Особенности управления финансовым состоянием предприятий в условиях ограничения конкуренции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Особенности управления финансовым состоянием предприятий в условиях ограничения конкуренции

Даненков Алексей Алексеевич, магистр, студент

Московский Технологический Университет

В данной статье будут рассмотрены особенности финансов и осуществление деятельности организации в условиях ограничения конкуренции.

Управление финансовым состоянием предприятия в современной экономической системе, а также система показателей, используемых для оценки его состояния, являются важными элементам системы управления и формируют успешную политику ведения бизнеса и эффективность работы такого предприятия. Данная проблема является актуальной и недостаточное внимание к ней может привести к убыточным результатам и в крайнем случае к банкротству.

Важное условие эффективного функционирования предприятия -- устойчивое, благополучное финансовое состояние. Достижение такого положения возможно при высокой результативности ведения бизнеса, постоянной платежеспособности, финансовой независимости, ликвидности баланса, а также способности финансировать свою текущую деятельность, капитальные вложения, поддерживать инвестиционную привлекательность.

В целях формирования и поддержания такой модели бизнеса необходимо наличие достаточного объема капитала, оптимальной структуры активов и источников финансирования.

Не менее важно использовать средства таким образом, чтобы доходы превышали расходы, обеспечивая тем самым стабильную платежеспособность и повышение рентабельности предприятия.

Рассматривая электросетевую компанию, являющейся холдинговой структурой и осуществляющей свое функционирование в условиях ограничения конкуренции, деятельность которой регулируется государством, можно определенно сказать, что особенности ведения деятельности оказывают непосредственное влияние на все показатели и результаты хозяйственной деятельности компании, осуществляющей свою деятельность как сетевая организация, в том числе финансовые.

Для предприятий электросетевого комплекса характерен эффект масштаба и низкая эластичность спроса на продукцию, связанный с технологией передачи электроэнергии. Сетевая организация, осуществляющая монопольный вид деятельности имеет ряд особенностей:

1. Электроэнергия является особенным видом товарной продукции, и оказание услуг по передачи этого товара до конечного потребителя также имеет ряд особенностей. Технологические особенности поставки электрической энергии влияют на структуру затрат организации и на формирование денежных потоков как доходных, так и расходных.

2. Цены на услуги устанавливаются государством и зависят существенным образом от плановых затрат на осуществление деятельности и предполагаемого полезного отпуска электроэнергии к потребителю. Поэтому существенное отклонение электропотребления от планового может существенно повлиять на финансовый результат деятельности компании.

3. Инвестиционная деятельность организации так же регулируется государством и подлежит особому контролю и раскрытию соответствующей информации.

4. Система договорных отношений предусматривает оплату услуг сетевой компании от потребителей услуг через гарантирующего поставщика, что влияет на операционный денежный поток.

5. Сетевой организации необходимо вести обязательный раздельный бухгалтерский учет регулируемых видов деятельности таких как оказание услуг по передаче и технологическому присоединению, результаты которого используются в дальнейшем как для осуществления государственного регулирования тарифов, так и для анализа структуры затрат и прибили от осуществляемых видов деятельности.

Особенностью электросетевой компании является то, что все затраты, за исключением затрат на покупку потерь электроэнергии в сетях, являются постоянными, что в большой степени усугубляется неравномерностью потребления электроэнергии при условии обеспечения потребности пиковых (максимальных) нагрузок. В таких условиях менее затратное производство может быть достигнуто путем укрупнения.

Также объем продаж, а точнее объем оказанных услуг сетевой организацией, не может быть изменён путем проведения маркетинговых мероприятий, характерных для других областей экономики, а зависит от наличия крупных промышленных предприятий, особенно энергоемких, на той или иной территории субъекта РФ, то есть от уровня развития экономики в целом.

Поэтому финансово-хозяйственная деятельность компании направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, соблюдение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Важной характеристикой деятельности организации, ее деловой активности, надежности для партнеров является ее финансовое состояние, которое влияет на конкурентоспособность в занимаемой экономической сфере.

Являясь важной характеристикой при определении потенциала организации для делового сотрудничества для партнёров и инвесторов, показатели финансового состояния помогают оценить возможности и направления дальнейшего ее развития.

