Характеристика ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации
Формирование методики и информационное обеспечение анализа ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности фирмы. Проведение факторного анализа рентабельности персонала. Расчет коэффициента удельного веса материально-производственных запасов.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 17.02.2019 |
| Размер файла | 772,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«ОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ ООБЩЕНИЯ» (ОмГУПС (ОмИИТ))
Институт менеджмента и экономики
Кафедра «Финансы, кредит, бухгалтерский учет и аудит»
КУРСОВАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ «АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ»
на тему: «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации»
Выполнила:
Коростелева В.Ю.
Омск 2017
Введение
Анализ финансовой отчетности необходим всем субъектам хозяйственных отношений. По отчетности покупателями и поставщиками выявляется способность партнера своевременно и в полной мере выполнять обязательства, оценивается стабильность коммерческих связей, кредиторы - прогнозируют оценку платежеспособности организации при оценке риска предоставления ей заемных средств, инвесторы и акционеры - делают выводы о возможностях получения в будущем доходов от вложений в предприятие.
Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. В то же время платежеспособность должна быть обеспечена в любой момент времени и потому различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Организация считается платежеспособной в том случае, если она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства с использованием оборотных активов.
Платежеспособность является сигнальным показателем финансового состояния организации и характеризуется не только коэффициентами ликвидности, но и абсолютными данными, рассматриваемыми в балансе платежей и их причин, и относительными коэффициентами. Основными признаками платежеспособности предприятия в идеальном варианте являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной краткосрочной задолженности.
В ходе анализа платежеспособности организации проводятся расчеты по определению ликвидности бухгалтерского баланса. Ликвидность баланса представляет соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами.
Ликвидность в большей мере является внутренней функцией организации, которая сама выбирает формы и методы поддержания своей ликвидности на уровне установленных либо общепринятых норм, а понятие платежеспособности, как правило, относится к функциям внешних субъектов. В общем случае организация считается ликвидной, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса заключается в сравнении средств по активу, которые группируются по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
На основании полученных результатов можно определить является ли баланс абсолютно ликвидным, если нет, то сделать выводы по тем условиям, которые не соблюдены. В работе приведен ряд абсолютных и относительных показателей для оценки ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации.
Проводится также оценка кредитоспособности предприятия, которая является важной целью в анализе ликвидности баланса.
Цель курсовой работы - провести анализ и оценить ликвидность бухгалтерского баланса и платежеспособность ОАО «Оммет».
В связи с поставленной целью решены следующие задачи:
- изучить понятия «ликвидность бухгалтерского баланса» и «платежеспособность организации»;
- ознакомиться с подходами по проведению анализа ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации, составить методику;
- выявить способы оценки ликвидности баланса и платежеспособности организации;
- провести анализ и оценить ликвидность бухгалтерского баланса и платежеспособность ОАО «Оммет»;
- разработать и составить предложения и рекомендации по повышению уровня ликвидности баланса и платежеспособности ОАО «Оммет».
Теоретической и методологической основой написания курсовой работы послужили положения нормативно-законодательной базы Российской Федерации, а также учебная и научная литература, материалы периодических изданий. Информационной базой послужила бухгалтерская финансовая отчетность ОАО «Оммет».
1. Теоретические аспекты анализа ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации
1.1 Сущность категорий «ликвидность бухгалтерского баланса» и «платежеспособность организации»
Важными критериями в оценке финансового положения предприятия служат платежеспособность и ликвидность.
Термин «платежеспособность», являющийся также важным компонентом финансовой устойчивости, на сегодняшний день не имеет однозначного определения. В экономической литературе зарубежных стран, в работах авторов, занимающихся традиционным анализом ликвидности баланса, установлено, что главной целью анализа ликвидности является вынесение суждения о платежеспособности предприятия. При этом платежеспособной считается организация, способная своевременно выполнить свои обязательства. В таком случае понятие платежеспособности охватывает не только абсолютную или краткосрочную, но и долгосрочную платежеспособность.
По мнению других зарубежных авторов, ответ на вопрос о платежеспособности дается с точки зрения «правила минимального финансового равновесия», т. е. платежеспособной будет та организация, у которой имеется достаточное количество собственных источников формирования оборотных средств. В экономической отечественной литературе есть различные точки зрения о содержании платежеспособности. Если обратиться к современной энциклопедии, то в ней идет речь о платежеспособности как способности юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, которые вытекают из торговых, кредитных и других операций денежного характера. Другая группа авторов отмечает, что платежеспособность организации - это ее способность выполнять внешние обязательства, используя свои активы, и чем больше общие активы превышают их, тем выше степень платежеспособности.
Платежеспособность рассчитывается по данным баланса, исходя из характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Таким образом, платежеспособность, характеризуя степень ликвидности оборотных активов, свидетельствует прежде всего о финансовых возможностях организации полностью расплачиваться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.
Особое внимание при характеристике платежеспособности нужно обращать на такие показатели, как просроченная кредиторская и дебиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы, наличие денежных средств на расчетных счетах в кассе, в банках, убытки. К основным признакам платежеспособности относятся:
- отсутствие просроченной кредиторской задолженности;
- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете [11, с. 97-99].
Экономические термины «ликвидность» и «платежеспособность» часто смешиваются, подчас подменяя друг друга. Несмотря на то, что эти два понятия схожи, между ними существует определенная разница. Если первое в большей мере является внутренней функцией организации, которая сама выбирает формы и методы поддержания своей ликвидности на уровне установленных либо общепринятых норм, то второе, как правило, относится к функциям внешних субъектов [6, с. 27-29].
