Фінансово-бюджетна система Німеччини: сучасний стан і проблеми функціонування

Размещено на http://www.allbest.ru/

УДК 336.14(430)

У статті охарактеризовано основні підсистеми, сфери та ланки фінансової системи Німеччини з метою виявлення особливостей її будови та сучасних проблем функціонування. Проаналізовано сучасний стан бюджетної системи, виявлено основні тенденції, причини зміни структури та запропоновано напрями її вдосконалення. Досліджено стан і структуру державного боргу Німеччини у кризовий та посткризовий періоди, виявлено основні причини зростання заборгованості.

Ключові слова: фінанси, фінансово-бюджетна система, федеральний бюджет, місцеві фінанси, фінансове вирівнювання, державний борг, економічна криза.

фінанси бюджетний борг німеччина

The paper describes the main subsystems, spheres and links of the financial system in Germany with the aim to reveal the peculiarities of its structure and modern problems of its functioning. Also, the current state of the budgetary system, the main trends, and the causes of changes in the structure and main directions of its improvement are analyzed. The condition and structure of the state debt of Germany in crisis and post-crisis periods are investigated, and the main reasons of debt increase are identified.

Постановка проблеми. Світова економічна криза виявила слабкі місця фінансової системи більшості країн Європейського Союзу, внесла корективи у процеси формування та функціонування її основних ланок і сфер. Орієнтація фінансової політики Німеччини на подолання кризових явищ усередині об'єднання, надання донорської допомоги призвели до неврівноваженості федерального бюджету й актуалізували питання коригування бюджетної стратегії. На сьогодні питання узгодження фінансової політики Німеччини з політикою Європейського Союзу, антикризовими програмами країн-членів визначає першочерговим завдання недопущення економічної та політичної нестабільності в країні.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. У вітчизняній і зарубіжній літературі проблеми розвитку економік зарубіжних країн, особливості формування та функціонування фінансових систем є достатньо дослідженими. Так, аналізу стану та структури фінансових систем розвинених країн присвячені роботи К. В. Рудого, Л. О. Миргородської; фінансові системи країн Західної Європи досліджені в роботах М. І. Карліна.

Однак у вітчизняній економічній літературі відсутній комплексний і системний аналіз проблем та основ функціонування сучасної фінансово-бюджетної системи Німеччини.

Мета статті - аналіз сучасного стану, структури фінансово-бюджетної системи Німеччини та дослідження проблем розвитку її основних структурних елементів. Для досягнення мети були визначені такі завдання: дослідити сучасний стан і визначити проблеми функціонування основних структурних елементів фінансової системи Німеччини, охарактеризувати основні показники федерального бюджету, проаналізувати переваги та недоліки механізму фінансового вирівнювання та регулювання державного боргу досліджуваної країни.

Виклад основного матеріалу. Фінансова система Німеччини являє собою модель бюджетно-податкових взаємовідносин, що за суттю відображає перерозподіл фінансових потоків з метою нівелювання нерівності різних регіонів країни. Бюджетний устрій країни обумовлений її державним устроєм, територіально-адміністративним поділом, рівнем розвитку економіки та її структурних елементів і включає в себе три ланки управління: центральне, членів федерації та місцеве. Залежно від методів формування доходів економічних суб'єктів фінансову систему Німеччини можна поділити на дві сфери: централізовані фінанси (публічні фінанси) та децентралізовані фінанси (фінанси підприємств і фінанси господарств). Як форма організації грошових відносин фінансова система поділяється на такі підсистеми: господарюючих суб'єктів, населення, держави та місцевих органів. Кожна підсистема фінансової системи відрізняється методами, способами формування та використання фінансових ресурсів і відповідно поділяється на певні ланки. Склад і класифікація фінансової системи Німеччини за сферами, підсистемами та ланками зображені на рисунку 1.

