Управление внеоборотными активами на примере ПАО "Роснефть"
Понятие, состав, структура и классификация внеоборотных активов. Источники формирования внеоборотных активов предприятия, основные показатели эффективности их использования. Улучшения финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 07.12.2018 |
Размер файла | 1,3 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Петербургский государственный университет путей сообщения
Императора Александра I»
(ФГБОУ ВО ПГУПС)
Факультет «Управление процессами перевозок и логистика»
Кафедра «Логистика и коммерческая работа»
Специальность (направление) Менеджмент
Специализация (профиль, магистерская программа) Логистика
КУРСОВой проект
по дисциплине «Корпоративные финансы»
на тему: «Управление внеоборотными активами на примере ПАО «Роснефть»
Обучающаяся курс 1
В.Б. Ефиркин
Руководитель
Доцент Т.Д. Фумберг
Санкт-Петербург
2018
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Петербургский государственный университет путей сообщения
Императора Александра I»
(ФГБОУ ВО ПГУПС)
Факультет «Управление процессами перевозок и логистика»
Кафедра «Логистика и коммерческая работа»
Специальность (направление) Менеджмент
Специализация (профиль, магистерская программа) Логистика
Задание на курсовой проект
по дисциплине
«Корпоративные финансы»
Ефиркин Владислав Борисович
Тема: «Управление внеоборотными активами на примере ПАО «Роснефть»
Срок сдачи обучающимся законченного проекта:
Необходимые данные для выполнения проекта:
Методические указания по выполнению курсового проекта по дисциплине «КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ», Бухгалтерская отчетность ПАО «Роснефть». Финансовая отчетность ПАО «Роснефть».
Содержание пояснительной записки:
Понятие, состав, структура и классификация внеоборотных активов; Источники формирования внеоборотных активов предприятия; Показатели эффективности использования внеоборотных активов предприятия; Анализ деятельности предприятия ПАО «Роснефть»; Совершенствование управления активами в ПАО «Роснефть».
Список графического материала:
Актив и пассив агрегированного баланса по варианту I и II, Горизонтальный анализ активов и пассива баланса, Структура активов и пассивов агрегированного баланса, , Долгосрочные (постоянные) активы, Итого по разделу I, Краткосрочные(текущие) активы, Итого по разделу II, БАЛАНС (сумма строк I.5 и II.7), Собственный капитал, Итого по разделу III, Долгосрочные заемные средства, Итого по разделу IV, Краткосрочные пассивы, Итого по разделу V, БАЛАНС, Долгосрочные финансовые вложения, Доля в общей сумме активов I, Дебиторская задолженность и финансовые вложения, денежные средства, Доля в общей сумме активов II, Доля в общей сумме пассивов III, Доля в общей сумме пассивов IV, Текущие пассивы, Доля в общей сумме пассивов V.
Дата выдачи задания:
Руководитель: _______________________ Т.Д. Фумберг
Задание принял к исполнению: ______________________ Т.Д. Фумберг
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Петербургский государственный университет путей сообщения
Императора Александра I»
(ФГБОУ ВО ПГУПС)
Факультет «Управление процессами перевозок и логистика»
Кафедра «Логистика и коммерческая работа»
Специальность (направление) Менеджмент
Специализация (профиль, магистерская программа) Логистика
Календарный план выполнения и защиты курсового проекта
по дисциплине
«Корпоративные финансы»
Ефиркин Владислав Борисович
Тема: «Управление внеоборотными активами на примере ПАО «Роснефть»
№ п/п |
Наименование этапов |
Планируемая дата |
Фактическая дата |
Подпись руководителя |
Примечание |
|
1 |
Выдача задания на курсовой проект |
|||||
2 |
Сдача курсового проекта на первую проверку |
|||||
3 |
Сдача курсового проекта на повторные проверки при необходимости |
|||||
4 |
Допуск курсового проекта к защите |
|||||
5 |
Защита курсового проекта |
Руководитель _______________________ Т.Д. Фумберг
(подпись)
«____» ____________ 2018 г.
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Петербургский государственный университет путей сообщения
Императора Александра I»
(ФГБОУ ВО ПГУПС)
Факультет «Управление процессами перевозок и логистика»
Кафедра «Логистика и коммерческая работа»
Специальность (направление) Менеджмент
Специализация (профиль, магистерская программа) Логистика
Оценочный лист на курсовой проект
по дисциплине
«Корпоративные финансы»
Ефиркин Владислав Борисович
Тема: «Управление внеоборотными активами на примере ПАО «Роснефть»
Оценка курсового проекта
Материалы необходимые для оценки знаний, умений и навыков |
Показательоценивания |
Критерии оценивания |
Шкала оценива-ния |
Получен-ные баллы |
|
Пояснительная записка к курсовому проекту |
1. Соответствие оформления работы требованиям |
Соответствует |
5 |
||
Не соответствует |
0 |
||||
2. Соответствие содержания работы требованиям, предъявляемым к проекту в методических указаниях по выполнению курсового проекта |
Все требования к содержанию работы выполнены |
20 |
|||
Требования выполнены частично |
10 |
||||
Содержание работы не соответствует требованиям |
0 |
||||
3. Правильность и точность выполнения расчётов |
Расчеты выполнены верно |
20 |
|||
Расчеты выполнены частично верно |
10 |
||||
Расчеты выполненыневерно |
0 |
||||
4. Обоснованность выводов по результатам расчетов |
Выводы и принятые решения обоснованы |
20 |
|||
Выводы и принятые решения частично обоснованы |
10 |
||||
Выводы и принятые решения не обоснованы |
0 |
||||
5. Соблюдение графика представления работы |
График соблюдался |
5 |
|||
График не соблюдался |
0 |
||||
Итого максимальное количество баллов |
70 |
||||
Защита курсового проекта |
Получены полные ответы на вопросы - 25-30 баллов; Получены достаточно полные ответы на вопросы - 20-24 балла; Получены неполные ответы на вопросы или часть вопросов - 11-20 баллов; Не получены ответы на вопросы или вопросы не раскрыты - 0-10 баллов. |
30 |
|||
Итоговое количество баллов за курсовой проект |
100 |
||||
Итоговая оценка |
«Отлично» - 86-100 баллов; «Хорошо» - 75-85 баллов; «Удовлетворительно» - 60-74 баллов; «Неудовлетворительно» - менее 59 баллов (вкл.). |
Заключение: курсовой проект соответствует требованиям основной профессиональной образовательной программы 38.04.02 Менеджмент.
Итоговая оценка -
Руководитель _____________________ Т.Д. Фумберг
(подпись)
«____» ____________ 2018 г.
