Управление предприятием в условиях рыночной экономики

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

Министерство образования и науки России

Федеральное государственное бюджетное образовательное

Учреждение высшего профессионального образования

«Пензенский государственный университет»

Факультет экономики и управления

Кафедра «Экономика и финансы»

Курсовая работа

по дисциплине «Корпоративные финансы»

на тему: «Управление предприятием в условиях рыночной экономики»»

Пенза, 2016

Содержание

Введение

1. Теоретические основы финансового состояния предприятия

1.1 Понятие, значение и задачи предприятия

1.2 Виды рыночной экономики

1.3 Основные компоненты рыночной экономики

2. Оценка финансового состояния предприятия

2.1 Характеристика предприятия ОАО «МОЛКОМ»

2.2 Анализ баланса предприятия ОАО «МОЛКОМ»

2.3 Анализ структуры актива и пассива баланса предприятия

2.4 Отчет о финансовой устойчивости предприятия

2.5 Рекомендации по улучшению состояния предприятия ОАО«МОЛКОМ»

Заключение

Список использованной литературы



Введение

Финансовое состояние предприятия формируется в процессе его взаимоотношений с партнерами, в качестве которых выступают поставщики, покупатели, акционеры, налоговые органы, банки. Предприятие может реализовать свои экономические интересы лишь через обеспечение нормальных, бесперебойных взаимоотношений с партнерами. Финансовая деятельность включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе [1, c.65].

Актуальность данный темы заключается в том, что от того, в каком финансовом состоянии находится предприятие, зависит не только его успех, а самое элементарное выживание в условиях текущего кризиса. Именно поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется сегодня очень много внимания, причем не только со стороны его акционеров, желающих знать досконально всю экономическую составляющую своей фирмы, но и со стороны многочисленных инвесторов, планирующих осуществлять в нее свои денежные вложения.

Целью данной работы является комплексное исследование финансового состояния организации. 

Поставленная тема определяет решение следующих задач:

изучить теоретические основы финансового анализа;

Оценить финансовое положение организации;

Сделать выводы по данной организации

Объектом исследования является ОАО "МОЛКОМ", находящийся по адресу г. Пенза, ул. Курская, 70. Предмет исследования - анализ финансового состояния предприятия.

Методы исследования:

1. Сравнения

2. Сопоставления

3. Аналитический



1. Теоретические основы финансового состояния предприятия

1.1 Понятие, значение и задачи предприятия

Финансовый анализ - это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот[2,c.53].

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. 

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче -- увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса[3,c.172].

Основные задачи анализа:

1.Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3.Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний [3, c.174].

1.2 Виды рыночной экономики

Виды экономик определяются многими факторами, и основными из них являются: ресурсные возможности государства или территории; национальный менталитет; уровень культуры населения, или нации; геополитические особенности территории, что влияет на специфику организации воспроизводственных процессов на всех уровнях функционирования хозяйственных систем -- национальном, региональном, первичном и т.д. Особенности ведения хозяйства определяют специфику моделей хозяйствования и в конечном счете типы рыночных экономик.

Типы и виды экономик представлены следующими моделями рыночных систем.

1. Американская модель. Она построена на системе всемерного поощрения предпринимательской активности, обогащения наиболее активной части населения. Малообеспеченным группам создается приемлемый уровень жизни за счет частичных льгот и пособий. Задача социального равенства здесь вообще не ставится. Модель основана на высоком уровне производительности труда и массовой ориентации на достижение личного успеха [4,с.45].

2. Японская модель. Данная модель характеризуется определенным отставанием уровня жизни населения (в том числе уровня заработной платы) от роста производительности труда, за счет чего достигается снижение себестоимости продукции: и резкое повышение ее конкурентоспособности на мировом: рынке. Препятствий имущественному расслоению не ставится. Такая модель возможна только при исключительно высоком развитии национального самосознания, приоритете интересов нации над интересами конкретного человека, готовности населения идти на определенные материальные жертвы ради процветания страны.

