, уже на стадии организации финансового планирования предполагает:

- непрерывность плановых действий, преемственность текущих и долгосрочных заданий и планов, их координацию во времени и в пространстве (планирование отдельных сфер деятельности, объединенных в единый финансовый план раздел бизнес-плана предприятия);

- приспособление финансовых планов к конкретной экономической ситуации, исходя из действующих условий и намечаемых в данный период задач, установленных приоритетов.

Это находит отражение в потребности уточнения плановых показателей, важнейших параметров отдельных планов в случаях существенного изменения финансового законодательства, общей экономической ситуации в стране, регионе. Корректировка планов также может быть вызвана целесообразностью учета фактических достижений за прошедший период на предприятии или изменения внутренних условий хозяйствования. Никитушкина И.В. Корпоративные финансы; М.: Эксмо - Москва, 2014. - 576 c.

Основные этапы организации финансового планирования на предприятии в наиболее общем виде:

1. Определение цели плановых действий - обоснование основной цели финансового планирования, а также задач на каждом участке финансовой деятельности.

2.Упорядочение последовательности действий - установление последовательности сфер и функций деятельности исполнителей.

3. Выбор и обработка информации - сбор информации о состоянии всех ресурсов на начало планового периода о внешней ситуации.

4. Определение основной тенденции прошлого периода и на перспективу - объем произведенных и реализованной продукции, финансовых результатов, движении денежных потоков, инвестиций.

5. Выбор методики расчетов и обосновании нескольких вариантов плановых заданий - применение прогрессивной техники для обоснования плановых поступлений от продаж, затрат, связанных с их получением, финансовых результатов, движения денежных средств, структуры имущества и источников их финансирования.

6. Выбор оптимальных плановых заданий и обоснование финансовых планов - исходя из предполагаемых финансовых результатов и достижения намечаемых целей наилучших вариантов в конкретной ситуации.

7. Осуществление контроля - контроль выполнения финансовых заданий и их эффективности.

8. Текущий контроль - контроль денежных поступлений, затрат, их синхронизации, выполнения финансовых обязательств, потерь, достижение прибыльности и т. п. разработка краткосрочных прогнозов движения денежных ресурсов как формы контроля сбалансированности поступлений и выплат, платежеспособности предприятия.

9. Оценка эффективности выполнения финансовых заданий - многофакторный анализ всех финансовых показателей.

1.3 Методы финансового планирования

Методы планирования - это конкретные способы и приемы плановых расчетов. Процесс становления финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей. При этом используются различные способы и приемы расчета: расчетно - аналитический, балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решений, экономико-математические моделирование. Никитушкина И.В., Макарова С. Г., Студников С. С.: Корпоративные финансы Учебник, Санкт-Петербург: Юрайт, 2015 г. - 522 с.

Суть расчетно - аналитического метода заключается в корректировке базовых показателей (достигнутых результатов) на предполагаемые изменения в наступающем плановом периоде с учетом тенденций роста (снижения) взаимосвязанных данных, намечаемых мероприятий по совершенствованию их структуры, ускорению роста и других количественных и качественных показателей. Метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно, на основе изучения их динамики за ряд периодов. Путем использования этого метода может быть установлена плановая потребность в оборотных активах, величина амортизационных отчислений и другие показатели.

Нормативный метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др.

В финансовом планировании применяется система норм и нормативов: федеральные; региональные; местные; отраслевые; нормативы самого предприятия.

Федеральные нормативы являются обязательными для всей территории России. К ним относятся:

- ставки федеральных налогов;

- нормы амортизации по отдельным группам основных средств;

- ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации и нормы обязательного резервирования;

- минимальная месячная оплата труда;

- минимальный размер уставного капитала для акционерных обществ открытого и закрытого типов и т. д.

Содержание балансового метода планирования финансовых показателей состоит в достижении увязки имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Метод применяется при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов на нужды потребления и накопления, квартального плана доходов и расходов, платежного календаря.

Метод оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, т. е. составляется несколько бюджетов разной продолжительности с разной детализацией, параллельно прорабатывается несколько вариантов плана. Самылин А. И., Корпоративные финансы: Учебник, Гриф МО РФ: Инфра-М, 2016 г. - 472 с. Например, составляется оптимистический и пессимистический сценарии развития событий.