Содержание
Введение
1. Теоретические аспекты управления внеоборотными активами предприятия
1.1 Понятие, состав, структура и классификация внеоборотных активов
1.2 Источники формирования внеоборотных активов предприятия
1.3 Показатели эффективности использования внеоборотных активов предприятия
2. Анализ деятельности предприятия ПАО «Роснефть»
2.1 Общая характеристика ПАО «Роснефть»
2.2 Оценка состава и структуры активов ПАО «Роснефть»
3. Совершенствование управления активами в ПАО «Роснефть»
3.1 Анализ внеоборотных активов в ПАО «Роснефть»
3.2 Общие рекомендации по управлению внеоборотными активами.
Заключение
Библиографический список
Введение
От того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят, в значительной степени зависят финансовое состояние предприятия и его устойчивость.
Очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности имеет размещение средств предприятия. Результаты производственной и финансовой деятельности предприятия во многом зависят от того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение.
Большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов. Эффективность использования активов является одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, цель которого - получение прибыли активов. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Актуальность темы курсового проекта заключается в том, что для улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости, важное значение имеет эффективное использование активов.
Цель курсового проекта - рассмотреть теоретические основы и провести анализ состава, структуры активов, оценить эффективность их использования и разработать мероприятия по дальнейшему повышению эффективности на примере ПАО «Роснефть».
Для достижения поставленной цели в работе будут решаться следующие задачи:
- дать обоснование экономической сущности активов;
- рассмотреть систему показателей состояния и эффективности использования активов;
- проанализировать состав и структуру активов на примере ПАО «Роснефть», оценить эффективность их использования;
- разработать мероприятия по повышению эффективности использования активов.
Объектом исследования является ПАО «Роснефть».
Предмет исследования - анализ состава, структуры активов и оценка эффективности их использования.
финансовый внеоборотный актив устойчивость
1. Теоретические аспекты управления внеоборотными активами предприятия
1.1 Понятие, состав, структура и классификация внеоборотных активов
Внеоборотные активы -- это совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе отдельных циклов хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями
Внеоборотные активы являются одними из важнейших составных частей имущества организации. Учитывая значительные объемы внеоборотных активов, каждая организация нуждается в построении эффективной системы их контроля, анализа и оценки. От эффективности построенной системы управления внеоборотными активами в конечном счете зависят объемы получаемой предприятием прибыли.
Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими.
В бухгалтерском балансе внеоборотные активы предприятия представлены отдельным (первым) разделом (см. Приложение № 1). «О формах бухгалтерской отчетности организаций»: приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н. В их составе отражаются:
· основные средства - материально-вещественные ценности, используемые в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления предприятием. К ним относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, вычислительная техника, транспортные средства, измерительные и регулирующие приборы и устройства, инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения и прочие основные средства.;
· нематериальные активы - активы, не имеющие материально-вещественной формы (исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации и т.п.): патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, товарные знаки и др.;
· результаты исследований и разработок - затраты на завершенные научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР);
· нематериальные поисковые активы, материальные поисковые активы - затраты на поиск, оценку месторождений полезных ископаемых и разведку полезных ископаемых на определенном участке недр, которые понесены до того, как в отношении этого участка недр установлена и документально подтверждена коммерческая целесообразность добычи;
· доходные вложения в материальные ценности - основные средства, предназначенные исключительно для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование с целью получения дохода (в том числе по договорам лизинга, аренды, проката). Включают: имущество для передачи в лизинг и имущество, предоставляемое по договору проката.;
· финансовые вложения - вложения организации, срок обращения (погашения) которых превышает 12 месяцев после отчетной даты (ценные бумаги, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях и др.);
· отложенные налоговые активы - часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах;
· прочие внеоборотные активы - не перечисленные выше активы, срок обращения которых превышает 12 месяцев или продолжительность операционного цикла, если он составляет более 12 месяцев (например, расходы, относящиеся к будущим отчетным периодам, суммы перечисленных авансов и предварительной оплаты работ, услуг, связанных со строительством объектов основных средств и др.).
В бухгалтерском балансе классификация внеоборотных активов осуществлена по функциональным видам, однако с позиций финансового управления классификация может строиться по ряду других признаков, совокупность которых представлена в таблице 1.1.
Таблица 1.1. Классификация внеоборотных активов
№ п/п |
Классификационный признак |
Виды нематериальных активов |
|
1. |
По характеру обслуживания отдельных направлений операционной деятельности |
Внеоборотные активы, обслуживающие процесс производства продукции |
|
Внеоборотные активы, обслуживающие процесс реализации продукции |
|||
Внеоборотные активы, обслуживающие процесс управления операционной деятельность |
|||
2. |
По характеру владения |
Собственные внеоборотные активы. К ним относятся долгосрочные активы предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса. |
|
Арендуемые внеоборотные активы. Они характеризуют группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником. |
|||
3. |
По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования |
Движимые внеоборотные активы (долгосрочные имущественные ценности, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита) |
|
Недвижимые внеоборотные активы. К ним относится группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.). |
|||
4. |
По характеру отражения износа |
Амортизируемые внеоборотные активы |
|
Неамортизируемые внеоборотные активы |
|||
5. |
По форме существования |
Материальные - здания, сооружения, машины, оборудование и др. |
|
Нематериальные - программы для ЭВМ, изобретения, полезные модели, секреты производства, товарные знаки, знаки обслуживания и др. |
|||
Финансовые (инвестиции в дочерние и зависимые общества, долгосрочные предоставляемые займы и др.) |
Внеоборотные активы формируются на первоначальном этапе функционирования предприятия, и в зависимости от вида деятельности на их долю может приходиться от 30% (на предприятиях легкой промышленности) до 90% имущества (у предприятий железнодорожного транспорта).
Внеоборотные активы, являясь собственными средствами предприятия, изымаются из оборота хозяйственных средств на длительный период (свыше одного года) и возвращаются в их состав при начислении амортизации.
1.2 Источники формирования внеоборотных активов предприятия
Сегодня высокая степень изношенности внеоборотных активов является важной проблемой. И для финансирования внеоборотных активов необходимо привлекать инвестиции, которые являются источниками их формирования.
В современных условиях основными источниками финансирования инвестиций являются:
· собственные средства организации (чистая прибыль предприятия, амортизационные отчисления, внутрихозяйственные резервы и другие средства предприятия);
· заемные средства (кредиты банков и кредитных учреждений, целевой государственный кредит, налоговый инвестиционный кредит, средства полученные в форме кредитов и займов от международных организаций и иностранных инвесторов);
· привлеченные средства (средства, полученные от размещения обыкновенных акций);
· средства бюджетов различных уровней;
· средства индивидуальных застройщиков;
· другие.
Сложившаяся в российской экономике структура финансовых ресурсов, инвестируемых в основной капитал, характеризуется отставанием доли собственных средств от доли привлеченных средств
Информационными источниками для анализа состава, структуры и динамики внеоборотных активов являются:
· бухгалтерский баланс;
· пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, где раскрывается состав основных статей внеоборотных активов с указанием накопленной амортизации по основным средствам и нематериальным активам;
· годовой отчет;
· соответствующие счета синтетического и аналитического учета;
· карточки учета основных средств и приложения к ним;
· распорядительные документы по учетной и налоговой политике;
· инвентаризационные ведомости;
· данные управленческого учета и др.