3. Шведская модель. Она отличается сильной социальной политикой, направленной на сокращение имущественного неравенства за счет перераспределения национального дохода в пользу наименее обеспеченных слоев населения. Здесь в руках государства находится всего 4% основных фондов, зато доля государственных расходов была в 80-х годах XX в. на уровне 70% ВВП, более половины из которых направлялось на социальные цели. Естественно, что такой тип экономических отношений возможен только в условиях высокой нормы налогообложения. Такая модель получила название "функциональная социализация",при которой функция производства ложится на частные предприятия, действующие на конкурентной рыночной основе, функция обеспечения высокого уровня жизни (включая занятость, образование, социальное страхование) и многих элементов инфраструктуры (транспорт, НИОКР) -- на государство[5,с.76].

4. Германская модель. Данная модель сформировалась на основе ликвидации концернов гитлеровских времен и предоставления всем формам хозяйства (крупным, средним, мелким) возможности устойчивого развития. При этом особым покровительством пользуются так называемые миттельштанд, т.е. мелкие средние предприятия, фермерские хозяйства. Государство активно влияет на цены, пошлины и технические нормы.

В России в последние годы начали осуществляться экономические реформы, связанные с переходом к рыночным отношениям, демонополизацией экономики, разгосударствлением и приватизации собственности, т.е. с возникновением системы современной рыночной экономики. Однако в настоящее время в стране существует эклектическая экономическая система, состоящая из элементов административно-командной системы, рыночной экономики эпохи свободной конкуренции и современной рыночной системы. В бывших советских азиатских республиках к этому конгломерату добавляются еще и элементы традиционной системы[6,с.65].

Назвать существующие в России имущественные отношения и организационные формы экономической системой (пусть и эклектической) можно лишь условно. Отсутствует важная особенность системы -- ее относительная стабильность. Ведь в хозяйственной жизни России все находится в движении, имеет переходный характер. Этот переход, судя по всему, растягивается на десятилетия, и с этой точки зрения переходная (от административно-командной к современной рыночной) экономика может быть названа системой.

В пользу термина "переходная система", или "экономика переходного периода", говорит и то, что у этой системы уже есть немало моделей (восточноевропейская, прибалтийская, среднеазиатская). В своеобразных формах переходная система существует в КНР и Вьетнаме. Перспективы формирования высокоэффективного механизма хозяйственного управления в нашей стране связаны с освоением и использованием всего того положительного, что выработала отечественная и мировая практика в этой области.

Окончательный выбор конкретной модели переходной системы и тем более модели современной рыночной экономики в России будет в конечном счете определяться соотношением политических сил в стране, характером проводимых преобразований, масштабами и эффективностью поддержки реформ международным сообществом, а также историческими традициями.

1.3 Основные компоненты финансово-экономического анализа деятельности предприятия

Функционирование рыночной экономики предполагает наличие определенных ее элементов, которые в совокупности составляют рыночную систему хозяйства. К числу важнейших элементов рыночной экономики относятся, во-первых, производители и потребители, когда одни члены общества производят товар, а другие потребляют его. Потребление подразделяется на личное и производительное. При личном потреблении товары выбывают из сферы производства и используются для удовлетворения личных нужд населения. Производительное потребление выступает в виде фазы процесса производства, когда товар используется для дальнейшей переработки другими производителями. В этом случае взаимодействие между производителями и потребителями строится на основе специализации и проявляется в форме рыночных сделок[9,c.69].

Во-вторых, речь идет об обладающих экономической обособленностью субъектах хозяйствования. Экономическая обособленность является необходимым условием возникновения рыночных отношений. В условиях государственной собственности экономическая обособленность устанавливается путем бюджетного ограничения (т. е. воспроизводство субъекта осуществляется за счет собственных средств). Главное заключается в том, чтобы субъекты были наделены правом полного распоряжения готовой продукцией; при этом совсем не обязательно, чтобы хозяйствующие субъекты наделялись правом частной собственности на средства производства. Например, при сдаче предприятия в аренду государство сохраняет за собой право собственности, а арендатор - право распоряжения имуществом[5,с.69].

В-третьих, цены, выступающие предметом особого исследования. Здесь мы сделаем лишь два замечания. Цены складываются в результате спроса и предложения, соотношение которых колеблется в зависимости от действующих рыночных цен. Цены определяют сферу действия рыночных отношений на данный товар, производимый в данном географическом районе. Границы этой сферы определяются трансакционными издержками, т. е. связанными с обменом издержками обращения[5,с.66].

В-четвертых, центральными звеньями рыночной экономики являются спрос и предложение. Спрос выступает на рынке в виде потребности в товарах. Спрос и предложение как важнейшие элементы рыночного механизма обеспечивают постоянную связь между производителями и потребителями материальных благ.

