Особенности организации корпоративных финансов торговли

Считаю целесообразным проанализировать затраты компании, которые непосредственно влияют на основные финансовые показатели, в частности, на себестоимость продаж.

Таблица 2.4 - Динамика затрат АО «Ювелирная торговля Северо-Запада»

В отчетном периоде затраты общества в целом снизились на 8,5%. Данный результат был получен благодаря снижению материальных расходов компании на 11,4%, значительному уменьшению расходов на оплату труда на 16,1% из-за закрытия магазина в городе Выборге. Также снизились отчисления на социальные нужды на 11,7%. Однако в 2015 году увеличилась амортизация на 8,4%. Также произошло увеличение прочих затрат компании на 3,7%. Таким образом, затраты компании имели тенденцию к уменьшению.

На основании полученных данных, можно проанализировать деятельность торгового предприятия с помощью различных коэффициентов, отражающих успешность деятельности общества.

Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании. Проанализируем данные показатели.

Таблица 2.5 - Анализ рентабельности торгового предприятия, %

Рентабельность продукции снизилась на 1,7%, что свидетельствует об уменьшении эффективности продаж компании. Рентабельность продаж также сократилась на 1,19%, так как расходы компании растут более быстрыми темпами, чем выручка. Рентабельность активов уменьшилась на 0,64%, это связано с ростом стоимости оборотных активов и сокращением прибыли. Аналогичную динамику имеет рентабельность собственного капитала, которая в отчетном периоде снизилась на 0,5% из-за роста собственного капитала и снижения чистой прибыли. Таким образом, в 2015 году все показатели рентабельности имели тенденцию к снижению, за счет уменьшения прибыли компании.

Финансовое состояние предприятия оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в конкретный период времени. Как правило, финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу реализации продукции.

Проанализируем финансовую устойчивость и платежеспособность АО «Ювелирная торговля Северо-Запада».

Таблица 2.6 - Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности компании

Рассчитанные коэффициенты являются оптимальными, так как соблюдены нормативы. Рост коэффициента автономии свидетельствует о том, что организация все больше полагается на собственные источники финансирования, нежели на заемные. Исходя из коэффициента финансовой устойчивости, можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво. Коэффициент финансового рычага является низким, это говорит о том, что предприятие финансирует свои активы за счет собственных средств. В некоторых случаях это свидетельствует об упущенной возможности использовать финансовый рычаг - повысить рентабельность собственного капитала за счет вовлечение в деятельность заемных средств.

Таким образом, предприятие является финансово устойчивым и в своей деятельности отдает предпочтение использованию собственных средств.

Деловая активность коммерческой организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей. Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики коэффициентов оборачиваемости.

Произведем расчет основных показателей деловой активности АО «Ювелирная торговля Северо-Запада».

Таблица 2.6 - Анализ деловой активности (оборачиваемости) торговой компании

Длительный период оборачиваемости характерен в организациях торговли, где проходят большие объемы выручки. В отчетном периоде активы в среднем оборачиваются за 579 дней, то есть за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов и увеличение периода их оборачиваемости может отражать накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление. Снижение периода оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о том, что покупатели стали медленнее погашать свою задолженность. Незначительный рост периода оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об увеличении использования кредитных ресурсов.

Таким образом, в условиях сложившегося в стране кризиса деятельность компании можно признать вполне успешной. Не смотря на то, что чистая прибыль компании снизилась на 3,2%, расходы Общества также имеют понижательную динамику. Дебиторская задолженность компании снижается, также как и кредиторская. Однако особое внимание следует уделить запасам Общества, период оборачиваемости которых увеличился на 40 дней, что связано с уменьшением продаж фирмы. В целом, предприятие является финансово устойчивым и финансирует свои активы за счет собственных средств.

2.3 Рекомендации по улучшению финансового состояния АО «Ювелирная торговля Северо-Запада»

В ходе проведенного анализа финансового состояния АО «Ювелирная торговля Северо-Запада», выяснилось, что в условиях сложившегося в стране кризиса, деятельность компании можно признать вполне успешной, однако существуют некоторые факторы, которые препятствуют дальнейшему успешному развитию компании.

На мой взгляд, компании стоит рассмотреть такой аспект, как увеличение эффективности продаж, что напрямую повлияет на рост выручки и снизит период оборачиваемость запасов готовой продукции. Этого можно добиться посредством принятия эффективных управленческих решений компании.

Компании стоит увеличить частоту покупок текущих клиентов с помощью различных акций и предложений, а также развить деятельность по скупке у граждан ювелирных изделий с целью обмена их на новые изделия, что, безусловно, не только увеличит оборачиваемость товара в единицах, а также повысит качество обслуживания и продемонстрирует лояльность компании к покупателям.

