Аналитические возможности отчета о движении денежных средств при использовании международных стандартов финансовой отчётности

Размещено на http://www.allbest.ru/

АНАЛИТИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ МСФО

Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement) - основной источник информации для анализа денежных потоков для пользователей бухгалтерской отчетности.

Он является важнейшим инструментом управления денежным потоком. Отчет о движении денежных средств остро необходим как менеджерам, так и внешним пользователям -- кредиторам, акционерам, инвесторам и т. д., которые по результатам его построения и анализа могут увидеть реальные доходы и расходы, а также оценить: в каком объеме и из каких источников получены денежные средства, и каковы основные направления их использования; способно ли предприятие обеспечить превышение поступлений денежных средств над выплатами и обслуживать свои обязательства, достаточно ли денежных средств для ведения основной деятельности, в какой степени предприятие может обеспечить инвестиционные потребности за счет внутренних источников денежных средств, чем объясняется разность между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств и др.

Организация должна располагать оптимальной суммой денежных средств. Недостаток средств может негативно отразиться на деятельности организации и привести к неплатежеспособности, снижению ликвидности, убыточности и даже прекращению функционирования организации в качестве хозяйствующего субъекта рынка. Избыток денежных средств также может иметь отрицательные последствия для организации. Избыточная денежная масса, не вовлеченная в производственно-коммерческий оборот, не приносит дохода. отчет денежный инвестиционный платежеспособность

На реальную стоимость денег влияют инфляционные процессы, обесценивая их во времени. Чтобы принимать управленческие решения, связанные с движением денежных средств, для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности руководству организации нужна постоянная осведомленность о состоянии денежных средств. Следовательно, необходимы систематический детальный анализ и оценка денежных потоков организации.

Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала.

Цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

Отчет о движении денежных средств дополняет информацию бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. При анализе финансового состояния коммерческой организации зачастую предпочтение отдается именно отчету о движении денежных средств.

Методология составления отчета о движении денежных средств организациями определяется Положением по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011).

Это положение применяется организациями в случаях публикации данного отчета, если это предусмотрено законодательством РФ, или при добровольном принятии решения о публикации такого отчета.

В Положении по бухгалтерскому учету ПБУ 23/2011 все денежные потоки организации классифицируются по видам деятельности на три вида: текущие, инвестиционные и финансовые.

Денежные потоки от текущих операций связаны с формированием прибыли (убытка) организации от обычных видов деятельности. Эта информация показывает пользователям бухгалтерской отчетности уровень обеспеченности организации денежными средствами, необходимыми для погашения кредитов, для поддержания финансово-хозяйственной деятельности на уровне существующих объемов производства, для выплаты заработной платы, дивидендов и для осуществления новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования и прогнозирования будущих денежных потоков от текущих операций [1].

Второй вид денежных потоков -- это потоки от инвестиционных операций. Такие потоки позволяют пользователям бухгалтерской отчетности оценить уровень вложений организации в создание внеоборотных активов, обеспечивающих денежные поступления в будущем.

Третий вид денежных потоков -- это потоки от финансовых операций. Информация о таких потоках обеспечивает основу для прогнозирования требований кредиторов и акционеров в части будущих денежных потоков и будущих потребностей организации в привлечении долевого и долгового финансирования.

В отчете о движении денежных средств каждый вид поступлений средств отражается отдельно от платежей организации. В таблице приведены примеры платежей и поступлений в зависимости от классификации денежных потоков по видам деятельности:

Таблица 1 Потоки денежных средств по видам деятельности

Суммарный денежный поток должен быть положительным, но его структура может существенно различаться в зависимости от стадии жизненного цикла, на которой находится предприятие. Положительный результат по текущей деятельности означает финансовое здоровье компании в настоящем, отрицательный поток по инвестиционной деятельности (приобретение внеоборотных активов) приводит к получению выгоды в будущем и свидетельствует о развитии организации. Положительный результат по финансовой деятельности отражает доверие к компании основных кредиторов. В начале своей деятельности компания получает убытки по текущей деятельности, а основные притоки связаны с финансовой деятельностью. На стадии роста и зрелости генерируется существенный положительный поток по текущей и финансовой деятельности. Коренные изменения в структуре денежного потока происходят на стадии спада - предприятие терпит убытки по текущей деятельности, имеет положительный поток по инвестиционной деятельности (вызванный продажей и ликвидацией основных фондов) и отрицательный результат по финансовой деятельности, связанный с возвратом заемных средств кредиторам.