На сучасному етапі основна проблема фінансової системи Німеччини характеризується зовнішнім походженням і передбачає недоот- римання країною коштів відповідно до принципу “справедливого повернення” (непорівнянність країн - членів Європейського Союзу за рівнем розвитку), що відображається у виникненні основного питання бюджетної політики - взаємовідносини “донорів - реципієнтів” і спричиняє додаткове навантаження на державні фінанси. Крім того, ефективність функціонування фінансової системи Німеччини знижується через зростання витрат на фінансування антикризових фондів Європейського Союзу, що є загрозою розбалансування бюджетної системи за рахунок зростання дефіциту федерального бюджету та нарощення федерального боргу.

Рисунок 1 - Основні сфери, підсистеми та ланки фінансової системи Німеччини

На сьогодні стан державних фінансів Німеччини характеризується як задовільний завдяки стабільним податковим надходженням і низькій вартості запозичень. Основна стратегія бюджетної політики досліджуваної країни відображається в консолідації бюджету, коригуванні середньострокових бюджетних планів у напрямі збалансування федерального бюджету і включає такі напрямки:

• обмеження зростання чистих запозичень;

• скорочення структурного дефіциту;

• зменшення соціальних видатків і процентних доходів задля нарощення темпів економічного зростання.

Таблиця 1 - Основні показники фінансової системи Німеччини, % до ВВП

Джерело: побудовано автором за даними Міністерства фінансів Німеччини (http://www.bundesfinanzministerium.de) та Європейської комісії (http://epp.eurostat.ec. europa.eu).

Дослідивши основні показники макроекономічного розвитку національної економіки Німеччини за період 2008-2013 років (див. табл. 1), можна зробити такі висновки:

• наявне погіршення у 2009-2010 рр. фінансово-економічного стану, що пояснюється низькими темпами відновлення фінансових ринків у посткризовий період, наслідками збільшення безробіття та скорочення промислового виробництва вітчизняними компаніями;

• спрямування бюджетної стратегії на скорочення дефіциту федерального бюджету та скорочення боргового навантаження, причиною зростання яких стало збільшення витрат на фінансування антикризових фондів Європейського Союзу.

Щоб виявити особливості сучасного стану та проблем функціонування фінансової системи Німеччини, потрібно дослідити структуру, фактори зміни тенденцій, впливу на стан її основних ланок. Головним елементом бюджетної системи досліджуваної країни є федеральний бюджет. У таблиці 2 наведено динаміку змін основних джерел надходжень до федерального бюджету за період 2011-2012 рр.

Таблиця 2 - Структура доходів федерального бюджету Німеччини, %

Джерело: побудовано автором за даними Міністерства фінансів Німеччини (http://www.bundesfinanzministerium.de).

Наведені дані змін питомої ваги кожної статті доходів у загальній структурі надходжень дозволяють зробити висновок щодо переваження доходів від індивідуальних і прибуткових податків за весь аналізований період, що відповідає загальній тенденції формування державних бюджетів розвинених країн. Зазначимо, що у посткризовий період незначних змін у бік збільшення питомої ваги зазнали такі статті доходів, як податок на прибуток корпорацій, прибутковий податок з працівників, ПДВ, а зменшилися надходження від неподаткових доходів і податку на електроенергію. Як особливість структури федерального бюджету можна відокремити наявність значної питомої ваги в податкових надходженнях ПДВ та зміни неподаткових надходжень у статті “доходи від економічної діяльності”, що включають прибуток Німецького федерального банку.

У структурі витрат федерального бюджету Німеччини найбільшу питому вагу займають видатки на соціальне забезпечення (табл. 3). За досліджуваний період відбулося зменшення даної статті, що пов'язано з бюджетною стратегією, яка направлена на скорочення видатків задля зменшення дефіциту федерального бюджету.