В-пятых, конкуренция как элемент рыночного механизма обеспечивает максимизацию прибыли и расширение масштабов производства. Конкуренция выступает в качестве формы взаимодействия рыночных субъектов и механизма регулирования пропорций общественного воспроизводства. А. Смит назвал конкуренцию «невидимой рукой» рынка, благодаря которой эгоистические побуждения отдельных индивидов в виде собственной экономической выгоды обращаются на благо всего общества, служат поступательному движению экономики. Кроме того, неотъемлемым элементом рыночной экономики является рыночная инфраструктура. Рынок требует создания и функционирования товарных бирж, оптовой и розничной торговли[6,с.69].



2. Оценка финансового состояния предприятия

2.1 Характеристика предприятия

ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» («Молком») - крупнейший переработчик молока в Пензенской области, работающий в регионе с 1985 года.

В 2012 году ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» вошел в Группу компаний «Дамате». С приходом нового собственника на комбинате началась модернизация производственных мощностей, затронувшая все участки от приемки молока до отгрузки готовой продукции. Цель полномасштабного перевооружения предприятия - расширить ассортиментный портфель, повысить качество продукции и увеличить объем переработки. Весной 2013 года предприятие было расширено за счет приобретения сырного производства в г. Белинский. Завод с плановой мощностью переработки до 250 тонн сырья в сутки был полностью реконструирован и летом 2014 года в Белинском начат выпуск полутвердых сыров «Молком». В результате проделанной работы за два года «Молком» занял позицию лучшего предприятия в регионе по степени технической оснащенности.

На сегодняшний день ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» совокупно перерабатывающий до 500 тонн молока в сутки, занимает первое место в Поволжье по объемам переработки.

С первых дней своего создания ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» ориентируется на выпуск широкого ассортимента молочных продуктов высшего качества, удовлетворяющих требованиям самых разных потребителей. Ассортиментная линейка продукции включает свыше 100 позиций. Молочный комбинат придерживается высоких стандартов качества во всем, что подтверждается международными сертификатами качества ISOи ХАССП. Высокое качество продукции неоднократно подтверждалось на международных, всероссийских и региональных выставках и конкурсах. На счету предприятия более 50 почетных наград. В мае 2014 года «МОЛКОМ» получил почетную награду «Звезда качества России». Продукция компании реализуется в сетевых магазинах и точках розничной торговли Пензенской области и ряда соседних регионов.

На сегодняшний день на предприятии работает свыше 600 сотрудников Отслеживание покупательского спроса, определение потребностей рынка и выпуск ассортимента продукции, удовлетворяющей вкусы потребителей различных социальных групп - главный ориентир в развитии комбината. И лучшей наградой для предприятия всегда была и остается любовь и признание покупателей.

предприятие баланс актив пассив

Таблица 1 - Руководство компании

ДОЛЖНОСТЬ	ФИО	ТЕЛЕФОН
Генеральный директор	Колеcник Валерий Иванович	+7(8412) 23-14-00
Первый заместитель генерального директора	Глухова Людмила Николаевна	+7(8412) 23-14-00 (доб.1327)
Генеральный директор ООО "Торговый дом Молком"	Жуков Андрей Николаевич	+7(8412)21-04-36
Заместитель генерального директора по техническим вопросам	Федулов Дмитрий Вячеславович	+7(8412) 23-14-00 (доб.1294)
Заместитель генерального директора по производству	Пронин Юрий Валерьевич	+7(8412) 23-14-00 (доб.1121)
Главный бухгалтер	Лохачева Татьяна Юрьевна	+7(8412) 23-14-00 (доб.1277)
Начальник производственной лаборатории	Прямосудова Татьяна Николаевна	+7(8412) 23-14-00 (доб.1270)
Начальник планово-экономического отдела	Кочержова Ирина Анатольевна	+7(8412) 23-14-00 (доб.1350)
Начальник финансового отдела	Нестерова Наталья Николаевна	+7(8412) 23-14-10 (доб.1344)
Начальник юридического отдела	Кузнецов Артем Николаевич	+7(8412) 23-14-00 (доб.1321)
Ведущий менеджер по персоналу	Вельмисева Екатерина Николаевна	+7(8412) 23-14-04 (доб.1342)