Если денежные потоки нельзя классифицировать по трем перечисленным группам, то они рассматриваются как денежные потоки от текущих операций.

Так же платежи и поступления от одной операции могут относиться к разным видам денежных потоков, например, уплата процентов является денежным потоком от текущих операций, а возврат основной суммы долга является денежным потоком от финансовых вложений. На практике при погашении кредита в денежной форме обе части оплачиваются одной суммой, но при последующем раздельном отражении их в отчете.

Если организация в ходе своей обычной деятельности меняет полученную сумму иностранной валюты на рубли, то денежный поток отражается в отчете в сумме фактически полученных рублей. Данные для определения итогового сальдо по курсовым разницам отражаются на счете бухгалтерского учета 91 «прочие доходы и расходы». Рассмотрим пример:

Пример. В марте отчетного года ООО «Тродос» продало партию товара на сумму 2360 долл. США (в том числе НДС - 360 долл. США). Оплатить товар покупатель должен в рублях по курсу Банка России на день платежа - 4 декабря 2014 года: 54,4 руб/долл. США. Право собственности на товар переходит к покупателю в момент отгрузки - 3 декабря 2014 года: 50,8 руб/долл. США.

В бухгалтерском учете ООО «Тродос» были сделаны следующие проводки:

Курсовая разница в данном случае будет отражаться следующим образом:

Разница, возникающая в связи с пересчетом денежных потоков организации и остатков денежных средств и денежных эквивалентов в иностранной валюте по курсам на разные даты, отражается в отчете отдельно от текущих, инвестиционных и финансовых денежных потоков организации как влияние изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю. Курсовые разницы отражаются по строке 4490 формы отчета. По сути, они являются курсовой разницей от пересчета остатков денежных средств в течение отчетного периода.

ПБУ 23/2011 установлено: при несущественном изменении курса пересчет в рубли, связанный с совершением большого числа однородных операций в такой иностранной валюте, может осуществляться по среднему курсу, исчисленному за месяц или более короткий период. Очевидно, что в учетной политике нужно установить, какое именно изменение курса будет считаться несущественным; за какой период и как будет счисляться средний курс. [2]

Ранее операции по конвертации иностранной валюты представлялись в отчете развернуто. Теперь пересчет может не производиться, если в течение нескольких дней после поступления платежа в иностранной валюте организация меняет полученную сумму на рубли. Тогда денежный поток отражается в отчете в сумме фактически полученных рублей без промежуточного пересчета иностранной валюты в рубли. При этом в ПБУ 23/2011 не установлено количество дней, в течение которых пересчет иностранной валюты в рубли производить не требуется, а само понятие «несколько дней» создает простор для интерпретаций. Тем организациям, которые работают с иностранными поставщиками или покупателями, рекомендуется прописать соответствующие положения в учетной политике для целей бухгалтерского учета. Аналогичным образом можно поступить, если предстоит платеж в иностранной валюте и накануне производится обмен рублевого эквивалента на валюту. В отчете можно отразить сумму фактически уплаченных рублей без промежуточного пересчета валюты в рубли.

Аналогом ПБУ 23/2011 в международных стандартах отчетности является IAS 7. В МСФО (IAS 7) ограничений о том, какие компании должны составлять отчет о движении денежных средств, нет. В ПБУ же компании разграничивают: отчет должны составлять коммерческие организации, за исключением кредитных. Уже более 10 лет российские кредитные организации по указанию Центрального Банка РФ предоставляют свою отчетность в соответствии с МСФО [3]. Применение МСФО на территории нашего государства было окончательно признано в 2011 году. [4] То есть в соответствии с Федеральным законом от 14.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» публичные компании (а именно кредитные организации, страховые организации и иные организации, ценные бумаги которых допущены к обращению на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг) составляют консолидированную финансовую отчетность, по МСФО начиная с 2012г.

