Государственное финансовое стимулирование инвестиционной деятельности в инновационной сфере

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Для модернизации российской экономики, приоритетным направлениями рассматриваются инновационные и наукоемкие отрасли, производства и отрасли так называемой постиндустриальной стадии. Для развития данных отраслей необходимо обеспечить приток денежных вложений, что определяет первостепенную роль привлечения инвестиций. Условия для осуществления данной деятельности напрямую влияют на количество привлеченных инвестиций, а в качестве регулятора условий могут выступать финансовые механизмы стимулирования инвестиционной деятельности. Для определения содержания механизма финансового стимулирования инвестиционной деятельности рассмотрим понятие непосредственно самого финансового механизма. Финансовый механизм толкуется в финансово-кредитном энциклопедическом словаре как совокупность форм и видов организации финансовых отношений, инструментов и рычагов воздействия органов государственной власти на экономическое и социальное развитие общества с помощью применения государственных финансов [1, c. 187].

Особой спецификой финансовых механизмов регулирования будет именно непосредственное участие государства в данном процессе, и в отличие от других субъектов, занимающихся инвестиционной деятельность, для государства получение прибыли не является главной целью. В качестве основной задачи для государства выступает именно развитие экономики и улучшение социально-экономических условия в целом, и для данных отраслей в частности. В качестве основных глобальных целей государству необходимо обеспечить рост экономики и диверсифицировать экономику, обеспечив ее стабильность, формирование инновационной экономики. С другой стороны, находится реципиент - получатель инвестиций, который заинтересован в денежных поступлениях для формирования первоначального капитала, модернизации производственного процесса и как итог создание и эффективная реализация конкурентоспособного продукта [2, c. 100].

Таблица 1. Затраты государства на технологические инновации

В качестве основных методов финансового регулирования инвестиционной деятельности выделяются прямые и косвенные. Прямые методы заключаются в том, что государство напрямую предоставляет финансовые средства субъектам инвестиционной деятельности. В качестве основных прямых методов, которые реализуются на практике, можно выделить: бюджетное финансирование, межбюджетные трансферты, федеральные и целевые программы, гранты.

На государственном уровне формируются целевые программы для поддержки инновационной деятельности. Они включают в себя комплекс организационных мероприятий, согласованный по ресурсам, исполнителям и срокам их осуществления и обеспечивающий эффективное решение задач по развитию инновационной деятельности и ее стимулированию на территории Российской Федерации или ее отдельных регионов применительно к определенной отрасли экономики, одной из важнейшей составляющих, которых являются именно прямые финансовые методы и инструменты. Государство делегирует определенную часть полномочий и задач по данным программам специальным организациям - институтам развития. В качестве примера можно перечислить такие институты как: 1) Инвестиционный фонд Российской Федерации; 2) ОАО «Российская венчурная компания»; 3) Агентство стратегических инициатив; 4) Государственная корпорация «Российская корпорация нанотехнологий» и другие. Данные фонды в первую очередь созданы для поддержки и реализации исследовательских, образовательных, инфраструктурных или производственные проектов, а также формируют механизм обмена информацией о своей деятельности с учетом ограничений, установленных законодательством Российской Федерации. Государство осуществляет вклады в уставной капитал данных организаций, что также является инструментом финансовой поддержки.

В качестве инструментов прямого финансирования также выступают субсидии, гранты и бюджетные инвестиции, которые направлены на финансовое обеспечение затрат субъектов инвестирования в связи с их деятельностью на безвозмездной и безвозвратной основе. Основными отличиями грантов и субсидий являются направления финансирования и порядок получения. Источниками субсидии и грантов могут выступать напрямую органы власти, например - Премия Президента Российской Федерации в области науки и инноваций для молодых ученых. Также, источниками являются государственные институты развития, осуществляющие поддержку субъектов венчурной деятельности.

В Бюджетном Кодексе РФ существует возможность предоставления инвестиций из бюджета юридическим лицам, которые не являются унитарными предприятиями или муниципальным и государственными учреждениями. Если рассматривать целесообразность и эффективность инвестирования с вхождением в уставной капитал, то такая возможность наиболее рациональна на ранних этапах развития компании, когда венчурный субъект уже владеет определенными активами, в виде патента на собственные разработки и изобретения. Стоит отметить, что бюджетное инвестирование не используется из федерального бюджета, но существует на уровне бюджета субъекта федерации. Венчурное инвестирование подразумевает непосредственное участие инвестора в осуществлении управления компанией, которая является получателем инвестиций. Субъект РФ, являясь инвестором, исполняет функцию контроля за использование предоставленных средств и при потребности оказывает организационную помощь. Венчурное инвестирование предполагает, что инвестор предоставит существующие технологии управления, которые были разработаны на опыте уже реализованных инновационных проектов. Таким образом, органы власти субъекта способны оказать значительную поддержку в управлении венчурной компанией. На текущий момент субъекты РФ нечасто адресуют в венчурные компании инвестиции. Исследователь считает, что основными причинами является отсутствие общей методологии по реализации бюджетных инвестиций и оценки уровня риска инвестиционных проектов. В органах государственной власти существует определенный недостаток специалистов способных управлять венчурными проектами.