Таблиця 3 - Структура видатків федерального бюджету Німеччини, %

Проблемою фінансової системи Німеччини, що проявилась у період світової економічної кризи, є зростання державного боргу. За показником боргового навантаження досліджувана країна не виконує один з основних маастрихтських критеріїв відношення державного боргу до ВВП (рис. 3).

Наведені дані щодо динаміки зростання державного боргу в країнах - членах ЄС показують підвищення напруженості на боргових ринках, їх нестійкість, що створює додаткові ризики для фінансової системи Німеччини. Якщо розглядати ринок державного боргу досліджуваної країни в динаміці змін, то необхідно відмітити зменшення основного показника боргового навантаження за період 2010-2011 рр., що відбулося за рахунок активних заходів уряду з регулювання федерального боргу. Одним із інструментів регулювання стало встановлення лімітів заборгованості. У Німеччині законодавчо встановлено обмеження на розмір щорічних нових запозичень федерального рівня та рівня земель, що не має перевищувати суму коштів, направлених на інвестиції.Зазначимо, що основна частка державного боргу Німеччини - це заборгованість за державними облігаціями, нарощення якої відбулося після об'єднання Німеччини у 90-х роках за рахунок двократного збільшення емісії державних облігацій. В інструментальній структурі спостерігається переважання довгострокових і середньострокових державних облігацій, меншу частку становлять дворічні казначейські ноти, піврічні федеральні безкупонні облігації та федеральні ощадні облігації для населення.

Рисунок 3 - Стан державного боргу країн - членів ЄС за показником боргового навантаження - відношення державного боргу до ВВП, %

Джерело: побудовано автором за даними Європейської комісії (http://epp. eurostat.ec. europa.eu).

Серед зовнішніх облігацій найбільшу частку у структурі зовнішнього державного боргу займають єврооблігації. За валютною структурою переважає заборгованість у валюті євро. Відмінною особливістю фінансової системи Німеччини є тенденція до зростання заборгованості земель і громад у загальній структурі федерального боргу, що негативно позначається на стані її фінансово-бюджетної системи.

Висновки. Аналіз стану, структури, механізму функціонування фінансово-бюджетної системи Німеччини дозволяє зробити висновок щодо зосередження основних проблем у сфері бюджетної системи, що зумовлено зростанням державних витрат на проведення реформ у соціальній сфері, на фінансування антикризових фондів Європейського Союзу, необхідністю рефінансування наявних зобов'язань уряду. Коригування середньострокової стратегії розвитку потребує федеральний бюджет, що можливо здійснити за рахунок його консолідації, обмеження зростання чистих запозичень, скорочення структурного дефіциту, зменшення соціальних видатків і процентних доходів задля нарощення темпів економічного зростання.

Серед пріоритетних напрямів розвитку економіки Німеччини, що мають забезпечити стабільне функціонування фінансово-бюджетної системи, можна виокремити такі:

1) поліпшення умов для приватних капіталовкладень в інфраструк- турні проекти з метою створення підґрунтя для нарощення дохідної бази федерального бюджету;

2) відмова від програми закриття атомних електростанцій та устаткування на розвиток відновлювальної енергетики задля підтримки цін на електроенергію на стабільному рівні через загрозу закриття промислового виробництва та збільшення кількості безробітних, що негативно позначиться на стані державних фінансів;

3) поглиблення Європейського валютного союзу й укріплення валюти євро з метою досягнення збалансованого бюджету та зменшення навантаження щодо фінансування видатків ЄС.

Список літератури

1. Карлін М. І. Фінанси зарубіжних країн : навчальний посібник / М. І. Карлін. - К. : Кондор, 2009. - 384 с.

2. Карлін М. І. Фінанси країн Європейського Союзу : навчальний посібник / М. І. Карлін. - К. : Знання, 2011. - 639 с.

3. Миргородська Л. О. Фінансові системи зарубіжних країн : навчальний посібник / Л. О. Миргородська. - К. : ЦНЛ, 2003. - 240 с.

Размещено на Allbest.ru