Исходя из этого, можно выделить следующее отличие: так как в МСФО отчет применяется всеми организациями, то и информация о видах деятельности организации более обобщенная, в то время как в ПБУ подробно перечислены виды денежных потоков, а так же приведены примеры.

Сходство между Положением и Стандартом заключается в отсутствии четкого определения денежных средств. Различие ПБУ 23/2011, и в МСФО (IAS) 7 наблюдается в формулировке понятия денежных эквивалентов: ПБУ не раскрывает срочность финансовых вложений, в то время как международный стандарт четко относит к ним краткосрочные высоколиквидные инвестиции. Таким образом, бухгалтер в соответствии с ПБУ 23/2011 в результате применения своего профессионального суждения может отнести к денежным эквивалентам, как краткосрочные финансовые вложения, так и долгосрочные. Это означает, что российский стандарт предоставляет большую свободу бухгалтеру при отнесении финансовых вложений к денежным эквивалентам. А определение денежных эквивалентов по МСФО является более точным, так как к ним могут быть отнесены только краткосрочные финансовые вложения.

Так же, согласно ПБУ, депозиты до востребования относятся к эквивалентам денежных средств, в то время как в международном стандарте - к денежным средством. Но это различие можно назвать незначительным, потому что оно не оказывает влияния на отражение потоков денежных средств по видам деятельности. В пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках бухгалтером должно быть отражено, что отнесено к денежным эквивалентам, а что к денежным средствам. Это можно объяснить тем, что отнесение депозитов до востребования к той или иной категории связано с показателями отчета о движении денежным средств и бухгалтерского баланса.

Перейдем к сравнению определений денежных потоков по видам деятельности в российском положении и международном стандарте.

В МСФО потоки денежных средств показываются в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия:

· операционная деятельность представляет собой основную, приносящую доход, а так же другие виды деятельности, не относящиеся к инвестиционной или финансовой деятельности;

· инвестиционная деятельность связана с операциями приобретения и выбытия долгосрочных активов и других инвестиций, отличных от эквивалентов денежных средств;

· финансовая деятельность включает в себя операции, которые осуществляются с собственниками, действующими именно в качестве собственников, а так же с операциями, затрагивающими заемные средства предприятия.

Определения этих операций в РПБУ в целом схожи с вышеперечисленными определениями, однако на практике возможны расхождения.

Например, существует различие в классификации выплаченных процентов и отнесении их к тому или иному виду деятельности. В ПБУ 23/2011 четко указано, что проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу или кредитору в части, непосредственно связанной с инвестиционным активом, включаются в его стоимость и отражаются в составе денежных потоков от инвестиционных операций. Остальная же часть выплаченных процентов относится на расходы отчетного периода и отражается в составе денежных потоков от текущих операций. В соответствии с МСФО выплаченные проценты могут классифицироваться по любому из трех видов деятельности в зависимости от: специфики организации; выбранного метода учета затрат в соответствии с МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам».

И в положении, и в стандарте чистые денежные потоки по всем трем категориям суммируются, чтобы отразить общее изменение объема денежных средств за отчетный период; полученная сумма используется для увязки остатков денежных средств и денежных эквивалентов на начало и на конец отчетного периода.

Перейдем к неденежным операциям. Как и в международной практике, в ПБУ 23/2011, они не включаются в отчет о движении денежных средств. Но стоит отметить, что в российском положении нет требований о раскрытии деталей подобных операций, в то время как в МСФО информация о неденежных операциях все-таки раскрывается.

В РПБУ все денежные потоки требуется представлять прямым методом. Это предполагает меньшую свободу действий по сравнению с МСФО. Согласно международному стандарту, предприятие может представлять потоки денежных средств от операционной деятельности либо прямым методом, либо косвенным. Основное различие этих двух подходов заключается в том, что при первом указанном методе сумма чистого денежного потока определяется путем сравнения данных о поступлениях и выплатах средств, полученный результат корректируется, начиная с выручки, и, затем, по всем статьям расходов. При косвенном методе информация о движении денежных средств по текущей деятельности раскрывается путем корректировки, которая начинается с чистой прибыли (убытка). В российской практике в организации иногда предоставляют в сводной бухгалтерской отчетности денежные потоки от текущих операций косвенным методом, исходя из принципа рациональности.