Самыми надежными являются собственные источники финансирования инвестиций. В идеале каждая коммерческая организация стремится к самофинансированию. В этом случае не возникает проблем, где взять источники финансирования, снижается риск банкротства. Основными собственными источниками финансирования в любой коммерческой организации являются чистая прибыль и амортизационные отчисления.
Использование прибыли как источника финансирования реальных инвестиций, направленных на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение предприятия, имеет положительный аспект в том, что эта прибыль не облагается налогом на прибыль по существующему налоговому законодательству.
Важнейшими источниками формирования внеоборотных активов являются разнообразные фонды, образуемые главным образом за счет чистой прибыли.
Амортизация - процесс переноса стоимости основных фондов на выпускаемую продукцию в течение их нормативного срока службы.
Амортизационные отчисления являются важнейшим источником финансирования инвестиций. Они призваны обеспечить не только простое, но и в определенной мере расширенное воспроизводство. В развитых странах мира амортизационные отчисления до 70-80% покрывают потребности предприятий в инвестировании. С переходом нашей страны на рыночные отношения значимость амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиций также повысилась.
Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций по сравнению с другими заключается в том, что при любом финансовом положении предприятия этот источник имеет место и всегда остается в распоряжении предприятия. Поэтому в структуре собственных источников финансирования инвестиций в основной капитал амортизационные отчисления занимают значительную долю.
Амортизационные отчисления являются важным базовым инвестиционным инструментом, потому что они имеются у предприятия всегда вне зависимости от финансового положения.
Источниками формирования внеоборотных активов могут выступать и кредиты и займы. Этот вид финансирования капитальных вложений имеет ряд преимуществ, но не получил широкого распространения в народном хозяйстве России. Это связано со многими причинами: общей экономической нестабильностью, инфляцией и высокими процентными ставками, превышающими уровень доходности многих предприятий.
В настоящее время распространяются особые формы финансирования реальных инвестиций: лизинг, форфейтинг, факторинг.
Итак, одной из основных проблем обеспечения устойчивого экономического роста хозяйственных субъектов в настоящее время является моральное и физическое старение основных фондов. На сегодняшний день главным источником формирования внеоборотных активов выступают собственные средства субъектов хозяйствования, среди которых большую (существенную) долю занимают амортизационные отчисления.
1.3 Показатели эффективности использования внеоборотных активов предприятия
Увеличение выпуска продукции, снижение себестоимости и рост накоплений предприятий зависят от степени использования внеоборотных активов - основных средств, которые являются основным видом внеоборотных активов.
Все показатели использования основных производственных фондов могут быть объединены в три группы:
1. показатели экстенсивного использования основных производственных фондов, отражающие уровень использования их по времени;
2. показатели интенсивного использования основных фондов, отражающие уровень их использования по мощности (производительности);
3. показатели интегрального использования основных производственных фондов, учитывающие совокупное влияние всех факторов - как экстенсивных, так и интенсивных.
К первой группе показателей относятся: коэффициент экстенсивного использования оборудования, коэффициент сменности работы оборудования, коэффициент загрузки оборудования, коэффициент сменного режима времени работы оборудования.
Коэффициент экстенсивного использования оборудования определяется отношением фактического количества часов работы оборудования к количеству часов его работы по плану.
Кэкст = t обор. ф. /t обор. пл.,
где t обор. ф. - фактическое время работы оборудования, часов;
t обор. пл. - время работы оборудования по норме (устанавливается в соответствии с режимом работы предприятия и с учётом минимально необходимого времени для проведения планово-предупредительного ремонта), часов.
Экстенсивное использование оборудования характеризуется также коэффициентом сменности его работы, который определяется как отношение общего количества отработанных оборудованием данного вида в течение дня станко-смен к количеству станков, работавших в наибольшую смену. Исчисленный таким образом коэффициент сменности показывает, во сколько смен в среднем ежегодно работает каждая единица оборудования.
Коэффициент загрузки оборудования также характеризует использование оборудования во времени. Устанавливается он для всего парка машин, находящихся в основном производстве. Рассчитывается как отношение трудоёмкости изготовления всех изделий на данном виде оборудования к фонду времени его работы. Таким образом, коэффициент загрузки оборудования в отличие от коэффициента сменности учитывает данные о трудоёмкости изделий.
На основе показателя сменности работы оборудования рассчитывается и коэффициент использования сменного режима времени работы оборудования. Он определяется делением достигнутого в данном периоде коэффициента сменности работы оборудования на установленную на данном предприятии (в цехе) продолжительность смены.
Однако процесс использования оборудования имеет и другую сторону. Помимо его внутрисменных и целодневных простоев важно знать, насколько эффективно используется оборудование в часы его фактической загрузки. Оборудование может быть загружено не полностью, может работать на холостом ходу и в это время вообще не производить продукции, а может, работая, выпускать некачественную продукцию. Во всех этих случаях, рассчитывая показатель экстенсивного использования оборудования, формально мы получим высокие результаты.
Показатели интенсивного использования основных фондов отражают уровень их использования по мощности (производительности). Важнейшим из них является коэффициент интенсивного использования оборудования.
Коэффициент интенсивного использования оборудования определяется отношением фактической производительности основного технологического оборудования к его нормативной производительности, то есть прогрессивной технически обоснованной производительности. Для расчёта этого показателя используют следующую формулу.
Кинт = Вф/Вн,
где Кинт - коэффициент интенсивного использования оборудования;
Вф - фактическая выработка оборудованием продукции в единицу времени;
Вн - технически обоснованная выработка оборудованием продукции в единицу времени (определяется на основе паспортных данных оборудования).
В большинстве случаев частные (натуральные) показатели, к которым относятся показатели экстенсивного и интенсивного использования оборудования, не могут быть применены, так как они показывают лишь степень использования отдельных элементов основных фондов, поэтому для определения использования всей массы основных фондов на предприятиях, в отраслях народного хозяйства применяются обобщающие показатели (показатели интегрального использования основных производственных фондов).
Наиболее важный из них - фондоотдача основных фондов, определяемая как отношение стоимости продукции (валовой, товарной или реализованной) к среднегодовой стоимости основных фондов.
Фо = Q/Фср,
где Фо - фондоотдача;
Q - объём производства и реализации продукции, рублей;
Фср - среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия, рублей.
Фондоотдача показывает общую отдачу от использования каждого рубля, затраченного на основные производственные фонды, то есть эффективность этого вложения средств.
Следующий обобщающий показатель - фондоёмкость. Эта величина, обратная фондоотдаче. Она рассчитывается как отношение стоимости основных производственных фондов к объёму выпускаемой продукции.
Фё = Фср/Q,
где Фё - фондоёмкость;
Фср - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, рублей;
Q - объём производства и реализации продукции, рублей.