Экономико - математический метод моделирования в финансовом планировании позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Взаимосвязь выражается через экономико - математическую модель, которая представляет собой математическое описание экономических процессов с помощью математических методов и приемов. В модель включаются только основные определяющие факторы, при этом она может базироваться как на функциональной, так и на корреляционной связи - вероятностной зависимости, которая проявляется только в общем виде при большом количестве наблюдений и выражается уравнениями регрессии различного вида.



2. Виды, структура финансовых планов предприятия

2.1 Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием

В планах отражаются прогнозы развития организации в будущем; промежуточные и конечные задачи и цели, стоящие перед ней и ее отдельными подразделениями; механизмы координации текущей деятельности и распределения ресурсов, стратегии на случай чрезвычайных обстоятельств.

Финансовое планирование на фирме бывает трех видов и различается по типу составляемого плана и сроку, на который он разрабатывается. Финансовое планирование бывает: оперативное, текущее и перспективное (стратегическое) Теплова Т.В., Корпоративные финансы В 2 частях: Учебник и практикум для бакалавриата; Санкт-Петербург: Юрайт, 2016 г. - 270 с..

Все виды финансового планирования на фирме связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности.

1. Перспективный план - это главная форма реализации целей и задач развития предприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Перспективный финансовый план обычно является коммерческой тайной предприятия. Перспективное планирование состоит из разработки финансовой стратегии предприятия и прогнозирования финансовой деятельности. Финансовая стратегия предприятия - определение долгосрочных целей финансовой деятельности фирмы и выбор наиболее эффективных способов их достижения. Финансовая стратегия должна также согласовываться с общей стратегией фирмы, хотя она тоже оказывает на общую стратегию определенное влияние.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

- прогноза отчета о прибылях и убытках;

- прогноза движения денежных средств;

- прогноза бухгалтерского баланса.

Основной целью создания этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода.

2.Текущее финансовое планирование является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой конкретизацию его показателей. Включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств; фонда оплаты труда; фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства; фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов. Производится конкретная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования. Шохин Е.И. под ред. и др., Корпоративные финансы: Учебник; КноРус, 2016 г. - 318 с.

Годовой финансовый план должен разрабатываться в несколько этапов. Начало этой работы обычно совпадает со сроками составления проекта бюджета государства.

На втором этапе уточняются ранее выполненные расчеты с учетом основных показателей плана экономического и социального развития народнохозяйственного комплекса республики на планируемый год. Во внимание следует принять сведения о росте средней заработной платы и минимальном ее уровне, изменения индексов цен на материальные и топливно-энергетические ресурсы, а также изменения налоговой, финансовой и финансово-кредитной политики правительства.

Текущее финансовое планирование состоит в разработке трех основных документов:

- плана движения денежных средств;

- плана отчета о прибылях и убытках;

- плана бухгалтерского баланса.

Основная цель этих документов - оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план создается на период в один год.

3. Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании платежного календаря - подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, текущий, валютный и ссудный счета, то в нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря является и реализацией распределительной и контрольной функцией финансов предприятия. Черненко А. Ф., Башарина А. В.,Корпоративные финансы: Учебное пособие; Феникс, 2015 г. - 374 с.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой на месяцы и более короткие периоды. При его осуществлении необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансовых обязательств.

Главной особенностью правильно составленного платежа является его сбалансированность. Такой календарь помогает выявить финансовые ошибки, недостаток средств, понять причину такого положения, наметить и выполнить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.

Также, в зависимости от приоритетов руководства предприятия по использованию при финансовом планировании информации о прошлом, настоящем и желаемом финансовом состоянии предприятия различают: реактивное, инактивное, преактивное, интерактивное планирование.

Инактивное планирование - исходит из существующего финансового состояния предприятия, не считая нужным возвращаться в прошлое или стремиться к движению вперед, существующие условия воспринимаются как достаточно хорошие. Большую часть времени занимают сбор и первичная обработка фактов выполнения и невыполнения планов. Такое планирование возможно для работы только в стабильных, благоприятных условиях.

Реактивное планирование - базируется на анализе сложившегося (прошлого) состояния предприятия. Основной метод - это исследование всех проблем с точки зрения их возникновения и развития в прошлом. Финансы предприятия воспринимаются как устойчивый, стабильный, хорошо налаженный механизм. Управляется оно сверху вниз при помощи личного авторитета высшего руководителя и его “отцовского” отношения к подчиненным. Планирование же осуществляется снизу вверх и опирается только на предшествующий опыт, без учета объективных обстоятельств сегодняшнего дня и возможных будущих изменений. Эскиндаров М. А., Корпоративные финансы: Учебник; КноРус, 2016 г. - 480 с.