2.2 Анализ баланса предприятия

Таблица 2 - Основные финансовые показатели

Показатели	2013г	2014г	2015г	2015г к 2014г%	2015г к 2013г%
Выручка	1 698 563	2 212 111	2 230 154	0,8	31,3
Себестоимость	1 785 921	1 799 367	1 879 867	4,5	5,3
Прибыль от продаж	189 726	199 756	213 766	7	12,7
Чистая прибыль	90 119	100 054	124 074	24	37,6
Коммерческие расходы	54 390	55 760	60 660	8,8	11,5
Прибыль (убыток) до налогообложения	115 538	140 098	148 097	5,7	28,2
Текущий налог на прибыль	24 371	27 077	29 097	7,5	19,4
Прочие доходы	257 914	260 743	274 773	5,4	6,5

В 2015 году выручка МОЛКОМа составила 2 230 154тыс. рублей, увеличившись за год на 0,8%, а за 2 года - на 31,3%. При этом рост себестоимости ОАО «МОЛКОМ» за двухлетний период составил 5,3%, что позволяет говорить о сохранении контроля над издержками.

В структуре выручки ОАО «МОЛКОМ» наибольшую долю - около 76% - занимают продажи молока и йогуртов. На долю глазированных сырков приходится около 18% выручки ОАО «МОЛКОМ».

Чистая прибыль МОЛКОМа в 2015 году выросла на 24% по сравнению с 2014 годом. Коммерческие расходы, которые в 2015 году составили 60 660тыс. рублей по сравнению с 2013 годом в котором они составляли 54 390тыс. руб увеличились на -72,4%

Прибыль до налогообложения ОАО «МОЛКОМ» выросла по итогам по сравнению с 2013 годом, в 2015 году на 28,2% до уровня 148 097тыс. рублей.

А текущий налог на прибыль повысился по сравнению с 2014 годом на 7,5% и составил 27 077тыс. руб, в 2015 году он снова повысился и составил уже 29 097тыс. руб.

На диаграмме ниже представлена структура роста выручки ОАО «МОЛКОМ» в 2013-2015 гг.

Рисунок 1- Структура выручки ОАО «МОЛКОМ» В 2013-2015гг.

2.3 Анализ структуры актива и пассива баланса

Бухгалтерский баланс -- основная форма бухгалтерской отчетности. Он характеризует имущественное и финансовое состояние организации на отчетную дату. В балансе отражаются остатки по всем счетам бухгалтерского учета на отчетную дату. Эти показатели приводятся в бухгалтерском балансе в определенной группировке. Бухгалтерский баланс делится на две части: актив и пассив. Сумма активов баланса всегда равна сумме пассивов баланса.

Актив баланса [18.c.45]

Любая собственность предприятия -- машины и оборудование, недвижимость, финансовые вложения, задолженность дебиторов и т. д. -- является его активами. Это все то, что можно обратить в денежные средства.

Активы подразделяются на:

1.Внеоборотные

2.Нематериальные активы

3.Основные средства

4.Незавершенное строительство

5.Доходные вложения в материальные ценности

6.Долгосрочные финансовые вложения

7.Отложенные налоговые активы

8.Прочие внеоборотные активы

9.Оборотные

10.Запасы

11.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

12.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

13.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

13.Краткосрочные финансовые вложения

14.Денежные средства

15.Прочие оборотные активы

Пассив баланса

Пассивы организации -- это источники формирования ее активов. К ним относятся капиталы, резервы, а также кредиторские обязательства, возникшие у организации в процессе ведения хозяйственной деятельности.

Пассивы подразделяются на:

1.Капитал и резервы

2.Уставный капитал

3.Собственные акции, выкупленные у акционеров

4.Добавочный капитал

5.Резервный капитал

6.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

7.Долгосрочные обязательства

8.Займы и кредиты

9.Отложенные налоговые обязательства

10.Прочие долгосрочные обязательства

11.Краткосрочные обязательства

12.Займы и кредиты

13.Кредиторская задолженность

14.Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

15.Доходы будущих периодов

16.Резервы предстоящих расходов

17.Прочие краткосрочные обязательства

Состав, структура и динамика активов и пассивов по данным баланса ОАО «МОЛКОМ».