Показатель фондоёмкости характеризует уровень денежных средств, вложенных в основные фонды для производства продукции заданной величины.
Эффективность работы предприятия во многом определяется уровнем фондовооружённости труда, определяемой стоимостью основных производственных фондов к числу рабочих (работников промышленно-производственного персонала) предприятия.
Фв = Фср/Чппп,
где Фв - фондовооружённость;
Фср - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, рублей;
Чппп - численность промышленно-производственного персонала.
Эта величина должна непрерывно увеличиваться, так как от неё зависит техническая вооружённость, а, следовательно, и производительность труда.
Также здесь можно рассчитать производительность труда как отношение объёма производства к численности промышленно-производственного персонала.
Птр = Q/Чппп,
где Птр - производительность труда;
Q - объём производства и реализации продукции, рублей;
Чппп - численность промышленно-производственного персонала.
Этот показатель характеризует объём произведённой продукции на одного работающего. Также существуют дополнительные показатели использования основных фондов:
· коэффициент обновления основных фондов (Кобн).
Кобн = Фвв /Фкон, (10)
где Фвв - стоимость вновь введённых основных фондов за определённый период;
Фкон - стоимость основных фондов на конец того же периода.
· коэффициент выбытия основных фондов (Квыб).
Квыб = Фвыб/ Фнач, (11)
где Фвыб - стоимость выбывших основных фондов за определённый период;
Фнач - стоимость основных фондов на начало того же периода.
· коэффициент прироста основных фондов (Крост) отражает относительное увеличение основных фондов за счёт их обновления.
Крост = (Фвв - Фвыб) /Фкон,
где Фвв - стоимость вновь введённых основных фондов за определённый период;
Фвыб - стоимость выбывших основных фондов за определённый период;
Фкон - стоимость основных фондов на конец того же периода.
Напряжённость использования площадей (Нпл) рассчитывается по следующей формуле.
Нпл = Q/Побщ, рублей (13)
где Q - объём производства и реализации продукции, руб.;
Побщ - общая площадь.
Коэффициент годности основных фондов - характеризует их состояние на определённую дату.
К = (Фп - Физн) /Фп, (14)
где К - коэффициент годности основных фондов;
Фп - первоначальная стоимость всех или отдельных видов, групп основных фондов;
Физн - стоимость износа тех же основных фондов.
2. Анализ деятельности предприятия ПАО «Роснефть»
2.1 Общая характеристика ПАО «Роснефть»
«Роснефть» -- лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтегазовая корпорация мира. Основными видами деятельности ПАО «НК «Роснефть» являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.
Компания включена в перечень стратегических предприятий России. Ее основным акционером (50,00000001% акций) является АО «РОСНЕФТЕГАЗ», на 100% принадлежащее государству, 19,75% акций принадлежит компании BP, 18,93% акций принадлежит компании КьюЭйч Оил Инвестментс ЛЛК / QH Oil Investments LLC, одна акция принадлежит государству в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, оставшиеся акции находятся в свободном обращении.
Основными целями и задачами ПАО «НК «Роснефть» являются восполнение запасов на уровне не менее 100%, эффективная добыча на зрелых месторождениях и ее рост за счет реализации новых проектов, создание новых кластеров добычи на шельфе, развитие технологий и внедрение практик проектного управления мирового уровня, монетизация газовых запасов и конкурентный рост добычи, оптимальная конфигурация НПЗ и максимально прибыльная реализация продукции Компании.
Стратегические цели:
· Укрепление позиций в отрасли
· Реализация новых проектов в сегментах «Разведка и добыча» и «Переработка, торговля и сбыт» в целях эффективного восполнения ресурсной базы, увеличения объемов производства, улучшения структуры производимой продукции и других ключевых показателей деятельности.
· Развитие конкурентных преимуществ путем применения современных технологий, поиска наиболее оптимальных технических решений, контроля над расходами, создания и использования синергий в рамках вертикально интегрированной производственной цепочки.
· Непрерывная оптимизация процессов на действующих активах в целях максимизации эффективности.
2.2 Оценка состава и структуры активов ПАО «Роснефть»
Таблица 2.1 - Актив агрегированного баланса по варианту I, тыс. руб.
Актив |
Формула расчета |
31.дек |
31.дек |
31.дек |
31.дек |
31.дек |
|
(по строкам отчетного баланса), код строки* |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
||
I Долгосрочные (постоянные) активы |
|||||||
I.1 Нематериальные активы |
1110 |
9646678 |
20276532 |
20933757 |
23214357 |
23468759 |
|
I.2 Основные средства, |
1150 |
838018865 |
956824133 |
1003328496 |
1058799579 |
1186529970 |
|
I.3 Долгосрочные финансовые вложения |
1170 |
2401568509 |
3816440204 |
3945699651 |
5492046642 |
6003776788 |
|
I.4 Прочие постоянные активы |
1120+ 1130+ 1140+1160+ 1180+1190+ 1231 |
860198658 |
1048060781 |
1134560501 |
1001247869 |
1389683212 |
|
I.5 Итого по разделу I |
1100+1231 |
4109422710 |
5841601650 |
6104522405 |
7575308447 |
8603458729 |
|
II Краткосрочные (текущие) активы |
|||||||
II.1 Незавершенное производство |
1213 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
II.2 Производственные запасы |
1210 - (1213 + 1214) |
95983700 |
114414155 |
107207260 |
113017735 |
142388555 |
|
II.4 Дебиторская задолженность |
1230 - 1231 |
92970701 |
989058688 |
1134438474 |
716707241 |
1411377288 |
|
II.5 Финансовые вложения, денежные средства |
1240 + 1250 |
625869470 |
773266455 |
2040109589 |
1483500769 |
844694325 |
|
II.6 Прочие текущие активы |
1220 + 1260 |
59715565 |
69805876 |
63596536 |
64877278 |
80999475 |
|
II.7 Итого по разделу II |
1200 - 1231 |
875401300 |
1946545174 |
3345351859 |
2378093023 |
2479459643 |
|
БАЛАНС (сумма строк I.5 и II.7) |
1600 |
4984834010 |
7788146824 |
9449874264 |
9953401470 |
11082918372 |
Таблица 2.2 - Пассив агрегированного баланса по варианту I, тыс. руб.