Преактивное планирование означает упреждение, высшую степень активности. Ориентировано в основном на будущие изменения. В отличие от инактивистов, преактивисты стремятся ускорить изменения, быстрее приблизить будущее. Особенно важной они считают возможность предугадать вероятные направления изменений и оседлать их первую волну, чтобы достичь своих целей, причем эти цели обычно связывают не только и не столько с увеличением прибыльности, сколько с выживанием и ростом предприятия. Планирование осуществляется сверху вниз: на высших уровнях прогнозируются внешние условия, формулируются цели и стратегии, затем определяются цели низших уровней и программы их действий.

Интерактивное планирование основано на принципе участия и максимальной мобилизации творческих способностей всех работников предприятия.

2.2 Структура финансового плана предприятия

Последовательность расчетов в финансовом плане может быть разнообразной. Для нового предприятия расчет начинается с балансового плана, где определяется стоимость активов и пассивов баланса. Это необходимо для определения уставного капитала, для выпуска акций. Для финансового оздоровления предприятия в первую очередь необходимо провести анализ и оценку финансового состояния предприятия.

Для действующего предприятия первоначальный расчет связан с определением объема продаж и периодичностью поступления денег от реализуемой продукции, а затем уже создается план по доходам и расходам.

Баланс доходов и расходов - это основной вид финансового плана хозяйствующего субъекта. Данный баланс можно представить в виде таблицы, в которой сумма доходов должна равняться сумме расходов, т.е. состоит из двух разделов “Доходы и поступления”, ”Расходы и отчисления”. Он состоит из финансовых ресурсов предприятия и их использования за определенный период времени.

В состав доходов и поступлений входят, в первую очередь, доходы, которые получают за счет устойчивых источников собственных средств. К устойчивым источникам относятся выручка от реализации, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задолженность предприятия. Вследствие этого при разработке данного раздела плана следует выявлять все резервы для пополнения источников финансирования будущей деятельности предприятия, рациональное размещение временно свободных финансовых ресурсов.

В денежном потоке изображаются по срокам поступление и расходование средств из всех источников. Отсюда: Чистый денежный поток предприятия = Прибыль от реализации - Налоги + Внереализационные доходы - Внереализационные расходы + Амортизационные отчисления - Капитальные вложения.

В структуру активов баланса входят два раздела.

Раздел 1 актива «Внеоборотные активы». Они состоят из разных по экономическому содержанию активов (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения).

Раздел 2 актива «Оборотные активы». Он содержит данные об остатках запасов товарно-материальных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции, объединяет балансовые статьи, которые характеризуют состояние дебиторской задолженности предприятия, его краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги и иные доходные активы других предприятий, а также наличие денежных средств в кассе, на счетах в банках и прочих оборотных активов.

Вторая часть балансового плана предприятия «Пассивы» - это денежные обязательства перед кредиторами и источниками формирования средств предприятия для его функционирования.

Раздел 3 пассива «Капитал и резервы отображает состав и структуру собственного капитала, который включает различные по своему экономическому содержанию, принципы формирования и использования, источники финансовых ресурсов предприятия: уставной капитал, резервный фонд, фонды социального назначения, целевые финансирования и поступления, нераспределенную прибыль и др.

Раздел 4 пассива «Долгосрочные обязательства». Он состоит из данных по кредитам банков и займам, полученных от других предприятий и учреждений, задолженность другим предприятиям и учреждениям в результате выпуска и размещения различных видов долгосрочных ценных бумаг, сумма целевого государственного кредита.

Раздел 5 пассива «Краткосрочные обязательства» содержит информацию о состоянии расчетов по краткосрочным кредитам банков и другим займам, о наличии различной кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов.



3. Оценка денежного потока косвенным методом на примере ООО «Континент»

3.1 Краткая характеристика организации

Основной целью создания ООО «Континент» является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли. Предметом деятельности Общества являются следующие виды деятельности:

а) деятельность, связанная реализацией продуктов питания;

б) иная деятельность и предоставление иных услуг, не запрещенных действующим законодательством РФ и соответствующая целям Общества.