Для наглядного отражения основных сходств и различий между рассматриваемыми стандартами составлена сравнительная таблица:

Таблица 2 Сравнительная характеристика ПБУ 23/2011 и МСФО (IAS) 7

Таким образом, в отличие от российской практики, МСФО 7 предусмотрены два способа расчета потока денежных средств по текущей деятельности - прямой и косвенный. Рассмотрим более детально их составление. К достоинствам прямого метода можно отнести:

- возможность показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;

- возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по различным текущим обязательствам;

- возможность установления взаимосвязи между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.

На практике большинство предприятий ежедневно осуществляет огромное число операций, вызывающих движение денежных средств, поэтому движение денежных средств довольно трудно анализировать и классифицировать. В этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоемким даже для внутренних бухгалтерских служб. Он неприемлем для внешних пользователей, которые не имеют доступа к учетным данным предприятия, составляющим его коммерческую тайну. Основным недостатком рассмотренного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

В отличие от прямого метода, при использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток фирмы корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, а также изменений, произошедших в операционном оборотном капитале. Таким образом, данный метод показывает взаимосвязи между разными видами деятельности предприятия, а так же устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период. В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, наметить пути выхода из подобной ситуации. Важным фактором при выборе метода составления отчета о движении денежных средств является доступность данных. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операционная деятельность» прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока компании, а затраты на его формирование достаточны высоки.

Обобщая вышесказанное, составим табл. 3, демонстрирующую основные проблемы, возникающие при составлении отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методами, и пути их решения.

Таблица 3 Проблемы при составлении отчета и пути их решения

Прямой метод формирования и анализа движения денежных средств имеет существенный недостаток - он не раскрывает взаимосвязи полученного конечного финансового результата (чистой прибыли) и изменения денежных средств на счетах организации.

Аналитическое исследование отчета о движении денежных средств прямым методом предполагает расчет и оценку показателей платежеспособности организации. Данные коэффициенты могут быть рассчитаны одним из двух способов, указанных в таблице 4. Они исчисляются как отношение поступлений и расходования денежных средств по текущей деятельности и деятельности предприятия в целом.

Таблица 4 Коэффициенты платежеспособности, рассчитываемые при составлении отчета о движении денежных средств прямым методом

При прямом методе целесообразно исследовать состав источников поступления денежных средств и направлений их расходования в разрезе отдельных видов деятельности, а также оценить динамику притоков и оттоков в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Прямой метод формирования и анализа движения денежных средств имеет существенный недостаток - он не раскрывает взаимосвязи полученного конечного финансового результата (чистой прибыли) и изменения денежных средств на счетах организации.

Косвенный метод анализа денежных потоков организации включает расчет целого ряда коэффициентов, позволяющих оценить качество полученной чистой прибыли и ликвидность организации.

Таблица 5 Коэффициенты для финансового анализа отчета о движении денежных средств

При использовании коэффициентов, перечисленных в таблицах 4 и 5, независимо от метода составления отчета о движении денежных средств, важно использовать не только данные прошлого периода, но и будущего (приблизительные значения). Это поможет спрогнозировать ситуацию для фирмы в дальнейшем, провести примерную оценку потока денежных средств будущего периода.

Для характеристики денежные потоки используют статистические показатели. Их получают путем сравнения показателей за различные периоды.

Таблица 6 Коэффициенты для статистического анализа отчета о движении денежных средств

Для целей анализа деятельности организации важно знать, из каких источников она получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Отчет о движении денежных средств раскрывает содержание и состав денежных потоков. Это позволяет выявить ситуации своевременного погашения кредиторской задолженности, поддержать денежную наличность в пределах необходимого размера, не допускать создания излишних денежных запасов или их дефицита.

Основная цель отчета о движении денежных средств состоит в предоставлении информации об изменениях объема денежных средств и их эквивалентов для характеристики способности организации генерировать денежные средства.

В российской практике методология составления отчета о движении денежных средств организациями определяется Положением по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011), аналогом в международных стандартах отчетности является IAS 7.