Гогина Г.Н. понятие «ликвидность» называет более емким, нежели «платежеспособность». Ликвидность характеризует текущее и перспективное состояние расчетов. Экономический субъект может считаться платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если он имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность [5, с. 202].
Когда речь идет о ликвидности баланса, имеют в виду возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой берет на себя не только само юридическое лицо, но и определенный внешний субъект, заинтересованный в подконтрольности данного хозяйствующего субъекта. От степени ликвидности баланса активов зависит платежеспособность любой организации [6, с. 30].
1.2 Формирование методики анализа ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации
Потребность в анализе и оценке ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности организации. Главной целью анализа ликвидности баланса является оценка кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность активов - способность их в короткие сроки превращаться в денежные средства. Анализ ликвидности активов можно рассматривать как предварительный этап оценки ликвидности баланса, в ходе которого на основе ретроспективных данных определяются средние сроки превращения конкретных групп активов в денежные средства, производится их объединение в агрегированные группы. Для этого проводятся: группировка активов по убыванию их ликвидности, а также группировка обязательств по пассиву по степени возрастания сроков их погашения.
В таблице 1.2. представлена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срочности их оплаты [4, с. 130-131].
Таблица 1.2 - Группировка активов и пассивов при проведении анализа ликвидности баланса организации [5, с. 202-203]
|
Активы |
Пассивы |
|
|
Наиболее ликвидные активы (А1): - денежные средства и денежные эквиваленты - краткосрочные финансовые вложения |
Наиболее срочные обязательства (П1): - кредиторская задолженность - прочие краткосрочные обязательства |
|
|
Быстро реализуемые активы (А2): - краткосрочная дебиторская задолженность - прочие оборотные активы |
Краткосрочные обязательства (П2): - краткосрочные кредиты и займы - оценочные обязательства - прочие краткосрочные обязательства |
|
|
Медленно реализуемые активы (А3): - запасы - НДС по приобретенным ценностям |
Долгосрочные обязательства (П3): - долгосрочные обязательства |
|
|
Труднореализуемые активы (А4): - внеоборотные активы - дебиторская задолженность |
Постоянные пассивы (П4): - капитал и резервы - доходы будущих периодов - оценочные обязательства |
Первые три группы активов могут постоянно изменяться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они является наиболее ликвидными, чем остальное имущество [10, с. 327].
Далее нужно сравнить по группам величины активов и пассивов: из величины активов отдельной группы вычитается величина пассивов соответствующей группы. Превышение активов группы над обязательствами той же группы свидетельствует о наличии платежного излишка, если же величина активов меньше размера пассивов соответствующей группы, то это свидетельствует о платежном недостатке [13, с. 412].
В большинстве рассматриваемых в процессе изучения данной темы источниках, дано следующее соотношение, при котором бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным:
А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4
Если выполняются условия: А1?П1; А2?П2; А3?П3, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется и четвертое неравенство: А4?П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств. Это указывает на соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Невыполнение какого-либо из указанных первых трех неравенств означает нарушение ликвидности баланса. Причем недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, т.к. компенсация может быть только по стоимости, а в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не заменяют более ликвидными [9, с. 130-131].
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с П1 и П2 позволяет выяснить текущую ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей [5, с. 203-204].
К абсолютным показателям платежеспособности относится чистый оборотный капитал (ЧОК) (чистый мобильный капитал, чистые текущие активы, рабочий капитал). Рассчитываться может двояко:
ЧОК = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства;
ЧОК = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы.
Отрицательная его величина или отсутствие свидетельствует об иммобилизации средств, полученных из краткосрочных источников во внеоборотные активы. Отсутствие чистого оборотного капитала - признак текущей финансовой неустойчивости и неплатежеспособности [12, c. 24-25].
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности рассчитываются относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент ликвидности, срочной ликвидности), коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия, общий коэффициент ликвидности) [5, 7, 14, 15].
Формулы расчета показателей и их нормативные значения приведены в таблице 1.3.
Таблица 1.3 - Коэффициенты ликвидности [1]
|
Показатель |
Формула расчета |
Норматив |
|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения |
?0,2 |
|
|
Краткосрочные обязательства |
|||
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность |
?0,8-1,0 |
|
|
Краткосрочные обязательства |
|||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы |
?2,0 |
|
|
Краткосрочные обязательства |
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность экономического субъекта, показывая, какую часть краткосрочной задолженности он может покрыть за счёт имеющихся денежных средств и денежных эквивалентов, краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых в случае необходимости [5, с. 204].
Коэффициент быстрой ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности компании при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Анализируя динамику данного коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост этого коэффициента был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность организации с положительной стороны.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет определить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. В том случае, когда стоимость текущих активов превышает стоимость текущих обязательств, организация может рассматриваться как успешно функционирующая (по крайней мере, теоретически). Значение показателя может варьироваться в зависимости от отрасли и вида деятельности, а его рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. Невыполнение же данного условия представляет угрозу финансовой стабильности организации ввиду разной ликвидности активов, которые невозможно реализовать в случае одновременного обращения кредиторов.
Если предприятие сталкивается с финансовыми затруднениями, оно начинает платить по своим счетам медленнее, при этом старается получить кредиты в банках. Если краткосрочные пассивы будут расти более быстрыми темпами, чем оборотные средства, тогда коэффициент снижается. Подобная ситуация может вызвать обоснованную тревогу, потому как этот коэффициент показывает, в какой мере краткосрочные пассивы покрываются активами, которые можно обратить в денежные средства в течение определенного периода, примерно совпадающего со сроками погашения этих пассивов, поэтому его используют как один из основных показателей платежеспособности [12, с. 132-133].