Государство выступает не только инвестором инновационной деятельности, но и ее потребителем. Система государственных заказов ориентирована на национальные предприятия, обеспечивая спрос на создаваемую продукцию. Данная мера способствует становлению внутреннего рынка для отечественных производителей, которые встречаются с высокой конкуренцией на мировом рынке [3, c. 9-10]. Многие крупные государственные компании являются основными потенциальными заказчиками на инновационную продукцию. Ежегодно 15 крупнейших государственных компаний и госкорпораций осуществляют закупку на сумму порядка 2 триллионов рублей. Многие государственные компании составляют системообразующую основу своих отраслей. В качестве яркого примера можно привести государственную корпорацию «Росатом», которая в действительности является единственным потребителем инноваций в сфере атомной энергетики в России.

Таблица 2. Удельный вес организаций РФ, получавших финансирование из средств бюджета, в общем числе организаций, осуществлявших технологические инновации

Прямое финансирование в виде затрат государства на технологические инновации (таб. 1) и процент организаций, получивших финансирование из средств бюджета (таб. 2), растет примерно пропорционально. Соответственно, данная мера не монополизирована крупными компаниями, а зависит исключительно от имеющихся бюджетных средств.

Прямое государственное финансирование инновационной деятельности в компании наукоемких отраслей не побуждает появление инноваций, за счет снижения конкуренции. Государство, вмешиваясь в рыночный механизм, снижает мотивацию компаний на участие в конкурентной борьбе, а развитие и интеграция инноваций допустимо только на конкурентном рынке. Однако, в сложившейся экономической ситуации невозможно отказаться от механизмов прямого финансирования. Технологические отрасли не могут развиваться без первоначальных инвестиций. Компаниям необходимы средства для реализации стартовых исследований, а без денежных средств это невыполнимо.

Косвенные методы государственного стимулирования инновационной деятельности направлены на создания благоприятного инвестиционного климата, благосклонных финансовых условий субъектам инновационной и научной деятельности, способствующим высвобождению денежных средств и увеличению затрат, направленных на осуществление данной деятельности. В качестве основных методов можно перечислить: 1) налоговые льготы; 2) кредитные гарантии; 3) предоставление льгот по уплате сборов и таможенных платежей.

Налоговый механизм управления инвестиционной деятельностью можно определить, как комплекс мер, связанных с оптимизацией налогообложения инвестиционной деятельности, направленной на повышение финансовой устойчивости предприятия [4]. Настоящую выгоду от налоговых льгот предприятия получают от совершенных действий, и наиболее привлекательными здесь являются налоги, на долю которых у предприятия приходит наибольшая нагрузка: налог на прибыль, налог на имущество. Эффективной налоговой мерой выступают налоговые каникулы, которые даются на определенный срок, за который компании становятся рентабельными. Особый список налоговых льгот действует в созданных специализированных особых экономических зонах, что стимулирует создание новых производств на данных территориях. Налоговые льготы позволяют уменьшить расходы по инновационным проектам небольшим организациям примерно на 15 %, а крупным на 9 % [5, с. 423]. Налоговые льготы позволяют увеличить приток иностранных инвестиций в субъекты инновационной деятельности. Начинается конкуренция между налоговыми условиями в разных странах, где инвестор ищет для себя наиболее выгодное предложение. Существуют такие льготы для иностранных инвесторов как: 1) льготы по аренде недвижимости; 2) льготы по расходам на научно-исследовательскую работу; 3) освобождение от налога на добавленную стоимость (НДС) при осуществлении научно исследовательских и опытно конструкторских работ (НИОКР) и другие. Важной задачей для государства становится соблюдение баланса между привлекательностью налоговых условий и доходностью бюджета.

Российская Федерация предоставляет государственные гарантии по кредитам или облигационным займам, привлекаемым на осуществление инвестиционных проектов. Данные гарантии предоставляются после процедуры отбора, где каждый потенциальный принципал должен соответствовать перечню требований. Отбору подлежат инвестиционные проекты, осуществляемые в рамках модернизации российской экономики, имеющие общегосударственное значение. Общий объем государственной поддержки, оказываемой Российской Федерацией и (или) субъектами Российской Федерации принципалу по осуществляемому им проекту в различных формах, включая финансирование Внешэкономбанком, не превышает 75% полной стоимости проекта, осуществляемого этим принципалом [6].

