Анализ финансовой отчетности (на примере коммерческой организации)
Вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности, финансовой устойчивости, денежных потоков, дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ показателей рентабельности, оценка кредитоспособности.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 20.02.2019 |
Размер файла | 318,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего образования «Воронежский государственный лесотехнический университет» им. Г. Ф. Морозова
Кафедра «Экономики и финансов»
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: «Анализ финансовой отчетности»
на тему: Анализ финансовой отчетности (на примере коммерческой организации)
Выполнила: студентка
группы БУ2-151-ОБ
Н. О. Шамова
Руководитель: доцент, к.э.н.
Ю.В. Бусарина
г. Воронеж 2018
Оглавление
Введение
1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия ООО «Буровой компании «Евразия»
2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации ООО «Буровой Компании «Евразия»
3. Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Буровой Компании «Евразия»
4. Анализ денежных потоков ООО «Буровой Компании «Евразия»
5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Буровой Компании «Евразия»
6. Анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Буровой Компании «Евразия»
7. Анализ эффективности использования ОПФ ООО «Буровой Компании «Евразия»
8. Анализ состояния и движения капитала ООО «Буровой Компании «Евразия»
9. Анализ прибыли предприятия ООО «Буровой Компании «Евразия»
10. Анализ показателей рентабельности ООО «Буровой Компании «Евразия»
11. Оценка кредитоспособности предприятия ООО «Буровой Компании «Евразия»
Заключение
Список литературы
Введение
ликвидность платежеспособность кредиторский баланс
Анализ финансовой отчетности представляет собой процесс, с помощью которого оцениваются прошлые и текущие результаты хозяйственной деятельности предприятия, и ее финансовое положение.
Основной целью анализа является оценка перспектив существования и функционирования предприятия.
Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Бухгалтерская финансовая отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее финансовой деятельности составляется по данным бухгалтерского учета по установленным формам.
Целью бухгалтерская (финансовая) отчетность является представление пользователям отчетности информации о финансовом положении организации.
Наибольшую информацию для анализа содержат бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о финансовых результатах (форма № 2), для более детального анализа могут быть использованы данные отчета об изменениях капитала (форма № 3), отчета о движении денежных средств (форма № 4), а также приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (форма № 5).
Анализ финансовой отчетности -- инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.
Последовательность проведения анализа финансовой отчетности:
ѕ общая оценка структуры активов и источников их формирования;
ѕ анализ прибыли и факторов, влияющих на финансовый результат;
ѕ анализ изменения капитала;
ѕ анализ потоков денежных средств;
ѕ анализ деловой активности;
ѕ итоги и выводы;
ѕ принятие управленческих решений;
ѕ финансовое прогнозирование.
В процессе анализа финансовой отчетности используются различные приемы такие как:
1) чтение отчетности;
2) вертикальный анализ (структурный анализ);
3) горизонтальный анализ;
4) трендовый анализ;
5) анализ с помощью коэффициентов;
6) сравнительный анализ.
Актуальность темы анализа финансовой отчетности состоит в том, что анализируя бухгалтерскую отчетность, пользователь может на основе проведенного анализа сделать для себя необходимые выводы, касающиеся выбранной для исследования организации о финансовом состоянии организации, о платежеспособности и финансовой устойчивости.
Целью курсовой работы является проведение анализа финансовой отчетности ООО «Буровой компании «Евразия» и разработке рекомендаций по ее совершенствованию.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
1) выполнить расчеты на основе бухгалтерской отчетности;
2) дать оценку платежеспособности и финансовой устойчивости, и финансовому состоянию;
3) сравнить и проанализировать показатели отчетного и предыдущего периода.
Анализ финансовой отчетности будет проводиться на основе бухгалтерской отчетности ООО «Буровой компании «Евразия»».
ООО «Буровая компания «Евразия» - одна из крупнейших независимых буровых компаний России по количеству пробуренных метров, занимающаяся бурением, строительством, ремонтом и реконструкцией нефтяных и газовых скважин всех назначений на лицензионных участках ПАО «ЛУКОЙЛ», ПАО «НК «Роснефть», ПАО «Газпром нефть», ПАО АНК «Башнефть», АО НК «РуссНефть» и других нефтегазовых компаний. ООО «БКЕ» входит в группу компаний Eurasia Drilling Company Limited (EDC).
Производственные мощности БКЕ сосредоточены в Западно-Сибирском, Волго-Уральском и Тимано-Печорском регионах. Головной офис Компании находится в городе Москве.
Общество с ограниченной ответственностью «Буровая компания «Евразия» (далее Общество) зарегистрировано в Едином государственном реестре юридических лиц Инспекцией Министерства РФ по налогам и сборам по г. Когалыму Ханты-Мансийского автономного округа за основным государственным регистрационным номером с датой внесения записи 25 ноября 2002 года.
Юридический адрес Общества: 123298, Российская Федерация, г. Москва, ул. Народного ополчения, дом 40, корпус 2.
Общество осуществляет свою деятельность в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», иными действующими правовыми актами и Уставом Общества.
Общество с ограниченной ответственностью «ЛУКОЙЛ-Бурение» переименовано в Общество с ограниченной ответственностью «Буровая компания «Евразия».
Основными видами деятельности Общества являются:
ѕ строительство разведочных, эксплуатационных нефтяных и газовых скважин, нагнетательных и других скважин на территории РФ и за рубежом;
ѕ капитальное строительство и эксплуатация промышленных объектов, жилья, объектов соцкультбыта, инженерных сетей и других объектов, выполнение функций заказчика по капитальному строительству, капитальному ремонту и реконструкции объектов;
ѕ совершенствование системы управления производством, обучение и повышение квалификации персонала в рамках программы развития трудовых ресурсов;
ѕ обеспечение безопасности Общества, его структурных подразделений, филиалов, представительств;
ѕ осуществление методического руководства, координация работ и контроля по мобилизационной подготовке, гражданской обороне, учету и бронированию военнообязанных;
ѕ осуществление мероприятий по защите сведений, составляющих государственную, служебную и коммерческую тайну в соответствии с действующим законодательством РФ;
ѕ деятельность по организации отдыха, поддержанию здоровья, санитарно-курортного и профилактического лечения работников Общества и членов их семей в создаваемых для этих целей базах отдыха, санаториях, профилакториях;
ѕ производство товаров народного потребления, продуктов питания и оказание населению платных услуг промышленного и непромышленного характера;
ѕ иная деятельность, отвечающая целям общества и не противоречащая действующему законодательству.
Внешнеэкономическая деятельность осуществляется Обществом в порядке, установленном действующими нормативными актами Российской Федерацией.
В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» ПБУ 12/2010, утвержденным Приказом Минфина РФ от 08.11.2010 № 143н, в Обществе определен один отчетный сегмент - бурение на суше.
1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия ООО «Буровой компании «ЕВРАЗИЯ»
Вертикальный (структурный) анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей.
Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.
Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:
ѕ переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
ѕ относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.
Вертикальный анализ баланса представлен ООО «Буровой компании «Евразия» в табл. 1.1 [4].
По итогам вертикального анализа бухгалтерского баланса можно увидеть удельный вес каждой его статьи в общем итоге.