Пассив |
Формула расчета |
31.дек |
31.дек |
31.12. |
31.12. |
31.дек |
|
(по строкам отчетного баланса), код строки |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
||
III Собственный капитал |
|||||||
III.1 Уставный капитал |
1310 |
105982 |
105982 |
105982 |
105982 |
105982 |
|
III.2 Добавочный капитал |
1340+ 1350 |
113276759 |
113261445 |
113244709 |
113279295 |
113278553 |
|
III.3 Накопленный капитал |
1320+1360+ 1370 |
1275044542 |
1640550303 |
1792968416 |
1767714085 |
1802739222 |
|
III.4 Итого по разделу III |
1300 |
1388427283 |
1355807448 |
1434431053 |
1533087259 |
1684375058 |
|
IV Долгосрочные заемные средства |
|||||||
IV.1 Займы и кредиты |
1410 |
1729241793 |
3230812633 |
4081526948 |
4338773620 |
5083998328 |
|
IV.2 Прочие обязательства |
1420+1430+ 1450 |
552129959 |
983482247 |
1895092083 |
1679364231 |
1571555176 |
|
IV.3 Итого по разделу IV |
1400 |
2281371752 |
4214294880 |
5976619031 |
6018137851 |
6655553504 |
|
V Краткосрочные (текущие) пассивы |
|||||||
V.1 Кредиты и займы |
1510 |
622881018 |
864389446 |
494337961 |
525561253 |
860270860 |
|
V.2 Кредиторская задолженность |
1520 |
671333226 |
1197024178 |
1416028642 |
1753787381 |
1785522679 |
|
V.3 Прочие текущие пассивы |
1530+ 1540+ 1550 |
15132711 |
19678671 |
24375904 |
25193862 |
23122968 |
|
V.4 Итого по разделу V |
1500 |
1315034975 |
2218044496 |
2038824180 |
2402176360 |
2742989810 |
|
БАЛАНС (сумма строк III.4, IV.3, V.4) |
1700 |
494834010 |
7788146824 |
9449874264 |
9953401470 |
11082918372 |
Таблица 2.3 - Агрегированный баланс по варианту II.1, тыс. руб.
Активы по степени ликвидности (приблизительным срокам преобразования в денежные средства) |
Пассивы по приблизительным срокам возврата источников финансирования |
|||
А1. Наиболее ликвидные активы (до одного месяца). Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
П1. Наиболее срочные обязательства (до трех месяцев). Кредиторская задолженность |
|||
31.12.2013 |
625869470 |
31.12.2013 |
671333226 |
|
31.12.2014 |
773266455 |
31.12.2014 |
1197024178 |
|
31.12.2015 |
2040109589 |
31.12.2015 |
1416028642 |
|
31.12.2016 |
1483500769 |
31.12.2016 |
1753787381 |
|
31.12.2017 |
844694325 |
31.12.2017 |
1785522679 |
|
А2. Быстро реализуемые активы (до трех месяцев). Краткосрочная дебиторская задолженность и запасы товарного типа |
П2. Краткосрочные обязательства (до года). Краткосрочные кредиты и займы |
|||
31.12.2013 |
848191801 |
31.12.2013 |
622881018 |
|
31.12.2014 |
1847735638 |
31.12.2014 |
864389446 |
|
31.12.2015 |
2025601916 |
31.12.2015 |
494337961 |
|
31.12.2016 |
1523299152 |
31.12.2016 |
525561253 |
|
31.12.2017 |
2531306562 |
31.12.2017 |
860270860 |
|
А3. Медленно реализуемые активы (до года). |
П3. Долгосрочные обязательства (свыше года) |
|||
Долгосрочная дебиторская задолженность, запасы нетоварного типа, НДС по приобретенным ценностям |
||||
31.12.2013 |
95983700 |
31.12.2013 |
2281371752 |
|
31.12.2014 |
114414155 |
31.12.2014 |
4214294880 |
|
31.12.2015 |
107207260 |
31.12.2015 |
5976619031 |
|
31.12.2016 |
113017735 |
31.12.2016 |
6018137851 |
|
31.12.2017 |
142388555 |
31.12.2017 |
6655553504 |
|
А4. Трудно реализуемые активы (свыше года). |
П4. Постоянные обязательства (бессрочные). Капитал и резервы |
|||
Внеоборотные активы |
||||
31.12.2013 |
3354211610 |
31.12.2013 |
1388427283 |
|
31.12.2014 |
4982924700 |
31.12.2014 |
1355807448 |
|
31.12.2015 |
5213358963 |
31.12.2015 |
1434431053 |
|
31.12.2016 |
6768716536 |
31.12.2016 |
1533087259 |
|
31.12.2017 |
7483529455 |
31.12.2017 |
1684375058 |
Таблица 2.4 - Агрегированный баланс по варианту II.2 (по функциональной оценке, проверка «золотого правила финансирования»), тыс. руб.
Активы по степени ликвидности (приблизительным срокам преобразо-вания в денежные средства) |
Выполнение |
Условие ликвидно- сти |
Пассивы по срокам |
Величина излишка или дефицита |
Излишек (дефицит) |
|
или |
возврата источников финанси-рования |
|||||
невыполнение условия ликвидности |
||||||
А4. Внеоборотные активы |
П4. Капитал и резервы + |
|||||
П3. Долгосрочные обязательства |
||||||
31.12.2013 |
Выполняется |
А4 < П4 + П3 |
31.12.2013 |
315407425 |
П4 + П3 - А4 |
|
31.12.2014 |
Выполняется |
31.12.2014 |
587177628 |
|||
31.12.2015 |
Выполняется |
31.12.2015 |
2197691121 |
|||
31.12.2016 |
Выполняется |
31.12.2016 |
782508574 |
|||
31.12.2017 |
Выполняется |
31.12.2017 |
856399107 |
|||
А3. Запасы и долгосрочная дебиторская задолженность |
П1. Кредиторская задолженность |
|||||
31.12.2013 |
Не выполняется |
А3 > П1 |
31.12.2013 |
-575349526 |
А3 - П1 |
|
31.12.2014 |
Не выполняется |
31.12.2014 |
-1082610023 |
|||
31.12.2015 |
Не выполняется |
31.12.2015 |
-1308821382 |
|||
31.12.2016 |
Не выполняется |
31.12.2016 |
-1640769646 |
|||
31.12.2017 |
Не выполняется |
31.12.2017 |
-1643134124 |
|||
А2. Краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные средства + А1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
П2. Краткосрочные кредиты и займы |
|||||
31.12.2013 |
Выполняется |
А2 + А1 > П2 |
31.12.2013 |
851180253 |
А2 + А1 - П2 |
|
31.12.2014 |
Выполняется |
31.12.2014 |
1756612647 |
|||
31.12.2015 |
Выполняется |
31.12.2015 |
3571373544 |
|||
31.12.2016 |
Выполняется |
31.12.2016 |
2481238668 |
|||
31.12.2017 |
Выполняется |
31.12.2017 |
2515730027 |
Вывод: На основе данных, полученных из таблицы 2.4 видно, что первое и третье условия выполняются на протяжении всего рассматриваемого периода, второе условие не выполняется вообще. Однако, т.к. второе условие не выполняется, то баланс предприятия не ликвиден на протяжении всего рассматриваемого периода т.е. соотношение между источниками финансирования и активами организации нерациональное. Однако следует обратить внимание на то, что величина дефицита по второму условию (А3 > П1) значительно меньше кредиторской задолженности предприятия (т.е. кредиторская задолженность значительно превышает запасы), что может говорить о нерациональном соотношении запасов и кредиторской задолженности предприятия, возможно об нехватке запасов для поддержания производственного процесса при данном уровне выручки.