В оценке ликвидности очень важную аналитическую нагрузку несут также такие показатели, как соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, доля оборотных средств в активах. Первый характеризует способности организации рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов и имеет допустимое значение, равное 1. Второй показатель демонстрирует удельный вес текущих активов в общей их сумме и предполагает сопоставление с показателем, который характеризует долю краткосрочных обязательств в общем объеме капитала. Спад уровня этого показателя в динамике при одновременном увеличении доли краткосрочных обязательств свидетельствует об ухудшении платежной способности предприятия. При этом абсолютное значение данного соотношения зависит от отраслевой принадлежности хозяйствующего субъекта [15, с. 331].
Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, их способности превращаться в денежную наличность. В общем случае организация считается платежеспособной, когда ее активы превышают внешние обязательства [6, с. 33-34].
Помимо текущей ликвидности в процессе анализа рассматривают также долгосрочную платежеспособность. При этом в качестве показателя, отражающего долгосрочную платежеспособность организации, принимают отношение заемного капитала к собственному, или коэффициент финансового рычага (финансового левериджа, финансовой активности):
Кфр =
Этот коэффициент характеризует возможность погашения долгосрочных займов и способность предприятия функционировать длительное время. Увеличение доли заемного капитала в структуре капитала считается рискованным.
Соответственно чем выше значение данного коэффициента, тем больше задолженность организаций и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности. Нормативом принято считать значение ниже 1 [9, с. 136].
Стоит отметить, что структура баланса может быть признана удовлетворительной, баланс ликвидным, но при этом организация может и не располагать достаточными денежными средствами на своем расчетном счету для оплаты долга. Может быть и обратная ситуация, когда в организации не наблюдается нарушений своих платежных обязательств, а ликвидность баланса при этом снижена.
Если у организации наблюдается нарушение платежеспособности, то рассчитывается коэффициент восстановления ее платежеспособности Квп в течение ближайших шести месяцев.
Организация может иметь нормальную платежеспособность, но при этом показатели, которые характеризуют структуру ее баланса (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) имеют тенденцию к снижению. В этом случае рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Куп) в течение ближайших трех месяцев.
Формула для расчета названных показателей следующая:
,
где Ктлк - коэффициент текущей ликвидности на конец года;
Ктлн - коэффициент текущей ликвидности на начало года;
Ктлр - коэффициент текущей ликвидности рекомендуемый;
Т - продолжительность периода времени восстановления (6 месяцев) или утраты (3 месяца).
Если расчетный показатель ?1, то:
- для коэффициента восстановления платежеспособности это означает, что организация сможет восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев;
- для коэффициента утраты платежеспособности это означает, что организация не утратит своей платежеспособности в течение 3 месяцев [4, с. 133-134].
1.3 Информационное обеспечение анализа ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации
Все организации в процессе своей деятельности сталкиваются с необходимостью проведения финансового анализа, в частности анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Инвесторам и кредиторам анализ финансовых отчетов необходим, чтобы минимизировать свои риски по вкладам и займам.
Основным источником информации является бухгалтерская отчетность. Отчетность организации в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности организации.
Для понимания содержащейся информации в бухгалтерском балансе необходимо иметь представление не только о его структуре, но и знать о специфической взаимосвязи между отдельными показателями, знание отдельных ограничений, присущих только бухгалтерскому балансу. Глубокое знание методологии и форм бухгалтерского учета является необходимым условием проведения анализа.
Помимо бухгалтерского баланса в процессе проведения анализа могут потребоваться данные из следующих источников:
- «Отчет о финансовых результатах»;
- «Отчет о движении денежных средств»;
- «Отчет об изменениях капитала»;
- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах;
- главная книга и журналы-ордера;
- справки, содержащие сведения о структуре государственной задолженности перед организацией;
- документы, подтверждающие наличие имеющейся задолженности и др.
При проведении анализа ликвидности баланса может потребоваться информация из нормативно-правовых актов, таких как:
- Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ [3];
- Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, утвержденные Госкомстатом России 28.11.2002 [2];
- Приказ Министерства промышленности и энергетики РФ и Минэкономразвития РФ от 25 апреля 2007 г. N 57/134 "Об утверждении методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления";
- Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 N 127-ФЗ;
- Приказ Минрегиона РФ от 17.04.2010 N 173 "Об утверждении Методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 20.09.2010 N 18483);
- Приказ Минэкономразвития РФ от 18.04.2011 N 175 "Об утверждении Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 21.06.2011 N 21083) [12, 10-14 с].
Подводя итоги, стоит сказать, что проведение анализа ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации необходимо не только для компании с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (вкладчиков). Прежде чем выдавать кредит, банку следует удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же требуется сделать предприятиям, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях делового партнера, если возникает вопрос об отсрочке платежа или предоставлении ему коммерческого кредита.
Экономические категории «ликвидность баланса» и «платежеспособность организации», не тождественны, но на практике находятся в тесной взаимосвязи друг с другом. В первой части главы дается несколько определений каждой категории и указаны основные признаки платежеспособности. В разделе 1.2. приведена группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса, а также неравенство, при котором он является абсолютно ликвидным. В том числе рассматриваются случаи невыполнения некоторых условий неравенства и их последствия.
Здесь же представлены формулы абсолютных и относительных показателей ликвидности баланса и платежеспособности организации, по которым будет выполняется анализ в практической части курсовой работы.
На основе анализа ликвидности текущих активов компании, их способности превращаться в денежную наличность будет производиться оценка платежеспособности. Необходимо будет провести оценку кредитоспособности предприятия, так как это является важной целью в анализе ликвидности баланса.