По данным таблицы 1.1. видно, что в отчетном году баланс увеличился на 11 500 658 т.р. и составил 86 556 922 т.р.
Данное изменение произошло из-за увеличения некоторых статей, как в активе, так и в пассиве, остальные статьи не изменились в отчетном году или уменьшили свою стоимость.
Таблица 1.1 - Вертикальный анализ баланса ООО «Буровой компании «Евразия»
Наименование статей |
Код |
Абсолютные величины, т. р. |
Относительные величины, % |
|||||||
2016 год |
2017 год |
измене- ние (+,?) |
2016 год |
2017 год |
измене-ние (+,?) |
в % к величине на начало года |
в % к изменению итога баланса |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
АКТИВ |
||||||||||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||||||
Нематериальные активы |
1110 |
5 561 |
3 449 |
- 2 012 |
0,007 |
0,004 |
-0,003 |
-36,18 |
0,02 |
|
Основные средства |
1150 |
32 407 998 |
33 999 143 |
1 591 145 |
43,18 |
39,28 |
-3,9 |
4,91 |
13,84 |
|
Финансовые вложения |
1170 |
6 372 891 |
1 788 006 |
- 4 584 891 |
8,49 |
2,07 |
-6,42 |
-71,94 |
-39,87 |
|
Отложенные налоговые активы |
1180 |
345 307 |
436 366 |
91 059 |
0,46 |
0,5 |
0,04 |
26,37 |
0,79 |
|
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
1 003 882 |
777 892 |
- 225 990 |
1,34 |
0,9 |
-0,44 |
-22,51 |
-1,97 |
|
Итого по разделу I |
1100 |
40 135 645 |
37 004 856 |
- 3 130 789 |
53,47 |
42,75 |
-10,72 |
-7,8 |
-27,22 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||||||
Запасы |
1210 |
3 825 590 |
5 170 732 |
1 345 142 |
5,08 |
5,97 |
0,88 |
35,16 |
11,69 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
- |
1 273 |
1 273 |
- |
0,001 |
0,0014 |
- |
0,01 |
|
Дебиторская задолженность |
1230 |
11 894 399 |
14 410 036 |
2 515 637 |
15,85 |
16,65 |
0,8 |
21,15 |
21,87 |
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
1240 |
7 961 397 |
20 448 071 |
12 486 674 |
10,6 |
23,62 |
13,02 |
156,84 |
108,57 |
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1250 |
11 224 805 |
9 496 713 |
-1 728 092 |
14,95 |
10,97 |
-3,98 |
-15,39 |
-15,03 |
|
Прочие оборотные активы |
1260 |
14 428 |
25 241 |
10 813 |
0,019 |
0,029 |
0,01 |
74,94 |
0,09 |
|
Итого по разделу II |
1200 |
34 920 619 |
49 552 066 |
14 631 447 |
46,52 |
57,25 |
10,73 |
41,9 |
127,22 |
|
ПАССИВ |
||||||||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||||||||
Уставный капитал |
1310 |
582 070 |
582 070 |
0 |
0,77 |
0,67 |
-0,103 |
- |
- |
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
172 015 |
159 038 |
-12 977 |
0,21 |
0,2 |
-0,012 |
-7,54 |
-0,11 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
55 667 893 |
65 118 113 |
9 450 220 |
74,17 |
75,23 |
1,06 |
16,98 |
82,17 |
|
Итого по разделу III |
1300 |
56 421 978 |
65 859 221 |
9 437 243 |
75,17 |
76,09 |
0,91 |
16,73 |
82,06 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||||
Заемные средства |
1410 |
5 000 000 |
5 000 000 |
0 |
6,66 |
5,78 |
0,89 |
- |
- |
|
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
3 527 933 |
4 600 265 |
1 072 332 |
4,7 |
5,31 |
-0,61 |
30,39 |
9,32 |
|
Итого по разделу IV |
1400 |
8 527 933 |
9 600 265 |
1 072 332 |
11,36 |
11,09 |
0,27 |
12,57 |
9,32 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||||
Заемные средства |
1510 |
15 445 |
15 445 |
0 |
0,02 |
0,02 |
0,002 |
0 |
- |
|
Кредиторская задолженность |
1520 |
8 804 683 |
9 539 863 |
735 180 |
11,73 |
11,02 |
0,71 |
8,35 |
6,39 |
|
Доходы будущих периодов |
1530 |
7 264 |
5 092 |
-2 172 |
0,009 |
0,006 |
0,003 |
-29,9 |
-0,02 |
|
Оценочные обязательства |
1540 |
601 507 |
679 369 |
77 862 |
0,8 |
0,78 |
0,02 |
12,94 |
0,68 |
|
Прочие обязательства |
1550 |
677 454 |
857 667 |
180 213 |
0,9 |
0,99 |
-0,09 |
26,6 |
1,57 |
|
Итого по разделу V |
1500 |
10 106 353 |
11 097 436 |
991 083 |
13,46 |
12,82 |
0,64 |
9,81 |
8,62 |
|
БАЛАНС (Б) |
1700 |
75 056 264 |
86 556 922 |
11 500 658 |
100 |
100 |
0 |
- |
- |
Увеличение баланса произошло из-за увеличения таких статей баланса как: в активе основные средства увеличились в отчетном году на 1 591 145 т.р., запасы на 1 345 142 т.р., дебиторская задолженность на 2 515 637 т.р., финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) на
1 248 6674 т.р., прочие оборотные активы на 10 813 т.р.; в пассиве нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на 9 450 220 т.р., кредиторская задолженность на 735 180 т.р., оценочные обязательства на
77 862 т.р., прочие обязательства на 180 213 т.р.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени.
Он позволяет проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы и понять сложился положительный или отрицательный результат.
Для анализа берутся два или три периода (кварталы или годы).
В рамках временного анализа баланса сравниваются значения как абсолютных показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в процентах.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другой. Поэтому строятся аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.
Горизонтальный анализ баланса ООО «Буровой компании «Евразия» представлен в табл. 1.2 [5].