Также, на мой взгляд, с целью оптимизации торгового процесса и повышения доходности компании необходимо закрыть магазины, которые приносят наименьшую выгоду, а открыть новые магазины в местах с более выгодным месторасположением и большой проходимостью. Я полагаю, стоит проводить реконструкцию уже существующих магазинов, чтобы представать перед посетителями в новом, современном облике. Также рассмотреть возможность выхода в другие регионы и округа.

В связи с тем, что происходит постоянное расширение торговых сетей конкурентов, компании АО «Ювелирная торговля Северо-Запада» стоит рассмотреть возможность расширения перечня продаваемых изделий и привлечь иностранных ювелиров и молодых перспективных дизайнеров для совместного сотрудничества, что повысит конкурентные преимущества анализируемой организации. Также стоит рассмотреть вариант снижения стоимости продаваемых изделий, если данное решение не принесет убыток фирме.

На мой взгляд, в компании подобрана правильная маркетинговая стратегия: предложение широчайшего ассортимента ювелирных изделий, работа с лучшими их производителями для сохранения гарантии высокого качества товара, а также сохранение уровня сервисного обслуживания, являющегося визитной карточкой общества. Считаю целесообразным, следовать фирме в данном направлении и в дальнейшем, что обеспечит сохранение заслуженной годами репутации и обеспечит приток новых клиентов и поддержание отношений со старыми.

Также рекомендую «Ювелирторгу» открыть направление - «Мастерская по ремонту», поскольку владельцы дорогих украшений постоянно нуждаются в данных услугах. Не смотря на то, что для мастерской необходимо дорогостоящее оборудование, в последующем, доход будет вполне оправдан и увеличит выручку компании при минимальных затратах на осуществление данной деятельности.

Полагаю, что при использовании указанных рекомендаций, можно увеличить выручку более чем на 20%, так как правильная маркетинговая стратегия и широкое предложение обеспечит рост спроса и, как следствие, значительный рост выручки. Полагаясь на данные Годового отчета анализируемого предприятия, можно выявить, что в 2016 году планируется снижение себестоимости. Полагаю, что снижение себестоимости можно добиться путем уменьшения расходов на приобретаемую продукцию из-за границы, а также за счет снижения амортизации, приобретая новое оборудование и модернизируя старое, тем самым улучшив его качественные характеристики. На мой взгляд, снижение себестоимости можно достигнуть не более чем на 3%. Также предполагаю, что в 2016 году произойдет снижения прочих расходов за счет уменьшения курсовых разниц. Уменьшение прочих расходов составит более чем 6%.

Проанализируем, как предложенные рекомендации для АО «Ювелирная торговля Северо-Запада» повлияют на эффективность деятельности предприятия.

Таблица 2.7 - Стратегические план АО «Ювелирная торговля Северо-Запада» на 2016 год, тыс. руб.

Таблица 2.8 - Динамика показателей «Отчета о финансовых результатах», тыс. руб.

Таким образом, наблюдается, что увеличение выручки на 20%, снижение себестоимости на 3% и уменьшения прочих расходов на 6% положительно повлияет на динамику чистой прибыли АО «Ювелирная торговля Северо-Запада». В частности, чистая прибыль увеличится более чем в 3 раза или на 203258 тыс. руб.

Также полагаю, что целесообразным будет увеличение основных средств более чем на 10%, за счет приобретения дорогостоящего оборудования для создания мастерской по ремонту ювелирных изделий, а также за счет реконструкции уже существующих магазинов. Также считаю необходимым снизить запасы более чем на 5%, путем урезания поставок товаров. Тогда финансовые показатели примут следующий вид:

Таблица 2.9 - Данные бухгалтерского баланса на 2016 год, тыс. руб.

Таким образом стоимость имущества предприятия возросла на 54 973 тыс. руб.

Далее необходимо выявить, как данные показатели повлияли на показатели эффективности АО «Ювелирная торговля Северо-Запада», а именно, на рентабельность.

Таблица 2.10 - Анализ рентабельности АО «Ювелирная торговля Северо-Запада», %

Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод, что предложенные рекомендации существенно повысят эффективность деятельности анализируемой организации.

Заключение

В процессе выполнения курсовой работы была достигнута главная цель, которая заключалась в рассмотрении теоретических и практических аспектов корпоративных финансов торговли. Также выполнены все поставленные задачи.

В первом разделе были изучены теоретические основы корпоративных финансов торговли. В первую очередь, была обозначена торговля как важнейшая отрасль экономики, а также даны определения данного понятия с точки зрения различных экономистов. Было определено, что системный подход к определению торговой отрасли как важнейшей отрасли экономики заключается в том, что отрасль рассматривается как открытая самостоятельная экономическая система, которая взаимодействует с внешней средой, потребляя из нее ресурсы. Рассматривая торговлю как важнейшую отрасль экономики, была определена внутренняя и внешняя торговля. Также была рассмотрена сущность оптовой и розничной торговли. Выделены характерные свойства торговли как отрасли экономки. Также было обозначено, что торговля, являясь важнейшей отраслью экономики, оказывает значительное влияние на развитие производства, поскольку наиболее оперативно реагирует на любые изменения в экономической и политической ситуации в стране.