К основному виду экономической деятельности, которыми занимается Общество относится оптовая торговля безалкогольными напитками; к дополнительными видам: хранение и складирование; деятельность автомобильного грузового транспорта; прочая розничная торговля вне магазинов; исследование конъюнктуры рынка.

В 2011 году компания ООО «Континент» заключила дистрибьюторский договор с компанией ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия», целью которого является гарантия обеспечения потребителей продукцией высочайшего качества, развитие спектра и повышение качества и конкурентоспособности поставляемой продукции, извлечение прибыли. ООО «Континент» осуществляет продажу безалкогольных напитков с товарным знаком Компании «The Coca-Cola Company».

К дополнительному виду деятельности ООО «Континент» относятся услуги по экспедированию и хранению. Компания, как Исполнитель обязуется принимать товары от Заказчика на хранение, выполняет работы по погрузке-разгрузке, складской обработке принимаемых на хранение товаров, несет полную материальную ответственность за принятые на хранение ТМЦ.

ООО «Континент» также выполняет услуги, связанные с организацией перевозки грузов автомобильным транспортом и оформлением всех необходимых для оказания услуг документов.

3.2 Анализ денежных потоков ООО «Континент»

Проанализируем денежный поток ООО «Континент» за период 2013 г.-2014 г.

1. По каждой строке бухгалтерского баланса определим отклонение отчетного периода к предыдущему, данные внесем в Таблицу 1.

Таблица 1

Показатель	2014 г.	2013 г.	Отклонение
АКТИВ
Внеоборотные активы
Основные средства	57	70	- 13
Оборотные активы
Запасы	5 126	10 122	- 4 996
Дебиторская задолженность	2 650	1 874	+ 776
Денежные средства	8 029	26	+ 8 003
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал	11	11	0
Нераспределенная прибыль	4 960	4 483	+ 477
Долгосрочные обязательства
Заемные средства	8 800	5 500	+ 3 300
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	2 091	2 098	- 7

2. Группируем строки бухгалтерского баланса по видам деятельности:

1) Текущая деятельность:

а) Запасы

б) Дебиторская задолженность

в) Нераспределенная прибыль

г) Кредиторская задолженность

2) Инвестиционная деятельность:

а) Основные средства

3) Финансовая деятельность:

а) Уставный капитал

б) Заемные средства

3. По каждому виду деятельности рассчитываем величину притока и оттока денежных средств, а также рассчитываем итоговое сальдо.

1) Текущая деятельность:

Таблица 2

а) Запасы	(+) 4 996 - приток денежных средств
б) Дебиторская задолженность	(-) 776 - отток денежных средств
в) Нераспределенная прибыль	(+) 477 - приток денежных средств
г) Кредиторская задолженность	(- ) 7 - отток денежных средств
ИТОГОВОЕ САЛЬДО	(+) 4 690

2) Инвестиционная деятельность:

Таблица 3

а) Основные средства	(+) 13 - приток денежных средств
ИТОГОВОЕ САЛЬДО	(+) 13

3) Финансовая деятельность:

Таблица 4

а) Уставный капитал	0 - изменений нет
б) Заемные средства	(+) 3 300 - приток денежных средств
ИТОГОВОЕ САЛЬДО	(+) 3 300

4. Рассчитаем совокупный денежный поток (СДП), как сумму значений по каждому виду деятельности. Полученное значение СДП должно быть равно значению отклонения денежных средств баланса.

СДП = 4 690 + 13 + 3 300 = 8 003 - сумма отклонений денежных средств бухгалтерского баланса за период 2013 г. - 2014 г.

5. Построим график движения денежных средств:

График 1

5. Проанализируем денежный поток ООО «Континент» за период 2013 г. - 2014 г.

Текущая деятельность дала приток денежных средств в 4 690, это обусловлено уменьшением запасов на 4 996, увеличением нераспределенной прибыли на 477, уменьшение кредиторской задолженности и увеличение дебиторской задолженности кардинально на итоговое сальдо не повлияли. Оно осталось положительным.

Инвестиционная деятельность дала приток в 13. Так как текущая деятельность дала приток денежных средств, положительное сальдо по инвестиционной деятельности также не повлияло на конечный результат денежных потоков организации. Вложения в основные средства были сокращены незначительно, что сохранило денежные средства и не повлияло на текущую деятельность организации.

Финансовая деятельность дала приток денежных средств в 3 300. Организация использовала заемные средства, как дополнительный источник финансирования. На необходимость привлечения займа повлияло увеличение дебиторской задолженности, уменьшение кредиторской, что потребовало дополнительных денежных вливаний.