Информационной базой при анализе ликвидности баланса и платежеспособности организации является непосредственно сам бухгалтерский баланс, а также указанные в разделе 1.3. нормативно-правовые акты и некоторые формы отчетности.
2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности ОАО «Оммет»
2.1 Экономическая характеристика ОАО «Оммет»
ОАО «Оммет» - одна из крупнейших компаний Сибири, осуществляющих поставки металлопроката. Как металлобаза, организация начала действовать с 1985 года. На долю компании приходится более 20% рынка металлопотребления области.
Компания владеет широким ассортиментом, включающим более 1000 наименований: металлопроката, листа и метизной продукции, строительных материалов, труб и деталей продукции.
ОАО «Оммет» имеет 2 собственных складских комплекса: «Оммет-Центральный» и «Оммет - Семиреченский», 11 единиц металлообрабатывающего оборудования, 14 площадок для одновременной погрузки, крытый складской комплекс площадью 15000 кв.м., а также более 50 единиц специализированной техники собственного автопарка.
Компания предоставляет рассрочку платежа, разгрузку на объекте, разрез товара в необходимом количестве, экспресс-отгрузку, бесплатную доставку от трех тонн в черте города, предварительную подготовку груза, оплата осуществляется на месте доставки и у клиентов есть возможность воспользоваться удобными онлайн сервисами.
В числе поставщиков компании: ТК ООО «ЕвразХолдинг», ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», АО «АрселорМиттал Темиртау», ООО «МеталлСервис - Сибирь», ЗАО ТД «ТМК», ОАО «Ашинский металлургический завод», ОАО «Уралтрубпром».
На протяжении многих лет, Российский союз поставщиков металлопродукции удостаивал компанию звания «Лучшая металлобаза Сибири», также Оммет становился лауреатом конкурса «Лучшая металлобаза России», в том числе в номинации «Образец качественного сервиса».
ОАО «Оммет» входит в пятерку лучших поставщиков металлопродукции Сибирского федерального округа.
Динамика основных экономических показателей деятельности ОАО «Оммет» в 2014 и 2015г. представлена в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Динамика основных экономических показателей деятельности ОАО «Оммет» за 2014-2015гг.
|
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
Отклонение |
Темп роста (сниже-ния), % |
|
|
1.Выручка, тыс. руб. |
2455600 |
2242578 |
-213022 |
91,3 |
|
|
2.Себестоимость продаж, тыс. руб. (с учетом ком. и упр. расходов) |
2114167 |
1913678 |
-200489 |
90,5 |
|
|
3.Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
104584 |
131638 |
27054 |
125,9 |
|
|
4.Прочие доходы, тыс. руб. |
72444 |
328712 |
256268 |
453,7 |
|
|
5.Прочие расходы, тыс. руб. |
298241 |
435241 |
137000 |
145,9 |
|
|
6.Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. |
-121213 |
25109 |
146322 |
120,7 |
|
|
7.Чистая прибыль, тыс. руб. |
-98565 |
18534 |
117099 |
118,8 |
|
|
8.Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб. |
1031080,5 |
1180311,5 |
149231 |
114,5 |
|
|
9.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. |
165263,5 |
151064,5 |
-14199 |
91,4 |
|
|
10.Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. |
760555,5 |
896815 |
136259,5 |
117,9 |
|
|
11.Среднесписочная численность персонала, чел. |
285 |
267 |
-18 |
93,7 |
|
|
12.Среднегодовая выработка 1- го работника, тыс. руб. |
8616,14 |
8399,17 |
-216,97 |
97,5 |
|
|
13.Расходы на оплату труда работников, тыс. руб. |
95999 |
86960 |
-9039 |
90,6 |
|
|
14.Среднегодовая заработная плата 1-го работника, тыс. руб. |
336,84 |
325,69 |
-11,15 |
96,7 |
|
|
15.Фондоотдача, руб. |
14,859 |
14,845 |
-0,014 |
99,9 |
|
|
16.Оборачиваемость оборотных активов, число оборотов |
3,229 |
2,500 |
-0,729 |
77,4 |
|
|
17.Затраты на 1 рубль продажи продукции, руб. |
86,1 |
85,3 |
-0,8 |
99,1 |
|
|
18.Рентабельность продукции, % |
4,9 |
6,9 |
2,0 |
- |
|
|
19.Рентабельность продаж, % |
4,3 |
5,9 |
1,6 |
- |
|
|
20.Рентабельность имущества, % |
-11,8 |
2,1 |
13,9 |
- |
За анализируемый период выручка от продаж сократилась более чем на 213 млн. руб., что составляет 8,7%. Это снижение сопровождается более существенным сокращением полной себестоимости с учетом коммерческих и управленческих расходов продаж (9,5%).
Динамика финансовых результатов в большей степени является положительной.
Прирост характерен для прибыли от продаж, что свидетельствует о сохранении эффективности управления затратами организации. Увеличение составило 25,9%.
Причинами увеличения прибыли до налогообложения на 20,7% явились пропорции в динамике доходов и расходов от прочих видов деятельности. Прочие доходы увеличились более существенно по сравнению с прочими расходами - 353,7% против 45,9%.
Изменение чистой прибыли обусловлено снижением себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, что явилось фактором роста рентабельности.
Рациональное распределение чистой прибыли может повысить долю собственных средств в источниках финансирования и снизить зависимость ОАО «Оммет» от заемных средств.
Сохранение наметившейся тенденции в последующих периодах не должно привести к потерям финансового результата.
Динамика ресурсной базы организации в целом является неоднозначной, поскольку имеются ресурсы, в изменении которых наблюдается прирост - среднегодовая стоимость имущества, среднегодовые остатки оборотных активов; а также те, что сокращаются - среднегодовая стоимость основных средств, численность персонала и расходы на оплату труда, причем последние имеют более значительное сокращение по сравнению с выручкой. Такое изменение свидетельствует о снижении эффективности управления указанными ресурсами.