Из таблицы 1.2 можно сделать следующий вывод: баланс организации увеличился по сравнению с предыдущим периодом на 11,05%
Таблица 1.2 - Горизонтальный анализ баланса ООО «Буровой компании «Евразия»
Наименование статей |
2016 год |
2017 год |
Изменения (+, ?) |
Темп роста, % |
||||
т. р. |
% |
т. р. |
% |
т. р. |
% |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
АКТИВ |
||||||||
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||||
Нематериальные активы |
5 561 |
0,007 |
3 449 |
0,004 |
- 2 012 |
-0,003 |
62,02 |
|
Основные средства |
32 407 998 |
43,18 |
33 999 143 |
39,28 |
1 591 145 |
-3,80 |
104,91 |
|
Финансовые вложения |
6 372 891 |
8,49 |
1 788 006 |
2,07 |
- 4584891 |
-6,43 |
28,06 |
|
Отложенные налоговые активы |
345 307 |
0,46 |
436366 |
0,50 |
91059 |
0,04 |
126,37 |
|
Прочие внеоборотные активы |
1 003 882 |
1,34 |
777892 |
0,90 |
- 225990 |
-0,44 |
77,49 |
|
Итого по разделу I |
40 135 645 |
53,47 |
37 004 856 |
42,75 |
- 3130789 |
-10,72 |
92,20 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||||
Запасы |
3 825 590 |
5,097 |
5 170 732 |
5,97 |
1 345 142 |
0,88 |
135,16 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
- |
- |
1 273 |
0,001 |
1 273 |
0,001 |
0 |
|
Дебиторская задолженность |
11 894 399 |
15,85 |
14 410 036 |
16,65 |
2 515 637 |
0,80 |
121,15 |
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
7 961 397 |
10,61 |
20 448 071 |
23,62 |
12486674 |
13,02 |
256,84 |
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
11 224 805 |
14,96 |
9 496 713 |
10,97 |
-1728092 |
-3,98 |
84,61 |
|
Прочие оборотные активы |
14 428 |
0,02 |
25 241 |
0,03 |
10 813 |
0,01 |
174,95 |
|
Итого по разделу II |
34 920 619 |
46,53 |
49 552 066 |
57,248 |
14631447 |
10,72 |
141,90 |
|
ПАССИВ |
||||||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||||||
Уставный капитал |
582 070 |
0,78 |
582 070 |
0,67 |
0 |
-0,10 |
100 |
|
Переоценка внеоборотных активов |
172 015 |
0,23 |
159 038 |
0,18 |
-12 98 |
-0,05 |
92,46 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
55667893 |
74,17 |
65 118 113 |
75,23 |
9 450 220 |
1,06 |
116,98 |
|
Итого по разделу III |
56 421 978 |
75,17 |
65 859 221 |
76,09 |
9 437 243 |
0,91 |
116,73 |
|
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||
Заемные средства |
5 000 000 |
6,66 |
5 000 000 |
5,78 |
0 |
-0,89 |
100 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
3 527 933 |
4,70 |
4 600 265 |
5,31 |
1 072 332 |
0,61 |
130,39 |
|
Итого по разделу IV |
8 527 933 |
11,36 |
9 600 265 |
11,09 |
1 072 332 |
-0,27 |
112,57 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||
Заемные средства |
15 445 |
0,02 |
15 445 |
0,02 |
0 |
-0,002 |
100 |
|
Кредиторская задолженность |
8 804 683 |
11,73 |
9 539 863 |
11,02 |
735 180 |
-0,71 |
108,35 |
|
Доходы будущих периодов |
7 264 |
0,010 |
5 092 |
0,006 |
-2 172 |
-0,004 |
70,10 |
|
Оценочные обязательства |
601 507 |
0,80 |
679 369 |
0,78 |
77 862 |
-0,02 |
112,94 |
|
Прочие обязательства |
677 454 |
0,90 |
857 667 |
0,99 |
180 213 |
0,90 |
126,60 |
|
Итого по разделу V |
1 0106 353 |
13,464 |
11097436 |
12,82 |
991083 |
-0,64 |
109,81 |
|
БАЛАНС (Б) |
75 056 264 |
100 |
86556922 |
100 |
11500658 |
0 |
115,32 |
Увеличение произошло за счет увеличения доли статей таких как: в активе самое большое увеличение, по сравнению с другими статьями баланса, в отчетном году произошло в финансовых вложениях на 13, 01%, и где темп роста составил 257%; в пассиве - нераспределенная прибыль увеличилась на 1,06%, и где темп роста составил 117%.
В остальных статьях произошли незначительные изменения как в активе (запасы - 0,88% при темпе роста 135,16%, дебиторская задолженность - 0,80% при темпе роста 121,15%, прочие оборотные активы - 0,01% с темпом роста 174,95%), так и в пассиве (прочие обязательства - 0 ,90% где темп роста 126,60%).
Проведя вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса выяснили, что баланс увеличился в отчетном году по сравнению с предыдущим на 11 500 658 т.р. с темпом роста 115,32%, увидели за счет каких статей произошли данные изменения и на сколько они увеличились, узнали какие остались без изменения, а какие уменьшились.
2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации ООО «Буровой Компании «Евразия»
Анализ финансового состояния предприятия предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Ликвидность характеризует способность предприятия выполнить свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов. От того, сколько времени займет этот процесс, зависит степень ликвидности.
Анализ ликвидности предприятия осуществляется с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы - по убыванию степени их ликвидности, пассивы - по возрастанию сроков погашения обязательств.
Активы организации разделяются на группы по степени их ликвидности:
ѕ А1 - наиболее ликвидные активы -- к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.
ѕ А2 - быстро реализуемые активы -- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.
ѕ A3 - медленно реализуемые активы -- статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + прочие оборотные активы.
ѕ А4 - трудно реализуемые активы -- статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы.
А 4 = Внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
ѕ П1 - наиболее срочные обязательства -- к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность.
ѕ П2 - краткосрочные обязательства - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства.
ѕ П3 - долгосрочные обязательства -- это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей.
ѕ П4 - постоянные (устойчивые) обязательства -- это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Бухгалтерский баланс является абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4 [11].
Расчеты представлены в табл. 2.1.
Таблица 2.1 - Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности ООО «Буровой компании «Евразия»
Агре- гиро-ван- ные ста- тьи |
Значение 31.12. 2017, т.р |
Значение 31.12. 2016, т.р |
Значение 31.12. 2015, т.р |
Агре гиро- ван- ные ста- тьи |
Значение 31.12. 2017, т.р |
Значение 31.12. 2016, т.р |
Значение 31.12. 2015, т.р |
|
А1 |
29944784 |
19186202 |
14218481 |
П1 |
9539863 |
8804683 |
14049030 |
|
А2 |
14410036 |
11894399 |
13933827 |
П2 |
1552481 |
1294406 |
5926715 |
|
А3 |
5197246 |
3840018 |
4996853 |
П3 |
9600265 |
8527933 |
2985707 |
|
А4 |
37004856 |
40135645 |
38831264 |
П4 |
65864313 |
56429242 |
49018973 |
Таблица 2.2 - Неравенства для определения ликвидности баланса ООО «Буровой компании «Евразия»
31.12.2017 |
31.12.2016 |
31.12.2015 |
|
А1 > П1 |
А1 > П1 |
А1 > П1 |
|
А2 > П2 |
А2 > П2 |
А2 > П2 |
|
А3 < П3 |
А3 < П2 |
А3 > П2 |
|
А4 < П4 |
А4 < П4 |
А4 < П4 |
Из анализируемой табл. 2.1, где объединив активы - по убыванию степени их ликвидности, а пассивы - по возрастанию сроков погашения обязательств, видно, что баланс является абсолютно ликвидным только в 2015 году, так как соблюдены все неравенства, следовательно, имеется достаточное количество активов для покрытия обязательств организации.
В 2016 и 2017 году баланс является не абсолютно ликвидным, так как не соблюдается только одно неравенство, где А3 П3, следовательно, медленно реализуемые активы не покрывают и не превышают долгосрочные обязательства.
Анализ финансового состояния организации осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации их сравнения с нормативными значениями.
Расчет финансовых коэффициентов ООО «Буровой компании «Евразия» представлен в табл. 2.2 [16].