Таблица 3 - Состав, структуры, динамики активов и пассивов предприятия

	Сумма тыс. руб		Удельный вес, %
Показатель (код строки баланса)	На конец 2014г	На конец 2015г	Абсол. Изменения	Относительные изменения	На конец 2014г	На конец 2015г	Абсол. Изменения
Раздел 1 Внеоборотные активы (1100)	822 547	788 085	-34 462	95,8	50,5	50	-0,5
Раздел 2 Оборотные активы	804 336	786 639	-17 697	97,8	49,5	50	0,5
Итого активов	1 626 883	1 574 723	-52 159	96,8	100	100
Раздел 3 Капитал и резервы	458 523	468 967	10 444	102,2	28,2	29,8	1,6
Раздел 4 Долгосрочные обязательства	466 163	434 663	-31 500	93,2	28,7	27,6	-1,1
Раздел 5 Краткосрочные обязательства	702 197	671 093	-31 104	95,5	43,1	42,6	-0,5
Итого пассивов	1 626 883	1 574 723	-52 159	96,7	100	100	0,1

Актив баланса понизился на 34 462 тыс. руб или на 95,8%.

Основные средства понизились по сравнению с 2014 годом в нем они составили 750 838 тыс. руб. а в 2015 году 716 387 тыс. руб.

Финансовые вложения не изменились они составили 71 074 тыс. руб.

Отложенные налоговые активы тоже не понесли никаких изменений они составили 156 тыс. руб.

Оборотные активы в 2015 году составили 786 639 тыс. руб. Из них можно выделить запасы тк они повысились в период с 2014 года они составили 222 680 тыс. руб, а в 2015 году 267 483 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в эти периоды возросла в 2014 году она составила 432 383 тыс. руб, а в 2015 году 438 189 тыс. руб.

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» на 10 444 тыс. руб. Отрицательной динамикой характеризуется отдел «Долгосрочные обязательства» они понизились на 31 500 тыс. руб.

Отложенные налоговые обязательства не изменились в соответствии с годами и составили 6 663 тыс. руб.

Заемные средства в 2014 году составили 459 500 тыс. руб и в соответствии со следующим годом понизились на 31 500 тыс.руб и составили 428 000 тыс. руб.

Баланс пассива в 2014 году составил 1 626 883 тыс. руб. по сравнению со следующим 2015 годом в котором баланс составил 1 574 723 тыс. руб.

По данной статье баланса указывается размер чистой нераспределенной прибыли по состоянию на 2015 год. Такая ситуация говорит о финансовой нестабильности компании.

Таблица 4 - Состав, структура и динамика обязательств по данным ОАО «МОЛКОМ».

	Сумма, тыс.руб.		Удельный вес,%
Показатель (код строки баланса)	На конец 2014 г	На конец 2015 г	Абсолют. изменения	Относит. Изменения (темп роста)%	На конец 2014г	На коне 2015 г	Абсолютное изменение
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	6 663	6 663	0	100	0,95	0,95	0
Кредиторская задолжность	187 434	228 219	40785	121,8	26,7	34	7,3
Оценочные обязательства	30	2 718	2688	9060	0,004	0,4	0,396
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу V	702 197	671 093	-31 104	95,6	27,654	35,35	7,696

На конец года предприятие «МОЛКОМ» не имела никаких задолжностей.

Кредиторская задолжность на конец 2014 года составила 187 434 тыс. руб по сравнению с 2015 году в котором она же составила 228 219 тыс. руб, т.е увеличилась на 40785 тыс. руб.

Прочие обязательства не составили никаких изменений и на протяжении 2014-2015гг составляли 0 руб.

В итоге по разделу V можно сказать, что в 2014 году вся сумма составляла 702 197 тыс. руб, а в 2015 году 671 093 тыс. руб, т.о уменьшились расходы на 31 104 тыс. руб.

Таблица 5 - Расчеты чистых активов

№	Показатель	На начал периода тыс. руб.	На конец периода тыс. руб.
	Активы
1	Нематериальные активы	478	467
2	Основные средства	750 838	716 387
3	Доходные вложения в мат ценности	0	0
4	Прочие внеоборотные активы	0	0
5	Прочие оборотные активы	41	8
6	Денежные средства и денежные эквиваленты	9 446	11 724
7	Финансовые вложения	134 326	64 326
8	Дебиторская задолженность	432 383	438 189
9	Итого активов	1 327 512	1 231 101
	Пассивы
10	Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	-	-
11	Прочие обязательства	-	-
12	Кредиторская задолженность	187 434	228 219
13	Задолженность участникам по выплате доходов	-	-
14	Итого пассивов	187 434	228 219

Величина чистых активов ОАО уменьшилась на 96 411 тыс. руб. Уменьшение чистых активов связано с уменьшением размера чистой прибыли, полученной по итогам работы за текущий год. Это говорит о том, что предприятие не заботится о повышении рентабельности деятельности, а так же и о тенденциях развития в бизнесе.