В частности, увеличение имущества и оборотных активов организации привели к замедлению оборачиваемости. Организация недополучила выручки в результате необоснованного расширения отдельных видов имущества (оборотные активы, запасы).
Сокращение расходов на оплату труда было обусловлено: сокращением численности работников и снижением средней заработной платы.
При оценке эффективности использования ресурсов организации выявлено, что в показателях наблюдается отрицательная динамика в показателе фондоотдачи, производительности труда, а спад в значении коэффициента оборачиваемости до 22,6% свидетельствует о снижении в эффективности управления оборотными активами.
Для выявления эффективности управления трудовыми ресурсами может быть использован факторный анализ рентабельности персонала (Таблица 2.2), рассчитываемой по формуле 1.7:
Rперс = ,
где Rперс - рентабельность персонала;
Rпрод - рентабельность продаж;
ФО - фондоотдача;
Фвоор - фондовооруженность.
Таблица 2.2 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности персонала
|
Показатель |
2014 г. |
2015 г. |
Отклонение |
Темп роста |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Выручка, тыс. руб. |
2455600 |
2242578 |
-213022 |
91,3 |
|
|
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
104584 |
131638 |
27054 |
125,9 |
|
|
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. |
165263,5 |
151064,5 |
-14199 |
91,4 |
|
|
Среднесписочная численность персонала, чел. |
285 |
267 |
-18 |
93,7 |
|
|
Rпрод. |
0,043 |
0,059 |
0,016 |
- |
|
|
ФО, руб. |
14,859 |
14,845 |
-0,014 |
99,9 |
|
|
Фвоор., руб./чел. |
579,872 |
565,785 |
-14,087 |
97,6 |
|
|
Rперс. |
370,502 |
495,546 |
125,044 |
- |
?Rперс(Rпрод) = ?Rпрод*ФО0*Фвоор0 = 0,016*14,859*579,872 = 137,861 тыс.руб.
?Rперс(ФО) = Rпрод1*?ФО*Фвоор0 = 0,059*(-0,014)*579,872 = -0,479 тыс.руб.
?Rперс(Фвоор) = Rпрод1*ФО1*?Фвоор = 0,059*14,845*(-14,087) = -12,338 тыс.руб.
Баланс отклонений = 125,044 = 137,861-0,479-12,338 = 125,044 тыс.руб.
Рентабельность персонала за указанный период возросла на 125 тыс.руб.
Под влиянием рентабельности продаж Rперс могла увеличиться на 137,861 тыс.руб. Факторами, ограничивающими возможный прирост явились: фондоотдача, характеризующая уровень эффективности использования основных производственных фондов организации и фондовооруженность, которая характеризует технический уровень производства.
Под влиянием перечисленных факторов размер ограничения прироста рентабельности персонала составил 12,817 тыс.руб.
Таким образом, необходимо разработать управленческие решения, связанные с управленческими затратами и заняться привлечением дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия в связи с замедлением оборачиваемости.
2.2 Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности ОАО «Оммет»
Анализ ликвидности баланса является одним из основных элементов углубленного анализа финансового состояния предприятия, необходимых для оценки его платежеспособности и принятия обоснованных управленческих решений. Рассмотрим ликвидность баланса ОАО «Оммет» в 2014-2015гг. (Таблица 2.3).
Таблица 2.3 - Баланс ликвидности ОАО «Оммет» за 2015г., тыс.р.
|
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек(+)/ недостаток(-) |
||
|
На начало года (2-5) |
На конец года (3-6) |
|||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Наиболее ликвидные активы, А1 |
122324 |
188683 |
Наиболее срочные пассивы, П1 |
63448 |
42625 |
+58876 |
+146058 |
|
|
Быстрореализуемые активы, А2 |
306847,2 |
274632,75 |
Краткосрочные пассивы, П2 |
144130 |
42230 |
+162717,2 |
+232402,75 |
|
|
Медленнореализуемые активы, А3 |
396226 |
403595 |
Долгосрочные пассивы, П3 |
641363 |
778012 |
-245137 |
-374417 |
|
|
Труднореализуемые активы, А4 |
339575,8 |
328739,2 |
Постоянные пассивы, П4 |
316032 |
332783 |
+23543,8 |
-4043,75 |
|
|
Баланс |
1164973 |
1195650 |
Баланс |
1164973 |
1195650 |
- |
- |
На основе полученных данных, указанных в таблице, стоит сказать, что из условий соотношения групп активов и обязательств, при которых баланс считается абсолютно ликвидным, соблюдены неравенства: А1>П1; А2>П2; А4<П4. ликвидность бухгалтерский платежеспособность рентабельность
Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время. Это сравнение выглядит следующим образом:
А1+А2=463315,75>П1+П2=84855
Следовательно, сумма наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов превышает сумму наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.
На начало 2015г. баланс неликвиден, т.к. нарушено основное требование финансовой устойчивости - отсутствует собственный оборотный капитал.
Выполнение неравенства А4<П4 на конец 2015года свидетельствует о наличии у ОАО «Оммет» собственных оборотных средств, соблюдении минимального условия финансовой устойчивости.
Как говорилось в разделе 1.2., невыполнение хотя бы одного из неравенств, в данном случае и неравенства А3?П3, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. Таким образом, при сравнении третьей группы активов и пассивов, которое показывает перспективную ликвидность, выясняется, что в будущем у организации могут возникнуть проблемы с платежеспособностью, т.к. долгосрочные обязательства превышают медленно реализуемые активы.