Таблица 2.2 - Финансовые коэффициенты ООО «Буровой компании «Евразия»
Показатели |
Расчет |
Значение т.р |
Норм. знач. |
Отклонение |
|||
2016 год |
2017 год |
Абс. |
TR % |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Коэффициенты капитализации |
|||||||
1.Коэффициент независимости (доля собств. средств в стоимости имущества) |
Кск = |
0,752 |
0,761 |
> 0,3 |
0,009 |
101,197 |
|
2.Доля заемных средств в стоимости имущества |
Кзк = |
0,248 |
0,239 |
< 0,7 |
- 0,009 |
96,371 |
|
3.Коэффициент задолженности |
Кз = |
3,028 |
3,182 |
0,154 |
105,086 |
||
4.Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества |
Кдз = |
0,158 |
0,166 |
0,008 |
105,063 |
||
Коэффициенты ликвидности |
|||||||
1.Коэффициент абсолютной ликвидности |
Кал = |
1,111 |
0,856 |
> 0,1 |
- 0,255 |
77,048 |
|
2.Коэффициент промежуточной ликвидности |
Кпп = |
3,075 |
3,997 |
> 0,8 |
0,922 |
129,984 |
|
3.Коэффициент покрытия (общей ликвидности) |
Ктл = |
3,455 |
4,465 |
> 2 |
1,010 |
129,233 |
|
Показатели деловой активности |
|||||||
1.Коэффициент оборачиваемости (общий) |
Коб = |
0,847 |
0,767 |
- 0,080 |
90,555 |
||
2.Оборачваемость запасов |
Кзап = |
16,623 |
12,838 |
-3,785 |
77,230 |
||
3.Оборачиваемость собственных оборотных средств |
= |
3,905 |
2,301 |
- 1,604 |
58,924 |
||
4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
= |
0,466 |
0,582 |
> 0,1 |
0,116 |
124,893 |
Рассчитав финансовые коэффициенты можно сказать следующее, что организация является финансово независимой, может рассчитываться по текущим обязательствам и вести финансово-хозяйственную деятельность.
Коэффициент независимости в предыдущем году составил 0,752, а в отчетном 0,761. Оба коэффициента превышают нормативное значение (> 0,3) и это означает, что доли собственных средств достаточно для покрытия стоимости имущества и свидетельствует о повышении финансовой независимость организации, так как данный коэффициент растет.
Доля заемных средств в стоимости имущества - в предыдущем периоде 0,248, в отчетный периоде 0,239. Рассчитанные значения соответствуют нормативному (< 0,7) и это означает, что доля заемных средств в стоимости имущества не велика и в отчетном, по сравнению с предыдущем, еще и уменьшилась на 0,009.
Коэффициент задолженности за предыдущий период составил 3,028, за отчетный период 3,182. Это означает, что организация для своей деятельности в отчетном периоде стала больше привлекать заемных средств, чем в предыдущем периоде.
Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества в отчетном периоде увеличилась на 0,008, по сравнению с предыдущем, и составила 0,166. Это говорит о том, что дебиторы по каким-то причинам не смогли в отчетном периоде рассчитаться с организацией за предоставленные им услуги.
Коэффициент абсолютной ликвидности в предыдущем периоде составил 1,111, а в отчетном периоде 0,856 при нормативном значении равном > 0,1, следовательно, организация способна самостоятельно рассчитаться по своим обязательствам в ближайшее время.
Коэффициент промежуточной ликвидности за предыдущий период имеет значение равное 3,075, за отчетный период 3,997 при нормативном значении > 0,8 и это означает, что прогнозируемые платежные возможности организации возросли.
Коэффициент покрытия (общей ликвидности) за предыдущий период значение составило 3,455, за отчетный период 4,465 при нормативном значении > 2, следовательно, у организации достаточно средств для покрытия текущих обязательств.
Коэффициент оборачиваемости (общий) в отчетном периоде уменьшился на 0,080, по сравнению с предыдущим, и составил 0,767 и это означает, что организация в отчетном периоде стала меньше использовать активов в обороте.
Оборачиваемость запасов в отчетном периоде снизилось на 3,785 и составило 12,838. Данное уменьшение в отчетном периоде, по сравнению с предыдущим периодом, свидетельствует об уменьшении объема запасов в обороте из-за не эффективной финансово-хозяйственной деятельности организации и это указывает на избыток запасов.
Оборачиваемость собственных оборотных средств за отчетный период снизилась на 1,604 и составляет 2,301. Это снижение может означать быструю оборачиваемость собственных оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в предыдущем периоде равен 0,466, а в отчетном 0,582 при нормативном значении > 0,1. Так как данный показатель в отчетно году увеличился, следовательно, у организации достаточно собственных оборотных средств необходимых для ее текущей деятельности.
3. Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Буровой Компании «Евразия»
Одной из характеристик стабильного положения организации служит его финансовая устойчивость.
Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности организации - способности организации рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.
Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов организации собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов [3].
В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.
Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется соотношением:
S = {1; 1; 1}.
Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками:
S = {0; 1; 1}.
Неустойчивое финансовое положение характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов:
S = {0; 0; 1}.
Кризисное финансовое положение - запасы не обеспечиваются источниками их формирования; организация находится на грани банкротства:
S = {0; 0; 0}.
Результатом анализа финансовой устойчивости является установление типа финансовой устойчивости организации.
Для определения типа финансовой устойчивости предприятия ООО «Буровой компании «Евразия» используют результаты расчетов, представленные в табл. 3.1, которые характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования [10].
Таблица 3.1 - Динамика обеспеченности запасов и затрат предприятия финансовыми источниками ООО «Буровой компании «Евразия»
Показатели |
Условные обозначения |
Значение, т. р. |
Абсо- лют. отклон. |
||
2016 год |
2017 год |
||||
1. Собственные источники оборотных средств |
СИ |
56 421 978 |
65 859 221 |
9 437 243 |
|
2. Внеоборотные активы |
ВА |
40 135 645 |
37 004 856 |
-3 130 789 |
|
3. Наличие собственных оборотных средств СОС = СИ ? ВА |
СОС |
16 286 333 |
28 854 365 |
12 568 032 |
|
4. Долгосрочные пассивы |
ДП |
8 527 933 |
9 600 265 |
1 072 332 |
|
5.Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат СД = СОС + ДП |
СД |
24 814 266 |
37 713 522 |
12 899 256 |
|
6. Краткосрочные заемные средства |
КЗС |
15 445 |
15 445 |
0 |
|
7. Общая величина источников формирования запасов и затрат |
ОИ |
24 829 711 |
37 728 967 |
12 899 256 |
|
8. Запасы |
З |
3 825 590 |
5 170 732 |
1 345 142 |
|
9. Трехкомпонентный показатель |
S |
{1; 1; 1} |
{1; 1; 1} |
- |
Из результатов расчетов, представленные в табл. 3.1, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования, следует, что у компании в отчетном и предыдущем году наблюдается абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко), которое характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, так как трехкомпонентный показатель в двух анализируемых периодах получился равным {1; 1; 1}.