2.4 Отчет о финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе.

Анализ финансовой устойчивости компании рекомендуется проводить как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя "чистых активов".



Таблица 6 - Источники формирования запасов и затрат

Показатель	Формула расчета	Абсолютные показатели тыс. руб
		2013г	2014г	2015г
Общая величина запасов(ЗАП)	А1210 + А1220	119 991	228 139	272 392
Источники формирования запасов и затрат
Собственные источники (СИ)	П1300 - А1100	-276 939	-364 024	-319 118
Собственные оборотные средства (СОС)	(П1300+П1400)-А1100	124 152	102 139	115 545
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (ОИ)	(П1300+П1400+П1510)-А1100	416 852	609 023	547 878

По данным таблицы можно сказать, что в 2013 году величина всех источников формирования запасов и затрат была отрицательной. В 2014 году общая величина основных источников средств для формирования запасов была равна 228 139тыс. руб., а в 2014 году - 272 392тыс. руб.

Таблица 7 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наименование (обозначения)	Расчетные формулы для определения излишка (+), недостатка (-) финансовых источников	Абсолютные значения, тыс. руб.
		На 31.12.13г	На 31.12.14г	На 31.12.15г
Собственные источники (СИ)	±ДФ1 = СИ - ЗАП	-396 930	-592 163	-591 510
Собственные оборотные средства (СОС)	±ДФ2 = СОС - ЗАП	4 161	-126 000	-156 847
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (ОИ)	±ДФ3 = ОИ - ЗАП	296 861	380 884	275 486

По данным таблицы можно сделать следующий вывод о том, что ни в 2013, ни в 2014 году предприятию было недостаточно общей величины источников формирования запасов, так в 2013 году недостаток средств бы равен -396 930тыс. руб., в 2014 году - -592 163тыс. руб. На конец 2015 года общая величина источников формирования запасов не покрывает запасы организации и составила -591 510 тыс. руб.

Определим тип финансовой устойчивости предприятия за каждый исследуемый период.

В 2013 и 2014 году у предприятие было кризисное финансовое состояние, поскольку запасы превышали общую величину источников формирования запасов. В 2013 году у предприятия наблюдается абсолютная финансовая не устойчивость.

Таблица 8 - Расчет относительных показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	На отчетную дату отчетного периода (на 31.12.2015)	На 31 декабря предыдущего года (на 31.12.2014)	На 31 декабря года, предшествующего предыдущему (на 31.12.2013)	Темп прироста, %
Коэффициент автономии	0,3	0,28	0,31	-3,23
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	2,36	2,55	2,19	7,76
Коэффициент маневренности	0,25	0,22	0,34	-26,47
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	0,42	0,45	1,03	-59,62
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения	0,63	0,6	0,6	5
Коэффициент прогноза банкротства	-0,2	-0,2	-0,07	185,71

Данные, приведенные в таблице, позволяют сделать следующие выводы:

На протяжении анализируемого периода времени зависимость предприятия от заемных источников снизилась. Если на 31.12.2013 г. за счет собственных источников было сформировано 0,31% имущества предприятия, то на 31.12.2014 г. этот показатель составлял 0,28%, а на 31.12.2015 г. - 0,3%. Таким образом, по данному критерию финансовая устойчивость предприятия существенно ухудшилось.

На 31.12.2013 г. на 1 руб. собственного капитала приходилось 2,19руб. заемного капитала; за год эта величина повысилась до 2,55руб. на 1 руб. собственных источников, а на 31.12.2015 г. тенденция улучшения финансового состояния снизила свои позиции, и на 1 руб. собственного капитала приходилось только 2,36 руб. обязательств предприятия;

Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние предприятия. В данном случае полученное значение является достаточно высоким, но на протяжении анализируемого периода значение данного показателя сократилось на -26,47%.

Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами составляет менее 1. Это означает, что формирование запасов полностью не обеспечивается собственными оборотными средствами. На протяжении анализируемого периода обеспеченность запасов собственными средствами понизилась на 59,62%;

Рекомендуемое ограничение коэффициента реальной стоимости имущества производственного назначения составляет не менее 0,5. Это означает, что указанных в числителе формулы активов должно быть не менее половины общей величины имущества предприятия. Норматив по данному показателю соблюдается, поскольку, например, на 31.12.2013 г. удельный вес указанных активов составляет 63% имущества, отраженного в балансе.

2.5 Рекомендации по улучшению состояния предприятия ОАО «МОЛКОМ»

Для данной компании следует произвести комплексную систему финансового оздоровления. Следует не только восстановить платежеспособность компании, но и найти пути уменьшения переменных издержек, а также стремиться к достижению безубыточной работы за счет повышения качества и конкурентоспособности предоставляемых услуг, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. [10.c.26]

Рассмотрим отдельные факторы, влияющие на эффективность производственной деятельности, которые наиболее актуальны для исследуемого ОАО «МОЛКОМ». К таким факторам относятся реализация товарной стратегии предприятия, повышение качества продукции, нормализация производственных ресурсов, эффективный менеджмент на предприятии.

Совершенствование финансового состояния предприятия за счет реализации товарной стратегии фирм.

Для осуществления успешной деятельности на рынке необходима детально разработанная и хорошо продуманная товарная стратегия. Стратегические решения по товару являются главенствующими в рамках общей стратегии предприятия. Это связано с тем, что товар (услуга) служит эффективным средством воздействия на рынок, главной заботой предприятия и источником получения прибыли. Цена, сбыт, коммуникации основываются на особенностях продукта. [10.c.20]

Значение работы с товаром для экономического роста и безопасности предприятия особенно возрастает в рыночных условиях. Новые или улучшенные товары, положительно воспринятые потребителями, обеспечивают предприятию на какое-то время известное преимущество перед конкурентами. Это позволяет уменьшить интенсивность ценовой конкуренции, с которой связан, сбыт традиционных продуктов.

Наиболее эффективная стратегия, для данного предприятия заключается в разработке новых видов продуктов. Эта стратегия, в случае успеха, приведет к открытию новых рынков и даст преимущество в конкуренции.

Повышение эффективности использования производственных запасов предприятия.

Предприятие осуществляет выпуск бетонных и железобетонных изделий. Учитывая данную особенность в производственной деятельности предприятия в целях рациональной организации учета и контроля за использованием производственных запасов на предприятии необходимо разработать направления совершенствования учета.

Важнейшим фактором обеспечения финансовой стабильности является повышение эффективности использования производственных запасов предприятия.

Производственные запасы и материальные ценности играют огромную роль в процессе труда, т. к. они в свою очередь образуют производственно-техническую базу и определяют производственную мощь предприятия. Производственные запасы и материальные ценности являются предметами, на которые направлен труд человека с целью получения готовой продукции. В отличие от средств труда, сохраняющих в производственном процессе свою форму и переносящих стоимость на продукт постепенно, предметы труда потребляются целиком и полностью переносят свою стоимость на этот продукт и заменяются после каждого производственного цикла. [12. c.53]

Эффективный менеджмент в деятельности предприятия.

Грамотное, квалифицированное управление (менеджмент) -- это основа успешной работы предприятий. Особенностью современного менеджмента является его направленность на эффективное ведение хозяйства в условиях дефицитности ресурсов, постепенное уменьшение регулирования производства административными методами, интенсификацию производства. [16.c.96]

Эффективно работающее предприятие предполагает единовременное функционирование всех стадий и направлений менеджмента, т. е. взаимосвязь их во времени и пространстве.

Одним из важнейших факторов, определяющих потенциал предприятий, является уровень квалификации персонала. Наличие квалифицированного персонала является существенным преимуществом, способствующим обеспечению конкурентоспособности предприятий [17.c.138].

Paзвитиe персонала в ОАО «МОЛКОМ» coздaeт oпpeдeлeнныe пpeимyщecтвa для caмoгo paбoтникa и для предприятия.