Баланс ликвиден, но нарушены условия абсолютной ликвидности, т.к. на начало периода не выполняется условие А4?П4, а также за весь период не выполнялось условие А3?П3.
За анализируемый период выручка от реализации продукции уменьшилась на 8,7% или на 213022 тыс.руб., т.е. сокращаются денежные потоки, что снижает платежеспособность организации.
Ниже будет проводиться расчет дополнительного показателя - коэффициент удельного веса материально-производственных запасов по формуле:
Куд.з = =
Анализ влияния изменения доли медленно реализуемых активов (запасов) в краткосрочных обязательствах на уровень ликвидности и платежеспособность организации в 2014-2015гг.:
Куд.з(14г) = = 1,82;
Куд.з(15г) = = 4,37.
Таким образом, удельный вес запасов за анализируемый период увеличился более чем в 2 раза, причиной сложившейся ситуации может являться: сверхнормативный запас материальных ценностей, повышение цен на производственные запасы, неэффективное использование материальных запасов. Такая ситуация снижает уровень ликвидности и платежеспособности ОАО «Оммет».
Для оценки уровня платежеспособности сумму платежных средств, включающих денежные средства и денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность, сравнивают с краткосрочными обязательствами.
Проведем анализ платежеспособности на основе данных Приложения 1 и Приложения 2 с прогнозом, что 60% дебиторской задолженности будет обязательно погашено в срок.
Сумма платежных средств (СПС) в 2014 году составила:
СПС(14г) = 48563+73761+356032*0,6 = 335943,2 тыс.руб.;
Сумма платежных средств (СПС) в 2015 году составила:
СПС(15г) = 7773+180910+319455*0,6 = 380356 тыс.руб.
Уровень платежеспособности (УП) составит:
УП(14г) = СПС-КО = 335943,2-214946 = 120997,2 тыс.руб.;
УП(15г) = СПС-КО = 380356-90440 = 289916 тыс.руб.
Таким образом, организация в обоих периодах с учетом дополнительных данных о величине возврата дебиторской задолженности сможет покрыть свои краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами [12, с. 121].
Мерой ликвидности служит чистый оборотный капитал (ЧОК), который представляет собой превышение текущими активами текущих обязательств. Он будет рассчитываться по формуле 1.3 на 2014 и на 2015 год.
ЧОК(14г)=878802-214946=663856
ЧОК(15г)=914829-90440=824389
За анализируемый период размер чистого оборотного капитала увеличился на 160533 тыс.руб. или 24,2%. Наблюдаемая положительная величина и рост чистого оборотного капитала являются необходимым условием обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости и ликвидности компании.
Далее буду рассчитаны относительные показатели для оценки ликвидности и платежеспособности. Сами расчеты представлены в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Динамика коэффициентов ликвидности ОАО «Оммет» за 2015г.
|
Показатели |
Методика расчета |
Нормативные ограничения |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
, |
?0,2 |
0,569 |
2,086 |
1,517 |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
, |
?0,8-1,0 |
2,225 |
5,619 |
3,394 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
, |
?2,0 |
4,088 |
10,115 |
6,027 |
По итогам полученных в таблице данных стоит отметить, что рассчитанные показатели на начало и конец 2015г. соответствуют нормативным значениям. Коэффициент абсолютной ликвидности организации в анализируемом периоде увеличился с 0,569 до 2,086 или на 1,517.
Изменение значения коэффициента быстрой ликвидности за 2015г. также наблюдается в сторону увеличения (на 3,394). Коэффициент текущей ликвидности в указанный промежуток времени изменяется на 6,027, что на начало года в 2 раза выше нормативного значения, а на конец 2015г. - превышает в 5 раз.
Далее будет рассчитан коэффициент финансового рычага по формуле 1.5:
Кфр(14г) = ;
Кфр(15г) = .
Коэффициент характеризует уровень долговой нагрузки и финансовых рисков. Несмотря на то, что к концу 2015 года данный коэффициент снижается на 0,12, значение превышает норматив, а значит, организация теряет финансовую независимость, финансовое положение становится менее устойчивым. Такая ситуация вызвана увеличением доли заемного капитала в структуре капитала.
Организация имеет нормальную платежеспособность, причем показатель, который характеризуют структуру ее баланса - коэффициент текущей ликвидности имеют тенденцию к повышению, и, тем не менее, далее будет рассчитан коэффициент утраты платежеспособности:
Куп = = 5,8138.
Полученное значение коэффициента утраты платежеспособности, превышающее нормативное значение равное 1, свидетельствует о наличии возможности сохранения платежеспособности ОАО «Оммет» в ближайшие три месяца.
При анализе кредитоспособности заемщика кредитные организации учитывают показатели ликвидности, т.е. уровень ее платежеспособности, поэтому ОАО «Оммет» может положительно оцениваться с точки зрения ее кредитоспособности.
Однако слишком высокие значения рассчитанных финансовых показателей не могут расцениваться с положительных сторон. Превышающие в несколько раз нормативные значения коэффициентов свидетельствуют о нерациональной структуре капитала, что связано с недостаточно эффективным использованием оборотных активов, с замедлением оборачиваемости средств, которые вкладывались в запасы. В целом можно сказать, что наблюдается неэффективное распределение и использование денежных средств, которые можно было направить на развитие ОАО «Оммет».
2.3 Предложения и рекомендации по повышению уровня ликвидности баланса и платежеспособности организации
Как показывают результаты проведенного анализа платежеспособности организации и ликвидности бухгалтерского баланса, ОАО «Оммет» относится к числу платежеспособных и ликвидных предприятий с некоторым «запасом прочности», тем не менее, требуется постоянно анализировать платежеспособность и принимать меры, способствующие стабилизации финансового положения.