4. Анализ денежных потоков ООО «Буровой Компании «Евразия»
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для анализа денежных потоков используется форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».
Для анализа движения денежных средств можно использовать 2 метода: прямой и косвенный.
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением величины денежных средств.
Данный метод предполагает корректировку чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока.
В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный приток (отток) денежных средств.
При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Текущая деятельность связана с производством и продажей продукции, работ, услуг, то есть с получением дохода.
Инвестиционная деятельность включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера.
Финансовая деятельность связана с операциями по краткосрочному финансированию предприятия.
Алгоритм анализа движения денежных средств ООО «Буровой компании «Евразия» прямым методом представлен в табл. 4.1 [5].
Таблица 4.1 - Движение денежных средств организации (прямой метод) ООО «Буровой компании «Евразия»
Наименование показателя |
2017 год |
2016 год |
Отклонения |
||||
сумма, т. р. |
удель- ный вес, % |
сумма, т. р. |
удель- ный вес, % |
т.р. |
% |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1. Денежные потоки от текущих операций |
|||||||
1.1. Поступления - всего: |
65 076 893 |
97,42 |
66 740 086 |
89,70 |
-1 663 193 |
7,72 |
|
- от продажи продукции, товаров, работ и услуг |
64 345 498 |
96,33 |
63 979 130 |
85,99 |
366 368 |
10,34 |
|
- от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей |
275 213 |
0,41 |
304 873 |
0,41 |
-929 660 |
0 |
|
- прочие поступления |
456 182 |
0,68 |
2 456 083 |
3,30 |
-1 999 901 |
-2,62 |
|
1.2. Платежи - всего: |
52 279 893 |
76,35 |
47 466 122 |
68,10 |
4 813 771 |
8,25 |
|
- поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги |
38 985 063 |
56,93 |
34 872 513 |
50,03 |
4 112 550 |
6,90 |
|
- в связи с оплатой труда работников |
8 846 929 |
12,92 |
8 088 134 |
11,60 |
758 795 |
1,32 |
|
- процентов по долговым обязательствам |
564 330 |
0,82 |
759 427 |
1,09 |
-195 097 |
-0,27 |
|
- налога на прибыль организаций |
1 154 292 |
1,69 |
1 039 217 |
1,49 |
115 075 |
0,20 |
|
- прочие платежи |
2 729 279 |
3,99 |
2 706 831 |
3,88 |
-22 448 |
0,11 |
|
1.3 Сальдо денежных потоков от текущих операций |
12 797 000 |
19,16 |
19 273 964 |
25,90 |
-6 476 964 |
-6,74 |
|
2. Денежные потоки от инвестиционных операций |
|||||||
2.1 Поступления - всего: |
1 722 728 |
2,58 |
1 068 225 |
1,44 |
654 503 |
1,14 |
|
- от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) |
211 833 |
0,32 |
37 147 |
0,5 |
174 686 |
-0,18 |
|
- от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) |
16 000 |
0,02 |
41 051 |
0,05 |
-25 051 |
-0,03 |
|
- дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях |
1 494 895 |
2,24 |
990 027 |
1,33 |
504 868 |
-0,91 |
|
2.2 Платежи - всего: |
16 195 772 |
23,65 |
15 623 101 |
22,42 |
5726 71 |
1,23 |
|
- в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов |
7 455 049 |
10,89 |
10 326 124 |
14,82 |
- 2871 075 |
-3,93 |
|
- в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам |
8 740 723 |
12,77 |
5 296 977 |
7,60 |
3 443 746 |
5,17 |
|
2.3 Сальдо денежных средств от инвестиционных операций |
-14 473 044 |
21,14 |
-14 554 876 |
20,88 |
-81 832 |
0,26 |
|
3. Денежные потоки от финансовых операций |
|||||||
3.1. Поступления - всего: |
- |
- |
6 599 375 |
8,87 |
-6 599 375 |
-8,87 |
|
- получение кредитов и займов |
- |
- |
1600000 |
2,15 |
1 600 000 |
-2,15 |
|
- от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. |
- |
- |
4 999 375 |
6,72 |
4 999 375 |
-6,72 |
|
- прочие поступления |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
3.2. Платежи - всего: |
- |
- |
6 610 413 |
9,48 |
-6 610 413 |
-9,48 |
|
- в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов |
- |
- |
6 600 000 |
9,47 |
6 600 000 |
-9,47 |
|
- прочие платежи |
- |
- |
10 413 |
0,01 |
-10 413 |
-0,01 |
|
3.3. Сальдо денежных потоков от финансовых операций |
- |
- |
11 038 |
0,02 |
11 038 |
-0,02 |
|
Сальдо денежных потоков за отчетный период |
-1 676 044 |
2,45 |
4 708 050 |
6,33 |
6 384 094 |
-3,88 |
|
Остаток денежных средств на начало отчетного года |
11 224 805 |
16,80 |
6 930 211 |
9,31 |
4 294 594 |
7,49 |
|
Остаток денежных средств на конец отчетного года |
9 496 713 |
14,22 |
11 224 805 |
16,80 |
-1 728 092 |
-2,58 |
|
Величина влияния изменения курса иностранной валюты по отношению к рублю |
52 048 |
413 456 |
-361 408 |
||||
Поступило денежных средств, всего |
66 799 621 |
100 |
74 407 686 |
100 |
-7 608 065 |
0 |
|
Израсходовано денежных средств, всего |
68 475 665 |
100 |
69 699 636 |
100 |
-1 223 971 |
0 |
По данным таблицы 4.1 можно увидеть движение денежных потоков по трем направлениям таким как текущие, инвестиционные и финансовые операции, то есть откуда денежные средства поступают в организацию для осуществления деятельности и на какие цели расходуются.
Всего поступило денежных средств в отчетном году 66 799 621 т.р., что на 7 608 065 т.р. меньше по отношению к предыдущему году, там поступления составили 74 407 686 т.р.
Также организация в отчетном году израсходовала денежных средств на 1 223 971 т.р. меньше чем в предыдущем и составило 68 475 665 т.р.
Поступления от текущих операций в предыдущем году составили 66 740 086 т.р., а в отчетном уменьшились на 1 663 193 т.р. и составили 65 076 893 т.р., платежи увеличились на 4813771, но при этом сальдо денежных потоков от текущих операций имеет положительный результат. На данное снижение повлияло уменьшение поступлений от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей на 929 660 т.р., а также снизились прочие поступления на 1 999 901 т.р.
Поступления от инвестиционной деятельности в отчетном году выросли на 654 503 т.р. и составили 1 722 728 т.р., но при сальдо денежных средств от инвестиционных операций получилось отрицательным, так как платежи, как в отчетном, так и предыдущем году превысили поступления.
Поступлений от финансовых операций в отчетном году не было также как и платежей, но в предыдущем году поступления составили 6 599 375 т.р., а платежи 6 610 413 т.р. и сальдо денежных потоков от финансовых операций получилось отрицательное из-за того что платежи превысили поступления на 11 038 т.р..
В целом сальдо денежных потоков за отчетный период получилось
-1 676 044 т.р. и в предыдущем 4 708 050 т.р.