Таблица 2.5 - Горизонтальный анализ активов баланса, тыс. руб.
Актив |
31.12.2014- 31.12.2013 |
в % к 31.12. 2013 |
31.12.2015-31.12.2014 |
в % к 31.12. 2014 |
31.12.2016-31.12.2015 |
в % к 31.12.2015 |
31.12.2017-31.12.2016 |
в % к 31.12. 2017 |
|
I Долгосрочные (постоянные) активы |
|||||||||
I.1 Нематериальные активы |
10629854 |
52,4% |
657225 |
3,1% |
2280600 |
9,8% |
254402 |
1,1% |
|
I.2 Основные средства, |
118805268 |
12,4% |
46504363 |
4,6% |
55471083 |
5,2% |
127730391 |
10,8% |
|
I.3 Долгосрочные финансовые вложения |
1414871695 |
37,1% |
129259447 |
3,3% |
1546346991 |
28,2% |
511730146 |
8,5% |
|
I.4 Прочие постоянные активы |
187862123 |
17,9% |
86499720 |
7,6% |
-133312632 |
-13,3% |
388435343 |
28,0% |
|
I.5 Итого по разделу I |
1732178940 |
29,7% |
262920755 |
4,3% |
1470786042 |
19,4% |
1028150282 |
12,0% |
|
II Краткосрочные (текущие) активы |
|||||||||
II.1 Незавершенное производство |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
II.2 Производственные запасы |
18430455 |
16,1% |
-7206895 |
-6,7% |
5810475 |
5,1% |
29370820 |
20,6% |
|
II.4 Дебиторская задолженность |
896087987 |
90,6% |
145379786 |
12,8% |
-417731233 |
-58,3% |
694670047 |
49,2% |
|
II.5 Финансовые вложения, денежные средства |
147396985 |
19,1% |
1266843134 |
62,1% |
-556608820 |
-37,5% |
-638806444 |
-75,6% |
|
II.6 Прочие текущие пассивы |
10090311 |
14,5% |
-6209340 |
-9,8% |
1280742 |
2,0% |
16122197 |
19,9% |
|
II.7 Итого по разделу II |
1071143874 |
55,0% |
1398806685 |
41,8% |
-967258836 |
-40,7% |
101366620 |
4,1% |
|
БАЛАНС (сумма строк I.5 и II.7) |
2803312814 |
36,0% |
1661727440 |
17,6% |
503527206 |
5,1% |
1129516902 |
10,2% |
Рисунок 2.1 - Долгосрочные (постоянные) активы
Рисунок 2.2 - Итого по разделу I
Рисунок 2.3 - Итого по разделу II
Рисунок 2.4 - БАЛАНС (сумма строк I.5 и II.7)
Вывод: на основе данных таблицы 2.5 проведенный анализ показывает, что изменение валюты баланса имеет стабильную тенденцию. Так, в период с 2013 по 2017 гг. наблюдается увеличение валюты баланса на 68,9%.
Долгосрочные активы увеличиваются также на протяжении всего выбранного периода времени. В то время как краткосрочные активы, в период с 2013 года по 2015 год увеличивались на 96,8%, а в 2016 году наблюдается снижение. Так произошло понижение на 40,7% в 2016 году по отношению к 2015 году. Дальше мы так же наблюдаем рост этого показателя.
Таблица 2.6 - Горизонтальный анализ пассивов баланса, тыс. руб.
Пассив |
31.12.2014- 31.12.2013 |
в % к 31.12. 2013 |
31.12.2015-31.12.2014 |
в % к 31.12.2014 |
31.12.2013-31.12.2015 |
в % к 31.12.2015 |
31.12.2017-31.12.2016 |
в % к 31.12. 2017 |
|
III Собственный капитал |
|||||||||
III.1 Уставный капитал |
0 |
0,00% |
0 |
0,00% |
0 |
0,00% |
0 |
0,00% |
|
III.2 Добавочный капитал |
-15314 |
0,00% |
-16736 |
0,00% |
34586 |
0,00% |
-742 |
0,00% |
|
III.3 Накопленный капитал |
365505761 |
22,3% |
152418113 |
8,5% |
-25254331 |
-1,4% |
35025137 |
1,9% |
|
III.4 Итого по разделу III |
-32619835 |
-2,4% |
78623605 |
5,5% |
98656206 |
6,4% |
151287799 |
9,0% |
|
IV Долгосрочные заемные средства |
|||||||||
IV.1 Займы и кредиты |
1501570840 |
46,5% |
850714315 |
20,8% |
257246672 |
5,9% |
745224708 |
14,7% |
|
IV.2 Прочие обязательства |
431352288 |
43,9% |
911609836 |
48,1% |
-215727852 |
-12,8% |
-107809055 |
-6,9% |
|
IV.3 Итого по разделу IV |
1932923128 |
45,9% |
1762324151 |
29,5% |
41518820 |
0,7% |
637415653 |
9,6% |
|
V Краткосрочные (текущие) пассивы |
|||||||||
V.1 Кредиты и займы |
241508428 |
27,9% |
-370051485 |
-74,9% |
31223292 |
5,9% |
334709607 |
38,9% |
|
V.2 Кредиторская задолженность, |
525690952 |
43,9% |
219004464 |
15,5% |
337758739 |
19,9% |
31735298 |
1,8% |
|
V.3 Прочие текущие пассивы |
4545960 |
23,1% |
4697233 |
19,3% |
817958 |
3,2% |
-2070894 |
-9,0% |
|
V.4 Итого по разделу V |
903009521 |
40,7% |
-179220316 |
-8,8% |
363352180 |
15,1% |
340813450 |
12,4% |
|
БАЛАНС (сумма строк III.4, IV.3, V.4) |
7293312814 |
93,6% |
1661727440 |
17,6% |
5035272206 |
5,1% |
1129516902 |
10,2% |
Рисунок 2.5 - Накопленный капитал
Рисунок 2.6 - Итого по разделу III
Рисунок 2.7 - Долгосрочные заемные средства
Рисунок 2.8 - Итого по разделу IV
Рисунок 2.9 - Краткосрочные пассивы
Рисунок 2.10 - Итого по разделу V
Рисунок 2.11 - БАЛАНС
Вывод: на основе данных таблицы 2.6 проведенный анализ показывает тенденцию к росту финансовых обязательств предприятия. Так, в период с 2013 по 2017 гг. наблюдается на протяжении всего периода увеличение на 126,5%.
Как мы видим из таблицы 2.6 - собственный капитал предприятия, в целом, состоит из накопленного капитала. Так, собственный капитал имеет тенденцию к увеличению на протяжении всего рассматриваемого периода. Соответственно, накопленный капитал также увеличивается.
Долгосрочные заемные средства в 2014 г. по отношению к 2013 г. стремительно выросли на 45,9%, с 2015 г. по отношению к 2014 году увеличился на 29,5%. Большую часть долгосрочных заемных средств составляют займы и кредиты. Поэтому у займов и кредитов наблюдается аналогичная тенденция, что и у долгосрочных заемных средств в целом.