Пpeимyщecrвa для coтpyдникa:

Бoлee выcoкaя cтeпeнь yдoвлeтвopeннocти paбoтoй в компании, пpeдocтaвившeй eмy вoзмoжнocть пpoфeccиoнaльнoгo pocтa и пoвышeния ypoвня жизни;

Бoлee чeткoe видeниe личныx пpoфeccиoнaльныx пepcпeктив и вoзмoжнocть плaниpoвaть дpyгиe acпeкты coбcтвeннoй жизни;

Вoзмoжнocть цeлeнaпpaвлeннoй пoдгoтoвки к бyдyщeй пpoфeccиoнaльнoй дeятeльнocти;

Пoвышeниe кoнкypeнтocпocoбнocти нa pынкe тpyдa.

Пpeимyщecтвa для предприятия:

Цeлeнaпpaвлeнныe и лoяльныe coтpyдники cвязывaют cвoю пpoфeccиoнaльнyю дeятeльнocть с компанией, чтo пoвышaeт пpoизвoдитeльнocть тpyдa и cнижaeт тeкyчecть paбoчeй cилы;

Вoзмoжнocть плaниpoвaть пpoфeccиoнaльнoe Paзвитиe paбoтникoв c yчeтoм иx личныx интepecoв;

Опpeдeлeниe пoтpeбнocтeй в пpoфeccиoнaльнoм oбyчeнии нa ocнoвe плaнoв paзвития кapьepы oтдeльныx coтpyдникoв;



Заключение

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной. [18.с.45]

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

В конечном итоге, проведенный анализ финансового состояния экономического субъекта должен выполнить главную функцию - повысить эффективность его деятельности. А это означает экономический рост, повышение благосостояния собственников предприятия, его работников, эффективное и взаимовыгодное сотрудничество субъекта с его экономическим партнерами. Поэтому можно сказать, что финансовый анализ играет большую роль не только в улучшении положения отдельно взятой организации, но и состояния национальной экономики в целом.



Список использованной литературы

1. Васильева М. А., Корчагина А. С. Финансовый контроль в России / Статья публикуется в рамках Международной заочной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Молодые ученые о современном финансовом рынке РФ», 28 апреля, 2013 г., Пермь.

2. Врублевская О.В. - Отв. ред., Романовский М.В. - Отв. ред. Корпоративные финансы 2-е изд. Учебник для вузов. -- М.: Издательство Юрайт, 2010 г. -- 714 с.

3. Герасименко В.П., Рудская Е.Н. Финансы и кредит: Учебник. - М.: ИНФРА-М: Академ-центр, 2011. - (Высшее образование).

4. Горбунова И. Е. Проблемы развития государственного финансового контроля в России и пути совершенствования его организации [Текст] / И. Е. 5. Горбунова, С. А. Папоян // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы междунар. Заоч. Науч. Конф. (г. Москва, апрель 2011 г.).Т.I. -- М.: РИОР, 2011. -- С. 67-69.

6. Государственные и муниципальные финансы: учеб. пособие для студентов вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. - 2-у изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.

7. Колесов Р.В., Юрченко А.В. Система государственного финансового контроля РФ: проблемы и перспективы: Монография. - Ярославль: ЯФ МФЮА, 2013. - 100 с.

8. Матвеева Т.Ю. Кругооборот продукта, расходов и доходов // Макроэкономика: Курс лекции для экономистов

9. Практикум по финансовому менеджменту / Арутюнова Д.В., - Таганрог: Изд-во ТТИ ЮФУ, 2012. - 65 с

10. Ремжов А.В. Общественные финансы как элемент финансовой системы // Корпоративные финансы. 2012. № 27. С. 19-30.

11. Родионова В.М. Сущность финансов и их роль в рыночной экономике // Финансы. 2010. № 6. С. 60-66.

12. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н. А. Старкова. РГАТА имени П. А. Соловьева. - Рыбинск, 2011. --53 c

13. Финансы и кредит: учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2012. - 315 с.

14. Финансово-кредитная система: учебное пособие / Н.И. Куликов, Л.С. Тишина, Е.Ю. Бабенко, И.Р. Унанян, Е.Ю. Вихляева. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2009. - 80 с.

15. http://minfin.ru/ru/

16. Финансы. Корпоративные финансы. Учебник./ Под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова - М.: «Проспект», 2015.-96 с.

17. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М,2014.-138 с.

18. Шишкин А. К., Вартанян С. С. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях: Практическое руководство. 3-е изд. доп. - М.: ИНФРА - М 2015.-.45 с.

Размещено на Allbest.ru