5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Буровой Компании «Евразия»
Дебиторская задолженность - это средства, отвлеченные из оборота данного предприятия, которые находятся у других физических и юридических лиц.
Источником их покрытия являются собственные средства предприятия или средства других предприятий.
Кредиторская задолженность - это средства, временно привлеченные от других физических и юридических лиц.
Они временно используются в обороте данного предприятия.
При наступлении срока их оплаты они должны быть возвращены из суммы оборотных средств.
Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности организации ООО «Буровой компании «Евразия» представлена в табл. 5.1 [9].
Таблица 5.1 - Состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ООО «Буровой компании «Евразия»
Наименование показателя |
Значение,т. р. |
Удельный вес, % |
Изменения |
||||
2016 год |
2017 год |
2016 год |
2017 год |
+, - |
% |
||
1. Долгосрочная дебиторская задолженность: |
185 906 |
222 658 |
0,88 |
0,92 |
36 752 |
0,04 |
|
1.1.расчеты с покупателями и заказчиками |
- |
32903 |
- |
0,12 |
32 903 |
0,12 |
|
1.2. авансы выданные |
10 525 |
10 246 |
0,05 |
0,04 |
-279 |
-0,01 |
|
1.3. прочая |
175 381 |
179 509 |
0,83 |
0,74 |
4 128 |
-0,09 |
|
2. Краткосрочная дебиторская задолженность: |
12 045 544 |
14 388 430 |
57,26 |
59,58 |
2 342 886 |
2,32 |
|
2.1. расчеты с покупателями и заказчиками |
6 657 703 |
6 007 138 |
31,65 |
24,87 |
-650 565 |
-6,78 |
|
2.2. авансы выданные |
343 516 |
377 574 |
1,63 |
1,56 |
34 058 |
-0,07 |
|
2.3. прочая |
603 240 |
378 763 |
2,87 |
1,57 |
-224 477 |
-1,3 |
|
2.4. выполненные этапы по незавершенным работам |
4 441 085 |
5 624 955 |
21,11 |
23,29 |
1 183 870 |
2,18 |
|
3. Кредиторская задолженность: |
|||||||
3.1. расчеты с поставщиками и подрядчиками |
6 020 308 |
6 848 038 |
28,62 |
28,36 |
827 730 |
-0,26 |
|
3.2. авансы полученные |
21 618 |
15 268 |
0,10 |
0,06 |
-6 350 |
-0,04 |
|
3.3. расчеты по налогам и взносам |
1 388 972 |
1 578 225 |
6,60 |
6,54 |
189 253 |
-0,06 |
|
3.4. прочая |
1 373 785 |
1 098 332 |
6,53 |
4,55 |
-275 453 |
-1,98 |
|
Итого кредиторской задолженности |
8 804 683 |
9 539 863 |
41,86 |
39,50 |
735 180 |
-2,36 |
|
Всего ДЗ и КЗ |
21 036 133 |
24 150 949 |
100 |
100 |
3 114 816 |
0 |
Общая сумма дебиторской и кредиторской задолженности увеличилась в отчетном году на 3 151 570 т.р. Данное увеличение характеризуется тем, что кредиторская задолженность в отчетном году увеличилась на 735 180 т.р, долгосрочная дебиторская задолженность возросла на 36 752 т.р. и краткосрочной дебиторской задолженности на 2 342 886 т.р.
Долгосрочная дебиторская задолженность выросла из-за того, что покупатели и заказчики не могут рассчитаться за поставленную им продукцию. Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась из-за повышения задолженности по выполненным этапам по незавершенным работам и возросла сумма по выданным авансам.
В целом удельный вес всей дебиторской задолженности вырос и составил 2,36%, а удельный вес кредиторской задолженности уменьшился на 2,36%, а это значит, что организация начала рассчитываться по своим долгам.
Для уменьшения дебиторской задолженности необходимо провести анализ по покупателям и заказчикам по выявлению их платежеспособности, а также по заказчикам, которые не оплатили выполненные организацией работы. Для тех, кто не может сразу произвести расчет можно предложить им производить оплату по частям или рефинансировать задолженность.
В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности рассчитываются следующие показатели [8]:
1. Оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности (Кдз, Ккз):
Кдз (кз) = , (1.1)
где ДЗ - дебиторская задолженность, т.р.;
КЗ - кредиторская задолженность, т.р.
2016 год: Кдз = 2017 год: Кдз =
Ккз = Ккз =
2. Период погашения дебиторской задолженности (Д):
Д = , (1.2)
где Т - календарный период (365 дней).
2016 год: Д = 2017 год: Д =
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (Удз):
Удз = , (1.3)
где ОбС - величина оборотных средств, т.р.
2016 год: Удз =
2017 год: Удз =
Коэффициент кредиторской задолженности в отчетном году снизился на 0,26, это значит, что организация стала медленнее рассчитываться со своими кредиторами.
Снижение дебиторской задолженности на 0,74 свидетельствует о том, что у организации увеличилось число покупателей или заказчиков не способных расплатиться за предоставленные им услуги или поставленный товар.
Период погашения дебиторской задолженности в отчетном году увеличился на 10,77. Увеличение данного показателя означает, что в скором времени у организации не будет хватать средств, для расчетов по своим обязательствам и это может привести к снижению ее деловой активности.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств снизилась на 4,98, что является положительным моментом для организации, так как начали возвращаться денежные средства и она может расплачиваться ими по кредитам не забирая средства из других источников, например, таких как выручка.
6. Анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Буровой Компании «Евразия»
Оборотные средства (текущие активы, оборотные активы) предприятия обеспечивают непрерывность производственного процесса.
Ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность в последних, позволяя снизить запасы, размеры незавершенного производства.
На скорость оборота оборотных средств оказывают влияние:
ѕ отраслевая принадлежность;
ѕ масштабы предприятия;
ѕ экономическая ситуация в стране;
ѕ ценовая политика предприятия;
ѕ структура активов.
Анализ использования оборотных средств ООО «Буровой компании «Евразия» представлен в табл. 6.1 [7].
Таблица 6.1 - Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Буровой компании «Евразия»
Показатели |
Ед. изм. |
Значение, т. р. |
Отклонения |
|||
2016 год |
2017 год |
Абсол. (+, ?) |
Относ TR % |
|||
1. Выручка от продаж (ВП) |
т.р. |
63 592 601 |
66 382 952 |
2 790 351 |
104,388 |
|
2. Оборотные средства (ОС) |
т.р. |
34 920 619 |
49 552 066 |
14 631 447 |
141,899 |
|
3. Коэффициент оборачиваемости (Коб) |
дн |
1,821 |
1,340 |
- 0,481 |
73,586 |
|
4. Длительность оборота оборотных средств (Д) |
дн |
200,433 |
272,457 |
71,475 |
135,563 |
|
5. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кз) |
0,549 |
0,746 |
0,197 |
135,883 |
Выручка от продаж в отчетном году увеличилась на 2 790 351 т.р. и составила 66 382 952 т.р, а из-за ее увеличения произошло увеличение и в оборотных средствах в отчетном году на 14 631 447 т.р.
Коэффициент оборачиваемости в отчетном году снизился на 0,481 и составил 1,340, следовательно, средства стали медленнее совершать оборотов за данный период времени.