Сравнительный анализ данных положений показал, что отечественная методология бухгалтерского учета, построенная на основе МСФО, является очень близкой к нему по содержанию, но все же имеет ряд различий. Большинство из них проявляется в результате ограниченности сферы действия ПБУ 23/2011по сравнению с МСФО (IAS) 7. Большую свободу для принятия решения бухгалтером на основе своего профессионального суждения в основном предоставляют положения МСФО. Отличие системы МСФО от РСБУ состоит в том, что международные стандарты строятся на наборе основополагающих принципов (principle-based), используя которые, профессионалы составляют финансовую отчетность с учетом своего профессионального суждения и требований МСФО. В силу этого финансовая отчетность компаний, отчитывающихся по международным стандартам, всегда в некоторой степени различается по наполнению, составу статей отчетов, раскрытию информации. Если же говорить о российских правилах учета, то эту систему можно обозначить как cookbook (поварская книга). Она является перечнем подробных указаний и подходов, отступлений от которых практически не допускается.

Проблема заключается в том, что при появлении каких-либо изменений в учете специалисты, работающие по МСФО, в этом смысле более раскрепощены, так как при появлении новых операций, новых хозяйственных событий они готовят отчеты, опираясь на основополагающие принципы, заложенные в международных стандартах, в то время как специалисты, работа которых основана на ПБУ ищут решение проблемы на различных форумах и сайтах в Интернете.

Отчет о движении денежных средств - инструмент для оценки способности активов организации генерировать необходимый объем денежных средств при осуществлении хозяйственных операций, что является одним из важнейших критериев при анализе успешности и стабильности ее работы. На сегодняшний день ПБУ 23/2011 по многим пунктам уступает МСФО (IAS) 7, поэтому наблюдается все большее сближение двух стандартов составления ОДДС.

Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.

Существует два метода формирования и анализа отчета о движении денежных средств:

- прямой метод, который предполагает использование учетных данных об оборотах по статьям денежных средств;

- косвенный метод, который предполагает использование данных не только статей денежных средств, но и всех остальных статей активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки организации.

Косвенный метод имеет следующие преимущества:

· позволяет раскрыть взаимосвязь полученного конечного финансового результата и чистого денежного потока (изменения денежных средств);

· выполняет контрольную функцию, так как позволяет оценить сбалансированность показателей бухгалтерского Баланса, Отчета о прибылях и убытках и Отчета о движении денежных средств;

· более прост технически по сравнению с прямым методом;

· предоставляет возможность построить Отчет о движении денежных средств без привлечения внутренних данных об оборотах по счетам денежных средств организации.

Вместе с тем надежность информации, раскрываемой в отчете о движении денежных средств, который сформирован косвенным методом, непосредственно зависит от достоверности отраженного отчете о прибылях и убытках конечного финансового результата.

Применение коэффициентов в анализе отчета о движении денежных средств направлено на повышение обоснованности принятия управленческих решений. В Положении по бухгалтерскому учету нет указаний на способ составления отчета в части текущей деятельности организации. ПБУ 23/2011 не раскрывает, прямым или косвенным методом следует отражать денежные потоки. В рекомендованных формах бухгалтерской отчетности отчет о движении денежных средств составлен прямым методом, но это не исключает возможности использования косвенного метода, ведь преимуществ у него больше и его аналитический потенциал выше.

Список литературы

1. Мамедова Г.К. Отчет о движении денежных средств: контекст РСБУ и МСФО//Международный бухгалтерский учет.2012.№ 31

2. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств"

3. Приказ от 2 февраля 2011 г. № 11н об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011)

4. О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации: приказ Минфина России от 25.11.2011 № 160н.

5. Официальное сообщение Банка России от 02.06.2003 «О переходе банковского сектора Российской Федерации на Международные стандарты финансовой отчетности» (02 июня 2003 г.)

6. Постановление от 25 февраля 2011 г. № 107 «Об утверждении Положения о признании Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации»

7. Терехова В.А. Порядок составления отчета о движении денежных средств// Бухгалтер и закон.2011.№8

8. http://www.elibrary.ru/ научная электронная библиотека

9. http://www.glavbukh.ru/ Бумажный и электронный журнал, сообщество, справочная система и онлайн-сервисы

Размещено на Allbest.ru