В результате совокупный денежный поток составил 8 003. Такой результат показывает, что денежные средства аккумулируются в организации и не инвестируются в развитие деятельности. Движение денежных средств находится на низком уровне. Но положительный результат говорит о том, что организация платежеспособна и может отвечать по своим финансовым обязательствам, а также вполне может осуществлять дальнейшую деятельность.

Рекомендации использования денежного потока для ООО «Континент» можно дать следующие:

1. Увеличить инвестиции в деятельность организации за счет увеличения нераспределенной прибыли и заемных средств.

2. Грамотно вести работу с дебиторской задолженностью, обеспечивая более быстрый возврат денежных средств в организацию. Не нанося ущерб отношениям с покупателями разработать политику сокращения дней отсрочки платежей.

3. Также без ущерба для работы с поставщиком увеличить количество дней отсрочки платежа за поставленную продукцию.

Для дальнейшего сравнения текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации, а также для сравнения результатов совокупного денежного потока, проанализируем денежный поток ООО «Континент» за период 2014 г. - 2015 г. Полученные результаты сравним с результатами анализа предыдущего периода.

1. По каждой строке бухгалтерского баланса определим отклонение отчетного периода к предыдущему, данные внесем в Таблицу 5.

Таблица 5

Показатель	2015 г.	2014 г.	Отклонение
АКТИВ
Внеоборотные активы
Основные средства	45	57	- 12
Оборотные активы
Запасы	10 512	5 126	+ 5 386
Дебиторская задолженность	1 160	2 650	- 1 490
Финансовые вложения	4 500	0	+ 4 500
Денежные средства	231	8 029	- 7 798
Прочие оборотные активы	15	0	+ 15
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал	11	11	0
Нераспределенная прибыль	6 297	4 960	+ 1 337
Долгосрочные обязательства
Заемные средства	8 100	8 800	- 700
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	2 055	2 091	- 36

2. Группируем строки бухгалтерского баланса по видам деятельности:

1) Текущая деятельность:

а) Запасы

б) Дебиторская задолженность

в) Нераспределенная прибыль

г) Кредиторская задолженность

д) Прочие оборотные активы

2) Инвестиционная деятельность:

а) Основные средства

3) Финансовая деятельность:

а) Уставный капитал

б) Заемные средства

в) Финансовые вложения

3. По каждому виду деятельности рассчитываем величину притока и оттока денежных средств, а также рассчитываем итоговое сальдо.

1) Текущая деятельность:



Таблица 2

а) Запасы	(-) 5 386 - отток денежных средств
б) Дебиторская задолженность	(+) 1 490 - приток денежных средств
в) Нераспределенная прибыль	(+) 1 337 - приток денежных средств
г) Кредиторская задолженность	(-) 36 - отток денежных средств
д) Прочие оборотные активы	(-) 15 - отток денежных средств
ИТОГОВОЕ САЛЬДО	(-) 2 610

2) Инвестиционная деятельность:

Таблица 3

а) Основные средства	(+) 12 - приток денежных средств
ИТОГОВОЕ САЛЬДО	(+) 12

3) Финансовая деятельность:

Таблица 4

а) Уставный капитал	0 - изменений нет
б) Заемные средства	(-) 700 - отток денежных средств
в) Финансовые вложения	(-) 4 500 - отток денежных средств
ИТОГОВОЕ САЛЬДО	(-) 5 200

4. Рассчитаем совокупный денежный поток (СДП), как сумму значений по каждому виду деятельности. Полученное значение СДП должно быть равно значению отклонения денежных средств баланса.

СДП = (-) 2 610 + 12 + (-) 5 200 = (-) 7 798 - сумма отклонений денежных средств бухгалтерского баланса за период 2014 г. - 2015 г.

5. Построим график движения денежных средств:



График 2

5. Проанализируем денежный поток ООО «Континент» за период 2014 г. - 2015 г.

Текущая деятельность дала отток денежных средств в 2 610, это обусловлено увеличением запасов на 5 386, уменьшением кредиторской задолженности и увеличением вложений в прочие оборотные активы. Увеличение нераспределенной прибыли на 1 337, уменьшение дебиторской задолженности кардинально на итоговое сальдо не повлияли. Оно осталось отрицательным.