Разработке плана мероприятий должна предшествовать аналитическая работа, которая нацелена на выявление слабых и сильных сторон деятельности ОАО «Оммет», по следующим направлениям:
1. маркетинг (организация сбыта, уровень спроса, ценовая политика, политика продвижения продукции);
2. организационная структура управления (основные функции отдельных подразделений, их эффективность, критерии оценки работы);
3. финансы (состояние оборотного капитала, денежные потоки, доходность деятельности и цена финансовых ресурсов);
4. производство (качество и конкурентоспособность продукции, состояние и уровень использования производственных мощностей);
5. ресурсный потенциал (состояние, наличие, резервы повышения эффективности использования).
Такой анализ позволяет выделить ключевые проблемы и наметить первоочередные меры по их решению.
Одним из оптимальных способов управления платежеспособностью предприятия может стать ведение платежного календаря. Он разрабатывается обычно на предстоящий период времени и состоит из разделов: график поступления денежных средств, график предстоящих платежей или график расходования денежных средств.
Платежный календарь может составляться по предприятию в целом, либо по отдельным видам: налоговый платежный календарь, платежный календарь по обслуживанию кредита, платежный календарь по расчетам с поставщиками и другие.
Балансируется (пересчитывается) платежный календарь каждый день на основании фактических данных о движении платежных средств. Балансировка заключается в принятии управленческих решений, позволяющих согласовать поступление и расход платежных средств.
На основании платежного календаря организация выявляет период времени, когда риск возникновения дефицита будет особенно велик, и заблаговременно должна принять соответствующие меры по снижению этого риска.
В ходе работы могут выполняться расчеты, сравнения и другие логические шаги, с учетом специфики деятельности и в отношении длительных периодов времени, получение данных в виде графиков. Как итог - получение информации о недостатке или излишке денежных средств на каждый прогнозируемый день. Более того, в зависимости от временных интервалов, будут проведены в автоматическом режиме и расчеты коэффициентов, отражающих финансовое состояние организаций.
Для объективной и более полной выходной информации о платежеспособности необходимо постоянно вносить изменения с момента их появления и регистрации данных о платежах, обязательствах и расчетах.
Для начала, чтобы вести платежный календарь, предприятию нужно спланировать платежи на каждый день, неделю, месяц или год, а затем проконтролировать их фактическое исполнение. Одной из особенностей является удобство в отслеживании любой из проведенных сделок за любой временной период; а также то, что платежный календарь является инструментом контроля и учета над движением денежных средств на предприятии, что в условиях финансового кризиса может является очень важным обстоятельством.
Таким образом, платежный календарь представляет собой график поступлений платежей и средств предприятия, который позволяет распределить недельные, месячные и годовые расходы и доходы в организации во времени.
В дополнении организации предлагается придерживаться следующей политики: наладив ритмичную поставку сырья, сократить часть запасов на складе, установить более жесткие требования по оплате продукции, сократить среднюю величину дебиторской задолженности. Применить все указанные меры сразу довольно непросто, т.к. в результате могут возникнуть сбои в поставке сырья и материалов, слишком высокие требования по оплате продукции чреваты потерей части клиентов, отсутствие резерва денежных средств осложняет отношения с кредиторами. В таком случае могут появиться прямые и косвенные финансовые потери.
К примеру, снижение дебиторской задолженности предлагается провести в несколько этапов:
- определить категорию риска клиента (риск «несвоевременной оплаты, риск «неоплаты», банкротство клиента);
- определить стоимость заказа;
- выбрать оптимальную последовательность «контактов» с клиентом;
- связаться с должниками для выявления причин возникновения долга;
- постараться устранить причину возникновения долга (замена услуги (товара) и др.)
Таким образом, политика управления оборотными средствами должна изменяться постепенно и не совсем кардинально, чтобы избежать негативных последствий и при этом была возможность отслеживания динамики изменившихся факторов на финансовых результатах компании.
Заключение
Важнейшими критериями в оценке финансового положения организации служат ликвидность и платежеспособность. Множество отечественных авторов под платежеспособностью подразумевают способность предприятия выполнять внешние обязательства, используя свои активы, причем, чем больше общие активы превышают их, тем выше степень платежеспособности. Основные признаки платежеспособности: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете, отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Ликвидность является способом поддержания платежеспособности. Ликвидность баланса же представляет собой возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погашать свои платежные обязательства. Важно при анализе ликвидности баланса оценить кредитоспособность организации, т.е. способность в полном объеме и своевременно рассчитаться по всем своим обязательствам.
ОАО «Оммет» является одной из крупнейших компаний Сибири по поставке металлопроката, на долю которой приходится 1/5 рынка металлопотребления области.
Компания входит в топ-5 лучших поставщиков металлопродукции Сибирского федерального округа и неоднократно удостаивалась звания «Лучшая металлобаза Сибири».
Товары ОАО «Оммет»: листовой прокат, трубная продукция, сортовой прокат, строительные материалы, фасонный прокат, метизы и прочее.
Динамика финансовых результатов в 2014-2015гг. является в большей степени положительной. Наблюдается более существенное увеличение прочих доходов в сравнении с прочими расходами - 353,7% против 45,9%, что повлияло на увеличение прибыли до налогообложения. За счет рационального использования ОАО «Оммет» материальных ресурсов снижается себестоимость продукции, что отражается в приросте чистой прибыли. Однако выручка от продаж сокращается почти на 9%.