Длительность оборота оборотных средств также увеличилась в отчетном году на 71,475 и составила 272,457, что свидетельствует об не эффективном использовании оборотных средств.
Коэффициент закрепления оборотных средств в отчетном году увеличился на 0,197 и составил 0,746. Рост данного коэффициента является отрицательным фактором для организации, так как коэффициент закрепления показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль доходов, следовательно, организации необходимо стремиться к снижению данного коэффициента, то есть добиваться, чтобы за каждым рублем доходов была закреплена меньшая сумма оборотных средств.
Увеличение оборотных средств привело к снижению коэффициента оборачиваемости в отчетном периоде и росту длительности их оборота. Организации необходимо изъять из оборота часть оборотных средств, для увеличения данных показателей.
Расчеты по данным таблицы 6.1 [2]:
1. Определение величины абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала предприятием по формуле:
(1.4)
где - оборотные средства предприятия в предыдущем и отчетном периоде, т.р.;
Квп = (1.5)
где - выручка от продаж предыдущего и отчетного периодов, т.р.;
Квп = = 1,044
(1.6)
где Д - длительность оборота;
- однодневная продажа продукции.
1
272,457 - 200,433)
2. Определение величины прироста объема продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, применяя метод цепных подстановок:
(1.7)
1. Оценка влияния оборачиваемости на приращение прибыли
, (1.8)
где - прибыль базисного и отчетного периода соответственно;
Коб - коэффициент оборачиваемости.
4. Определение потребности в оборотном капитале, используя опытно статистический метод:
Поб = З + ДЗ - КЗ , (1.9)
где З - запасы, т.р.;
ДЗ - дебиторская задолженность, т.р.;
Кз - кредиторская задолженность, т.р..
2016 год: Поб = 3 825 590 + 11 894 399 - 8 804 683 = 6 915 306
2017 год: Поб = 5 170 732 + 14 410 036 - 9 539 863 = 1 004 0905
Величина оборотного капитала компанией получилась положительная, то есть организации необходимо привлечь 13 099 084,18 т.р.
Величина прироста объема продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств уменьшилась на 23 834 543,75 т.р. и это может означать, что у организации снизился объем готовой продукции на складе или объем запасов.
Потребности в оборотном капитале в отчетном периоде составила
10 040 905 т.р., что привело к увеличению объема запасов и к возрастанию длительности их оборота и к снижению оборачиваемости.
7. Анализ эффективности использования ОПФ ООО «Буровой Компании «Евразия»
Основные производственные фонды (ОПФ) - это средства труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, вещественно не входят в продукт, создаваемый при их содействии, а стоимость свою переносят на создаваемый продукт по частям в течении ряда лет по мере износа.
Основные производственные фонды (ОПФ) - один из важнейших факторов любого процесса производства.
Их состояние и эффективность использования прямо влияют на финансовые результаты деятельности предприятия [15].
Анализ движения ОФ проводится на основе расчета следующих показателей [12]:
1) коэффициент ввода основных фондов:
, (1.10)
где - стоимость основных фондов, поступивших на предприятие в течение отчетного периода, т.р.;
- стоимость основных фондов на конец отчетного периода, т.р..
2016 год: 2017 год:
2) коэффициент выбытия основных фондов:
(1.11)
где - стоимость выбывших основных фондов, т.р.;
- стоимость основных фондов на начало отчетного периода, т.р..
2016 год:
2017 год:
3) коэффициент годности основных фондов:
(1.12)
где - остаточная стоимость основных фондов, т.р.;
- первоначальная стоимость основных фондов, т.р
2016 год: = 0,445 =
2017 год: = = 0,424 = 0,399
4) коэффициент износа основных фондов:
(1.13)
2016 год:
2017 год:
Коэффициент ввода основных фондов на отчетный год снизился по отношению к предыдущему на 0,027, и составил 0,088, из-за того что было меньше введено новых машин и оборудования необходимых для осуществления деятельности компании.
Коэффициент выбытия основных фондов в отчетном периоде увеличился и составил 0,031. Данное изменение произошло из-за списания устаревшего или продажи ненужного оборудования.
Коэффициент годности основных фондов в 2016 году на конец года значение незначительно снизилось на 0,041, и составил 0,404, а это значит, что оборудованию необходим незначительный ремонт или замена неисправных деталей. В 2017 году данный коэффициент на начало года составил 0,424, что на 0,020 выше значения прошлого года, следовательно, был произведен ремонт некоторых видов ОПФ, а на конец 2017 года снизился на 0,025, то есть увеличилось число оборудования, которое нуждается в модернизации.
Коэффициент износа основных фондов на начало 2016 года составил 0,080, а на конец 2017 года он составил 0,068. Данный коэффициент снижается, следовательно, лучше становится состояние фондов.
В целом компания нуждается в улучшении техническо состояния или в обновлении производственных фондов, так как от их состояния и эффективности их деятельности зависит финансовое состояние компании, то есть чем меньше средств потребуется на ремонт или замену вышедшего из строя оборудования тем больше будет оставаться средств на другие направления деятельности компании.
Характеристика, наличие, состояние и движение основных фондов ООО «Буровой компании «Евразия» представлена в табл. 7.1 [1].
За 2017 год произошло обновление пассивной части основных производственных фондов, кроме земельных участков, так как остались без изменения, в активной части произошло обновление только машин и оборудования, но при этом их удельный вес уменьшился, а транспортные средства уменьшили свою стоимость из-за выбытия.
Общее изменение характеризуется увеличением стоимости основных производственных фондов за этот период на 5 038 577 т.р.
За 2016 год произошло обновление пассивной части основных производственных фондов по таким направлениям как сооружения, офисное оборудование и по другим видам основных средств, а остальные такие как производственный инвентарь, здания и земельные участки уменьшили свою стоимость, в активной части произошло обновление только машин и оборудования, а транспортные средства уменьшили свою стоимость на
17 611 т.р из-за выбытия.
Общее изменение характеризуется увеличением стоимости основных производственных фондов за этот период на 7 309 719 т.р.