Далее были обозначены особенности организации доходов, расходов, налогообложения в торговле. Обозначено, что основной целью любой торговой организации является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение оптимальных уровней затрат и прибыли. Было выявлено, что наиболее часто применяемыми в данной сфере экономики специальными налоговыми режимами являются общая система налогообложения, упрощенная система налогообложения и единый налог на вмененный доход для отдельных видов деятельности, которые имеют свою специфику. Были обозначены достоинства и недостатки каждого режима. В заключение первого раздела были обозначены особенности финансового цикла и финансирования предприятия торговли.

Во втором разделе приведена характеристика деятельности АО «Ювелирная торговля Северо-Запада». Данная компания занимает одно из ведущих положений в сетевой розничной торговле ювелирными изделиями в Российской Федерации. На сегодняшний день торговая сеть насчитывает 54 специализированных ювелирных магазина.

В ходе анализа основных финансовых результатов деятельности компании было выявлено, что в условиях сложившегося в стране кризиса деятельность компании можно признать вполне успешной. Не смотря на то, что чистая прибыль компании снизилась на 3,2%, расходы Общества также имеют понижательную динамику. Дебиторская задолженность компании снижается, также как и кредиторская. Однако особое внимание следует уделить запасам Общества, период оборачиваемости которых увеличился на 40 дней, что связано с уменьшением продаж фирмы. В целом, предприятие является финансово устойчивым и финансирует свои активы за счет собственных средств.

В заключение первого раздела были предложены рекомендации. В ходе анализа было выявлено, что увеличение выручки на 20%, снижение себестоимости на 3% и уменьшения прочих расходов на 6% положительно повлияет на динамику чистой прибыли АО «Ювелирная торговля Северо-Запада». В частности, чистая прибыль увеличится более чем в 3 раза или на 203258 тыс. руб. Также возрастет рентабельность предприятие, а, следовательно, эффективность.

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации

2. Налоговый кодекс Российской Федерации

3. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утвержденное приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 32н).

4. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утвержденное приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 33н).

5. Гоманова Т.К. Финансы: учебник для ВУЗов / Под ред. Лукьянова З. А., Гоманова Т. К. - М:Финансы, 2014. - 312 с.

6. Зайцев, Н.Л. Экономика организации: учебник / Н.Л. Зайцев. - М., 2014. - 412 с.

7. Курочкин, В.В. Финансы: под редакцией Заслуженного деятеля науки РФ, профессора А.Г. Грязновой, профессора Е.В. Маркиной - Москва: «Финансы и статистика», 2013. - 490 с.

8. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности. 2-е изд., перераб. и доп./ Э.А Маркарьян. -- Издательство: КноРус, 2013. - 536 с.;

9. Маркина, Е.В. Финансы: учебник / коллектив авторов ; под ред. Е.В. Маркиной. - 2-еизд., стер. - Ф59 М.: КНОРУС, 2014. - 432с.

10. Макушина, Т.Н. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие / Т.Н. Макушина, Ю.Ю. Газизьянова - Спб: СГСХА, 2015. - 375 с.

11. Метелев, С.Е. Экономика предприятия (торговли и общественного питания): Учебник / С.Е. Метелев, Н.М. Калинина, С.Е. Елкин. - Омск: Издатель Омский институт (филиал) РГТЭУ, 2013. - 474 с.

12. Никитина, Н.В. Корпоративные финансы: Учебное пособие / Н. В. Никитина, В. В. Янов. - М.: КноРус, 2013. - 412с.

13. Романовский, М.В. Финансы: учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, проф. О.В.Врублевской. - М: Юрайт,2013. - 504 с.

14. Ронова, Г.Н. Анализ финансовой отчетности: Евразийский открытый институт, 2013.- 179 с.

15. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент / Под ред. Самсонова Н.Ф. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. - 495 с.

16. Чечевицына, К.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л. Н. Чечевицына, К. В. Чечевицын. - Изд. 6-е, перераб. - Ростов н/Д: Феникс, 2013. - 368 с.

17. Черкасова И.О. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / И.О. Черкасова. - СПб.: Нева, 2014. - 192 с.

18. Официальный сайт АО «Ювелирная торговля Северо-Запада» [Электронный ресурс] - URL: http://www.juvelirtorg.spb.ru/

Приложение А

Приложение Б

Приложение В

Приложение Г

Размещено на Allbest.ru