Таможенные льготы в первую очередь направлены на распространение инновационное продукции. В целом таможенные платежи делятся на таможенные пошлины, таможенные сборы и налоги на импорт. Большая часть всех таможенных платежей приходится на НДС, уплачиваемый в связи с ввозом товара, и вывозные таможенные пошлины. Поступления от вывозных таможенных пошлин превышают поступления от НДС практически в 2 раза [7, с. 36-37]. В РФ существуют такие налоговые преференции: 1) освобождение от налогообложения на ввоз при ввозе на таможенную территорию технологического оборудования, комплектующих и запасных частей к нему, ввозимых в качестве вклада в уставные (складочные) капиталы организаций; 2) на территории ОЭЗ действует режим свободной таможенной зоны. В качестве наиболее эффективных таможенных льгот для субъектов инновационной деятельности выступают именно ставки НДС и ввозные таможенные пошлины на оборудование и товары, которые необходимы для осуществления исследований и производства.

Государство предпочитает прямое финансовое участие в виде поддержки различных программ и объектов косвенным методам создания благоприятного инновационного климата и инфраструктуры [7, с. 6]. Основными источниками инвестиционной деятельности государства являются внутригосударственные и внешние займы. Данные источники являются первичными, и далее через механизмы финансово-кредитной системы ресурсы перераспределяются в масштабах страны. В целом, инвестиционная политика государства зависит от внешней и внутренней обстановки, соответственно выделяют долгосрочную и краткосрочную инвестиционную политику, главными отличиями которых являются временные факторы действия, продолжительность этапа, на который воздействуют разработанные мероприятия. В рамках краткосрочной политики используются прямые методы финансового стимулирования, для получения результата в максимально сжатые сроки. В свою очередь в долгосрочной политике используются методы косвенного регулирования, которые способствуют полноценному становлению координируемых отраслей, однако в долгосрочной политике не исключено использование прямых методов, которые способствует развитию субъектов инвестиционной деятельности на первоначальном этапе.

В настоящее время, когда бюджет Российской Федерации является дефицитным, существуют ограничения финансовых возможностей, и приоритет сферы высоких технологий снижается в структуре бюджетных расходов, прямые финансовые меры становятся малоэффективны. Поддержка проектов зависит от решения чиновников, тем самым ограничивается самостоятельность субъектов инновационной деятельности. Большинство научно-исследовательские и опытно-конструкторские работ выполняется государственными организациями, без участия частных компаний. Поэтому результаты большинства исследований и работ оказываются невостребованными реальным сектором экономики.

Перед государством стоит задача по формированию эффективных косвенных мер для стимулирования инвестиционной деятельности, которая обеспечит приток денежных средств со стороны частных компаний, заинтересованных в высоком качестве и конкурентоспособности производимой продукции. Таким образом, национальные организации и предприятия будут производить действительно востребованную продукцию на мировом рынке, а государство со своей стороны получит прямую выгоду в виде поступлений в бюджет и диверсификации экономики.

Литература

государственный инвестиционный конкуренция

1. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / авт.-сост. А.Г. Грязнова. М.: Финансы и статистика, 2004.1168 с.

2. Тараканов В.А., Калашников А.А. Механизм финансового стимулирования инвестиционной деятельности / Вестник Волгоградского государственного университета. Серия 3: Экономика. Экология №1, 2016. С. 98-105.

3. Шувалов С.С. Государственные закупки как механизм стимулирования модернизации российской экономики. Научный доклад. М.: Институт экономики РАН, 2015. 50 c.

4. Мандрощенко О.В. Налоговая система и ее влияние на развитие инвестиционной / Международный бухгалтерский учет №45, 2012. С. 62-68.

5. Щеглов В.Ю. Предоставление налоговых льгот для стимулирования инвестиционной деятельности предприятий / Фундаментальные исследования № 8-2, 2014. С. 422-425.

6. Об утверждении Правил отбора инвестиционных проектов и принципалов для предоставления государственных гарантий Российской Федерации по кредитам либо облигационным займам, привлекаемым на осуществление инвестиционных проектов: Постановление правительства РФ от 14 декабря 2010 г. N 1016 (в ред. от 18.08.2011) // Доступ из справ.-правовой системы «Консультант-Плюс».

7. Гончаренко Л.И. Налоговые и таможенные инструменты регулирования инновационной деятельности: Монография / Гончаренко Л.И., Полежарова Л.В., Савина О.Н. и др.; под научной ред. д.э.н., проф. Гончаренко Л.И. и д.э.н., доц. Пинской М.Р. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2014. 224 с.

Размещено на Allbest.ru