Краткосрочные (текущие) пассивы за период с 2013-2014гг. текущие пассивы увеличились на 40,7%. Наибольшую часть краткосрочных активов занимают кредиты и займы, кредиторская заложенность. В период 2014-2015гг. наблюдается очень большой спад на 74,9%. Кредиторская задолженность увеличилась на 43,9% в 2014 году по сравнению с 2013 г. И увеличение данного пункта наблюдается протяжении всего рассматриваемого периода.
Таблица 2.7 - Структура активов агрегированного баланса, %
Актив |
Формула расчета |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
|
(по строкам |
|||||||
агрегированного |
|||||||
баланса), код строки |
|||||||
I Долгосрочные (постоянные) активы |
|||||||
I.1 Нематериальные активы |
в % к стр. I.5 |
0,23% |
0,35% |
0,34% |
0,31% |
0,27% |
|
I.2 Основные средства, |
в % к стр. I.5 |
20,39% |
16,38% |
16,44% |
13,98% |
13,79% |
|
I.3 Долгосрочные финансовые вложения |
в % к стр. I.5 |
58,44% |
65,33% |
64,64% |
72,50% |
69,78% |
|
I.4 Прочие постоянные активы |
в % к стр. I.5 |
20,93% |
17,94% |
18,59% |
13,22% |
16,15% |
|
I.5 Итого по разделу I |
100% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
|
I.6 Доля в общей сумме активов |
стр.I.5/(стр. I.5 + стр. II.7) · 100 % |
82,44% |
75,01% |
64,60% |
76,11% |
77,63% |
|
II Краткосрочные (текущие) активы |
|||||||
II.1 Незавершенное производство |
в % к стр. II.7 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
|
II.2 Производственные запасы |
в % к стр. II.7 |
10,96% |
5,88% |
3,20% |
4,75% |
5,74% |
|
II.4 Дебиторская задолженность |
в % к стр. II.7 |
10,62% |
50,81% |
33,91% |
30,14% |
56,92% |
|
II.5 Финансовые вложения, денежные средства |
в % к стр. II.7 |
71,50% |
39,73% |
60,98% |
62,38% |
34,07% |
|
II.6 Прочие текущие активы |
в % к стр. II.7 |
6,82% |
3,59% |
1,90% |
2,73% |
3,27% |
|
II.7 Итого по разделу II |
100% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
|
II.8 Доля в общей сумме активов |
стр. II.7/(стр. I.5 + стр. II.7) · 100% |
17,56% |
24,99% |
35,40% |
23,89% |
22,37% |
Рисунок 2.12 - Долгосрочные финансовые вложения
Рисунок 2.13 - Доля в общей сумме активов I
Рисунок 2.14 - Дебиторская задолженность и финансовые вложения, денежные средства
Рисунок 2.15 - Доля в общей сумме активов II
Вывод: В рассматриваемый период наибольший удельный вес в общей сумме активов занимают долгосрочные (постоянные) активы, в период с 2013 по 2017 гг. наблюдается тенденция к увеличению, что соответствует росту на 375,75%. В частности, наибольший удельный вес в долгосрочных активах занимают долгосрочные финансовые вложения, на протяжении всего рассматриваемого периода с 2013 по 2017 гг. видна стабильность, что свидетельствуют данные таблицы 2.7, которые ни ниже 58%. В то время как в краткосрочных активах, наоборот, доля с 2013 года по 2017 год увеличивалась на 124,21%. Наибольший удельный вес занимают дебиторская задолженность и финансовые вложения (денежные средства). Как свидетельствует данная таблица, на протяжении всего исследуемого периода наблюдается рост двух этих показателей.
Таблица 2.8 - Структура пассивов агрегированного баланса, %
Пассив |
Формула расчета |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
|
(по строкам |
|||||||
агрегированного |
|||||||
баланса), код строки |
|||||||
III Собственный капитал |
|||||||
III.1 Уставный капитал |
в % к стр. III.4 |
0,01% |
0,01% |
0,01% |
0,01% |
0,01% |
|
III.2 Добавочный капитал |
в % к стр. III.4 |
8,16% |
8,35% |
7,89% |
7,39% |
6,73% |
|
III.3 Накопленный капитал |
в % к стр. III.4 |
91,83% |
91,64% |
92,1% |
92,6% |
93,26% |
|
III.4 Итого по разделу III |
100% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
|
Доля в общей сумме пассивов |
стр. III.4/(стр. III.4 + стр. IV.3 + стр. V.4) Ч 100% |
27,85% |
17,41% |
15,18% |
15,40% |
15,20% |
|
IV Долгосрочные заемные средства |
|||||||
IV.1 Займы и кредиты |
в % к стр. IV.3 |
75,80% |
76,66% |
68,29% |
72,09% |
76,39% |
|
IV.2 Прочие обязательства |
в % к стр. IV.3 |
24,20% |
23,24% |
31,71% |
27,91% |
23,61% |
|
IV.3 Итого по разделу IV |
100% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
|
Доля в общей сумме пассивов |
стр. IV.3/(стр. III.4 + стр. IV.3 + стр. V.4) · 100% |
45,77% |
54,11% |
63,25% |
60,46% |
60,05% |
|
V Текущие пассивы |
|||||||
V.1 Кредиты и займы |
в % к стр. V.4 |
47,37% |
38,97% |
24,25% |
21,88% |
31,36% |
|
V.2 Кредиторская задолженность, |
в % к стр. V.4 |
51,05% |
53,97% |
69,45% |
73,01% |
65,09% |
|
V.3 Прочие текущие пассивы |
в % к стр. V.4 |
1,15% |
0,89% |
1,20% |
1,05% |
0,84% |
|
V.4 Итого по разделу V |
100% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
|
Доля в общей сумме пассивов |
стр. V.4/(стр. III.4 + стр. IV.3 + стр.V.4) · 100% |
26,38% |
28,48% |
21,58% |
24,13% |
24,75% |
Рисунок 2.16 - Доля в общей сумме пассивов III
Рисунок 2.17 - Долгосрочные заемные средства
Рисунок 2.18 - Доля в общей сумме пассивов IV
Рисунок 2.19 - Текущие пассивы
Рисунок 2.20 - Доля в общей сумме пассивов V
Вывод: В данной таблице за рассматриваемый период наибольшую долю в общей сумме пассивов занимают долгосрочные заемные обязательства. Так, их доля в период с 2013 по 2017 гг. стабильна и составляет примерно 53%. В частности, наибольшую долю занимают займы и кредиты, по данным таблицы 2.8, более 70%. Именно за счет них формируется удельный вес долгосрочных заемных средств в общей структуре пассивов.
Наибольший удельный вес в собственном капитале занимает накопленный капитал, как было сказано ранее, доля которого больше 90% на протяжении всего периода, равного 5 годам.