Таблица 7.1 - Характеристика, наличие, состояние и движение основных фондов на 2017 год ООО «Буровой компании «Евразия»
Виды ОПФ |
На начало года |
Введено в действие |
Выбыло в течение года |
Наличие на конец года |
Изменение за год |
||||||
т. р. |
уд. вес, % |
т. р. |
уд. вес, % |
т. р. |
уд. вес, % |
т. р. |
уд. вес, % |
т. р. |
уд. вес, % |
||
1.Активная часть |
|||||||||||
Машины и оборудование |
76 427 641 |
95,39 |
7 041 922 |
93,97 |
2 265 141 |
92,25 |
81 204 422 |
95,35 |
4 776 781 |
94,80 |
|
Транспортные средства |
286 747 |
0,36 |
19 905 |
0,26 |
148 565 |
6,05 |
158 087 |
0,18 |
- 128 660 |
- 2,55 |
|
2. Пассивная часть |
|||||||||||
Производственный и хозяйственный инвентарь |
150 579 |
0,19 |
19 168 |
0,25 |
2 692 |
0,11 |
167 055 |
0,2 |
16 476 |
0,33 |
|
Сооружения |
441 221 |
0,55 |
42 406 |
0,56 |
1 003 |
0,04 |
482 624 |
0,56 |
41 403 |
0,82 |
|
Здания |
2 578 951 |
3,22 |
324 451 |
4,33 |
31 705 |
1,29 |
2 871 697 |
3,37 |
292 746 |
5,81 |
|
Офисное оборудование |
220 682 |
0,27 |
45 938 |
0,61 |
6 220 |
0,25 |
260 400 |
0,3 |
39 718 |
0,78 |
|
Другие виды основных средств |
16 270 |
0,02 |
113 |
0,001 |
- |
- |
16 383 |
0,02 |
113 |
0,002 |
|
Земельные участки |
2 263 |
0,003 |
- |
- |
- |
- |
2 263 |
0,003 |
0 |
0 |
|
Итого |
80 124 354 |
100 |
7 493 903 |
100 |
2 455 326 |
100 |
85 162 931 |
100 |
5 038 577 |
100 |
Таблица 7.1 - Характеристика, наличие, состояние и движение основных фондов на 2016 год ООО «Буровой компании «Евразия»
Виды ОПФ |
На начало года |
Введено в действие |
Выбыло в течение года |
Наличие на конец года |
Изменения за год |
||||||
т. р. |
уд. вес, % |
т. р. |
уд. вес, % |
т. р. |
уд. вес, % |
т. р. |
уд. вес, % |
т. р. |
уд. вес, % |
||
1.Активная часть |
|||||||||||
Машины и оборудование |
69 172 857 |
94,99 |
9 064 220 |
98,48 |
1 809 436 |
95,5 |
76 427 641 |
95,4 |
7 254 784 |
99,25 |
|
Транспортные средства |
304 358 |
0,42 |
1 550 |
0,017 |
19 161 |
1,01 |
286 747 |
0,36 |
- 17611 |
- 0,24 |
|
2. Пассивная часть |
|||||||||||
Производственный и хозяйственный инвентарь |
152 826 |
0,21 |
2 135 |
0,02 |
4 382 |
0,23 |
150579 |
0,19 |
- 2 247 |
- 0,03 |
|
Сооружения |
359 669 |
0,49 |
90 020 |
0,98 |
8 468 |
0,45 |
441 221 |
0,55 |
81 552 |
1,11 |
|
Здания |
2 590 205 |
3,56 |
28 696 |
0,31 |
39 950 |
2,1 |
2 578 951 |
3,22 |
-11 254 |
- 0,15 |
|
Офисное оборудование |
216 231 |
0,3 |
17 556 |
0,19 |
13 105 |
0,69 |
220 682 |
0,27 |
4 451 |
0,06 |
|
Другие виды основных средств |
16 133 |
0,02 |
137 |
0,001 |
- |
- |
16 270 |
0,02 |
137 |
0,002 |
|
Земельные участки |
2 356 |
0,002 |
- |
- |
93 |
0,005 |
2 263 |
0,003 |
-93 |
- 0,001 |
|
Итого |
72 814 635 |
100 |
9 204 314 |
100 |
1 894 595 |
100 |
80 124 354 |
100 |
7 309 719 |
100 |
Таблица 7.2 - Показатели эффективности использования ОПФ ООО «Буровой компании «Евразия»
Показатели |
Ед. изм. |
Значение, т. р. |
Изменение |
Темп роста, % |
|||
2016 год |
2017 год |
Абсол. |
От- нос. |
||||
Объем продукции, работ, услуг |
Т.р. |
63592601 |
66382952 |
2790351 |
1,04 |
104,39 |
|
Среднегодовая стоимость ОПФ |
Т.р. |
76469495 |
82643643 |
6174148 |
1,08 |
108,07 |
|
Чистая прибыль |
Т.р. |
7410292 |
9437243 |
2026951 |
1,27 |
127,35 |
|
Стоимость активной части ОПФ |
Т.р |
69477215 |
76714388 |
7237173 |
1,10 |
110,42 |
|
Фондоотдача ОПФ |
- |
0,91 |
0,80 |
-0,11 |
0,88 |
87,76 |
|
Фондоотдача активной части ОПФ |
- |
0,91 |
0,87 |
-0,04 |
0,96 |
95,60 |
|
Фондоемкость ОПФ |
- |
1,20 |
1,24 |
0,04 |
1,03 |
103,33 |
|
Фондоемкость активной части ОПФ |
- |
1,09 |
1,16 |
0,07 |
1,06 |
106,42 |
|
Фондорентабельность ОПФ |
- |
9,69 |
11,42 |
1,73 |
1,18 |
117,85 |
|
Фондорентабельность активной части ОПФ |
- |
10,67 |
12,30 |
1,63 |
1,15 |
115,28 |
Из данных таблицы 7.2 видно, что в отчетном году объем продукции увеличился на 2 790 351 т.р., чистая прибыль выросла на 2 026 951 т.р., а также увеличилась среднегодовая стоимость основных производственных фондов на 6 174 148 т.р. и стоимость активной части основных производственных фондов на 7 237 173 т.р. В отчетном году наблюдается снижение фондоотдачи основных производственных фондов на 0,11 и фондоотдачи активной части основных производственных фондов, то есть прослеживается снижение эффективности использования основных фондов и организация с основных фондов получает меньше продукции.
Подобные документы
Финансовый анализ деятельности ОАО "Вымпелком". Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли, рентабельности. Расчет денежных потоков.
курсовая работа [3,9 M], добавлен 12.02.2012Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "Завод ЖБК-1". Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности и кредитоспособности организации. Анализ финансовых результатов и имущества, их использование.
курсовая работа [186,5 K], добавлен 03.07.2013Экономическая характеристика организации. Анализ бухгалтерского баланса, оборотных средств, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовой устойчивости. Пути повышения финансовой устойчивости.
курсовая работа [73,4 K], добавлен 13.01.2014Анализ рынка Нижегородской области на примере деятельности трех предприятий. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Определение трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности и рентабельности.
курсовая работа [291,7 K], добавлен 14.02.2011Построение аналитического баланса предприятия, анализ оборотных и внеоборотных активов. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности организации.
курсовая работа [675,8 K], добавлен 24.10.2011Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Оценка ликвидности баланса и финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
курсовая работа [860,2 K], добавлен 10.12.2017Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Определение структуры имущества и источников его образования. Оценка структуры активов оборачиваемости. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.
курсовая работа [280,4 K], добавлен 28.05.2016Горизонтальный и вертикальный анализ имущества предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, внеоборотных активов. Расчет финансового рычага на основе данных финансовой отчетности.
курсовая работа [784,4 K], добавлен 01.12.2013Сущность и методы анализа финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовых показателей ликвидности, эффективности деятельности и рентабельности. Взыскание дебиторской задолженности.
дипломная работа [87,2 K], добавлен 11.09.2014Анализ показателей прибыли, рентабельности, ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка финансовой устойчивости. Улучшение финансового положения организации путем сокращения величины дебиторской задолженности и пополнения ликвидных ресурсов.
курсовая работа [439,2 K], добавлен 14.08.2013