Баланс ОАО «Оммет» ликвиден, т.к. сравнение первых двух групп активов и пассивов свидетельствует о том, что сумма наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов превышает сумму наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Но условия абсолютной ликвидности нарушены, потому как на начало 2015г. у организации отсутствует собственный оборотный капитал, т.е. не нарушено основное требование финансовой устойчивости. А также результат сравнения третьей группы активов и пассивов в указанный период свидетельствует о том, что в будущем у ОАО «Оммет» могут быть проблемы с платежеспособностью из-за того, что величина медленно реализуемых активов меньше долгосрочных обязательств.
Расчет коэффициента удельного веса материально-производственных запасов показал, что он увеличивается более чем в 2 раза, а значит, компания неэффективно использует запасы.
Положительная динамика показателя чистого оборотного капитала в размере 160533 тыс.руб. указывает на соблюдение необходимого условия обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости организации, ее ликвидности.
Несмотря на снижение значений рассчитанного коэффициента финансового рычага, который характеризует уровень долговой нагрузки и финансовых рисков, финансовое положение ОАО «Оммет» становится менее устойчивым.
Динамика коэффициентов абсолютной, текущей и быстрой ликвидности является положительной на начало и конец 2015 года. Полученные значения превышают нормативные ограничения в несколько раз, что свидетельствует о нерациональной структуре капитала, связанной с недостаточно эффективным использованием оборотных активов, с замедлением оборачиваемости средств, которые вкладывались в запасы.
Подводя итоги анализа, стоит отметить, что баланс ОАО «Оммет» является ликвидным, но условия абсолютной ликвидности нарушены, т.е. в будущем могут возникнуть проблемы с платежеспособностью. Наблюдается также сокращение денежных потоков, снижающих платежеспособность компании. Из-за увеличения доли заемного капитала в структуре капитала организация теряет финансовую независимость и в будущем привлечение дополнительных займов может оказаться затруднительным.
Библиографический список
1. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, утвержденные Госкомстатом России 28.11.2002.
2. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) «О формах бухгалтерской отчетности организации» (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023).
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ. // СПС «Консультант Плюс». - Электрон. дан. - М., 1997-2017.
4. Балихина, Н.В. Финансы и налогообложение организаций: учебник для магистров, обучающихся по направлениям «Финансы и кредит» и «Экономика» / Н.В. Балихина, М.Е. Косов, Т.Н. Оканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 623с.
5. Гогина, Г.Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: конспект лекций / Г.Н. Гогина - Самара: Самар. гуманит. акад., 2013. 266 с.
6. Капранов, Д.В. Анализ финансового состояния кризисной организации в рамках внутреннего и внешнего аудита / Д.В. Капранов. - М.: Лаборатория книги, 2012. 95с.
7. Лобанов, С.С. Роль планирования в управлении / С.С. Лобанов. - М.: Лаборатория книги, 2012. 86 с.
8. Никулин, А.Н. Финансовый анализ на компьютере: учебно-практическое пособие / А.Н. Никулин. - Ульяновск: УлГТУ, 2014. 66 с.
9. Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации: учеб. пособие для студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (080109), слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 583 с.
Подобные документы
Структура и порядок формирования бухгалтерского баланса, общие требования к нему. Содержание анализа ликвидности и платежеспособности ООО "Стандарты Стиля" по данным бухгалтерского баланса. Пути совершенствования финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [131,4 K], добавлен 17.04.2015Теоретические основы анализа платежеспособности. Анализ и оценка имущественного положения, ликвидности бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Определение коэффициента абсолютной, критической, текущей ликвидности.
курсовая работа [74,2 K], добавлен 18.04.2015Подготовка к проведению финансового анализа. Анализ ликвидности и платёжеспособности бухгалтерского баланса ОАО "Ростелеком". Группы активов и пассивов. Условия абсолютной ликвидности. Соответствие коэффициентов платёжеспособности оптимальным значениям.
курсовая работа [82,0 K], добавлен 07.05.2014Понятие ликвидности и платежеспособности фирмы. Методология анализа относительных показателей ликвидности, его цели и источники информации. Группировка активов по степени ликвидности. Оценка ликвидности баланса по группировкам активов и обязательств.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 25.04.2015Значение финансовой отчетности в качестве основы анализа ликвидности организации. Проведение анализа ликвидности бухгалтерского баланса ОАО "Ульяновское конструкторское бюро приборостроения". Анализ потенциального банкротства по модели Альтмана.
курсовая работа [47,1 K], добавлен 20.11.2013Понятие и значение оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. Методика оценки ликвидности бухгалтерского баланса. Расчет прогнозируемых платежных возможностей компании. Организационная структура и характеристика платежеспособности ООО "АТЛАНТ".
курсовая работа [321,9 K], добавлен 05.05.2011Качественные и количественные методы финансового анализа. Характеристика основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Определение коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса. Оценка платежеспособности и пути ее повышения.
курсовая работа [707,4 K], добавлен 07.01.2017Значение и цели анализа платежеспособности организации. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Межрегионэнергосбыт", анализ ликвидности его бухгалтерского баланса. Разработка путей и мероприятий финансового оздоровления данной организации.
курсовая работа [50,3 K], добавлен 25.01.2011Экономическое содержание платежеспособности и ликвидности предприятия. Методы анализа и оценки платежеспособности и ликвидности предприятия. Анализ имущественного положения, ликвидности баланса. Пути снижения дебиторской и кредиторской задолженностей.
дипломная работа [174,1 K], добавлен 26.12.2010Методика анализа платежеспособности, информационная база. Краткая характеристика производственного кооператива СПК "Белдир". Анализ структуры и динамики статей бухгалтерского баланса. Динамика пассивов по срокам погашения, расчет показателей ликвидности.
дипломная работа [91,8 K], добавлен 14.02.2013