Текущие же пассивы, в основном, формируются из кредиторской задолженности, кредитов и займом. Они имеют нестабильную и скачкообразную тенденцию. Величина кредиторской задолженности, кредитов и займов с 2013 по 2017 гг. увеличивалась на протяжении всего периода.
В ходе проведенного анализа были выявлены следующие проблемы компании ПАО «Роснефть»:
1. Баланс предприятия не ликвиден на протяжении всего рассматриваемого периода т.е. соотношение между источниками финансирования и активами организации нерациональное.
2. Изменение валюты баланса имеет нестабильную и неустойчивую тенденцию. В целом, что в активах, что пассивах, наблюдается тенденция к увеличению, что говорит о перспективе к стабильному росту средств компании.
3. Собственный капитал предприятия, в целом, состоит из накопленного капитала.
В целом, в ходе анализа не было выявлено статей, которые мы свидетельствовали бы о неблагоприятной ситуации и серьезных проблем в компании. Исходя из исследуемых данных, финансовое состояние компании можно охарактеризовать как финансово-устойчивое.
3. Совершенствование управления активами в ПАО «Роснефть»
3.1 Анализ внеоборотных активов в ПАО «Роснефть»
Любое предприятие должно стремиться к повышению эффективности использования своих внеоборотных активов. Это является залогом увеличения выработки продукции, что в конечном итоге ведет к увеличению доходов, а, следовательно, к повышению уровня рентабельности.
Оптимизация, осуществляемая с учетом вскрытых в процессе анализа возможных резервов повышения производственного использования операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде приведет к повышению производительного использования операционных внеоборотных активов во времени (за счет прироста коэффициентов сменности и непрерывности их работы) и повышение производительного использования операционных внеоборотных активов по мощности (за счет роста производительности отдельных их видов в пределах предусмотренной технической мощности). В процессе оптимизации общего объема операционных внеоборотных активов из их состава исключаются те их виды, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.
Обеспечение своевременного обновления операционных внеоборотных активов предприятия определит необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов. Будет возможным рассчитать общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде; установятся основные формы и стоимость обновления различных групп активов.
Обеспечение эффективного использования операционных внеоборотных активов предприятия определит направление на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи операционных внеоборотных активов.
Принципиально обновление и прирост операционных внеоборотных активов могут финансироваться за счет собственного капитала, долгосрочного заемного капитала (долгосрочного банковского кредита, финансового лизинга и т.п.) и за счет смешанного их финансирования.
Т.е. в системе управления операционными внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области.
Важную характеристику структуры средств организации дает коэффициент имущества производственного назначения (КИПН):
КИПН = |
ОС + З + НП |
, где: |
|
А |
ОС - основные средства (принимаются в расчет по остаточной стоимости);
З - производственные запасы (сырье и материалы);
НП - затраты в незавершенном производстве;
А - активы.
Таблица 3.1. Расчёт коэффициента имущества производственного назначения
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
||
КИПН = |
0,70 |
0,66 |
0,56 |
0,69 |
0,69 |
Вывод: исходя из расчета в таблице 3.1 в 2013, 2014, 2016, 2017 гг коэффициент имущества производственного назначения имеет значения больше 0,6, то есть имеет нормальное значения данного показателя. А в 2015 году данный показатель имеет значение 0,56, что не является нормой и чтобы исправить данную ситуацию компании нужно привлечь долгосрочные заемные средства.
3.2 Общие рекомендации по управлению внеоборотными активами.
Проведенный анализ показал эффективное использование внеоборотных активов, а также тенденцию повышения экономической эффективности работы предприятия за анализируемый период в целом.
Процесс управления внеоборотными активами предприятия должен включать действия, связанные с техническим перевооружением предприятия и с процессом постоянного обновления внеоборотных активов предприятия.
В системе управления внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области.
В первую очередь, происходит формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов предприятия. Интенсивность обновления операционных внеоборотных активов определяется двумя основными факторами - их физическим и функциональным (моральным) износом. Скорость утраты внеоборотными активами своих первоначальных функциональных свойств под воздействием физического и функционального (морального) износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальными условиями их использования в процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в определенных пределах) и нормы амортизации различных видов операционных внеоборотных активов. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, характеризует амортизационную политику предприятия.
Подобные документы
Понятие, состав, структура и классификация внеоборотных активов. Анализ и оценка политики управления внеоборотными активами компании ОАО "РЖД". Источники формирования, показатели эффективности использования и фондоотдачи основных производственных фондов.
курсовая работа [58,4 K], добавлен 12.01.2015Понятие и классификация внеоборотных активов, источники их формирования и финансирования. Этапы политики управления ими. Специфика цикла их стоимостного кругооборота. Анализ финансовой устойчивости, состояния и использования основных средств предприятия.
дипломная работа [558,7 K], добавлен 25.12.2014Экономическая сущность и классификация внеоборотных активов предприятия. Методологические основы политики управления внеоборотными активами. Влияние эффективности использования внеоборотных активов на результаты экономической деятельности предприятия.
курсовая работа [581,6 K], добавлен 21.08.2016Понятие внеоборотных активов. Особенности управления ими в условиях кризиса. Технология оценки эффективности использования внеоборотных активов на примере ОАО "Завод Старт" за 2004–2008 гг. Меры повышения экономической и финансовой безопасности фирмы.
презентация [318,8 K], добавлен 14.10.2010Финансовое состояние и понятие финансовой устойчивости предприятия. Методические основы мониторинга финансового состояния организации, эффективности и интенсивности использования капитала организации, внеоборотных и оборотных активов организации.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 08.12.2013Основы формирования внеоборотного капитала предприятия. Оценка состава и структуры внеоборотного капитала, источников его формирования, оборачиваемости и рентабельности на примере ООО "Матрица". Пути повышения использования его внеоборотных активов.
курсовая работа [48,5 K], добавлен 23.06.2010Состав и структура активов предприятия, особенности их формирования. Анализ динамики внеоборотных и оборотных активов организации, оценка эффективности их использования. Разработка политики управления оборотным капиталом и финансовыми обязательствами.
дипломная работа [154,6 K], добавлен 02.09.2012Состав и структура оборотных активов, их классификация и показатели. Методика оценки эффективности управления оборотными активами. Расчет и обоснование привлечения кредитных ресурсов для формирования оборотных активов на примере ООО "Золотая Держава".
дипломная работа [193,8 K], добавлен 24.11.2010Роль управлением активами предприятий в современных условиях на примере деятельности ООО "ЭлТерра". Классификация активов предприятия. Формирование и использование оборотных и внеоборотных активов. Пути совершенствования процесса управления активами.
дипломная работа [1,1 M], добавлен 03.02.2014Определение потребности, оптимизация состава и выбор способов обновления операционных внеоборотных активов предприятия. Сравнительный анализ приобретения основных средств за счет накопления, кредита и лизинга. Механизм финансирования внеоборотных активов.
курсовая работа [57,0 K], добавлен 16.12.2012