Инвестиционная деятельность дала приток в 12. Так как текущая деятельность дала отток денежных средств, положительное сальдо по инвестиционной деятельности также не повлияло на конечный результат денежных потоков организации. Вложения в основные средства как и за предыдущий период были сокращены незначительно, что позволило денежные средства направить на погашение финансовых обязательств и не повлияло на текущую деятельность организации.

Финансовая деятельность дала отток денежных средств в 5 200. Организация в предыдущий период использовала заемные средства, как дополнительный источник финансирования. В текущем периоде займы были погашены и привлечены новые дополнительные средства финансирования. На необходимость привлечения займа повлияло увеличение запасов, уменьшение кредиторской задолженности, что потребовало дополнительных денежных вливаний. Также организация сделала финансовые вложение, как выданные займы, что повлияло на отрицательный результат финансовой деятельности.

В результате совокупный денежный поток составил (-) 7 798. Такой результат показывает, что денежных средств в организации не достаточно для развития деятельности. Движение денежных средств находится на низком уровне. Отрицательный результат говорит о том, что организация неплатежеспособна и не может отвечать по своим финансовым обязательствам без дополнительного финансирования.

Рекомендации использования денежного потока для ООО «Континент» можно дать следующие:

1. Увеличить инвестиции в деятельность организации за счет увеличения нераспределенной прибыли.

2. Принять меры к увеличению продаж и уменьшению запасов, что даст приток денежных средств.

3. Также без ущерба для работы с поставщиком увеличить количество дней отсрочки платежа за поставленную продукцию.

4. Воздержаться от финансовых вложений в виде выдаваемых займов.



Заключение

Финансовое планирование - это разновидность управленческой деятельности, направленной на определение необходимого объема финансовых ресурсов, их оптимальное распределение и эффективное использование с целью обеспечения финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Необходимость финансового планирования обусловлена относительно самостоятельным движением денежных средств по отношению к материально -вещественным элементам производства, неопределенностью рыночной среды и активным воздействием финансов на общественное воспроизводство. Финансовое планирование позволяет свести к минимуму негативные последствия отрицательных внешних факторов, снизить издержки хозяйствующих субъектов, определить оптимальные объемы производства и продаж продукции, товаров и своевременно предусмотреть финансовые меры по обеспечению сбалансированности поступлений денежных средств с их расходованием.

Финансовое планирование на предприятии базируется на следующих его трех типах (системах): стратегическое; текущее; оперативное. Каждому из этих трех типов (систем) присущи определенный период и свои формы реализации его результатов.

В процессе выполнения курсовой работы были рассмотрены понятия планирования, методы и принципы планирования, виды финансовых планов на предприятии. Раскрыты сущности и назначения финансового планирования на предприятии, определены основные принципы и методы финансового планирования.

Во второй части «Оценка денежного потока косвенным методом на примере ООО «Континент» проведен анализ денежного потока косвенным методом за периоды 2013 г. - 2014 г., 2014 г. - 2015 г., сделаны выводы, составлены рекомендации.

Список литературы

1. Борисова О.В., Корпоративные финансы: Учебник и практикум для бакалавриата; Санкт-Петербург: Юрайт, 2015 г. 621 с.

2.Бочаров В.В., Леонтьев В.Е., Корпоративные финансы: Санкт-Петербург: Юрайт, 2016 г. 352 с.

3. Липчиу Н.В., Корпоративные финансы (для бакалавров): КноРус, 2015 г. 232 с.

4. Никитушкина И.В. Корпоративные финансы; М.: Эксмо - Москва, 2014. 576 c.

5. Никитушкина И.В., Макарова С. Г., Студников С. С.: Корпоративные финансы Учебник, Санкт-Петербург: Юрайт, 2015 г. 522 с.

6. Самылин А. И., Корпоративные финансы: Учебник, Гриф МО РФ: Инфра-М, 2016 г. 472 с.

7. Теплова Т.В., Корпоративные финансы В 2 частях: Учебник и практикум для бакалавриата; Санкт-Петербург: Юрайт, 2016 г. 270 с.

8. Шохин Е.И. под ред. и др., Корпоративные финансы: Учебник; КноРус, 2016 г. 318 с.

9. Черненко А. Ф., Башарина А. В., Корпоративные финансы: Учебное пособие; Феникс, 2015 г. 374 с.

10. Эскиндаров М. А., Корпоративные финансы: Учебник; КноРус, 2016 г. 480 с.

Размещено на Allbest.ru