Необходимо отметить, что электросетевая компания является холдинговой структурой, включающей в себя несколько филиалов ведущих однотипный вид деятельности, поэтому анализ финансового состояния подобной организации необходимо проводить, учитывая и давая определённую оценку структурной особенности.

На результаты хозяйственной деятельности консолидированной группы влияет деятельность всех участников группы, поэтому необходимо учитывать влияние каждого участника и рассчитывать показатели с учетом доли каждого участника.

Говоря об особенностях методов анализа финансового состояния и возможность их применения к консолидированной отчетности во взаимосвязи с интересами пользователей как внутренних, так и внешних, можно выделить группу методов, основанных на абсолютных показателях финансовой устойчивости.

Вышеуказанная группа показателей позволяет оценить возможность своевременной оплаты материалов, сырья поставщиков, оплаты труда работников компании, своевременное перечисление налоговых и неналоговых сборов и платежей предприятиями консолидированной группы.

Также кредиторам возможно интересен анализ обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.

Так как консолидированная отчетность объединяет финансовую отчётность нескольких организаций, то необходимо отметить, что существенным аспектом является достоверность, актуальность, качество информации, отображаемой в такой отчётности, а, следовательно, повышение инвестиционной привлекательности компании.

Анализ финансового состояния собственно консолидированной группы в целом по данным консолидированной отчетности, а также изучение финансового состояния отдельных предприятий группы по данным индивидуальной финансовой отчетности каждого из них позволяет сделать вывод о степени изменения финансового состояния каждого отдельного предприятия и его влияния на итоговый результат.

Выбирая методику анализа отчетности можно говорить о двух подходах:

1. Концепция предприятия, предполагающая общую оценку результатов.

2. Концепция собственника, предполагающая основной целью анализа оценка эффективности вложений собственников.

Сравнительный анализ двух подходов приведен в таблице 1.

Таблица 1. Сравнительный анализ подходов к анализу отчетности компании

ограничение конкуренция финансовый отчетность

Нужно сказать, комплексный подход, учитывающий особенности двух методов, является более содержательным и дает более обширные и наглядные результаты.

Также необходимо отметить, что на сегодняшний день не существует каких-либо отраслевых методик, позволяющих с большой достоверностью оценить результаты проводимого анализа компании, работающей в той или иной отрасли экономики. Поэтому обобщённый подход к анализу и оценка его результатов позволяет в среднем оценить финансовое состояние той или иной компании. Разработка и принятие на государственном уровне нормативных актов, регламентирующих оценку результатов деятельности отдельных отраслевых компаний позволила бы более качественно как собственнику, так и инвестору оценивать результаты хозяйственной деятельности.

До того момента организация самостоятельно, основываясь на своем опыте регламентирует тот или иной подход к оценке достигнутых результатов.

Список литературы

1. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие/ под ред. В.И. Бариленко. М.: КноРус, 2014. 240 с.

2. Бахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. М.: ИНФРА-М; Вузовский учебник, 2013.431 с.

3. Друцкая М.В., Карпова Н.А. Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости [Электронный ресурс] http://1-fin.ru/?id=921

4. Ендовицкий Д.А., Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Ресурсоориентированный экономический анализ: теория, методология, практика // Экономический анализ: теория и практика. 2013. № 38. С. 2-8.

5. Ендовицкий Д.А., Бабичева Н.Э. Теоретические основы экономического анализа развития организаций // Экономический анализ: теория и практика. 2012. № 13. С. 2-10; № 14. С. 2-7.

6. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса, или как понимать баланс. М.: Проспект, 2013. 784 с

7. Когденко В.Г., Крашенинникова М.С. Особенности анализа новых форм бухгалтерской отчетности (баланс и отчет о прибылях и убытках) // Экономический анализ: теория и практика. 2012. № 18. С. 21-32.

8. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Теоретические основы экономического анализа развития организаций и законы развития систем // Экономический анализ: теория и практика. 2012. № 36. С. 2-11.

9. Мельник М.В. Анализ и контроль в коммерческой организации: учебник. М.: Эксмо, 2011. 560 с.

Размещено на Allbest.ru